Activos Financieros

Renta Fija

Renta Variable

Introducción

0Tema 1: mercados financieros y bolsa 0Tema 2: sistema de contratación y tipología de

órdenes 0Tema 3: productos financieros 0Tema 4: análisis técnico: gráficos0Tema 5: análisis técnico: indicadores0Tema 6: análisis técnico: velas0Tema 7: derivados: (futuros y cfd’s)0Tema 8: introducción al análisis fundamental

(principales ratios)

Activos Financieros

01- Acciones02- Fondos de Inversión03- Fondos Cotizados04- Hedge Funds05- Derivados Financieros

0 5.1 Futuros 0 5.2 CFD’s

0 Ismael Vargas Soler

Acciones

0La bolsa se considera como el “termómetro” de la economía: nos anticipa la evolución del nivel de producción y beneficios empresariales.

0La Bolsa es una empresa (BME) que se encarga de organizar las empresa que quieren y pueden cotizar en el mercado de valores.

0 Mercado primario: De emisión (OPA, OPV,…)0 Mercado secundario: Negociación diaria

Acciones

0 El capital de las empresas se divide en acciones con un valor nominal y unos derechos sobre la empresa. 0 Ejemplo: empresa que quiere financiarse

con sus clientes y emite acciones.

0 Nosotros vemos cotizar el precio de mercado que se determina por la Oferta y la Demanda

0 Expectativas empresariales, beneficios esperados, incertidumbre, volatilidad, …

Acciones

0Capitalización bursátil: Pcio. Mercado x Nº Acciones0Volatilidad: Variación rendimiento acciones (desv.est)

0Volumen negociación: Nº acciones x Precio (diario)

0Liquidez: Alto volumen y muchas transacciones.

0Blue Chips

0Chicharros

Acción: Blue Chip

0Baja volatilidad

0Gran volumen de negociación

0 Importante capitalización bursátil

0Son líquidos

0Estabilidad a largo plazo

Acción: Chicharro

0Alta volatilidad

0Poco volumen de negociación

0Baja capitalización bursátil

0No son líquidos

0 Inestabilidad a largo plazo

Fondos de Inversión

01- Definición02- Fondos Garantizados03- Renta Fija 04- Renta Fija Mixta05- Renta Variable Mixta06- Renta Variable

Fondos de Inversión: Definición

0 Instrumento de ahorro0Gran número de inversores hacen aportaciones0Gestionado por una entidad profesional0Cobran comisiones0 Invierten en activos financieros0Facilitan el acceso a muchos mercados 0Diversificar inversiones (reducir riesgos)

0Sociedad gestora (administra)

0Sociedad depositaria (custodia y supervisa)

0Valor liquidativo

Fondos de Inversión: Garantizados

0Existe garantía de un tercero

0Se asegura la recuperación total o parcial.

0Beneficio garantizado en un plazo concretado

0Pueden ser de Renta Fija o Variable

Fondos de Inversión Renta Fija

0 Invierten en Obligaciones, bonos, letras, pagarés…0No pueden tomar posiciones en Renta Variable

0En esta categoría existen los Fondos Monetarios:0 Invierten en activos de Renta Fija a Corto Plazo (<18m) 0 Ofrecen seguridad pero bajos tipos de interés

Fondos de Inversión: Mixtos

0Renta Fija Mixta0 Invierten <30% en Renta Variable0 No invierten más de un 5% en moneda extranjera

0Renta Variable Mixta0 Invierten entre el 30% y el 70% en Renta Variable0 Tienen más de un 5% en moneda extranjera

Fondos de Inversión: Renta Variable

0 Invierten >75% en Renta Variable 0Máximo un 30% en moneda no euro0Categorías:

0 Emergentes0 Bursátiles0 Sectoriales0 Por tamaño empresarial0 …

Fondos Cotizados: ETF’s

0Replican índices cotizados (Íbex-35…)

0La negociación bursátil de las participaciones permite al inversor conocer en todo momento su V.L.

0No admiten traspasos0Existe Tracking Error0Permiten comprar una cesta de acciones a la vez0Diversificar riesgos0 Índices tienen sesgo alcista0Existen ETF inversos

Fondos Cotizados: ETF’s

0Sobre principales índices (DJIA, MSCI…)

0Sobre sectores (Tecnológico, bancos…)

0Sobre materias primas (Oro, petróleo…)

0Sobre la evolución de una región o país (emergentes…)

0Sobre renta fija (pública, privada…)0 Lyxor

Fondos Cotizados: ETF’s

0ETF’s de segunda generación:

0 Apalancados: Multiplican la exposición al índice.

0 Capital protegido: Aseguran un % de la inversión.

0 Inversos: Replican la inversa de un índice.

Fondos Cotizados: ETF’s

0MSCI EM: Brasil, Chile, China, Colombia, República Checa, Egipto, Hungría, India, Indonesia, Israel, Malaysia, México, Marruecos, Filipinas, Perú, Polonia, Rusia, Sudáfrica, Taiwan, Tailandia, Turquía.

0MSCI Europa Emergente: Rusia, Polonia, República Checa, Hungría, Rumanía, Turquía, Bulgaria, Croacia, Serbia, Letonia, Lituania y Estonia,

Hedge Funds:

Fondos de “Cobertura”0Fondos de Inversión Libre0Gestionado por profesionales0Buscan rendimientos absolutos0Short-selling, Futures&Options, CDS,…0Baja regulación

0 Información… ¿Para qué?