admin efectivo

8/18/2019 Admin Efectivo

1/10

Razones que justifican el hecho de que los negocios y las personas

mantengan efectivo y valores equivalentes a efectivo

El efectivo se define a menudo como "un activo que no genera

utilidades".

Es necesario para pagar la mano de obra y la materia prima, para

comprar activos fijos, para pagar los impuestos, los dividendos, etc.

Existen tres motivos para mantener saldos de efectivo y cuasi

efectivo (valores negociables).

Cada uno de ellos se basa en dos preguntas fundamentales:

1- Que grado de liquide es conveniente mantener, y

!- Cul es la distribuci#n de la liquide optima entre efectivo y valores

negociables

Motivo de transacciones

Este sirve para $acer frente a los pagos que se presentan en el curso

normal de los negocios %pagos por compras, mano de obra, inventarios

etc.& es decir la empresa mantiene saldos de efectivo para satisfacer

sus transacciones.

'i las entradas y salidas de efectivo coinciden entre si, los saldos de

efectivo de transacci#n pueden ser de escasas proporciones.

(as empresas deben de cumplir con los motivos de transacci#n) en

cambio, en el caso de los dos siguientes motivos, por lo general solo

tratan de llevarlos a cabo.

.

Motivos de eguridad


2/10

(os saldos mantenidos para satisfacer los motivos de seguridad son

invertidos en valores negociables altamente l*quidos que puedan ser

transferidos de inmediato a efectivo.

+ic$os valores protegen a la empresa contra la incapacidad de poder

satisfacer las demandas inesperadas de efectivo.

Es decir se relaciona con mantener un colc$#n o amortiguador para

$acer frente a eventualidades inesperadas.

Cuanto ms proyectables sean los flujos de efectivo del negocio,

menores cantidades por precauci#n se necesitarn.

(a posibilidad de obtener prstamos de inmediato para afrontar este tipo

de egresos de efectivo tambin reduce la necesidad de este tipo de

recursos.

Motivo especulativo

En ocasiones, las empresas invierten en valores negociables, as* como

en instrumentos a largo plao, ms de lo que necesitan para satisfacer

sus motivos de seguridad.

roceden de este modo ya sea porque en determinado momento no

tiene otro uso que darle a ciertos fondos, o bien, porque quieren tener la

capacidad inmediata para aprovec$ar las oportunidades inesperadas

que les permita obtener ganancias.

Estos fondos satisfacen sus motivos especulativos, los cuales son

menos comunes que los otros dos gneros de motivo.

ambin se relacionan con mantener efectivo a fin de aprovec$ar los

cambios estimados en los precios de los valores.

Motivo especulativo


3/10

Cuando se espera que las tasas de inters aumenten y que disminuyan

los precios de los valores, este motivo sugiere que la organiaci#n debe

conservar efectivo $asta que se termine el incremento en las tasas de

inters.

Cuando se espera que las tasas de inters desciendan, el efectivo se

puede invertir en valores) la organiaci#n se beneficiar con cualquier

descenso futuro en las tasas de inters y aumentos en los precios de los

valores, aunque la mayor parte no mantiene efectivo a fin de

aprovec$arse de los cambios esperados en las tasas de inters.

or lo tanto este desarrollo de materia se centrara en los motivos de

transacci#n y precauci#n de la organiaci#n, conservando estas

cantidades en efectivo y en valores realiables.

!" #$%&R" 'R#'" *+#" '%R% !% %,M&R%#- ,E

EE#&/"

E/isten cuatro principios bsicos cuya aplicaci#n en la prctica conducen a una

administraci#n correcta del flujo de efectivo en una empresa determinada,

Estos principios estn orientados a lograr un equilibrio entre los flujos positivos

% entradas de dinero& y los flujos negativos %salidas de dinero& de tal manera

que la empresa pueda, conscientemente, influir sobre ellos para lograr el

m/imo provec$o.

(os dos primeros principios se refieren a las entradas de dinero y los otros dos

a las erogaciones de dinero.

'RMER 'R#'": "'iempre que sea posible se deben incrementar las

entradas de efectivo"

Ejemplo:

-0ncrementar el volumen de ventas.

-0ncrementar el precio de ventas.

-ejorar la mecla de ventas %impulsando las de mayor margen decontribuci#n&.


4/10

-Eliminar descuentos.

E0$," 'R#'"1 "'iempre que sea posible se deben acelerar las

entradas de efectivo"

Ejemplo:

- 0ncrementar las ventas al contado

- edir anticipos a clientes

- 2educir plaos de crdito.

&ER#ER 'R#'"1 2'iempre que sea posible se deben disminuir las salidas

de dinero"

Ejemplo:

- 3egociar mejores condiciones %reducci#n de precios& con los proveedores&

- 2educir desperdicios en la producci#n y dems actividades de la empresa.

- 4acer bien las cosas desde la primera ve %+isminuir los costos de no ener

Calidad&

#$%&R" 'R#'"1 "'iempre que sea posible se deben demorar las salidas

de dinero"

Ejemplo:

- 3egociar con los proveedores los mayores plaos posibles.

- 5dquirir los inventarios y otros activos en el momento ms pr#/imo a cuando

se van a necesitar

4ay que $acer notar que la aplicaci#n de un principio puede contradecir a otro,

por ejemplo: 'i se vende s#lo al contado %cancelando ventas a crdito& se logra

acelerar las entradas de dinero, pero se corre el riesgo de que disminuya el

volumen de venta. Como se puede ver, e/iste un conflicto entre la aplicaci#n

del segundo principio con el primero.

En estos casos y otros semejantes, $ay que evaluar no s#lo el efecto directo de

la aplicaci#n de un principio, sino tambin las consecuencias adicionales quepueden incidir sobre el flujo del efectivo.


5/10


6/10

todos dise6ados para agiliar el proceso de cobrana: 3. simplificar la

preparaci#n y el env*o de facturas) 4. acelerar el env*o de pagos de los

clientes a la empresa, y 5. reducir el tiempo en que los pagos recibidos se

quedan en la empresa como fondos a7n no cobrados.

• C8928'

Cuando usted e/pide un c$eque, $ay una demora antes de que los fondos

puedan ser retirados de sus cuentas de c$eques. Esta demora ocurre debido a

aspectos tales como el tiempo que se necesita para procesar el c$eque y el

tiempo que transcurre antes de que el sistema bancario retire los fondos de su

cuenta.


7/10

(a lotaci#n es la diferencia entre el saldo disponible o el saldo en el 9anco y

el saldo contable o en el libro mayor de la empresa.

lotaci#n ; 'aldo disponible- 'aldo Contable

Flotación de cobranza, el tiempo total entre el env*o de un c$eque por un

cliente y la disponibilidad de efectivo para la empresa que lo recibe.

Cuando usted e/pide un c$eque, su saldo contable o en el libro ayor se

reduce en la cantidad del c$eque, pero su saldo disponible o depositado en el

9anco no se reduce $asta que al fin el c$eque pasa por la cmara de

compensaci#n del 9anco. Esta diferencia es la lotaci#n de desembolso.

ara las cuentas de negocios, el periodo m/imo que se puede diferir el cobro

es de dos d*as.

acturar ms pronto

(a preparaci#n y el env*o acelerados de las facturas tendrn el resultado de

pagos ms rpidos gracias a la pronta recepci#n de las facturas y a una fec$a

de vencimiento ms cercana.

(a facturaci#n se puede eliminar por completo si se usa un d6bito pre

autorizado.


8/10

E/isten tres mtodos principales para transferir fondos entre bancos: 3.

c$eques de transferencia al depositario) 4. ransferencia electr#nica de

c$eques a travs de las cmaras de compensaci#n automatiada y 5. @iros

bancarios.

@iro bancario: rmino genrico para la transferencia electr#nica de fondos

usando un sistema de comunicaci#n de dos v*as, como edAire.

(os giros bancarios en general se reservan para transferir s#lo cantidades

grandes o cuando la rapide es esencial.

2etardar los pagos en efectivo

ientras que uno de los objetivos fundamentales de la administraci#n de

efectivo es acelerar la cobrana, otro objetivo ms es retrasar los desembolsos

en efectivo tanto como sea posible. (a combinaci#n de pagos rpidos y

desembolsos lentos dar como resultado una mayor disponibilidad de efectivo.

>Buego con la flotaci#n?

lotaci#n neta: +iferencia monetaria entre el saldo mostrado en los libros de

una empresa %o de un individuo& y el saldo en los libros del banco.

ago con letra de cambio %(C&: 0nstrumento similar al c$eque que se emite

contra el pagador y no contra un banco, como sucede con un c$eque. +espus

de que se presenta una letra de cambio ante un banco, el pagador decide si

acepta o re$7sa el pago.

Cuenta con saldo cero %C'C&: Cuenta de c$eques de una corporaci#n en la

que se mantiene un saldo de cero. (a cuenta requiere una cuenta maestra de

la que se retiran fondos para cubrir los saldos negativos o a la que se env*a el

saldo e/cedente.

lotaci#n de desembolso: iempo total entre el env*o de un c$eque por correo y

la liberaci#n del c$eque de la cuenta bancaria de la empresa. +esembolso

remoto 'istema en el que la empresa gira c$eques de un banco que est

geogrficamente lejos de sus acreedores de manera que ma/imice el tiempo

de liberaci#n de los c$eques.


9/10

agos controlados: 'istema en el que la empresa gira c$eques de un banco %o

sucursal bancaria& que puede dar una notificaci#n, temprano o a media

ma6ana, de la cantidad total de dinero que se presentar contra la cuenta ese

d*a.

Comercio electr#nico %CE& 0ntercambio de informaci#n de negocios en formato

electr#nico %sin papel&, incluyendo el uso de 0nternet.

0ntercambio electr#nico de datos %0E+&: ransferencia de datos de negocios de

manera electr#nica en un formato estructurado, legible en una computadora.

0E+ financiero %0E+& ransferencia de informaci#n electr#nica relacionada con

las finanas entre una compa6*a y su banco o entre bancos.

ransferencia electr#nica de fondos %E&: El intercambio electr#nico de

informaci#n entre dos instituciones depositarias que da por resultado la

transferencia de valor %dinero&.

'ociety for orldAide 0nterbanD inancial elecommunication %'0&: (a red

de telecomunicaci#n financiera internacional que transmite instrucciones de

pagos internacionales y otros mensajes financieros.

Clearing 4ouse 0nterbanD ayment 'ystem %C40'&: en casa?.

'ubcontrataci#n del proceso de negocios %'3&: odalidad de subcontrataci#n

en la que el proceso de negocios completo se maneja con los servicios de un

tercero.


10/10

Cuanto mayor es la tasa de inters sobre estos valores, por supuesto, mayor

es el costo de oportunidad de mantener saldos inactivos. El nivel #ptimo de

efectivo debe ser el mayor entre: 1. los saldos para transacciones requeridas

cuando la administraci#n de efectivo es eficiente y !. los requerimientos de

saldo de compensaci#n de los bancos comerciales con los que la empresa

tiene cuentas de dep#sito.

En a6os recientes $a $abido una marcada tendencia a pagar en efectivo por

los servicios prestados por un banco en ve de mantener saldos de

compensaci#n. (a ventaja para la empresa es que puede ganar ms sobre los

fondos usados como saldos de compensaci#n que la cuota por los servicios.

Cuanto ms alta es la tasa de inters en el mercado de dinero, mayor es elcosto de oportunidad de los saldos de compensaci#n y mayor es la ventaja de

los cargos por servicio.

admin efectivo

Documents