SOCIEDAD DE GARANTÍA RECÍPROCA DE LA COMUNITAT VALENCIANA

ANALISIS DE RIESGOSSOCIEDAD DE GARANTIA RECIPROCA

MISION DE LA SGR

Apoyar al AUTONOMO, a la PYME y a los EMPRENDEDORESpara que tengan ACCESO A FINANCIACION

El banco u Organismo Público otorga un PRESTAMO a la empresa con el AVAL DE SGR:

• La liquidez la DESEMBOLSA La entidad banacaria u organismo público

• En caso de impago la MOROSIDAD la asume la SGR

ANALISIS DE RIESGOS

PERFIL SOCIEDADES

•

La contabilidad NO se utiliza como una herramienta de análisis para la toma de decisiones

Negocios con facturación inferior a 10 MM € y menos de 50 empleados

Su balance y cuenta de resultados NO están Auditados

ANALISIS DE RIESGOS

DOCUMENTACIÓN CONTABLE

VALIDACIÓN INFORMACIÓN

ANÁLISIS EF Y VIABILIDAD ECONÓMICA

VALIDACION INFORMACION

VARIACIONES SIGNIFICATIVAS

con relación a ejercicios anteriores

ALERTASSaldos

incongruentes o indicativos de

problemas

SECTORPeculiaridades

negocio a analizar

VARIACIONES SIGNIFICATIVAS

BALANCE

INVERSIONES EN INMOVILIZADO

ROTACION DEL STOCK

AUMENTO PLAZO COBRO CLIENTES

DEUDORES CON IMPORTE SIGNIFICATIVO Y CRECIENTE

TESORERIA

ENDEUDAMIENTO BANCARIO

FINANCIACION PROVEEDORES

ACREEDORES CON SALDO SIGNIFICATIVO

CUENTA RESULTADOS

EVOLUCION VENTAS

MAYOR O MENOR PESO DE LOS GASTOS VARIABLES S/ VENTAS

AUMENTO COSTES FIJOS EN VALORES ABSOLUTOS

OTROS RESULTADOS POSITIVOS Vs RESULTADO DEL EJERCICIO

GASTOS FINANCIEROS CRECIENTES EN PORCENTAJE SOBRE VENTAS

ALERTAS

ACLARACIONES CAUSAS MOTIVADORASRECLASIFICACION Y VALIDACION

SISTEMA DE ALERTASFOCALIZA EL ESTUDIO EN LOS PUNTOS PROBLEMATICOS

AUTOMATIZACION

ANALISIS DE VARIACIONES SIGNIFICATIVAS

SECTOR

• No realizamos un análisis sectorial a partir de fuentes externas.

• Nos informamos de las peculiaridades de cada negocio

• Analizamos como esas peculiaridades pueden afectar a los estados contables

INDICIOS DE PROBLEMAS

TRABAJOS REALIZADOS

PROPIO INMVILIZADO

ACTIVACION GASTOS QUE

JUSTIFICAN EL BENEFICIO

INCOHERENCIA DE LA

INVERSION

SITUACION REAL

PERDIDAS

INDICIOS DE PROBLEMAS

INCREMENTO PLAZO DE

COBRO

AUMENTO PORCENTUAL

GASTOS FINANCIEROS

NO ESTACIONALIDAD

NI VENTAS PUNTUALES

SIGNIFICATIVAS A CIERRE DE EJERCICIO

PROBABILIDAD ELEVADA DE

EXISTENCIA DE IMPAGADOS

INDICIOS DE PROBLEMAS

ALTA PROBABILIDAD DE PERDIDAS

EMPEORAMIENTO ROTACION DE

STOCKS

SIN INVERSIONES EN MAQUINARIA

MEJORA PESO CONSUMOS

INDICIOS DE PROBLEMAS

DEUDORES SIGNIFICATIVOS

CON SALDO CRECIENTE

• CAJON DESASTRE

• SOCIOS SE LLEVAN LA TESORERIA

SALDOS INCONGRUENTES

• STOCK NEGATIVO

• CAJA NEGATIVA

ACREEDORES QUE DUPLICAN

LOS GASTOS DE 2 MESES

• APORTACIONES DE SOCIOS

• APLAZAMIENTO PAGO FORZADO

ANÁLISIS EF Y VIABILIDAD ECONOMICA

CAPACIDAD DE REEMBOLSO

ANÁLISIS EVOLUCIÓN ECONOMICA

ANÁLISIS SITUACIÓN

FINANCIERAPROYECCIONES

ANÁLISIS EVOLUCIÓN ECONÓMICA• AL ALZA• ESTABLES• A LA BAJA

TENDENCIA VENTAS Precio Vs Unidad

• CRECIENTE • SIN VARIACION SIGNIFICATIVA• DECRECIENTE% MARGEN BRUTO

• MAYOR O MENOR CAPACIDAD DE ABSORCIONCOSTES FIJOS

• FINANCIACION DE CIRCULANTE• FINANCIACION DE INVERISONESGASTOS

FINANCIEROS

• RESULTADO DE EXPLOTACION SIN EXTRAORDINADIORS

• MAS AMORTIZACIONES MENOS FINANCIEROS CIRCULANTE

GENERACION DE RECURSOS

ANÁLISIS SITUACIÓN FINANCIERA

• SIN INCLUIR DESCUENTO COMERCIAL• ENDEUDAM. ELEVADO SI SUPERA LOS 3 PUNTOS • ANALIZAR TENDENCIA• ANALIZAR DESTINO FONDOS: CIRCULANTE O

INVERSION

ENDEUDAMIENTO BANCARIO Vs

PATRIMONIO NETO

• CUAL ES ELORIGEN DE LAS MISMAS: PLAZOS DE ALMACENAMIENTO Y DE CLIENTES

• COMO SE FINANCIAN: PROVEEDORES, DESCUENTO COMERCIAL, POLIZAS DE CRÉDITO

• CUAL ES SU TENDENCIA EN LOS ULTIMOS AÑO

NECESIDADES CIRCULANTE

• TIPOLOGÍA DE LA MAQUINARIA• DISPONIBILIDAD DE CAPACIDAD DE PRODUCCION

ADICIONAL• NECESIDAD DE INVERSION: RENOVACION O

AMPLIACION DE CAPACIDAD PRODUCTIVA

MAQUINARIA Y GRADO DE

AMORTIZACION

PROYECCIONES

CONOCIMIENTO HISTORICO

CONOCIMIENTO HACIA DONDE VA

LA EMPRESA

ELABORAMOS PROYECCIONES

CAPACIDAD DE REEMBOLSO

OBLIGACIONES DE PAGO

• CUOTAS DE ENDEUDAMIENTO BANCARIO

• INECESIDADES DE CIRCULANTE PREVISTAS

• NUEVAS INVERSIONES A REALIZAR

GENERACION DE RECURSOS

• POR LA ACTIVIDAD ECONOMICA• NUEVA FINANCIACION

BANCARIA• VENTA INMOVILIZADO• AMPLIACIONES DE CAPITAL

VIABILIDADECONOMICA

• SUPERAVIT RECURSOS SOBRE PAGOS

• DEFICIT: CAPACIDAD DE CUBRIRLO

CASO PRÁCTICOBALANCE300.000,00 TERRENO  Y CONSTRUCCIONES CAPITAL SOCIAL + RESERVAS 80.000,00115.000,00 MAQUINARIA RESULTADO EJERCICIO 60.000,0022.000,00 MOBILIARIO Y EQUIPOS TOTAL PATR. NETO 140.000,00437.000,00 ACTIVO NO CORRIENTE PRESTAMOS LP 340.000,0032.000,00 STOCK TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 340.000,00105.000,00 CLIENTES POLIZAS CREDITO 100.000,0086.000,00 CAJA PROVEED. COMERCIALES 40.000,00223.000,00 ACTIVO CORRIENTE ACREEDORES 40.000,00

TOTAL PASIVO CORRIENTE 185.000,00660.000,00 TOTAL ACTIVO TOTAL PASIVO Y PAT.NETO 660.000,00

CUENTA RESULTADOSINGRESOS 460.000,00COMPRAS  ‐248.000,00VARIACION STOCK 8.000,00 PLAZO COBRO 83,32MG BRUTO 220.000,00 PLAZO ALAMACENAMIENTO 47,10PERSONAL ‐50.000,00 PLAZO PAGO PROVEEDORES 58,87OTROS GTOS EXPLOTACION ‐130.000,00 OPEX MENSUAL 10.833,33AMORTIZACIONES ‐15.000,00 RATIO ENDEUDAMIENTO BANCARIO 2,97RTDO EXPLOTACION 75.000,00GTOS FINANCIEROS ‐15.000,00RESULTADO 60.000,00

CASO PRÁCTICO

BALANCE DE SITUACION inversion circulante

AÑO2.014 AÑO2.015 AÑO2.016Inmovilizado Material 424.000 50,90% 386.000 51,54%592.000 59,74% 168.000

Inmovilizado financiero 24.000 2,88% 16.000 2,14% 5.000 0,50% (19.000)

ACTIVO NO CORRIENTE 448.000 53,78% 402.000 53,67%597.000 60,24%Existencias 260.000 31,21% 264.000 35,25%299.000 30,17% 39.000

Clientes 95.000 11,40% 77.000 10,28% 89.000 8,98% (6.000)

Tesorería 30.000 3,60% 6.000 0,80% 6.000 0,61% (24.000)

ACTIVO CORRIENTE 385.000 46,22% 347.000 46,33%394.000 39,76%TOTAL ACTIVO 833.000 100,00% 749.000 100,00% 991.000 100,00%

PATRIMONIO NETO 134.000 16,09% 145.000 19,36%174.000 17,56% 40.000

PASIVO NO CORRIENTE 448.000 53,78% 401.000 53,54%526.000 53,08% 78.000

Poliza de Cédito 149.000 17,89% 115.000 15,35% 112.000 11,30% 7.000 (44.000)

Proveedores 102.000 12,24% 88.000 11,75%179.000 18,06% 77.000

PASIVO CORRIENTE 251.000 30,13% 203.000 27,10%291.000 29,36%TOTAL PN + PASIVO 833.000 100,00% 749.000 100,00% 991.000 100,00%

CASO PRÁCTICO

PERDIDAS Y GANANCIAS

AÑO2.014 AÑO2.015 AÑO2.016

VENTAS NETAS 795.000 100,00% 805.000 100,00% 1.065.136 100,00%

Coste de ventas 516.000 64,91% 479.000 59,50% 678.000 63,65%

MARGEN BRUTO 279.000 35,09% 326.000 40,50% 387.136 36,35%

Gasto Personal 118.000 14,84% 153.000 19,01% 142.000 13,33%

Opex 147.000 18,49% 157.000 19,50% 187.000 17,56%

COSTES FIJOS 265.000 33,33% 310.000 38,51% 329.000 30,89%

RTDO.EXPLOTACION (BAI) 14.000 1,76% 16.000 1,99% 58.136 5,46%

RTDO FINANCIERO (12.000) -1,51% (11.000) -1,37% (15.000) -1,41%

RESULTADO NETO 2.000 0,25% 5.000 0,62% 43.136 4,05%

CASO PRÁCTICO

2014 2015 2015

Endeudamiento Bancario 4,46 3,56 3,67

NOF 253.000 253.000 209.000

Fondo de Maniobra 134.000 144.000 103.000

Diferencia a cubrir 119.000 109.000 106.000

Plazo Almacenamiento Stock 184 201 161

Plazo Cobro Clientes 36 29 25

Plazo Pago a Proveedores 83 55 76

Rentabilidad económica 1,68% 2,14% 5,87%

Margen sobre ventas  1,76% 1,99% 5,46%

Rotación Activo 0,95 1,07 1,07

CASO PRÁCTICO

PREVISION PERDIDAS Y GANANCIAS

AÑO2017 E AÑO2018 E AÑO2019 E

VENTAS NETAS 1.118.000 100,00% 1.230.000 100,00% 1.353.000 100,00%

Coste de ventas 718.000 64,22% 789.000 64,15% 868.000 64,15%

MARGEN BRUTO 400.000 35,78% 441.000 35,85% 485.000 35,85%

Gasto Personal 146.000 13,06% 151.000 12,28% 153.000 11,31%

Opex 165.000 14,76% 155.000 12,60% 157.000 11,60%

COSTES FIJOS 311.000 27,82% 306.000 24,88% 310.000 22,91%

RTDO.EXPLOTACION (BAI) 89.000 7,96% 135.000 10,98% 175.000 12,93%

RTDO FINANCIERO (15.000) -1,34% (16.000) -1,30% (18.000) -1,33%

RESULTADO NETO 74.000 6,62% 119.000 9,67% 157.000 11,60%

CASO PRÁCTICOCAPACIDAD DE REEMBOLSO:

2017 E 2018 E 2019 E

Nueva inversión a realizar 300.000

Obligaciones financieras 69.792 69.792 69.792

Incremento estimado de las NOF (13.500) (15.000) (18.000)

Total Necesid. Financieras 356.292 54.792 51.792

Ampliación Capital 60.000

Nuevos créditos bancarios a M.L.P. 200.000

Cash-Flow Neto previsto 118.000 163.000 201.000

Total Generación Prevista 378.000 163.000 201.000

(+): Superavit; (-): Déficit 21.708 108.208 149.208

Superavit o déficit acumulado 21.708 129.916 279.124

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