comunidad entre burritos y unicornios · la presente nota, incluye en su interior, algunas tablas...

ES DIFÍCIL ENCONTRAR UN *UNICORNIO DE MANERA INMEDIATA *) Para efectos de esta nota, entendemos un “unicornio” como como un resultado extraordinario que todos desean tener en diferentes disciplinas. Enesperadelapublicacióndenuevosreportestrimestralesestosdíasyelavancedetemasvarios,compartimoselsabioenfoquequeunbuenamigoyextraordinarioempresario,LeonardoCastro,comentóconnosotrosapenashaceunosdíasyqueaplicamuybienalainversiónbursátil.Leonoscomentabaqueensunegociodemarketingdigital,muchasempresassuelenrealizargrandesinversionesenestrategiasquepretendenunresultadoextraordinario(“Unicornio”)yterminanpordescubrirunresultadomuymodesto(“burrito”).Porello,Leorecomiendaprobardistintasestrategiasconimportesmenores.Algunasdeellas,nosaldrántanbien(“burritos”),perofinalmente,sedescubriráun“Unicornio”yentoncesunmontodeinversiónmayoresconveniente(mayorprobabilidaddeéxito).

BOLSA: PRUEBE… NO TIENE QUE SER TODO O NADA Enelámbitodelasinversiones,esmuycomúnquepersonasinteresadasporeltema,dudendeparticiparalsuponerquetienequesertodoonada:“¿CómovoyaponerenlaBolsatodomidinero,esmuypeligroso?,¿Nopuedoarriesgartodo?,¿Necesitoteneralgodeliquidez?,etc.”AligualquelarecomendaciónproponeLeoenestrategiasdemaketingdigital,enelmundodelasinversionesesconvenienteiniciarprobandoconmontosmenoresaltiempoqueavanzaunprocesodeaprendizajequepermitasentirseseguroyconfiado.Eseesel“Unicornio”deunbueninversionista,saberdesucapacidady/odeladesuasesorparallevaracaboestrategiasquelepermitanparticipardemercado,sinunapreocupaciónpermanenteporlosciclosdelmismo,sabiendoqueesdueñodeempresasqueamayorplazocontribuiránalacreacióndeunmayorpatrimonio(“Unicornio”).“Esqueyahaprobadovariostiposdeinversión(banco,bienesraíces,criptomonedas,etc.)ynomehanfuncionado”;“Esquenomesientocómodoconloqueheinvertido”;“Esquenosépordóndecomenzar”.Todosestossonlos“burritos”quemuchoshemosencontradoantesdellegaral“Unicornio”.Conocimiento,Metodología,DisciplinayPacienciaeslaformulaqueunayotravezhemosinsistido.HORIZONTE DE INVERSIÓN, OBJETIVO Y PERFIL DE RIESGIO Lapresentenota,incluyeensuinterior,algunastablasquesuelenserutilizadasenelgremioparaayudaraidentificarelperfildelinversionistayconelloayudaraentendercuáleslaproporcióndeinversiónenBolsaconlaquecadaunopuedesentirseseguro.Tampocoesuna“recetamágica”,essimplementeunpuntodepartida.Recuerdetambiénqueelcontextodelmercadoyelcicloemocionaldelinversionistapuedeinfluirenusted,haciéndolodudarsobresuverdaderaaversiónalriesgo.ElprimercuadrosugiereparticipaciónenBolsaapartirdelatoleranciaaunaminusvalía,mientrasquelasegundaatiendediferentesescenariosdeinversión(tiempo)paraproponerproporcionesenBolsa.Solocomoreferencia,hemospublicadoyanotasquerecuerdancomolosgrandescreadoresdepatrimonio(empresariosy/oinversionistas)anivelglobal,coincidenenexposicionesde30%enBolsa.Ellosyaencontraronsu“Unicornio”,labúsquedaparaustedsinoesaúnprofesional,debedeiracompañadadelestudio(preparación),laprueba,lapacienciaylaprudencia.EnSNX,encantadosdeayudarlos.

ConespecialagradecimientoyaprecioparaLeonardoCastroBroto¡GraciasLeo!

Unacomunidadseentiendecomounconjuntode

personasquecoincidenenformasdeactuarypensar.

Comulganconciertasreglasotienenlosmismos

intereses.

CarlosPonceBustoscponce@snxsinexcusas.com

OCTUBRE22,2018

DELGLOSARIODESNX Prioridades Estándeterminadasporlacantidaddetiempoquededicasaellas.

www.snxsinexcusas.com

COMUNIDAD ENTRE BURRITOS Y UNICORNIOS

¿CUÁNTO? (Como Parte de la Metodología C4) ElprimerriesgoquebuscacontrolarnuestrallamadaEstrategiaoMetodologíaC4alinvertirenBolsaesdefinirlaproporcióndesupatrimoniototalenBolsa.Unavezresuelto,lassiguientestrespreguntasaresolverson1)¿EnCuálesempresasvalelapenaserdueño?;2)¿CómodistribuyoesasaccionesdeempresasparatenerlamejorrelaciónRiesgo-Rendimiento?;y3)¿Cuándoconvieneaumentarodisminuirexposicionesendichaalternativa?

POR TOLERANCIA AL RIESGO EstatablasugiereciertaproporcióndeltotaldeunportafolioenBolsaapartirdelatoleranciapersonaldeunaminusvalíaopérdida.Ejemplo.Sipuedoaceptarunaminusvalíaoperdidadehasta5.0%deltotaldemiportafolio,puedoentoncesinvertirhasta20%deltotaldemipatrimonioenBolsa.

POR HORIZONTE DE INVERSIÓN EstatablasugiereciertaproporcióndeltotaldeunportafolioenBolsaapartirdeunhorizontedeinversión.Ejemplo.Sipuedomantenerestainversiónsinnecesidaddeellaporseis(6)años,puedoentoncesinvertirhasta30%deltotaldemipatrimonioenBolsa.

RIESGO ++++ +++ ++ +

FASEDistribuciónenPortafolio

SeleccióndeEmisoras

Distribución(Inteligente)

Momento/*Ponderación

PREGUNTA ¿Cuánto? ¿Cuáles? ¿Cómo? ¿Cuándo?

DENOMINA C1 C2 C3 C4

HERRAMIENTA DIAGNÓSTICORebalanceo

- Horizonte deinversión- ObjetivodeInversión- Aversiónalriesgo

8CRITERIOSPrecioObjetivo

- Crecimiento- Rentabilidad- Sector- Estruc.Financ.- Dividendos- Manejo(Direc.)- Valuación- Bursatilidad

Diversifica“Inteligente”

- 6Emisorasmínimo- BalanceRiesgo-Rto.- 70%repres.IPyC

MomentoAdecuado

- ET(TécnicoCP- MVLP(ValorLP)

Yopuedotolerar Proporción(%)disminuir___%el unportafolio PERFIL

Valordemiportafolio invertidoenenbuscademayores acciones

rendimientos35.00% 80.00% AGRESIVO30.00% 70.00% AGRESIVO25.00% 60.00% AGRESIVO20.00% 50.00% AGRESIVO15.00% 40.00% CRECIMIENTO10.00% 30.00% CRECIMIENTO5.00% 20.00% MODERADO0.00% 10.00% CONSERVADOR

HORIZONTE DE INVERSIÓN % MÁXIMA ACCIONES PERFIL0 – 3 Años 0.0% NO BURSÁTIL

4 Años 10.0% CONSERVADOR5 Años 20.0% CONSER. – MODER.6 Años 30.0% MODERADO7 Años 40.0% CRECIMIENTO8 Años 50.0% CRECIMIENTO9 Años 60.0% AGRESIVO

10 Años 70.0% AGRESIVO11 – 14 Años 80.0% AGRESIVO15 – 19 Años 90.0% AGRESIVO

20 Años o Más 100.0% AGRESIVO

Elcontenidodelpresentedocumentonoconstituyeunaasesoría,recomendación,niestrategiadeinversión.Eltérmino“estrategia”utilizadoenestedocumentoserefiereaeldesarrollodeprocesosymetodologíasdeinversiónenelmercadoaccionario.SNX,ConstructoresdePatrimonio,noproporcionaserviciosdeinversiónalpúblico,niemiterecomendacioneso consejospersonalizadoso individualizados respectoalmanejo e inversiónde sus recursosa clientes, por loqueelcontenidodeestedocumentonodebeentendersecomosugerenciaenlatomadedecisionesdeinversiónsobreunoomás productos financieros. SNX, Constructores de Patrimonios, no es un asesor de inversiones ni es una entidadsupervisadaporautoridadreguladoraalguna.

DIRECTORIO

CarlosPonceBustos cponce@snxsinexcusas.com JoséLuisRamírezDomene jlrdomene@snxsinexcusas.com AlexandroSantillánGallardo asantillan@snxsinexcusas.com