NDICE DE CONTENIDO

Pg. 1.GENERALIDADES.11.1INTRODUCCIN.11.2ANTECEDENTES.21.2.1 Antecedentes institucionales.21.2.2 Misin y visin de la institucin.41.3PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA.51.3.1 Identificacin del problema.51.3.2 Anlisis causa efecto.101.3.3 Formulacin del problema.111.4OBJETIVOS.111.4.1 Objetivo general.111.4.2 Objetivos especficos.111.4.3 Acciones de la investigacin.121.5JUSTIFICACIN.131.5.1Justificacin terica.141.5.2Justificacin econmica.141.5.3Justificacin social.141.6ALCANCE.141.6.1Alcance temtico.151.6.1.1 rea de investigacin151.6.1.2 rea especfica151.6.2Alcance geogrfico.151.6.3 Alcance institucional.151.6.4 Alcance temporal.161.7HIPTESIS.161.7.1Formulacin de la hiptesis.161.7.2Identificacin de variables.161.7.3Operacionalizacin de las variables.171.7MATRIZ DE CONSISTENCIA.192MARCO TERICO.202.1 ESQUEMA DEL MARCO TERICO.202.2CONTENIDO DEL MARCO TERICO.212.3DESARROLLO DEL MARCO TERICO.232.3.1 Cooperativas de Ahorro y Crdito232.3.1.1 Objetivo de las Cooperativas de Ahorro y Crdito232.3.1.2 Cooperativas de Ahorro y Crdito abierta232.3.2 Bases normativas242.3.2.1 Cartera242.3.2.2 Cartera de crditos242.3.2.3 Colocaciones de crdito252.3.2.4 Captaciones252.3.2.5 Tasas de inters262.3.2.6 Tipos de tasas de inters272.3.2.7 Crdito282.3.2.8 Tipos de crditos292.3.3 Base legal322.3.3.1 Ley de Servicios Financieros322.3.4 Investigacin operativa342.3.4.1 La utilidad de la investigacin operativa352.3.4.2 Caractersticas de la investigacin operativa362.3.4.3 Instrumentos de la investigacin operativa372.3.4.4 Modelos en Investigacin Operativa392.3.4.5 Modelos matemticos determinsticos y probabilsticos402.3.4.6 Construccin de modelos402.3.5 Programacin lineal.432.3.5.1 Naturaleza del problema de programacin lineal432.3.5.2 Elementos fundamentales de la programacin lineal 442.3.5.3Formulacin de un modelo de programacin lineal 452.3.5.4Propiedades bsicas de un modelo de programacin lineal.462.3.5.5 Solucin del modelo de programacin lineal472.3.5.5 Anlisis de Sensibilidad482.3.6 Simulacin482.3.6.1 Simulacin por computadora492.3.7 Finanzas502.3.7.1Estados financieros 522.3.7.2 Anlisis econmico financiero542.3.7.3 Tcnicas de anlisis542.3.8 Metodologa de la investigacin603.DISEO METODOLGICO.624.TEMARIO TENTATIVO.645.CRONOGRAMA DE TRABAJO.656.BIBLIOGRAFA.66

1

20

INDICE DE TABLAS

Pg.TABLA 1. Objetivos especficos y acciones.10TABLA 2. Operativizacion de variablesError! Marcador no definido.TABLA 3. Marco terico19TABLA 4. Diseo metodologico.60TABLA 5. Cronograma de actividades.63

NDICE DE FIGURAS

FIGURA 1: Matriz de consistencia17FIGURA 2: Esquema del marco terico.18FIGURA 3: Utilidad de la investigacin operativaError! Marcador no definido.

1. GENERALIDADES.

1.1 INTRODUCCIN.

Las necesidades de financiamiento que buscan las personas y las instituciones, ya sea para adquirir una vivienda, emprender un negocio, aumentar su capital de trabajo o simplemente para gastos de consumo, son los principales motivos por los cuales estos recurren al crdito ofrecido en diversas Entidades de Intermediacin Financiera.

Las Entidades de Intermediacin Financiera vienen implementado sistemas a base de modelos matemticos, para resolver problemas que impiden el crecimiento econmico, un ejemplo es el modelo de programacin lineal con el cual se puede resolver una gran variedad de problemas en diversos campos, estos problemas pueden ser formulados como modelos lineales, en los sistemas de transporte, en la comunicacin, en la educacin y sobre todo en las finanzas.[footnoteRef:1] [1: Mara del Carmen HERNNDEZ AYUSO. Introduccin a la programacin lineal; Prensas de ciencias. UNAM, 2007. Pg. ix]

Las Cooperativas hicieron su aparicin en Europa como instituciones legales durante el siglo XIX, mientras el sistema capitalista comenzaba a expandirse, surgieron como una reaccin a la exclusin social y econmica buscando dar una respuesta colectiva y solidaria a las necesidades concretas de sectores marginados por un sistema econmico basado en el lucro y el inters individual.[footnoteRef:2] [2: ZRATE Rubn,Liliana ARTESI,Oscar MADOERY. Ciudadana, territorio y desarrollo endgeno: resistencias y mediaciones de las polticas locales en las encrucijadas del neoliberalismo; Editorial Vilos, 2007. Pg. 191-192.]

En Bolivia las Cooperativas de ahorro y crdito se constituyen bajo la forma jurdica de sociedad cooperativa debiendo regirse a las disposiciones de la Ley General de Cooperativas y la Ley de Servicios Financieros, autorizadas a realizar operaciones de ahorro y crdito exclusivamente con sus socios.

La Cooperativa de Ahorro y Crdito Abierta San Joaqun Ltda. Fue constituida un domingo 2 de febrero de 1964 con la presencia de 20 socios entre hombres y mujeres de un total de 40 inscritos interesados en formar y organizar una Cooperativa de Ahorro y Crdito, La institucin ha ganado con mucho sacrificio y esfuerzo una solvencia econmica y financiera, que la mantiene competitiva frente a todas las dems entidades financieras de este rubro, en los ltimos aos ha visto serios problemas en mantener un crecimiento sostenible de las utilidades, debido a los constantes cambios normativos.

Es as que la oferta crediticia debe ser bastante atractiva para mantener y atraer a una masa societaria mayor y, por consiguiente aumentar sus utilidades.

Es por eso que la propuesta de elaborar un modelo de optimizacin para la distribucin de recursos destinados al financiamiento crediticio, estudiando sus variables importantes y la oferta de crditos, ser una posibilidad de aumentar la competitividad al tomar una mejor decisin para la oferta al mercado de crditos.

1.2 ANTECEDENTES.

A continuacin se dar a conocer los antecedentes institucionales, en el cual se mostrar la trayectoria histrica de la Cooperativa de Ahorro y Crdito Abierta San Joaqun Ltda.

1.2.1 Antecedentes institucionales.

La Cooperativa de Ahorro y Crdito Abierta San Joaqun Ltda. fue constituida el 2 de febrero de 1964 con la presencia de 20 socios entre hombres y mujeres de un total de 40 inscritos interesados en formar y organizar una Cooperativa.El 12 de octubre del 2000, la Superintendencia de Bancos hoy Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero [footnoteRef:3] (ASFI) otorga la licencia de funcionamiento N SB/018/2000 en calidad de cooperativa de ahorro y crdito de vinculo abierto, es miembro activo de la asociacin tcnica de cooperativas. [3: * ASFI es la autoridad de supervisin del sistema financiero, que regula y supervisa a las entidades que desarrollan actividades de intermediacin financiera, prestacin de servicios financieros y del sector de valores, denominadas entidades supervisadas.]

Con el transcurso de los aos la institucin ha ganado con mucho sacrificio y esfuerzo una solvencia econmica y financiera, que la mantiene competitiva frente a todas las dems entidades financieras de este rubro.GRAFICO 1. Evolucin de los ingresos, egresos y excedentes.

FUENTE: Elaboracin propia en base a la informacin de la memoria anual 2014.

Como se puede observar en el grafico N 1 a pesar de haber reducido sus excedentes para la gestin 2014 respecto a los aos 2010; 2011; 2012; 2013, la Cooperativa de Ahorro y Crdito San Joaqun Ltda. no lleg a tener una situacin de prdida.A la fecha la Cooperativa cuenta con dos agencias, ambas tienen licencia de funcionamiento emitida por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero.[footnoteRef:4] [4: Memoria anual 2014. Pg. 19]

Actualmente la cooperativa tiene las siguientes lneas de crditos para sus socios:[footnoteRef:5] [5: Ibd. Pg. 4]

Crdito hipotecario de vivienda Crdito de vivienda sin garanta hipotecaria Microcrdito garanta personal Microcrdito garanta real Microcrdito agropecuario garanta personal Microcrdito agropecuario garanta real Crdito de consumo Consumo garanta real.

1.2.2 Misin y visin de la institucin.

La Cooperativa de Ahorro y Crdito Abierta San Joaqun Ltda. tiene como misin:

Somos una cooperativa de servicios financieros, proporcionando seguridad, confianza y eficiencia para nuestros socios, consumidores financieros, funcionarios y comunidad, a travs de la solidaridad, responsabilidad social, gestin democrtica y transparencia, brindando productos y servicios de calidad y calidez consolidndonos como el pulmn financiero de CochabambaY como Visin institucional:Excelencia y rapidez en los servicios con prcticas socialmente responsables en forma permanente y sostenible, expandiendo la cobertura actual, para un mejor posicionamiento en todo el departamento de Cochabamba, satisfaciendo y mejorando las necesidades en toda nuestra cadena. [footnoteRef:6] [6: Ibd. Pg. 1 ]

1.3 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA.Para plantear el problema de forma precisa a continuacin se dar a conocer: la identificacin del problema, el anlisis causa efecto y finalmente la formulacin del problema.

1.3.1 Identificacin del problema.

En la actualidad el Estado viene promulgando distintas disposiciones que regulan las tasas de inters de determinados crditos, obligando a las diferentes instituciones de intermediacin financiera a destinar recursos financieros a crditos especficos. Debido a esta situacin se ven en la necesidad de implementar o mejorar los instrumentos que permitan administrar los recursos financieros de manera eficiente y eficaz a fin de no caer en una situacin deficitaria y que a la vez permita un crecimiento econmico sostenible.En la Cooperativa de Ahorro y Crdito Abierta San Joaqun Ltda. se desarrolla un plan estratgico cada cinco aos, el cual debe ser modificado de acuerdo a los cambios en el mercado financiero y respecto a los cambios normativos, pero no se realizaron ajustes, los cuales permitan adaptarse a los resientes cambios principalmente en el marco normativo aplicable principalmente a la colocacin de crditos.En entrevista con el Gerente General de la Cooperativa (ver anexo), se puede establecer que la Institucin presenta anualmente un Plan Empresarial que es aprobado por el Concejo de Administracin y enviada a la ASFI para seguimiento y evaluacin. El Plan Empresarial presenta la Proyeccin de Estados Financieros la misma que se elabora utilizando una metodologa de Progresin Aritmtica, tomando como principales variables la inflacin y el crecimiento de las ultimas gestiones. La utilidad de la ltima gestin es la ms baja de los ltimos aos, lo que provoca un efecto domino dentro de las operaciones de la Institucin al no poder mejorar el Coeficiente de Adecuacin Patrimonial, sobre el mencionado indicador se establece el monto mximo a ser otorgado en un crdito, generando una restriccin a posibles clientes, al reducir los clientes se reducen los crditos colocados, al reducir los crditos colocados reduce la utilidad.Del anlisis del Plan Estratgico se establece las siguientes actividades relacionadas con la colocacin de crditos: D.1. Establecer una tasa activa denominada empresarial mas del 13% para la concesin de prestamos en toda la gestin 2015.D.2. Expansin del servicio de crditos con nuevos productos, conforme a estudios de mercado.Atreves de las mencionadas actividades se busca como objetivo alcanzar el crecimiento del 11,90% en la gestin 2015 con mayor incidencia en el sector productivo, siendo competitivos con los servicios financieros.El crecimiento econmico proyectado solo se podr alcanzar si la Cooperativa logra optimizar la asignacin de recursos financieros destinada a la cartera de crditos, sin incumplir la normativa para crdito Productivo y de Vivienda de Inters Social.El Estado de Ganancias y Prdidas de la gestin 2014 refleja una reduccin en su Resultado Neto hasta en un 64% respecto a la gestin 2013. IMAGEN 1. Estado de ganancias y prdidas.Fuente: Memoria anual 2014.

La Cooperativa de Ahorro y Crdito Abierta San Joaqun Ltda. Asigna de manera ineficiente los recursos financieros destinados a la cartera de crditos, porque no cuenta con herramientas de apoyo a la toma de decisiones que le permitan optimizar la asignacin de sus recursos financieros los cuales son obtenidos mediante las captaciones del pblico en general. Al no realizar una ptima asignacin de recursos financieros destinados al financiamiento crediticio no se logra cumplir con el plan empresarial en el cual en uno de sus puntos se especifica que se incrementar las utilidades en un porcentaje determinado, este plan empresarial es presentado a los socios. A la vez existen constantes observaciones por parte de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero por el manejo de fondos que realiza la Cooperativa respecto a las captaciones y colocaciones de crditos dentro el mercado financiero. A raz de lo mencionado anteriormente la Cooperativa de Ahorro y Crdito Abierta San Joaqun Ltda. no logra alcanzar tener un crecimiento econmico sostenible.La Cooperativa de Ahorro y Crdito Abierta San Joaqun Ltda. otorga crditos los cuales no generan los ingresos suficientes para mantener un crecimiento sostenible, esto debido a la inadecuada toma de decisiones respecto a los montos asignados a cada crdito, a las tasas de inters y por sobre todo al tiempo en la que los crditos se van amortizando.Por otra parte, al ser una Cooperativa regulada y supervisada por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero (ASFI) debe cumplir con todas las normativas y/o disposiciones que este ente regulador determine, para una adecuada captacin y colocacin de recursos financieros, una de las disposiciones es que la Cooperativa debe otorgar determinados crditos que tienen tasas de inters determinados, este es uno de los aspectos que limita a la Cooperativa realizar proyecciones de un crecimiento econmico estable, ya que estos crditos regulados son de mayor beneficio para el consumidor financiero o en este caso para sus socios y no de la misma manera para la Cooperativa por sus bajos porcentajes de inters, ya que los ingresos de las Entidades de Intermediacin Financiera son principalmente por las recaudaciones de las tasas de inters de los crditos otorgados.Por otra parte, la Cooperativa muestra una evolucin la cantidad de prestamos la cual asciende ao tras ao con tendencia positiva, es decir que la cooperativa cada ao aumenta el monto total destinado a los prstamos otorgados a sus socios. Como se muestra en el siguiente grfico:GRAFICO 2. Cantidad de prstamos otorgados a sus socios.

Fuente: Elaboracin propia segn la memoria anual de la cooperativa.

Sin embargo sus excedentes no muestran lo mismo, ya que estos tienen significativas variaciones respecto a cada ao, esto no debera suceder porque si la Cooperativa aumenta el monto total de sus prstamos o colocaciones, tambin debera tener un incremento en sus excedentes.

GRAFICO 3. Excedentes.

Fuente: Elaboracin propia en base a la memoria anual 2014. Estos factores demuestran que la Cooperativa no realiza una adecuada asignacin de sus recursos financieros destinados a los crditos que se otorgan en la Cooperativa, los cuales son obtenidos por las captaciones ya sea por Depsitos a Plazo Fijo (DPFs), Caja de Ahorro o por los Certificados de Aportaciones de los socios, sin importar cul sea el tipo de captacin la Cooperativa debe pagar los inters correspondientes, para lo que se requiere optimizar la asignacin de sus recursos financieros para cubrir los inters de las captaciones y mejorar su crecimiento econmico.

1.3.2 ANLISIS CAUSA EFECTO.

En base a lo mencionado anteriormente se presenta el rbol de problemas que permitir la identificacin del problema central que presenta la Cooperativa de Ahorro y Crdito Abierta San Joaqun Ltda. mediante las diferentes causas y efectos.GRAFICO 4. rbol de problemas (causa - efecto)No permite tener un crecimiento sostenible de la Cooperativa.

Bajo Nivel de UtilidadesIncumplimiento del plan Empresarial presentado a la asamblea de Socios.Bajo crecimiento del Coeficiente de Adecuacin Patrimonial

Asignacin inadecuada de los recursos financieros de la Cooperativa de Ahorro y Crdito Abierta San Joaqun Ltda. destinados al financiamiento crediticio.

Deficiencias en la Poltica de Crditos.Lenta adaptacin a cambios normativos.No se cuenta con herramientas de apoyo a la toma de decisiones que le permitan optimizar la asignacin de recursos financieros.

Fuente: Elaboracin propia en base a las causas y efectos. 1.3.3 Formulacin del problema.

Por todo lo mencionado anteriormente se formula el problema de la siguiente manera:El problema fundamental cuyo anlisis se mostr en la presente investigacin proviene de la inadecuada asignacin de recursos financieros destinados al financiamiento crediticio de la Cooperativa de Ahorro y Crdito Abierta San Joaqun Ltda., causan impedimento en la optimizacin de sus recursos financieros para lograr un crecimiento sostenible.

1.4 OBJETIVOS.

En este apartado se dar a conocer la solucin al problema identificado anteriormente, el mismo se reflejar en el objetivo general, objetivos especficos y las acciones.

1.4.1 Objetivo general

Elaborar un modelo de programacin lineal que permita la distribucin ptima de los recursos financieros destinados al financiamiento crediticio de la Cooperativa de Ahorro y Crdito Abierta San Joaqun Ltda.

1.4.2 Objetivos especficos

Los objetivos especficos permitirn al investigador dar cumplimiento del objetivo general, entre los objetivos especficos tenemos:

Realizar un diagnstico de la situacin econmica financiera de las gestiones 2010 2014 en laCooperativa de Ahorro y Crdito Abierta San Joaqun Ltda.

Formular el modelo de programacin lineal que ayude a establecer la mezcla ptima de variables.

Construir y solucionar el modelo de programacin lineal.

Validar y comprobar el modelo de programacin lineal.

1.4.3 Acciones de la investigacin.A continuacin se presenta las tareas que se deber elaborar para cumplir los objetivos especficos.

Tabla 1. Objetivos especficos y acciones.Objetivos EspecficosAcciones

Realizar un diagnstico de la situacin econmica financiera de las gestiones 2010 2014 de La Cooperativa de Ahorro y Crdito Abierta San Joaqun Ltda.Analizar la evolucin de la cartera de crditos en las gestiones 2010 - 2014.

Analizar la evolucin de las captaciones en las gestiones 2010 2014

Realizar un anlisis bajo la metodologa PERLAS y TIGER

Realizar un anlisis de la poltica crditos.

Formular el modelo de programacin lineal que ayude a establecer la mezcla ptima de variables.

Determinar y describir las variables de decisin.

Determinar y describir la funcin objetivo.

Identificar y describir las restricciones.

Construir y solucionar el modelo de programacin lineal.

Elaborar los modelos matemticos.

Especificar las relaciones cuantitativas para las funciones matemticas que representan el objetivo y las restricciones del sistema en trmino de las variables.

Validar y comprobar el modelo de programacin lineal.

Realizar anlisis de sensibilidad de la propuesta

Realizar pruebas de simulacin.

FUENTE: Elaboracin propia en funcin a los objetivos especifico.

1.5 JUSTIFICACIN.

A continuacin se dar a conocer las razones que motivan el estudio del presente trabajo de investigacin y por qu es conveniente llevar a cabo tal investigacin1.5.1 Justificacin terica

El presente trabajo de investigacin es de vital importancia porque se aplicar elementos tericos referentes a la optimizacin de la asignacin de recursos financieros, para cubrir todos los gastos financieros, los cuales sern de mucho beneficio para la Cooperativa de Ahorro y Crdito Abierta San Joaqun Ltda.

1.5.2 Justificacin econmica.El presente trabajo de investigacin desde la ptica econmica es pertinente porque la implementacin de un modelo de optimizacin de la asignacin de recursos financieros, le permitir a la cooperativa aumentar su margen financiero. A la vez las cooperativas de ahorro y crdito generan un importante movimiento econmico en Bolivia y contribuyen al crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB).1.5.3 Justificacin social

Desde el punto de vista social, la aplicacin de una herramienta que permita la optimizacin de recursos financieros, permitir a la cooperativa lograr un mejor servicio a sus socios, satisfaciendo sus necesidades en cuanto a financiamiento se refiere.

1.6 ALCANCE.

A continuacin se presentar el alcance temtico, alcance geogrfico, el alcance institucional y el alcance geogrfico. Lo cual implicar que se pretende lograr, que se realizar, hasta donde se llegara a desarrollar y en cuando se aplicara el presente trabajo de investigacin.

1.6.1 Alcance temtico

En el alcance temtico se har referencia a las ciencias que se utilizara para el desarrollo de la optimizacin para la distribucin de recursos financieros destinados al financiamiento creditico de la Cooperativa de Ahorro y Crdito Abierta San Joaqun Ltda.

1.6.1.1 rea de investigacin

El presente trabajo de investigacin est orientada de forma general al campo de accin de la ingeniera comercial enfocada a las finanzas, investigacin operativa y teora de decisiones.

1.6.1.2 rea especfica

Respecto al alcance especfico el presente trabajo de investigacin se encuadra principalmente en la aplicacin de un modelo de optimizacin.

1.6.2 Alcance geogrfico

El presente trabajo se efectuar en el Departamento de Cochabamba, especficamente en la Provincia Cercado - zona sud Jaihuayco.

1.6.3 Alcance institucional

El trabajo de investigacin se aplicar en la Cooperativa de Ahorro y Crdito Abierta San Joaqun Ltda., que se encuentra ubicada en la Avenida de La Patria No. 1961 comprendiendo principalmente el rea de Productos y Servicios.

1.6.4 Alcance temporal.

El presente trabajo de investigacin ser desarrollado con informacin financiera retrospectiva, por tal motivo se tomar en cuenta las gestiones 2010 2014.

1.7 HIPTESIS.

A continuacin se dar a conocer la formulacin de la hiptesis, la identificacin y operacionalizacin de las variables.

1.7.1 Formulacin de la hiptesis

Un modelo de programacin lineal permitir optimizar la asignacin de recursos financieros destinados al financiamiento creditico de la Cooperativa de Ahorro y Crdito Abierta San Joaqun Ltda. . 1.7.2 Identificacin de variables

En este apartado se presentar la identificacin de las variables dependientes e independientes:

Variable independiente

Modelo de programacin lineal

Variable dependiente

Optimizar la asignacin de recursos financieros

1.7.3 OPERACIONALIZACIN DE LAS VARIABLES.Para establecer la operacionalizacin de las variables independientes y dependientes se presenta la siguiente tablaTABLA 2. Operacionalizacin de variables

variable independienteDefinicinDimensionesIndicadores

Modelo de programacin lineal

La programacin lineal es un modelo de la investigacin operativa y de optimizacin que entra dentro del campo de la programacin matemtica y la optimizacin restringida. Es un modelo matemtico de optimizacin que tiene como caracterstica principal el manejo de ecuaciones y relaciones funcionales de tipo lineal. .[footnoteRef:7] [7: LEN GONZLEZ ngel. Manual prctico de investigacin de operaciones I. 3a. Ed. Universidad del Norte, 2010. Pg. 12. ]

Marco normativoNmero de restricciones financieras.

Nmero de restricciones de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero.

Variable dependienteDefinicinDimensionesIndicadores

Optimizar la asignacin de recursos financieros

Optimizar es una disciplina fundamental en campos de la ciencia tales como la investigacin operativa, la definicin se torna con la idea de hacer lo mejor, o tratar de encontrar la mejor solucin posible a un problema de optimizacin, generalmente en un tiempo limitado.[footnoteRef:8] [8: DUARTE MUOZ Abraham. Metaheursticas Volumen 22 de Ciencias Experimentales y tecnologa. Dykinson, 2007. Pg. 1.]

Productos crediticios.Rentabilidad

Nmero de crditos

1.7 MATRIZ DE CONSISTENCIA. A continuacin se presenta la matriz de consistencia que enfoca la relacin del problema, objetivo e hiptesis FIGURA 1. Matriz de consistencia Que la Cooperativa de Ahorro y Crdito Abierta San Joaqun Ltda. tenga impedimento en la optimizacin de sus recursos financieros para lograr un crecimiento sostenible.

La inadecuada asignacin de recursos financieros destinados al financiamiento crediticio ProvocaMODELO DE PROGRAMACIN LINEAL PARA LA DISTRIBUCIN PTIMA DE RECURSOS DESTINADOS AL FINANCIAMIENTO CREDITICIO PARA LA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO ABIERTA SAN JOAQUN LTDA.Problema

Objetivo

La distribucin ptima de los recursos financieros destinados al financiamiento crediticio de la Cooperativa de Ahorro y Crdito Abierta San Joaqun Ltda.

La elaboracin de un modelo de programacin lineal

Para

Optimizar la asignacin de recursos financieros destinados al financiamiento creditico de la Cooperativa de Ahorro y Crdito Abierta San Joaqun Ltda. para obtener un crecimiento sostenible.

Un modelo de programacin linealPermitirHiptesis

FUENTE: Elaboracin propia en funcin al problema, objetivo y la hiptesis2 MARCO TERICO.

A continuacin se dar a conocer la fundamentacin terica la cual permitir el desarrollo del presente trabajo de investigacin.

2.1 ESQUEMA DEL MARCO TERICO.Con la finalidad de sustentar y respaldar el presente trabajo de investigacin se presenta el siguiente cuadro:FIGURA 2. Esquema del Marco Terico.Financiera

Naturaleza de la actividad segn la ASFI

Cooperativa de Ahorro y Crdito Abierta

Societaria

Forma jurdica

- Ley 393 - RNSF - Ley General de Cooperativas

Un modelo de programacin lineal permitir optimizar la asignacin de recursos financieros destinados al financiamiento creditico.Base legal

Modelo de programacin lineal.

VARIABLE INDEPENDIENTE

VARIABLE DEPENDIENTE Optimizar la asignacin de recursos financieros.

Investigacin operativa

Finanzas

Mercados e instituciones financierasMetodologa de la investigacin Otros conceptosHERRAMIENTAS

FUENTE: Elaboracin propia en funcin a la hiptesis y las diferentes herramientas.2.2 CONTENIDO DEL MARCO TERICO.La propuesta de solucin ptima al problema de investigacin, deber ser fruto de la revisin, fundamentacin y aplicacin terica de los conocimientos. De esta manera a continuacin se presentar el desarrollo del contenido del marco terico.

Tabla 3. Marco TericoObjetivos EspecficosAccionesMarco terico

Realizar un diagnstico de la situacin econmica financiera de las gestiones 2010 2014 de La Cooperativa de Ahorro y Crdito Abierta San Joaqun Ltda.Analizar la evolucin de la cartera de crditos en las gestiones 2010 - 2014.Mercados e instituciones financieras

Analizar la evolucin de las captaciones en las gestiones 2010 2014

Realizar un anlisis bajo la metodologa PERLAS.Finanzas

Metodologa de la investigacin

Realizar un anlisis de la poltica crediticia y normas de aplicacin de crditos.Mercados e instituciones financieras

Metodologa de la investigacin

Formular el modelo de programacin lineal que ayude a establecer la mezcla ptima de variables.

Determinar y describir las variables de decisin.Investigacin operativa

Determinar y describir la funcin objetivo.

Identificar y describir las restricciones.

Construir y solucionar el modelo de programacin lineal.

Elaborar los modelos matemticos.Investigacin operativa

Especificar las relaciones cuantitativas para las funciones matemticas que representan el objetivo y las restricciones del sistema en trmino de las variables.

Validar y comprobar el modelo de programacin lineal.

Realizar anlisis de sensibilidad.Investigacin operativa

Realizar pruebas de simulacin.

FUENTE: Elaboracin propia en base a los objetivos especficos y acciones

2.3 DESARROLLO DEL MARCO TERICO.

A continuacin se presentar el desarrollo del marco terico para la fundamentacin del presente trabajo de investigacin:

2.3.1 Cooperativas de Ahorro y Crdito

Entidad de intermediacin financiera no bancaria constituida como sociedad cooperativa, autorizada a realizar operaciones de intermediacin financiera y a prestar servicios financieros al pblico en el marco de la Nueva Ley de Servicios Financieros en el territorio nacional. [footnoteRef:9] [9: ASFI. LEY 393,2013: art. X]

2.3.1.1 Objetivo de las Cooperativas de Ahorro y Crdito

Las Cooperativas de Ahorro y Crdito se constituirn como entidades especializadas de objeto nico, para la prestacin de servicios de intermediacin financiera dirigidos a sus socios y pblico en general, cuando corresponda.

2.3.1.2 Cooperativas de Ahorro y Crdito Abierta

Entidad de intermediacin financiera, constituida como como sociedad cooperativa, de objeto nico, autorizada a realizar operaciones de intermediacin financiera y a prestar servicios financieros a sus socios y al pblico en general, en el marco de la Ley de servicios financieros, en el territorio nacional. Limitando las operaciones activas nicamente a sus socios.[footnoteRef:10] [10: http://servdmzw.asfi.gob.bo/circular/circulares/ASFI_256.pdf (10/04/2015)]

El presente trabajo de investigacin ser aplicada a una Cooperativa de Ahorro y Crdito Abierta, es por eso la importancia de conocer el concepto de la misma y de las operaciones que la misma est en condiciones de realizar como tambin las limitaciones de sus operaciones dentro el marco normativo.

2.3.2 Bases normativas

A continuacin se dar a conocer las bases normativas para la Cooperativa de Ahorro y Crdito Abierta San Joaqun Ltda.

2.3.2.1 Cartera

Comprende los crditos otorgados por la entidad a terceros, originados en la actividad principal de intermediacin financiera.

El grupo Cartera ha sido abierto para exponer el estado de cumplimiento de los crditos, en las siguientes cuentas: Cartera vigente, Cartera vencida, Cartera en ejecucin, cartera reprogramada o reestructurada vigente, cartera reprogramada o reestructurada vencida y cartera reprogramada o reestructurada en ejecucin.Las subcuentas han sido abiertas por modalidad de prstamo, excepto los prstamos efectuados con recursos del Banco Central de Bolivia, entidades financieras de segundo piso del pas, otros financiamientos internos y financiamientos externos que se exponen por separado, cuando dichos financiamientos estn condicionados a determinadas colocaciones.

2.3.2.2 Cartera de crditos

La cartera de crditos es el activo ms importante de las Entidades de Intermediacin Financiera (EIF), debido a que constituye la principal fuente generadora de ingresos, por lo que las operaciones de crdito deben sustentarse adecuadamente en anlisis objetivos de riesgo Realizarse de acuerdo a estrategias, polticas y procedimientos establecidos por cada EIF, debidamente aprobadas por el Directorio u rgano equivalente y ajustarse a lo dispuesto en la Ley de Servicios Financieros. [footnoteRef:11] [11: ASFI. Ttulo V. Anexo I. Seccin. Pgina 1/5.]

La cartera de crditos es un concepto esencial para el desarrollo del presente trabajo de investigacin, porque se analizar la asignacin de los recursos financieros destinados a esta cuenta, pretendiendo optimizar los mismos para que la Cooperativa de Ahorro y Crdito Abierta San Joaqun Ltda. pueda tener un crecimiento econmico estable

2.3.2.3 Colocaciones de crdito

Colocacin es una Operacin por medio de la cual el emisor obtiene efectivo contra la entrega de documentos que representan sus obligaciones. Al hablar de colocacin se concibe inicialmente un mercado primario, al que concurren las casas de bolsa y los bancos para adquirir una emisin de ttulos o valores a un precio y tasa de inters inicial o de garanta. Posteriormente los intermediarios financieros ofertan al pblico en general dichos valores conformndose as el denominado mercado secundario en el que el precio y la tasa de inters de los documentos, se rige por la llamada tasa de descuento.[footnoteRef:12] [12: http://www.definicion.org/colocacion (10/04/2015)]

2.3.2.4 Captaciones

Las captaciones tienen en la legislacin vigente un amplio significado, de manera que cubre todas las operaciones, a la vista o a plazo, que involucran recibir dinero del pblico, sea como depsito, participacin, cesin o transferencia de efectos de comercio o en cualquiera otra forma. As, por ejemplo, constituyen captaciones la recepcin de depsitos en cuentas corrientes bancarias o en cuentas de ahorro, los depsitos a la vista o a plazo en general. Por esta operacin se paga una tasa de inters, que es un porcentaje de la operacin de dinero que se realiza, la que se expresa en un monto de dinero y se paga a la persona o empresa que deposita el dinero en la institucin.[footnoteRef:13] [13: http://www.bcentral.cl/estadisticas-economicas/metodologias (10/04/2015)]

Las captaciones de recursos financieros permitirn analizar la cantidad de recursos financieros con las que la cooperativa cuenta en caja de ahorro, depsitos a plazo fijo y de los certificados de aportacin, tanto de sus socios y pblico en general, los cuales sern analizados como una de las restricciones para la construccin y solucin del modelo de programacin lineal, restriccin porque son recursos limitados. .

2.3.2.5 Tasas de inters

Las tasas de inters son el precio del dinero. Si una persona, empresa o gobierno requiere de dinero para adquirir bienes o financiar sus operaciones, y solicita un prstamo, el inters que se pague sobre el dinero solicitado ser el costo que tendr que pagar por ese servicio. Como en cualquier producto, se cumple la ley de la oferta y la demanda: mientras sea ms fcil conseguir dinero (mayor oferta, mayor liquidez), la tasa de inters ser ms baja. Por el contrario, si no hay suficiente dinero para prestar, la tasa ser ms alta.[footnoteRef:14] [14: http://www.economia.com.mx/tasas_de_interes.htm (10/04/2015)]

Es el pago que se recibe por el monto de depsito efectuado en la entidad financiera, sea Banco, Fondo Financiero Privado, Mutual de Ahorro y Prstamo, Cooperativa de Ahorro y Crdito Abierta, Cooperativa de Ahorro y Crdito Societaria con licencia de funcionamiento de ASFI, que se denominan entidades financieras [footnoteRef:15] [15: https://www.asfi.gob.bo/ConsumidorFinanciero/Educaci%C3%B3nFinanciera/TasasdeInter%C3%A9s/TiposdeTasasdeInter%C3%A9s.aspx (10/04/2015)]

La tasa de inters, ya sea por depositar o prestarse dinero, debe estar fijada a travs de un contrato entre la EF y el cliente. No puede ser modificada de manera unilateral por la EF sin que el cliente este de acuerdo.

La tasa de inters establecida en el contrato rige por todo el tiempo que trascurra el crdito o el depsito y solo puede ser modificada a travs de otro contrato o de una adenda al contrato que es un contrato adicional o accesorio al contrato principal.

Las tasas de inters por los crditos otorgados a sus socios en la Cooperativa de Ahorro y Crdito Abierta San Joaqun Ltda. Permitirn analizar y determinar otra de las restricciones para la construccin del modelo de programacin lineal. Es una restriccin fundamental porque para realizar una ptima asignacin de recursos financieros destinados al financiamiento crediticio las tasas de inters deben ser analizadas cuidadosamente, ya que los mismos permitirn alcanzar el crecimiento econmico estable.

2.3.2.6 Tipos de tasas de inters

Existen diversas tasas de inters, las cuales aplican las entidades de intermediacin financiera para realizar sus operaciones activas y pasivas. [footnoteRef:16] [16: Ibd.,]

a) Tasa de inters nominal o de pizarra, activa o pasiva

Es la tasa ofrecida al pblico para operaciones de crdito o depsito.

b) Tasa de inters de Referencia (TRe) Es la tasa de referencia determinada y publicada por el Banco Central de Bolivia, que representa el promedio ponderado de los depsitos del sistema bancario.

c) Tasa de inters fija

Es la tasa que no est en funcin a la tasa de inters de referencia (TRe) sino que es fijada en un monto fijo por la EF.d) Tasa de inters variable Es la tasa ajustada por la entidad financiera peridicamente de acuerdo al plan de pagos, en funcin a las variaciones de la tasa de inters de referencia (TRe) .e) Tasa de inters Efectiva Activa (TEA) Costo total del crdito para el prestatario, expresado en porcentaje anualizado, que incluye todos los cargos financieros relacionados con el crdito o prstamo que la entidad supervisada cobra al prestatario.f) Tasa de inters Efectiva Pasiva (TEP) Es la remuneracin total que percibe un depositante, expresada en porcentaje anualizado, incluyendo capitalizaciones y otras remuneraciones.

2.3.2.7 Crdito

Es un activo de riesgo, cualquiera sea la modalidad de su instrumentacin, mediante el cual la Entidad de Intermediacin Financiera, asumiendo el riesgo de su recuperacin, provee o se compromete a proveer fondos u otros bienes o garantiza frente a terceros el cumplimiento de obligaciones contradas por su cliente. [footnoteRef:17] [17: Ibd. Ttulo V. Anexo I. Seccin 1 .Pgina 3/5]

Toda operacin de crdito debe estar documentada mediante un contrato.

Crdito es un concepto el cual ser mencionada en lo largo del desarrollo del presente trabajo de investigacin, porque se elaborar un modelo de programacin lineal para la optimizacin de la asignacin de los crditos otorgados en la Cooperativa. Es importe conocer sus caractersticas para evitar cometer errores en la identificacin de las variables dentro la construccin del modelo.

2.3.2.8 Tipos de crditos

Para la evaluacin y calificacin de la cartera, los crditos se clasifican de la siguiente manera:

a) Crdito empresarial

Todo crdito otorgado a una persona natural o jurdica con el objeto de financiar actividades de produccin, comercializacin o servicios, y cuyo tamao de la actividad econmica se encuentre clasificado en el ndice de Gran Empresa,

b) Crdito PYME

Todo crdito otorgado a una persona natural o jurdica con el objeto de financiar actividades de produccin, comercializacin o servicios, y cuyo tamao de la actividad econmica se encuentre clasificado en el ndice de Mediana Empresa y Pequea Empresa.c) Microcrdito Todo crdito otorgado a una persona natural o jurdica, o a un grupo de prestatarios, con el objeto de financiar actividades de produccin, comercializacin y servicios, cuya fuente principal de pago la constituye el producto de las ventas e ingresos generados por dichas actividades. Por el tamao de la actividad econmica se encuentra clasificado en el ndice de microempresa.

De acuerdo a la tecnologa crediticia utilizada por la EIF el microcrdito puede ser clasificado como:

1) Microcrdito Individual

Microcrdito concedido a un prestatario, sea persona natural o jurdica, con garanta o sin garanta.

2) Microcrdito Solidario

Microcrdito concedido a un grupo de prestatarios, conformado por personas naturales, con garanta mancomunada o solidaria.

3) Microcrdito Banca Comunal

Microcrdito sucesivo y escalonado concedido a una agrupacin de personas organizadas en al menos dos grupos solidarios, con garanta mancomunada, solidaria e indivisible; para obtener adems del microcrdito servicios complementarios con el fin de lograr el desarrollo humano y econmico de sus asociados.

d) Crdito de vivienda

Todo crdito otorgado a personas naturales destinado exclusivamente para; Adquisicin de terreno para la construccin de vivienda, Compra de vivienda individual o en propiedad horizontal, Construccin de vivienda individual o Refaccin, remodelacin, ampliacin.

De acuerdo a la tecnologa crediticia utilizada por la Entidad de Intermediacin Financiera, el mismo puede ser clasificado como:

1) Crdito de vivienda sin garanta hipotecaria debidamente garantizado otorgado a una persona independiente

Es todo crdito de vivienda sin garanta hipotecaria debidamente garantizado concedido a una persona natural no asalariada, con garanta personal.

2) Crdito de vivienda sin garanta hipotecaria debidamente garantizado otorgado a una persona dependiente

Es todo crdito de vivienda sin garanta hipotecaria debidamente garantizado concedido a una persona natural asalariada, con garanta personal.

e) Crdito de consumo

Todo crdito concedido a una persona natural, con el objeto de financiar la adquisicin de bienes de consumo o el pago de servicios, amortizable en cuotas sucesivas y cuya fuente principal de pago es el salario de la persona o ingresos provenientes de su actividad, adecuadamente verificados. Esta definicin incluye las operaciones realizadas a travs del sistema de tarjetas de crdito de personas naturales.De acuerdo a la tecnologa crediticia utilizada por la Entidad de Intermediacin Financiera el mismo puede ser clasificado como:

1) Crdito de consumo a persona dependiente

Es todo crdito de consumo concedido a una persona natural asalariada.

2) Crdito de consumo a persona independiente

Es todo crdito de consumo concedido a una persona natural no asalariada. [footnoteRef:18] [18: Ibd., Ttulo V. Anexo I. Seccin 2.Pgina 1/8]

La Cooperativa de Ahorro y Crdito San Joaqun Ltda. no otorga los cinco tipos de crditos, porque no es una entidad de intermediacin financiera de gran tamao por lo cual los conceptos de cada uno de los crditos permitirn analizar la lnea de crditos en los que la Cooperativa centrar mayor atencin para optimizar los recursos destinados a la cartera de crdito, las cuales generarn mayores ingresos, pero siempre dando cumplimiento a la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero.

2.3.3 Base legal

El presente trabajo de investigacin se fundamentar bajo la siguiente base legal sobre la cual la Cooperativa de Ahorro y Crdito Abierta San Joaqun Ltda. est en la obligacin de dar cumplimiento.

2.3.3.1 Ley de Servicios Financieros

La Ley de Servicios Financieros tiene por objeto regular las actividades de intermediacin financiera y la prestacin de los servicios financieros, as como la organizacin y funcionamiento de las entidades financieras y prestadoras de servicios financieros; la proteccin del consumidor financiero; y la participacin del Estado como rector del sistema financiero, velando por la universalidad de los servicios financieros y orientando su funcionamiento en apoyo de las polticas de desarrollo econmico y social del pas.[footnoteRef:19] [19: Ley de Servicios Financieros. Captulo I. Artculo I. Pg. 1.]

Para la elaboracin del presente trabajo de investigacin se deber considerar todas las normativas las cuales se encuentran en la nueva Ley de Servicios Financieros pero los cuales estn dirigidos especficamente para las Cooperativa de Ahorro y Crdito Abierta, de tal forma que se pueda considerar todas las restricciones para la correcta elaboracin del modelo de programacin lineal propuesto.

a) Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero (ASFI)

La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, es una institucin de derecho pblico y de duracin indefinida, con personalidad jurdica, patrimonio propio y autonoma de gestin administrativa, financiera, legal y tcnica, con jurisdiccin, competencia y estructura de alcance nacional, bajo tuicin del Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, y sujeta a control social.

1) Objeto de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero

La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero ASFI, tiene por objeto regular, controlar y supervisar los servicios financieros en el marco de la Constitucin Poltica del Estado, la presente Ley y los Decretos Supremos reglamentarios, as como la actividad del mercado de valores, los intermediarios y entidades auxiliares del mismo.[footnoteRef:20] [20: Ibd., Capitulo IV. Seccin I. Pg. 4 5.]

La Cooperativa de Ahorro y Crdito Abierta San Joaqun Ltda. Al ser una Entidad de Intermediacin financiera que se encuentra bajo la regulacin y Supervisin de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero (ASFI), est en la obligacin de dar cumplimiento a todas las disposiciones las cuales estn dirigidas especficamente a esta Cooperativa, adems estas disposiciones deben ser analizadas cuidadosamente para determinar las restricciones que se obtendrn por parte de la ASFI.

2.3.4 Investigacin operativa

La investigacin operativa es la utilizacin del mtodo cientfico en el anlisis y solucin de problemas del mundo real (industria, economa, comercio, educacin y defensa). Estos problemas deben ser concebidos como sistemas y entidades complejas que manejan recursos (equipos, tiles e informacin). Estos sistemas son representados en el mundo ideal por modelos matemticos cuyo anlisis y solucin buscan la optimizacin de resultados que deben ser interpretados y comprometidos para ofrecer asistencia y ayudar a la toma de decisiones.[footnoteRef:21] [21: TERRAZAS Rafael P. Modelos lineales de optimizacin. Etreas impresores, Cochabamba 2003. Pg. 8.]

La Investigacin de Operaciones es la aplicacin del mtodo cientfico, por equipos interdisciplinarios, a problemas que comprenden el control de sistemas organizados hombre-mquina, para dar soluciones que sirvan mejor a los propsitos de la organizacin como un todo.[footnoteRef:22] [22: Ackoff y Sasieni llamado Fundamentos de Investigacin de Operaciones. Limusa. Mxico. 1994.]

La investigacin de Operaciones es el planteamiento cientfico a la toma de decisiones, que busca determinar cmo disear y operar mejor un sistema, normalmente bajo condiciones que requieren la asignacin de recursos escasos.[footnoteRef:23] [23: Winston llamado Investigacin de Operaciones. Aplicaciones y Algoritmos 2 edicin. Grupo Editorial Iberoamrica impreso en Mxico en 1994.]

En el desarrollo del presente trabajo de investigacin se utilizara el concepto del Autor Terrazas Rafael, Modelos lineales de optimizacin por considerarse que es la que mejor se adapta a los objetivos de investigacin y a la vez es la ms completa, este autor permitir comprender la importancia de la aplicacin de la investigacin operativa para la solucin de diversos problemas, buscando como objetivo la optimizacin y maximizacin de los recursos financieros en el caso de la Cooperativa de Ahorro y Crdito Abierta San Joaqun Ltda.

2.3.4.1 La utilidad de la investigacin operativa

El principio que se aplica en la investigacin operativa, en cuanto a que con ella se busca siempre una solucin que sea optima, es decir, se desea la optimizacin de las operaciones programadas, a travs de la maximizacin de la eficiencia y de los beneficios y la minimizacin de los costos y de los riegos. Toda la intencin de la investigacin operativa tiende al cumplimiento de este principio.[footnoteRef:24] [24: Ibd., pg. 85]

FIGURA 4. Utilidad de la investigacin operativa.

Fuente: Elaboracin propia en base a investigacin de operaciones.

Como se observa en la figura 4, la investigacin operativa siempre apunta a la optimizacin, mediante un rendimiento ptimo desde un uso adecuado o empleo correcto de los recursos limitados, para obtener resultados ptimos, pues es por tal motivo la aplicacin de un modelo que permita optimizar la asignacin de recursos destinados al financiamiento crediticio.

2.3.4.2 Caractersticas de la investigacin operativa

A continuacin se mencionara un resumen de las caractersticas de la investigacin operativa:

a) Actividad aplicada y dirigida a totalidad (globalizante.

b) Da respuestas realistas a problemas reales

c) Es un trabajo de equipo multidisciplinario

d) Usa el mtodo cientfico (base matemtica cuantitativa)

e) Se presenta con modelos

f) Sirve de asesora

g) Busca el mejor rendimiento

h) Auxilia a la toma de decisiones

i) Aplicable en todo sistema[footnoteRef:25] [25: Ibd., pg. 88]

2.3.4.3 Instrumentos de la investigacin operativa

A continuacin se presenta los instrumentos de la investigacin operativa:

a) Anlisis de Redes

Es un instrumento en el que interviene ms de una variable y se usa ms de un criterio. Implica la bsqueda de la solucin ptima para varios problemas simultneos. Con las redes se determina 7el orden ms adecuado para llevar a cabo una serie de actividades concatenadas.

b) Programacin lineal

Este instrumento se aplica para asignar, en forma ptima, los recursos de una organizacin aplicando criterios sencillos y un nmero determinado de alternativas. Matemticamente se lo conoce como un sistema de ecuaciones que lleva solo variables de primer grado.

c) Filas de espera

Los clientes que acuden a un banco deben hacer fila ante la ventanilla para recibir el servicio esperado, el estudio de las filas de espera se refiere al estudio de esas situaciones y explica, como una parte de los mtodos de investigacin operativa. La forma en que se puedan aplicar los esfuerzos que sean necesarios para alcanzar la solucin esperada

d) Teora de juegos

Consiste en una simulacin de la situacin de competencia que se presenta en la solucin de un problema, comparndolo con las reglas de un juego. Los elementos del juego se reducen a sus elementos mnimos, como son, la probabilidad en un juego de cartas o dado.

e) Simulacin

Es una tcnica sencilla de substituciones de situaciones para buscar la mejor solucin y se analiza cuando se tienen variables diversas siendo necesaria aplicar varias leyes de probabilidad. En su esencia la simulacin consiste en que fenmenos idnticos a los estudiados les sustituyen, matemticamente y luego en tablas de nmeros al azar, con probabilidades dadas previamente, pueden corroborarse las soluciones oportunas.

f) Estadstica matemtica

A este instrumento tambin se lo conoce como clculo de probabilidades y se utiliza cuando se refiere tanto a modelos de certidumbre o probabilsticos que se constituyen para representar procesos o sistemas, a modos de conjunto de operaciones debidamente programados. [footnoteRef:26] [26: Ibd., pg. 82 84.]

En los instrumentos de la investigacin operativa se puede identificar el modelo de programacin lineal, esta herramienta es la que se desarrollar en el presente trabajo de investigacin porque es la adecuada segn las caractersticas del problema identificado en la Cooperativa de Ahorro y Crdito Abierta San Joaqun Ltda. la idea de presentar los instrumentos es demostrar que el modelo de programacin lineal forma parte fundamental de la investigacin operativa, entonces la programacin lineal busca optimizar los recursos limitados que tiene la cooperativa.

2.3.4.4 Modelos en Investigacin Operativa

La aplicacin de la investigacin operativa se basa esencialmente en la construccin y uso de modelos para representar situaciones reales, a veces muy complejas e inciertas, de manera ms simplificada, en busca de soluciones aplicables que faciliten la toma de decisiones. La justificacin para el uso de modelos es que es mucho ms sencillo y econmico realizar la toma de decisiones basndose en los resultados obtenidos con un modelo que con el sistema real debido a las complicaciones que suelen presentar stos. Sin embargo para que el proceso de representacin sea vlido, es fundamental que en la construccin del modelo se sepan seleccionar los atributos esenciales del sistema real y desechar los irrelevantes, de manera que se obtenga una buena, pero simplificada representacin de la situacin real. [footnoteRef:27] [27: MUNGUA ULLOA Lipicia.Mara Auxiliadora PROTTI QUESADA. Investigacin de Operaciones. EUNED, 2005. Pago. 5 6.]

2.3.4.5 Modelos matemticos determinsticos y probabilsticos

En investigacin operativa se usan fundamentalmente modelos matemticos, es decir, la representacin del sistema real se hace mediante ecuaciones matemticas que representan el objetivo por alcanzar y las restricciones para lograrlo. Si el modelo matemtico es una buena representacin de la situacin real, la solucin del modelo es una buena solucin del problema real. Si los datos con que se construye el modelo no son confiable, la solucin de ste, aunque correcta desde el punto de vista matemtico, puede ser una pobre representacin de la realidad.Algunas veces los valores de los parmetros se conocen con exactitud. Los modelos formados con stos son conocidos determinsticos. Si los valores de los parmetros no son constantes y deben ser obtenidos usando distribuciones de probabilidad, los modelos obtenidos son probabilsticos.[footnoteRef:28] [28: Ibd., Pg. 6.]

Estos conceptos permiten comprender que el modelo de programacin lineal el cual ser elaborado para la cooperativa de ahorro y crdito abierta san Joaqun es un modelo determinstico porque se aplicaran datos reales de la situacin econmica financiera, captaciones, colocaciones y cartera de crditos, por lo que no es un modelo probabilsticos ya que no se usarn datos probabilsticos.

2.3.4.6 Construccin de modelos[footnoteRef:29] [29: Ibd., pg. 7 - 8]

El proceso de modelado tiene varias etapas las cuales deben realizarse con sumo cuidado de manera que el modelo obtenido sea una buena representacin de la situacin real.

a) Definicin y formulacin del problema

En esta fase se debe tener mucho cuidado en definir claramente el problema y seleccionar adecuadamente los atributos del sistema, tomando en consideracin solamente los relevantes y desechando los no esenciales.

El proceso de formulacin se debe establecer las variables de decisin controlables y no controlables del sistema y las restricciones o limitaciones en las variables. Se debe especificar claramente el objetivo de estudio, las suposiciones bajo las cuales va a funcionar el modelo, los alcances de este y las implicaciones de las decisiones resultantes sobre sistemas relacionados. Se deben disear medidas apropiadas de efectividad.

Es importante que la medida de efectividad que se haya fijado para el modelo y que se expresar en la funcin objetivo est en concordancia con los objetivos de toda organizacin, por lo que esta debe ser determinada por las personas encargadas de construir el modelo, de comn acuerdo con todas las partes involucradas.

b) Construccin del modelo

Mientras la formulacin es el aspecto lgico conceptual, la construccin del modelo es la parte ms tcnica y ms detallada. Consiste en la conversin de las decisiones tomadas en la etapa anterior en modelos matemticos o de simulacin, dependiendo de la complejidad del sistema con que se est trabajando.

Se deben especificar aqu las relaciones cuantitativas para las funciones matemticas que representan el objetivo y las restricciones del sistema, en trmino de las variables. Se debe adems sealar un horizonte de tiempo para evaluar las medidas de efectividad seleccionadas.

Se deben proporcionar estimaciones de los parmetros obtenidos mediante datos histricos o subjetivos, en cuyo caso se tendra un modelo determinstico, o mediante distribuciones de probabilidad, con lo que el modelo seria probabilstico.

c) Solucin o deduccin del modelo

Puede consistir en la solucin de ecuaciones en el caso de un modelo matemtico o de modelos de simulacin mediante un programa de computadora, o cualquier procedimiento necesario para llegar a una conclusin vlida segn el modelo propuesto. Si se ha resuelto un modelo matemtico se habrn obtenido soluciones ptimas.

Junto con la obtencin de la solucin ptima se deben realizar, siempre que sea posible, anlisis de sensibilidad para conocer el comportamiento de la solucin ptima ante cambios en los parmetros del sistema.

d) Interpretacin o validacin

Consiste en la comparacin de los resultados del modelo con los resultados pasados obtenidos del sistema real. Si bajo condiciones similares de entrada, el modelo puede reproducir el funcionamiento del sistema real, se puede aceptar como vlido. Si presentan discrepancias significativas se deben realizar los ajustes correspondientes antes de empezar a usar de manera repetitiva.

Una vez que el modelo ha sido validado se deben establecer controles para detectar cualquier cambio significativo de las condiciones bajo las cuales se construy el modelo. Si estas condiciones cambian de manera que el modelo deja de ser una representacin aceptable de la situacin real, ste se invalida.

El presente trabajo de investigacin se basa en un modelo, para la elaboracin de cualquier modelo matemtico se debe seguir una serie de pasos, para los cuales se especifican claramente en la construccin de modelos y servirn como gua para la correcta elaboracin del modelo, formulacin y solucin del modelo de programacin lineal.

2.3.5 Programacin lineal.

La programacin lineal, como en cualquier modelo de programacin matemtica usado en investigacin operativa, se busca la asignacin de los recursos escasos, capital de trabajo, mano de obra, materiales, maquinas, espacio a diversas actividades competidoras, de la mejor manera posible, es decir de forma ptima, bajo las condiciones en que se trabaja el modelo. De esta manera se obtiene menor costo o la mayor utilidad, el menor tiempo posible, la distancia total ms corta.[footnoteRef:30] [30: Ibd., Pg. 15.]

La programacin lineal es una herramienta de la investigacin operativa, el cual ser aplicado al presente trabajo de investigacin para determinar una ptima asignacin de recursos financieros destinados al financiamiento crediticio que le permita a la Cooperativa obtener un crecimiento sostenible, para cambiar la situacin actual que presenta la Cooperativa respecto a sus utilidades registradas en la gestin 2014.

2.3.5.1 Naturaleza del problema de programacin lineal

Esta tcnica trata con el problema de asignar de la mejor forma posible recursos limitados entre actividades que compiten.

El trmino lineal indica que es imperativo que todas las funciones matemticas que intervengan en este modelo sean del tipo lineal. El termino programacin se refiere a un procesos de planificacin.

Por tanto la naturaleza de la programacin lineal puede resumirse como el proceso de planificar de la mejor forma un conjunto de actividades para alcanzar un objetivo especfico, evaluando para ello algunas alternativas factibles y no precisamente todas las actividades factibles que pueden ser un nmero infinito. La lgica de mtodo de solucin al problema de programacin lineal garantiza que evaluando solo algunas de las alternativas factibles se encuentra la solucin ptima a este tipo de problemas.[footnoteRef:31] [31: Programacin Lineal Investigacin de Operaciones 1. Euned. Pg. 66]

2.3.5.2 Elementos fundamentales de la programacin lineal

a) Un conjunto de variables no negativas que representan a las actividades que van a programarse por ejemplo, productos por fabricarse, unidades por enviarse de un destino a otro, nmero de personas mquinas que van a asignarse a un trabajo.

b) La funcin objetivo, que es una ecuacin de primer grado, que representa la meta que se desea alcanzar; por ejemplo minimizar el nmero total de personas necesarias para cubrir necesidades en diversos turnos de peaje, maximizar el retorno total en las inversiones.

c) Un conjunto de funciones lineales que representan las restricciones del sistema. Estas restricciones pueden deberse a la limitacin de los recursos o a los requerimientos de demanda. [footnoteRef:32] [32: p. cit., Pg. 15-16]

Los elementos de la programacin lineal permitirn identificar correctamente la funcin objetivo, las restricciones normativas y financieras los cuales asume la Cooperativa de Ahorro y Crdito Abierta, a las vez las variables de decisin que se considerarn para determinar para la construccin del modelo de optimizacin.

2.3.5.3 Formulacin de un modelo de programacin lineal

Para formular el modelo de programacin lineal es recomendable seguir el siguiente procedimiento.

a) Paso 1

Identificar las variables (a las que se la llamara variables de decisin o estructurales) que representaran a las actividades que debern ser programadas. Normalmente, se usa X para representarlas.

b) Paso 2.

Identificar el objetivo y representarlo como una ecuacin lineal de las variables de decisin. Esta funcin objetivo puede ser de maximizacin o minimizacin.

c) Paso 3.

Identificar todas las restricciones y expresarlas como funciones lineales de las variables involucradas. [footnoteRef:33] [33: Ibd., pg., 16]

Para la correcta elaboracin del modelo de programacin lineal se debe de seguir los tres pasos mencionados anteriormente, cada una de ellas tiene que seguir un profundo anlisis que permitan cumplir el objetivo del presente trabajo de investigacin.

2.3.5.4 Propiedades bsicas de un modelo de programacin lineal.[footnoteRef:34] [34: Ibd., pg., 20]

a) La proporcionalidad

Supone que la contribucin de cada variable considerada independientemente de las otras es directamente proporcional al valor de la variable, tanto en la funcin objetivo como en las restricciones.

b) La aditivitad

Supone que no existen interacciones entre las actividades, es decir, la contribucin total de la funcin objetivo es la suma de las de las contribuciones individuales.

c) La divisibilidad

Supone que las actividades pueden decidirse en valores menores que la unidad; por tanto, las variables de decisin pueden tomar valores fraccionarios. Esto es una limitacin de la programacin lineal dado que muchas veces las actividades, y por tanto las variables que las presentan, solo pueden tomar valores enteros. [footnoteRef:35] [35: Ibd., pg., 20]

Estas son las tres propiedades que aportaran al presente trabajo de investigacin ya que estas se deben cumplir para que se pueda plantear como un problema de programacin lineal, el mismo que permita la ptima asignacin de recursos financieros destinados al financiamiento crediticio de la cooperativa, para maximizar sus utilidades.

2.3.5.5 Solucin del modelo de programacin lineal

a) Mtodo simplex El mtodo simplex es un procedimiento general para resolver problemas de programacin lineal. Este es un mtodo sistemtico altamente eficiente que permite resolver rpidamente, mediante el uso de programas de computadoras, problemas muy grandes, con gran nmero de variables, de restricciones o de ambos.

1) Modelos de programacin lineal en forma estndar

Un problema est en forma estndar cuando:

Todas las variables no son negativas, es decir, toman valor positivo o cero. Todas las restricciones estn presentadas como igualdades Los valores de la derecha de cada ecuacin son constantes y positivas La funcin objetivo es de maximizacin o minimizacin. [footnoteRef:36] [36: p. Cit., MUNGUA ULLOA Lipicia.Mara Auxiliadora PROTTI QUESADA. Pg. 81.]

El mtodo simplex es el que se utilizara para la resolucin del modelo de programacin lineal, ya que este mtodo es el que cumple con las caractersticas con las cuales se planteara el modelo de optimizacin para la adecuada asignacin de recursos financieros en la Cooperativa de A horro y Crdito Abierta San Joaqun Ltda.

2.3.5.5 Anlisis de Sensibilidad

El anlisis de sensibilidad para los modelos de Programacin Lineal, tiene por objetivoidentificar el impacto que tiene en los resultados del problema original luego de determinadas variaciones en los parmetros, variables o restricciones del modelo, sin que esto pase por resolver el problema nuevamente.[footnoteRef:37] [37: http://www.programacionlineal.net/sensibilidad.html]

La tabla que proporciona el mtodo simplex es una gran fuente de informacin sobre los datos del problema, siempre y cuando sepan descifrar. Para ello se realizar lo que se denomina anlisis de sensibilidad. Una de las cosas ms importantes que proporciona este anlisis, es la de conocer el intervalo de variacin de los parmetros del problema, sin que cambie nuestra solucin ptima.[footnoteRef:38] [38: http://matematicas.uclm.es/ita-cr/web_matematicas/trabajos/248/Programacion_lineal.pdf]

El anlisis de sensibilidad es una herramienta que permitir al presente trabajo de investigacin verificar el impacto de un determinado nmero de variaciones sobre los resultados obtenidos despus de la construccin y resolucin del modelo de programacin lineal, estas variaciones sern aplicadas a las restricciones y las variables del modelo planteado, analizando el comportamiento de las mismas ante una determinada variacin en el modelo.

2.3.6 Simulacin

Simulacin es la experimentacin con un modelo de una hiptesis o un conjunto de hiptesis de trabajo, una definicin ms formal es: "La simulacin es el proceso de disear un modelo de un sistema real y llevar a trmino experiencias con l, con la finalidad de comprender el comportamiento del sistema o evaluar nuevas estrategias dentro de los lmites impuestos por un cierto criterio o un conjunto de ellos para el funcionamiento del sistema"[footnoteRef:39]. [39: CENNA, N. J., et al., Modelado, Simulacin y Optimizacin de Procesos, Edicin de la UTN, 1999]

Thomas T. Goldsmith Jr. y Estle Ray Mann definen de la siguiente manera a la Simulacin: Es una tcnica numrica para conducir experimentos en una computadora digital. Estos experimentos comprenden ciertos tipos de relaciones matemticas y lgicas, las cuales son necesarias para describir el comportamiento y la estructura de sistemas complejos del mundo real a travs de largos perodos".

Segn R.E. Shannon: "La simulacin es el proceso de disear un modelo de un sistema real y llevar a trmino experiencias con l, con la finalidad de comprender el comportamiento del sistema o evaluar nuevas estrategias dentro de los lmites impuestos por un cierto criterio, o un conjunto de ellos para el funcionamiento del sistema".

Para el desarrollo del presente trabajo de investigacin se realizarn pruebas de simulacin y se utilizar el concepto de Thomas T. Goldsmith Jr. y Estle Ray Mann porque, definen a la Simulacin como una tcnica numrica para conducir experimentos en una computadora digital, estas permitirn describir distintas variacin que podran aplicarse sin que la funcin objetivo sea afectada o modificada, de esta forma la Cooperativa en su implementacin del modelo de programacin lineal pueda tener un parmetro de variaciones determinadas mediante el anlisis de sensibilidad el cual ser desarrollado, despus de la validacin del modelo.

2.3.6.1 Simulacin por computadora

Es un intento de modelar situaciones de la vida real por medio de un programa de computadora, lo que requiere ser estudiado para ver cmo es que trabaja el sistema. La simulacin por computadora se ha convertido en una parte til del modelado de muchos sistemas naturales en fsica, qumica y biologa, adems de sistemas humanos como la economa y las ciencias sociales (sociologa computacional); []su comportamiento cambiar segn el conjunto de parmetros iniciales supuestos por el entorno. [footnoteRef:40] [40: Ibd.,]

Tradicionalmente, el modelado formal de sistemas ha sido a travs de un modelo matemtico, que intenta encontrar soluciones analticas a problemas que permiten la prediccin del comportamiento de un sistema, de un conjunto de parmetros y condiciones iniciales. La simulacin por computadora es frecuentemente usada como un accesorio para sistemas de modelado para los cuales las soluciones analticas de forma cerrada simple no son posibles. Ah se encuentran muchos tipos diferentes de simulacin por computadora, la caracterstica comn que todas ellas es el intento por generar una muestra de escenarios representativos de un modelo determinado. [footnoteRef:41] [41: Ibd.,]

2.3.7 Finanzas

Martn Lpez Sonia define a las finanzas como: La parte de la economa que se centra en las decisiones de inversin y obtencin de recursos financieros, es decir, de financiacin, por parte tanto de las instituciones, como de las personas a ttulo individual y del Estado. Por tanto, se refiere a la administracin de los recursos financieros, incluyendo su obtencin y gestin.Bodie y Merton define de la siguiente manera a las finanzas: Estudian la manera en que los recursos escasos se asignan a travs del tiempo.

Las finanzas se pueden resumir como el hecho de proveer los medios necesarios para enfrentar los pagos. Las finanzas cubren la planeacin financiera que a su vez involucra la estimacin de entradas y salidas de fondos de la caja para la operacin, la generacin de los recursos operativos o por financiamientos, as como su uso, inversin, distribucin y control. As mismo las finanzas contemplan la planeacin de los recursos econmicos para definir y determinar cules son las fuentes de recursos naturales (operaciones normales de la organizacin), as como las fuentes externas ms convenientes (ms baratas), para que dichos recursos sean aplicados en forma ptima, tanto en la operacin como en inversiones para el desarrollo, y hacer frente a todos los compromisos econmicos, presentes y futuros, ciertos e imprevistos, que tenga la organizacin, reduciendo riesgos e incrementando la rentabilidad (utilidades) de la empresa.[footnoteRef:42] [42: HAIME LEVY Luis, Planeacin Financiera en la Empresa Moderna. Ediciones Fiscales ISEF, 2005. Pg. 39 40.]

Para el desarrollo de trabajo de investigacin se implementar la definicin de la autora Martn Lpez Sonia, ya que la misma define a las finanzas claramente, usando palabras claves como la administracin, la obtencin y gestin de recursos financieros, este concepto es fundamental para realizar el anlisis econmico financieros de la Cooperativa de Ahorro y Crdito Abierta San Joaqun Ltda.

2.3.7.1 Estados financieros

Los estados financieros son reportes preparados sobre la base de datos de contabilidad, para informar sobre los resultados financieros y operativos obtenidos a una fecha determinada. [footnoteRef:43] [43: BARAJAS NOVOA Alberto. Finanzas para no financistas. Pg. 25.]

a) Estados financieros bsicos

A continuacin se presentan los estados financieros bsicos los cuales se usan en la Cooperativa de Ahorro y Crdito Abierta San Joaqun Ltda. [footnoteRef:44] [44: Ibd., pg. 26 30.]

1) Balance general

El bance general presenta la situacin financiera de la empresa en momento determinado. El principal objetivo de este estado financiero es presentar un esquema til para el anlisis financiero de la empresa.

Esquema de presentacin del balance general

El balance general tiene como principio el equilibrio de la ecuacin fundamental. Por lo tanto sus componentes son: Los activo, los pasivos y el patrimonio.

2) Estado de prdidas y ganancias

El estado de prdidas y ganancias, es un estado financiero peridico que representa el resultado de la operacin de la compaa en un tiempo determinado. El estado de prdidas y ganancias nos permite conocer los ingresos, egresos y las utilidades o prdidas que sufre una compaa en dicho periodo.

Estructura del estado de prdidas y ganancias

El Estado de Prdidas y Ganancias llamados tambin estados de resultados, compara en forma ordenada los ingresos con los gastos de un periodo contable para determinar si hubo prdidas o utilidades.

3) Estado de flujo de efectivo

El propsito del estado de flujo de efectivos es informar sobre la entrada y salida de efectivo de una empresa, durante cierto lapso de tiempo, distribuidas en tres categoras: Actividades operativas, de inversin y de financiamiento. [footnoteRef:45] [45: JAMES C. Van Horne, WACHOWICZ John M. Fundamentos de administracin financiera. Pearson Educacin, 2002. Pg. 177.]

4) Estado de cambios en el patrimonio neto

Es un documento contable integrados por dos partes: el estado de ingresos y gastos reconocidos y el estado total de cambios en el patrimonio neto. [footnoteRef:46] [46: ARIMANY SERRAT Luis,Carmen VILADECANS RIERA. Estado de cambios en el patrimonio neto y estado de flujos de efectivo; Elaboracin e Interpretacin. Profitl, 2010. pg. 13.]

Objetivo del estado de cambios en el patrimonio neto

El objetivo del estado de cambios en el patrimonio neto es dar informacin sobre la riqueza de la empresa, detallando los cambios producidos a nivel patrimonial y haciendo nfasis en el resultado empresarial como resultado global, es decir, como resultado que ya no es solo el saldo de la cuenta de prdidas y ganancias, sino el total de ingresos y gastos. [footnoteRef:47] [47: Ibd., pg. 16.]

Los estados financieros presentados son los mismos que las entidades de intermediacin financiera, reguladas por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero, estn obligadas a presentar. Esta informacin es pertinente para la correcta interpretacin de las mismas, para el anlisis financiero de la Cooperativa de Ahorro y Crdito Abierta San Joaqun Ltda.

2.3.7.2 Anlisis econmico financiero

El anlisis econmico financiero proporciona los conceptos y las tcnicas necesarias para formular juicios crticos sobre la situacin de la empresa, que ayudan a los diferentes agentes a tomar decisiones. La informacin utilizada no se limita solo a los datos contables, sino que incluye toda aquella considerada til para enjuiciar a la empresa, sobre todo en lo que respecta satisfacer una opinin sobre la liquidez y tesorera, solvencia y rentabilidad de la misma.[footnoteRef:48] [48: CORCHERO Simn Jos,PREZ SILVESTRE Mara Vicenta. EOI Escuela Organizacional Industrial, 2004. Pg. 79]

2.3.7.3 Tcnicas de anlisis.

Las tcnicas ms utilizadas en los anlisis de los estados financieros son los siguientes:

a) Comparacin

Consiste en determinar las analogas y diferencias existentes entre las distingas magnitudes que contiene un balance y dems estados contables. Con el objeto de ponderar su cuanta en funcin de los valores absolutos relativos para diagnosticar las mutaciones y variaciones habidas.

b) Porcentaje (anlisis estructural)

Disponindoles verticalmente se puede apreciar con facilidad la composicin relativa de activo, pasivo y resultados. Tiene una significacin extraordinaria en el anlisis de balance.

c) Nmeros ndices

Consiste en estudiar la tendencia de cada grupo de cuentas o de estas entre s, tomando como base un ejercicio nominal, o sea, que no represente grandes variaciones.

d) Representacin grfica

Consiste en mostrar lo datos contables mediante superficies u otras dimensiones conforme a cierta diagramas y segn se refiera al anlisis estructural o dimensional de la empresa. Se utiliza para hacer resaltar determinadas relaciones o interpretaciones. [footnoteRef:49] [49: RUBIO DOMNGUEZ Pedro. Manual de anlisis financiero. Juan Carlos Martnez Coll.]

Las tcnicas de anlisis permitir realizar un pertinente estudio de acuerdo a la situacin econmica y financiera de la Cooperativa de Ahorro y Crdito Abierta San Joaqun Ltda. para una correcta interpretacin de la misma, las cuales facilitaran informacin idnea para la elaboracin del presente trabajo de investigacin.

2.3.7.4 Sistema PERLAS

Es un sistema desarrollado por WOCCU (World Council of Credit Unions, Inc) para la evaluacin y calificacin de Cooperativas de Ahorro y Crdito. Es un modelo para Cooperativas especializadas en Ahorro y Crdito y cuya principal fuente de financiamiento son los aportes y ahorros de los asociados.[footnoteRef:50] [50: http://www.cei.org.ni/images/file/guia_serviciosmultiples.pdf (27/04/2015)]

El monitoreo del rendimiento de la Cooperativa de Ahorro y Crdito es el uso ms importante del sistema PERLAS. Est diseado como una herramienta de administracin que va ms all de la identificacin de problemas. Ayuda a la gerencia a encontrar resoluciones significativas para deficiencias institucionales serias. El sistema PERLAS, por ejemplo es capaz de identificar una cooperativa de ahorro y crdito con una base de capital dbil, y tambin puede identificar las causas probables.[footnoteRef:51] [51: Consejo mundial de cooperativas de ahorro y crdito serie de herramientas tcnicas. Sistema de monitoreo perlas. Pg. 3.]

El uso del sistema permite a los gerentes identificar rpida y precisamente las reas problemticas, y hacer los ajustes necesarios antes de que los problemas se vuelvan ms serios. Bsicamente, PERLAS es un sistema de alerta rpida que genera informacin gerencial inestimable.

b) Componentes del mtodo PERLAS

El mtodo PERLAS tiene una diferencia nica. Originalmente fue diseado como una herramienta de administracin, y luego se convirti en un mecanismo eficaz de supervisin. Cada letra del nombre PERLAS estudia un aspecto distinto y crtico de la cooperativa de ahorro y crdito:

1) Proteccin

La proteccin se refiere a la capacidad de la Institucin para mantener niveles adecuados de capital o fondos propios. En esto es importante verificar la cobertura para enfrentar los principales riesgos a los que se expone. La cobertura patrimonial para riesgos de crdito y riesgos de mercado es fundamental en la proteccin institucional.

Tambin es un elemento de proteccin algunos elementos cualitativos, muy relacionados a la exposicin de riesgos operativos y a la capacidad institucional para adecuar el capital. La calidad en la gobernabilidad y capacidad gerencial, control interno, sistemas de informacin, planeacin y recursos humanos, en general son factores que contribuyen al manejo eficiente de los riesgos operativos.

2) Eficiencia financiera

La eficiencia financiera es muy importante para la salud y el adecuado aprovechamiento de los recursos de los que dispone la Entidad. Esta eficiencia se observa a travs del fondeo y la inversin de los recursos. Para las cooperativas es fundamental el desarrollo de una slida y creciente cartera de ahorros.

Tambin es importante el crecimiento patrimonial como un factor de solvencia. La eficiencia en la inversin de los recursos hacia actividades productivas es la otra cara de la moneda que tiene mucha incidencia en la salud financiera y en la capacidad para generar retornos adecuados.

3) Rentabilidad

Ninguna actividad econmica puede perdurar en el tiempo si no genera rentabilidad. Esto es muy importante para garantizar el valor del patrimonio y la capacidad institucional para asumir los compromisos financieros futuros. 10 La rentabilidad es el resultado de un manejo adecuado de precios y costos por tipo de negocio. La habilidad de la gerencia para la administracin de los precios y costos es indispensable para la rentabilidad futura. Este manejo debe incluir un enfoque proactivo. La fijacin de precios debe incorporar evaluaciones de alertas tempranas que puedan desmejorar los mrgenes futuros.

Tambin es fundamental vigilar la rentabilidad en cada tipo de negocio, de tal manera que los retornos positivos de una actividad no sean absorbidas por retornos negativos en otra actividad.

4) Liquidez

La eficiencia en la administracin de liquidez es un elemento relevante para el futuro de la entidad. La liquidez es como la sangre que da vida y movimiento a un ser animado. Se debe verificar la capacidad de la gerencia para la administracin de liquidez. Esto se ve reflejado en los instrumentos y prcticas para la prevencin de necesidades de liquidez, administracin de las brechas en el corto y largo plazo, la estrategia de fondeo, la optimizacin de rendimientos en el stock de liquidez.

La administracin de liquidez debe permitir a la institucin lo siguiente:

Continuar la marcha normal de sus operaciones sin interrupciones. Realizar las inversiones necesarias para el negocio. Evitar excesos de efectivo que generan costos.

Evitar concentraciones que expongan a crisis a la entidad.

Rotacin de activos que garantice flujos constantes de liquidez.

5) Activos

En esta parte el anlisis se centra en la calidad de los activos de la entidad. Se deben estimar las prdidas directas que genera la administracin de los activos productivos. Los servicios financieros generan prdidas por riesgos crediticios. Los servicios de comercializacin generan prdidas por obsolescencia de inventarios. Los instrumentos y prcticas que utilice la gerencia para la prevencin de este tipo de prdidas son importantes. Tambin es relevante la condicin e idoneidad de las instalaciones y equipos. Estas inversiones deben responder a las necesidades operativas para garantizar servicios de calidad a los clientes y condiciones laborales favorables a los empleados. Los elementos de seguridad tambin deben ser verificadas.

6) Seales de crecimiento y posicionamiento

El crecimiento es un indicador de xito en los negocios. Estratgicamente siempre se definen metas de participacin en el mercado y crecimiento en los volmenes de negocios. Aunque tambin suele convertirse el crecimiento (a veces) en factor de riesgo. El modelo no establece metas de participacin en el mercado ni de mximos de crecimiento. Sino ms bien, considera que la entidad debe crecer mnimo a un nivel que le permita garantizar los servicios en trminos reales. Es decir los principales indicadores de crecimiento del negocio, deben ser mayores que los ndices de inflacin nacional. Tambin es una seal de posicionamiento la relacin de la cooperativa con la sociedad y el posicionamiento con sus socios. En esto son muy importante los destinos que la Cooperativa asigne a los excedentes (capitalizacin, distribucin entre los socios, financiamiento de proyectos sociales). [footnoteRef:52] [52: http://www.cei.org.ni/images/file/guia_serviciosmultiples.pdf (25/04/2015)]

El sistema PERLAS permitir comprender el comportamiento financiero de la Cooperativa de Ahorro y Crdito Abierta San Joaqun Ltda. y a la vez se conocer su capacidad de financiamiento, inversin propia, evaluacin y calificacin en base a los seis componentes del sistema, el primer componente que es Proteccin permitir identificar si el nivel de capital o fondos propios son adecuados. El segundo componente la Eficiencia financiera se observar a travs del fondeo y la inversin de los recursos, para las Cooperativa es fundamental el desarrollo de una slida y creciente cartera de ahorros. Tercer componente la Rentabilidad. La Liquidez que es el cuarto componente permitir a la Cooperativa garantizar el valor del patrimonio y la capacidad institucional para asumir los compromisos financieros futuros, el cual es un elemento relevante para el futuro de la misma. El quinto componente es el Activo que permitir analizar la calidad de los activos de la Cooperativa. Y el ltimo componente Seales de crecimiento y posicionamiento en el cual se definen metas de participacin en el mercado y crecimiento en los volmenes de los crditos.

2.3.8 Metodologa de la investigacin

Procedimiento ordenado que se sigue para establecer el significado de los hechos y fenmenos hacia los que se dirige el inters cientfico para encontrar, demostrar, refutar y aportar un conocimiento.[footnoteRef:53] [53: http://profesores.fi-b.unam.mx/jlfl/Seminario_IEE/Metodologia_de_la_Inv.pdf (10/04/2015)]

La metodologa de la Investigacin es un procedimiento ordenado que se sigue para establecer el significado de los hechos y fenmenos hacia los que se dirige el inters cientfico para encontrar, demostrar, refutar y aportar un conocimiento.

La Metodologa de la Investigacin se ocupa del estudio de los mtodos, tcnicas e instrumentos que se emplean en el proceso de investigacin. Tambin, esta disciplina analiza los diferentes mtodos, tcnicas y procedimientos e indica su pertinencia y limitaciones a la hora de ponerlas en prctica. Sin embargo, como seala Asti Vera, la metodologa es una condicin necesaria pero no suficiente para llevar a cabo con xito una investigacin.

Garca Avils, considera que la Metodologa de la Investigacin consiste en la reflexin crtica encargada de estudiar el surgimiento, desarrollo y validez de los mtodos empleados en la ciencia.

3. DISEO METODOLGICO.

A continuacin se presentar el cuadro del diseo metodolgico en el cual se sealaran los instrumentos y/o tcnicas requeridos para cumplir con los objetivos especficos del presente trabajo de investigacin.

Tabla 4: Diseo metodolgico.Objetivos EspecficosAccionesMarco tericoInstrumentos y/ tcnicas

Realizar un diagnstico de la situacin econmica financiera de las gestiones 2010 2014 de La Cooperativa de Ahorro y Crdito Abierta San Joaqun Ltda.Analizar la evolucin de la cartera de crditos en las gestiones 2010 - 2014.Mercados e instituciones financierasRevisin documental

Analizar la evolucin de las captaciones en las gestiones 2010 2014

Realizar un anlisis bajo la metodologa PERLAS.Finanzas

Informacin financiera

Metodologa de la investigacin

Realizar un anlisis de la poltica crediticia y normas de aplicacin de crditos.Mercados e instituciones financierasRevisin documental

Formular el modelo de programacin lineal que ayude a establecer la mezcla ptima de variables.

Determinar y describir las variables de decisin.Metodologa de la investigacin

Modelo de programacin lineal

Determinar y describir la funcin objetivo.

Identificar y describir las restricciones.

Construir y solucionar el modelo de programacin lineal.

Elaborar los modelos matemticos.Investigacin operativaModelo de programacin lineal

Especificar las relaciones cuantitativas para las funciones matemticas que representan el objetivo y las restricciones del sistema en trmino de las variables.

Validar y comprobar el modelo de programacin lineal.

Realizar anlisis de sensibilidad.Investigacin operativaSoftware QM para Windows

Realizar pruebas de simulacin.Excel

FUENTE: Elaboracin en base a los instrumentos y tcnicas aplicadas.

4. TEMARIO TENTATIVO.

RESUMEN EJECUTIVO

CAPTULO I: GENERALIDADES.1.1 INTRODUCCIN.1.2 ANTECEDENTES.1.3 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA.1.4 OBJETIVOS.1.5 JUSTIFICACIN.1.6 ALCANCE.1.7 HIPTESIS.1.8 MATRIZ DE CONSISTENCIA.CAPTULO II: MARCO TERICO.2.1 ESQUEMA DEL MARCO TERICO.2.2 CONTENIDO DEL MARCO TERICO.2.3 DESARROLLO DEL MARCO TERICO.2.3.1 INVESTIGACIN OPERATIVA2.3.2 FINANZAS2.3.3 METODOLOGA DE LA INVESTIGACIN2.3.4 SIMULACIN

CAPTULO III: MARCO PRCTICO.3.1 DISEO METODOLGICO.3.2 REALIZAR UN DIAGNSTICO DE LA SITUACIN ECONMICA FINANCIERA A LAS GESTIONES 2010 2014 DE LA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO ABIERTA SAN JOAQUN LTDA.3.3 FORMULAR EL MODELO DE PROGRAMACIN LINEAL QUE AYUDE A ESTABLECER LA MEZCLA PTIMA DE VARIABLES. 3.4 CONSTRUIR Y SOLUCIONAR EL MODELO DE PROGRAMACIN LINEAL.3.5 VALIDAR Y COMPROBAR EL MODELO DE PROGRAMACIN LINEAL. 3.6 DEMOSTRACIN DE LA HIPTESIS.

CAPTULO IV: CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES.4.1 CONCLUSIONES.

4.2 RECOMENDACIONES.

BIBLIOGRAFA.

ANEXOS.

5. CRONOGRAMA DE TRABAJO.

A continuacin se presenta el programa de trabajo para la elaboracin del presente trabajo de investigacin.

Tabla 5. Cronograma de actividadesElaboracin de perfilDesdeHasta

Presentacin de perfil23 / 02 / 2015

Exposicin y sustentacin de perfil02 / 03/ 201505/ 03/ 2015

Desarrollo del marco terico24/03/201510/04/2015

Presentacin del marco terico13/04/201513/04/2015

Exposicin y sustentacin del marco terico20/04/201521/04/2015

Desarrollo del marco prctico27/04/201522/05/2015

Presentacin primera parte del marco prctico25/05/201525/05/2015

Exposicin y sustentacin de la primera parte del marco prctico01/06/201502/06/2015

FUENTE: Elaboracin propia en base en base a calendario acadmico.6. BIBLIOGRAFA.

ACKOFF y SASIENI. Fundamentos de Investigacin de Operaciones; Limusa. Mxico en 1994.

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