carlos regulo etchepare la produccion argentina frente a la crisis mundial y las politicas internas...
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CARLOS REGULO ETCHEPARECARLOS REGULO ETCHEPARE
LA PRODUCCION ARGENTINA LA PRODUCCION ARGENTINA FRENTE A LA CRISIS MUNDIAL Y FRENTE A LA CRISIS MUNDIAL Y
LAS POLITICAS INTERNASLAS POLITICAS INTERNASOCTUBRE 2009OCTUBRE 2009
LA ECONOMÍA MUNDIAL ENFRENTA:LA ECONOMÍA MUNDIAL ENFRENTA:
1. Crisis Financiera - Económica
2. Debilitamiento del Crecimiento Mundial – Recesión Global (?)
3. Problemas Crecientes en los sectores de Energía y Alimentos
PIB REAL
Proyecciones
BRIC* : Evolución de la Participación en el PIB Mundial**
Fuente: Fondo Monetario Internacional•Brasil, Rusia, India, China•** Medida a Paridad de Poder Adquisitivo
Composición del PIB Mundial en 2008*
Fuente: Fondo Monetario Internacional
•* Medida a Paridad de Poder Adquisitivo•**Estados Unidos, Zona Euro, Japón, Inglaterra•*** Brasil, Rusia, China , India
Petróleo
Euro/ Dólar
EVOLUCIÓN Y PERSPECTIVAS DEL MERCADO MUNDIAL DE GRANOS
CARLOS REGULO ETCHEPARECARLOS REGULO ETCHEPARE
TRIGOTRIGO
TRIGO: PRODUCCION MUNDIALTRIGO: PRODUCCION MUNDIAL
(MILLONES DE TONELADAS)
Países 2007/08 2008/09 2009/10 Var:%Unión Europea 120,4 151,3 139,8 8- China 109,3 112,5 114,5 2 India 75,8 78,6 80,6 3 EE.UU 55,8 68,0 60,4 11- Rusia 49,4 63,7 57,5 10- Canadá 20,1 28,6 24,5 14- Australia 13,8 21,5 23,5 9 Pakistán 23,3 21,5 24,0 12 Ucrania 13,9 25,9 20,0 23- Argentina 18,0 8,4 7,5 11- Kazajstán 16,5 12,6 15,0 20 Total 611,0 682,3 668,1 2-
TRIGO: TRIGO: OFERTA Y DEMANDA MUNDIALOFERTA Y DEMANDA MUNDIAL
TRIGORELACION STOCK/CONSUMO
TRIGO: COTIZACIONES EN CHICAGO
Cosecha mundial y crisis
MAIZMAIZ
MAIZ : PRODUCCION MUNDIALMAIZ : PRODUCCION MUNDIAL (Millones de Toneladas)(Millones de Toneladas)
Países 2007/08 2008/09 2009/10 Var:%Estados Unidos 331,2 307,4 330,7 7,6 China 152,3 165,9 155,0 6,6- Unión Europea 47,6 62,7 56,8 9,4- Brasil 58,6 51,0 52,0 2,0 Mexico 23,6 25,0 22,5 10,0- Argentina 22,0 12,6 13,0 3,2 India 13,0 13,0 13,0 - Sudafrica 13,2 13,0 10,5 19,2- Canada 11,7 10,6 9,7 8,5- Total Prod. Mundo 791,9 791,4 792,5 0,1
MAIZ:MAIZ: OFERTA Y DEMANDA MUNDIALOFERTA Y DEMANDA MUNDIAL
MAIZRELACION STOCK/CONSUMO
MAIZ:MAIZ: OFERTA Y DEMANDA EN CHINAOFERTA Y DEMANDA EN CHINA
MAIZMAIZ: OFERTA Y DEMANDA EN BRASIL: OFERTA Y DEMANDA EN BRASIL
MAIZ: COTIZACIONES EN CHICAGO
SOJASOJA
SOJA: PRODUCCION MUNDIAL(MILLONES DE TONELADAS)
Paises 2005/06 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10
Estados Unidos 83,5 87,0 72,9 80,5 88,5
Brasil 57,0 59,0 61,0 57,0 62,0
Argentina 40,5 48,8 46,2 32,0 52,5
China 16,4 16,0 14,0 16,0 14,5
India 7,0 7,7 9,5 9,1 10,0
Paraguay 3,6 5,9 6,9 3,8 5,8
Canada 3,2 3,5 2,7 3,3 3,7
Otros 9,5 9,3 8,0 8,9 9,0
Total 220,7 237,1 221,2 210,6 246,1
SOJA:SOJA: OFERTA Y DEMANDA MUNDIALOFERTA Y DEMANDA MUNDIAL
SOJASOJARELACION STOCKS/CONSUMORELACION STOCKS/CONSUMO
SOJA: OFERTA Y DEMANDA CHINA
SOJA: COTIZACIONES EN CHICAGO
RESUMEN:
EVOLUCIÓN Y PERSPECTIVAS DEL MERCADO MUNDIAL DE GRANOS
CARLOS REGULO ETCHEPARECARLOS REGULO ETCHEPARE
MERCADO DE CHICAGO (En u$s/ton.)
VALORES AL CIERRE (No son ajustes)SOJA
Mes Nov.09 Ene.10 Mar.10 May,10 Jul,10 Ago,10 Sep,10V.abs. 357,76 358,86 359,60 358,04 358,40 357,49 353,90
ACEITEMes Oct.09 Dic. Ene,10 Mar,10 May,10 Jul,10 Ago,10
V.abs. ###### 826,28 836,20 843,48 849,21 854,94 857,15HARINA
Mes Oct,09 Dic. Ene,10 Mar,10 May,10 Jul,10 Ago,10V.abs. ###### 317,02 310,74 307,98 304,79 304,79 304,46
TRIGOMes Dic.09 Mar.10 May. Jul,10 Sep,10 Dic,10 Mar,11
V.abs. 184,94 191,84 196,25 200,10 206,63 214,25 219,21MAIZ
Mes Dic.09 Mar.10 May. Jul,10 Sep,10 Dic,10 Mar,11V.abs. 145,96 150,79 154,23 157,28 159,74 162,30 166,04
EVOLUCIÓN Y PERSPECTIVAS DE LA SITUACIÒN INTERNA
ALGUNOS DATOS Y RESULTADOS
CARLOS REGULO ETCHEPARECARLOS REGULO ETCHEPARE
E F M A M J J A
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16
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FIP
Cronología de Resoluciones, Leyes, decretos y Cronología de Resoluciones, Leyes, decretos y circulares (2008)circulares (2008)
TRIGO: PRECIO DE PARIDAD (DOLARES POR TONELADA)
REAL SAGPYAFOB INDICE TRIGO 240,0 220,0RETENCION s/FOB 23% 55,2 50,6GS. EXPORTACION 8,0 8,0PRECIO FAS teórico 176,8 161,4TIPO DE CAMBIO 3,76 3,76PRECIO FAS TEORICO EN PESOS 664,8 606,9PRECIO FAS DE MERCADO EN PESOS 550,0 550,0
TRIGO: RELACIÓN DE PRECIOS FASTRIGO: RELACIÓN DE PRECIOS FAS
TRIGO: EVOLUCIÒN DE LAS RETENCIONES Y LA “QUITA EFECTIVA”
Cotizaciones Mercado a Termino Trigo
TRIGOAREA SEMBRADA
PRODUCCION
LA PERDIDA DE MERCADOS: BrasilLA PERDIDA DE MERCADOS: Brasil (Principal cliente)(Principal cliente)
Producción e importaciones de TrigoProducción e importaciones de Trigo
TRIGO: principales exportadores
MAIZ: PRECIO DE PARIDAD(DOLARES POR TONELADA)
FOB MAÍZ 170,0RETENCION s/FOB 20% 34,0GS. EXPORTACION 8,0PRECIO FAS teórico 128,0TIPO DE CAMBIO 3,76PRECIO FAS TEORICO EN PESOS 481,3PRECIO FAS DE MERCADO EN PESOS 440,0
Cotizaciones Mercado a Termino Maíz
MAÍZ: RELACIÓN DE PRECIOS FASMAÍZ: RELACIÓN DE PRECIOS FAS
MAIZ: EVOLUCIÒN DE LAS RETENCIONES Y LA “QUITA EFECTIVA”
MAÍZ: PRODUCCIÓN ARGENTINA (EN TONELADAS)
MAÍZ: AREA SEMBRADA ARGENTINA (EN HECTÁREAS)
MAÍZ : principales exportadores
2008/09 2009/10FOB INDICE ACEITE (19,2%) 828 822 FOB INDICE HARINA (78,5%) 370 286 FOB SOJA INDUSTRIA 449 382 RETENCION s/FOB 32% 144 122 COSTO MOLIENDA Y COMERCIALIZACION 25 25 GS. EXPORTACION 7 7 PRECIO FAS teórico 274 228 PRECIO FAS de mercado 255 220
SOJA: PRECIO DE PARIDAD(DOLARES POR TONELADA)
SOJAComparación entre el precio internacional y el precio interno 2008/09 (U$S/Tn.)
U$S/TN.
SOJA: RELACIÓN DE PRECIOS FASSOJA: RELACIÓN DE PRECIOS FAS
SOJA: PRODUCCIÓN ARGENTINA (TONELADAS)
SOJA: AREA SEMBRADA ARGENTINA (HECTÁREAS))
Cotizaciones Mercado a Termino Soja
FOB INDICE ACEITE (42,1%) 795,0 FOB INDICE HARINA (42%) 110,0FOB GIRASOL INDUSTRIA 380,9RETENCION s/FOB 30% 114,3COSTO MOLIENDA Y COMERCIALIZACION 25,0GS. EXPORTACION 7,0PRECIO FAS teórico 234,6PRECIO FAS de mercado 200,0
GIRASOL: PRECIO DE PARIDAD(DOLARES POR TONELADA)
GIRASOL: PRODUCCIÓN ARGENTINA (TONELADAS)
GIRASOL: ÁREA SEMBRADA ARGENTINA (HECTÁREAS)
Cotizaciones Mercado a Termino Girasol
RETENCIONES,RETENCIONES,
COMPENSACIONES COMPENSACIONES
y y
SUBSIDIOSSUBSIDIOS
CARLOS REGULO ETCHEPARECARLOS REGULO ETCHEPARE
EXTRACCION AL PRODUCTOR POR DERECHOS DE EXPORTACION EN GRANOS (RETENCIONES)
ESTIMACIÓN DE LA RECAUDACIÓN POR DERECHOS DE EXPORTACIÓN
Compensaciones 2009 al 13/10/09 Valores en millones de pesos
Acumuladas 2007/2009
EL RESULTADO: UN MERCADO DESTRUIDO Y AHORA DEPENDEMOS DEL BOLETIN OFICIAL¡¡¡¡
Evolución de los subsidios. Ejecución 2005/2008 y Presupuesto 2009.
Fuente: E&R en base a MECON
Concepto-Destinos 2005 2006 2007 2008Presup
2009
Subsidios totales 3.353,8
6.486,2
14.629,9
30.908,3
35.258,8
Sector Energético 1.896,4
4.031,8
8.333,0
16.208,0
16.367,6
Sector Transporte 96,9
1.875,8
4.223,4
8.746,0
11.028,8
Otras Empresas Públicas 157,1
232,4
521,8
1.413,3
2.344,4
Sector Agrolimentarios -
-
1.181,0
3.799,0
4.117,6
Sector Rural y Forestal 135,8
222,7
328,9
680,0
1.022,9
Sector Industrial 247,6
123,5 44,8
62,0
377,5
EVOLUCION DE LOS SUBSIDIOS POR RUBRO
EL PRESUPUESTO 2010 INCLUYE MENOS SUBSIDIOS
2008 2009Proyecto
2010Var. $
Total subsidios 34.465 38.382 34.065 -4.317 Sector Energético 16.286 16.026 13.512 -2.514 Sector Transporte 12.225 14.517 13.444 -1.074 Sector Agroalimentario 3.799 4.162 2.702 -1.460 Resto 2.155 3.677 4.407 730 En % del PBI 3,3% 3,4% 2,7% -0,6%
*Incluye el subsidio al gasoil.Fuente: Ecolatina en base a MECON, ASAP, UCOFIN, Secretaría de Transporte y estimaciones propias.
LA MODIFICACION DE LA ESTRUCTURA COMERCIAL
CARLOS REGULO ETCHEPARECARLOS REGULO ETCHEPARE
EXPORTACIONES ARGENTINASEXPRESADAS EN GRANOS
EN EL 2007/08 SE EXPORTARON 71 MILLONES DE TONELADAS ENTRE LOS CUATRO PRINCIPALESGRANOS . LA PARTICIPACIÓN DE LA SOJA FUE DEL 62%. EN 2009/10 SE EXPORTARÍAN 58 MILLONESDE TONELADAS. LA PARTICIPACIÓN DE LA SOJA SERA DEL 86%.
2007/08
2009/10
ARGENTINA : DESTINO DE LA PRODUCCION DE GRANOS
2007/08
TRIGO: DESTINO DE LA PRODUCCIÓN ARGENTINA
2007/08
MAÍZ: DESTINO DE LA PRODUCCIÓN ARGENTINA
2007/08
DIFERENCIA ENTRE FAS TEORICO Y MERCADO(DOLARES POR TONELADA)
GRANOS: EVOLUCIÒN DE LAS RETENCIONES Y LA “QUITA EFECTIVA”
ESTIMACIÓN TEORICA DE LA PÉRDIDA POR DERECHOS DE
EXPORTACIÓN E INTERVENCIÓN EN LOS MERCADOS (DATOS A OCTUBRE 2009)
Producto
Valor total de la
producción (millones de
dólares FOB)
Valor total de las
exportaciones (millones de dólares FOB)
Extracción por
Derechos de Exportación (Millones de
dólares)
Recaudación por
Derechos de Exportación (Millones de
dólares)
DIFERENCIA QUE SE
TRANSFIERE A LA
INDUSTRIA Y AL
CONSUMO INTERNO
(Millones de dòlares)
Valor total de la
producción (millones de dólares FAS)
DIFERENCIA QUE SE
TRANSFIERE A LA
INDUSTRIA Y AL
CONSUMO INTERNO
POR INTERVENCIÓN (Millones de dòlares)
TOTAL DE DIFERENCIAS
QUE SE TRANSFIEREN
A LA INDUSTRIA Y AL CONSUMO
INTERNO (Millones de
dòlares)
TRIGO 2.250 700 518 161 357 1.485 248 604
MAIZ 2.470 1.200 520 240 280 1.560 390 670
SOJA 14.300 13.200 5.005 4.620 385 8.808 488 873
GIRASOL 1.073 640 343 205 139 606 124 262
TOTAL 20.093 15.740 6.386 5.226 1.160 12.459 1.249 2.409
DISTRIBUCION DE LAS EXPORTACIONES
EMPRESAGRANOS
(110) ACEITES (30)SUBPRODUCTOS
(30)
CARGILL 17% 26% 22%
ADM 11%
BUNGE 14% 13% 17%
NIDERA 8% 6% 3%
DREYFUS 11% 12% 13%
TOEPFFER 10%
NOBLE 8%
ACA 6% 2% 2%
MOLINOS 11% 10%
VICENTIN 7% 10%
AGD 12% 16%
TOTAL 85,6% 89,6% 93,0%
DISTRIBUCIÓN DE LAS EXPORTACIONES TOTALES DEL PAÍS
EXPORTADORMONTO FOB
(millones U$S)PARTICIPACIÓN
(%)1 Cargill (comercial e industrial) 2600 7,22 Bunge Arg. 1900 5,33 Aceitera General Deheza 1600 4,44 Louis Dreyfus Arg. 1400 3,95 Pan American Energy Suc. Arg. 1100 36 Vicentin 1000 2,87 Molinos Rio de la Plata 950 2,68 YPF 700 1,99 Siderca 650 1,8
10 Toyota Arg. 650 1,811 Minera Alumbrera Limited 600 1,712 Nidera 600 1,713 Asociación de Cooperativas Arg. 500 1,414 ADM Arg. 450 1,215 Fiat Auto Arg. 450 1,216 Oleaginosa Morena Hnos. 400 1,117 Volkswagen Arg. 400 1,118 Ford Arg. 350 119 Aluar Aluminio Argentino 300 0,820 Alfred. C Toepfer Int. Arg. 250 0,7
Total exportado en el periodo 35100
EXPORTACIONESENERO - AGOSTO 2009
LA NECESIDAD DE “SOSTENER” EL SISTEMA
COMERCIAL TRADICIONAL
CARLOS REGULO ETCHEPARECARLOS REGULO ETCHEPARE
PROVEEDOR DE INSUMOS
PROVEEDOR DE SERVICIOS
PRODUCTORES
ACOPIADORES
CORREDORES
COOPERATIVAS
EXPORTADORESOTROS
CONSUMOS INDUSTRIA
BOLSAS Y MERCADOS
DEMANDA
El circuito comercial
EVOLUCION DE LAS EXPORTACIONES POR RUBRO
DISTRIBUCIÓN DE LOS INGRESOS POR HECTÁREA
PRODUCTORTO. POR HA. (TNS)
PRECIO FOB
INGRESO TOTAL POR
HA.
DER. DE EXPORTACI
ON
INGR.PARA EL ESTADO
INGRESO BRUTO AL PROD. EN
BASE AL FASDIFERENCI
AL
INGRESO NETO AL
PRODUCT.
TRIGO 3,0 217 651 23% 150 390 111 50
MAIZ 7,0 170 1.190 20% 238 840 112 120
GIRASOL 2,0 330 660 32% 211 420 29 70
SOJA 3,0 370 1.110 35% 389 675 47 180
DISTRIBUCIÓN DE LOS INGRESOS FOB POR HECTÁREA
DISTRIBUCION DE LOS INGRESOS NETOS POR HA. PRODUCIDA
EVOLUCIÓN INTERANUAL DEL ESTIMADOR MENSUAL DE ACTIVIDAD ECONÓMICA (EMAE)
Crecimiento 2007= 8,7%
Crecimiento 2008 = 7%
FUENTE: ECONOMIA Y REGIONES
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