HACKER

INTEL, HACIA LOS DATOSIntel en México está dejando de ser una empresa centrada en las computadoras para enfocarse más en los datos y las tecnologías relacionadas con éstos, por lo que este año ha sido de transformación, explicó el director general de Intel en México, Santiago Cardona. >11

1,477Ago 17

1,485Sep 17

1,470Oct 17

1,476Nov 17

1,492Dic 17

1,473Feb 18

1,482Abr 18

1,477Jun 18

1,492Jul 18

1,517Ago 18

Rural UrbanaLínea de bienestar mínimo Línea de bienestar

Rural Urbana

1,073.691,516.62

1,941.01

3,001.17

250,000

EMPLEOS SE GENERARÁN

EN EL CUARTO TRIMESTRE

Vicente Fox(Dic.00 - Nov.06)

1’203,800

Felipe Calderón(Dic.06 - Nov.12)

2’313,622

Enrique Peña(Dic.12 - Ago.18)

3’768,497

Tequila, en expansiónCasa Sauza quiere robar cámara en la industria del tequila, pues su meta es li-derar y desplazar a José Cuervo, Diageo y Herradu-ra. Pablo de Brito, director de Beam Suntory México, explicó que han invertido 60 millones de dólares, re-lanzando a la compañía y en 10 años pretenden tri-plicar su tamaño. >2

EXCELSIORmIéRCOLES 12 dE SEptIEmbRE dE 2018

dinero@gimm.com.mx @dineroEnImagen

INDICADOR ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓN

S&P/BMV IPC (MÉXICO) 48,848.74 48,895.80 0.10% 1FTSE BIVA (MÉXICO) 987.47 988.34 0.09% 1

DOW JONES (EU) 25,857.07 25,971.06 0.44% 1

NASDAQ (EU) 7,924.16 7,972.47 0.61% 1

INDICADOR ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓN

DÓLAR (VENTANILLA) $19.5500 $19.5000 -$0.0500 5

DÓLAR (SPOT) $19.2695 $19.2425 -$0.0270 5

EURO $22.3552 $22.2809 -$0.0743 5

LIBRA $25.1512 $25.0100 -$0.1412 5

INDICADOR ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓN

TIIE (28 DÍAS) 8.1149% 8.1150% 0.0001 pp. 1

TIIE (91 DÍAS) 8.1681% 8.1850% 0.0169 pp. 1

CETE (28 DÍAS) 7.7000% 7.7000% 0.0000 pp.

TASA OBJETIVO 7.7500% 7.7500% 0.0000 pp.

LOS FONDOS Y LA CRISIS Hace casi 10 añosse generó la mayor crisis de la era contemporánea: el derrumbe del banco de inversión, Lehman Brothers, explica Roberto Cano Díaz, director de Fondos de Inversión Banorte. En ello, los fondos de inversión tuvieron un serio aprendizaje, pues muchos respaldaban propiedades con problemas hipotecarios, conocidos como los subprime. >4

TU DINERO

José Yuste 2Darío Celis 3David Páramo 4

Maricarmen Cortés 6Carlos Velázquez 7Marco Gonsen 11

Al entrar en una segunda fase de mantenimiento, en la cual se contempla la compra de nuevos equipos que permitan producir un mayor volumen de petrolí-feros de alto valor agrega-do, la refinería de Madero, en Tamaulipas no tiene fe-cha de arranque.

Desde agosto del año pasado, Pemex comenzó con los trabajos de ade-cuación mayor en dicho complejo, que serían con-cluidos en diciembre de ese año, para comenzar con el arranque en enero de 2018.

Sin embargo, a un año de esta decisión, la empre-sa del Estado no ha logrado poner en operación la refi-nería, pues actualmente se mantiene totalmente pa-ralizada. >7

Raúl González Apaolaza, director corporativo de Grupo Aeroportuario de la Ciudad de México, afirmó que la calidad de los servi-cios aeroportuarios y, so-bre todo, la seguridad no se pueden poner en riesgo por querer bajar costos, por lo que una alternativa para evitar gastos puede ser “el concesionamiento, desde ahora, de la operación del Nuevo Aeropuerto Inter-nacional de México”.

Durante una entrevista con Excélsior, el experto comentó que “parece im-posible concebir la can-celación” y que “para nosotros, lo ideal es conce-sionarlo para la operación, pero desde ahora, para que el concesionario ya sea el responsable de todas las pruebas y de la capacita-ción del personal”. >8

REFINERÍA

NAIM

CRECE RIESGO PARA LOS MÁS POBRES

Madero, sin fecha de reinicio

Concesión, la opción más viable

190MIL

barriles diarios puede procesar la refinería Madero

AHORROGonzález afirmó que si se concesiona desde ya el NAIM, se podría ter-minar la obra y se po-drían ahorrar muchos costos hacia el futuro.

Se dispara canasta alimentariaPOR PAULO CANTILLOpaulo.cantillo@gimm.com.mx

Al ubicarse en mil 517 pesos al mes durante agosto, lo que implicó un aumento de 24.4 pesos o 1.6% respecto al mes previo, el valor de la canasta alimentaria registró su mayor avance mensual de los últi-mos 12 meses, reportó el Con-sejo Nacional de Evaluación de la Política Social (Coneval).

Con esto, el costo de los bienes con el mínimo de nu-trientes que una persona debe consumir al mes para no mo-rir de hambre ya acumula un aumento de 25 pesos o 1.7% frente al cierre del año pasa-do, donde los bienes que más se han encarecido son naran-ja, la papa y la manzana.

Los datos de agosto son los umbrales de ingreso por persona que usará el Coneval tanto de la pobreza extrema (línea de bienestar mínimo o canasta alimentaria) como de la pobreza moderada (línea de bienestar) en su medición multidimensional de 2018. >6

Petróleo y TLCAN impulsaron al pesoLa moneda mexicana avanzó dos centavos ayer y concluyó la sesión en 19.24 unidades por dólar de mayoreo, apuntalado por un aumento de los precios del petróleo. De acuerdo con Banco Base, el peso también se benefició de que al cierre de la sesión se dio a conocer en medios que Canadá está listo para hacer concesiones en el proceso de renegociación del TLCAN, permitiendo la entrada de Estados Unidos al mercado de productos lácteos cana-diense. La ganancia del peso también se dio en un ambiente de temor por una acentuación de la guerra comercial entre EU y China, luego de que el presidente del país asiático instó a su homólogo de Rusia a conformar un frente común contra el proteccionismo. >10

Contrataciones, sin freno

En el último trimestre se generarán 250 mil plazas más, prueba de la confianza empresarial, dice Manpower >6

NUEVOS EMPLEOS FORMALES(Número de plazas)

Permanentes

Eventuales

Fuente: IMSS y Manpower/Fotoarte: Jesús Sánchez

EMPLEO FORMAL

Foto: Freepik

Foto: AFP

Fuente: Coneval

Foto: Especial

Foto: Freepik

VALOR DE LA CESTA

POBREZA MULTIDIMENSIONAL 2018

(Pesos mensuales en zonas urbanas)

Los umbrales de ingreso que usará el Coneval en su próxima medición(Pesos al mes por persona durante agosto)

Fuente: Coneval

PENSIONES

CRECEN PLANES PRIVADOSLa Consar reportó que desde que inició el registro electrónico de Planes Privados de Pensiones (PPP), en 2006, el número de empresas y de planes se ha incrementado más de 30%, al registrarse 2 mil 122 planes a mayo de este año. Estos planes registrados son patrocinados por mil 911 empresas o razones sociales y acumulan 521 mil 676 millones de pesos. >4

Más mezcal para festejarEl director general de la marca Mezcal Oro, José López, afirmó que prevé que el mezcal se deguste ampliamente en las fiestas de este 15 de septiembre y en lo que resta del año. Ex-presó que desde 2010 se vivió un crecimiento ex-ponencial del consumo de mezcal, por lo que hoy es un negocio atractivo. >2

En el último trimestre se generarán 250 mil plazas más, prueba de la confianza empresarial, dice Manpower >6

EMPRESAS

EXCELSIORMIÉRCOLES 12 DE SEPTIEMBRE DE 20182

@DineroEnImagen

José Manuel HerreraCoordinador

Paul LaraJefe de Información

Ma. Elena López SeguraEditora

Elizabeth MedinaEditora Visual

Elizabeth ÁvilaCoeditora Visual

A Pemex le va a faltar presupuesto

Petróleos Mexicanos es la principal empre-sa mexicana. No sólo es la empresa estatal más grande, sino también la principal del país. Todavía aporta cerca del 20% de los ingresos públicos.

Pero se sabe que se encuentra en terapia intensiva, y ahí es donde estamos viendo un

cambio de rumbo, o que la llevan a la quiebra total con con-secuencias graves para la calificación de la deuda pública, o bien, la ponen como hace veinte años, cuando contaba con el milagro del mega-pozo Cantarell y todo era realizar pozos en aguas someras, allá en Campeche y Tabasco, y se tenía un negocio redondo y sencillo: Extraer el barril en menos de diez dólares y venderlo hasta en 100 dólares.

REGRESAR AL PEMEX DE EXPLORACIÓN Y PRODUCCIÓNPara Rocío Nahle, y desde luego para el presidente elec-to, López Obrador, sí se puede regresar al Pemex de hace años, sin importar que ya no esté el campo de Cantarell. Ellos plantean regresarle a Pemex su capacidad de inversión, que fue perdiendo.

De hecho, Nahle ya solicitó a la próxima Secretaría de Hacienda un presupuesto de 150 mil millones de pesos para reactivar a Pemex, donde 75 mil millones de pesos irán para la exploración y perforación.

Se trata de hacer que Pemex vuelva a producir por su cuen-ta, en aguas someras. La definición tomada por Nahle es que Pemex sea el rey de las aguas someras. Ya en las aguas profun-das, ahí podrán entrar las empresas extranjeras, pero en aguas cerca de la costa, sólo Pemex. Y después de la reunión de López Obrador con proveedores petroleros el fin de semana pasado, también queda claro que busca ayuda para la petrolera.

EXTRAER DE AGUAS SOMERAS Y REFINARLOEl proyecto obradorista parece encaminarse a volver a extraer petróleo en aguas someras y llevarlo para su refinación a las refinerías que se están rehabilitando, así como a la nueva de Dos Bocas que se va a construir en Tabasco.

Así lo plantea el mismo presupuesto solicitado por Nahle para Pemex, de 150 mil millones de pesos: 75 mil millones de pesos para recuperar la exploración y perforación; 25 mil mi-llones de pesos para rehabilitar las seis refinerías existentes, y 55 mil millones de pesos para la construcción de la nueva refinería de Dos Bocas, en Tabasco.

SÓLO 75 MIL MDP PARA EXPLORACIÓN Y PRODUCCIÓNEl problema es que Pe-mex no podrá recuperar la capacidad de explo-ración y perforación con ese presupuesto, pues los 75 mil millones de pesos apenas y son la mitad de lo que se tenía en 2014. Además, hoy ya no se cuenta con el megapozo de Cantarell.

Por eso han surgido alternativas, como la planteada desde la Comisión Nacional de Hidrocarburos, presidida por Juan Carlos Zepeda, quien ha visto con buenos ojos una solución como el modelo chino, donde de la empresa petrolera CNPC se sacó la filial PetroChina, y una parte de esa filial (sólo el 17%) se colocó en Bolsa para levantar capital.

Además, también se ha planteado una reforma para darle más autonomía, pero real, a Pemex. Sería sacar a Pemex del presupuesto. Vaya, que Pemex pague como cualquier empre-sa sus impuestos (de hecho, ya hay un camino hacia esa di-rección). Además de que en el gobierno corporativo deberían quedar afuera Hacienda, Energía, Semarnat, y que el director lo nombre el mismo Consejo de Administración y no el Presi-dente, como sucede hasta la fecha.

EL RETO: LA INVERSIÓNLo cierto: Se quiere regresar a un Pemex de hace años, donde extraer petróleo era más accesible y menos costoso. También se quiere recuperar la inversión de Pemex, pero es de la mitad de lo obtenido en años pasados.

Y se quiere cuidar que los socios de Pemex sean mexi-canos. El objetivo es que Pemex regrese a ser la única que pueda explorar y perforar en aguas someras. Sólo que para ello van a requerir equipo humano especializado y mucha mayor inversión.

FLUVIO, SALE; NAHLE, ACLARAEn ese sentido, salió Fluvio Ruiz, el exconsejero de Pemex y a quien muchos ven como posible director de Exploración y Producción, a decir que a la petrolera se le debían 75 mil millones de pesos por haber cedido pozos en la Ronda Cero.

Sin embargo, salió la misma Rocío Nahle a aclarar que Fluvio no estaba en el equipo de transición, es decir, actuó por cuenta propia. Así están las cosas, y lo que está en juego es el futuro de Pemex.

Para Rocío Nahle, y desde luego para el Presidente electo, sí se puede regresar al Pemex de hace años, sin importar que ya no esté el campo de Cantarell.

Activo empresarial

JOSÉ YUSTEdinero@gimm.com.mx

DIRECTO AL CUADRILÁTEROLa aerolínea mexicana Interjet fue la encargada de trasladar ayer, en un vuelo comercial directo a Las Vegas, el cinturón que se disputarán los boxeadores Saúl Canelo Álvarez y Gennady Golovkin este 15 de septiembre. El cinturón fuer realizado por artesanos chiapanecos, con la técnica prehispánica del telar de cintura. —De la Redacción

INVERSIONES POR 60 MDD

EN FIESTAS PATRIAS Y TODO EL AÑO

Un mezcal que vale todo su peso en oroCon 80 años de presencia en el mercado, Oro de Oaxaca tiene capacidad de producción de 12 mil litros mensuales

POR ALEXANDRA VILLAVICENCIOavillavicencio@gimm.com.mx

Oaxaca es la tierra que brinda al mezcal el sabor que lo ca-racteriza y donde sus produc-tores cuidan con ahínco su calidad, el cual prevé se de-gustará ampliamente en las fiestas de este 15 de septiem-bre y en lo que resta del año, destacó José López, director general de Mezcal Oro.

El directivo explicó a Excélsior que antes de 2010 el destilado no era sobresa-liente el consumo de mezcal en el país, pero a partir de ese año se volvió exponencial, por lo que su producción y comer-cialización se convirtieron en un negocio atractivo para em-presarios fuera de la entidad.

Recordó que esta situa-ción provocó que se ampliara el uso de la Denominación de Origen (D.O.) a productores de otros estados. “Es lógico que cuando algo funciona se quie-ran subir al tren de este movi-miento de consumo”.

Sin embargo, indicó que la ampliación de la Denomina-ción de Origen “no la vemos con buenos ojos”. Ante ello, aseguró que el Consejo Re-gulador del Mezcal vigila con detalle la calidad del producto y hasta el momento se desco-noce la forma de verificar a los productores de otros lugares de la misma forma.

“Oaxaca es el pilar del mezcal, los otros son venta-jistas”, afirmó el director de la marca, que tiene 80 años en el mercado, 35 con su nombre

Fotos: Cortesía

La máxima de Mezcal Oro es la calidad, más que cantidad, la cual se logra al ponderar la naturaleza del sabor con procesos tradicionales.

14POR CIENTO

es el ritmo de crecimiento anual de la compañía

CARACTERÍSTICASOro de Oaxaca es elaborado en Santiago Matatlán con agave Espadín, fermentado

por seis días en tinas de madera y con doble destilación en alambique de cobre.

actual y que ha perdurado por tres generaciones.

DE ALTO QUILATAJEJosé López puntualizó que Mezcal Oro presenta niveles de crecimiento anuales de entre seis y siete por ciento, los cuales son inferiores al del promedio del sector, pues el objetivo es conservar la natu-raleza artesanal de la marca.

En este sentido, detalló que la capacidad de producción es de 12 mil litros mensua-les, pero no se explotan por completo porque la compañía prefiere sacar al mercado los productos que éste demanda.

Lo más importante para Mezcal Oro, abundó, es “en-tregar más calidad que canti-dad”, que se logra al ponderar la naturaleza del sabor con los procesos tradicionales.

DINAMISMOEl director general de Mezcal Oro informó que desde que comenzó el auge en el consu-mo de esta bebida en 2010, el crecimiento comercial es de doble dígito.

En promedio, éste llegó a 18 por ciento en 2015, aunque actualmente se ubica entre 13 y 14 por ciento, nivel que se prevé mantener hasta 2020.

En opinión de López, la razón por la que bajó ligera-mente el ritmo de ventas es que se estabilizó el mercado. “Pocas industrias en el país presentan estos niveles de crecimiento”.

Cabe señalar que 2018 fue un buen año para Oaxaca, con un total de 11 premios, el ma-yor número de medallas en la categoría de espirituosos del México Selection by Concours Mondial de Bruxelles 2018.

Sauza quiere recuperar su lugar de golpePOR ERÉNDIRA ESPINOSA erendira.espinosa@gimm.com.mx

El tequila es protagonista de caballitos, banderas, marga-ritas, palomas o sofisticados cocteles, una oportunidad que Casa Sauza no quiere dejar pasar, al grado que su meta es liderar esta industria, desplazando a José Cuervo, Diageo y Herradura.

Hace 30 años, Casa Sauza encabezaba las preferencias de los consumidores. Ahora, para recuperar el liderazgo y pasar del cuarto al primer lu-gar en ventas se han inverti-do 60 millones de dólares en el negocio, aunado a que se está relanzando a la compa-ñía, pues el objetivo en diez años es triplicar su tamaño, explicó Pablo de Brito, direc-tor de Beam Suntory México, empresa dueña de los tequi-las Sauza, 100 años, Hornitos y Tres generaciones.

“A lo que estamos aspi-rando es a acelerar nuestro crecimiento, para recuperar la posición de liderazgo que nos merecemos, hace 20-30 años Casa Sauza era líder en

México, estamos aspiran-do a recuperar esa posición”, declaró.

De Brito expuso que la compañía tiene una partici-pación de mercado de 12% en la categoría de tequila en Estados Unidos, lo cual la co-loca como la segunda empre-sa con mayor peso en dicha industria después de Cuer-vo; sin embargo, en México, la historia es diferente, pues aquí acapara 10% y ostenta el cuarto lugar en ventas.

“Esperamos muy pronto ocupar la segunda posición y luego recuperar el lideraz-go; hoy en México somos el cuarto, estamos cerca de He-rradura y Diageo, el primero claramente es Cuervo”, dijo.

CELEBRA 145 AÑOS El ejecutivo precisó que el mercado de las bebidas alco-hólicas en nuestro país tiene un valor de tres mil 200 mi-llones de dólares aproxima-damente, el cual muestra una

Foto: Héctor López

Pablo de Brito, director de Beam Suntory México, dijo que la firma tiene una participación de 12% en la categoría de tequila en EU.

tendencia de crecimiento anual de 10%; de dicho mon-to, el 38% equivale a la indus-tria del tequila, es decir, tiene un valor de mil 200 millones de dólares.

ORIGEN

A partir de 2010 la producción de mezcal se volvió exponencial, por lo que su comer-cialización se convirtió en un negocio atractivo.

290 especies de agaves dis-tintos existen,

pero sólo la “Te-quilana Weber” variedad azul es la que puede utili-zarse para el tequila.

6 a 8 años ne-cesita la plan-ta para llegar

al punto de ma-durez donde los azúcares contenidos se encuentran listos para la producción.

140 empre-sas producto-ras de tequila

existen en el te-rritorio nacional, las cuales elaboran alrededor de mil 500 marcas.

EXCELSIOR : MIÉRCOLES 12 DE SEPTIEMBRE DE 2018 DINERO3

Tiempo de negocios

DARÍO CELISdariocelisestrada@gmail.com

Twitter: @dariocelise

Los vicios ocultos de Santa Lucía

El proyecto de establecer en los terrenos de la Base Aérea Militar Número 1, de Santa Lucía, un aeropuerto complementario al de la CDMX y al mismo tiempo cancelar el que actual-mente se construye en Texcoco, se enfrenta a muchos problemas técnicos y financieros que podrían empantanar las decisiones en mate-

ria de infraestructura del siguiente gobierno.La BAM Número 1 ya ha sido estudiada por la propia

Fuerza Aérea Mexicana (FAM) desde hace décadas. Existe un estudio de 1995 cuyas conclusiones están firmadas por el entonces comandante de la base, Juan Arturo Villasana Castillo, donde se analiza la viabilidad de las alternativas aeroportuarias de ese momento.

Justo en la página 3 se exponen las características del subsuelo. Se lee que “es del tipo arcilloso expansivo, por haber sido en el pasado un lago, lo cual ha provocado hun-dimientos en las pistas y carretera de acceso a la base y al-gunas instalaciones… lo que representa una limitante para aeronaves de gran tonelaje”.

Esta es una opinión técnica que fue expresada hace más de 20 años y desde luego en otro contexto, pero las carac-terísticas del suelo de Santa Lucía siguen siendo las mismas de entonces, que es uno de los elementos que no se han es-tudiado suficientemente por el equipo del futuro secretario de Comunicaciones y Transportes, Javier Jiménez Espriú.

Y aunque ya se han abordado mucho las cuestiones que tienen que ver con el espacio aéreo y el uso de tecnologías nuevas, que sólo incrementarían la capacidad en un máxi-mo del 20%, a las 440 mil operaciones anuales que hoy tie-ne el Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México, a los colaboradores de Andrés Manuel López Obrador les hace falta muchísima información.

Otro de los proble-mas de Santa Lucía lo constituyen las nie-blas que se presentan durante la temporada invernal y en años llu-viosos (cada vez más). Comienzan desde octu-bre y se prolongan hasta enero. En los días con más neblina se suele cerrar el aeropuerto entre las 6 y las 10 de la mañana y en ocasiones hasta las 12 del día.

El problema es que esto repercute directamente en la eficiencia operativa. En el caso de Toluca fue necesario in-vertir en equipamiento para categoría III, pero también los aviones deben equiparse y las tripulaciones certificarse, lo que incrementa los costos. Esta ha sido una de las razones del fracaso de Toluca y es una gran debilidad de Santa Lucía.

Aunque uno de los argumentos que se esgrimen para hacer Santa Lucía es el costo de Texcoco, tampoco se han dimensionado correctamente los otros gastos, como man-tener operando el AICM y construir Santa Lucía, que incluye varias obras además de lo estipulado en el proyecto de José María Riobóo.

A ello se suman costos que no se han tomado en cuen-ta, como es la plena reparación de la Terminal 2 del AICM, que sería indispensable para seguir operándola y el man-tenimiento de toda la infraestructura del Benito Juárez, en particular de las pistas que deben ser reencarpetadas cada seis meses.

ADIÓS CPTMEn una de esas y el Consejo de Promoción Turística de Mé-xico (CPTM), que dirige Héctor Flores, desaparece como tal y se sectoriza en la Secretaría de Turismo (Sectur) como una nueva Subsecretaría de Promoción que absorbería también parte de las funciones de ProMéxico, la agencia que a su vez comanda Paulo Carreño. Al menos esa es una propues-ta que empuja el próximo secretario de Turismo, Miguel Torruco. En la nueva estructura va a eliminarse la Subse-cretaría de Innovación y Desarrollo Turístico, por lo que les haría sentido esa reestructuración.

TMM AJUSTALa novedad es que Value, el grupo financiero de Carlos Bremer, está reestructurando la deuda de TMM, específi-camente de TMM División Marítima, la empresa que desin-virtió José Serrano en 2007 para colocar bonos a 20 años por nueve mil 500 millones de pesos. La caída del mercado petrolero y los recortes de contratos y condiciones de pago de Pemex a sus contratistas le cambiaron el panorama. Hoy el pasivo ronda los 10 mil 500 millones de pesos y se traba-ja en su segmentación en tres tranches con condiciones de tasas y plazos de pago diferenciados.

INEGI IMPULSALe decíamos ayer que a partir de octubre la industria auto-motriz reanudará el reporte de ventas al menudeo, expor-tación y producción por segmentos y modelos. Va a ser el Inegi, que preside Julio Santaella, quien recibirá y procesa-rá la información. Una novedad adicional es que también se sumará el segmento de lujo que desde el 2013 no compartía su información. Hablamos de Audi, que comanda Walter Hanek; Mercedes Benz, que capitanea Radek Jelinek, y BMW, que preside Maru Escobedo.

SUKHOI FUERAInterjet, que dirige José Luis Garza, va a retirar toda su flo-ta de aviones Superjet 100 del fabricante ruso Sukhoi. Son alrededor de 22 aeronaves, de las que 11 están en tierra por falta de piezas.

Estos equipos se adquirieron en 2012 y por lo que se sabe se sustituirán por los Airbus A320. Con todo, el impacto no ha sido muy significativo para la aerolínea que encabeza Miguel Alemán Magnani, pues representan apenas el 10% de los ingresos de la compañía.

EL CONTADOR

I.AirTM, que fundó y dirige Rubén Galindo, recaudó siete millones de dólares que utilizará para impul-sar su crecimiento en varios mercados de América Latina. Se trata de una startup que brinda servicios

financieros a consumidores y empresas en toda la región a través de una billetera digital en dólares, la cual funciona como una plataforma de intercambio peer-to-peer, es de-cir, para enviar dinero persona a persona. La startup, fun-dada en 2015, cuenta con más de 300 mil consumidores y empresas, siendo Venezuela y otros países vecinos los lu-gares donde más ha crecido, debido a la hiperinflación, los controles de cambio de divisas y la migración masiva de personas, debido al colapso económico.

III. El tema de comercio exterior se manten-drá durante los próximos meses como el foco de atención de la Asociación Mexi-cana de la Industria Automotriz, presidi-

da por Eduardo Solís. Todavía no termina la incertidumbre por el destino final del Tratado de Libre Comercio de Amé-rica del Norte y este organismo ya tiene que tomar en cuenta que se acerca por tercera ocasión la discusión del Acuerdo de Complementación Económica (ACE) 55 con Ar-gentina y Brasil. La vigencia del actual terminará el próxi-mo marzo, y aunque el objetivo de la AMIA es retomar el libre comercio, la situación económica que enfrenta Ar-gentina indica que será difícil que ocurra en esta ocasión.

II. La siguiente administración está decidida a llegar el 1 de diciembre a ejecutar, no planear, por ello, será mañana cuando el presidente electo, Andrés Manuel López Obrador, anun-

cie el programa Jóvenes Construyendo el Futuro al que se-gún Luisa Alcalde, próxima secretaria del Trabajo, ya se han sumado varias empresas, que serán tutoras de 2.6 mi-llones de jóvenes, quienes se incorporarán a sus plantillas laborales en calidad de aprendices con el pago de una beca de tres mil 600 pesos al mes. El reto, a decir de los exper-tos en capital humano, es que ellos quieran incorporarse al mercado formal con este pago, que aunque podría consi-derarse como bajo, les ayudará a obtener experiencia.

IV. Fueron 21 empresas las que participaron en la Consulta Pública que realizó el Cen-tro Nacional de Control de Gas Natural, que dirige David Madero, para conocer

las necesidades del sector en México. En este proceso, que concluyó hace algunos días, se recibieron 32 manifestacio-nes de interés, que demandan capacidad de transporte por mil 447.65 millones de pies cúbicos por día de la molécula, entre 2018 y 2034. La consulta, también, permite identifi-car los proyectos de infraestructura que serán factibles téc-nica y económicamente, para mover y almacenar el gas en el largo plazo. Se demostró que la demanda de gas natural se mantendrá en aumento en los siguientes años.

EL RADAR DINEROdinero@gimm.com.mx @DineroEnImagen

LA CIFRA

8.6MILLONES

de barriles bajaron las reservas de EU al 7 de septiembre; en tanto, la cotización del petró-leo subió ayer en un mercado afectado por el riesgo geopo-lítico en Oriente Medio. >10

HOY CUMPLEAnousheh AnsariPRESIDENTA de Prodea Systems y participante en vuelos del programa espacial ruso

52 AÑOS

LO RELEVANTE

LO QUE VIENEFINNOSUMMIT 2018Hoy arranca la conferencia fintech líder y con mayor trayectoria de Améri- ca Latina, FINNOSUMMIT, evento que está pensado para impulsar la innovación fintech y conectar a los emprendedores, inversionistas e instituciones financieras de la región.

Hablemos de BolsaEvento en el cual José Oriol Bosch, director de la BMV, hará el lan-zamiento de un nuevo blog para promover las actividades que realiza este mercado.

Mobile World Congress AmericasTambién hoy inicia este evento en Los Angeles Convention Center, el cual reunirá a cerca de 30 mil colaborado-res de la industria móvil y sectores adyacentes, así como a más de mil ex- positores centrándose en las operacio- nes en el continente americano.

Paisajes familiaresLos nuevos billetes buscan destacar que el país posee una gran riqueza natural; por esto incluyeron paisajes representativos de los seis ecosistemas de México.

http://bit.ly/2OcYkkv

Explosión del Bitcoin en MéxicoEl país podría experimentar un nuevo auge de las criptomonedas al finalizar 2018 debido al impulso que dará la Ley Fintech, afirmó Amir Manzur, socio fundador de Cubobit.

http://bit.ly/2Mnx1lN

DINERO EN IMAGEN

Posible alza de costosEl cambio en las reglas de ori-gen de la industria automotriz que se acordó con EU como parte de la renegociación del TLCAN afectará la com-petitividad del sector en México: Citibanamex. >9

Considera cederCanadá está dispuesto a ofre-cer a EU acceso limitado al mercado lácteo de su país, como una concesión en las ne-gociaciones para modernizar el Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN). >9

POR ALEXANDRA VILLAVICENCIOavillavicencio@gimm.com.mx

La automotriz sudcoreana Kia Motors introdujo al mer-cado nacional la camioneta Sedona, del segmento mini-van, cuyo objetivo es comer-cializar dos mil unidades en lo que resta del año, afirmó la especialista de producto de la compañía, Yedi Arrevillaga.

Con ello, Kia busca atender las necesidades de profesio-nistas que acostumbran tener un balance entre su vida labo-ral y personal, cuyas familias son extensas.

Sedona llega a México en cuatro versiones, con precios oscilan entre los 552 mil 900 y 799 mil 900 pesos.

Entre sus principales

distintivos destaca la conec-tividad, que si bien ya es in-herente en los automóviles, todavía no se ha explotado en el segmento de minivans.

Además incorpora los sis-temas Android Car y Apple Carplay, aparte de que cuenta con dos pantallas para mos-trar el contenido, el cual se puede escuchar mediante au-dífonos inalámbricos.

Arrevillaga también dijo que tiene Control Electrónico de Estabilidad (ESC) y Asisten-te de Arranque en Pendientes (HAC), con lo que el vehículo se irá cuando se quite el freno.

Cabe recordar que en años pasados a las minivans se les conoció en México como “mamivans”, debido a la alta preferencia que tenían por és-tas las mujeres con hijos.

SEGMENTO DE MINIVANS

Kia tiene el poder para sorprender con Sedona

POR MIRIAM PAREDESmiriam.paredes@gimm.com.mx

La compañía aérea Aero-méxico informó que no ha sido notificada del empla-zamiento al que hace refe-rencia la Asociación Sindical de Pilotos Aviadores (ASPA), por violar el Contrato Colec-tivo de Trabajo (CCT) tras las modificaciones realizadas a la prestación de Tripulante Viajando en Cabina (TVC).

De acuerdo con el sindi-cato, la medida afecta a por lo menos dos mil 400 pilotos que utilizan esta pres-tación para tras-ladarse de su lugar de referencia a su base de trabajo.

Al respecto, Aeroméxico se-ñaló que “es falsa la aseve-ración de que la compañía haya incurrido en una viola-ción al CCT, toda vez que no retiró a sus pilotos la presta-ción de Tripulante Viajan-do en Cabina; ellos, como el resto de los tripulantes ele-gibles, continúan utilizando

hoy en día dicho beneficio”.Como Excélsior dio a cono-cer el pasado lunes, la em-presa informó durante el fin de semana pasado que las tripulaciones de pilotos y sobrecargos que deseen trasladarse en un vuelo de Aeroméxico no podrán ocu-par el asiento de observador (jumpseat), ubicado en la ca-bina de pilotos, a menos que cuenten con autorización, y se limitarán a viajar en la ca-bina de pasajeros siempre y cuando todos los clientes

hayan abordado, incluidos los de la lista de espera.

Aeroméxico tomó esta medida tras el accidente del vuelo AM 2431 que cubría la ruta Durango-México,

el 31 de julio pasado, luego que en el dictamen prelimi-nar se reveló la presencia de un tercer piloto en cabina, que desarrolló las funciones de copiloto. El tercero, que estaba en entrenamiento, no fue autorizado para realizar dicha maniobra.

EMPLAZAMIENTO A HUELGA

Aeroméxico rechaza acusaciones de ASPA

EFECTOLa medida impues-ta por Aeroméxico afecta al menos a dos mil 400 pilotos que utilizan esta prestación.

Foto: Especial

Sedona llega a México en cuatro versiones, cuyos precios van de 552 mil a 799 mil 900 pesos.

Las características del suelo de Santa Lucía siguen siendo las mismas de hace más de 20 años.

FINANZAS

EXCELSIORMIÉRCOLES 12 DE SEPTIEMBRE DE 20184

@DineroEnImagen

¿Benditas redes?

El lado oscuro de las redes sociales es tan profundo que, por momentos, hace olvidar la parte muy positiva que tienen como una herramienta de comunicación; sin embargo, la credulidad con la que los consumidores, a quienes Umberto Eco llamó la legión de idio-tas, aceptan lo que ven en ellas, es franca-

mente alarmante. Muchos usuarios, de entrada, creen que los medios tradi-

cionales tienen una profunda compulsión por mentir porque son intrínsecamente corruptos y están al servicio del poder, cualquiera que éste sea.

Esta idea, profundamente irracional, es complicada to-davía más, puesto que se decide creer en puntos menos que anónimos. Mientras que, en un medio tradicional, se conoce quiénes son los directivos, dueños, ubicaciones y que man-tienen un negocio basado en el prestigio, los mal llamados medios alternativos no tienen nombre, dirección, ni siquiera una ubicación.

En no pocos casos se trata de medios creados con alguna intencionalidad política o por gente que no tiene experiencia o trayectoria dentro de los medios de comunicación.

CONEVALEl lunes se presentó un caso que ejemplifica claramente cómo muchos consumidores de contenidos prefieren creer en me-dios mal llamados alternativos que en medios debidamente constituidos.

En una conferencia, el secretario ejecutivo del Coneval, Gonzalo Hernández Licona, dijo textualmente: “Esta idea, de llegar a 100 pesos, 101 pesos, es una idea que no es desca-bellada, que no traería un problema en el mercado laboral y tampoco tendría un problema de inflación…”.

En redes sociales, algún medio poco serio inventó que el Coneval estaría de acuerdo con incrementar el salario mínimo a 171 pesos. Según estas versiones, profundamente equivoca-das por falta de información o mala fe, éste sería un proyecto del nuevo gobierno.

Supongamos, primero, que se trató de un error: medios poco profesionales que no verifican la información y no sólo la dan como propia, sino que la replican sin ningún proceso de validación. ¡Ojo!, no se trata de un secreto de Estado sino de una conferencia pública.

Segundo. ¿Alguien ha escuchado o leído alguna declara-ción del ganador de las elecciones, Andrés Manuel López Obrador, en el sentido de que se debe aumentar a 171 pesos? Por supuesto que no, porque jamás lo ha dicho.

Sin embargo, esta versión tuvo mucho ma-yor impacto porque con-cuerda con los deseos de una población muy pobremente informada que no entiende que, si se aumentara en casi 100 pesos el salario mínimo, se generarían impactos inflacionarios que des-truirían el poder adquisi-tivo de las personas.

Mucho más relevante que entrar al detalle de cómo aumentar el salario mínimo que, dicho sea de paso, gana menos del 1% de los 20 millones de trabajadores afiliados al IMSS, resulta mucho más relevante comprender la necesidad de estar debidamente informados en la toma de decisiones.

Muchas de las personas creen que las mayorías no se equi-vocan, falso; que son más importantes los mitos y creencias de la sociedad que los hechos tangibles. La desconfianza sobre los medios que hacen periodismo serio o por lo menos lo inten-tan permite que grupos que buscan manipular a las personas lo logren desde los sentimientos y no desde los hechos duros.

ASPA VS AEROMÉXICOLa Asociación Sindical de Pilotos Aviadores mandó a decirle a Aeroméxico que los van a emplazar a huelga, hasta el mo-mento de escribir esta columna no lo han hecho oficialmente, por supuestas violaciones al contrato colectivo de trabajo.

A raíz del accidente del vuelo de Durango, la Dirección General de Aeronáutica Civil determinó que había un tercer tripulante que no sólo no estaba registrado sino que cumplió algunas funciones dentro del vuelo, por lo que la empresa tomó la decisión de separar del cargo a estos tres trabajadores.

El sindicato los acusó en medios de comunicación de ha-ber violado el contrato colectivo de trabajo al quitarles una prestación; sin embargo, la línea aérea explicó que “no reti-ró la prestación de tripulante viajando en cabina; ellos, como el resto de los tripulantes elegibles, continúan utilizando dicho beneficio.

“La empresa, acatando la circular obligatoria… emitida por la Dirección General de Aeronáutica Civil, prohibió el uso de esta prestación únicamente para viajar en la cabina de pilotos, limitando el acceso sólo a aquellas personas establecidas en los manuales de operación de la compañía. Esta nueva cir-cular obligatoria aplica para todos los concesionarios aéreos del país”.

Desde cierto punto de vista es lógico que los miembros de ASPA buscaran un pretexto para enfrentarse con la línea aérea, puesto que tres de sus agremiados cometieron fallas a los manuales y procedimientos establecidos.

Más allá de las palabras, parecería que la organización sin-dical está más ocupada en defender a sus muchachos que en la seguridad de los pasajeros y de ellos mismos.

Muchos usuarios creen que los medios tradicionales tienen una profunda compulsión por mentir.

En firme

DAVID PÁRAMO

david.paramo23@gimm.com.mxTwitter: @dparamooficial

SE ENFOCA EN NUEVO SEGMENTOCon el objetivo de incrementar su participación en el mercado de tarjetas de crédito clásicas, HSBC México lanzó su nuevo plástico “HSBC Zero”, dirigido para personas con ingresos mensuales mínimos de cinco mil pesos. El director general adjunto de Banca de Consumo, Juan Parma, destacó que esta oferta se diferencia de otras tarjetas básicas de la propia institución, al suprimir el cobro de la anualidad y de comisiones. —Notimex

REPORTE DE 2006 A 2018

Crecieron 30% los planes de pensionesDe acuerdo con la Consar, hay 2 mil 122 planes registrados POR SONIA SOTO MAYAsonia.soto�gimm.com.mx

Desde que inició el registro electrónico de Planes Priva-dos de Pensiones (PPP), en 2006, el número de empresas y de planes se ha incrementa-do más de 30 por ciento.

La Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar) presentó el Reporte Anual de Planes Privados de Pensiones 2018, en donde se establece que de enero a mayo de este año, se registraron dos mil 122 planes, lo que representa un incre-mento de 3.8% por número, respecto al año anterior.

En el informe se establece que estos planes registrados son patrocinados por mil 911 empresas o razones sociales, ello porque 191 cuenta con más de un plan.

Según el informe, los pla-nes acumulan 521 mil 676 mi-llones de pesos, los cuales son administrados a través de fi-deicomisos abiertos en ban-cos o casas de bolsa.

Durante el año pasado, se realizaron aportaciones por 20 mil 106 millones de pesos y erogaciones por 37 mil 178 millones de pesos.

Según el reporte, las carte-ras de los planes muestran un

alto grado de diversificación, donde menos de la mitad de los recursos administrados está invertido en instrumen-tos del gobierno federal, a di-versos plazos.

El rendimiento promedio ponderado, por montos ad-ministrados, obtenido por los planes en 2017 fue de 7.9% nominal y 1.8% real.

LA REFORMADiversos especialistas en el tema de pensiones han es-tablecido que los Planes Pri-vados de Pensiones son una forma de aminorar la carga para el gobierno en este tema, sin embargo, con los cambios a raíz de la Reforma Fiscal, en 2014, no existe incentivo para crear más.

El lo porque las em-presas que creaban este

complemento para el reti-ro podían deducirlos en su totalidad, a raíz de los cam-bios fiscales la deducibilidad pasó a un rango de entre 47 y 53%, dependiendo de ciertos factores.

Los especialistas en ahorro previsional dicen que, si bien no se cancelaron los planes que ya existían antes de la Re-forma Fiscal, los cambios han provocado que éstos no crez-can a todo su potencial.

ALTOS INGRESOSPor su parte, la Consar afirma que si bien estos planes cu-bren a 1.4 millones de trabaja-dores, éstos representan sólo 7% de los 19.9 millones de em-pleados formales que existen en nuestro país.

Acotó que la población afi-liada a planes ocupacionales suelen laborar en empresas o sectores competitivos, las cuales buscan atraer y rete-ner a personal calificado, con experiencia y conocimientos técnicos.

“Estas empresas no sólo pagan mejores salarios, sino que también suelen ofrecer prestaciones adicionales a las que contempla la seguridad social, complementando sus ingresos durante su etapa la-boral y en el retiro”, se lee en el informe de la Consar.

POTENCIALSe puede estimar que el universo de empresas que podría implementar un plan ocupacional sería de 14 mil, un número siete ve-ces mayor al de hoy.

10 AÑOS DE LEHMAN BROTHERS

La crisis que cambió el mundoPOR SONIA SOTO MAYAsonia.soto@gimm.com.mx

Hace 10 años, el 15 de sep-tiembre de 2008, se generó la mayor crisis de la era con-temporánea: el derrumbe del banco de inversión, Lehman Brothers, recuerda Roberto Cano Díaz, director ejecutivo de Captación de Fondos de Inversión Banorte.

Explica que Lehman Brothers, el tercer banco de inversión más grande, no pudo ser rescatado por Bank of America ni por el banco inglés Barclay’s, todo pare-cía indicar que esto sería una caída de naipes y los gran-des bancos comenzaron a tambalearse.

¿Cuál fue el entorno que generó la crisis? Las tasas de interés se encontraban bajas, los niveles de deuda en hipo-tecas estaban exacerbados y, por tanto, la demanda mayor a la oferta ocasionó una bur-buja en el precio de las casas; la economía dio signos de re-cesión y comenzaron los pro-blemas de cartera vencida e impagos, relata.

Aunado al problema hi-potecario, el mercado fi-nanciero generó una serie de instrumentos o vehículos

PARA CINÉFILOSHay documentales y películas que narran esta

crisis, por ejemplo, The Big Short, en español La Gran Apuesta.

demasiado complejos a tra-vés de derivados que esta-ban respaldados por cientos y miles de propiedades, ban-cos comerciales, bancos de inversión, aseguradoras y empresas gubernamenta-les relacionadas a vivienda, todos en el mismo tobogán, conocidos como los bonos “subprime”.

REPERCUSIÓN La crisis que comenzó en Es-tados Unidos tuvo sus versio-nes en Reino Unido, Irlanda y España, donde se conoció como la crisis del “ladrillo”.

Los bancos se encontra-ban descapitalizados y mu-chos gobiernos centrales de economías desarrolladas tuvieron que intervenir a los

bancos privados para evi-tar una catástrofe aún peor, otra fuente de problemas era la elevada interconexión en-tre los bancos comerciales de distintas partes del mundo.

Los efectos de aquella gran crisis del 2008 aún se perciben en nuestros mer-cados y los fantasmas no han terminado de desaparecer.

n En México la economía real sufrió una caída tremenda en la producción, la mayor de cualquier país, afectada por la recesión norteamericana.

n Los bancos se encontraban bien capita-lizados.

n Las empresas promotoras de vivienda e hipotecarias entraron en una grave cri-sis contaminadas también por la crisis de liquidez y fuentes de financiamiento que prácticamente se habían cerrado.

n El mercado financiero vivió momentos de tensión, sobre todo por la falta de liquidez que comenzaba a sentirse por el entorno internacional y el deterioro de la economía local.

n La liquidez de valores con respaldo gu-bernamental comenzaba a presentar es-casez y, por tanto, precios más bajos en los bonos, tasas más altas.

n Los valores emitidos y colocados en el

mercado del sector de vivienda perdían valor en el precio de sus acciones y los títulos de deuda pronto estaban en una situación crítica de impago o reestructura.

¿QUÉ SUCEDÍA EN MÉXICO?

Foto: AP/Archivo

Lunes negro, 15 de septiembre de 2008.

ESQUEMAS VOLUNTARIOS DE AHORRO

Fuente: Consar

(Número de planes, enero a mayo de cada año)

1,629

2006

1,702

1,793 1,809 1,832

1,9462,002 1,976

1,930 1,9672,017 2,045

2,122

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

EXCELSIOR : MIÉRCOLES 12 DE SEPTIEMBRE DE 2018 DINERO 5

$

ECONOMÍA

EXCELSIORmIéRCOLES 12 dE SEptIEmbRE dE 20186

@dineroEnImagen

NAIM, aún sin definir esquema de consulta pública El sector privado y el actual gobierno confían en que los resultados favorezcan a Texcoco.

La decisión sobre el Nuevo Aeropuerto Inter-nacional de México será clave para la confian-za de los inversionistas en el nuevo gobierno. Aunque tanto el sector privado como el actual gobierno confían en que los resultados de la consulta pública favorezcan a Texcoco como la mejor opción para el nuevo aeropuerto, cre-

ce la incertidumbre porque el equipo del presidente electo, Andrés Manuel López Obrador, no ha definido aún el es-quema para la realización de la consulta que se realizará el domingo 28 octubre.

La consulta pública de por sí es un absurdo porque debe-ría ser una decisión fundamentalmente técnica en función del costo benéficio pero, sobre todo, de la seguridad aérea, pero es de verdad el colmo que no se haya definido cómo se realizará la consulta cuando sólo faltan seis semanas, mien-tras López Obrador exhorta a todos los medios a que reali-cen foros de discusión.

Si la decisión fuera técnica, sin lugar a dudas debería ser Texcoco, y así lo han manifestado las líneas aéreas, la indus-tria turística, todas las asociaciones que integran el Conse-jo Coordinador Empresarial y organismos internacionales como Mitre, IATA y la Organización de Aviación Civil Inter-nacional, OACI.

El propio dictamen elaborado por el futuro secretario de Comunicaciones y Transportes, Javier Jiménez Espriú, re-conoce que, de acuerdo con Mitre, sí hay un riesgo de se-guridad aérea de mantener abiertos los dos aeropuertos, lo que obligaría a reducir operaciones simultáneas. Además, cancelar el NAIM tendría un costo superior a los 160 mil mi-llones de pesos, a los que habría que añadir los 70 mil mi-llones para construir sólo dos pistas en Santa Lucía, más los costos del traslado de la base militar y de la construcción de vialidades para unir los dos aeropuertos.

Si el resultado de la consulta fuera, a pesar de estos con-tundentes datos, cancelar la construcción en Texcoco, se generará una gran incertidumbre y pérdida de confian-za entre los inversionistas que paradójicamente es lo que López Obrador inten-ta evitar desde que se anunció su triunfo el 1º de julio.

RIOBÓO: NO PARTICIPARÍA EN SANTA LUCÍAAtrás del proyecto de Santa Lucía está José María Riobóo , uno de los empresarios más cercanos a López Obrador, a quien cono-ció en la construcción del 2º piso y quien diseñó el Plan Maestro de Santa Lucía, criticado por las asociaciones de ingenieros civiles por su deficiente información, porque no incluye la solución al problema de vialidades que asegura se resolvería con un 2º piso, porque no es claro sobre qué pasaría con la base mili-tar que es estratégica para la Secretaría de Defensa y por las dudas que existen sobre la seguridad aérea.

Riobóo asegura que él no participará ni en la construc-ción ni en el diseño de Santa Lucía; que no cobra por aseso-rar a López Obrador, y que sí tiene experiencia en el sector aeronáutico porque —asegura— ha participado con su em-presa en varios aeropuertos.

Afirma que su oposición a Texcoco no es porque su em-presa fue rechazada en una licitación del Grupo Aeropor-tuario de la Ciudad de México, sino porque está convencido de que representa un riesgo de hundimiento.

Y a pesar de que el “papá”, por así decirlo, del proyec-to de las dos pistas de Santa Lucía no ha aceptado hasta el momento participar en ninguno de los foros que fomenta López Obrador.

DGAC, NUEVA CIRCULAR SOBRE DISCIPLINA EN CABINAS Luis Gerardo Fonseca, director general de Aeronáutica Ci-vil, publicó ya la nueva circular obligatoria para que en las cabinas viaje únicamente personal autorizado por las ae-rolíneas. La circular se emitió después de que se informó que en la cabina del avión que se estrelló e incendió —sin pérdidas humanas— en el aeropuerto de Durango, viajaba un tercer piloto sin autorización de Aeroméxico.

La DGA obliga ahora a que ninguna persona sea admitida en las cabinas de pilotos si no es miembro de la tripulación o personal médico autorizado por el concesionario o permi-sionario. En cuanto a pilotos en entrenamiento, instructores o asesores, sólo podrán ocupar el asiento de observador o jump seat con autorización de la aerolínea.

El Sindicato de Pilotos, ASPA, emplazó a huelga a Aero-méxico para el 10 de octubre por eliminar la prestación de tripulante viajando en cabina. La empresa aclaró que conti-núa esta prestación acorde a la circular de lineamientos de la DGAC y el reglamento de seguridad.

Crece la incertidumbre porque no se ha definido el esquema para la consulta que se realizará el próximo domingo 28 octubre.

desde el piso de remates

MARICARMEN CORTÉS

milcarmencm@gmail.comTwitter: @mcmaricarmen

PETROLÍFEROS, BAJO LA LUPALa Comisión Federal de Competencia Económica inició una investigación por la posible realización de prácticas monopólicas en el mercado de comercialización, almacenamiento y transporte de petrolíferos, y servicios relacionados con los mismos. A través de un comunicado indicó que de comprobarse éstas, las empresas podrán ser sancionadas con multas de hasta 8% de sus ingresos.

— De la Redacción

CUARTO TRIMESTRE

Seguirán estables las contratacionesLa incertidumbre que cíclicamente genera el cambio de gobierno no evitará que aumenten las plantillas laborales

POR KARLA PONCE karla.ponce@gimm.com.mx

Los planes de contratación de las empresas que ope-ran en el país se mantendrán estables durante el cuarto trimestre del año pese a la in-certidumbre que cíclicamente genera el cambio de gobier-no confirmó Mónica Flores, presidenta de la consultoría especializada en capital hu-mano ManpowerGroup.

La Encuesta de Expecta-tivas de Empleo para el pe-riodo que comprende de octubre a diciembre indica que 16% de los empleadores aumentará su plantilla labo-ral, misma proporción que la registrada en igual periodo del año pasado.

“Esta tendencia es positiva si se considera que histórica-mente durante el cambio de gobierno los planes de con-tratación de las empresas disminuyen debido a la incer-tidumbre que genera la entra-da en vigor de nuevas políticas económicas y sociales”.

De acuerdo con los re-sultados del sondeo, los em-pleadores que realizarán contrataciones durante los últimos tres meses del año aumentaron en dos pun-tos porcentuales compa-rados con los reportados el trimestre pasado.

“Después de las elecciones, los inversionistas comienzan a mostrar más confianza. Sin embargo, todavía están espe-rando la implementación de las nuevas propuestas para determinar el impacto que tendrán en sus organizacio-nes, antes de realizar contra-taciones adicionales”.

El pronóstico de la exper-ta es que durante los últimos tres meses del año se generen 250 mil empleos formales en todo el país.

Los empleadores de las re-giones noroeste, norte y cen-tro son los que reportan los planes de contratación más activos con una tendencia de 14% cada una. Le siguen los de las regiones sureste y occidente con 13%. En tan-to que las regiones valle y

noreste se ubican en 12% y 11%, respectivamente.

Se esperan planes de con-tratación positivos en el sector minería y extracción, donde la tendencia mejoró por cuar-to trimestre consecutivo para ubicarse en 17 por ciento. Los empleadores de manufactu-ra, así como los de transportes y comunicaciones reportan tendencias de 15%, cada uno. Seguido de agricultura y pesca además de servicios con 12%, cada uno. En tanto que la ex-pectativa del sector construc-ción es el más conservador con 9 por ciento.

“Seguimos escuchan-do intenciones de contrata-ción optimistas de muchas industrias. Los sectores de minería y extracción, segui-do de manufactura, además de comunicaciones y trans-portes continúan siendo los que más empleo generan en el país, aunque a medida que aumenta la demanda en es-tas industrias, los empleado-res enfrentan mayor dificultad para cubrir estos puestos, de-mostrando que a pesar de la automatización el talento hu-mano sigue siendo clave para que las empresas tengan éxi-to”, señaló Flores.

SEXENIO HISTÓRICOLa experta estimó que este año se crearán 700 mil pues-tos de trabajo, cantidad que pese a ser menor a la regis-trada en 2017 cuando se ge-neraron poco más de 800 mil, permitirá llegar a 3 mi-llones 700 mil empleos en este sexenio.

“Pese a que la cifra que-dará por debajo de los cuatro millones de puestos de tra-bajo, eso no quita que será la administración en la que más empleo formal se ha creado en la historia”, concluyó.

COMPARATIVO TRIMESTRAL Y ANUAL

POR REGIÓN

POR SECTOR

(Porcentaje)

250MIL EMPLEOS

formales se crearán de octubre a diciembre

de este año

Agricultura y pesca12%

Comercio

11%Construcción

9%

Después de las elec-ciones, la incertidum-bre ha disminuido y los inversionistas muestran confianza en el futuro.”

MÓNICA FLORESPRESIDENTA DE

MANPOWERGROUP

CIFRAS DE AGOSTO

Se encarecen los alimentos básicos

PAULO CANTILLOpaulo.cantillo@gimm.com.mx

El valor de la canasta alimen-taria para zonas urbanas se ubicó en mil 517 pesos men-suales durante agosto, lo que implicó un aumento de 24.4 pesos o 1.6% respecto al mes previo, reportó el Consejo Nacio-nal de Evaluación de la Política de Desarrollo Social (Coneval).

Se trató del alza más alta de los úl-timos 12 meses, con lo que el costo de los bienes con el mínimo de nutrientes que una per-sona debe consumir al mes para no morir de hambre acumuló un aumento de 25 pesos o 1.7% frente al cierre del año pasado.

En el acumulado a agos-to, los bienes que más han aumentado su precio fueron

la naranja, la papa y la man-zana; mientras que los que más han visto reducir su pre-cio han sido el jitomate, el promedio de distintos chiles como el jalapeño, serrano y poblano, y el huevo.

La importancia del cos-to de la canasta alimentaria,

conocido también como línea de bien-estar mínimo, ra-dica en que es el umbral que utili-za el Coneval para definir la pobreza extrema por ingre-sos en su medición multidimensional.

Además, se relaciona con el Índice de Tendencia Labo-ral de la Pobreza, cuyo últi-mo reporte indicó que en el segundo trimestre de 2018, 38.5% de la población, equi-valente a 49 millones 945 mil mexicanos, tiene un ingreso por trabajo inferior al costo de la canasta alimentaria.

POBREZA MULTIDIMENSIONALLos valores de agosto de la lí-nea de bienestar mínimo y la línea de bienestar son los que usará el Coneval para la me-dición de la pobreza multidi-mensional de 2018.

Así, la pobreza para el últi-mo año de este gobierno será

evaluada con los siguientes valores: para la línea de bien-estar mínimo, 1,073.69 pesos al mes por persona en zo-nas rurales y 1,516.62 pesos para zonas urbanas; y para la línea de bienestar, serán 1,941.01 pesos para zonas ru-rales y 3,001.17 pesos para zonas urbanas.

La canasta alimentaria aumentó 24.4 pesos o 1.6% en el último mes, reportó el Coneval

ALZAEl valor de la canas-ta alimentaria acu-mula un incremento de 25 pesos o 1.7%, respecto a diciembre del año pasado.

POR PRODUCTOS (Variación acumulada a agosto) Mayores aumentos

Mayores disminuciones

Fuente: Coneval

Naranja

Papa

Manzana

Plátano

Pescado

127.6%

-27.3%

29.7%

14.7%

6.6%

6.0%

Jitomate

Chiles

Huevo

Frijol

Cebolla

-16.9%

-10.3%

-10.3%

-10.0%

Periodo Aumentará Disminuirá Sin cambio No sabe4T 2018 16 3 80 13T 2018 14 3 82 14T 2017 16 3 79 2

Norte 14%Noroeste 14%Centro 14%Occidente 13%Sureste 13%Valle 12%Noreste 11%

Fuente: Encuesta de Expectativas de Empleo de Manpower, 4T 2018

Minería y extracción

17%

Manufactura15%

Comunicaciones y transportes

15%

Servicios12%

EXCELSIOR : mIéRCOLES 12 dE SEptIEmbRE dE 2018 dINERO 7

Veranda

CARLOS VELÁZQUEZcarlos.velazquez.mayoral@gmail.com

Dado que la idiosincra-sia mexicana privilegia lo urgente e ignora lo im-portante, la falta de sos-tenibilidad en el turismo es una bomba de tiempo que podría estallar antes,

incluso, de lo que anticipan las visiones más pesimistas.

Una de las ponencias más interesante del Foro de Sustentabilidad en la Promoción Tu-rística, que organizó Fernando Martí, fue la de Francisco Madrid, director de la Facultad de Turismo de la Universidad Anáhuac.

En ella comenzó citando a Felipe González Abad, académico español del turismo y ejecuti-vo de Amadeus, quien siempre propone dejar de hacer trampa, sobre todo jugando al solitario...

Y además contó la historia del costeño que le pregunta a su esposa si hay suero antiala-cránico en casa.

- ¿Te picó uno?, le pregunta ella.- No, pero allí viene derechito, le responde.Una buena metáfora del riesgo que impli-

ca seguirnos acabando el planeta, debido al turismo.

Hoy vemos a la turismofobia como la reac-ción más patente de esta problemática, pero mucho más grave fue el “círculo perverso” que describió Madrid:

Pobreza, marginación y rezago social que lleva a la falta de oportunidades y donde apa-recen las opciones turísticas, que derivan en un crecimiento desbordado.

La historia sigue, pues luego no se hace un buen trabajo de planificación y aparecen los inversionistas voraces tratando de obtener la mayor rentabilidad, lo que deriva en presio-nes urbanas y sociales.

Esto afecta el orden local, golpea las fi-nanzas públicas y, claro, la salida fácil es la corrupción y la impunidad, lo que termina degradando a los destinos.

Dice Madrid que piensa seguir trabajando en el diseño de este “círculo”, pero hoy es una

buena síntesis de cómo el turismo puede con-vertirse en un monstruo que tiene el potencial de devorarse a los destinos y que genera reac-ciones airadas de la gente.

Un cartón del español Martín Ferrán re-sume lo anterior en la imagen de un hombre “mentándole la madre” a los viajeros amon-tonados en un turibús, mientras el guía les ex-plica que es un saludo según los “nuevos usos locales”.

Lo mismo que las pintas en Barcelona con la frase: Tourist go home or die, pues hasta esos extremos de hartazgo ha llegado la ma-sificación de esta actividad.

Madrid propone cambiar el chip:¿Cabezas o carteras? Además de la frase

del secretario Enrique de la Madrid, quien dice que la meta es que lleguen los turistas con las carteras llenas y se vayan con las car-teras vacías, parece relevante elevar los cos-tos de visitar un destino.

No, necesariamente, “mucho es bueno”, por lo que Madrid plantea la importancia de encontrar un equilibrio entre turismo masivo y de baja escala.

Y claro hay que buscar un balance entre la rentabilidad de los negocios, los pagos a los trabajadores y los cobros que se exigen para sostener los recursos naturales y culturales.

Mucho más fácil decirlo que hacerlo, pero será la única manera de seguir obteniendo ventajas del turismo en el presente, sin quitar-le este patrimonio a las generaciones futuras. “El alacrán viene derechito”.

La historia sigue, pues luego no se hace un buen trabajo de planificación y aparecen los inversionistas voraces tratando de obtener la mayor rentabilidad.

El círculo vicioso de la turismofobia

SIN FECHA DE ARRANQUE

Refinería Madero, un año sin operarSe encuentra en “segunda fase de mantenimiento” y sin presupuesto

POR NAYELI GONZÁLEZ nayeli.gonzalez@gimm.com.mx

La refinería de Madero, en Tamaulipas, no tiene fecha de arranque, pues entró en una segunda fase de mante-nimiento, en la cual se con-templa la compra de nuevos equipos que permitan pro-ducir un mayor volumen de petrolíferos de alto valor a agregado.

De acuerdo con informa-ción de Petróleos Mexicanos (Pemex) desde agosto del año pasado comenzó con los tra-bajos de adecuación mayor, los cuales serían concluidos en diciembre de ese año, para comenzar operaciones en enero de 2018.

Sin embargo, a un año la empresa no ha logrado poner en operación la refinería, pues actualmente se mantiene to-talmente parada.

Fuentes de Pemex, consul-tadas por Excélsior, asegura-ron que la refinería de Madero se mantendrá sin operar hasta que termine lo que denomi-naron una “segunda fase de mantenimiento”.

Para que este arranque sea posible, afirman que se re-quiere de nuevos equipos, los cuales deben ser adecuados a las necesidades del comple-jo, no obstante, aún se está

evaluando la “disponibilidad de los recursos” para poder adquirirlos.

La Refinería de Madero, tiene una capacidad para pro-cesar 190 mil barriles por día, pero el último informe opera-tivo de Pemex, señala que en lo que va del año ha registrado una mínima actividad entre febrero y junio.

Es así que en los primeros siete meses del año, la empre-sa registró un nivel de proce-samiento promedios de 32 mil 800 barriles de crudo, 17.2%

190MIL

barriles diarios es su capacidad de

operación

de su capacidad instalada, siendo éste el nivel más bajo de las últimas décadas.

La empresa ha asegura-do que su objetivo no es un mayor volumen de procesa-miento de crudo, pues esto le genera pérdidas económi-cas, por lo que la meta es in-crementar la elaboración de petrolíferos como gasolinas, diesel, turbosina, entre otros,.

La fuente consultada dijo que el complejo podría ope-rar, pero en las condiciones actuales su producción sería de combustóleo.

Sin embargo, este produc-to que no resulta rentable por sus altos costos, además de que su demanda se ha reduci-do, principalmente por parte de la CFE.

Aunque no hay una fecha específica para que la refinería de Madero reanude operacio-nes, la actual administración de Pemex espera alcanzar esta meta antes de que termi-ne la presente administración.

NIVELES DE PROCESAMIENTO (Miles de barriles diarios)

Fuente: Pemex

Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago 2017 2018

62.8

9.40.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

5.5

87.1

68.6

28.0

40.6

DINERO MIÉRCOLES 12 DE SEPTIEMBRE DE 2018 : EXCELSIOR8

La Gran Recesión se trató de la peor crisis económica, después de la de 1929, en EU.

Interdependencias político-financieras

Frecuencias

RODRIGO PEREZALONSOhola@rodrigoperezalonso.com

Twitter: @rperezalonso

Hay preocupación y des-concier to , muchos hombres y mujeres de negocios no saben muy bien qué hacer frente a la próxima administra-ción. Las primeras se-

manas posteriores al 1 de julio fueron de buenas señales a través de mensajes en los que el presidente electo delineó concilia-ción, respeto a la soberanía del Banco de México, finanzas públicas sanas, austeri-dad y algunos grandes proyectos. Sin em-bargo, conforme han ido pasando los dos primeros meses, hay confusión. He tenido la oportunidad de estar en varias charlas, foros, comidas y encuentros, sin pretender tener todas las respuestas, recogiendo ideas y reflexiones, esbozo cinco puntos de res-puesta frente al nuevo régimen.

Uno.- Es un poco obvio, pero vale la pena revisar el marco de referencia, el modelo de cascada, trickle down economics, no dio re-sultados. Un ejemplo de revisar modelos me lo compartió el líder de una compañía gran-de y transnacional con decenas de miles de empleados. El ejecutivo decidió revisar la nómina y descubrió que la distribución de la riqueza del país se replicaba en su organiza-ción, concentrando los mayores montos en la cima y pulverizados en la base. Me con-taba que decidió que todos ganarían por lo menos 10 mil pesos mensuales y después de algunos meses de haber aplicado la medida, el margen de operación de la empresa no se movió, la acción no se movió, en general, no pasó nada negativo y es de esperar que pasen cosas positivas. En su magnífico libro Esfuerzos mal recompensados, Santiago Levy establece, entre otras cosas, que la falta de inversión en capital humano man-tiene a las empresas mexicanas estancadas en productividad. Es buen momento para visitar y sacudir supuestos.

Dos.- Hay que buscar una agenda cons-tructiva con la nueva administración. Por ejemplo, muchas asociaciones y empresas se encuentran buscando cómo armonizar el programa de Jóvenes construyendo el futuro. Tiene grandes virtudes, pero reque-rirá de muchísima ayuda del sector privado en su implementación. Además, los puen-tes tienen que darse con la parte construc-tiva del nuevo gobierno porque la próxima administración es una colección de perfiles variopintos. Hay polarización al interior de Morena, por lo que se debe procurar que prosperen los cuadros constructivos.

Tres.- Definir lo que sí y lo que no. Exis-ten posibilidades de que se implanten me-didas como límites a las tasas de interés, control de precios, exceso de regulación, entre otras. Las compañías deben tener listos planes específicos de defensa por-que en la confusión pueden decir que sí a derrotas estratégicas en el afán de ganar en áreas tácticas. Antes que crezca más la confusión, ayuda tener claridad propia.

Cuatro.- Las compañías deben volver a poner atención a las cámaras y asocia-ciones. Los líderes de dichas entidades tienen en su ADN proclividad a tener una convivencia acomodada con el gobierno. Como dijo Gustavo de Hoyos, presidente de Coparmex, tema por tema de mane-ra racional. Hará falta que los líderes ten-gan capacidad para estar en posiciones incómodas.

Cinco.- En algún momento las empresas de “x” o “y” sector serán atacadas por una facción del movimiento por errores o como chivos expiatorios. Es necesaria unión transectorial y comunicación proactiva.

Está en el interés de todos que la ad-ministración de Andrés Manuel López Obrador sea muy exitosa, pero lo será en la medida en que tenga contrapesos y coo-peración en la misma medida.

Cinco puntos de la IP con López Obrador

Suma de negocios

RODRIGO PACHECOTwitter: @Rodpac

ENTREVISTA CON RAÚL GONZÁLEZ

“Lo ideal es concesionarlo” El director corporativo del Grupo Aeroportuario de la Ciudad de México dijo que se contrató una empresa para evaluar el impacto de tomar esta opción

La calidad de los servicios ae-roportuarios y la seguridad no se pueden poner en riesgo por querer bajar costos, por lo que una alternativa para evitar gastos puede ser “el concesio-nar, desde ahora, la operación del Nuevo Aeropuerto Inter-nacional de México”, explicó Raúl González Apaolaza, di-rector corporativo de Grupo Aeroportuario de la Ciudad de México.

En entrevista, durante un recorrido que Excélsior reali-zó por las obras del aeropuer-to, el experto dijo que “parece imposible concebir la cance-lación” y que “para nosotros, lo ideal es concesionarlo para la operación, pero desde aho-ra, para que el concesionario ya sea el responsable de to-das las pruebas, de la capaci-tación del personal, o sea, es un gasto que podemos evitar”.

Explicó que de hecho ya se ha contratado una compa-ñía para calcular cual sería el impacto de ese cambio, pero que de esa forma se podría terminar la obra, pero muchos servicios ya estarían conce-sionados, como la operación, Ciudad Aeropuerto, una gran-ja solar y la granja de combus-tibles que podría incluso estar afuera del nuevo aeródromo.

Destacó que en esos servi-cios, entre otros, los temas de contratación de personal; ca-pacitación, como sería el caso para la operación de la Torre de Control, que requiere de

alta especialización, debido a que estaría equipa con la tec-nología más avanzada, ya es-taría bajo la responsabilidad del concesionario.

Indicó que, de hecho, en muchas partes del mundo, los aeródromos están conce-sionados, como es el caso de Londres, aunque en Estados

Unidos que pertenecen a las ciudades porque “los aero-puertos son un gran negocio” y por lo que reconoció “es una decisión difícil”.

Comentó que en el caso de que se determine conti-nuar con estas obras, se pue-den reducir 10 mil millones de pesos, mediante el uso de ma-teriales del país; pero que no se podría modificar el proyec-to, mismo que no es una obra “faraónica”, sino que será la puerta y rostro de México para el resto del mundo.

AVANCE EN LA CONSTRUCCIÓNEl entrevitado aseguró que al cierre del presente año, la construcción tendrá un avan-ce del 36%, ya que a julio pa-sado ya se tenía un 31.5%, documentado por escrito por Parsons, y no de sólo el 20% como alguien pudo infor-mar a Javier Jiménez Spriú,

secretario de Comunicacio-nes y Transportes de la admi-nistración próxima.

Reconoció que fueron mu-chos los factores que han pro-vocado retrasos en la obra, como la modificación del al-cance del proyecto, debi-do a que nadie previó que el turismo crecería de ma-nera extraordinaria durante la presente administración; además de que los sismos de septiembre del 2017, propi-ciaron la necesidad de revisar que no hubieran daños en las estructuras.

“Entonces yo, al día de hoy creo que sí es factible cumplir esa nueva ruta crítica, tener el aeropuerto concluido en 2022 y seis meses después, operar el aeropuerto, sería a princi-pios del 2023”, destacó.

Reconoció que, ante los atrasos del proyecto, el go-bierno de Andrés Manuel Ló-pez Obrador, efectivamente, deberá solucionar la satura-ción del actual Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México y que para ello si hay posibilidades. “Toda la carga área en horarios nocturnos, sí la puede incrementar, pero va a haber incomodidad para el usuario”, dijo. Agregó que otra opción es transferir opera-ciones hacia el aeropuerto de Toluca.

Respecto de la alternati-va de seguir usando el AICM y complementarlo con la base aérea de Santa Lucía, efecti-vamente, el uso de “semáfo-ros satelitales” es una opción de seguridad, pero que no será eficiente en el servicio, dado que no habría continui-dad en la operación, debido a que unos vuelos tendrían que esperar para permitir el paso de otros.

A FAVORBENEFICIO. De tomarse la decisión de concesionar el nuevo aeropuerto el encargado de la contratación del personal y su capacitación sería el nuevo desarrollador del proyecto.AHORRO. El entrevistado dijo que con la sustitución de materiales importados por nacionales se pueden ahorrar 10 mil mdp.DESCARTA. González Apaolaza dijo que usar la Base de Santa Lucía y el AICM, no es una opción de reducir los problemas de tráfico aéreo.

Fotos: Karina Tejada

Raúl González Apaolaza prevé que para el cierre de año la construcción del Nuevo Aeropuerto Interna-cional de México tendrá un avance de 36 por ciento y comenzará a operar a principios de 2023.

POR JOSÉ DE J. GUADARRAMAJose.guadarrama@gimm.com.mx

Entonces yo, al día de hoy creo que sí es factible cumplir esa nueva ruta crítica, tener el aeropuerto concluido en 2022.”

RAÚL GONZÁLEZ APAOLAZA

DIRECTOR CORPORATIVO DE GRUPO

AEROPORTUARIO DE LA CIUDAD DE MÉXICO

*Socio de www.techonomics.mx

Esta semana, hace una década, se desató una de las peores debacles financieras de la era moderna. Con el colapso de Lehman Brothers, la prime-ra carta del castillo de naipes bajo el cual estaba soportado

el sistema de créditos hipotecarios de EU, se vino abajo, trayendo consigo la debacle de toda la economía.

Términos como el riesgo sistémico, los credit default swap, las hipotecas de alto riesgo (subprime mortgages), derivados fi-nancieros y otros se volvieron nombres fa-miliares para cualquier persona adulta, no obstante su grado de sofisticación financie-ra. La Gran Recesión entró como un huracán categoría cinco, arrasando con empleos, cré-ditos, propiedades y patrimonios de millones de personas.

Se trató de la peor crisis económica, des-pués de la de 1929, en Estados Unidos. Los precios de las propiedades inmobiliarias ca-yeron 31.8%, los inversionistas empezaron a sacar su dinero y la interdependencia de bancos, aseguradoras y otros distintos entes del sistema financiero causaron la debacle de aseguradoras como AIG y hasta empresas automotrices como GMC.

La respuesta del gobierno de EU no se hizo esperar; preparó un paquete de rescate de los bancos que incluía prácticas impensables hasta ese momento para EU: 700 mil mdd para la compra de partes sociales de bancos, automotrices y aseguradoras a efecto de que no colapsaran.

El riesgo sistémico de la quiebra de estas empresas las llevaría, de no ser rescatadas, al colapso del sistema completo, dada la in-terdependencia del mismo. Una crisis en un banco con importancia sistémica significa-ba el efecto dominó con la caída los demás bancos y aseguradoras y hasta empresas que otorgaban créditos no tradicionales —como

las automotrices—. Quizás las partes más interesantes de esta

debacle fueron soluciones que, hasta ese momento, eran impensables para el orden liberal: La inyección masiva de capitales en el sistema financiero, la intervención directa del gobierno de EU en empresas que repre-sentaban un riesgo sistémico y, sobre todo, la recomposición social y política en EU en el mediano y largo plazos.

Ante ello, el resultado que nadie se imagi-nó fue la elección de un populista que ofre-ció soluciones fáciles a problemas complejos, Donald Trump. El discurso populista de Trump resonó en ese electorado resentido y golpeado económicamente años después.

Lo mismo sucedió en el Reino Unido y, hasta cierto punto —pero no necesariamente como única condición—, en México (aquí ju-garon temas como la seguridad, desigualdad y corrupción). En Reino Unido, ese resenti-miento causó la salida de la Unión Europea, culpándola de todos los males económicos de las clases populares. Para Estados Unidos, los culpables, en el discurso populista son los inmigrantes y países como México y China.

El resentimiento social generado en gran medida por la crisis de la Gran Recesión sigue repercutiendo al día de hoy.

En un artículo que publicó hace unos días Andrew Ross Sorkin, autor de Too Big to Fail, en The New York Times, describe cómo las crisis tienden a radicalizar al electorado.

Al final, seguimos ante una crisis que ha demostrado la interdependencia de la políti-ca y la economía.

EXCELSIOR : MIÉRCOLES 12 DE SEPTIEMBRE DE 2018 DINERO 9

POR ALEXANDRA VILLAVICENCIOavillavicencio@gimm.com.mx

El cambio en las reglas de origen de la industria auto-motriz, que se acordó con Estados Unidos como par-te de la renegociación del TLCAN, afectará la compe-titividad del sector en Mé-xico, advirtió Citibanamex.

En el estudio La colum-na vertebral del TLCAN: el acuerdo entre los Es-tados Unidos y México y el sector del automóvil, la institución financiera con-sidera que el aumento en el contenido regional de los vehículos que se produz-can en territorio nacional subirá los costos.

Para Citibanamex las nuevas reglas limitarán a México en su desempe-ño “como una platafor-ma desde la cual América del Norte exporta al resto del mundo, una estrate-gia ampliamente adopta-da por los fabricantes de automóviles”.

Los analistas indicaron que el hecho de que el 40 por ciento de los compo-nentes se tenga que fabri-car en Estados Unidos y en Canadá –si se queda en el pacto comercial– obede-ce a que es en esos países donde los salarios superan 16 dólares la hora, lo que implica un nuevo equili-brio en la producción au-tomotriz regional.

Este nuevo equilibrio en la región, abundaron, sig-nifica favorecer principal-mente a Estados Unidos, quien llegó a acusar a Mé-xico de dumping salarial para ser atractivo para las inversiones del sector.

La industria automo-triz, refirieron los analistas, es crucial para el comercio regional de Norteamérica, que tuvo un valor de mil millones de dólares du-rante 2017.

El 20 por ciento de di-cho monto, abundaron, corresponde a la industria automotriz, “lo que impli-ca una relación comercio / PIB de este sector muy su-perior al nivel del agrega-do nacional: 122% y 117% para Estados Unidos y Mé-xico, respectivamente. De ahí la idea de que al ajustar el complejo automotriz es posible modificar el tama-ño de la balanza comercial general”.

AUTOMOTRIZ

Rechazo a nuevo pacto

AMENAZAEU podría aplicar arance-les de 25% a la importa-ción de autos, para lo cual realiza una pesqui-sa bajo la Sección 232.

Canadá cedería en lácteos para salvar el TLCAN Es uno de los puntos más conflictivos entre los dos paísesREUTERSdinero@gimm.com.mx

OTTAWA.- Canadá está dis-puesto a ofrecer a Estados Unidos acceso limitado al mercado lácteo de su país como una concesión en las negociaciones para moder-nizar el Tratado de Libre Co-mercio de América del Norte (TLCAN), dijeron ayer a Reu-ters dos fuentes canadienses

con conocimiento directo de la estrategia de negociación de Ottawa.

El presidente de Esta-dos Unidos, Donald Trump, dijo en la Casa Blanca que las conversaciones van bien y que Ottawa quiere llegar a un acuerdo. La canciller ca-nadiense, Chrystia Freeland, conversó el martes con el re-presentante comercial esta-dunidense, Robert Lighthizer, en Washington.

La industria láctea pro-tegida de Canadá es uno de los tres puntos conflictivos

en las conversaciones del TLCAN, junto con un sistema para resolver las disputas co-merciales y las protecciones culturales para los medios canadienses.

Es probable que los pro-ductores de lácteos de Cana-dá se resistan a los cambios

en los controles de precios y los altos aranceles, que los protegen de la competencia extranjera.

Pero a medida que se acer-ca la fecha límite del 1 de octu-bre para renegociar el TLCAN, Canadá está dispuesto a ofre-cer concesiones similares en

la industria láctea a las que acordó en pactos de libre co-mercio con la Unión Europea y naciones de la Cuenca del Pacífico, dijeron las fuentes.

“Creo que entendemos que hay ciertos problemas sobre los cuales tendremos que transar”, dijo una de las fuentes cuando se le pregun-tó sobre el acceso a productos lácteos para la industria de Es-tados Unidos.

Los productores esta-dunidenses de lácteos han demandado desde hace mu-cho tiempo más acceso al

Ambas partes pensaron mucho du-rante el fin de semana (...) fue una reunión muy productiva, pero no hay nada resuelto.”

CHRYSTIA FREELANDCANCILLER DE CANADÁ

mercado de Canadá y están descontentos con la decisión canadiense de permitir que los agricultores vendan pro-ductos de proteína láctea a los procesadores del país a un precio menor, cortando los suministros estadunidenses.

A cambio, Canadá podría solicitar concesiones de Es-tados Unidos en el llamado mecanismo de resolución de disputas, que le permite combatir los aranceles an-tidumping estadunidenses que considera injustificados. El primer ministro Justin Tru-deau dijo que el mecanis-mo es clave para un nuevo TLCAN.

EU TENDRÍA ACCESO A ESE SECTOR

Dólar Interbancario ACTUAL ANTERIOR VAR % $19.2425 $19.2695 -0.14MERCADOS

EXCELSIORMIÉRCOLES 12 DE SEPTIEMBRE DE 201810

@DineroEnImagen

Jun Jul Ago Sep

19.242511 Sep

19.220015 Ago

18.44508 Ago

19.058520 Jul

20.05502 Jul

20.829014 Jun19.9145

1 Jun

$19.50 EL DÓLAR EN BANCOS

Peso, estable pese a tensión China-EULa inminente aplicación de más aranceles mutuos entre las dos mayores economías del mundo mantiene a la expectativa a los mercados globales

POR FELIPE GAZCÓNfelipe.gazcon@gimm.com.mx

El peso mexicano se man-tuvo estable ayer, al avan-zar dos centavos y concluir la sesión en 19.24 por dólar de mayoreo, apuntalado por un aumento de los precios del petróleo y en un ambiente de temor por una agudización de la guerra comercial entre Es-tados Unidos y China, luego de que el presidente del país asiático Xi Jinping instó a su homólogo de Rusia, Vladímir Putin, a conformar un fren-te común contra el protec-cionismo, en lo que pareció un claro mensaje al gobierno estadunidense.

En ventanillas bancarias el dólar se vendió en 19.50 pe-sos, en promedio.

El presidente chino, Xi Jin-ping, abogó este martes por-que su país y Rusia trabajen juntos para hacer frente al proteccionismo, “acciones económicas hostiles” y enfo-ques unilaterales, en una cla-ra referencia a las políticas del presidente de Estados Unidos, Donald Trump.

En Pekín Geng Shuang, portavoz del ministerio Re-laciones Exteriores, advirtió que “si Estados Unidos insis-te en imponer otra ronda de aranceles a productos chinos, China definitivamente tomará medidas correctivas para sal-vaguardar sus derechos legíti-mos e intereses”.

Ello luego de que Trump dijo el viernes que podría aplicar nuevos aranceles por 267,000 millones de dólares a productos chinos. Ello se su-maría a 50,000 millones de dólares que ya fueron afecta-dos por aranceles del 25% y a un adicional de 200,000 mi-llones de dólares sobre lo que Washington está preparado para imponer gravámenes.

CAPITALES En los mercados bursátiles, el principal índice de la Bol-sa Mexicana de Valores, el S&P/BMV IPC, ganó 0.10 por ciento, al ubicarse en 48 mil 895.80 puntos, jalado por la Bolsa de Nueva York, donde el índice industrial Dow Jones avanzó ayer 0.44 por ciento a 25 mil 971 enteros.

Las acciones subieron en Wall Street de la mano de un repunte del sector tecnológi-co liderado por Apple, y con un alza de más de 2 por cien-to en los papeles energéticos que acompañó un aumento en los precios del petróleo.

Las acciones de Apple su-bieron 2.5 por ciento y apun-talaron a los tres principales

referenciales del mercado,un día antes de su esperada presentación de los nuevos modelos de iPhone, que se realiza este miércoles.

El sector tecnológico del S&P ganó 0,8 por ciento, su mayor alza porcentual en dos semanas, impulsado también por los avances de Microsoft

y Facebook, de 1.7 y un 1.1 por ciento respectivamente.

El sector tecnológico acu-mula en el año una subida de casi un 18 por ciento y lidera las ganancias junto al índice del sector de consumo discre-cional, que también avanzó casi 18 por ciento desde el 31 de diciembre.

El índice energético ganó uno por ciento, lo que ayudó a impulsar al S&P 500, con al-zas de las acciones de Exxon-Mobil y Chevron de 1.4 y 0.5 por ciento. Los precios del pe-tróleo subieron luego de que las sanciones de Estados Uni-dos redujeron las exportacio-nes iraníes de crudo.

En tanto, las acciones de las principales empresas mexicanas en Wall Street tu-vieron un cierre mixto. Los títulos de América Móvilsu-maron cuatro centavos (0.25 por ciento) y se colocaron en 16.26 dólares por unidad, mientras los de Grupo Televi-sa disminuyeron 23 centavos (1.29 por ciento) al cerrar en 17.55 dólares.

— Con información de Reuters y AP

Fuente: Banco de México

SILENCIO POR LOS CAÍDOS DEL 09/11Participantes de los índices bursátiles NYSE y Nasdaq guardaron ayer un minuto de silencio antes del inicio de operaciones en la Bolsa de Valores de Nueva York para honrar a las víctimas de los atentados del 11 de septiembre de 2001 en las Torres Gemelas, así como en Washington.

Foto: Tomada del Twitter @NYSE

— De la Redacción

DÓLAR AL MAYOREO(Pesos por unidad)

Irán y Libia hacen repuntar al crudo El referencial WTI subió 2.53% ante la inestabilidad en Oriente MedioAFPdinero@gimm.com.mx

LONDRES.- El precio del petróleo subió fuertemente ayer en un mercado afecta-do por el riesgo geopolítico en Oriente Medio, un aten-tado contra instalaciones petroleras en Libia y las in-minentes sanciones de Es-tados Unidos contra Irán por su programa nuclear.

El barril del referencial Brent del Mar del Norte para entrega en noviembre cerró en 79.06 dólares en el Inter-continental Exchange (ICE) de Londres, 1.69 dólares más que el lunes.

En el New York Mercanti-le Exchange (Nymex), el ba-rril del también referencial WTI para entrega en octubre sumó 1.71 dólares a 69.25 dó-lares por tambo.

“Las amenazas de per-turbaciones en la oferta en todo el mundo impulsaron los precios”, dijo el analista Matt Smith, de ClipperData.

El grupo yihadista Estado Islámico (EI) reivindicó ayer el ataque suicida del lunes contra la sede de la Com-pañía Nacional de Petróleo en Trípoli, que causó dos muertos.

BAJO RIESGO POR HURACÁN

“Los yacimientos de pe-tróleo que [benefician a los] cruzados y sus proyectos en Libia son objetivos legítimos para los muyahidines”, aña-dió el EI, afirmando que los autores del ataque murieron.

En paralelo, las expor-taciones iraníes conti-núan retrocediendo ante las posibles sanciones de Estados Unidos al sector pe-trolero de Teherán a inicios de noviembre

En Estados Unidos, una vasta zona costera en el este del país se preparaba para recibir al huracán Florence, potencialmente devasta-dor, pero que representaría poco riesgo para la industria petrolera.

“No vemos realmente un peligro en el horizonte, más allá de los barcos que fueron reorientados”, dijo Smith al respecto.

8.6MILLONES

de barriles bajaron las

reservas de EU al 7 de septiembre

61,9

23

44,4

45 53,6

52

20,3

57 27,3

08

10,9

73

41,12

3

9,31

3

52,72

8

15,0

14

2013 2014 2015 2016 2017

Irán Libia

Fuente: OPEP

EXPORTACIONES PETROLERAS(Millones de dólares)

China quiere permiso de OMC para sancionar a EUGINEBRA.- China pedi-rá la próxima semana a la Organización Mundial del Comercio permiso para imponer sancio-nes a Estados Unidos por su incumplimiento de un dictamen en una disputa sobre aranceles antidum-ping, según mostró ayer una agenda de la reunión.

China inició la disputa en 2013, quejándose de los aranceles antidumping de Estados Unidos en varias indus-trias, incluidas maquinaria y productos elec-trónicos, in-dustria ligera, metales y minerales, con un valor de exportación anual de hasta 8,400 mi-llones de dólares.

Pekín obtuvo un fallo favorable de la OMC en 2016, el cual fue confir-mado luego de una apela-ción en 2017, sin embargo el plazo para que EU cumpla con la sentencia expiró el pasado 22 de agosto.

GUERRA La OMC publicó el mar-tes una agenda para una reunión de su organismo de resolución de disputas

el 21 de septiembre, que muestra que China pla-nea dar el paso legal de pedir autorización para sanciones.

El caso se refiere a la manera en que el Depar-tamento de Comercio estadunidense calcula la cantidad de “dumping”: las exportaciones chinas que tienen un precio para socavar los productos

estadunidenses en el mercado norteamericano.

El método de cálculo de Washington, conocido como “reducción a cero”, tendía a

aumentar el nivel de los derechos antidumping estadunidenses sobre los productores extranjeros y se dictaminó reitera-damente que era ilegal en una serie de disputas comerciales presentadas a la OMC.

La serie de derrotas de Estados Unidos alimentó una campaña del presi-dente Donald Trump para reformar la OMC. El man-datario estadunidense ha amenazado en varias ocasiones con salirse de la OMC.

— Reuters

HISTORIAEl caso se suma a otras disputas comerciales bilate-rales, en las que EU rechaza el superávit comercial chino.

2.5POR CIENTO

ganaron las acciones de Apple ayer en Wall Street

El hecho de que Trump aún no haya anunciado los aranceles (contra China) ha provocado un optimismo cauto, pero el problema persiste.”

MICHAEL HEWSONANALISTA DE LA

FIRMA CMC MARKETS

:11EXCELSIOR: MIÉRCOLES 12 DE SEPTIEMBRE DE 2018

@DineroEnImagen

MicrochipLa electrónica moderna cumple 60 años.

En la década de los 40 del siglo pasado vivía en Kansas un joven llamado Jack Kilby, gran aficionado a la radiodifusión de ese enton-ces. En especial disfrutaba escuchar la mú-sica de las Grandes Bandas, con exponentes como Glenn Miller o Benny Goodman. Pero también hubo una historia familiar que

alimentó la que sería su vocación de vida.Jack era hijo de un hombre que poseía una pequeña

compañía de electricidad y, mientras cursaba el bachillera-to, una tormenta de hielo derribó la mayoría de postes que sostenían los cables telefónicos y de luz. Su papá trabajó con radioaficionados para contactar a los clientes de las zonas incomunicadas y sin energía, tanto para salvar su negocio como para brindarles auxilio en aquella emergencia.

A partir de esas experiencias, Kilby decidió estudiar in-geniería eléctrica en la Universidad de Illinois, donde, ade-más de esa especialidad, tomó algunas clases de física e ingeniería aplicada a tubos de vacío.

Esta materia parecía quedar obsoleta justo en el año de su graduación, 1947, el mismo en el que los famosos laboratorios Bell anunciaron la invención del transistor, un componente electrónico que transformaría varias industrias, entre ellas la de los aparatos receptores de radio, que dejaron de ser “de bulbos”.

Al concluir la carrera, Kilby entró a trabajar con un fabricante de piezas para radios, televisores y audífo-nos en Wisconsin, en cuya universidad, al mismo tiempo, estudió una maestría. Ya casado, en 1958 se mudó a Dallas, Texas, donde fue contratado por la compañía Texas Instru-ments. En ese lugar, y en ese año, Kilby logró la que sería su principal aportación al mundo, por la cual ganó el Nobel de Física en 2000.

La historia hasta aquí na-rrada está tomada justo de la semblanza autobiográfica que el propio Kilby elabo-ró a petición del comité que otorga los premios, y que está disponible en la página www.nobelprize.org. En ese texto confiesa que se enteró de su galardón una mañana muy temprano, mientras tomaba su taza de café, de manera completamente inesperada.

Y es que el Nobel, como él mismo apunta, sue-le reconocer la investigación básica y no a la ciencia con aplicación práctica en la vida cotidiana, como la que él trans-formó gracias al circuito integrado –también conocido como microchip–, inventado hace exactamente seis décadas.

La propia Texas Instruments recuerda aquella gesta en el artículo “El chip que Jack construyó”, publicado en su página oficial.

Transcurría el mes de julio de 1958 y la mayor parte de los ingenieros de esa firma estaban de vacaciones. Como empleado de nuevo ingreso, Kilby no gozaba aún de esa prestación y debió hacer guardia. Aprovechó aquel verano para resolver un problema que no se había arreglado aún con la invención de los transistores. Estos pequeños dispo-sitivos superaron con mucho a los tubos de vacío, que eran grandes, estorbosos, frágiles, devoradores de energía y pro-pensos al calentamiento. Pero la fabricación de transistores aún requería soldar a mano miles de componentes, lo que llevaba demasiado tiempo y resultaba muy costoso.

Kilby trabajó en una alternativa que permitiera fabricar componentes que estuvieran elaborados con un solo material e interconectados para formar un circuito completo en una sola placa. Tras algunas semanas de esbo-zar sus ideas en el papel, se declaró listo para llevar a cabo una demostración frente a los ejecutivos de Texas Instru-ments, la cual se llevó a cabo el 12 de septiembre de 1958.

Ahí puso a prueba un diminuto dispositivo construido sobre una pieza de material semiconductor. Se trataba de una pastilla de germanio con cables salientes pegados a una hojita de cristal y conectada a un osciloscopio. Al presio-nar el interruptor pudo verse una curva ondulatoria, señal inequívoca de que su idea había funcionado.

Justo hoy se cumplen 60 años de que nació la era de la electrónica moderna, a la que el mismo Kilby contribuyó después, al encabezar el equipo que inventó la calculado-ra de mano. Pero, como bien apunta el homenaje de Texas Instruments, su minúsculo invento significa un gigante lega-do que trasciende mucho más allá de la computación y que sigue transformando al mundo entero.

Simplemente, gracias a su magia, miles de estaciones de radio del mundo pueden sintonizarse en pequeños dispo-sitivos que caben en el bolsillo del pantalón. Con todo y la música de Grandes Bandas.

marco.gonsen@gimm.com.mx

El minúsculo invento significa un gigante legado que trasciende mucho más allá de la computación, y que sigue transformando al mundo.

MEMORIA FLASHPOR MARCO GONSEN

INTEL SE TRANSFORMA

EN MÉXICO El país es uno de los 12 más importantes para la firma

tecnológica, reveló su director general

ENTREVISTA CON SANTIAGO CARDONA

POR AURA HERNÁNDEZaura.hernandez@gimm.com.mx

Éste ha sido un año de trans-formación para Intel en Méxi-co. La empresa está dejando de ser estar centrada en las computadoras personales para enfocarse más en los da-tos y las tecnologías relacio-nadas con éstos.

“Si bien las computadoras son nuestro negocio prima-rio y es muy bueno y rentable, nuestro foco está en desarro-llar todas las demás unidades de negocio, como Internet de las Cosas, almacenamiento, servidores y redes”, explicó el director general de Intel en México, Santiago Cardona.

Esta nueva visión proviene desde la matriz de la compa-ñía, en la que ya se han hecho esfuerzos y como resultado los otros negocios, diferen-tes a computadoras, ge-neran el 50 por ciento de los ingresos a nivel global.

En el caso de Mé-xico, uno de los nego-cios que está creciendo a “buen ritmo” es la in-fraestructura de servidores gracias a que las personas y empresas usan cada día más los smartphones y diferentes dispositivos conectados a la red.

“A nivel global es el negocio que más crece para Intel y en Méxi-co también es de los más atractivos; como unidad de negocio se-ría la segunda después de computadoras”, aseguró en entrevista con Excélsior.

Gracias a los cambios y el portafolio de negocios que ofrece la tecnológica, Car-dona espera cerrar su primer año al mando de Intel Méxi-co, cargo que ocupa desde

“Si bien las PC es por lo que somos

históricamente conocidos, nos interesa muchísimo desarrollar

también todas las demás áreas de negocio de Intel”

“Nuestra visión en el corto,

mediano y largo plazo en México está

inalterada.” SANTIAGO CARDONADIRECTOR GENERAL DE

INTEL EN MÉXICO

50MILLONES

de dispositivos conectados a internet habrá en el

mundo en 2020

MEDIO SIGLOLa firma, especializada en el desarrollo

de microprocesadores, cumplió 50 años en 2018. Prevé un crecimiento

a doble dígito este año.

octubre de 2017, con buenos resultados y siguiendo la ten-dencia de la compañía a es-cala mundial. Esto porque se

prevé que Intel tendrá un año record creciendo a doble dí-gito en todas sus unidades de negocio.

Lo anterior a pesar de la publicación de vulnerabili-dades de algunos modelos de procesadores, lo que no afec-tó en las ventas.

Con respecto al cambio de gobierno en México, aseguró

que esto no genera incerti-dumbre y mantienen su po-sitivismo con respecto a las operaciones para los próxi-mos años.

“México es uno de los 12 países más importantes para Intel en el contexto global por su tamaño, porque vemos es-tabilidad macroeconómica en el largo plazo, en la que pode-mos hacer inversiones y sacar muy buenos beneficios al res-pecto”, confió.

Y LAS NUEVAS TECNOLOGÍASCardona indicó que la em-presa está enfocada en cua-tro tecnologías que podrían cambiar el escenario en los años por venir. La primera son los coches autónomos que, si bien tardarán en ser una rea-lidad en México, ya hay prue-bas reales en las que Intel está participando, por ejemplo con BMW.

“Eventualmente será una gran oportunidad de nego-cios porque un coche autóno-mo va a generar 4 Terabytes de información por día, los cuales van a requerir ser ana-lizados, procesados y almace-nados”, destacó.

A esto se añaden las redes de Quinta Generación (5G) que serán una oportunidad para Intel porque será la “au-topista” que permita que haya más equipos conectados, de hecho se estima que para 2020 habrá 50 mil millones de dispositivos conectados a la red en el mundo.

Otra tecnología importan-te es la inteligencia artificial, la cual permitirá que las má-quinas sean cada vez mejores, y también ven oportunidades en la realidad virtual y au-mentada tanto para solucio-nes comerciales como para aplicaciones industriales.

YA ESTÁ DISPONIBLE

Dragon Quest XI, la aventura evoluciona POR AURA HERNÁNDEZaura.hernandez@gimm.com.mx

La semana pasada llegó a América el videojuego Dra-gon Quest XI: Ecos de un pa-sado perdido, que sigue la

historia principal de esta saga que comenzó hace

30 años.Fue lanzado el

año pasado en Ja-pón con una buena

recepción, e inclu-so entró al Salón de la Fama de Famitsu. Llega a América con varias mejoras

que Excélsior pudo probar en su ver-sión para PlaySta-tion 4.

El jugador se conver-tirá en un joven que fue criado en un pequeño

pueblo y, durante la ce-remonia por su mayoría

de edad, descubre que es la reencarnación del legendario

héroe que libró al mun-do de las tinieblas.

Pero el hallazgo le trae desgracias y enemis-

tades, aunque contará con el apoyo de un ladrón, un niño prodigio y un bufón, entre otros personajes.

El guión y personajes ca-rismáticos son el fuerte del juego, ya que es fácil identi-ficarse con alguno de ellos.

Además, en este apartado ayuda mucho que el doblaje en inglés, ya que en el título lanzado en Japón sólo se po-drían leer los diálogos.

Se mantiene el modo de juego Rol Playing Game con batallas por turnos, lo que fa-cilita manejar a los perso-najes incluso a quienes no están acostumbra-dos a los videojuegos. El título ofrece una gran libertad de exploración, así como la visión en pri-mera persona para tener más detalles.

Se pueden recorrer varias partes del mapa, encontrando objetos y platicando con perso-nas en las villas, castillos o mazmorras. Y como plus hay un caballo que no sólo permite tras-ladarse más rápido, también puede atacar a algunos monstruos.

Para los jugado-res más avanzados se añadió el modo de juego Draconian Quest, que permite seleccionar una se-rie de desafíos.

Añade la op-ción de elabo-rar equipamiento como espadas o tri-dentes, dependiendo de los materiales que encuentre o compre

el personaje, así como las “re-cetas” que se reciban en di-versas misiones o puntos del mapa.

Es un juego que mantiene la esencia de la saga y añade algunos elementos nuevos para mantener la expectativa.

n Voces en inglés n Modo con dificul-

tad aumentada n Modo de Cámara n Movimiento

Rápido

SOBRE EL JUEGO

DIFERENCIASCon versión japonesa:

Foto: Aura Hernández

Fotos: Especial

Fecha de lanzamiento: 4 de septiembre 2018Plataformas: PlayStation 4 y PCNúmero de jugadores: 1Clasificación: Adolescentes

DINERO MIÉRCOLES 12 DE SEPTIEMBRE DE 2018 : EXCELSIOR12