88023614 carteras de cuero
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ADMINISTRADORES INDUSTRIALES
PROYECTO: FABRICACIÒN DE BILLETERAS DE CUERO
INTEGRANTES:
FERNANDEZ VILLALOBOS, YANET
QUILLAS CALIXTO, STEPHANIE
VILLANO ESPINOZA, JACKELINE
ASESOR: JUAN FLORES MONDRAGÒN
NOVIEMBRE - 2011
ÌNDICE
1
DEDICATORIA
INTRODUCCIÓN
CAPÍTULO I:
GENERALIDADES Y OBJETIVOS DEL PROYECTO
1.1Antecedentes
1.2 Resumen ejecutivo
1.3 Nombre del proyecto
1.4 Denominación del proyecto
1.5 Clasificación del proyecto
1.6 Importancia y justificación
1.7 Objetivos
1.8Entorno macroeconómico actual
CAPÍTULO II:
ESTUDIO DE MERCADO
2.1 Aspectos generales
2.2 Análisis de la demanda
2.3 Análisis de proveedores
2.4 Análisis de oferta
2.5 Análisis de los competidores
2.6 Demanda insatisfecha
2.7 Demanda para el proyecto
2.8 Comercialización
CAPÍTULO III:
2
LOCALIZACIÓN Y TAMAÑO DE PLANTA
3.1 Determinación de posibles ubicaciones
3.2 Análisis de los factores de localización
3.3 Selección de la localización optima
3.4 Tamaño de planta
CAPÍTULO IV:
INGENIERÍA DEL PROYECTO
4.1 Definición del producto
4.2 Proceso de producción
4.3 Instalaciones y equipo
4.4 Capacidad instalada
4.5 Calidad total
4.6 Estudio de Impacto ambiental
CAPÍTULO V:
INVERSIONES
5.1 Inversión fija
5.2Capital de trabajo
5.3Calendariode inversiones
CAPÍTULO VI:
FINANCIAMIENTO
6.1 Alternativas de financiamiento
6.2 Estructura deuda /capital
6.3 Plan de pago de deuda
CAPÍTULO VII:
ORGANIZACIÓN Y ADMINISTRACIÓN
7.1Organización para el funcionamiento de la empresa
7.2 Marco legal
CAPÍTULO VIII:
3
PRESUPUESTO DE INGRESOS Y GASTOS
8.1 Ingresos
8.2 Estados financieros
8.3Punto de equilibrio
CAPÍTULO IX:
EVALUACIÓN ECONÓMICA FINANCIERA
9.1 Evaluación económica
9.2 Evaluación financiera
9.3 Análisis de la sensibilidad
CAPÍTULO X: CONCLUSIONES
CONCLUSIONES
CAPÍTULO XI: RECOMENDACIONES
Recomendaciones
Bibliografía
4
DEDICATORIA
El presente proyecto, realizado con mucho empeño y
dedicación, se lo agradecemos principalmente a Dios.
Asimismo, agradecemos a nuestros padres por su
apoyo constante y ejemplo de vida.
A nuestro profesor, Juan Flores Mondragón, quien
nos apoyó y asesoró en todo momento, y que gracias
a él culminamos el presente trabajo.
5
INTRODUCCIÓN
En el distrito de la Molina viene dándose un avance macroeconómico, lo cual ha originado
que los inversionistas tengan interés en posicionar aquí sus negocios, lo cual permite un
gran movimiento comercial y nos da oportunidad a que tenga mayor acogida en el
mercado.
El negocio propuesto es nacional dedicada a la fabricación de billeteras de cuero. En el
transcurso del desarrollo de este Proyecto de Inversión, se realizó un análisisde lo que
concierne a la creación y puesta en marcha de una empresacomercial dedicada a la
fabricación de billeteras , para damas comprendidos en la edad entre 18 a 49 años como
referencia del Distrito de La Molina.
También hace referencia a todos los elementos que hacen parte de la operativa de ella
así como sus mecanismos de comercialización. Además se focalizó en la Investigación de
Mercado utilizando como herramienta Marketing Operativo y Estratégico, análisis y
evaluación importante como punto de partida de este Proyecto, dado que se determinó
con ello la posible cuota de mercado, el potencial absoluto del mercado y cumplir con los
objetivos de la Investigación de Mercado
CAPÌTULO I
6
GENERALIDADES Y OBJETIVOS DEL PROYECTOS
1.1 ANTECEDENTES
Las billeteras fueron desarrollándose casi inmediatamente después de la introducción del
billete en el oeste en el siglo XVII, antes de la introducción del billete, se utilizaron los
monederos. Los primeros billeteros fueron hechos sobre todo de cuero de vaca o de
caballo.
Los modelos modernos de billeteras alcanzaron su tamaño estándar a comienzos de los
años 50 con la introducción de las primeras tarjetas de crédito en 1951. Este diseño siguió
sin cambios importantes a lo largo del siglo XX. El diseño del billetero ha estallado hoy en
innumerables formas, diseños y colores realizados por docenas de diseñadores.
Actualmente se ha desarrollado la fabricación de acuerdo al avance tecnológico, a través
de máquinas de última generación pero la elegancia de la billeteras es elaborada por
algunas empresas artesanalmente porque ahí está el detalle de su finura
1.2 RESUMEN EJECUTIVO
7
Somos una empresa dedicada a la fabricación y comercialización de billeteras de
cuero en sus inicio, después nos dedicaremos a la fabricación de bolsos y carteras
para damas, por ellas son las que están más a la moda y elegancia femenina con un
toque exclusivo. Llevamos como nombre comercial FLEGYC S.A.C. que tiene como
ventaja competitiva su diseño innovador, diferenciándose de los demás diseños
convencionales que se encuentran en el mercado y dando una nueva opción en la
moda, además de que este producto está dirigido especialmente para jóvenes y
adultos que estén al tanto de la moda e innovación.
FLEGYC S.A.C. quiere posicionarse en el mercado con nuestra marca LUA para
llegar a ser una empresa líder, obteniendo beneficios y reduciendo costos. Contamos
con un pequeño capital para la inversión el resto será financiado por el Banco de
crédito del Perú.
La empresa está constituida por 3 accionistas los cuales dieron una cuota equitativa y
será financiada con el (BCP) con una tasa de interés 12%anual, a cuotas fijas. En un
periodo de 5 años.
De acuerdo a la evaluación de nuestros cuadros financieros podemos concluir que
nuestro proyecto tiene la solvencia económica para cancelar su financiamiento en los
plazos establecidos. Lo cual nos llevara a realizar las metas propuestas al inicio de
este proyecto.
1.3. NOMBRE DEL PROYECTO
La empresa “FLEGYC” S.A.C. ha creado la marca LUA con el fin de fabricar,
comercializar y vender billeteras de cuero para dama. En sus diferentes modelos.
1.4. DENOMINACIÒN DEL PROYECTO
El proyecto de inversión estará orientado a la fabricación y comercialización de
billeteras de cueros para damas.
Según los estudios logramos ver la gran demanda del producto a si como un incremento
en los últimos meses, el nombre de nuestra marca es “LUA” es fácil de recordar y
8
pronunciar, por eso se ha elegido ese nombre esperando su gran aceptación por el
público.
1.5. CLASIFICACIÒN DEL PROYECTO
La empresa FLEGYC S.A.C. está clasificada en la industria de cuero con el
siguiente CIIU:
- 1912: Fabricación de maletas, bolsos de mano y artículos similares de
talabartería y guarnicionería.
1.6. IMPORTANCIA Y JUSTIFICACIÒN
El presente proyecto es importante pues generara puestos de trabajo, lo
cual nos asegura el abastecimiento de nuestra materia prima que es 100% cuero
de res.
La oportunidad del negocio se fundamenta en que existen nichos de
mercado existentes que no son atendidos. Además existe una demanda creciente
y sostenida hacia los artículos de cuero.
Por otra parte a mediano plazo se proyecta exportar nuestros productos
aprovechando las preferencias arancelarias que ofrecen algunos tratados
comerciales (aranceles cero).
1.7. OBJETIVO DEL PROYECTO
9
OBJETIVO GENERAL
Desarrollar los conocimientos adquiridos durante nuestra formación, logrando tener una
posición en el mercado para satisfacer las necesidades del consumidor ofreciéndole gran
variedad de nuestro producto e impulsando a que jóvenes empresarios inviertan en la
Industria Peruana.
Económicos
• Obtener utilidades que cubran las expectativas y que la rentabilidad alcance
los niveles promedios del mercado.
• Recuperar la inversión inicial en el tiempo estimado.
Específicos
• Buscar nuevos mercados.
• Mejorar día a día la calidad de los productos.
• Garantizar la calidad y entrega oportuna del producto.
• Ofrecer productos que cubran las expectativas del cliente.
Social
• Generar fuentes de trabajo para los pobladores de la Zona.
• Contribuir con el Estado, con el pago oportuno de los tributos.
1.8. ENTORNO MACROECONÒMICO ACTUAL
Según el MEF, luego que durante el 2009 se viera afectada por la crisis financiera
internacional, la economía peruana retomó durante el 2010 la tendencia de tasas
de crecimiento altas, sustentada principalmente en la recuperación de la inversión
privada y el aún vigente impulso fiscal. De otro lado, la recuperación de los precios
de los minerales posibilitó no sólo un superávit de la balanza comercial mayor sino
que también impactó positivamente en los ingresos tributarios, contribuyendo a
reducir el déficit fiscal. Al mismo tiempo, una entrada importante de capitales del
10
exterior ‐en particular a través de inversión extranjera directa‐ permitió una
ganancia de reservas considerable y fue una de las razones de la apreciación de
la moneda local.
El Producto Bruto Interno (PBI) creció 8.8%, impulsado principalmente por
los sectores no primarios vinculados a la demanda interna. El sector Construcción
(+17.4%) lideró el crecimiento, favorecido por la puesta en marcha de importantes
proyectos asociados a la minería, comercio minorista e industria, que habían sido
postergados debido a la crisis externa. Asimismo, continuó el dinamismo de la
inversión en infraestructura gracias a un incremento en la inversión pública así
como las obras ejecutadas bajo la modalidad de asociaciones público‐privadas.
Por otro lado, la Manufactura mostró una recuperación notable (+13.6%), liderada
por las industrias vinculadas al sector construcción, de bienes de consumo masivo
y, en menor medida, a las ramas vinculadas a la exportación. Por último el
dinamismo del sector comercio (+9.7%) estuvo sustentado en la mejora de los
ingresos de la población y en el incremento del crédito de consumo. A modo de
ejemplo, las ventas de vehículos nuevos alcanzaron las 120 mil unidades,
superando el récord establecido en el 2008.
Cuadro 1
11
Los sectores primarios mostraron comportamientos diferenciados. Resaltó
el crecimiento de 4.3% de la producción agropecuaria, gracias a un clima
favorable, que impactó positivamente en la oferta de alimentos para el
mercado interno, al incremento de productos de agro‐exportación como café,
espárragos y mango, y a una mayor producción avícola debido al incremento de la
demanda. En el lado opuesto, la Pesca registró una caída de 16.6% debido a la
presencia de condiciones oceanográficas anormales lo que originó que no se
pueda cumplir la cuota de captura de anchoveta establecida para la segunda
temporada de pesca. Finalmente, el sector Minería e Hidrocarburos cerró el 2010
con una caída de 0.8%, pues la menor producción minera (‐4.9%) ‐asociada a la
explotación de zonas de bajas de ley producto de los altos precios de los metales‐ sólo pudo ser compensada parcialmente por el aumento de la producción de
hidrocarburos (+29.5%) que se dio gracias al inicio de la exportación del gas de
Camisea.
Las exportaciones alcanzaron un récord de US$35,565 millones
(+32%) debido principalmente al aumento en la cotización de nuestros
principales productos tradicionales como el oro y el cobre, que alcanzaron nuevos
récord al cierre del 2010. Asimismo, hubo una recuperación paulatina en los
volúmenes de exportación de los productos no tradicionales, en especial
agroindustriales, ante la gradual recuperación de la demanda en nuestros
principales mercados de exportación como EE.UU.
Las importaciones ascendieron a US$28,815 millones (+37%)
superando el récord del 2008. Esta evolución positiva alcanzó a todas las
ramas, destacando el crecimiento de las importaciones de bienes de consumo
(+39%) y bienes de capital (+33%), vinculadas al dinamismo del consumo y la
inversión privada, respectivamente. Por su parte, la expansión de la
importación de insumos (+39%) reflejó principalmente un incremento en las
compras de materias primas para la industria y en menor medida por la mayor
importación de combustibles, pues si bien la cotización del petróleo subió 28% aún
no alcanzó los niveles récord del 2008.
12
El mayor superávit de la balanza comercial, aunado al ingreso de
capitales del sector privado, principalmente inversión extranjera directa (IED),
permitió que las reservas internacionales netas (RIN) alcanzaran un flujo anual
récord de US$10,970 millones, cerrando el 2010 con un monto de US$44,105
millones, equivalente a dieciocho meses de importaciones.
El déficit fiscal se redujo a 0.6% del PBI, luego de haber alcanzado 1.9% en
2009. Las razones de esta mejora se encuentran en el crecimiento de los ingresos
fiscales (+20%) producto tanto de la mayor recaudación por Impuesto a la Renta ‐ante el aumento de las utilidades de las empresas mineras‐ como de los mayores
ingresos por Impuesto General a las Ventas (IGV) ante el dinamismo de la
actividad económica.
El gasto público se expandió 16.4%, debido principalmente al
crecimiento de la inversión pública (+26.5%) como resultado de la aplicación
del Plan de Estímulo Fiscal iniciado en el 2009 para contrarrestar los efectos
negativos de la crisis financiera mundial. El incremento en el gasto corriente fue
menor y dentro de lo razonable.
La inflación anual en el 2010 ascendió a 2.08%, ubicándose dentro del
rango objetivo del BCR (entre 1% y 3%), por primera vez en tres años. La
recuperación rápida de la actividad económica impulsó al BCR a retirar
progresivamente el estímulo monetario elevando tanto la tasa de interés de
referencia (de 1.25% a 3.0%) como los requerimientos de encaje. Estas medidas
fueron aplicadas en un contexto en el que no se registraron presiones
inflacionarias por el lado de la demanda.
Cuadro 2
13
El nuevo sol se apreció 2.9% frente al dólar, por segundo año consecutivo,
cerrando el año en S/.2.81, como resultado de i) la persistente debilidad del dólar a
nivel mundial (y la consiguiente apreciación de las monedas que se comparan
contra él), ii) la mejora de la balanza comercial, impulsada por el alza significativa
de los precios de exportación en un contexto de moderada recuperación del
comercio mundial y, iii) la continuidad del proceso de desdolarización,
impulsada por las expectativas de apreciación del sol. A fin de atenuar la
volatilidad en el mercado cambiario, el Banco Central participó activamente en el
mercado cambiario comprando en total US$ 8,968 millones (equivalentes a 1.5
veces el superávit comercial) para contrarrestar la mayor oferta de dólares
derivada del ingreso de capitales de corto y largo plazo.
En cuanto a las tasas de interés bancarias, las tasas activas continuaron
descendiendo reaccionando aún a los rezagos del estímulo monetario
implementado durante el 2009 y los primeros meses del 2010. La tasa activa
promedio en soles (TAMN) registró un descenso de 19.9% al cierre del 2009 a
18.8% a fines del 2010, mientras que la tasa activa promedio en moneda
extranjera (TAMEX) se redujo de 8.6% a 8.5%.
14
Las tasas de interés pasivas, más bien, registraron un comportamiento
mixto. La tasa pasiva en soles (TIPMN) aumentó 25 puntos básicos, pbs, ante las
medidas de retiro del estímulo monetario, mientras que la tasa pasiva en dólares
se redujo en 14pbs, influenciada por las bajas tasas de interés en el mercado
internacional y la mayor liquidez en dólares del mercado local.
El crédito del sistema financiero al sector privado creció 21% en el 2010,
medido con tipo de cambio contante e incluyendo sucursales en el exterior,
impulsado por la expansión del crédito bancario tanto en soles como en dólares
producto de la recuperación de la inversión y el consumo privados.
CAPÌTULO II
15
ESTUDIO DE MERCADO
2.1 ASPECTOS GENERALES
EL PRODUCTO O SERVICIO A COMERCIALIZAR
Los productos a comercializar son billeteras de cuero de res en diversos
modelos y colores.
Fuente: Alda
2.2 ANÀLISIS DE LA DEMANDA
ESTUDIO DE LA DEMANDA CON INFORMACIÓN PRIMARIA
2.2.1 Objetivos de la recopilación de información primaria de acuerdo a las
necesidades del proyecto.
El distrito de La Molina fue creado mediante la Ley 13981, el 06 de febrero
de 1962, modificándose posteriormente el límite noreste el 19 de noviembre de
1984 con la Ley N° 23995. Hoy en día, La Molina es un distrito que cuenta en su
mayor parte con viviendas unifamiliares, amplias calles y avenidas con numerosas
áreas verdes y un aproximado de 130.000 habitantes.
En ella también se encuentran modernos edificios empresariales, centros
comerciales y una destacable cantidad de centros de enseñanza superior. Un
intenso proceso urbanizador que con el tiempo, ha convertido a La Molina en un
ejemplo de desarrollo y de progreso para el país.
16
La Molina es un distrito residencial de clase alta, zonas en las que se
destacan La Planicie, Rinconada, Las Lagunas, Camacho y Residencial
Monterrico. Con profusión de construcciones amplias por lo mismo que, varios
Importantes exclusivos clubes sociales peruanos tienen una sede en este
distrito, entre ellos:
La Rinconada Country Club
El Country Club La Planicie
El Club Hebraica
Es el distrito de Lima con mayor densidad de áreas verdes, alcanzando
hasta 20 metros cuadrados para cada habitante.
El distrito de La Molina cuenta con más de 100,000 habitantes que gozan
de un tranquilo vecindario conformado por su nivel socio económico medio y alto.
Su clima seco que oscila entre los 13°C y los 28°C, su abundante sol y vientos
moderados debido a los cerros de mediana altitud y arboledas que le dan
protección, generan un agradable microclima que es también factor importante en
la elección de La Molina como lugar de residencia.
Modernos Centros comerciales como La Rotonda, C.C. Plaza Camacho, C.
C. Molicentro, La Fontana, la sede central del primer Banco peruano, el Banco de
Crédito y el cementerio Jardines de la Paz se encuentran en este distrito.
17
Fecha de
Creación :
06 de Febrero de 1962
Población 124,468 hab. según censo de 2005
Superficie Total 65,75 Km2
Clima 13°C31 °C
Altitud 255 m.s.n.m.
Límites
Por el Norte Ate Vitarte
Por el Este Pachacamac
Por el Oeste Santiago de Surco
Por el Sur Pachacamac y Villa María del
Triunfo
N° de Urbanizaciones 94
N° de Asentamientos
Humanos
05
N° de Asociaciones de
Vivienda
y Conjuntos Residenciales
23
Fuente: Propia
18
POBLACIÓN ESTIMADA POR GRUPOS DE EDAD, SEGUN PROVINCIA Y DISTRITO
DISTRITO DE LA MOLINA - AÑO 2011
DISTRITO TOTAL18-19
años
20-24
años
25-29
años
30-34
años
35-39
años
40-44
años
45-49
años
POBLACION FEMENINA
10-14 años 15-49 años
LA MOLINA 153,133 5,565 12,898 12,355 12,366 11,332 10,823 10,704 5,165 46,351
FUENTE: Instituto Nacional de Estadística e Informática (INEI)
ELABORACION: Ministerio de Salud - Oficina General de Estadística e Informática
2.2.3 Interpretación de los resultados que se obtuvieron.
Las consideraciones para determinar el tamaño de muestra son los siguientes:
Se inicia la investigación con tres preguntas filtro realizado a 35 personas.
Pregunta filtro
¿Usted compra productos hechos a base de cuero de res?
a) Si
b) No
Opciones Personas %
Si 20 57.14%
No 15 42.86%
Total 35 100.00%
19
1
2
0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20
Nº de Personas
Series1
Fuente: propia
57%
43%
Porcentaje (%)1 2
Fuente: propia
Según la encuesta piloto el 57.14% de las encuestadas compras productos de
cuero, esto nos permite seguir con la idea de nuestro proyecto.
20
2.2.4 Precisión del perfil del consumidor
Segmentación Geográfica
El mercado se divide a partir de criterios geográficos: naciones,
departamentos, regiones, etc. Luego, la empresa se decide por uno o varios de
estos segmentos. En nuestro caso nuestra área geográfica será considerada un
distrito con personas pudientes o con gran poder económico y adquisitivo como La
Molina.
Segmentación Demográfica
Con mucha frecuencia, los deseos de los consumidores están relacionados
con factores demográficos, como la edad, el sexo y los ingresos. Ésta es la forma
más popular para distinguir entre grupos de consumidores. Dichos factores son
más fáciles de medir que la mayoría de las variables; son más accesibles y lo
suficientemente grandes.
Edad
Los deseos y las capacidades de los consumidores cambian con los años.
Por ello, algunas compañías ofrecen productos diferentes para cada segmento de
edad, pero éstos pueden ser engañosos. Para el caso de nuestro proyecto
consideramos a los adultos comprendidos entre los 18 a 49 años.
Sexo
En nuestro caso para el inicio del proyecto solo están comprendidas las
mujeres.
Ingresos
La segmentación por ingresos es una de las prácticas más antiguas. No
obstante, no siempre se puede pronosticar las preferencias de los consumidores
para un producto dado. En nuestro caso consideramos los consumidores con
ingresos altos y muy altos que no solamente compran artículos de calidad sino que
también son más exigentes
Segmentación Psicográfica
21
Dentro de un mismo grupo cronológico, se pueden encontrar muchas
personas con perfiles psicológicos muy distintos. Tres variables muy usadas para
la segmentación Psicográfica son la clase social, el estilo de vida y la
personalidad.
Clase social
Las clases sociales ejercen mucha influencia al momento de segmentar un
mercado. Nuestros productos están dirigidos a un mercado de clase media alta y
alta.
En el Perú, las clases sociales están distribuidas de manera:
Clase Alta – Media Alta
Clase Media
Clase Baja
Clase Muy Baja
4.3%
27.2%
44.8%
28.7%
Fuente: propia
Estilo de vida
La variable estilo de vida refleja cómo cada persona pasa el tiempo, y sus
convicciones personales en cuestiones de economía o política. Los bienes que
uno consume generalmente expresan el estilo de vida de cada persona. En
nuestro caso consideramos a las personas como apoyadores, personas con
sentido de pertenencia, emuladores, orientados al logro, interesados en la
sociedad e integrados.
Personalidad
En teoría, ésta es una buena variable para segmentar mercados, pero es
prácticamente imposible de cuantificar. A pesar de esta limitación, los productores
o comerciantes saben que existe y confían en que la persona se verá atraída por
el mensaje.
22
Los mercadólogos suelen dar personalidad a sus productos o marcas, la
cual corresponde a la personalidad del consumidor. En nuestro caso haremos
hincapié en la calidad de nuestros productos.
2.2.5 Estimación del error estadístico cometido
Aplicamos la siguiente formula
n = (p * q) / [ (e2 / z2) + ((p*q)/N)]
Datos:
p = 14% población que conoce acerca de los productos.
q = 86% población que no conoce acerca de los productos.
e = error muestral de 3%
z = nivel de confianza de 95%
2.2.6 Tamaño de muestra a nivel de factibilidad.
En nuestro caso nuestra población estará conformada por 40,000 mujeres
que fluctúan entre los 18 y 49 años de edad que viven en el Distrito de La
Molina.
n = (0.14 * 0.86) / [(0.032 /1.962) + ((0.14 * 0.86)/40,000)]
n= 502 personas
23
2.2.7 LA ENCUESTA
ENCUESTA REALIZADA A 504 PERSONAS SOBRE LA COMPRA DE BILLETERAS
DE CUERO
1. ¿Qué compra más Ud.?
A. carteras
B. billeteras
C. Otros productos
2. ¿Cada qué tiempo compra Ud.?
A. Mensual
B. Trimestral
C. Semestral
D. Anual
3. ¿Cuánto gasta en promedio en cada compra?
A. De S/.50 a S/. 100
B. De S/. 101 a S/. 150
C. De S/. 151 a S/. 200
D. De S/. 201 a más.
4. ¿En qué sitios compra Ud.?
A. Boutiques
B. Centros comerciales.
C. Otros
5. Para Ud. ¿Los productos son de calidad?
A. Si
B. No.
C. Regular.
24
6. ¿Cómo se enteró de los productos y/o tiendas?
A. Periódicos y/o revistas.
B. Televisión.
C. Internet.
D. Otros.
7. ¿Recomendaría estos productos?
A. Si
B. No
C. Tal vez.
2.2.8 Análisis Estadístico de los datos
1. ¿Qué compra más Ud.?
Opciones N° personas Porcentaje (%)
Billeteras 210 41.83
carteras 199 39.64
Otros productos 93 18.53
Totales 502 100.00
Este resultado es la base para nuestro proyecto ya que 210 personas (41.83%) de
muestra compra billeteras, siendo favorable para la inversión.
Carteras
billeteras
Otros productos
210
199
93
Nº de personas Series1
Fuente: propia
25
42%
40%
19%
Porcentaje (%)Carteras billeteras Otros productos
Fuente: propia
2. ¿Cada qué tiempo compra Ud.?
Según el resultado, el público compra trimestralmente con un 49.80% de los
encuestados y sus compras mensuales en un 1.59%.
Mensual
Trimestral
Semestral
Anual
8
250
199
45
N° personas
Fuente: propia
26
Opciones N° personas Porcentaje (%)
Mensual 8 1.59
Trimestral 250 49.80
Semestral 199 39.64
Anual 45 8.96
Totales 502 100.00
2%
50%
40%
9%
Porcentaje(%)Mensual Trimestral Semestral Anual
Fuente: propia
3. ¿Cuánto gasta en promedio en cada compra?
Según el resultado, el público gasta entre s/.151 a s/.200, que es 37.25% de los
encuestados, que nos favorece con relación a nuestro precio.
S/. 50 a S/. 100
S/. 101 a S/. 150
S/. 151 a S/. 200
S/. 201 a más
76
147
187
92
N° PersonasSeries1
Fuente: propia
27
Opciones N° personas Porcentaje (%)
S/. 50 a S/. 100 76 15.14
S/. 101 a S/. 150 147 29.28
S/. 151 a S/. 200 187 37.25
S/. 201 a más 92 18.33
Total 502 100.00
15%
29%37%
18%
Porcentajes (%)S/. 50 a S/. 100 S/. 101 a S/. 150 S/. 151 a S/. 200 S/. 201 a más
Fuente: propia
4. ¿En qué sitios compra Ud.?
Opciones N° personas Porcentaje (%)
Boutiques 194 38.65
Centros
Comerciales
211 42.03
Otros 97 19.32
Totales 502 100.00
Fuente: propia
El público prefiere hacer sus compras en centro comerciales por su mayor seguridad,
donde colocaremos nuestro producto para su venta.
Boutiques
Centros Comerciales
Otros
194
211
97
N° personas
Fuente: propia
28
39%
42%
19%
Porcentaje(%)Boutiques Centros Comerciales Otros
Fuente: propia
5. Para Ud. ¿Los productos son de calidad?
Opciones N° personas Porcentaje (%)
Si 502 100.00
No 0 0.00
Regular 0 0.00
Totales 502 100.00
Fuente:propia
El público prefiere calidad en su producto que compra en los centros comerciales, dándole
la garantía correspondiente.
Si
No
Regular
502
0
0
N° personasN° personas
Fuente: propia
29
100%
Porcentaje(%)Si No Regular
Fuente: propia
6. ¿Cómo se enteró de los productos y/o tiendas?
Opciones N° personas Porcentaje (%)
Periódicos 176 35.06
Televisión 186 37.05
Internet 97 19.32
Otros 43 8.57
Totales 502 100.00
Fuente: propia
Las personas se informa o sabe de los productos por la TV, que es el medio más usado
por las personas, con 37.05 % de los encuestados.
Periodicos y/o revistas
Televisión
Internet
Otros
176
186
97
43
N° personas
Fuente: propia
30
35%
37%
19%
9%
Porcentaje(%)Periodicos y/o revistas TelevisiónInternet Otros
Fuente: propia
7. ¿Recomendaría estos productos?
Opciones N° personas Porcentaje (%)
Si 502 100.00
No 0 0.00
Tal vez 0 0.00
Totales 502 100.00
Fuente: propia
Las personas que compran el producto recomendarían el producto por su calidad y
garantía que ofrecen las tiendas.
Si
No
Tal vez
502
0
0
N° personasN° personas
Fuente: propia
31
100%
Porcentaje(%)Si No Tal vez
Fuente: propia
ESTUDIO DE LA DEMANDA CON INFORMACIÒN SECUNDARIA
Del estudio de la demanda se desprende lo siguiente:
o Existe una población dispuesta a seguir comprando productos
hechos en base a cuero de res.
o El público consumidor conoce de la calidad y durabilidad de los
productos.
o La población entrevistada gasta en promedio más de S/. 100 soles
en productos hechos en base a cuero de res.
2.3 ANÀLISIS DE LOS PROVEEDORES
Nuestros proveedores serán netamente nacionales, por el Perú cuenta con buena y
variedad calidad de cuero especialmente en la zona de Trujillo y Arequipa que nos
venderán la materia prima a crédito y al contado que van a favorecer a una fabricación de
las billeteras. Así tenemos por ejemplo.
AFICCAT
RUC: 20477212884
Razón Social: ASOCIACION FERIA INTERNACIONAL CUERO CALZADO Y
AFINES DE TRUJILLO
Tipo de Empresa: Asociación
Fecha Inicio Actividades: 06 / Junio / 2011
Actividad Comercial: Actividades Otras Asociaciones Ncp.
CIIU: 91993
32
2.4 ANÀLISIS DE LA OFERTA
IDENTIFICACIÒN DE LAS EMPRESAS COMPETIDORAS
Estas son algunas de las empresas competidoras:
TIZZA
Tipo Contribuyente: SOCIEDAD ANONIMA CERRADA
Nombre Comercial: TIZZA SAC
Fecha de Inscripción: 26/11/2004 Fecha de Inicio de Actividades:
25/12/2004 Dirección del Domicilio Fiscal: AV. ARICA NRO. 1141
LIMA - LIMA - BREÑA
CIIU: 5190
ALDA
Número de RUC:
Tipo Contribuyente: SOCIEEDAD ANONIMA CERRADA
Nombre Comercial: ALDA SAC
Fecha de Inscripción: INICIO EN 1972
33
2.5 ANÀLISIS DE LOS COMPETIDORES
Empresa Actividad
GRUPO TIZZA SAC Produce y comercializa carteras y calzado
ALDA Produce y comercializa artículos de
cuero.
Estas son las principales empresas formales relacionadas con la producción y
comercialización de cuero de res que existen en el mercado.
PRODUCCION Y VENTA EN LOS ULTIMOS 10 AÑOS
Existe poca información acerca de estos productos, pero basándonos en la
información publicada en el comercio en el año 2008 se elaboró el siguiente
cuadro.
Años Pieles Calzados
(pares)
Billeteras Otros
productos
2001 8205 27350 35556 41026
2002 9541 31803 41344 47704
2003 11094 36980 48074 55470
2004 12900 43000 55900 64500
2005 15000 50000 65000 75000
2006 15150 50500 65650 75750
2007 15302 51005 66307 76508
2008 15455 51515 66970 77273
2009 15609 52030 67639 78045
2010 15765 52551 68316 78826
Fuente: El Comercio (incluye mercado externo e interno)
34
4. ESTUDIO DE COMERCIALIZACIÒN
4.1 POLÌTICA DE VENTAS DEL PROYECTO
La venta de los productos es al contado. A los distribuidores se les
ofertas por volúmenes de compra.
Se tendrá un precio especial para distribuidores. Esta estrategia de
precios variables es posible gracias a que la empresa distribuirá sus
productos por venta directa. Una de las principales ventajas de la venta
directa es que permite cobrar precios distintos a distintos clientes sin que
se vea afectada la imagen de la compañía.
5.2. CANALES DE DISTRIBUCIÒN
Utilizaremos el canal directo es decir el producto o servicio directamente al consumidor sin
intermediarios. También la venta será a través de máquinas expendedoras, también
llamado vending, inicialmente, después utilizaremos el canal indirecto donde existen
intermediarios entre el proveedor y el usuario o consumidor final
Nuestro canal es directo
Productor Distribuidor
5.3. VARIABLES DE LA ESTRATEGIA COMERCIAL Y DE PROMOCIÒN
Estrategia de entrada al mercado
En un comienzo se utilizará la estrategia de entrada en el mercado
basado en el descremado del mercado con un precio ligeramente por
debajo de los de la competencia directa.
35
5.4. MEDIOS PUBLICITARIOS A SER UTILIZADOS
Se utilizara como medio principal el internet. Para esto tendremos
una página web en las que se ofrece nuestros productos. Asimismo se
publicaran los teléfonos y dirección de la empresa.
Usaremos los medios escritos para promocionar nuestro producto,
haciendo referencia las cualidades de nuestro producto.
36
CAPÌTULO III
ESTUDIO DE LOCALIZACIÒN DEL PROYECTO
3.1. MÈTODO A NIVEL DE FACTIBILIDAD
En esta etapa del proyecto se realizó un estudio que tuvo por objeto
establecer la ubicación más conveniente para el proyecto habiéndose tomado en
cuenta todos los factores que influyeran de algún modo sobre esta decisión. La
importancia, del estudio de localización radica que al tomar una decisión al
respecto se comprometieron recursos financieros en el largo plazo.
Macro Localización:
Para efectos de localización de nuestro proyecto se hizo una comparación a nivel
de distritos tomando como alternativas al distrito de La Molina, Miraflores y San
Isidro.
Fuente: páginas amarillas
37
Obteniendo como resultado de los análisis a nivel de macro localización, La elección el
distrito de La Molina como ubicación óptima para nuestro proyecto.
Paso 1: Alternativas de Localización:
A1: La Molina
A2: Miraflores
A3: San Isidro
Paso 2 Definición de los factores:
F1: Nivel Socio – Económico
F2: Mínima Competencia
F3: Tasa de crecimiento poblacional
F4: Centro turístico distrital
Analizamos los factores para cada alternativa:
La Molina
A1.F1: Nivel socioeconómico La Molina
Los niveles socioeconómicos que predominan en este distrito son A
y B medio alto.
A2.F2: Mínima competencia La Molina
A nivel de competencia con nuestros productos, el distrito de La
Molina cuenta con una competencia mínima.
A1.F3: Tasa de crecimiento poblacional
La tasa de crecimiento poblacional para el distrito de La Molina es
de 2.1% en donde la mayoría de población es joven.
A1.F4: Centro turístico distrital
El distrito de La Molina cuenta con un circuito turístico, aquí también
se realiza ferias y eventos.
A1.F5: Alquiler de local
Distrito de La Molina: US$ 750 y dos meses de garantía.
38
Distrito de Miraflores: US$ 900 y dos meses de garantía.
Distrito de San Isidro: US$ 1200 y dos meses de garantía
Miraflores:
A2.F1: Nivel socioeconómico de Miraflores
Los niveles socioeconómicos que priman en este distrito es A y B
alto y medio.
A2.F2: Mínima competencia – Miraflores
En este distrito existe una competencia regular pues hay un número
considerable de boutiques.
A2.F3: Tasa de crecimiento poblacional
La tasa de crecimiento poblacional para Miraflores es de 2.5%.
A2.F4: Centro turístico distrital – Miraflores
Cuenta con un circuito turístico al igual que el distrito de La Molina.
San Isidro:
A3.F1: Nivel socioeconómico – San Isidro
Los niveles socioeconómicos que predominan en este distrito son A
y B (alto y medio alto).
A3.F2: Regular competencia en San Isidro
Debido a que este tipo de distrito donde los estratos sociales se
localizan en A y B; existen una regular cantidad de centros comerciales y
boutiques.
A3.F3: Tasa de crecimiento poblacional
La tasa de crecimiento para San Isidro es de 2.4%
39
A.3F4: Centros turísticos distrital
El distrito de San Isidro cuenta con varios lugares turísticos y casi a
la par con el distrito de La Molina, sin embargo en cuanto a su importancia
de acceso se le considera residencial.
Pasó 4: Ponderación de cada uno de los factores
FACTOR PONDERACIÓN
F1
F2
F3
F4
0.25
0.25
0.40
0.10
Paso 5: Tabla de puntaje
CLASIFICACIÓN PUNTAJE
Excelente
Bueno
Regular
Malo
8 – 10
7 – 6
5 – 3
2 – 1
40
Pasó 6: Cuadro general de ponderación simple
Alt. Ponderativas
FACTORES Ponderaciones A1 A2 A
3
A1 A2 A3
F1 Nivel
socioeconómico
F2 Mínima competencia
F3 Tasa de crecimiento
F4 Centro turístico
distrital
0.25
0.25
0.40
0.10
7
7
9
5
6
7
7
5
6
5
7
5
1.75
1.75
3.60
0.50
1.50
1.75
2.80
0.50
1.50
1.25
2.80
0.50
1.00 7.60 6.55 6.05
Fuente; propia
Conclusión:
De acuerdo con el análisis realizado y habiendo efectuado las alternativas
ponderadas el mayor puntaje lo ha obtenido el distrito de La Molina. Por lo tanto
sugiere el análisis de macro localización que el proyecto se desarrolle en dicho
distrito.
Obteniendo como resultado de los análisis a nivel de macro localización, La
elección el distrito de La Molina como ubicación óptima para nuestro proyecto.
41
Micro Localización – Ponderado simple
Analizando el distrito de La Molina para aspectos de micro localización elegimos la
Av. La Molina N° 1642, debido a que dicha avenida cuenta con los requerimientos
que harían referirnos mejor a nuestro establecimiento.
Fuente: Wikipedia
42
CAPÌTULO IV
ESTUDIO DE INGENIERÌA DEL PROYECTO
4.1. DEFINICIÒN DEL PRODUCTO
Billeteras en cuero realizadas manualmente por nuestros experimentados artesanos.
Producimos nuevos modelos de carteras periódicamente para tener más variedad de
productos que mostrar.
Manufactura y productos en cuero 100% natural.
ESPECIFICACIONES TECNICAS DEL PROYECTO
El tamaño de la planta, se determina por la capacidad de producción en unidades
referidas a cada unidad de tiempo. La producción está en función de la inversión, del
financiamiento y de la participación en el mercado.
La producción esperada 1000 de billeteras con un crecimiento anual del 10% es la
siguiente:
PRESUPUESTOS DE VENTAS
PERIODO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑOS
PRODUCTO 1 12000 13200 13200 13200 13200
Capital: El capital estimado para emprender el negocio es de S/.199, 680; los
cuales cubrirán los activos fijos, activos intangibles y el capital de trabajo.
Número de trabajadores: Serán 6 las personas que trabajaran en el proceso
productivo. Se determinó dicho número en función de atender la demanda
potencial proyectada; ya que la capacidad del local lo permite.
43
El tamaño del local es de 200 m², es espacioso y ordenadamente distribuido tanto
para el proceso productivo como para la atención al cliente
4.2. PROCESO PRODUCTIVO
DESCRIPCIÒN DEL PROCESO PRODUCTIVO
44
ABASTECIMIENTO DE MATERIA PRIMA
PLANTA DE PROCESAMIENTO
PIELES
CURTIEMBRE
ACABADOS DE PIELES
CONFECCION DE BILLETERAS
COMERCIALIZACION
Nos quedamos con las pieles y las llevamos a la curtiembre; que es un servicio
tercerizado. Con cada lote hacemos pruebas, mejoramos acabados.
4.3 INSTALACIÒN Y EQUIPOS
Nuestras máquinas están acondicionadas según nuestro espacio disponible respetando
las normas de seguridad, ya que contamos con cuatro máquinas de coser, mesa de corte
y diseños, que estarán distribuidas de forma estrategia y condicionadas para su mejor
funcionamiento y desarrollo sin molestias adicionales quepuedan ocasionar a la hora de
su funcionamiento y tengamos imprevistos que puedan afectar la producción y la del
personal.
TAMAÑO DE PLANTA
Fuente: propia
TOTAL DE LA DIMENCIÓN DE LA EMPRESA: 250 Metros Cuadrados
45
AREA DE VENTA Y MUESTRA
SALA DE VISITASSS-HH
AREA
ADM
AREA
DE
RR-HH
AREA DE PERSONAL
SS-HH
ALMACEN
PRODUCTOS
TERMINADOS
AREA DE PRODUCCION Y ACABADOSALMACEN
MATERIAS PRIMAS
4.4 CAPACIDAD INSTALADA
El tamaño de la planta, se determina por la capacidad de producción en
unidades referidas a cada unidad de tiempo. La producción está en función de la
inversión, del financiamiento y de la participación en el mercado.
La producción esperada de 1000 billeteras con un crecimiento anual
del 10% en el primer año respecto al siguiente año.
PRESUPUESTOS DE VENTAS
PERIODO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑOS
PRODUCTO 1 12000 13200 13200 13200 13200
Fuente: propia
4.5 CALIDAD TOTAL
Se dirigir no sólo hacia el cliente externo sino también al interno (siguiente empleado en la
línea de producción) y también la importancia de alcanzar un compromiso por la calidad
global, desde el operario hasta el presidente de la compañía.
El enfocar la calidad como algo a transmitir únicamente a nuestro producto final sino que
el proceso de transformación también es necesario que sea de calidad si queremos que
nuestro producto alcance una calidad óptima. Una alta tecnología en el proceso
productivo permite alcanzar mejoras sustanciales en la calidad del mismo.
Uno de los factores importantes de nuestra empresa es aumentar la calidad es través de
la formación de sus trabajadores. Los trabajadores deben conocer las últimas técnicas y
los últimos procesos porque de no ser así, la empresa se quedará atrás en la lucha por la
competitividad con el resto de empresas del sector.
Los trabajadores pueden aportar continuas mejoras que si se mantienen a lo largo del
tiempo llevarán a grandes cambios, esto se conoce como mejora continua. Se creara
equipos de trabajo independientes con el objetivo de incrementar la calidad.
46
4.6 IMPACTO AMBIENTAL
Nuestra empresa, estará al tanto de las normas vinculadas a la ecología y preservación
del medio ambiente cumpliéndolas de la mejor manera, teniendo en claro que la
preservación del medio ambiente y la ecología es lo primero; estableciendo desde el inicio
de nuestras actividades los programas de reciclaje de desechos así como una adecuada
evacuación de desperdicios para evitar atentar contra el ambiente.
Nuestra Empresa tiene como política ambiental cuidar el medio ambiente y prevenirlo de
contaminación cumpliendo con la Legislación Ambiental y mejorando continuamente en
este aspecto para cual tendremos un adecuado manejo en nuestras operaciones por lo
que pondremos énfasis en lo siguiente:
1. Nuestros equipos no generaran contaminación, al estar en funcionamiento ya que
el ruido es mínimo y no emiten gases.
2. Se evitara fugas de agua en las instalaciones sanitarias y demás.
3. Se apagaran las luces de las habitaciones que no se encuentren ocupadas o
cuando las personas la abandonan.
4. Se identificara los peligros, estimara los riesgos y establecerá los medios para
controlarlos.
5. Se establecerá criterios de control (Limites críticos) a cumplir en esos puntos
críticos (riesgos ejemplo: Puntos de conexión a la corriente).
6. Establecer procedimientos para vigilar mediante el monitoreo el cumplimiento de
los criterios de control.
7. Definir los colectivos (quienes y que deben hacer) aplicarlos, cuando la vigilancia
indica que no se satisfacen los criterios de control.
47
CAPÌTULO V
INVERSIONES
5.1. CUADRO DE INVERSIONES
PRESUPUESTO DE INVERSIONES
DESCRIPCION Valor Unitario Unidades Requeridas Costo TOTAL
Infraestructura 1500
Remodelación del Local S/. 1,050.00 1 1050
Instalación Eléctrica S/. 250.00 1 250
Instal.de Agua y Desagüe S/. 200.00 1 200
Maquinarias y Equipos S/. 22,950.00
Máquina de Coser S/. 3,500.00 4 S/. 14,000.00
Mesa de Corte S/. 800.00 2 S/. 1,600.00
Computadora S/. 2,000.00 2 S/. 4,000.00
Impresora S/. 350.00 1 S/. 350.00
Extintores S/. 500.00 1 S/. 500.00
Desbastadora S/. 2,500.00 1 S/. 2,500.00
Herramientas 840
Tijeras S/. 30.00 4 120
Martillos para Prensar S/. 90.00 4 360
Placa de pirograbado S/. 180.00 2 360
Muebles y enseres 1980
Mesa de Trabajo S/. 150.00 2 300
Sillas S/. 30.00 6 180
Estantes S/. 300.00 2 600
Escritorios S/. 300.00 3 900
TOTAL INVERSIÒN S/. 27,270.00
Fuente: propia
48
PRESUPUESTO
DESCRIPCION Valor Unitario
unidades requeridas
costo fijo
costo total variables
1 COSTOS DIRECTOSMateria Prima e Insumos S/. 22,750.00
Tela de Cuero S/. 8.00 1000 m (cuadrado) S/. 8,000.00Tintes S/. 16.00 500 2 S/. 8,000.00Cierres S/. 2.00 2000 unid S/. 4,000.00Hilos S/. 1.50 500 unid S/. 750.00
Pegamento S/. 2.00 500 unid S/. 1,000.00Broches S/. 0.50 2000 unid S/. 1,000.00
Mano de obraOperarios S/. 675.00 6 S/. 4,050.00
TOTAL DE COSTOS DIRECTOS S/. 4,050.00 S/. 22,750.002 COSTOS INDIRECTOS
Gastos Pre operativos S/. 325.00Gastos Administrativos S/. 2,530.00Mantenimiento del local S/. 10.00 2 S/. 20.00
sueldo del personal AdministrativoSueldo Gerente S/. 1,000.00 1 S/. 1,000.00Sueldo Asistente S/. 650.00 2 S/. 1,300.00
Luz agua S/. 100.00 1 S/. 100.00Teléfono S/. 60.00 1 S/. 60.00
Transporte S/. 50.00 1 S/. 50.00Útiles de oficina S/. 10.00 2 S/. 20.00
Gastos de VentasVendedor S/. 1.00 1000 S/. 1,000.00
Publicidad (catálogos) S/. 2.50 30 S/. 75.00TOTAL DE COSTOS
INDIRECTOS S/. 5,480.00 S/. 1,000.00
COSTO TOTAL S/. 9,530.00 S/. 23,750.00Fuente: propia
49
GASTOS PREOPERATIVOS
ESTUDIO DEL PROYECTO S/. 400.00CONSTITUCION LEGAL S/. 500.00
ACONDICIONAMIENTO DEL LOCAL S/. 300.00DPTO DE GARANTIA (alquiler ) S/. 2,400.00
LICENCIA DE APERTUTA S/. 300.00TOTAL INTANGIBLES S/. 3,900.00
CAPÌTULO VI
ESTUDIO DE FINANCIAMIENTO
6.1 ALTERNATIVAS DE FINANCIAMIENTO
En el mercado existen diferentes instituciones financieras que ofrecen préstamos o
financiamiento con diferentes tasas, y plazo o periodos de pago. Algunos de ellos son los
bancos, financieras, cajas de crédito, COFIDE, etc. Sin embargo, se eligió al Banco
Crédito del Perú por su prestigio y su garantía.
6.2 ESTRUCTURA DEL FINANCIAMIENTO
Inversión total 123,333,00
Aporte propio (40%) 49,333,00
Financiado (60%) 74,000,00
Fuente: propia
El capital a financiarse es de S/.74,000.00 nuevos soles a una tasa efectiva anual es de
12.00% y a un plazo de pago es de 5 años.
6.3 PLAN DE PAGOS
50
CUADRO DE SERVICIO DE LA DEUDA
CUADRO DE PRESTAMOS
AÑO PRESTAMO AMORTIZACION INTERES SERVICO A
LA DEUDA
SALDO
1 S/. 74,000.00 S/. 11,648.00 S/. 8,880.00 S/. 20,528.00 S/. 62,352.00
2 S/. 62,352.00 S/. 13,046.00 S/. 7,482.00 S/. 20,528.00 S/. 49,306.00
3 S/. 49,306.00 S/. 14,611.00 S/. 5,917.00 S/. 20,528.00 S/. 34,695.00
4 S/. 34,695.00 S/. 16,365.00 S/. 4,163.00 S/. 20,528.00 S/. 18,330.00
5 S/. 18,330.00 S/. 18,331.00 S/. 2,197.00 S/. 20,528.00 0.00
Fuente: propia
CAPÌTULO VII
51
ESTUDIO DE LA ORGANIZACIÓN
7.1 ESTUDIO DE LA ORGANIZACIÓN Y DE LA ADMINISTRACIÒN
JUSTIFICACIÒN DE LA CONFORMACIÒN JURÌDICA DEL TIPO DE
EMPRESA
SOCIEDAD ANÒNIMA CERRADA
a) Está compuesta por un mínimo de dos accionistas y un máximo de veinte (20)
accionistas
b) No tiene acciones inscritos en el registro público del mercado de valores
c) Las transferencias de acciones y valuación se encuentran reguladas en el
estatuto mediante el cual se establecen pactos, plazos y condiciones.
d) Los órganos de la sociedad son los siguientes:
1. Junta general de accionistas, integrado por el número de socios, para
resolver asuntos relacionados con la marcha de la sociedad
2. Directorio, órgano colegiado compuesto por los directores con facultades
de gestión y representación legal, el directorio puede ser unipersonal o no
existir en la SAC
3. Gerente, persona encargada de la administración directa e inmediata de la
sociedad anónima y ejecutar las decisiones del directorio.
Requisitos
Búsqueda mercantil
Reserva de denominación social
Búsqueda del nombre de INDECOPI
Registro de nombre o marca en INDECOPI
Aviso en el peruano
Constitución de la empresa:
Minuta de constitución de la empresa o sociedad
Escritura pública ante notario, pago de arancel de ingreso a registro público y otros
Libro de contabilidad
Ingreso y gastos (50- 1000 folios)
52
Registro de ventas (50- 100)
Caja
Planilla de pago de remuneraciones
Legalización de libro de contabilidad en Notaria
Legalización de libro de planilla ministerio de trabajo
Legalización municipal
Denominación
La denominación debe incluir la indicación "Sociedad Anónima Cerrada", o
las siglas S.A.C.
RAZÒN SOCIAL
“FLEGYC” S.A.C.
ANÀLISIS DE LA ESTRUCTURA DEL CAPITAL SOCIAL
Inversión total 123,333,00
Aporte propio (40%) 49,333,00
Financiado (60%) 74,000,00
Fuente: propia
ORGANIGRAMA ESTRUCTURAL Y FUNCIONAL
53
MANUAL DE FUNCIONES
54
SECRETARIA
LOGISTICA
OperariosArmadorAparadorCortador
CONTADOR
GERENTE GENERAL
Gerente General Formular y Ejecutar las Políticas Generales, Financieras,
Crediticias, Producción y Ventas.
Supervisar y aprobar los Estados Financieros
Autorizar compras de materiales y suministros, así como
pagos de servicios.
Control de personal.
Manejo de Informaciones estadísticas para la toma de
decisiones.
Plantear y ejecutar estrategias que motiven la venta del
servicio.
Cortador El cortador es aquel que se encarga de cortar del patrón que
le a dado el diseñador, mayormente se guía de los pasos que
a hecho el diseñador.
Aparador El aparador es aquella persona que se encarga de empalmar
las piezas con la aparador.
Armador
El armador es aquel que emplea las hormas para poder
formar el corte, es decir se encarga de dar forma a la cartera
(forma).
Operarios Apoyan en todo el proceso productivo a requerimiento del
cortador, aparador y armador.
Asesoría
Tendremos asesoría de abogados para cualquier imprevisto
legal
Contador Llevar la contabilidad de la empresa.
Diseñador Diseña los modelos a producir por la empresa.
Fuente: propia
REQUERIMIENTOS DE PERSONAL
55
Cargo Requisitos
Gerente General
Licenciado en Administración de Empresas.
Experiencia en empresas similares
Cortador
Estudios técnicos de industria del cuero
Aparador
Estudios técnicos de industria del cuero
Armador
Estudios técnicos de industria del cuero
Operarios
Experiencia mínima de 1 año en empresas similares.
MINUTA DE CONSTITUCION DE LA EMPRESA
56
SEÑOR NOTARIO:
SIRVASE EXTENDER EN SU REGISTRO DE ESCRITURAS PÚBLICAS, UNA
CONSTITUCIÓN DE SOCIEDAD ANOMINA CERRADA, QUE OTORGAN:
LA SEÑORITA STEPHANIE QUILLAS CALIXTO: quien declara ser peruana de estado
civil soltera, empresaria identificada con DNI: 45484555; y que se proceda por su propio
derecho
LA SEÑORITA JAQUELINE VILLANO ESPINOZA: quien declara ser peruana de estado
civil soltera, empresaria identificada con DNI: 46154680, y que proceda por ser su propio
derecho
LA SEÑORITA YANET FERNANDEZ VILLALOBOS, quien declara ser peruana de
estado civil soltera, empresaria identificada con DNI: 45789865 y que proceda por ser su
propio derecho
EN LOS TEMRINOS SIGUIENTES:
PRIMERO: POR EL PRESENTE PACTO SOCIAL, LOS OTORGANTES MANIFIESTAN
SU LIBRE VOLUNDAD DE CONSTITUIR UNA SOCIEDAD ANOMINA CERRADA, BAJO
LA DENOMINACIÓN DE EMPRESA INDUSTRIAL “FLEGYC” SOCIEDAD ANONIMA
CERRADA PUDIENDO USAR LA ABREVIATURA LUA S.A.C. SE OBLIGAN EFECTUAR
LOS APORTES PARA LA FORMACIÓN DEL CAPITAL SOCIAL Y FORMULAR EL
CORRESPONDIENTE ESTATUTO.
SEGUNDO: Los fundadores, manifiestan su voluntad de constituir como en efecto lo
hacen una Sociedad Anónima Cerrada bajo la denominación de EMPRESA INDUSTRIAL
FLEGYC S.A.C. y se regirá por la Ley, con un capital social de 33, 280,00 (Treinta y tres
mil doscientos ochenta y 00/100 nuevos soles) representado y dividido en 33,
280,00(Treinta y tres mil doscientos ochenta acciones normativas de 1 y 00/100 nuevos
sol) cada una, integrante suscritas y totalmente pagadas por los socios.
57
TERCERO: El capital social queda íntegramente suscrito y pagado de la siguiente forma:
- Señorita STEPHANIE QUILLAS CALIXTO, SUSCRIBE DIECISEIS MIL
CUATROCIENTOS CUARENTA Y CUATRO (16, 444,33) acciones de un valor
nominal de UN y 33/100 Nuevo Sol.
- Señorita JAQUELINE VILLANO ESPINOZA, SUSCRIBE DIECISEIS MIL
CUATROCIENTOS CUARENTA Y CUATRO (16, 444,33) acciones de un valor
nominal de UN y 33/100 Nuevo Sol.
- Señorita YANET FERNANDEZ VILLALOBOS, SUSCRIBE DIECISEIS MIL
CUATROCIENTOS CUARENTA Y CUATRO (16, 444,33) acciones de un valor
nominal de UN y 33/100 Nuevo Sol.
CUARTO: LA SOCIEDAD SE REGIRA POR ESTATUTO SIGUIENTE Y EN TODO LO
NO PREVISTO POR SIETE, SE ESTARA A LOS DISPUESTO POR LA LEY GENERAL
DE SOCIEDADES- LEY 26887-QUE EN ADELANTE SE LE DENOMINA “LA LEY”
ESTATUTO
ARTICULO 1°. DENOMINACIÓN- DURACIÓN- DOMICILIO: LA SOCIEDAD SE
DENOMINA: EMPRESA INDUSTRIAL “FLEGYC“SOCIEDAD ANOMINA CERRADA,
PUDIENDO UTILIZAR LA ABREVIATURA: LUA S.A.C.” TIENE UNA DURACIÓN
INDETERMINADA, INICIA SUS OPERACIONES EN LA FECHA DE ESTE PACTO
SOCIAL Y ADQUIERE PERSONALIDAD JURÍDICA DESDE SU INSCRIPCIÓN EN EL
REGISTRO DE PERSONAS JURÍDICAS DE LIMA SU DOMICIIO ES LA PROVINCIA DE
LIMA DEPARTAMENTO DE LIMA, PUDIENDO ESTABLECER SUCURSALES U
OFICINAS EN CUALQUIER LUGAR DEL PAÍS O EN EL EXTRANJERO.
ARTICULO 2° OBJETO SOCIAL: LA SOCIEDAD TIENE POR OBJETO DEDICARSE A:
LA PRODUCCION Y COMERCIALIZACIÓN DE ARTICULOS HECHOS BASADOS EN
CUERO Y OTROS PRODUCTOS AFINES.
SE ENTIENDE INCLUIDOS EN EL OBJETO SOCIAL LOS ACTOS RELACIONADOS
CON EL MISMO, QUE COADYUDEN A LA REALIZACIÓN DE SUS FINES, PARA
CUMPLIR DICHO OBJETO PODRÁ REALIZAR TODOS AQUELLOS ACTOS Y
58
CONTRATOS QUE SEAN LICITOS SIN RESTRICCIÓN ALGUNA
ARTICULO 3° CAPITAL SOCIAL: EL MONTO DEL CAPITAL SOCIAL ES DE S/33,
280,00 Treinta y tres mil doscientos ochenta.,000 (Treinta y tres mil doscientos ochenta L
Y 00/100 NUEVOS SOLES) REPRESENTADO POR 33,280,00 ACCIONES
NOMINATIVAS DE UN VALOR NOMINAL DE S/. 1 (UN Y 00/100 NUEVO SOL) CADA
UNA.
EL CAPITAL SOCIAL SE ENCUENTRA TOTALMENTE SUSCRITO Y PAGADO
ARTICULO 4° TRANSFERENCIA Y ADQUISICIÓN DE ACCIÓNES: LOS
OTORGANTES ACUERDAN SUPRIMIR EL DERECHO DE PREFENCIA PARA LA
ADQUISICIÓN DE ACCIONES, CONFORME A LO PREVISTO EN EL ÚLTIMO
PARRAFO DEL ARTÍTULO 237° DE LEY
ARTICULO 5° ORGANOS DE LA SOCIEDAD
LA SOCIEDAD QUE SE CONSTITUYE TIENE LOS SIGUIENTE S ORGANOS
LA JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS
LA GERENCIA
LA SOCIEDAD TENDRA DIRECTORIO
ARTÍCULO 6°. JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS: LA JUNTA GENERAL DE
ACCIONISTAS ES EL ORGANO SUPREMO DE SOCIEDAD, LOS ACCIONISTAS
CONSTITUIDOS EN JUNTA GENERAL DEBIDAMENTE CONVOCADA, Y CON EL
QUÓRUM CORRESPONDIENTE, DECIDEN POR LA MAYORÍA QUE ESTABLECERA
LA “LEY” LOS AUNTOS PROPIOS DE SU COMPETENCIA. TODOS LOS
ACCIONISTAS INCLUSO LOS DISIDENTES Y LOS QUE NO HUBIERAN
PARTICIPADO EN LA REUNIÓN, ESTAN SOMETIDOS EN LOS ACUERDOS
ADOPTADOS POR LA JUNTA GENERAL
LA CONVOCATORIA A JUNTA DE ACCIONISTAS SE SUJETA ALO DISPUESTO EN
59
EL ART. 245° DE LA LEY
EL ACCIONISTA PODRÁ HACERSE REPRESENTAR EN LAS REUNIONES DE JUNTA
GENERAL POR MEDIO DE OTRO ACCIONISTA, SU CÓNYUGE, O ASCENDIENTE O
DESCENDIENTE EN PRIMER GRADO PIDIENDO EXTENDERSE LA
REPRESENTACIÓN OTRAS PERSONAS.
ARTICULO 7° JUNTAS NO PRESENCIALES
LA CELEBRACIÓN DE JUNTAS NO PRESENCIALES SE SUJETA A LO DISPUESTO
POR EL ARTICULO 246° DE LA “LEY”
ARTICULO 8° LA GERENCIA: NO HABIENDO DIRECTORIO, TODAS LAS FUNCIONES
ESTABLECIDAS EN LA “LEY” PARA ESTE ORGANO SOCIETARIO SERAN
EJERCIDAS POR EL GERENTE GENERAL.
LA JUNTA GENERAL DE SOCIOS PUEDE DESIGNAR UNO O MAS GERENTES, SUS
FACULTADES, REMOCIÓN Y RESPONSABILIDADES SE SUJETA A LOS
DISPUESTOS POR LOS ARTÍCULOS 287° AL 289° DE LA “LEY”
EL GERENTE GENERAL ESTA FACULTADO PARA LA EJECUCIÓN DE TODO
ACTIVO Y/O CONTRATO CORRESPONDIENTE AL OBJETO DE LA SOCIEDAD
PUDIENDO ASIMISMO REALIZAR LOS SIGIENTES ACTOS:
DIRIGIR LAS OPERACIONES COMERCIALES ADMINISTRATIVAS.
REPRESENTAR LA SOCIEDAD ANTE TODA CLASE DE AUTORIDADES EN
LO JUDICIAL GOZARA DE LAS FACULTADES SEÑALADAS EN LOS
ARTICULOS 74,75,77 Y 436 DEL CODIGO PROCESA CIVIL, ASI COMO LA
FACULTAD DE REPRESENTACIÓN PREVISTA EN EL ARTICULO 10° DE
LA “LEY” N° 26636 Y DEMAS NORMAS CONEXAS Y
COMPLEMENTARIAS, TENIENDO EN TODOS LOS CASOS FACULTAD DE
DELEGACIÓN O SUSTITUCIÓN
ABRIR, TRANSFERIR, CERRAR, Y ENCARGARSE DEL MOVIMIENTO DE
TODO TIPO DE CUENTA BANCARIO, COBRAR, GIRAR, RENOVAR,
60
ENDOSAR
ARTICULO 9° LA GERENCIA DELA SOCIEDAD QUEDA INTEGRADA POR YANET
FERNANDEZ VILLALOBOS, CUYAS GENERALES DE LEY SE HA INDICADO EN LA
CLAUSULA PRIMERA DEL PACTO SOCIAL, QUIEN ACTUARA A SOLA FIRMA CON
TODAS LAS FACULTADES Y ATRIBUCIONES SEÑALADAS
ARTICULO 10° QUEDA NOMBRADO GERENTE ADMINISTRATIVO, LA SEÑORITA
JAQUELINE VILLANO ESPINOZA QUIEN EJERCERA DICHO CARGO CON TODAS
LAS ATRIBUCIONES SEÑALADAS. ADEMÁS ACTUARA A SOLA FIRMA Y/O EN
FORMA MANCOMUNDA CON EL GERENTE GENERAL Y/O GERENTE FINANCIERO
ARTICULO 11° QUEDA NOMBRADO SUB GERENTE ADMINISTRATIVO LA
SEÑORITA STEPHANIE QUILLAS CALIXTO, QUIEN EJERCERA DICHO CARGO CON
TODAS LAS ATRIBUCIONES SEÑALADAS. AEMAS ACTUARA EN FORMA
MANCOMUNADA CON EL GERENTE GENERAL Y/O GERENTE FINANCIERO
ARTICULO 12° PARA TODO LO NO PREVISTO ESTE CONTRATO REGIRAN LAS
DISPOSICIONES DE LA LEY GENERAL DE SOCIEDADES N° 26887
-------------------------------------------
YANET FERNANDEZ VILLALOBOS
---------------------------------------------- -------------------------------------
JAQUELINE VILLANO ESPINOZA STEPHANIE QUILLAS CALIXTO
7.2. MARCO LEGAL
61
La empresa está regulada por los siguientes dispositivos legales:
Constitución Política del Perú.
Ley de la Promoción de la Micro y Pequeña Empresa D.L. Nº 705 y sus
modificatorias.
La Nueva Ley General de Sociedades.
La Ley Marco para el Crecimiento de la Inversión Privada D.L. Nº 757 y sus
modificatorias.
Ley de Fomento al Empleo D.L. Nº 728 y sus modificatorias.
Ley del Impuesto a la Renta D.L. Nº 774 y sus modificatorias.
Ley del Impuesto General a las Ventas ó Impuesto Selectivo al Consumo D.L.
Nº 775 y sus modificatorias.
Ley de la Tributación Municipal D.L. Nº 776.
Ley Marco del Sistema Tributario D.L. Nº 771.
CAPÌTULO VIII
62
PRESUPUESTO DE INGRESOS Y EGRESOS
8.1 INGRESOS
PRESUPUESTO DE INGRESOS POR VENTAS
PRESUPUESTOS DE VENTAS (10%)
PERIODO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑOS
PRODUCTO 1 12000 13200 13200 13200 13200
Fuente: propia
PRESUPUESTOS DE INGRESOS
PERIODO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO
PRODUCTO 1 540000 594000 594000 594000 594000
Fuente: propia
PRESPUESTO DE COSTOS
63
DESCRIPCIÒNValor
Unitario
unidades
requeridas
costo
fijo
costo
total variables
1 COSTOS DIRECTOS
Materia Prima e Insumos S/. 22,750.00
Tela de Cuero S/. 8.00 1000 m2 S/. 8,000.00
Tintes S/. 16.00 500 2 S/. 8,000.00
Cierres S/. 2.00 2000 unid S/. 4,000.00
Hilos S/. 1.50 500 unid S/. 750.00
Pegamento S/. 2.00 500 unid S/. 1,000.00
Broches S/. 0.50 2000 unid S/. 1,000.00
Mano de obra
Operarios S/. 675.00 6 S/. 4,050.00
TOTAL DE COSTOS
DIRECTOS S/. 4,050.00 S/. 22,750.00
2 COSTOS INDIRECTOS
Gastos Pre operativos S/. 325.00
Gastos Administrativos S/. 2,530.00
Mantenimiento del local S/. 10.00 2 S/. 20.00
sueldo del personal
Administrativo
Sueldo Gerente S/. 1,000.00 1 S/. 1,000.00
Sueldo Asistente S/. 650.00 2 S/. 1,300.00
Luz agua S/. 100.00 1 S/. 100.00
Teléfono S/. 60.00 1 S/. 60.00
64
Transporte S/. 50.00 1 S/. 50.00
Útiles de oficina S/. 10.00 2 S/. 20.00
Gastos de Ventas
Vendedor S/. 1.00 1000 S/. 1,000.00
Publicidad (catálogos) S/. 2.50 30 S/. 75.00
TOTAL DE COSTOS
INDIRECTOS S/. 5,480.00 S/. 1,000.00
COSTO TOTAL S/. 9,530.00 S/. 23,750.00 S/.33,280
Fuente: propia
CUADRO DE DEPRECIACIÒN
DepreciaciónValor
Inicial1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO total
Valor
Residual
Infraestructura 1500 45 45 45 45 45 225 1275
Maquinarias y Equipos 17800 890 890 890 890 890 4450 13350
Herramientas 840 42 42 42 42 42 210 630
Muebles y Enseres 1840 92 92 92 92 92 460 1380
TOTAL DEPRECIACION 1069 1069 1069 1069 1069 5345
La amortización de intangibles es del 12% anual. La depreciación de activos fijos
es del 5% anual.
65
8.2 ESTADOS FINANCIEROS
FLUJO DE CAJA
DESCRIPCIÒN 0 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO
INGRESOS 540000 594000 594000 594000 594000
EGRESOS
-S/.
257,650.00
S/.
407,920.00
S/.
410,600.00
S/.
410,600.00 S/. 410,600.00 S/. 410,600.00
COSTOS DE VENTAS S/. 26,800.00 S/. 26,800.00 S/. 29,480.00 S/. 29,480.00 S/. 29,480.00 S/. 29,480.00
GASTOS
ADMINISTRATIVOS S/. 30,360.00 S/. 30,360.00 S/. 30,360.00 S/. 30,360.00 S/. 30,360.00
GASTOS DE VENTAS S/. 77,760.00 S/. 77,760.00 S/. 77,760.00 S/. 77,760.00 S/. 77,760.00
COSTOS DE
PRODUCCIÒN
S/.
273,000.00
S/.
273,000.00
S/.
273,000.00 S/. 273,000.00 S/. 273,000.00
GASTOS
PREOPERATIVOS S/. 3,900.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
INVERSIONES (activo
fijo) S/. 27,270.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
Capital de trabajo S/. 199,680.00
SALDO ANTES DE
IMPUESTOS
S/.
132,080.00
S/.
183,400.00
S/.
183,400.00 S/. 183,400.00 S/. 183,400.00
IMPUESTO A LA
RENTA S/. 39,624.00 S/. 55,020.00 S/. 55,020.00 S/. 55,020.00 S/. 55,020.00
FLUJO DE CAJA -S/. S/. 92,456.00 S/. S/. S/. 128,380.00 S/. 128,380.00
66
ECONÒMICO 257,650.00 128,380.00 128,380.00
PRESTAMO RECIBIDO S/. 74,000.00
AMORTIZACIONES S/. 11,648.00 S/. 13,046.00 S/. 14,611.00 S/. 16,365.00 S/. 18,331.00
FLUJO DE CAJA
FINANCIERO
-S/.
183,650.00 S/. 80,808.00
S/.
115,334.00
S/.
113,769.00 S/. 112,015.00 S/. 110,049.00
FLUJO DE CAJA FINAL -S/. 74,000.00 S/. 11,648.00 S/. 13,046.00 S/. 14,611.00 S/. 16,365.00 S/. 18,331.00
Fuente: propia
8.3 PUNTO DE EQUILIBRIO
Punto de Equilibrio (P.E) es aquel nivel de actividad (volumen de ventas) en que se
igualan los ingresos totales, esto es, en donde el ingreso de operación es igual a cero. No
sólo es el volumen de ventas donde no existen ni pérdidas ni ganancias como se ha
definido, sino que es el punto que determina la porción del valor de ventas que queda
después de deducir los gastos variables disponible para cubrir los gastos fijos y dar
beneficios.
El análisis del punto de equilibrio facilita a los administradores el evaluar que tan
conveniente resultan nuevos proyectos e inversiones; aporta información relativa al
mínimo de ventas requerido para conservar la rentabilidad actual de la empresa,
empleándose también en análisis de fabricar o compraren el que se utilizan las
instalaciones de plantas, de costos diferenciales de una o más alternativas, estudio de
eliminación de una división o rama donde los costos eliminables sean probablemente
variables, etc.
COSTO FIJO UNITARIO: CFQ
67
CFu = S / .7,000.00S / .1,000.00
= S/. 9.53
COSTO VARIABLE UNITARIO: CVQ
CVu =S/.23.75
COSTO TOTAL UNITARIO
CTu=S/. 33.28
PV: S/. 30.75 +S/.29.25 = S/. 60.00
CALCULO DE PUNTO DE EQUILIBRIO
CFT=
S/. 9,530.00=
263 UND
PV - Cvu S/. 36.25
68
CAPÍTULO IX
EVALUACIÒN ECONÒMICA Y FINANCIERA
9.1 EVALUACIÒN ECONÒMICA Y FINANCIERA
ESTUDIO DE ESTADOS FINANCIEROS
ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS
ESTADOS DE GANANCIAS Y PERDIDAS
CONCEPTO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO
Ingreso de ventas 540000 594000 594000 594000 594000
Costo de ventas S/. 26,800.00 S/. 29,480.00 S/. 29,480.00 S/. 29,480.00 S/. 29,480.00
Gastos administrativos S/. 30,360.00 S/. 30,360.00 S/. 30,360.00 S/. 30,360.00 S/. 30,360.00
Gastos de ventas S/. 77,760.00 S/. 77,760.00 S/. 77,760.00 S/. 77,760.00 S/. 77,760.00
69
Gastos pre operativos S/. 3,900.00 S/. 3,900.00 S/. 3,900.00 S/. 3,900.00 S/. 3,900.00
Depreciación S/. 1,069.00 S/. 1,069.00 S/. 1,069.00 S/. 1,069.00 S/. 1,069.00
Utilidad antes de
impuesto e intereses S/. 400,111.00 S/. 451,431.00 S/. 451,431.00 S/. 451,431.00 S/. 451,431.00
Intereses S/. 8,880.00 S/. 7,482.00 S/. 5,917.00 S/. 4,163.00 S/. 2,197.00
Utilidad antes de impuesto S/. 408,991.00 S/. 458,913.00 S/. 457,348.00 S/. 455,594.00 S/. 453,628.00
Impuestos S/. 122,697.30 S/. 137,673.90 S/. 137,204.40 S/. 136,678.20 S/. 136,088.40
Utilidad neta S/. 286,293.70 S/. 321,239.10 S/. 320,143.60 S/. 318,915.80 S/. 317,539.60
FLUJO DE CAJA
DESCRIPCION 0 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO
INGRESOS 540000 594000 594000 594000 594000
EGRESOS
-S/.
257,650.00
S/.
407,920.00
S/.
410,600.00
S/.
410,600.00 S/. 410,600.00
S/.
410,600.00
COSTOS DE VENTAS S/. 26,800.00 S/. 26,800.00 S/. 29,480.00 S/. 29,480.00 S/. 29,480.00
S/.
29,480.00
GASTOS
ADMINISTRATIVOS S/. 30,360.00 S/. 30,360.00 S/. 30,360.00 S/. 30,360.00
S/.
30,360.00
GASTOS DE VENTAS S/. 77,760.00 S/. 77,760.00 S/. 77,760.00 S/. 77,760.00
S/.
77,760.00
COSTOS DE
PRODUCCION
S/.
273,000.00
S/.
273,000.00
S/.
273,000.00 S/. 273,000.00
S/.
273,000.00
GASTOS
PREOPERATIVOS S/. 3,900.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
INVERSIONES (activo
fijo) S/. 27,270.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 0.00
Capital de trabajo S/. 199,680.00
SALDO ANTES DE S/. S/. S/. S/. 183,400.00 S/.
70
IMPUESTOS 132,080.00 183,400.00 183,400.00 183,400.00
IMPUESTO A LA
RENTA S/. 39,624.00 S/. 55,020.00 S/. 55,020.00 S/. 55,020.00
S/.
55,020.00
FLUJO DE CAJA
ECONOMICO
-S/.
257,650.00 S/. 92,456.00
S/.
128,380.00
S/.
128,380.00 S/. 128,380.00
S/.
128,380.00
PRESTAMO
RECIBIDO S/. 74,000.00
AMORTIZACIONES S/. 11,648.00 S/. 13,046.00 S/. 14,611.00 S/. 16,365.00
S/.
18,331.00
FLUJO DE CAJA
FINANCIERO
-S/.
183,650.00 S/. 80,808.00
S/.
115,334.00
S/.
113,769.00
S/.
112,015.00
S/.
110,049.00
FLUJO DE CAJA
FINAL -S/. 74,000.00 S/. 11,648.00 S/. 13,046.00 S/. 14,611.00 S/. 16,365.00
S/.
18,331.00
9.2 EVALUACIÒN FINANCIERA
EVALUACIÒN DEL PROYECTO
VAN
El Valor actual neto también conocido valor actualizado neto (en inglés Net present value),
cuyo acrónimo es VAN (en inglés NPV), es un procedimiento que permite calcular el valor
presente de un determinado número de flujos de caja futuros, originados por una
inversión. La metodología consiste en descontar al momento actual (es decir, actualizar
mediante una tasa) todos los flujos de caja futuros del proyecto. A este valor se le resta la
inversión inicial, de tal modo que el valor obtenido es el valor actual neto del proyecto.
VAN ECONOMICO
VANE S/.41,461.41
La interpretación del VAN:
71
• Si VAN mayor a 0; el proyecto rinde la tasa mínima deseada, además de
ello obtiene una ganancia adicional en términos económicos, por lo tanto es
recomendable realizar la inversión. En nuestro caso el rendimiento
esperado es del 15% y el VAN es de 41, 461,41 la inversión rinde el 15%,
además se obtiene 41, 461,41 unidades monetarias.
• Si VAN= 0; el proyecto rinde exactamente la tasa mínima requerida por lo
que se puede realizar el proyecto o invertir en la mejor alternativa
rechazada, teniendo en cuenta el riesgo asociado a cada uno.
• Si VAN menor que 0; el proyecto no alcanza el rendimiento mínimo
requerido, por ejemplo si la tasa de rendimiento es del 15% y el VAN = 41,
461,41 significa que para que la inversión alcance el rendimiento del 15% le
hace falta 41, 461,41unidades monetarias. También puede interpretarse
como una perdida que se obtiene respecto a la inversión en la mejor
alternativa descartada.
VAN FINANCIERO
VANF S/.71,047.75
La interpretación del VAN:
• Si VAN mayor a 0; el proyecto rinde la tasa mínima deseada, además de
ello obtiene una ganancia adicional en términos económicos, por lo tanto es
recomendable realizar la inversión. En nuestro caso el rendimiento
esperado es del 15% y el VAN es de /. 71,047.75 la inversión rinde el
15%, además se obtiene /. 71,047.75 unidades monetarias.
• Si VAN= 0; el proyecto rinde exactamente la tasa mínima requerida por lo
que se puede realizar el proyecto o invertir en la mejor alternativa
rechazada, teniendo en cuenta el riesgo asociado a cada uno.
72
• Si VAN menor que 0; el proyecto no alcanza el rendimiento mínimo requerido, por
ejemplo si la tasa de rendimiento es del 15% y el VAN = /. 71,047.75 significa que para
que la inversión alcance el rendimiento del 15% le hace falta /. 71,047.75 unidades
monetarias. También puede interpretarse como una perdida que se obtiene respecto a la
inversión en la mejor alternativa descartada
TIR
El TIR (Tasa interna de retorno); expresa la máxima rentabilidad del
proyecto dada que se representa aquello, pero no expresa la rentabilidad en
relación a la rentabilidad exigida por los accionistas o al costo de oportunidad. Este
método se usa para evaluar las propuestas de inversión mediante la aplicación de
la tasa de rendimiento sobre un activo.
TIR ECONÒMICO
TIRE 35%
TIR FINANCIERO
TIRF 47%
La interpretación de la TIR.
• Para decir que la TIR es aceptable, se tiene que comparar con la
actualización de los flujos de ingresos y egresos que es el nivel mínimo de
referencia para realizar la inversión.
• Si la TIR es mayor al mínimo rendimiento requerido, entonces es
recomendable realizar la inversión. En nuestro caso es mayor y la inversión
inicial se recupera en un tiempo menor a un año.
• Si la TIR es igual al mínimo de rendimiento; en este caso el proyecto rinde
exactamente lo requerido, por lo que se puede realizar el proyecto o invertir
en la mejor opción descartada, considerando el nivel de riesgo asociado a
la actividad.
73
• Si TIR es menor al mínimo de rendimiento; la inversión en el proyecto no
rinde lo mínimo establecido, por lo que no es recomendable realizarlo,
salvo por razones estratégicas y por un tiempo establecido puede
cambiarse la decisión.
9.3 ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
Aplicando las diferentes tasas, vemos que nuestro proyecto es viable como se en
el cuadro.
COK VAN
10 S/.196,353.02
20 S/.96,348.12
25 S/.58,860.57
35 00.00
45 S/.41,644.98
55 S/.73,498.72
65 S/.98,064.12
74
Fuente: propia
CAPÌTULO X
CONCLUSIONES
1. El proyecto nos ha demostrado que existe una demanda considerable la cual
cubre las expectativas para poder producir artículos de uso personal de cuero y sus
derivados.
2. Gracias a la producción de este artículo, se creara fuentes de trabajo que ayudaría
a la población.
3. De acuerdo a las investigaciones realizadas se ha concluido que el proyecto se
instalará en el distrito de La Molina porque nuestro producto está dirigido al segmento A y
B el cual está en la capacidad de pagar el precio de nuestros productos.
4. El proyecto es rentable, ya que los flujos económicos y de caja así lo demuestran.
75
1 2 3 4 5 6 7
COK 0.1 0.2 0.25 0.35150533
0.45 0.55 0.65000000000
0001
VAN 196353.023638
475
96348.1198559
671
58860.5664
0.00116052987868898
-41644.9770380
977
-73498.7192470
36
-98064.1227476
622
-7500000%
-2500000%
2500000%
7500000%
12500000%
17500000%
ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
CAPÌTULO XI
RECOMENDACIONES
1. Se recomienda contraer contrato establecido por lo menos de 5 años con los
propietarios del local para mantener los presupuestos y flujos de caja obtenidos en el
presente Plan de Negocios.
2. En el presente Plan de Negocios se recomienda primero contraer un contrato
preliminar para la puesta en marcha del mismo, para evitar retrasos en la apertura del
negocio.
3. Se debe producir productos de calidad y innovar con diversidad de modelos para
lograr introducir con éxito los productos al mercado y de esta manera conseguir la
preferencia del consumidor y lograr posicionarse en el mercado.
76
BIBLIOGRAFÌA
1. Asimov, Morris. (1968). Introducción al Proyecto. México: Ed. Herrero Hnos.
2. Baca Urbina, G. (1993). Evaluación de Proyectos. México: Edit. Mc. Graw Hill, 2a.
Edic.
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