1 tema 1 y tema 2moneda

8/20/2019 1 Tema 1 y Tema 2moneda

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UNIVERSIDAD DE ORIENTENÚCLEO MONAGAS

ESCUELA DE CIENCIAS SOCIALES Y ADMINISTRATIVASDEPARTAMENTO DE ADMINISTRACIÓN

MANUAL DE MONEDA, BANCA Y CRÉDITO (CÓDIGO: 092-3753).PRIMERA PARTE: TEMAS 1 y 2.

AUTOR:MSc. MIGUEL ANIBAL VELIZ WEKYC.I: 10.932.158

Trabajo de Ascenso Presentado por Miguel Anibal Veliz Weky Como Requisito Parcial

Para Ascender a la Categoría de Profesor Asistente.

Maturín, Abril 2011

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INDICE GENERAL

INDICE GENERAL ................................................................................................... ii INDICE DE CUADROS ............................................................................................ iii RESUMEN .................................................................................................................. iv INTRODUCCIÓN ...................................................................................................... 1 TEMA 1 ........................................................................................................................ 4 ASPECTOS GENERALES DEL DINERO .............................................................. 4

OBJETIVOS ESPECÍFICOS: ................................................................................... 4 1.1 ORIGEN Y NATURALEZA DEL DINERO. .................................................... 4 1.2 DEFINICIONES DE DINERO. .......................................................................... 7 1.3 FUNCIONES DEL DINERO. ............................................................................ 9 1.5 RELACIÓN ENTRE EL DINERO Y EL TRABAJO. ..................................... 14 1.6 EL PRECIO DEL DINERO Y VALOR DEL DINERO. ................................. 16 1.7 VALOR DE USO Y VALOR DE CAMBIO DEL DINERO. .......................... 17 1.8 CLASIFICACIÓN DEL DINERO. .................................................................. 19 1.9 PAPEL DEL DINERO EN LA ECONOMÍA DE MERCADO Y SOCIALISTA. ........................................................................................................ 21 1.10 EL PODER ADQUISITIVO DEL DINERO. ................................................. 24 1.11 ÍNDICES DE PRECIO (SIMPLES Y AGREGADOS). ................................. 26

TEMA 2 ...................................................................................................................... 37 EVOLUCIÓN DEL DINERO .................................................................................. 37

OBJETIVOS ESPECÍFICOS .................................................................................. 37 2.1 INTRODUCCIÓN ............................................................................................ 37

2.2 ETAPAS DE LA EVOLUCIÓN DEL DINERO .............................................. 38 2.2.1 El Trueque .................................................................................................. 38 2.2.2 El Dinero Mercancía. ................................................................................. 42 2.2.3 Etapas de los Metales (el Cuño, Patrón Paralelo, Patrón Bimetálico y elPatrón Monometálico) ......................................................................................... 45 2.2.4 El Dinero Papel .......................................................................................... 48 2.2.5 El Dinero Bancario (Proceso de Creación, el Efecto Multiplicador delCrédito Bancario, Tipos, Ventajas y Desventajas). ............................................ 50 2.2.6 El Dinero Electrónico (Definición, Características y Tipos). .................... 55 2.2.7 El Dinero Digital (Diferencias con Respecto Al Dinero Bancario y elDinero Electrónico) ............................................................................................. 58

2.3 EL VALOR DEL DINERO (VALOR DE USO Y VALOR DE CAMBIO). .. 61 2.4 PATRONES MONETARIOS: ORIGEN, TIPOS, PERÍODO DE APLICACIÓN. ........................................................................................................ 64

BIBLIOGRAFÍA ....................................................................................................... 71 HOJAS METADATOS ............................................................................................. 76


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INDICE DE CUADROS

Cuadro 1.1. Origen y Naturaleza del Dinero................................................................ 7 Cuadro 1.2. Funciones del Dinero. ............................................................................ 12 Cuadro. 1.3. Diferencias entre el Precio del Dinero y el Valor del Dinero. ............... 17 Cuadro 1.4. Definición de los Sistemas Económicos. ............................................... 21 Cuadro 1.5. Papel del Dinero en la Economía de Mercado o de Libre Competencia y

en La Economía Socialista o de Planificación Centralizada. ................... 23 Cuadro 1.6a: Calcula tu Propia Tasa de Inflación (BCV, 2000). ............................... 32 Cuadro 1.6b: Continuación. Calcula tu Propia Tasa de Inflación (BCV, 2000). ....... 33 Cuadro 2.1. Creación de Dinero Bancario. ............................................................... 52 Cuadro 2.2. Diferencias del Dinero Digital con Respecto al Dinero Bancario y

Electrónico. .............................................................................................. 60


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INTRODUCCIÓN

Cuando hablamos de un Manual de Moneda, Banca y Crédito (Código 092-

3753), Primera Parte: Temas 1 y 2, nos referimos a la realización de una

aproximación teórica y práctica del contenido programático vigente aprobado por

la Universidad de Oriente de los dos primeros temas de la asignatura del mismo

nombre (Moneda, Banca y Crédito, código 092-3753), en las carreras de

Licenciaturas en Administración y Contaduría Pública que se imparten en los

diferentes núcleos de la universidad.

No hace falta plantear muchos argumentos para convencernos que formamos

parte de un sistema económico moderno, del cual el dinero es un instrumento cuyo

empleo está sumamente difundido. Casi todo el mundo lo usa a diario en sus

negocios y transacciones personales. No se puede decir sin embargo, que esta

asociación constante con el dinero haya dado como resultado un conocimiento o

estudio profundo de su naturaleza, ya que sigue siendo uno de los instrumentos de

uso común menos comprendido por la mayoría, sólo por referirnos a uno de losaspectos tratados en esta investigación.

Con el fin de que el campo de estudio de este manual quede delimitado, es

preciso definir la teoría del dinero, su origen y naturaleza, desde una postura

histórica y evolutiva, los problemas asociados al uso monetario, hasta abarcar la

concepción de los modernos medios de pago y los patrones que los sustentan,

conocer la influencia del dinero en el sistema económico a través de los diferentes

efectos que puede ocasionar, su importancia y su análisis.

En este manual, concedido para la primera parte de la asignatura Moneda,

Banca y Crédito, se cubrirán aspectos teóricos y prácticos de los principales


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conceptos básicos asociados a la teoría monetaria, tales como: las funciones del

dinero, las propiedades del dinero, el proceso de creación del dinero bancario, los

índices de precios y sus más importantes aplicaciones a la economía. De esta

forma, se brindará al estudiante y a los lectores en general, los conocimientos

esenciales para comprender el funcionamiento del sistema monetario y financiero,

así como las instituciones participantes en ellos, de forma que puedan, a partir de

estos, aplicarlos en su desarrollo profesional.

Así pues, el objetivo del presente trabajo es desarrollar un manual para la

asignatura Moneda Banca y Crédito (código 092-3753) de los temas 1 y 2, del programa vigente a Abril del 2011 en la Universidad de Oriente por lo cual se

deberá explicar el rol del dinero y sus efectos económicos y sociales en el

desarrollo de la economía moderna.

Se parte de los principios y teorías de la economía, particularmente de la

historia económica, la macroeconomía y la microeconomía moderna,

universalmente reconocidas, asumidas desde una óptica de investigación

desprejuiciada, al decir de los teóricos, un enfoque positivo, así mismo se hará

énfasis en incorporar a ese marco teórico universalmente aceptado, las

particularidades del caso venezolano, con el fin de que se pueda entender y evaluar

la realidad nacional.

Este es un trabajo de investigación realizado en un nivel descriptivo y

explicativo, con un diseño de investigación documental, donde se aprovechara la

gran cantidad de material bibliográfico de diferentes autores nacionales e

internacionales, así como las fuentes electrónicas y estadísticas de los organismos

reguladores e involucrados en el ámbito monetario y financiero venezolano e

internacional.


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Se recomienda, para el mayor provecho de esta manual, que los alumnos o

los lectores tengan conocimientos previos sobre matemática, microeconomía,

macroeconomía y estadística.

Este manual está dividido en dos partes, una para cada uno de los dos

primeros temas señalados en el programa de la asignatura Moneda, Banca y

Crédito (código: 092-3753) de la Universidad de Oriente:

• Tema Uno: Aspectos Generales del Dinero. Se identificará los aspectos generales del

dinero y sus fusiones en la economía; se analizara la importancia del dinero; se

determinará el poder adquisitivo del venezolano y se aplicaran los índices económicos

para analizar el poder adquisitivo del dinero.

• Tema Dos: Evolución del Dinero. Se identificará las distintas fases de la evolución del

dinero hasta llegar a los más modernos medios de pago y se describirá la

clasificación del dinero.


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una forma ágil y precisa, es un poder natural que adquieren los que lo poseen para

conseguir más volumen de bienes y servicios que quienes carecen de él.

El origen del dinero se remonta a épocas muy antiguas. Se cree que el dinero

surgió por la PRIMERA DIVISIÓN SOCIAL DEL TRABAJO, que condujo a la

especialización de la humanidad y consecuentemente se elevó la productividad del

trabajo, que llevó a las tribus antiguas a la obtención de excedentes en la producción

de diferentes bienes, por lo cual se vieron obligados a adoptar una forma de

comercializar sus productos sobrantes, con lo que se dio origen al TRUEQUE o

intercambio de cualquier tipo de bienes por otros. Pero el trueque no fue una soluciónmuy efectiva pues el comercio siguió en crecimiento y no se dio abasto, por lo que se

tomó la determinación de adoptar ciertos productos que fueran aceptados de un modo

general como unidad de cambio y medida de valor, surgiendo así el concepto de

DINERO MERCANCÍA.

Con lo anterior, se puede deducir que las personas que produjeran más

cantidad de bienes serian las que más dinero tendrían, de tal manera que el dinero en

su forma más precisa otorga poder de compra dado por la producción de los bienes y

servicios, lo cual constituye el concepto de dinero en términos reales, es decir, de lo

que se puede comprar con él.

En la historia no se determina dónde ni cuando apareció por primera vez el

dinero; algunos investigadores sostienen que en las sociedades primitivas existió

algún bien que sirvió como medio o instrumento de cambio, haciendo las veces de

dinero. Se supone que surgió como una solución a los problemas que representaba elintercambio de bienes en una economía de trueque, ya que se carecía de un común

denominador que sirviera como medida de valores y que permitiera realizar dicho

intercambio en condiciones económicamente óptimas (Acedo y Acedo, 1999).


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Según Aristóteles, el dinero surgió como producto de la necesidad económica

que tenían los países de lograr el abastecimiento de aquellos bienes que no producían,

mediante el intercambio de los mismos con los otros países, que los tomaban en

demasía. Lograba la categoría aquel bien que tuviese un valor estable, que fuese fácil

de transportar y que alcanzase una aceptación general.

Otros autores han sostenido que el dinero tuvo un origen religioso, el bien más

deseado fue el ganado, el cual se ofrecía como HOLOCAUSTO a los dioses, de allí

que aún se conserva la palabra ÓBOLO, como referencia significativa de la ofrenda

monetaria hecha a los dioses. Dada la importancia religiosa de algunos bienes, éstosfueron adquiriendo aceptación general entre la comunidad. Hay sin embargo, quienes

sostienen que esta teoría es falsa, ya que consideran que la aceptación divina del

dinero provenía de la aceptación general de un bien en la sociedad (Acedo y Acedo,

1999).

Sin embargo, sea cuál sea el origen histórico del dinero, lo cierto es que algunos

bienes adquirieron la categoría de dinero cuando se hicieron de aceptación general.

Esto trajo como consecuencia un cambio en el sistema económico, al pasar de una

economía de trueque o cambio directo a una economía monetaria o de cambio

indirecto.

Por otra parte, en la historia occidental, la primera manifestación histórica que

se conoce del dinero en forma de moneda fue inventada por los fenicios. El dinero en

esa fase tiene un valor intrínseco. El oro o la plata en sí tuvieron un valor y por eso se

intercambiaban. Sin embargo, hoy en día el dinero solo tiene valor como instrumento

de intercambio (el papel del que está compuesto un billete no tiene valor). Para ello,

fue necesaria una evolución en la cual los Estados emitían billetes y monedas que

daban derecho a su portador a intercambiarlos por oro de las reservas del país.

Posteriormente esta medida se fue eliminando y el principal motivo por el cual el

http://es.wikipedia.org/wiki/Feniciahttp://es.wikipedia.org/wiki/Estadohttp://es.wikipedia.org/wiki/Estadohttp://es.wikipedia.org/wiki/Fenicia


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dinero que hoy usamos tiene un valor es la creencia en la certeza de que será aceptado

por los demás habitantes de un país como forma de intercambio. El garante de ese

valor es el Estado y situaciones como la inflación hacen que el valor de ese dinero se

destruya, al desaparecer la confianza en el mismo, el dinero deja de tener valor.

Cuadro 1.1. Origen y Naturaleza del Dinero.

1.2 DEFINICIONES DE DINERO.

Resulta extremadamente difícil dar una definición única y completa de lo que es

el dinero, aunque los diversos autores que se han ocupado de ello han intentado

resumir de forma comprensiva su concepto. Para aproximarnos al tema conviene

subrayar que hasta el momento, no se ha podido formular ninguna que goce de

aceptación general ni desde el punto de vista de la teoría ni del de la investigación

empírica, por eso aquí se presentan varias definiciones.

http://es.wikipedia.org/wiki/Estadohttp://es.wikipedia.org/wiki/Hiperinflaci%C3%B3nhttp://es.wikipedia.org/wiki/Hiperinflaci%C3%B3nhttp://es.wikipedia.org/wiki/Estado


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Por dinero se entiende cualquier bien que sea amplia y comúnmente aceptado

como medida de valor y como medio de pago en contraprestación por bienes y

servicios recibidos o prestados (Toro, 1993).

El Dinero, es un activo o algo que posee valor. Los bienes en forma de dinero

tienen una característica única: pueden ser intercambiados directamente por cualquier

otro activo, bien o servicio. A este atributo se le conoce como liquidez. (Esteves

Arria, 1995).

• Dinero, es aquello universalmente aceptado en una economía por los

vendedores de bienes y servicios como pago por éstos, y por los acreedores

como pago por deudas (Miller y Pulsinelli, 1997).

• Dinero, es el medio de pago o de cambio, es todo lo que generalmente se

acepta como un medio de intercambio. (Dornbusch, Fischer y Startz, 2002).

• El Dinero es algo que se acepta en lo general como medio de cambio. (Case y

Fair, 2008).

• El Dinero, también llamado oferta de dinero, se define como cualquier cosaque se acepte generalmente como pago de bienes y servicios, o para el

reembolso de deudas (Mishkin, 2008).

Podemos decir que el Dinero, es todo lo que generalmente se reconoce como un

medio de intercambio. Es todo objeto o material que conserve o posea un valor

cuantificativo por el cual les permite a las personas efectuar intercambios y así

satisfacer sus necesidades materiales, como la adquisición de bienes y servicios. El

dinero, es así un intermediario, pudiendo ser un bien natural o artificial. Es todo

medio de intercambio común y generalmente aceptado por una sociedad. Por tanto,

para ser calificado como dinero, un bien debe satisfacer al menos los cuatro

http://es.wikipedia.org/wiki/Bienhttp://es.wikipedia.org/wiki/Bien


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siguientes criterios, denominados funciones del dinero: ser intercambiable, servir

como unidad contable, ser un conservador de valor y servir como patrón de pagos

diferidos.

1.3 FUNCIONES DEL DINERO.

Las funciones que desempeña el dinero en la economía las que mejor nos

pueden aproximar a su concepto. Estas funciones son cuatro: medio de pago, depósito

de valor, unidad de cuenta y patrón de pagos diferidos (Dornbusch, Fischer y Startz,

2002; Miller y Pulsinelli, 1997). En realidad, las cuatro están interrelacionadas y suconjunción daría lugar a una definición omnicomprensiva del dinero.

i) Medio de Pago. Como tal, el dinero es el instrumento que se usa

normalmente en los intercambios. Esta función hace innecesaria la existencia de

coincidencia en los deseos de los individuos, ya que éstos están dispuestos a recibir

dinero a cambio de un bien porque saben que podrán, a su vez, cambiarlo por otros

bienes.

El dinero es, por tanto, un bien intermedio en el proceso de transacciones de

los demás bienes y servicios, y su propiedad básica es su aceptación general, que se

deriva de la confianza del público y de la costumbre más que de su propio valoro de

la obligación legal de aceptarlo por su importe nominal. Poseer dinero supone, por

tanto, tener un poder general de compra de bienes y servicios que se podrá hacer

efectivo a voluntad del poseedor y en las condiciones determinadas en el mercado.

ii) Depósito de Valor. Como tal, el dinero es un bien que mantiene el valor a lo

largo del tiempo. Se trata, por tanto, de una forma de mantener riqueza que permite

demorar el gasto, es decir, puede ser utilizado para realizar compras en el futuro.


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En realidad existe una amplia variedad de bienes que pueden ser utilizados

como depósito de valor, pero sólo el dinero es, a su vez, medio de pago. Además, el

dinero es el único bien que permite realizar esas compras futuras en el momento

deseado debido a su liquidez que, a su vez, se deriva de su aceptación general y de la

constancia de valor nominal. Sin embargo, esto no implica que el dinero sea el mejor

depósito de valor, ya que, al cambiarlo por otros bienes, el valor del dinero es

variable e inversamente proporcional al precio de dichos bienes.

iii) Unidad de Cuenta. El dinero es la unidad en la que se miden los precios de

los bienes y servicios. Con ello se soluciona el problema de la multiplicidad de los precios relativos, usándose pues un único patrón para todos ellos, que tendrá, por

tanto, un valor unitario.

Sin embargo, resulta conveniente establecer una distinción entre la unidad

abstracta de cuenta en que se expresan las deudas y el valor de mercado de los bienes

y servicios (dinero contable) y el dinero corriente o conjunto de medios de pago

generalmente aceptados y que aparecen expresados en términos de la unidad abstracta

de cuenta (euro, dólar, libra, etc.), por lo que al referirnos al dinero en general

estamos hablando de dinero corriente tal como aquí lo hemos definido.

iv) Patrón de Pagos Diferidos. Como tal, el dinero se usa en las transacciones

a largo plazo y permite a los individuos las transferencias de renta en el tiempo,

buscando una mejor distribución temporal de sus gastos. De esta forma facilita el

ahorro y la concesión de préstamos, en los que se fija la cantidad a devolver en el

futuro precisamente en unidades monetarias.

Esta función del dinero está asociada lógicamente al desarrollo de la actividad

económica, pero podría no ser exclusiva del dinero, ya que también podría

establecerse un cierto diferimiento en el pago expresado en algún bien concreto. Sin


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embargo, el dinero es el bien que mejor la desempeña, aunque a veces, y debido a la

evolución de los precios, sea necesario relacionar o indiciar el pago diferido con

alguna unidad que evolucione con ellos.

Entre las funciones del dinero, la teoría tradicional centró su atención en su

función como medio de pago. Sin embargo, la teoría monetaria moderna ha destacado

mucho más la función que tiene como depósito de valor, esto es, como un modo de

mantener riqueza y, en este sentido, el dinero se considera, ante todo, un activo

financiero, que es plenamente líquido.

En la economía existen diversos modos de conservar riqueza, es decir, existe

una gama de activos tanto más amplia cuanto mayor es el grado de desarrollo

económico. Si prescindimos de la riqueza humana, es decir, la riqueza que poseen los

individuos en forma de conocimientos, cultura y capacitación, la riqueza no humana

de los agentes económicos, sean éstos economías domésticas, empresas o el sector

público, se puede dividir entre activos reales, o bienes físicos que forman la riqueza

material, y activos financieros, que al ser pasivos de otras unidades, no contribuyen a

incrementar la riqueza general del país, al menos en una economía cerrada, pero

“facilitan extraordinariamente la movilización de los recursos reales de la economía”.


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Cuadro 1.2. Funciones del Dinero.

1.4. IMPORTANCIA DEL DINERO.

Una razón substancial por la cual el dinero es importante en la sociedad, es que

él hace innecesaria la doble coincidencia de necesidades a la hora de realizar un

intercambio.

Es el común denominador de la vida moderna.

El dinero es crucial porque muchos resultados económicos son influidos por el

uso y la disponibilidad que exista de dinero en un momento determinado. La

producción, el empleo, los precios, el consumo, el ahorro, la inversión, la

balanza de pagos y, en general, el nivel de vida de cada ciudadano está

relacionado al desempeño del dinero.


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El dinero es muy importante en la formulación de políticas públicas que persigan la estabilidad de precios, el crecimiento económico sostenido y una

balanza de pagos manejable.

La experiencia mundial y, particularmente, los hechos más recientes de

América Latina y Venezuela, han demostrado que existe una relación bastante

estrecha entre el manejo del dinero y los resultados económicos medidos en

inflación, producción, empleo, tasa de interés y estabilidad económica.

Permite satisfacer las necesidades materiales al poder adquirir bienes y

servicios.

Se da un valor cuantificable a nuestras pertenencias.

Acevedo y Acevedo (1999), señalan lo que denominan las consecuencias

generales del uso del dinero, pudiéndose resumir de la siguiente manera:

El uso de un bien como el dinero despersonaliza el cambio de los individuos

concretos, es decir, al existir el dinero, el cambio se realiza aun cuando las

necesidades de los individuos no sean compatibles.

El cambio, como fenómeno aislado y bilateral, se convierte en un cambio

multilateral y general. Así, la formación de los precios ya no depende sólo de

los deseos y situaciones de los individuos, sino del producto y necesidades de

toda la comunidad.

Un individuo en la economía de mercado no necesita producir todos los bienes

indispensables para su sustento, ya que produciendo solo uno y cambiándolo

por dinero, potencialmente tiene a su alcance todos los demás.


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1.5 RELACIÓN ENTRE EL DINERO Y EL TRABAJO.

Adam Smith, en el capítulo V de su obra, Una investigación sobre lanaturaleza y las causas de la riqueza de las naciones (1776), o simplemente , La

Riqueza de las Naciones nos advierte: “Que el trabajo, constituyó el precio primero,

la primitiva moneda de compra que se pagó por todas las cosas”.

Enfrentando el hombre con la generosidad o mezquindad de la naturaleza, hubo

de adquirir sus frutos con el propio esfuerzo. Hubo de empezar a dominar sus

energías con el trabajo de su entendimiento y la fuerza de sus músculos. Continúa

Smith (1776): “No se compró primitivamente toda la riqueza del mundo con oro y

plata, sino con el trabajo”.

Pernaut (1977), señala que: “…hoy podemos adquirir toda clase de riquezas

y de bienes con moneda…, no puede ser otra cosa sino un “doble” del trabajo, una

representación del esfuerzo propio o del trabajo nacional.”

Continúa Pernaut (1977), “La moneda no es sino la representación del

valor causado por el trabajo humano”. Es decir, el dinero o la moneda, cristaliza

ese valor y le permite al individuo cambiar los frutos de su esfuerzo por los resultados

del trabajo de los demás.

El dinero es la contraparte del proceso productivo humano resultante del

esfuerzo empleado por el mismo para la creación de bienes o servicios. Sin embargo

esta retribución puede ser medida por la capacidad para desempeñarse.

Así como se le da valor contable (monetario) a un objeto también se le hace a

las acciones o desempeños de las personas. Las acciones o las actividades que

desarrollan los seres humanos como servicio. Tienen un valor, es decir, el tiempo,

esfuerzo físico o intelectual, que aporta una persona al ejercer una actividad tiene un


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valor monetario que el sujeto espera adquirir para luego utilizarlo en la satisfacción

de sus propias necesidades materiales. Es ahí donde nace la relación entre el trabajo y

el dinero.

Para Carlos Marx en su obra El Capital (1867), señala que el nivel de precios

(medidos en dinero), se explica sólo

, por la cantidad de trabajo que se necesaria para

la creación de esas mercancías.

Explica Harnecker (1979), refiriéndose al postulado de Marx (1867), que el

trabajo humano, es la base de toda la vida social. Los hombres necesitan objetos

materiales para satisfacer sus necesidades, y estos objetos no caen del cielo, son el

producto del trabajo del hombre sobre la naturaleza. Los precios, medidos en dinero,

fluctúan a un nivel determinado, en último término, por la cantidad de trabajo que se

encuentra incorporado en esa mercancía. Ese nivel en torno el cual giran los precios

es lo que se llama VALOR.

La LEY DEL VALOR o mejor dicho la LEY DEL VALOR TRABAJO, rige el

intercambio de mercancías, sostiene que el intercambio de estas en el mercado está

regido, en última instancia, por la cantidad de trabajo incorporado en ellas.

Para Marx, el valor de un producto, medido en dinero, depende, no del trabajo

individual, sino del trabajo socialmente necesario para producirlo, es decir, del

TRABAJO MEDIO, el trabajo que es producido utilizando un nivel tecnológico

medio y un rendimiento medio de la fuerza de trabajo. (Harnecker, 1979).

El trabajo privado, enmarcado en el dinero, es decir contenido en él, permiterealizar el cálculo social del trabajo, se mide entonces, el trabajo contenido en la

mercancía y esta medición no de hace de manera directa o indirecta en tiempo de

trabajo, sino indirectamente por el precio de la mercancía. Es decir, si el origen

http://es.wikipedia.org/wiki/1867http://es.wikipedia.org/wiki/1867http://es.wikipedia.org/wiki/1867http://es.wikipedia.org/wiki/1867


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último del valor es el trabajo humano, como se vio, las mercancías no pueden ser sino

la fuerza de trabajo humana, ella es la única mercancía capaz de crear valor.

Entonces, ¿cuál es el elemento coincídete entre la teoría clásica de Smith y la

teoría de Marx? Tanto para Smith como para Marx, el trabajo es la fuente del valor

expresado en los precios de las cosas, medido en dinero.

El dinero es pues, la contraparte del proceso productivo humano resultante del

esfuerzo empleado para la creación de bienes o servicios. Esta retribución puede ser

medida por la capacidad individual para desempeñarse, según los clásicos y por eltrabajo social medio, para los marxistas.

1.6 EL PRECIO DEL DINERO Y VALOR DEL DINERO.

• Precio del Dinero, es la tasa de interés al que un banco presta el dinero, es

decir, es lo que se gana monetaria o cuantificablemente a un monto por mediode un préstamo. Es decir el costo de oportunidad de adquirirlo.

• Valor del Dinero, es la capacidad que tiene este para obtener bienes y

servicios, es decir, el valor del dinero es el grado de utilidad que tenga este o

que se consigue a través de el.


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Diferencias entre el Precio del Dinero y el Valor del Dinero

Precio del Dinero Valor del DineroEs una ganancia monetaria que se le puede tener al dinero.

Es la utilidad que se le pueda dar aldinero

Por lo general esta ganancia tiene untiempo de duración determinado, el cuales el tiempo que se le da para pagar el préstamo.

Su grado de utilidad no tiene un tiempolímite.

Solo existe un precio y ese es el interés.Existen 2 clases de valores, son el valorde cambio y el valor intrínseco o de uso

Solo se expresa o se puede ver en dineroen efectivo: monedas o billetes.

Se puede ver en dinero o efectivo yespecies o mercancías.

Cuadro. 1.3. Diferencias entre el Precio del Dinero y el Valor del Dinero.

1.7 VALOR DE USO Y VALOR DE CAMBIO DEL DINERO.

• El Valor de Uso del Dinero, llamado también valor intrínseco, es cuando

recibe o se adquiere un bien con la completa intención de consumirlo o usarlo,

es decir, no se intercambia dicho bien, sólo se conserva en el patrimonio. El

dinero en sí mismo no satisface ninguna necesidad, pero a través de él se puede

adquirir bienes y servicios que si podrán satisfacer ese conjunto de necesidades

humanas.

• El valor de uso de un bien que está determinado por sus condiciones naturales,

es la aptitud que posee un objeto para satisfacer una necesidad. Así, el valor de

uso, es aquél que representa la utilidad y beneficios económicos que

proporciona el bien, o sea la utilidad futura que se espera se derive de su

posición. Por lo tanto, es un valor subjetivo y podemos decir que se conoce

intuitivamente; por ello es difícil determinarlo con precisión y su base son las

predicciones futuras sobre precios y tasas de interés.


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Además, el dinero permite como medio de pago de aceptación general, que se

compren bienes cuando se necesiten, para el consumo o para la producción. Una vez

convertida la aceptación general, puede transformarse en un simple signo carente de

valor, en uso como bien.

Le concedemos valor al dinero porque en cualquier momento, podemos

cambiarlos por bienes que poseen un valor de uso. Nuestra valoración del dinero, por

consiguiente, es solo un reflejo de la valoración de los bienes que se pueden comprar

con él, es decir, valor de cambio.

• El Valor de Cambio del Dinero, es cuando se tiene el dinero con total

intención de desprenderse de él, para obtener otros bienes y/o servicios que se

necesiten o se deseen. Es decir, se tiene el dinero con la intención de

intercambiarlo por otro bien o por un servicio, más no de conservarlo

perpetuamente.

Así, el valor de cambio, es la proporción en que se cambian mercancías de una

clase por mercancías de otra y que varía con los lugares y los tiempos. Este valor de

cambio, o precio, si bien oscila de acuerdo con el juego de las fuerzas de mercado, lo

hace siempre en torno al valor. De esta manera, el valor de cambio de una mercancía

no es una relación cuantitativa meramente casual; el valor de cambio es una expresión

del valor.

Aunque una unidad de cuenta facilita en gran medida los intercambios, estosseguirán resultando difíciles y raros, de no ser por la utilización de un medio de

cambio que estuviéramos dispuestos aceptar, en razón a que las demás personas están

de acuerdo en admitirlo a cambio de bienes.


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El valor de cambio según la teoría del valor subjetivo, es cómo se denomina a

la proporción en que se intercambian diferentes valores de uso en el mercado. Se

considera una mercancía a un bien económico que, además de poseer valor de uso,

posee valor de cambio porque su ideal es ser intercambiado por valores de uso

diferentes. Por extensión, también se usa valor de cambio como sinónimo de

mercancía. También se le llama, cuando no conduce a confusión, simplemente valor.

1.8 CLASIFICACIÓN DEL DINERO.

Esta clasificación se puede hacer partiendo de varios puntos de vista:

A) Desde el punto de vista de su Respaldo:

• Dinero Representativo: Con respaldo metálico (oro – plata). Con respaldo en

divisas (monedas fuertes) y respaldado por producción (bienes y servicios).

• Dinero Fiduciario: Aquel cuyo respaldo es la confianza del público y las leyes.

Todo certificado cuyo valor sea ficticio es un título fiduciario como por

ejemplo: bonos, letras del tesoro, papeles comerciales y los billetes.

B) Desde el punto de vista de Quien lo Emite:

• Dinero Bancario: créditos y préstamos.

• Dinero Escritural: representado por cheques (al portador, nominativo y a la

orden); giros; pagarés, etc.

• Dinero Plástico: lo constituyen las tarjetas de crédito y débito.

• Dinero Legal o Común y Corriente: emitido por el Banco Central de cada país.

http://es.wikipedia.org/wiki/Teor%C3%ADa_del_valor_subjetivohttp://es.wikipedia.org/wiki/Valor_de_usohttp://es.wikipedia.org/wiki/Mercadohttp://es.wikipedia.org/wiki/Bien_econ%C3%B3micohttp://es.wikipedia.org/wiki/Valor_de_usohttp://es.wikipedia.org/wiki/Valor_de_usohttp://es.wikipedia.org/wiki/Mercanc%C3%ADahttp://es.wikipedia.org/wiki/Mercanc%C3%ADahttp://es.wikipedia.org/wiki/Valor_de_usohttp://es.wikipedia.org/wiki/Valor_de_usohttp://es.wikipedia.org/wiki/Bien_econ%C3%B3micohttp://es.wikipedia.org/wiki/Mercadohttp://es.wikipedia.org/wiki/Valor_de_usohttp://es.wikipedia.org/wiki/Teor%C3%ADa_del_valor_subjetivo


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C) De acuerdo a su Liquidez, medida a través de los Agregados Monetarios.

• Circulante: M1 = E + Dv

• Liquidez Monetaria: M2=M1+ Cuasidinero

• Liquidez Ampliada: M3 = M2 + Ch

D) De acuerdo a su Evolución Histórica: este se explicara detalladamente en el

tema dos de esta manual, sin embargo se mencionaran a continuación:

•

El Trueque;• Dinero Mercancía;

• Dinero Metálico o Monedas de Pleno Contenido;

• Dinero Papel o Billetes;

• Dinero Bancario.

• Dinero Electrónico o Plástico.

• Dinero Digital o Virtual.

• Bio-dinero.

Una clasificación más detallada del dinero la encontramos en Miller y

Pulsinelli (1997):

I. Dinero Mercancía:

• Full-bodied money (dinero en cuerpo cierto o de pleno contenido);

• Representative full-bodied money (dinero en cuerpo cierto representativo).

II. Dinero Fiduciario o Crédito:

• Emitido por los gobiernos y bancos centrales:

• Dinero-signo;

• Dinero Papel:


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• Emitido por el gobierno;

• Emitido por el banco central.

III. Emitido por las instituciones financieras:

• Billetes;

• Depósitos a la vista.

1.9 PAPEL DEL DINERO EN LA ECONOMÍA DE MERCADO Y

SOCIALISTA.

Una manera de presentar el papel del dinero en la economía de mercado y el

papel del dinero en la economía socialista, es mostrarlo a través de un cuadro

comparativo en base a un conjunto de criterios que permitan a la vez ilustrar y

comparar el papel del dinero en cada uno de los sistemas económicos. Partiendo de la

definición de los sistemas económicos (Cuadro 1.4) y para luego presentar el cuadro

comparativo del papel del dinero en cada uno de los sistemas señalados (cuadro 1.5).

DEFINICIÓN DE LOS SISTEMAS ECONÓMICOS

ECONOMÍA DE MERCADO ECONOMÍA SOCIALISTA

Se caracteriza porque los recursos se asignanentre sus usos alternativos por el librefuncionamiento del mercado. Las fuerzas de laoferta y la demanda guían el procesoeconómico sin ser interferidas por

regulaciones oficiales u otras intervenciones.La propiedad del capital es privado, por lotanto las decisiones acerca del empleo delcapital y la inversión son privadas.

Se caracteriza porque la asignación de recursos nose origina a través del mercado, sino porintermedio de una autoridad económica oministerio de planificación, que al efecto elaboraun plan. Los precios son determinados por esa

autoridad y la propiedad del capital es del Estado,siendo este el que toma las decisiones deinversión.

Cuadro 1.4. Definición de los Sistemas Económicos.


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Pudiendo ser realizada también por elestado.

manos del estado como autoridad planificadora.

5. USO DELDINERO

El dinero aparece en calidad de formauniversal de la riqueza de la sociedad, yaque está presente la propiedad privada y eldinero puede actuar como capital . Eldinero es usado de manera discrecional para pagar los precios del mercado y porlas cantidades determinadas por este,siendo por tanto precios y cantidadesvariables.

El dinero no aparece el forma de riqude la sociedad, dada la limitación deesfera mercantil. En el socialismoexisten elementos de riqueza social,como la tierra, el subsuelo, bosques no son objetos de compra venta, ya qal suprimirse la propiedad privada seliquida el poder del dinero sobre loshombres y sus relaciones. El dinero n puede ser usado de manera discreciosino en atención a los precios y cupoasignados, por lo que precios ycantidades son fijadas. El Estadosocialista usa el dinero para organizamanera racional la economía.

6. FUNCIONESDEL DINERO ENLA ECONOMÍA

El dinero cumple sus funciones corrientes:a) medio de pago o de cambio; b) Unidadde cuenta; c) depósito de valor; d) patrónde pagos diferidos.

En la fase superior del socialismo, elcomunismo, desaparecen las relaciomonetarias mercantiles, por lo que lafunciones del dinero tambiéndesaparecen. El dinero sólo expresar

relaciones socialistas de producción,funciones se utilizaran en la econom planificada en calidad de palancaseconómicas, cumplirá su función deequivalente general o de unidad decuenta, sin entrar en contradiccionesantagónicas con la mercancía.

7. NECESIDADDE DINERO(DEMANDA DEDINERO)

Depende del nivel de ingreso real nacionaly del nivel de precios.

Desaparecerá la necesidad del dineroaun cuando, puede existir condiciona por la existencia de producción mercy por la acción de la ley del valor.

Cuadro 1.5. Papel del Dinero en la Economía de Mercado o de Libre Competenciay en La Economía Socialista o de Planificación Centralizada.


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1.10 EL PODER ADQUISITIVO DEL DINERO.

El Poder Adquisitivo del Dinero, indica la cantidad de bienes y servicios quese pueden adquirir con un ingreso monetario determinado, este varía en relación con

los precios del mercado. Por lo tanto el valor real del dinero queda determinado por

su poder adquisitivo o poder de compra.

El poder adquisitivo del dinero es el inverso del nivel general de precios en la

economía. Es decir, el poder adquisitivo del dinero es la capacidad de compra de

bienes y servicios que tienen los individuos a través de los sueldos y salarios que perciben. Mide la cantidad de bienes y servicios que se compran con una unidad

monetaria en una economía.

El índice de precios al consumidor (IPC) es comúnmente utilizado para medir

el poder adquisitivo del consumidor o de la moneda, determinándose así el valor real

del dinero, que va a depender del nivel general de precios. El poder adquisitivo del

dinero (PAD), se expresa como el recíproco del índice de precios al consumidor en un

momento determinado. La Ecuación 1.1 muestra la relación:

Una manera aplicada para verificar el poder adquisitivo del dinero o poder de

compra, es calculando la COBERTURA de una corriente de ingresos con respecto al

costo de una canasta de bienes y servicios. La Ecuación 1.2, muestra cómo hacerlo:

Donde: In: es la corriente de ingresos o el nivel de ingresos en un momentodeterminado n;


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Pn: es el precio o costo de una canasta de bienes y servicios de la

economía también en un momento determinado n, este dependerá del nivel general

de precios.

Para la explicación de estos conceptos veamos los siguientes ejemplos:

Ejemplo A, de Poder Adquisitivo del Dinero: Un individuo goza de un sueldo

de BsF. 2.600,00 en el momento n. Este lo distribuye en el pago para obtener los

bienes y servicios que le permitirá satisfacer sus necesidades. En el momento n, gasta

en vestido 400,00 BsF., en comida 1.600,00 BsF., en servicios públicos 200,00 BsF.,en transporte 200,00 BsF., y en diversión 200,00 BsF. Aquí se puede reflejar el poder

adquisitivo que tiene con relación a su salario, en el momento n. Pero si por ejemplo,

aumentan los precios del mercado, en 10% en el siguiente periodo, esto hace que

disminuya el poder adquisitivo en el momento n+1, debido a que el salario no

alcanzaría para adquirir la cesta de bienes y servicios anteriormente señalada. De lo

contrario si se quiere mantener el nivel de consumo debe buscar otra entrada de

dinero, la cual permita aumentar el ingreso (nominal) que tenía anteriormente,

permitiendo mantener el nivel de consumo de los bienes y servicios de su canasta con

su nuevo valor.

Ejemplo B, de Poder Adquisitivo del Dinero: El poder de adquisitivo de un

billete de 10,00 Bs.F., es la facilidad que él le brinde a una persona para comprar un

bien o pagar un servicio, por ejemplo, un pasaje en un autobús desde el centro de la

ciudad a la UDO LOS GUARITOS, cuesta 1,00 BsF., con un billete de 10 bolívares

fuertes, una persona puede adquirir diez veces este servicio de transporte público.

Ambos ejemplos, consideran que el poder adquisitivo refleja el número o

cantidad de bienes y servicios que una persona puede comprar u obtener por medio de

una cantidad determinada de dinero, es decir, que el poder adquisitivo del dinero, es


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la fuerza o la aceptación que se le otorga al dinero a la hora de comprar o de

intercambiarlo por otro bien o servicio que se necesite o desee.

En conclusión, el poder adquisitivo del dinero es la capacidad o la fuerza que

tiene este bien para cumplir con su función de medio de cambio, considerando que

dicha fuerza puede ser disminuida por la inflación o variación positiva del nivel de

precios que se experimente un país.

En otras palabras, a través del poder adquisitivo del dinero se puede medir la

cobertura que tiene una corriente de ingresos con respecto al costo una cesta de

bienes y servicios determinada.

1.11 ÍNDICES DE PRECIO (SIMPLES Y AGREGADOS).

Un ÍNDICE DE PRECIOS, es un indicador que muestra la variación de los

precios de un producto o conjunto de productos entre dos periodos de tiempo

determinados, generalmente en relación a un período base.

A grandes rasgos, los índices de precios, se pueden dividir en índices de precios

simples e índice de precios agregados, estos a su vez se pueden clasificar en índice

de precios agregados sin ponderar e índice de precios agregados ponderados.

ÍNDICE DE PRECIO SIMPLE:

Son los que se refieren a una sola magnitud o concepto y por tanto nos

proporcionan la variación que ha sufrido esa magnitud en dos periodos distintos. La

forma usual de expresar un índice simple es:

Donde Pt es la magnitud en el periodo t, y P0 es la magnitud en el periodo base.


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La elección del periodo base es arbitraria, se puede elegir cualquier periodo y

expresar todos los índices en base a ese periodo elegido. Así mismo, la ventaja de

usar números índices radica en que es más fácil interpretar los resultados, expresados

de esta manera.

ÍNDICES DE PRECIOS AGREGADOS:

Sirve para medir la evolución en el tiempo de una magnitud compleja, o

conjunto de magnitudes simples. Este se obtiene por combinación de los índices

simples de cada una de las magnitudes que estamos analizando.

Existen diferentes formas o criterios para obtener índices agregados. Una

primera clasificación consiste, como ya se dijo, en distinguir entre índices de precios

agregados sin ponderar e índices de precios agregados ponderados.

Índices Agregados Sin Ponderar: Tratan de medir la evolución de una

magnitud compleja, pero donde las diferentes magnitudes simples que

intervienen tienen todas, la misma importancia.

Este se calcula sumando los distintos precios de cada unidad de tiempo para

obtener ∑Pn para cada valor de n, y luego, el total de cada periodo dado se divide por

el total periodo base. En la Ecuación 1.4, se puede apreciar la forma de expresión

general:

Índices Agregados Ponderados: Miden la evolución de una magnitud

compleja, donde las diferentes magnitudes simples que intervienen

tienen pesos relativos diferentes.


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Aunque los índices agregados ponderados se pueden obtener para todo tipo de

variables, los más importantes son los que miden las variaciones en los precios.

El más conocido y usado es el índice de precios al consumidor (IPC), que es un

indicador estadístico que tiene como objetivo, medir el cambio promedio en un

período determinado en los precios a nivel del consumidor de una lista de bienes y

servicios representativos del consumo familiar, con respecto al nivel de precios

vigente para el año escogido como base.

Como ha sido tradicional en Venezuela y como es norma en casi todos los países del mundo, el cálculo del IPC se basa en la fórmula denominada ÍNDICE DE

PRECIOS LASPEYRES, que consiste básicamente en comparar los precios

mensuales de una canasta de bienes y servicios que se mantiene fija durante el

período de vida útil del índice, con respecto a los precios de esos mismos artículos en

el año base. Su cálculo de muestra en las ecuaciones 1.5a y 1.5b. La Ecuación 1.5a,

muestra la forma clásica de cálculo y la Ecuación1.5b, muéstrala el cálculo

encadenado, es decir partiendo del periodo anterior.

Donde:

R i, n/n-1 = Cambio relativo en los precios;Wi = Ponderaciones;

P0 = Precios en el periodo base;

Pn = Precios en el periodo considerado;

Q0 = Cantidades en el periodo base.


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En Venezuela, la variación del nivel de precios está bajo la responsabilidad del

BANCO CENTRAL DE VENEZUELA (BCV), en coordinación con el INSTITUTO

NACIONAL DE ESTADÍSTICA (INE) , se mide a partir de Diciembre del 2007,

como periodo base (Base Dic. 2007=100), a través del INDICE NACIONAL DE

PRECIOS AL CONSUMO (INPC), que es un indicador estadístico que mide la

variación del nivel de precios de una canasta de bienes y servicios representativa del

consumo de las familias, en un periodo y lugar determinados en la totalidad del país.

Es importante señalar que para llegar al cálculo del nivel de precios en

Venezuela, como se hace actualmente, el Banco Central de Venezuela (BCV) ha producido ininterrumpidamente, cada mes, desde 1950, el Índice de Precios al

Consumidor del área metropolitana de Caracas (IPC-AMC). Este indicador ha sido,

desde entonces, una de las cifras estadísticas de mayor demanda por parte de los

usuarios nacionales e internacionales.

Sin embargo, la necesidad de contar con un índice de mayor cobertura

geográfica, impulsó la decisión de que el BCV y el Instituto Nacional de Estadística

(INE) unieran sus esfuerzos en procura de definir un nuevo indicador de precios al

consumidor con mayor alcance geográfico.

Es así como nace, en el año 2004, la idea del Índice Nacional de Precios al

Consumidor (INPC), comenzándose a aplicar a partir de Diciembre del 2007, como

ya se señaló.

1.12. PROBLEMAS DE ÍNDICES DE PRECIOS, PODER ADQUISITIVO,SALARIO REAL Y NOMINAL.

Existen aplicaciones prácticas a los índices de precios, el interés inicial

procedió principalmente por los economistas dedicados a estudiar la inflación y la

deflación, la estructura de los precios individuales, el comportamiento de importantes


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Esta es una aplicación ilustrativa del Índice de Laspeyres.

Cuadro n° 1.6a: Calcula tu Propia Tasa de Inflación (BCV, 2000).


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Continuación Ejemplo n° 3 de INPC: Calcula tu Propia Tasa de Inflación.

Cuadro n° 1.6b: Continuación. Calcula tu Propia Tasa de Inflación (BCV, 2000).


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Ejemplo n° 4. Poder Adquisitivo del Dinero.

Partiendo del ejemplo A, de poder adquisitivo del dinero, visto anteriormente,tenemos lo siguiente. En primer lugar, una corriente de ingresos nominales (In), de

2.600 Bs.F. y en segundo lugar, una corriente de gastos (Pn), de 2.600 Bs.F. Si

aplicamos la Ecuación 1.2, obtendríamos:

Cobertura = (2.600 / 2.600) x 100 = 100%

Esto significa, que dado un nivel de ingresos y dado el costo de una cesta de bienes y servicios, se puede adquirir el total o el cien por ciento de esta canasta.

Si por ejemplo, los salarios permanecen contantes, pero el nivel de precios

aumenta, por ejemplo en 10%, cual se´ra el nuevo poder adquisitivo del salario.

Calculamos primero, la variación del costo de la canasta y luego aplicamos la

Ecuación 1.2.

Nuevo Costo de la Canasta = 2.600 x 1,10 = 2.880 Bs.F.

Nueva Cobertura = (2.600 / 2.860) x 100 = 91%

Esto refleja el poder adquisitivo que se tiene con relación al salario, dado el

aumento los precios, disminuye el poder de compra, debido a que el salario no

alcanzaría para adquirir la cesta de bienes y servicios a los nuevos precios, sólo se

cubriría el 91% (Cobertura) del costo de la canasta. Si se quisiera mantener el nivel

de consumo se debería buscar otra entrada de dinero, la cual aumente el ingreso

nominal.


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Ejemplo n° 5: Salario Real y Salario Nominal.

Expliquemos primero los conceptos de salario real y nominal y así podermostrar un ejemplo.

SALARIO NOMINAL: Representa el volumen de dinero asignado en contrato

individual por el cargo ocupado. En una economía inflacionaria, si el salario nominal

no es actualizado periódicamente, sufre erosión (no puede soportar todas las

necesidades del trabajador).

Por ejemplo, si el salario que recibe un agente económico es igual a $100, y la

leche cuesta $10, este agente puede adquirir 10 unidades de leche, considerando que

la canasta la conforme este solo bien.

SALARIO REAL: Representa la cantidad de bienes que el empleado puede

adquirir con aquel volumen de dinero y corresponde al poder adquisitivo, es decir, el

poder de compra o la cantidad de productos o servicios que puede adquirir con elsalario.

El Índice de Salario Real (ISR), se obtiene deflactando los índices de salarios

nominales por el índice de los precios al consumo (INPC). De esta forma, el ISR

refleja los cambios en la cantidad de productos y servicios que pueden adquirirse con

ese ingreso.

La definición del ISR puede expresarse como sigue:

http://www.monografias.com/trabajos5/volfi/volfi.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos5/volfi/volfi.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos5/volfi/volfi.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos16/marx-y-dinero/marx-y-dinero.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos16/marx-y-dinero/marx-y-dinero.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos16/marx-y-dinero/marx-y-dinero.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos6/cont/cont.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos6/cont/cont.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos6/cont/cont.shtmlhttp://www.monografias.com/Economia/index.shtmlhttp://www.monografias.com/Economia/index.shtmlhttp://www.monografias.com/Economia/index.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos11/salartp/salartp.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos11/salartp/salartp.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos11/salartp/salartp.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos11/mundi/mundi.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos11/mundi/mundi.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos16/configuraciones-productivas/configuraciones-productivas.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos16/configuraciones-productivas/configuraciones-productivas.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos16/configuraciones-productivas/configuraciones-productivas.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos5/volfi/volfi.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos5/volfi/volfi.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos5/volfi/volfi.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos12/foucuno/foucuno.shtml#CONCEPhttp://www.monografias.com/trabajos12/foucuno/foucuno.shtml#CONCEPhttp://www.monografias.com/trabajos12/foucuno/foucuno.shtml#CONCEPhttp://www.monografias.com/trabajos12/foucuno/foucuno.shtml#CONCEPhttp://www.monografias.com/trabajos12/foucuno/foucuno.shtml#CONCEPhttp://www.monografias.com/trabajos12/elproduc/elproduc.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos12/elproduc/elproduc.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos12/elproduc/elproduc.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos12/elproduc/elproduc.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos12/foucuno/foucuno.shtml#CONCEPhttp://www.monografias.com/trabajos12/foucuno/foucuno.shtml#CONCEPhttp://www.monografias.com/trabajos5/volfi/volfi.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos16/configuraciones-productivas/configuraciones-productivas.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos11/mundi/mundi.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos11/salartp/salartp.shtmlhttp://www.monografias.com/Economia/index.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos6/cont/cont.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos16/marx-y-dinero/marx-y-dinero.shtmlhttp://www.monografias.com/trabajos5/volfi/volfi.shtml


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ISR = (Salario Nominal / INPCn) * 100 Ecuación 1.6

El ISR, pretende reflejar la evolución del poder de compra del salario, entérminos de los bienes y servicios que se incluyen en la canasta que sirve de cálculo

al IPC.

Si por ejemplo, a Julio del 2008 el salario nominal era 800 Bs.F. y el INPC a la

misma fecha de Julio es 31%, el ISR, será;

ISR = (800 / 131) * 100 = 610,69 Bs.F.

El ISR reflejar la evolución del poder de compra del salario, en términos de los bienes y servicios que se incluyen en la canasta que sirve de cálculo al IPNC, es decir

de lo que se puede comprar con ese salario, dado ese nivel de precios.


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TEMA 2

EVOLUCIÓN DEL DINERO

OBJETIVOS ESPECÍFICOS

1. Identificar las distintas fases de la evolución del dinero hasta llegar a los más

modernos medios de pago.

2. Describir la clasificación del dinero.

2.1 INTRODUCCIÓN

Para comprender mejor la evaluación del dinero se realizará un estudio de cómo

era antes el sector monetario en las sociedades y de cómo era la práctica de trueque,

el cual este significa que es un intercambio basado en bienes y servicios, sin que

medie algún tipo de pago.

Este tema abordará las etapas de la evolución del dinero, como es el caso del

trueque, el dinero mercancía, las etapas de los metales, el dinero papel, el dinero

bancario, hasta llegar a los más modernos medios de pago, para así tener el

conocimiento de cómo funcionaba este importantísimo recurso (el dinero) en la

antigüedad y de que tan importante es y seguirá siendo para la sociedad moderna.

Las distintas maneras que ha adoptando el dinero a través de la historia, no sonexcluyentes, ya que el ser humano ha sido capaz de emplear múltiples instrumentos

para llevar a cabo el intercambio de bienes y servicios. Es de suponer que el dinero

surge como la solución a los problemas que se presentaban en la realización de

intercambio de bienes, “el trueque”, sin embargo, la historia económica no especifica


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dónde, ni cuándo apareció inicialmente el dinero, pero lo que si ha quedado bien claro

es que la aparición del mismo es una consecuencia directa de la división del trabajo,

así como de esa constante búsqueda del hombre por satisfacer un mayor número de

necesidades.

En esta evolución, el dinero adoptó varios sistemas monetarios, la moneda se

respaldó en primer lugar, con oro y plata, luego sólo con oro y luego fueron los

gobiernos lo que determinaron el respaldo de la moneda, esto resulto importante, ya

que se logró que las autoridades monetarias emitieran solamente las monedas

necesarias, lo que permitió acabar con el exceso de dinero en la economía y así evitaren parte la inflación que tanto había azotado a los pueblos del mundo. No obstante, la

evolución del dinero se palpa actualmente no solamente con dinero que puedes

manejar manualmente, sino con avances tecnológicos a la vista, como el llamado

dinero electrónico, que incluye las tarjetas de debito y crédito, así como el dinero

digital (e-dinero), a través de la Web, los cuales serán explicados en el presente

trabajo.

2.2 ETAPAS DE LA EVOLUCIÓN DEL DINERO

2.2.1 El Trueque

El trueque, es el intercambio de objetos o servicios por otros objetos o

servicios de manera directa y se diferencia de la compra-venta, porque en este no

aparece dinero.

También se puede decir que el trueque, es una forma habitual de realización de

transacciones comerciales en las sociedades primitivas consistente en el intercambio

de mercancía por mercancía sin intervención de dinero.


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En la antigüedad, las transacciones económicas no se saldaban con dinero.

Cuando alguien quería adquirir cierta cantidad de un bien tenía que pagarlo en

especie con otro bien. Estas transacciones económicas se efectuaban en forma de

trueque o intercambio de un bien por otro. Era una forma de intercambio efectiva ya

que se intercambiaban pocos productos. Todos los miembros de la sociedad eran

prácticamente autosuficientes, de manera que raras veces necesitaban productos que

no producían ellos mismos. Cuando la sociedad se transformo y sus miembros fueron

cada vez más interdependientes, el número de bienes y sus servicios aumentó y el

sistema de trueque comenzó a fallar.

Limitaciones o problemas de una economía de trueque:

i. El principal problema que presenta el trueque o una economía de trueque , es

que se requiere para el intercambio una doble coincidencia de necesidades

(Miller y Pulsinelli, 1997). Esto significa que si el individuo demanda un bien o

servicio (Bd) y tiene para ofrecer otro determinado bien o servicio (Bo), debe

encontrar a un segundo individuo que este necesitando ese bien o servicioofertado (Bo) y que a su vez este dando a cambio el bien o servicio (Bd), que el

primer individuo está demandando. Para que se dé el intercambio, dada la doble

coincidencia de necesidades, implicará coincidencia en tiempo, espacio y

producción excedentaria. Lo que sucederá en una economía moderna, con una

cantidad casi infinita de bienes y servicios es que muy rara vez podrá ocurrir

una doble coincidencia de necesidades, esto implicará c ostos asociados a la

búsqueda de información para el intercambio. Este costo estará representado

básicamente por el tiempo que pudiera estar empleando para encontrar a otro

individuo con necesidades cruzadas.


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Continuando con los inconvenientes del trueque, Miller y Pulsinelli

(1997), señalan que la economía de trueque presenta numerosos problemas,

entre los que destacan:

ii. Ausencia de un método para conservar el poder adquisitivo generalizado. En

las economías monetarias, el dinero da una reserva de poder adquisitivo

generalizado, opuesto al poder adquisitivo específico, de por ejemplo, zapatos,

ollas, sartenes, etc. El trueque solamente ofrece una reserva específica de poder

adquisitivo, permitiendo a los individuos conservar solamente determinados

bienes, que pueden disminuir en valor debido al deterioro físico o a un cambio

de preferencias.

iii. Ausencia de una unidad común de medida y valor. Es decir, la

indeterminación de la razón de cambio (precio) entre los productos

(valoración subjetiva). Era necesario saber con certeza en qué proporción se

podían cambiar los bienes y servicios. Dentro de una economía de trueque, el

precio de cada bien o servicio se debe expresar en términos de todos y cada uno

de los restantes bienes y servicios, por lo que, el trueque conduce a la ausencia

de un patrón para definir el precio de las mercancías. El número de tasas de

intercambio únicas o precios, se calcularía mediante la siguiente fórmula:

Donde N es el número de bienes y servicios de intercambio. Si por ejemplo,

N=1000, aplicando la Ecuación 2.1,

Esto significa, que en esta economía hipotética de 1000 artículos, que si una

persona intentase efectuar una compra (intercambio), tendría que enfrentarse con casi


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medio millón de tasas de cambio potenciales. La adopción de una unidad monetaria

de cuenta simplificaría en mucho la situación, el individuo, en esa economía con 1000

bienes, tendría que lidiar sólo con (N-1) tasas de cambio, en este caso con 999. En

otras palabras, el uso de una unidad monetaria, reduciría el número de tasas de

cambio. Sin duda, esta reducción del número de precios relativos hace la vida

económica mucho menos costosa, facilitando el comercio.

iv. Ausencia de una unidad diseñada para ser utilizada en contratos que

requieran pagos futuros. Muchos contratos tienen que ver con actividades e

intercambios futuros, lo que en una economía de trueque es difícil, puesto que

se carece de una unidad fácilmente aceptable por las partes involucradas en el

intercambio. Es posible celebrar contratos que provean pagos futuros de bienes

y servicios, pero el valor de mercado de estos bienes pueden cambiar

drásticamente en el momento del pago.

Otros problemas que presenta el trueque señalado por diversos autores son los

siguientes:

v. La indivisibilidad de ciertos objetos. Algunos bienes podían dividirse sin

problema, pero otros al ser fraccionados perdían su valor, dado que se disipaba

la esencia para lo cual estaban dispuestos o para lo cual fueron creados.

vi. La perecibilidad de ciertos bienes y objetos. Esto significa que algunos bienes

u objetos pueden perecer más rápidamente que otros, lo que implica que los

poseedores de ellos vallan perdiendo su poder de cambio en la medida que estos

se dañen o pierdan sus propiedades.


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Estos inconvenientes, no se presentarán con el dinero o en una economía

monetaria, ya que el dinero puede ser intercambiado por cualquier bien o servicio, en

cualquier momento debido a que siempre va a existir un factor común en el

intercambio de bienes y servicios, que es el dinero.

Las dificultades a las cuales antes se hizo referencia impusieron poco a poco la

necesidad de que el intercambio de bienes no se realizara directamente sino a través

de un sistema de “doble transacción”. Recurriendo al dinero, en cualquier forma en

que este fuera concebido, la operación de intercambio se podía desdoblar en dos

momentos diferentes: una venta actual , a cambio de la cual se percibía algún objetoal que se les atribuía un valor determinado y en segundo lugar , una compra futura,

que podía pagarse entregando el mismo objeto o dinero-mercancía que antes se había

recibido. Aunque en apariencia esto resultaba más complejo, en la práctica permitía

establecer un “mecanismo de valoración” a través del cual se establecía la medida de

valor de un bien determinado, relacionándolo con un tercero, cuyo intercambio por

otras mercancías facilitase las transacciones, esto es denominado referencias

cruzadas, es decir, el precio de todos los bienes y servicios en función de ese otro

bien denominado dinero.

2.2.2 El Dinero Mercancía.

El dinero mercancía, es cuando se recurre a mercancías que también poseen

usos no monetarios, con el fin de reducir las limitaciones, expuesta en el trueque.

Dentro de los diversos bienes que se emplearon históricamente para cumplir la

función de dinero mercancía, se encuentran: ganado, sal, cacao, aceite de oliva,

pieles, perlas, piezas de oro y plata, entre otros. Estas mercancías, tenían valores

monetarios y no monetarios equivalentes.


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Señala Pernaut (1977), que las monedas pueden ser consideradas en su aspecto

físico y en su aspecto económico.

En su aspecto físico, a través de la historia, la moneda ha revestido muy

variadas formas, como las ya mencionadas: ovejas, conchas, pieles, etc. Viéndose así,

que habiendo tantos bienes que han servido de moneda, lo menos importante será su

naturaleza física, aun cuando siempre influirá en los fenómenos monetarios, no

excluyendo su importancia.

En su aspecto económico, la cualidad de ser moneda es un atributo nuevo de lascosas, es una cualidad atribuida por el hombre a esos bienes denominados moneda.

Por ejemplo, las perlas eran perlas antes de ser moneda, las piezas de oro eran piezas

de oro, es decir eran estimadas como tal, hasta que, por la generalización de su uso

como instrumentos intermedios de cambio, recibieron esa propiedad de ser monada.

Esa aceptación general por parte de la colectividad les otorga una nueva

cualidad, sobreañadida a las propiedades físicas que ya poseían, es una cualidad

puramente económica.

Así mismo, estos bienes considerados como dinero debían tener unas

propiedades deseables, dado que históricamente ha habido muchos bienes que han

servido como tal, desempeñándose unos mejor que otros, cabe preguntar cuáles son

esas cualidades que debería tener ese bien escogido como dinero.

Propiedades deseables del dinero:

Miller y Pulsinelli (1997), señalan que como mínimo, en bien mercancía debe

reunir cinco propiedades deseables:


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i. Portable. El dinero debe ser fácilmente portable y transferible para realizar

compras en diferentes sitios. Si el dinero no es portable, no será ampliamente

utilizado. Otra forma de ver esto es que el dinero represente, gran valor en

poco volumen, a fin de favorecer la función de circulación sin necesitar de

enormes masas de moneda (Pernaut, 1977).

ii. Durable. Que sea imperecedero y no se deteriore en poco tiempo. El dinero que

no cuente con la cualidad de la duración física, perderá su valor como moneda.

Sin embargo, el dinero no siempre se ha caracterizado por su durabilidad. Un

ejemplo de eso es la sal (de allí la palabra salario).

iii. Divisibilidad. El bien elegido debe poderse subdividir en pequeñas partes con

facilidad sin que pierda el valor. El dinero debe ser fácilmente divisible en

partes iguales para permitir la compra de unidades más pequeñas. No obstante,

algunos bienes usados como monedas han sido indivisibles, por ejemplo, las

vacas.

iv. Uniformidad. Que sea homogéneo, permitirá que posea el mismo valor para

que el intercambio no se torne difícil. Es decir, para ser útil, el dinero debe ser

estandarizado, sus unidades deben ser de igual calidad y sin que existan

diferencias físicas entre sí. Solamente si existe estandarización del dinero, las

personas podrán tener certeza de lo que reciben cuando realizan transacciones.

Solo entonces, el dinero podrá ser bien visto por todos, aceptable y aceptado

(Pernaut, 1977).

v. Reconocimiento. El dinero debe ser fácilmente reconocible. Si no fuera fácil de

reconocer, las personas tendrían la dificultad para determinar si lo que tienen en

su poder es dinero o un activo inferior o una falsificación. Es decir no debe ser

fácilmente imitad, para evitar el fraude y la falsificación de la moneda

(Pernaut, 1977).


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Adicionalmente, otros autores señalan una propiedad o característica adicional,

no menos importante a nuestro criterio, esta es:

vi. De oferta limitada. Cualquier mercancía que no posea una oferta limitada no

tendría un valor económico, por lo cual carece de sentido que sea usada como

moneda.

2.2.3 Etapas de los Metales (el Cuño, Patrón Paralelo, Patrón Bimetálico y

el Patrón Monometálico)

A medida que las sociedades fueron evolucionando, los metales se impusieron

como el denominador común más frecuentemente utilizado para cumplir funciones de

dinero-mercancía. Estos últimos cumplían con dos requisitos fundamentales que

facilitaban su uso: en primer lugar eran poco perecederos y en segundo lugar eran

relativamente fácil de dividir en cualquier número de partes, sin que experimentasen

pérdida alguna, o bien dichas partes podían ser reunidas nuevamente mediante su

función, en una sola parte.

Algunos de los historiadores sitúan la aparición del uso de los metales como

moneda en el mediterráneo oriental. De esta forma, en la antigua Esparta, el hierro

llego a ser instrumento corriente de comercio, tal como el cobre lo fue entre los

antiguos romanos. Los metales se utilizaron originalmente en forma de barras toscas,

sin sello ni puño alguno.

Con el correr del tiempo, algunos metales fueron prevaleciendo sobre otros. La

plata llegó a ser grandemente apreciada y muy particularmente el oro, que se

transformó en el más codiciado de los metales, ya que dada tanto su escasez como su


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elevada gravedad especifica, resultaba no solo muy apetecido sino además muy difícil

del alterar.

Otro bien que también fue ampliamente utilizado en la antigüedad, a modo de

dinero-mercancía, fue la sal. Al igual que los metales, reunía el requisito de su amplia

aceptación, siendo particularmente solicitada por los pueblos geográficamente

alejados del mar, contando a si mismo con la evidente ventaja que representaba su

divisibilidad.

El Cuño. Es un troquel con que se sellan las monedas, las medallas y otras

cosas similares. Es un sello que sirve para estampar figuras o signos

representativos de la persona física o moral que lo usa, con los cuales se

autorizaban los documentos emanados de la misma.

Con el advenimiento de los metales se descubre la conveniencia de dividir en

pequeñas partículas el oro, la plata y el cobre, y con ello se inicia el proceso de

convertir los metales en monedas de diferentes tamaños, diseños y denominaciones.

En su comienzo la acuñación era una actividad dejada a la libre iniciativa privada.

Cada individuo acuñaba su propia moneda. Las inconveniencias de un sistema de

libre acuñación provocaba la falsificación y alteración de los metales eran problemas

corrientes.

Pernaut (1977), señala que en el siglo V, antes de Cristo, Solón, el gran

legislador griego, parece haber sido el primero en reclamar para el Estado el privilegio de la acuñación de monedas, hasta llegar a la edad media, donde se vivió

con la herencia del Imperio Romano, siguiendo la reforma de Justiniano, que lanzo la

circulación del Solidum.


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Patrón Paralelo. El oro y la plata fueron considerados como moneda,

casi por derecho natural, pero sin que exista ningún nexo legal entre ambos

metales. Sin embargo la plata por ser más abundante, tuvo la primacía.

Estas son monedas muy diferentes, no equivalen entre ella, es decir, las

cantidades de oro y plata no tenían relación fija. Había pluralidad de emisión y

separación real entre la función contable y la función de pago. Este patrón funcionó

hasta finales del siglo XVIII y principios del siglo XIX.

Patrón Bimetálico. Existe cuando un signo monetario nacional esta definido

por la ley en términos de ambos metales, el oro y la plata, en una relación fija

determinada (un gramo de oro vale tantos gramos de plata). La característica

fundamental del sistema consiste en que cualquier partícula puede presentarse a

la tesorería del país respectivo y convertir la plata y el oro en monedas, o dar

plata a cambio de oro o viceversa. Este se fundamenta en la absoluta libertad

para comprar, vender, importar o exportar oro o plata, es decir la combinación

del oro-plata.

En Francia, por su influencia en el resto de Europa, Napoleón Bonaparde

estableció el bimetalismo, determinando la relación entre el oro y la plata:

1 kilo de oro = 15,5 kilos de plata

En conjunto, el sistema funcionó bien, porque la masa monetaria representada

por los países bimetalistas era muy grande y bastaba para satisfacer y hacer funcionar

el mecanismo compensatorio. Sin embargo, el oro acabó derrotando a la plata.


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Patrón Monometálico. Uno solo de los metales es reconocido como patrón

monetario, sea el oro o la plata. Sin embargo, por lo general se asocia el

monometalismo al sistema monetario en el cual el valor en oro de la moneda

nacional queda determinado por la ley, el predominio del mismo requiere de la

existencia de un mercado en el cual se permite libremente la compra venta del

metal. Entre las diferentes modalidades del patrón monometílico tenemos las

diferentes versiones del patrón oro.

La derrota de la plata se debió a su progresiva desvalorización relativa con

respecto al oro. Económicamente hablando, el precio de la plata debía bajar de nivel,

con respecto al oro, puesto que jugaban en su contra la abundancia relativa de pal

plata y la escases de oro. Esto se debió a causas naturales y también a accidentes

históricos, que motivaron determinadas políticas monetarias.

2.2.4 El Dinero Papel

El valor del dinero papel actual descansa en la confianza de cada individuo deque será aceptado como medio de pago por los demás. El público lo acepta, pues

sobre todo los demás individuos estarán dispuestos a tomarlos a cambio de cosas que

si tienen valor intrínseco. Si esta confianza desapareciera, el billete sería realmente

inservible. El billete de banco es la clase de dinero signo, cuantitativamente más

importante.

Durante bastante tiempo, gran parte de la circulación monetaria revestía dudoso

carácter. La acuñación derivada de las múltiples autoridades territoriales hacia muy

difícil reconocer el verdadero contenido de metal de las monedas. Entonces los

comerciantes recurrían a los especialistas, los orfebres, que reconocían el peso y la

ley de las diversas monedas y ofrecían facilidades y seguridades para el


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almacenamiento. Como contrapartida el orfebre libraba un certificado reconociendo

el depósito y asumiendo el compromiso del pago o devolución cuando se lo

requiriesen.

Los pioneros en utilizar el dinero papel fueron los chinos en el siglo IX, durante

la dinastía Tang aparecieron los primeros bancos en los que la gente depositaba sus

monedas y a cambio se le extendía un certificado por el importe depositado que

servía como medio de pago.

El papel moneda apareció en Europa durante el siglo XVII y su valor dependíade los depósitos en oro que poseía cada país. En el presente la mayoría de los países

tienen su propio sistema monetario e imprimen su propio dinero, que por estar hecho

de papel tiene muy poco valor por si mismo. Los billetes representan un valor

monetario decretado por el gobierno de cada país.

El primer billete venezolano fue emitido en 1811 por el Gobierno Republicano

y los creadores de estos billetes tomaron como ejemplo a los asignados, que eran

billetes franceses de la unión de los billetes de descuento autorizados por Luís XVI

en 1788 y puesto en circulación en 1789. Más tarde su aspecto se fue simplificando

paulatinamente a través del tiempo.

El concepto billete se le debe al banquero sueco Palmstruch, quien en 1656

tuvo la idea de convencer a los comerciantes de que aceptaran los certificados

emitidos por el Banco de Suecia. En donde posteriormente se comenzaron a emitir

billetes que estaban representados por las reservas en oro del país.


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Clasificación del Dinero Papel:

•

Representativo. Cuando se trata de bienes respaldados en un 100% de suvalor en oro o en plata, metales por los cuales podían ser convertidos en

cualquier momento.

• Fiduciario o Fiat. Cuando se trata de emisiones en forma de billetes

realizadas por algún estado. Conllevan o no a una promesa de pago en

cualquier otro tipo de moneda legalmente emitida por la tesorería de un país.

Como se dijo, algunos billetes no tienen respaldo metálico ni conlleva el

compromiso del estado que los emite de convertirlos de alguna otra forma enmoneda nacional. El dinero fiduciario se puede sub-clasificar a su vez en dos

tipos: dinero fiduciario emitido por los bancos centrales o los gobiernos y

el dinero fiduciario emitido por las instituciones financieras bancarias, el

crédito o dinero bancario.

2.2.5 El Dinero Bancario (Proceso de Creación, el Efecto Multiplicador del

Crédito Bancario, Tipos, Ventajas y Desventajas).

En la economía moderna el dinero no siempre adopta la forma de moneda o

billetes, sino que, cada vez más frecuentemente es tan solo una anotación en los libros

de contabilidad bancaria, es decir, depósitos a la vista mantenidos por el público en

las entidades del sistema bancario.

El dinero bancario, consiste en los créditos que los bancos conceden a sus clientes a partir de la capacidad de préstamos resultantes de los depósitos y la reserva legal, es decir, son activos financieros indirectos y son aceptados como medio de pago.


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De los depósitos que reciben las entidades financieras de parte de sus clientes

en forma de cuentas corrientes, las entidades financieras utilizan una parte de estos

depósitos para solventar posibles retiradas de fondos y otra parte para conceder

créditos, de esta manera la forma de operar de las entidades financieras multiplica

el valor de los depósitos, es decir, crean dinero bancario. El dinero bancario otorga a

su poseedor capacidad de compra. Así el dinero puede ser creado de dos maneras: Por

emisión, dispuesta por la entidad autorizada en cada país (bancos centrales) y por los

préstamos que otorgan las entidades financieras.

El asiento contable bancario, crédito, registrado en los libros es lo que se considera dinero. De esta forma, los bancos son las únicas entidades capaces de

generar dinero bancario o escritural, a partir de los depósitos a la vista y conforme

con el encaje como efectivo mínimo ordenado por la autoridad monetaria. De esta

forma, el dinero fiduciario, propiamente dicho es el dinero bancario.

Proceso de Creación del Dinero Bancario:

Mediante la concesión de crédito, los bancos pueden en la práctica, llegar a crear dinero de la nada, ya que, aplicada la retención de reserva (o encaje) exigida

por las autoridades monetarias, una institución financiera puede prestar los

depósitos de un cliente a otro. Este podría ingresar a su vez en el mismo banco parte

del crédito concedido que no necesitará utilizar inmediatamente, depósito que

permitirá al banco la concesión de nuevos créditos y así sucesivamente. Sea como

fuere el dinero así generado se basa exclusivamente en la confianza que el primer

cliente, libre para retirar su dinero cuando así lo desee, deposite en el banco. Tal es larazón porque las autoridades monetarias imponen a las instituciones financieras el

mantenimiento de las reservas, crea fondos de compensación interbancaria y llegan

incluso, a prestar eventualmente dinero a los bancos comerciales para evitar que se


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desmorone el sistema bancario ante una imprevista emergencia económica que genere

el pánico colectivo.

CREACIÓN DE DINERO BANCARIO

Cuadro 2.1. Creación de Dinero Bancario.

Se puede notar, de acuerdo con el análisis del cuadro anterior, el depósito en la

cuenta corriente del cliente "A" por la suma de Bs.F 1.000. Se concedió crédito a

cuatro clientes (B, C, D y E) por un monto de Bs.F 3.095, los cinco clientes están

obligados a su vez a abrir una cuenta corriente en el banco, y esta a su vez se

redescuenta en el Banco Central dejando únicamente un 10% (Encaje Legal) a esto

se le llama el efecto multiplicador del dinero.

Es así cómo los bancos comerciales no sólo influyen en el monto de la oferta

monetaria, al crear nuevos fondos mediante sus operaciones de crédito, sino que

también determinan la asignación de esos fondos y la dirección y uso de los recursos

económicos del país, al dirigir los recursos crediticios hacia el financiamiento de

diversas actividades. Dada la trascendencia de estas funciones y el impacto que ellas

tienen en el desarrollo de las actividades e

1 tema 1 y tema 2moneda

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