1 creació dempreses accounting: (10) ce(t) c4-022b. epsc

1

Creació d’empreses

ACCOUNTING: (10)

CE(T) C4-022B. EPSC

CE(T) C4-022B. EPSC 2

Quins indicadors escollim

Per l’inversor:

LIQUIDITAT

RENDIBILITAT

RISC

CARACTERÍSTIQUES ECONÒMIQUES

Període de recuperació: temps necessari per a recuperar la inversió inicial.

Rendibilitat econòmica: és la relació entre el Benefici net aconseguit i la xifra de vendes.

Rendibilitat financera: és la relació entre el Benefici net obtingut i el Patrimoni net (la inversió en capital efectuada).

La Rendibilitat d’un projecte d’inversió es mesura amb diferents indicadors. Els més importants són el VAN i la TIR.

Risc: Menors vendes, majors costos, menor rendibilitat, manca de professionals, problemes en el desenvolupament del producte i la seva industrialització i posada en el mercat.



Per l’entitat financera:

CARÀCTERCAPACITATCAPITALCONDICIONSCONJUNT DE BENS O AVALS

CARACTERÍSTIQUES Període de recuperació: temps necessari per a recuperar la inversió inicial.

Període de Inversió inicialRecuperació = ----------------------------

Cash flow financer

No confondre el flux de caixa (cash flow operatiu) que és la diferència entre els cobraments i pagaments en cada període amb el Cash flow financer que és el benefici + amortitzacions.

PERSONALPAGAMENTPROTECCIÓPERSPECTIVESPROPÒSIT

CARACTERÍSTIQUES



Per nosaltres mateixos:

CAPACITAT FINANCERA: SOLVÈNCIAFLUXE DE CAIXA: LIQUIDITATCAPACITAT DE RETORN DELS PRÈSTECSRENDIBILITAT

CONTROL FINANCER

VENDESCOSTOSPUNT D’EQUILIBRIPERSONAL I COSTOS DE PERSONALPRODUCTIVITATTEMPS DE DESENVOLUPAMENT I FABRICACIÓ

CONTROL ECONÒMIC



1) Beneficis / Capital invertit (ROE) (1= 2 X 3)

2) Beneficis / Vendes

3) Vendes / Capital Invertit

4) Vendes / Actiu Fix

5) Vendes / Existències

6) Vendes / Nombre de Treballadors

7) Beneficis / Nombre de Treballadors

INDICADORS DE LORD WEINSTOCK



1) MAN (PERSONAL)

2) MONEY (DINERS)

3) MATERIALS (MATERIALS)

4) MACHINES (MÀQUINES)

5) METHODS (MÈTODES)

6) MANAGEMENT (GESTIÓ)

7) TIME (TEMPS)

RECURSOS (KEY RESOURCES) = 6M+T



1) Fàcilment identificable

2) Que mesuri el més important

3) Comprensible

4) Que el conjunt d’indicadors sigui complert

CARACTERÍSTIQUES D’UN BON INDICADOR

Quadre de Comandament Integral

Visión Estratégica

OBJETIVOS INDICADORES

OBJETIVOS OBJETIVOS

OBJETIVOS

INDICADORES

INDICADORES

INDICADORES

Recursos

ProcesosInternos

Clientes

Innovación yAprendizaje


Elements per a la construcció del QCI (I)

Visión Estratégica

RecursosRecursos

ProcesosInternos

ProcesosInternos

ClientesClientes



Lasnecesidadesdel clientehan sidoidentificadas

Lasnecesidades

del clienteestán

satisfechas

Identificación del

mercado

Creacióndel

producto/Oferta deservicio

Construcciónde los

productos/servicios

Entregade los

productos/servicios

Servicioal cliente(Manteni-miento)

Proceso de innovación Proceso operativo

Proceso deserviciopost-venta

Diseño Desarrollo Fabricación Marketing Servicio

Cadena de suministroTiempo que se tardaen llegar al mercado

La perspectiva de cadena de valor del proceso interno

Retenciónde clientes

Rentabilidadde clientes

Adquisiciónde clientes

Cuota deMercado

Satisfacciónde los clientes

Atributos del producto / servicio

Funcionalidad Calidad Precio Tiempo

Valor Imagen Relaciones= + +

Propuesta de valor añadido al cliente

Indicadores centrales de la perspectiva del cliente

Indicadores centrales de la perspectiva financiera

Rentabilidad de la línea deproducto y clientesPorcentaje de clientes no rentables

Cuota de cuentas y clientesseleccionadosVenta cruzadaPorcentaje de ingresos de nuevasaplicacionesRentabilidad de la línea deproducto y clientes

Tasa de crecimiento de las ventaspor segmentoPorcentaje de los ingresosprocedentes de nuevos productos,servicios y clientes

Crecimiento y diversificaciónde los ingresos

Ingresos/ empleados Inversiones (porcentaje deventas)I+D (porcenta je de ventas)

Coste frente acompetidoresTasas de reducciónde costesGastos ind irectos(porcentaje deventas)

Rec

olec

-ci

ón

Ratios de capitalcirculante(ciclo de maduración)ROCE* por categorías deactivos claveTasas de utilización de losactivos

Período de recuperación(Pay-back)Throughput

*Return On Capital Employed

Utilización de los activos

Reducción decostes / mejora dela productiv idad

Sost

enim

ient

oC

reci

mie

nto

Estra

tegi

a de

la U

nidf

ad d

e Ne

goci

o

Costes por unidad(por unidad deoutput, portransacción)

Productividad del empleado

Retención del empleado

Resultado

Satisfaccióndel empleado

Infraestructuratecnológica

Competencias del personal

Climalaboral

Indicadores centrales de la perspectiva de aprendizaje y crecimiento

Indicadores clave

Medios


Elements per a la construcció del QCI (II)



Productividad del empleado

Retención del empleado

Resultado

Satisfaccióndel empleado

Infraestructuratecnológica

Competencias del personal

Climalaboral

Indicadores centrales de la perspectiva de aprendizaje y crecimiento

Indicadores clave

Medios


Elements per a la construcció del QCI (III)

ProcesosInternos

ProcesosInternos

Las necesidades del cliente han sido identificadas

Las necesidades

del cliente están

satisfechas

Identificación del

mercado

Creacióndel

producto/Oferta deservicio

Construcciónde los

productos/servicios

Entregade los

productos/servicios

Servicioal cliente(Manteni-miento)

Proceso de innovación Proceso operativo

Proceso de servicio post-venta

Diseño Desarrollo Fabricación Marketing Servicio

Cadena de suministroTiempo que se tarda en llegar al mercado

La perspectiva de cadena de valor del proceso interno


Elements per a la construcció del QCI (IV)

ClientesClientes

Retenciónde clientes

Rentabilidadde clientes

Adquisiciónde clientes

Cuota deMercado

Satisfacciónde los clientes

Atributos del producto / servicio

Funcionalidad Calidad Precio Tiempo

Valor Imagen Relaciones= + +

Propuesta de valor añadido al cliente

Indicadores centrales de la perspectiva del cliente


Elements per a la construcció del QCI (V)

Indicadores centrales de la perspectiva financiera

Rentabilidad de la línea de producto y clientes Porcentaje de clientes no rentables

Cuota de cuentas y clientes seleccionados Venta cruzada Porcentaje de ingresos de nuevas aplicaciones Rentabilidad de la línea de producto y clientes

Tasa de crecimiento de las ventas por segmento Porcentaje de los ingresos procedentes de nuevos productos, servicios y clientes

Crecimiento y diversificación de los ingresos

Ingresos/ empleados Inversiones (porcentaje de ventas) I+D (porcentaje de ventas)

Coste frente a competidores Tasas de reducción de costes Gastos indirectos (porcentaje de ventas)

Reco

lec-

ción

Ratios de capital circulante (ciclo de maduración) ROCE* por categorías de activos clave Tasas de utilización de los activos

Período de recuperación (Pay-back) Throughput

*Return On Capital Employed

Utilización de los activos

Reducción de costes / mejora de la productividad

Sost

enim

ient

oCr

ecim

ient

o

Estra

tegi

a de

la U

nidf

ad d

e Ne

gocio

Costes por unidad (por unidad de output, por transacción)

RecursosRecursos


Metodologia per a la construccióMetodologia per a la construcció

d’indicadorsd’indicadors


• Identificar la actividades que realiza la organización

• Elegir las actividades a medir• Determinar los destinatarios de la información

obtenida con los indicadores• Conocer las necesidades de información de

cada grupo de destinatarios• Seleccionar los indicadores• Formalizar el sistema de indicadores

Pasos a realizar para la Pasos a realizar para la construcción de indicadoresconstrucción de indicadores


Marco conceptual para la Marco conceptual para la construcción de indicadores (I)construcción de indicadores (I)

Economía Eficiencia Eficacia

Coste Inputs Outputs Resultado

Población objetivo

Utilización SatisfacciónNivel de

servicio

Adaptado de Coates, Rickwood y Staley (1993:209) Audit Commission Managing Services Effectively (Performance Review, 1989)


Medida de la eficacia y de la eficienciaPROBLEMA SOLUCIONES

Definición del Medida del output final (físico)producto de la Medida del producto-actividadactividad

Definición de Medida de la cobertura de la demandalos objetivos de Medida del coste de la actividadla actividad Medida de los tiempos de la servucción

Definición de Comparación con otras empresaslos criterios Comparación con estándaresde evaluación Comparación entre áreas / servicios

Comparación en el tiempo

Marco conceptual para la Marco conceptual para la construcción de indicadores (II)construcción de indicadores (II)


Definición del criterio de eficiencia

Definición del algoritmo

Definición de las variables

Análisis de la información disponible

Recogida de datos

Construcción del indicador

Marco conceptual para la Marco conceptual para la construcción de indicadores (III)construcción de indicadores (III)


MISIÓN

OBJETIVOS

Fecha FinalACCIONES Responsables

RecursosDependencias

EVALUAR CUMPLIMIENTORIESGO RESIDUAL ASUMIDO

aceptación

INDICADORES

valores actuales

valores modificadosvalores simulados

ImpactosImpedimentosInquietudes

Marco conceptual para la Marco conceptual para la construcción de indicadores (IV)construcción de indicadores (IV)


Selección de los indicadores (I)Selección de los indicadores (I)

• Idoneidad, utilidad, facilidad– relevancia: utilidad para la toma de decisiones

– verificabilidad: interpretación única repetible

– no sesgados: sin sesgo estadístico ni personal

– cuantificables: estimados con cantidades numéricas

– coste/eficacia: beneficio de uso superior a coste

– aceptabilidad: aceptados por los usuarios

• Adecuación a los objetivos

• Adecuación al ciclo de los procesos

• Referentes para la comparación


Selección de los indicadores (II)Selección de los indicadores (II)

• Pocos, solamente los que midan factores clave* (máximo 7 por cada perspectiva)

• Mezcla de monetarios y no monetarios• Mezcla de conductores (drivers) y de

resultados (outputs)** • Deben cambiar o ajustarse cuando cambien

los objetivos o el entorno• Deben tener una meta o un valor a alcanzar

obtenido de manera no arbitraria

** leading and lagging performance measures* Critical Success Factors


Selección de los indicadores (III)Selección de los indicadores (III)

• Ser flexibles a la hora de escoger indicadores• No buscar los estándares reconocidos• Empezar con medidas que ya existan• La forma es tan importante como el

contenido• Incorporar las relaciones entre los datos y

sus fuentes desde el primer momento (ex ante)

• La información es susceptible de uso político (correcto o incorrecto)

• Válidos para los distintos niveles organización


Creación de la Base de Datos de Creación de la Base de Datos de indicadores (I)indicadores (I)

BASE DE DATOS DE INDICADORES ESTÁTICACÓDIGO DESCRIPCIÓN UNIDADES

FUNCIÓN

ÁREA

SIGNIFICADO

DISPONIBLE

FUENTE DATOS

FÓRMULA CÁLCULO

FRECUENCIA

RESPONSABLE VALIDACIÓN

FECHA


BASE DE DATOS DE INDICADORES DINÁMICACÓDIGO VALOR PERIODO

ALARMA

MEDIA

MÁXIMO MÍNIMO

MEDIA ANT.

VALOR OBJETIVO

DESVIACIÓN

TENDENCIA VALIDACIÓN

FECHA

VALOR ESTÁNDAR

DESVIACIÓN OBJ. DESVIACIÓN EST.

Creación de la Base de Datos Creación de la Base de Datos de indicadores (II)de indicadores (II)


Indicadores financieros (I)Indicadores financieros (I)

Variable clave IndicadorDe la financiación

Endeudamiento Exigible / Activo

Plazo de endeudamiento Exigible a corto plazo / Exigible Total

Autofinanciación Aumento reservas / Aumento activo

Disponibilidad Disponible / Exigible a corto plazo

Tesorería Disponible + clientes / Exigible a corto

Plazo de pago a proveedores ( Proveedores / compras ) x 360 días

Cobertura gastos financieros BAIT / Gastos financieros

Apalancamiento financiero Activo total / Capital propio

Descuento de efectos Descuento efectos / ventas

Expansión financiera Aumento del pasivo / Pasivo año anter.


Indicadores financieros (II)Indicadores financieros (II)

Variable clave IndicadorDe eficiencia de las inversiones

Rotación del activo Ventas / Activo total

Rotación de estocs Coste de ventas / Existencias

Plazo de cobro clientes ( Clientes / Ventas ) X 360 días

De rentabilidad

Expansión comercial Aumento de ventas / ventas año anter.

Margen bruto % Margen bruto / Ventas

Beneficio neto % Beneficio neto / Ventas

Rentabilidad capital propio Beneficio neto / Capital propio

Rendimiento del activo BAIT / Activo

BAIT = Beneficio antes de gastos financieros e impuestos


Ejemplos de indicadores (I)Ejemplos de indicadores (I)Perspectiva Factor clave Indicador

Cobertura de las Presencia en el mercado Cuota de mercado

necesidades Rapidez de respuesta Tiempo promedio de acceso

Satisfacción demanda Personas en lista de espera

Actividad Ocupación Plazas ocupadas s/ disponibles

Permanencia Tiempo promedio de perman.

Crecimiento Incremento de usuarios

Calidad servicio Atención personalizada Plan de atención individual

Satisfacción usuarios Resultado encuestas

Participación de familiares Actividades realizadas con fam.

Quejas Registro de quejas

Puesto de trabajo Productividad Ratio personal/usuario

Rotación Trabajadores por puesto trabajo

Antigüedad Promedio años en la empresa

Formación Horas de formación/empleado

Absentismo Bajas laborales

Crecimiento Incremento nº de trabajadores

Voluntariado Importancia relativa % voluntarios s/ empleados

Participación Horas dedicación/usuarioCE(T) C4-022B. EPSC 27

Ejemplos de indicadores (II)Ejemplos de indicadores (II)Perspectiva Factor clave Indicador

Comercial Penetración en mercado Incremento % ventas / sector

% Clientes nuevos / total

Competitividad precios Precio medio venta / unidad

Rentabilidad clientes Incremento ventas / cliente

Incremento ventas / pedido

% clientes compras>1 / año

Eficiencia comercial Ventas / oferta presentada

Pedidos / oferta presentada

Pedidos / visitas realizadas

Ventas / visita

Ventas / vendedor

% Ofertas con errores

Eficiencia Dep. Comercial Ventas reales / ventas previstas

Tiempo c. clientes / Tiempo tot.

% de descuentos

Rotación vendedores Vendedores cesados / promedio

Calidad fin. Nuevos clientes Morosidad nuevos clientes

Impagados nuevos clientes


Indicadores financierosIndicadores financierosActivo totalActivo total por empleadoBeneficio (% activo total)Rentabilidad activo netoRentabilidad activo totalIngresos / Activo totalMargen brutoBeneficio netoBeneficio (% ventas)Beneficio por empleadoIngresosIngresos por productos nuevosIngresos por empleadoROE (Rentabilidad de los recursos propios)

ROCE (Rentabilidad del capital empleado)

ROI (Rentabilidad de la inversión)

EVA (Valor económico añadido)

MVA (Valor añadido de mercado)

Valor añadido por empleadoTasa de crecimiento compuestaDividendosValor de mercadoPrecio de las accionesMix de accionistasFidelidad de los accionistasFlujo de cajaCostes totalesCalificación crediticiaDeudaRelación capital ajeno / propioIntereses ganadosDías de ventas en cuentas a cobrarFacturación cuentas a cobrarDías en cuentas a pagarDías en inventarioRatio rotación de existencias


Indicadores de clientesIndicadores de clientesSatisfacción de los clientesFidelidad de los clientesCuota de mercadoQuejas de los clientesQuejas resueltas al primer contactoTasa de rentabilidadTiempo de respuesta por solicitudPrecio directoPrecio en relación a la competenciaCoste total para el clienteDuración media de la relaciónClientes perdidosRetención de clientesTasa de adquisición de clientesClientes por empleados% de ingresos nuevos clientesNúmero de clientesTasa de ganancia (ventas cerradas/contactos de ventas)

Visitas de clientes a la empresaHoras pasadas con los clientesCoste comercial (% de ventas)Número de anuncios publicadosNúmero de propuestasReconocimiento de marcaTasa de respuestaNúmero de ferias con participaciónVolumen de ventasVentas anuales por clienteGastos compartidos por clienteClientes perdidosVentas por cada canalTamaño medio económ. de clientesClientes por empleadosGastos por servicios a clientesFrecuencia (número de transacciones de venta)


Indicadores de procesoIndicadores de proceso

Coste medio por transacciónEntrega a tiempoTiempo de espera medioRotación de inventarioEmisiones medioambientalesGasto en I+DParticipación de la comunidadPatentes pendientesEdad media de las patentesRelación productos nuevos / ofertatotalFalta de existenciasTasas utilización mano de obraTiempo de respuesta a solicitudesPorcentaje de defectosRepetición del trabajoDisponibilidad de bases de datos declientes

Momento de equilibrioMejora de los tiempos de ciclosMejoras continuasReclamaciones de garantíaIdentificación usuario destacadoProductos y servicios en la redTasa de rentabilidad interna deproyectos nuevosReducción de desperdiciosUtilización del espacioFrecuencia de compras devueltasTiempo muertoExactitud de la planificaciónTiempo necesario para salir almercado de nuevos productos/serv.Introducción de nuevos productosNúmero de historias positivas en losmedios


Indicadores de aprendizaje y crecimientoIndicadores de aprendizaje y crecimientoParticipaciones de los empleados enasociaciones profesionales o ciales.Inversión en formación x empleadoPromedio años de servicio% empleados c/ estudios superioresNº empleados c/ formación cruzadaAbsentismoTasa de rotaciónSugerencias de los empleadosSatisfacción de los empleadosParticipación en planes depropiedad de accionesAccidentes y tiempo perdidoValor añadido por empleadoÍndice de motivaciónNº solicitudes de empleo pendientesTasas de diversidadÍndice de empowerment(número de directivos)

Calidad del entorno laboralCalificación de las comunicacionesinternasProductividad de los empleadosNº cuadros de mando producidosPromoción de la saludHoras de formaciónTasa de cobertura de competenciasRealización de metas personalesConclusión de valoración deactividadesDesarrollo de liderazgoPlanificación de la comunicaciónAccidentes dignos de mención% empleados c/ ordenadoresRatio de información estratégicaTareas interfuncionalesGestión del conocimientoViolaciones de la ética


1 creació dempreses accounting: (10) ce(t) c4-022b. epsc

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