1 2014 01 implicaciones reforma energetica

7/25/2019 1 2014 01 Implicaciones Reforma Energetica

1/17

Reforma energticade MxicoImplicaciones

y oportunidades en el

sistema elctriconacional


2/17


3/17

Contenido

1. Qu implicaciones tiene la Reforma? 4

2. Cmo podemos ayudarles a identificar oportunidadesy capturar beneficios asociados a la Reforma? 13


4/17

Reforma energtica de Mxico Pgina 4Implicaciones y oportunidades en el sistema elctriconacional PwC Mxico

1. Qu implicacionestiene la Reforma?

Contextualizacin general

Las reformas a los artculos 25, 27 y 28 de la Constitucin Poltica de los EstadosUnidos Mexicanos y los artculos transitorios aprobados recientemente por elCongreso de la Unin tienen un impacto relevante en el conjunto del Sistema ElctricoNacional (SEN) (en adelante la Reforma).

Esta Reforma fortalecer la competitividad en la actividad de generacin, acelerar laexpansin de las redes de transmisin, mejorar la calidad de suministro en ladistribucin y ofrecer al consumidor final una mayor gama de oportunidades parasatisfacer su consumo, a precios ms competitivos.

Asimismo, la Reforma impulsar el aprovechamiento de gas natural en la generacinde energa elctrica a travs de la expansin y fortalecimiento de la red de gasoductos.

Adicionalmente, se impulsar la consecucin de los objetivos de participacin detecnologas no fsiles en la matriz energtica.

Este nuevo paradigma brinda la oportunidad al sector privado de participar de unamanera ms activa en el sector elctrico, tanto desde el punto de vista de inversionesen las actividades de generacin, transmisin y distribucin, como en elaprovechamiento de las oportunidades que un marco ms competitivo ofrecer a losusuarios de energa elctrica.

Adicionalmente, la Comisin Federal de Electricidad (CFE) se convertir en unaempresa productiva del Estado.

A continuacin se describen brevemente algunos de los elementos clave del contextoactual de cada actividad del sector elctrico, lo que la Reforma establece para estesector y sus potenciales implicaciones.

Cabe sealar que, como la propia Reforma indica, en los prximos meses se definirn las

leyes secundarias del sector elctrico, a efecto de iniciar el proceso de implementacin de

la Reforma, lo que incluir la ejecucin de las acciones de transformacin de los

organismos clave del sector.

Las reformas aprobadastienen un impactopositivo en el conjunto delas actividades delsistema elctriconacional, brindandonuevas oportunidadestanto a inversionistascomo a consumidores ytransformando a la CFE

en una empresaproductiva del Estado


5/17

Reforma energtica de Mxico Pgina 5

Implicaciones y oportunidades en el sistema elctriconacional PwC Mxico

Contextualizacin

La Ley del Servicio Pblico de Energa Elctrica y su Reglamento actualmente sealanque es obligacin de la Secretara de Energa (SENER) realizar la planeacin delSistema Elctrico. Para esto, la CFE elabora una propuesta que debe ser autorizada

por esta Secretara.

Cuando se requiere la construccin de nuevas instalaciones de generacin, la CFE

informa las caractersticas de los proyectos a la SENER. Tomando como base criterioscomparativos de costos, externalidades medioambientales y la confiablidad de cada

tecnologa, dicha Dependencia determina si la instalacin ser ejecutada por la CFE osi se debe convocar a particulares.1

Por su parte, el control y despacho de energa es responsabilidad tambin de la CFE, atravs del Centro Nacional de Control de Energa (CENACE), subdireccin

dependiente de la Direccin de Operaciones.

La Reforma establece que

Corresponde a la Nacin la planeacin y control del SEN (Art. 25, 27 y 28).

El CENACE ser un organismo pblico descentralizado encargado de: el controloperativo del SEN; operar el mercado elctrico mayorista; gestionar el acceso abierto y

no discriminatorio a la red nacional de transmisin y redes generales de distribucinas como otras facultades que se podrn determinar en los prximos meses (Artculo

Transitorio 16.).

La CFE transferir los recursos que el CENACE requiera para el cumplimiento de susfacultades. Por otro lado, una vez creado el CENACE -como organismo pblicodescentralizado-, ste apoyar hasta por 12 meses a la CFE, para que continu

operando sus redes de manera eficiente. (Artculo Transitorio 16.)

1 Art. 36 Bis. Ley del Servicio Pblico de Energa Elctrica.

Actualmente correspondea la SENER la planeacindel Sistema y a la CFE laoperacin del mismo, ascomo de llevar a cabo lasactividades degeneracin, transmisiny distribucin de energa,dentro del servicio

pblico

Se establece ladescentralizacin delCentro Nacional deControl de Energa, comoun operadorindependiente del sistema


6/17


Lo que podra implicar

Una separacin del organismo operador del sistema de la CFE favorecer latransparencia y la competitividad, permitiendo mayor competencia en la generacin yacceso a la red.

En particular esta medida facilitar el conocimiento de puntos de la red con capacidaddisponible para la interconexin de nuevas centrales de generacin, lo que tendr unpotencial impacto en la dinamizacin del mercado.

Adems, la gestin de un mercado elctrico mayorista a travs de un operadorindependiente del sistema fomenta la competitividad entre las tecnologas mseficientes.

En lnea con experienciasinternacionales, sefortalecer laindependencia ycompetitividad en elsistema, en especial en lacapacidad deinterconexin de nuevosproyectos, as como lacreacin de un mercadomayorista de energa


7/17



Contextualizacin

El SEN contaba hasta finales de 2012 con c.61,000 MW en operacin, de los cuales

c.53,000 (86%) correspondan a servicio pblico y productores independientes. Losc.8,000 MW restantes correspondan a las modalidades de autoabastecimiento ycogeneracin .2

Hoy en da las principales modalidades de generacin existentes son: centrales propiasde CFE, Productores Independientes y Pequea Produccin que entregan su energa a

la CFE, Autoabastecimiento, Cogeneracin y exportacin.

Se estima que en los prximos 15 aos se requerirn ms de 55,000 MW de nueva

capacidad (incluyendo 11,800 MW por retiros), lo que supone ms de un 65% del total

de la capacidad instalada hasta la fecha.

Los ciclos combinados seran la tecnologa que ms se instalara (>28,000 MW),seguido de centrales hidroelctricas (>2,700 MW) y el desarrollo de cierta capacidad

renovable, en especial de la energa elica (>2,700 MW), en servicio pblico.

El marco regulatorio actual establece el objetivo de alcanzar el 35% de la generacinelctrica a travs de fuentes no fsiles para 2024, a la fecha esta participacin seencuentra en torno al 20%, siendo necesaria la instalacin de entre 10,000 20,000

MW no fsiles para dicho ao, por encima de la planeacin actual, para cumplir lameta.

2Programa de Obras e Inversiones del Sector Elctrico 2012-2026 (POISE), CFE

La nueva capacidad degeneracin deberincrementar en ms de

55,000 MW (65% deltotal) para satisfacer lademanda elctrica de los

prximos 15 aos. Estosupone un importanterequerimiento deinversin, a travs de unaamplia matriz detecnologas


8/17



Se excluye del concepto de servicio pblico la generacin elctrica (Art 27). Junto a loanterior, la Comisin Reguladora de Energa tendr la atribucin de regular y otorgarpermisos de generacin, as como las tarifas de porteo para la transmisin ydistribucin (T-10).

La Ley establecer a los participantes de la industria elctrica obligaciones de energaslimpias y reduccin de emisiones contaminantes (T-17). De igual manera estableceque el Ejecutivo Federal deber llevar a cabo una estrategia de transicin parapromover el uso de tecnologas y combustibles ms limpios (T-18).

Particularmente para la energa geotrmica se emitir una ley con el objetivo deregular el aprovechamiento de este recurso, con la finalidad de generar energaelctrica (T-18).

El Fondo Mexicano del Petrleo para la Estabilizacin y el Desarrollo, que serencargado de recibir todos los ingresos, con excepcin de los impuestos, quecorresponden al Estado Mexicano derivados de la asignacin de contratos en las reasde exploracin y extraccin de hidrocarburos, tendr la facultad, entre otras, deinvertir en energas renovables (T-14).


Una mayor participacin de inversin privada en la generacin elctrica, ya sea por lapotencial apertura del mercado y/o a travs de contratos bilaterales conconsumidores.

Una mayor flexibilidad en los contratos bilaterales de compraventa de energa, frente alas actuales barreras del modelo de autoabastecimiento, en particular de adicin ysustitucin de nuevos socios consumidores a proyectos en operacin.

Un desarrollo sostenido de las energas limpias a travs de cuotas mnimas ocertificados verdes a las empresas generadoras, que contribuira al cumplimiento de lameta de generar el 35% de energa elctrica a travs de fuentes no fsiles. Enparticular, implicara un impulso a la energa geotrmica dando seguridad jurdica alas inversiones en la exploracin y explotacin de este recurso.

La Reforma abre laactividad de generacin alos particulares. Ademsse impulsar el desarrollo

de energas limpiasmediante obligaciones alos participantes de laindustria elctrica y atravs de una estrategiade transicin haciatecnologas ycombustibles ms limpios

La reforma implicar unincremento de lacompetitividad en lageneracin elctrica y dela participacin delsector privado, ademsde una mayor flexibilidad

en los contratos decompraventa de energaentre particulares


9/17



Contextualizacin

Mxico tiene un sistema interconectado de transmisin a lo largo de la Repblica,

salvo los sistemas aislados de Baja California y Baja California Sur. Cuenta con una red

troncal (400kV - 230 kV), redes de subtransmisin (161kV - 69kV) y distribucin enmedia (60kV - 2.4 kV) y baja tensin (entre 240V - 220V).

Dadas las caractersticas geogrficas y la ubicacin de las centrales de generacin, el

pas presenta una densidad de lneas de transmisin de 730 km/TWh, casi cuatroveces mayor que los Estados Unidos de Amrica (EUA), lo que implica un mayor costo

en la expansin del sistema.

A la fecha existen recursos renovables competitivos que no han sido interconectados o

desarrollados por falta de redes de transmisin. Razn por la que estn en desarrollotemporadas abiertas en varios Estados, con el fin de interconectar ms de 5,000 MW,

la mayora de capacidad elica.

Dentro del servicio pblico se espera la expansin de c.17,000 km de redes de

transmisin (c.17% de incremento con respecto a la longitud actual), cifra que deberade ser superior dadas las necesidades de interconexin y de demanda elctrica para los

prximos aos.

Dentro de la distribucin, la red presenta prdidas superiores al 18%, ms del doble

que la media de la Organizacin para la Operacin y el Desarrollo Econmico (OCDE)(7%), debido a prdidas tcnicas y no tcnicas.


Corresponde a la Nacin el servicio pblico de transmisin y distribucin de energa

elctrica; en estas actividades no se otorgarn concesiones (Art 25, 27 y 28).

Los particulares podrn llevar a cabo, por cuenta de la Nacin, el financiamiento,instalacin, mantenimiento, gestin, operacin y ampliacin de la infraestructuranecesaria para prestar el servicio pblico de transmisin y distribucin (T-11).

La red de transmisin,bajo la planificacinactual, incrementara suexpansin un 17% en los

prximos 10 aos.

Por su parte, la red dedistribucin presentaoportunidades de mejora,

ya que actualmenteexisten prdidas de msdel 18%, el doble que lamedia de la OCDE

Los particulares podrndesarrollar nuevas redesde transmisin ydistribucin a travs decontratos con CFE


10/17



Dada la elevada necesidad de nuevas lneas de trasmisin, la CFE podra llevar a caboproyectos bajo esquemas de Asociacin Pblico Privada, en sus diferentesmodalidades, para el desarrollo de nuevas lneas. Lo anterior podra impulsar laexpansin del sistema, como en su momento sucedi con el sector de carreteras,

mediante la modalidad de Proyectos para la Prestacin de Servicios entre otros, quepermiti incrementar y modernizar la red de carreteras de Mxico brindando un mejorservicio a los usuarios.

De manera especial facilitara la interconexin de proyectos de energas renovables, atravs del desarrollo de las redes por un tercero y cuya contraprestacin estuvieseligada a la energa transmitida, mejorando la competitividad de los proyectos al notener que asumir stos como inversin inicial dicha infraestructura.

Dentro de la actividad de distribucin, podran existir esquemas de AsociacionesPblico Privadas, o anlogos, tanto para la expansin de las redes de distribucin anuevos ncleos urbanos e industriales, as como para llevar a cabo inversiones ennuevas tecnologas que posibiliten la reduccin de las prdidas en la red.

Se fortalecern losprogramas de expansinde las redes detransmisin y

distribucin, facilitandola interconexin decapacidad renovable yreduciendo las prdidasde energa en las redes dedistribucin


11/17



Contextualizacin

El servicio pblico de energa elctrica cuenta con ms de 40 tarifas distintas para losconsumidores, en funcin de su tipologa y ubicacin geogrfica, las cuales seactualizan de acuerdo con factores de ajuste automtico, determinados por la

autoridad hacendaria y con opinin e insumos de la SENER y de la CFEprincipalmente.

Las tarifas asociadas a la industria y servicios presentan valores medios por encima delos observados en otros pases de la regin, llegando a ser cerca del doble que la media

en los EUA e impactando significativamente en la competitividad del sectorproductivo mexicano.

Por otra parte, las tarifas residenciales, a excepcin de la tarifa Domstica de Alto

Consumo (c.2% del total de usuarios residenciales) cuentan con subsidio. Estesubsidio se aplica por kWh consumido, generando distorsiones en su aplicacin: El10% de la poblacin con mayores ingresos (y que por lo general consumen ms

energa) recibe ms del doble de subsidio, per capita, que el 10% con menos ingresos. 3

Un consumidor puede optar por autoabastecerse, buscando obtener un precio mscompetitivo de electricidad. Para ello puede optar por ser un socio consumidor en un

proyecto de autoabastecimiento remoto, o bien adquirir un equipo (por ejemplo celdasfotovoltaicas) para autoabastecimiento local. Ambos casos cuentan con incentivos

atractivos en el caso de ser energas renovables y cogeneracin eficiente.

3Centro de Investigacin y Docencia Econmica (CIDE), a partir de Encuestas de Ingresos y Gastos de los Hogares (2008)

Las tarifas elctricas delsector industrial y deservicios presentanvalores por encima de lamedia de los pases de laregin

Por su parte, la mayorade las tarifas residencialse encuentransubsidiadas, bajo unesquema poco eficiente yregresivo, otorgandomayor monto de subsidio

(en trminos absolutos) aquien ms consume.


12/17



La CFE dejar de ser la nica empresa comercializadora de la energa elctrica,incentivando la competencia para capturar clientes finales. Una empresa que busquesatisfacer sus necesidades de consumo podr comparar las tarifas ofrecidas por la CFEfrente a la de otros generadores privados. 4

Hoy en da el proceso de vincular a un socio consumidor a un proyecto deautoabastecimiento, cuando el permiso de generacin ya ha sido concedido puede sertardado, reduciendo el atractivo para ambas partes e incrementado el riesgo financierode los proyectos. Lo establecido en la reforma podra implicar una flexibilizacin en la

vinculacin de un consumidor a un proyecto de generacin, dinamizando el mercado.

Una revisin de la poltica tarifaria, podra implicar una estrategia de anlisis ydistribucin de los subsidios bajo un esquema diferente al actualmente aplicado, porejemplo dirigiendo los esfuerzos a grupos especficos (jubilados, desempleados) oncleos urbanos con ingresos per cpita por debajo de lmites definidos, como seinstrumenta en otros pases de la regin. Esto, a su vez, reducira parte de la cargaeconmica a la CFE, aprovechando estos recursos de manera ms eficiente.

Siendo conveniente analizar la estructura legal optima para las empresas queconsideren su participacin en este sector, as como el efecto fiscal y las areas deoptimizacin correspondientes.

4La demanda mnima (kW) exigida para optar al mercado libre podra ser una de las variables a establecerse en la leyes

secundarias.

El consumidor tendrms opciones paraescoger cmo y quin

ser su suministrador deenerga, lo queincrementar lacompetitividad en elsector y dinamizar elmercado


13/17


2. Cmo podemosayudarles a identificar

oportunidades ybeneficios asociados a laReforma?

En los ltimos aos el sector elctrico en Mxico ha cobrado un gran dinamismo,

situacin que se potenciar con la implementacin de la reforma energtica en el sector

elctrico. En este contexto, PwC ha apoyado a los sectores pblico y privado (productores

y consumidores) en desarrollar estrategias y estructurar financieramente proyectos quemaximicen las oportunidades y los beneficios legales y fiscales que el sector brinda.

Algunos de los trabajosdesarrollados incluyen:

Colaboracin con laSecretara de Energay asociacionessectoriales en eldesarrollo de estrategiaspara dinamizar el sectorrenovable

Participacin en laestructuracin

financiera y/orevisin del modelode ms de 1,500 MWde capacidadgeneracin elctricaen Mxico

Apoyo en la estrategia dediversificacin de ungrupo industrial, parala creacin de una unidadde venta de energa

Asesoramiento adesarrolladoresasiticas y europeosen su estrategia deentrada al mercadomexicano

Valoracin deoportunidades de

autoconsumopara unaempresa del sectorqumicoy una entidad

financieracon ms demil sucursales


14/17


Productores de energa

PwC apoya tanto a empresas internacionales de energa a integrarse en el mercado

mexicano, como a empresas nacionales de otros sectores que buscan diversificar su

negocio, aprovechando las oportunidades que el nuevo marco brinda:

Anlisis de mercado y proyeccin de precios de la energa.

Estrategia de entrada, identificacin de nichos de mercado/plan de negocio.

Creacin de nuevas unidades de negocio enfocadas al sector elctrico.

Estructuracin de proyectos de energa y revisin de los modelos financieros.

Bsqueda de consumidores, inversionistas y/o financiamiento.

Apoyo en la negociacin de contratos de compraventa de electricidad.

Due diligence comercial.

Anlisis de la estructura corporativa ms optima a la estrategia de negocio,considerando los efectos fiscales correspondientes y la optimizacin de los mismos.

Implementacin de la estructura corporativa.

Consumidores de energa

PwC apoya a empresas tanto industriales y de servicios en la identificacin, valoracin de

proyectos de generacin (con y sin participacin de capital), tanto para grandes

consumidores como para empresas medianas cuyo gasto en electricidad implica un

porcentaje sensible en su estructura de costos.

Anlisis de oportunidades de consumo elctrico con base en el perfil de la empresa.

Bsqueda y valoracin de ofertas de generadores privados.

Plan estratgico de consumo de energas renovables y eficiencia energtica.

Apoyo en la negociacin de contratos de compraventa de electricidad.

Estructuracin de proyectos de energa y bsqueda de financiamiento (si se buscainvertir en la planta).

Asesoras fiscal y legal.


15/17


Entidades financieras y fondos de inversin

PwC apoya al sector financiero en la identificacin y valoracin de oportunidades, tanto

en tecnologas convencionales como dentro del sector renovable.

Anlisis de mercado y proyeccin de precios de la energa.

Estrategia de entrada al mercado mexicano/plan de negocio.

Bsqueda de oportunidades de compra (Greenfield & Brownfield).

Estructuracin de proyectos de energa.

Estructuracin de proyectos de energa y revisin de los modelos financieros(incluyendo los efectos fiscales que impactaran al proyecto).

Due diligence comercial.

Asesoras fiscal y legal.

Gobierno

Elaboracin de programas estatales de impulso a las energas renovables y laeficiencia energtica.

Apoyo en la reduccin de costos elctricos en entidades pblicas.


16/17


Contactos

Guillermo Pineda

Socio lder del Sector Energa

[email protected]

+52 (55) 5263 6082

Francisco IbezSocio lder de Proyectos de Capital e

Infraestructura

[email protected]

+52 (55) 5263 6085

Irene HernndezSocio, Proyectos de Capital e

Infraestructura & Energa de Impuestos

Corporativos

[email protected]

+52 (55) 5263 8647

Antonio Martnez Dalmau

Socio, Energa Estrategia & Operaciones

[email protected]

+34 915 685 338

Juan Carlos Rojas

[email protected]

+52 (55) 5263 5821

Eduardo [email protected]

+52 (55) 5263 8967

Marco Nieto

[email protected]

+52 (55) 5263 8973

Juan [email protected]

+52 (55) 5263 5505
mailto:[email protected]:[email protected]:[email protected]:[email protected]:[email protected]


17/17

Reforma energtica de Mxico Pgina 17Implicaciones y oportunidades en el sistema elctrico nacional PwC Mxico

2014 PricewaterhouseCoopers, S.C. Todos los derechos reservados. PwC se refiere a la firma miembro en Mxico y algunas veces se puede referir a la red

de PwC Cada firma miembro es una entidad legal independiente Para obtener informacin adicional favor de consultar: www pwc com/mx Elaborado por

1 2014 01 implicaciones reforma energetica

Documents