1

Estados Financieros de IFRS: MSB vs. Banca Comercial

Lima, PerúAbril 2007

Susan Thetford, Oficina de Asistencia Técnica – Departamento del Tesoro de los Estados Unidos

2

Generalidades

• ¿Cuál es el objetivo y límite de los estados financieros de los IFRS?

• ¿Cuáles son las diferencias principales entre los estados financieros de las MSB y los bancos?

• ¿Cuáles son los ratios clave y qué representan para las MSB?

• ¿De qué manera los reguladores bancarios pueden usar y comprender mejor los estados financieros?

3

Estados financieros de los IFRS

• Objetivos – proporcionar información:Que sea útil para tomar decisiones relacionadas con

la economíaSobre los resultados de la gestión de la gerencia

• Límites – estados financieros de los IFRS:Tan confiables como los datos subyacentes Informa sobre eventos del pasadoLos procesos de auditoría financiera no están

necesariamente dirigidos a los programas contra lavado de dinero

4

¿Qué es IFRS?

• IFRS = Estándares Internacionales de Informes Financieros (“proyecto marco”) IFRS = Estándares Internacionales de Informes

Financieros (estándar individual) IAS = Estándares Internacionales de Contabilidad IFRIC = Interpretación emitida por el Comité

Internacional de Interpretación de Informes Financieros

SIC = Interpretación emitida por el Comité de Interpretaciones Permanente

5

Jerarquía de IFRS• Las siguientes fuentes deben aplicarse en orden

descendente de autoridad:a) Estándar Internacional de Información Financiera, que incluye

cualquier apéndice que forme parte del estándar (IAS existentes son tratados como IFRS para este propósito)

b) Interpretaciones (IFRIC y SIC)

c) Apéndices del IFRS que no forman parte del estándar

d) Guía de implementación emitida por IASB con respecto al estándar

• ¿Qué sucede si no existe IFRS, IAS, interpretación, apéndice o guías de implementación emitidas por IASB?

6

Componentes de los estados financieros de IFRS

• Balance general

• Estado de ingresos

• Estado de cambios en posición financiera (estado de flujo de efectivo)

• Estado de cambios en el patrimonio

• Notas de los estados financieros

7

Balance general

• Presentación (clasificado versus no clasificado) IAS 1: “Una entidad presentará activos corrientes y

no corrientes y pasivos corrientes y no corrientes como clasificaciones separadas en el texto principal de su balance general….salvo cuando una presentación basada en la liquidez brinde información que sea confiable y más relevante. Cuando esa excepción se aplique, todos los activos y pasivos se presentarán ampliamente en el orden de liquidez”.

• Componentes – activos, pasivos, patrimonio

8

Comparación de estados bancarios y financieros de MSB

• Algunas diferencias provienen de la naturaleza de las transacciones y operaciones entre un banco versus una MSB.

• Algunas diferencias se deben a las circunstancias individuales en los ejemplos específicos brindados – las cuales no se presentarían necesariamente de forma diferente en un banco vesus MSB

• Exploremos estas diferencias

9

Balance general - ACTIVOS

BancoEfectivo y balances con bancos

centralesPréstamos y adelantos con bancosCompraventa de títulos valoresInstrumentos financieros derivadosPréstamos y adelantos a clientesValores de inversión – disponibles para

venta

Valores de inversión – hasta su vencimiento

Crédito mercantilOtros activos intangibles, netoPropiedad y equipo, netoOtros activos

MSBEfectivo y equivalentes de

efectivo

Deuda de representantes de ventas

Valores de inversión – AFS

Propiedad y equipo, neto

Crédito mercantil

Otros activos intangibles, neto

Otros activos

10

Balance general - PASIVOS

BancoDepósitos

Instrumentos financieros derivados

Cuentas por pagar y otros pasivos

Préstamos

MSBDeuda de representantes de

ventas

Cuentas por pagar y otros pasivos

Préstamos

11

Balance general -PATRIMONIO

BancoCapital accionario

Beneficios retenidos

Otras reservas

Acciones en tesorería

MSBCapital accionario

Beneficios retenidos

Otras reservas

12

Estado de ingresos – IAS 1

• Todos los ítems de ingresos y egresos se incluirán en ganancias o pérdidas, salvo que un estándar o una interpretación lo requiera de otra manera.

• Requisitos mínimos (texto para estados de ingresos): Rentas Costos de financiamiento Acciones de ganancias o pérdidas de las inversiones “método

del patrimonio” Gastos tributarios Operaciones descontinuadas Ganancias o pérdidas

13

Estado de ingresos - parte 1

BancoIngreso por interesesGasto por interesesIngreso neto por intereses

Ingreso por importe y comisiónGasto por importe y comisión Ingreso neto por importe y

comisión

MSBIngresos por importesImportes por servicios de pago:

Transferencia de dinero de consumidor a consumidorServicios de pago de consumidor a empresa

Importes por cambio de monedaOtros importes

Ingreso total por importesCosto de serviciosIngreso neto por importes

14

Estado de ingresos - parte 2

BancoIngreso por dividendosIngreso neto por operaciones

comercialesGanancias menos pérdidas por

valores de inversiónOtros ingresos operativosPérdidas por desvalorización en

préstamosGastos operativosGanancias antes de impuestosGastos por impuesto a la rentaGanancias para el año

MSBIngreso por interesesGasto por interesesPérdidas netas por valores de

inversiónGanancias por cambio de

monedaGastos operativosGanancias antes de impuestosGastos por impuesto a la rentaGanancias para el año

15

Análisis de los estados financieros

• ¿Esperaría que ROA sea superior para un banco o para una MSB?

• ¿Esperaría que ROE sea superior para un banco o para una MSB?

• ¿Cuál es la razón de tener requisitos de capital normativos para los bancos?

• ¿Este mismo razonamiento es pertinente para MSB?

16

Miscelánea

• Componentes del patrimonio

• Ganancias y pérdidas por cambio de moneda

• Contingencias

• IFRS 7 – divulgaciones con respecto a los instrumentos y riesgos financieros

17

Componentes del patrimonio

• Capital accionario Acciones emitidas y en circulación Incluye acciones comunes y más preferidas Valor nominal, si hubiera, y los números de acciones deberían

revelarse en las notas

• Beneficios retenidos – por lo general similares a las ganancias acumuladas desde el inicio, menos los dividendos pagados

• Acciones en tesorería – accionariado propio recomprado por la entidad

• Otras reservas – por lo general incluye montos de ganancias y pérdidas registrados directamente en el patrimonio porque un estándar o interpretación lo requiera (también puede incluir reservas estatutarias)

18

Otras reservas – ejemplos comunes

• Cambio neto en el valor nominal de inversiones disponibles para venta

• Cambio neto de instrumentos de cobertura de flujo de efectivo

• Diferencias de la conversión de monedas• Reservas de reevaluación vinculadas con

los activos fijos o ciertos activos intangibles cargados en un monto revaluado.

19

Temas sobre Cambio de Monedas

• Las ganancias y pérdidas por cambio de monedas resultan de llevar activos o pasivos monetarios con denominación en moneda extranjera y deben registrarse en el estado de ingresos.

• Diferencias de conversión de monedas (incluidas en “otras reservas” en la sección del patrimonio de balance general) resultan de transformar los estados financieros de una operación extranjera para ser incluídos en los estados financieros consolidados de la matriz. Dichas diferencias no afectan los flujos de efectivo y no están registrados en los estados de ingresos.

20

Contingencias

• IAS 37 define un “pasivo contingente” como: Una obligación posible que surge de eventos pasados y cuya

existencia se confirmará solo si no se presentan uno o más eventos futuros inciertos que no estén totalmente dentro del control de la entidad; o

Una obligación presente que surge de eventos pasados pero que no esté reconocida debido a (i) que no es probable que una salida de fondos que abarque beneficios económicos sea necesaria para liquidar la obligación o (ii) el monto de la deuda no pueda medirse con suficiente confiabilidad.

• Los pasivos contingentes NO están registrados• Sin embargo, deben revelarse en las notas de los

estados financieros a menos que un resultado desfavorable sea remoto (ejemplo: procesos legales)

21

IFRS 7Instrumentos financieros:

divulgaciones• Nuevo estándar, vigente en el 2007• Requiere revelación de información cualitativa y

cuantitativa sobre la exposición a riesgos que surjan de instrumentos financieros, incluyendo divulgaciones mínimas especificadas sobre: Riesgo de crédito Riesgo de liquidez Riego de mercado

• Similar de cierta manera a los requisitos de Pillar 3 de Basel II.

• NO está concentrado en el riesgo de fraude, ML/FT

22

¿Preguntas?