universidad libre facultad de ciencias econÍmicas
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UNIVERSIDAD LIBRE FACULTAD DE CIENCIAS ECONÍMICAS,
ADMINISTRATIVAS Y CONTABLES INSTITUTO DE POSGRADOS
Investigadores
Camilo Andrés Farías Ibargüen
E–Mail: [email protected]
C.C. Nº: 1.030.652.750
Manuel Fernando Espitia Numpaque
E–Mail: [email protected]
C.C. Nº: 1.018.431.879
Nombre del tutor de la Investigación
José Joaquín Ortiz
Especialización
Gerencia Financiera Internacional
Bogotá 14 de noviembre de 2018
2
Contenido
CAPITULO 1. INTRODUCCION .................................................................................................... 4
1.1 FORMULACION DEL PROBLEMA ....................................................................................... 5
1.2 HIPOTESIS ................................................................................................................................. 5
1.3. OBJETIVOS .............................................................................................................................. 6
1.3.1 OBJETIVO GENERAL ....................................................................................................... 6
1.3.2 OBJETIVOS ESPECIFICOS ............................................................................................ 6
1.4 JUSTIFICACION. ...................................................................................................................... 7
CAPITULO 2. MARCO REFERENCIAL ..................................................................................... 8
2.1 INTRODUCCION ....................................................................................................................... 8
2.2 ESTADO DEL ARTE ................................................................................................................ 8
2.3 MARCO TEÓRICO .................................................................................................................. 12
2.3.1. ¿Qué es y cómo funciona bitcoin? ........................................................................... 12
2.3.2. Otras características ................................................................................................... 14
2.3.3. Ventajas del bitcoin. .................................................................................................... 14
2.3.4. Desventajas del bitcoin ............................................................................................... 15
2.3.5. Cadena de bloques y red Peer-to-Peer. .................................................................. 16
2.3.6. Criptomoneda............................................................................................................... 17
2.3.7. Dinero. ........................................................................................................................... 17
2.4 MARCO HISTORICO .............................................................................................................. 19
2.5 MARCO NORMATIVO. .......................................................................................................... 21
2.6 MARCO CONCEPTUAL. ....................................................................................................... 26
2.6.1. Bloque ........................................................................................................................... 26
2.6.2. Cadena de Bloques o Blockchain ............................................................................. 26
2.6.3. Clave privada ............................................................................................................... 26
2.6.4. Confirmación ................................................................................................................ 26
2.6.5. Dirección pública ......................................................................................................... 26
2.6.6. Minería .......................................................................................................................... 26
2.6.7. Monedero o cartera ..................................................................................................... 27
2.6.8. Tasa de Hash ............................................................................................................... 27
3
CAPITULO 3. DISEÑO METODOLOGICO .............................................................................. 28
3.1 TIPO DE ESTUDIO ................................................................................................................. 28
3.2 METODO DE INVESTIGACION .......................................................................................... 28
3.3 TIPO DE DISEÑO .................................................................................................................... 28
3.4 METODOLOGIA ...................................................................................................................... 29
CAPITULO 4. DESARROLLO DE LA INVESTIGACION Y RESULTADOS. ...................... 30
4.1. CONCLUSIONES ................................................................................................................... 34
4
CAPITULO 1. INTRODUCCION
El BITCOIN es una criptomoneda creada en el 2009 por Satoshi Nakamuto (no se
conoce si es un nombre real o un seudónimo) es una moneda descentralizada es
decir sin ninguna entidad del estado a nivel mundial que la regularice y la supervise,
usa internet para mandar y recibir dinero de persona a persona en cualquier parte
del mundo sin ningún tipo de intermediarios y sin ningún costo que genere.
Al ser una moneda descentralizada no tiene ningún respaldo por ningún banco
central, se tiene un riesgo bastante grande ya que al no tener respaldo ni tampoco
algún control por parte de una entidad, el valor del BITCOIN puede que fluctué con
mayor variación.
Pero por qué este modo de pago no es tan utilizado en Colombia, puede que sea
por desconocimiento, desconfianza por tal motivo se realizará esta investigación
para conocer si es posible que este sistema de pago y de inversión sea
implementado en las transacciones del común.
5
1.1 FORMULACION DEL PROBLEMA
¿Cuál ha sido la aceptación del uso del BITCOIN como medio de pago y de inversión
en Colombia, principalmente en la ciudad de Bogotá?
1.2 HIPOTESIS
En Colombia las transacciones realizadas con BITCOINS, son muy mínimas
relacionadas directamente con el desconocimiento de cómo hacerlas y
desconfianza en el uso de una moneda virtual que no es tangible.
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1.3. OBJETIVOS
1.3.1 OBJETIVO GENERAL
Analizar la cantidad de establecimientos que usan el BITCOIN como forma de pago
en las transacciones del común, a partir de un análisis de información para
determinar la aceptación que ha tenido el uso de los BITCOINS
1.3.2 OBJETIVOS ESPECIFICOS
- Investigar en el sector comercial cuantos establecimientos de comercio
acepten el uso de BITCOIN como medio de pago.
- Analizar las ventajas y desventajas de aceptar el BITCOIN como medio de
pago.
- Determinar la aceptación que ha tenido esta criptomoneda.
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1.4 JUSTIFICACION.
Actualmente hay establecidas ciertas formas de pago para las transacciones del
común, como son efectivo, cheque, tarjetas débito crédito, transferencias
electrónicas, y actualmente hay una muy conocida en todo el mundo y es el
BITCOIN, el propósito de esta investigación es conocer como ha sido la aceptación
de una nueva forma de pago virtual en los establecimientos de comercio.
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CAPITULO 2. MARCO REFERENCIAL
2.1 INTRODUCCION
En el siguiente capítulo se establecerá el marco referencial de nuestra investigación
“Aceptación del BITCOIN como medio de pago en Bogotá”, en el cual
encontraremos el estado del Arte donde se recopilan varias investigaciones
referentes con el tema de BITCOIN, también se revisara el marco teórico donde se
evidencian los conceptos teóricos que nos ayudaran a dar soporte a la investigación,
además se construirá el marco histórico es aquel desarrollo anterior que nos ayude
a resolver la problemática planteada, y por último el marco conceptual donde de
detallaran conceptos que se han desarrollado en el entorno de los BITCOIN.
2.2 ESTADO DEL ARTE
Para lograr encontrar el estado del Arte construimos la siguiente matriz:
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TITULO AUTOR FUENTE DE CONSULTA PROBLEMA QUE TRATA EL ARTICULOENFOQUE
TEORICOPRINCIPALES RESULTADOS
APORTES PARA SU
INVESTIGACION
El bitcoin ya se recibe como medio de pago en 15
establecimientos del país
Noelia
CigüenzaDiario la Republica el comercio con los bitcoins en colombia Cuantitativo
entre 15 y 20 comercios en colombia para marzo de
2017 realizan transacciones con bitcoin
Cuantifica el numero de
establecimientos de
comercio que reciben
bitcoin
¿El bitcoin en Colombia es Legal? - revista semana La legalidad del bitcoin en colombia Cualitativo
El banco de la republica define el peso como unica
moneda legal.
Superintendencia financiera prohibe a las entidades
financieras recibir pagos con esta moneda
legalidad de la moneda
BITCOIN EN COLOMBIA.
Guzmán
Rodriguez y
Meza Peláez
Año: 2014.
• Guzmán Rodriguez y Meza
Peláe. (2014). Bitcoin en
Colombia. Recuperado de
http://repositorio.utp.edu.co/dsp
ace/bitstream/handle/11059/51
53/33249G993.pdf?sequence=
Se puede lograr tener una perspectiva de
Bitcoin y establecer los factores que han
retrasado su uso y su conocimiento en el país.
Cualitativo
En el resultado de su investigación encontraron que el
bitcoin puede cambiar el sector financiero en el mundo,
que el uso de éste podía ayudar al gobierno colombiano
a desarrollar su plan de inclusión financiera y que las
criptomonedas no tienden a desaparecer si no que por el
contrario se empiezan a multiplicar y fortalecer ya que
son tecnologías muy innovadoras en el mundo.
Este estudio se relaciona
en que busca conocer el
Bitcoin y cómo opera en
Colombia.
“MONEDAS VIRTUALES SE SUMAN AL COMERCIO
ELECTRONICO”
Mora Garcia
Año: 2016.
• Mora Garcia. (2016).
“MONEDAS VIRTUALES SE
SUMAN AL COMERCIO
ELECTRONICO”.
Recuperdado de
http://repository.unimilitar.edu.c
o/bitstream/10654/14892/3/Mor
aGarciaEdwinAlberto2016.pdf
Este estudio pretende mostrar la dinámica que
ha tenido el uso del Bitcoin como principal
criptomoneda y cómo ha venido penetrando los
mercados nacionales e internacionales desde
su creación en el año 2009 hasta la actualidad,
se analizaran ciertas ventajas y desventajas
desde un punto de vista objetivo que permitirá
demostrar que esta moneda virtual puede
llegar a ser catalogada como la nueva moneda
que revolucionara la forma de ver el dinero.
Cualitativo
En el resultado de esta investigación llegan a la
conclusión de que el uso del Bitcoin en Colombia se ha
retrasado por la falta de conocimiento de las nuevas
tecnologías y de romper paradigmas y se basa
principalmente en que hace falta educación financiera en
Colombia para poder entender el potencial que puede
generar el uso de las monedas virtuales. El uso del
bitcoin podría llegar a tener una mejor penetración si se
educa a la población en hacer uso del comercio
electrónico.
Este estudio aporta que la
falta de conocimiento y
capacitacion en monedas
virtuales es la principal
razón por la que el bitcoin
no ha llegado con fuerza
a Colombia
ANÁLISIS DE LA IMPLEMENTACIÓN DE LAS
BITCOINS COMO MÉTODO DE PAGO EN
COLOMBIA.
Cajiao Hoyos
y Fonseca
Daniela año:
2016
• Cajiao Hoyos y Fonseca
Daniela. (2016). Análisis de la
implementación de las Bitcoins
como método de pago en
Colombia. Recuperado de
http://repository.lasalle.edu.co/b
itstream/handle/10185/20613/6
3121011_2016.pdf?sequence=
1
se enfoca en la identificación de una posible
solución ligada a la divisa más
empleada en los pagos internacionales de
Colombia, el dólar. Pues, se busca
contrarrestar los
efectos negativos que se han desarrollado por
el comportamiento de la tasa representativa del
mercado (TRM), en la inflación del país y a su
vez, en la competitividad de los productos
nacionales en el mercado global.
Mixta
Los resultados exponen falencias en el entendimiento de
las prácticas, lo que se explica por causas como el
desinterés por el aprendizaje financiero y la escasez de
conocimiento impartido por parte de las instituciones
educativas. Resultando, en el aumento de incertidumbre
con respecto al funcionamiento del sistema y a las
herramientas tanto económicas como financieras. Por
esta razón, si se busca implementar un nuevo método
de pago internacional, la sociedad no tendrá el
discernimiento necesario para hacer uso completo y
correcto de la moneda. Por lo que su aplicación se verá
perjudicada y retrasada.
Aporta a la investigacion
que analiza el
funcionamiento del bitcoin
y detalla las
caracteristicas que lo
componen.
10
Guzmán Rodríguez y Meza Peláez Ano: 2014.
BITCOIN EN COLOMBIA.
Este estudio se relaciona en que busca conocer el Bitcoin y cómo opera en Colombia.1 En
el resultado de su investigación encontraron que el bitcoin puede cambiar el sector
financiero en el mundo, que el uso de éste podía ayudar al gobierno colombiano a
desarrollar su plan de inclusión financiera y que las criptomonedas no tienden a
desaparecer si no que por el contrario se empiezan a multiplicar y fortalecer ya que son
tecnologías muy innovadoras en el mundo.
Mora García Año: 2016.
“MONEDAS VIRTUALES SE SUMAN AL COMERCIO ELECTRONICO”
El dinero a través de la historia se ha venido transformando, estamos presenciando un
nuevo cambio en el esquema de ver el dinero, las nuevas tecnologías permiten ver las
cosas de una manera diferente y el dinero no es la excepción, el Bitcoin para muchos es
catalogado como la nueva era del dinero.2
En el resultado de esta investigación llegan a la conclusión de que el uso del Bitcoin en
Colombia se ha retrasado por la falta de conocimiento de las nuevas tecnologías y de
romper paradigmas y se basa principalmente en que hace falta educación financiera en
Colombia para poder entender el potencial que puede generar el uso de las monedas
virtuales. El uso del bitcoin podría llegar a tener una mejor penetración si se educa a la
población en hacer uso del comercio electrónico.
1 http://repositorio.utp.edu.co/dspace/bitstream/handle/11059/5153/33249G993.pdf?sequence=1 2 http://repository.unimilitar.edu.co/bitstream/10654/14892/3/MoraGarciaEdwinAlberto2016.pdf
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Cajiao Hoyos y Fonseca Daniela año: 2016.
ANÁLISIS DE LA IMPLEMENTACIÓN DE LAS BITCOINS COMO MÉTODO DE PAGO EN
COLOMBIA.
Para encontrar respuesta al cuestionamiento se hace un análisis de variables económicas
y financieras de Colombia, junto con la opinión de algunos expertos en finanzas y en el
mercado internacional, que puedan generar una perspectiva adicional de las
consideraciones que se tienen sobre la moneda.
También, se analiza el funcionamiento de la Bitcoin y se detallan sus características que la
componen. Por último, se genera una recopilación de la información y se concluye de
manera objetiva la viabilidad de la posible implementación de la moneda Bitcoin en
Colombia.
Los resultados exponen falencias en el entendimiento de las prácticas, lo que se explica
por causas como el desinterés por el aprendizaje financiero y la escasez de conocimiento
impartido por parte de las instituciones educativas. Resultando, en el aumento de
incertidumbre con respecto al funcionamiento del sistema y a las herramientas tanto
económicas como financieras. Por esta razón, si se busca implementar un nuevo método
de pago internacional, la sociedad no tendrá el discernimiento necesario para hacer uso
completo y correcto de la moneda. Por lo que su aplicación se verá perjudicada y retrasada.3
3 http://repository.lasalle.edu.co/bitstream/handle/10185/20613/63121011_2016.pdf?sequence=1
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2.3 MARCO TEÓRICO
Para presentar el marco teórico construimos el siguiente mapa conceptual que nos
ayude a entender mejor la dinámica del Bitcoin.
2.3.1 BITCOIN
2.3.1.1 SIMBOLO 2.3.1.2
USADA PARA
ES
2.3.1.3 UNA
CRIPTOMONEDA COMPRAS
SISTEMA P2P PAGOS
ELECTROTICOS
ESPECULATIVA
TRANSFERENCIAS MONETARIAS
NO RESPALDADA POR NINGUN GOBIERNO O
BANCO
SE ESCAPA DE CUALQUIER CONTROL
USADA DE MANERA VIRTUAL
Y PRESENCIAL
2.3.1. ¿Qué es y cómo funciona bitcoin?
En un mundo que cada día utiliza más los canales virtuales y el comercio electrónico
para la compra y venta de bienes y servicios, poco a poco se ha incentivado el uso
de bitcoin. Hay quienes lo defienden y quienes lo critican. Pero, ¿se tiene claro en
qué consiste?
Bitcoin es una moneda virtual (un medio de intercambio electrónico), que, como
cualquier divisa, sirve para adquirir productos y servicios. Sin embargo, esta
moneda virtual, a diferencia de las divisas, es una moneda descentralizada, por lo
cual no existe una autoridad o ente de control que sea responsable de su emisión y
registro de sus movimientos.
En contraste, el magíster en finanzas de la Universidad de Chile, Michelle Vásquez,
indica que este sistema consiste en una secuencia alfanumérica legible para las
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personas (claves), las cuales se asocian a un monedero virtual, el cual descuenta y
recibe pagos.
Para poder hacer un intercambio a través de bitcoin (cada usuario tiene una clave
criptográfica), “y este sistema peer to peer (P2P) permite descontar la cantidad de
bitcoin a quien compra y aumentar la cantidad de bitcoin de la cuenta de quien
vende, por lo que es una “transferencia” como tal, pero permite la compra y venta
de bienes o servicios”, aclara Vásquez.
Además, hay que tener en cuenta que la moneda y la clave asociada al código
criptográfico deben ser verificadas para su ejecución.
De acuerdo con el ejecutivo de transformación digital de BBVA para Latinoamérica,
Alan Colmenares, el único respaldo de esa moneda son los algoritmos tecnológicos
los cuales, hasta el momento y aunque existe el riesgo, no han podido ser
penetrados.
¿Cómo funciona?
Para su utilización, primero se debe contar con un sistema para almacenarlos y
poder operar con ellos. “Un usuario de la red bitcoin debe poseer un monedero
electrónico, el cual contiene pares de llaves criptográficas, es decir, una clave
pública y otra privada”, señala una investigación de la facultad de finanzas de la
Universidad de Sevilla.
Los monederos pueden ser utilizados desde computadores o desde dispositivos
móviles, siempre y cuando se cuente con la aplicación que posee bitcoin para
realizar las operaciones.
Fuente: Universidad de Sevilla/bitcoin.org
14
2.3.2. Otras características
Además de ser descentralizada, de no pertenecer a ningún estado o país y de no
tener intermediarios en las transacciones, esta criptomoneda no puede ser
intervenida ni las cuentas pueden ser congeladas.
Los defensores exponen que es muy poco posible su falsificación o duplicación
gracias a su sistema criptográfico y que no es necesario revelar la identidad al
hacer negocios, sin embargo, con esta moneda virtual es posible encontrar una alta
volatilidad de su precio.
Fuente: Michelle Vásquez.
2.3.3. Ventajas del bitcoin.
Global: no pertenece a ningún estado o gobierno y se puede utilizar en todo
el mundo, independientemente de las barreras geográficas y políticas.
Ajeno al sistema fiduciario: no se puede crear deuda con él, su valor no
depende de una intervención de un banco central.
Límite de emisión: el aumento decreciente y predecible de la masa
monetaria, le permite mejorar el poder adquisitivo de los usuarios.
Moneda divisible: actualmente se puede utilizar hasta con 8 decimales,
aunque no hay límite por lo que en un futuro se podrían utilizar más
decimales.
Transacciones en tiempo real: en menos de una hora puede estar realizada
la transacción.
Irreversibilidad de las transacciones: no hay un tercero en medio que pueda
echar atrás una transacción. De todos modos, existen servicios que
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custodian los bitcoins hasta que la parte que los recibe ha cumplido con su
parte del acuerdo.
Imposible de falsificar: tal como está definido no se puede construir
un bitcoin falso ni efectuar un doble gasto sin que la red lo detecte.
No hay un regulador: ningún comité de “expertos” controla el destino
del bitcoin. Hay unas reglas previamente fijadas por el protocolo ideado
por Satoshi Nakamoto que ha de aceptar libremente quien quiera utilizar
el bitcoin.
Anonimato: nadie está obligado a revelar su identidad lo que hace
al bitcoin especialmente útil para su uso en países donde gobiernan
regímenes totalitarios.
Barato: el bitcoin tiene menores costes de transacción que la utilización de
tarjetas de crédito, transferencias o PayPal. Realizando un pago
con bitcoin se eliminan intermediarios no deseados.
Seguro: el bitcoin cuenta con un fuerte respaldo criptográfico que lo protege
de falsificaciones y se puede guardar en múltiples localizaciones
simultáneamente. La tecnología en la que se basa el protocolo del bitcoin es
varias veces más segura que la que utilizan los bancos y las tarjetas de
crédito.
Transparencia: todas las transacciones quedan grabadas en un registro de
libre acceso.
Micropagos: dado su divisibilidad y sus bajos costes de transacción es una
moneda ideal para realizar micro pagos.
Funciona las 24 horas al día: para las operaciones en bitcoins no existen
horarios ni días festivos.
Se acumula en un espacio ínfimo: podría guardarse una fortuna enorme en
una memoria USB, que puede ser guardada o trasladada sin depender de
terceros.
2.3.4. Desventajas del bitcoin
Límite de emisión. Si bien es positivo para evitar la pérdida de valor, el que
sea deflacionaria podría incentivar su acumulación y por tanto como dice el
premio Nobel de Economía Paul Krugman podría deprimir la economía.
Volatilidad: desde su creación ha tenido grandes subidas de precio. El 2013
lo empezó a 10,2 EUR/BTC y lo cerró a 579,9 EUR/BTC, llegando cerca de
los 900 EUR/BTC, lo que hace del bitcoin una moneda atractiva para la
especulación. Con el tiempo lo normal es que el porcentaje de variación se
reduzca y tenga una cotización más estable.
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Garantía de aceptación: aunque cada vez hay más establecimientos que los
aceptan todavía son una minoría. Es utilizado fundamentalmente
por feelances y para la adquisición de material informático.
No hay un regulador: el que no tenga un respaldo detrás de gobiernos y
bancos centrales para muchos puede ser una clara desventaja ya que se
sentirían más cómodos con el apoyo de un regulador.
Anonimato: al igual que en el punto anterior, la enorme ventaja que supone
el que las transacciones sean anónimas es una desventaja para muchos que
temen que sea utilizada para actividades ilícitas y para no cumplir con las
obligaciones tributarias.
Independientemente de su mayor o menor aceptación, mientras permita hacer
negocios, es decir haya quien la acepte a cambio de bienes o servicios, será una
moneda útil.4
2.3.5. Cadena de bloques y red Peer-to-Peer.
La cadena de bloques se asemeja a un libro mayor, llamado también blockchain.
Este libro de contabilidad se distribuye públicamente, y cada ordenador conectado
a la red Bitcoin directamente (llamado nodo) tiene una copia completa. Las
transacciones se agrupan en secciones más grandes llamados bloques. Los
bloques son ordenados secuencialmente y esta secuencia es el libro mayor. De ahí
el término blockchain, un orden secuencial (o una cadena) de bloques. La secuencia
adecuada, así como la consistencia, es confirmada por la criptografía. (Peter Surda,
2013). La cadena de bloques es el listado de todas las transacciones realizadas con
bitcoins; análogamente a la contabilidad que se lleva en los bancos, la cadena de
bloques lleva el registro de las operaciones y en conjunto con los mineros (figura de
la que se hablará más adelante) certifica la veracidad y autentificación de las
transacciones públicamente. Se evitan así las transacciones fraudulentas. Jessica
Mecheba Molongua 20 Bitcoin, ¿la moneda del futuro? La operativa del bitcoin está
basada en la red Peer-to-Peer (P2P), que es la conexión de nodos en una red sin
que exista propiamente un centro o servidor. Todos son servidores y clientes de
todos (Almirón, 2005). El protocolo P2P se utiliza en gran medida para compartir
archivos a través de internet, estos archivos pueden ser películas, juegos o música.
Cuanto mayor es la red de ordenadores que participan en ella, mayor es la
4 https://www.dinero.com/economia/articulo/que-es-y-como-funciona-bitcoin/242272
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capacidad de procesamiento de las transacciones. Todos los participantes aportan
su potencial informático al sistema.5
2.3.6. Criptomoneda.
Las criptomonedas son un modelo de monedas virtuales que no se pueden tocar,
ya que solo existen en formato digital. Estas monedas electrónicas se saltan los
límites geográficos, ya que se pueden gestionar y operar desde cualquier parte del
mundo. Se utilizan sistemas para encriptarlas, mediante claves de seguridad, y así
convertirlas en un sistema seguro y anónima para las personas, y se pueden utilizar
para realizar pagos y realizar transacciones económicas, tal y como se utiliza el
dinero convencional.
Son muchas las personas que piensan que las criptodivisas pueden llegar a
desbancar al dinero físico como el más utilizado. Cabe decir que, por ahora, aún no
está extendido de forma masiva en todo el mundo, pero cada vez son más las
personas que se introducen el mundo de las monedas virtuales6.
2.3.7. Dinero.
Si bien se asocia con billetes y monedas, en realidad es cualquier cosa que las
personas estén dispuestas a aceptar como pago de bienes y deudas. El dinero es
algo que juega un papel muy importante en la vida cotidiana. En general, se tiende
a asociar al dinero con los billetes, las monedas o, tal vez, los cheques. Pero eso
no sería una muy buena apreciación del concepto dinero, y por lo tanto no sería una
muy buena respuesta. Ya que, por un lado, los billetes y las monedas sólo
representan a una parte de la oferta del dinero, y, por otra, los cheques no son en
realidad dinero.
Entonces, ¿Qué es el dinero? Las definiciones pueden ser muy variadas y de muy
largo alcance. En tal caso, entenderemos como dinero a "cualquier cosa que los
5 http://ruc.udc.es/dspace/bitstream/handle/2183/18055/MechebaMolongua_Jessica_TFG_2016.pdf?sequence=2 6 https://www.economiasimple.net/criptomonedas
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miembros de una comunidad estén dispuestos a aceptar como pago de bienes y
deudas".
No obstante, todos estamos familiarizados con los billetes y monedas, también
conocidos como dinero efectivo o circulante, con los cuales podemos adquirir bienes
y servicios en tiendas, restaurantes, kioscos, transporte, etc.
Sin embargo, existe otro tipo de dinero mucho más importante y que son los
depósitos que la gente tiene en los bancos. En efecto, si el depósito es en una
cuenta corriente, la compra podría pagarse directamente con un cheque personal,
en reemplazo del dinero efectivo.
Así, los billetes y monedas más los depósitos en los bancos son los elementos que
constituyen el concepto más básico de dinero cuando es entendido como un medio
de pago.7
7 http://www.bancafacil.cl/bancafacil/servlet/Contenido?indice=1.2&idPublicacion=1500000000000005&idCategoria=1
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2.4 MARCO HISTORICO
El proyecto de Bitcoin comenzó en 2009 de la mano de un grupo de informáticos
que se hacen llamar Satoshi Nakamoto, la identidad de estas personas o de esta
persona es desconocida. Por ello, se han realizado decenas de investigaciones para
descubrir quién se encuentra detrás de este proyecto. La revista
estadounidense Newsweek publicó en marzo de 2014 que posiblemente, tras
hallazgos encontrados por la reportera Leah Goodman, sea un estadounidense-
japonés de unos 60 años de edad y de quien se sabía era un físico. Este hombre
se identificó como Dorian Satoshi Nakamoto. Pero, el hombre en una entrevista se
negó a tal acusación y aseguró que ni siquiera tenía conocimiento sobre dicho
aspecto.
La búsqueda terminó y no porque lograron la tarea, sino, porque el creador decidió
revelar su identidad. Se trató de Craig Wright, un australiano dedicado a la ciencia
computacional. Pero las autoridades no le creyeron, asegurando que las claves
criptográficas que presentó, con las que desarrolló el programa, no eran
convincentes.
Ahora bien, comprendamos qué es el Bitcoin, se trata de una moneda virtual que
sirve para el pago por Internet y también en algunos mercados físicos donde se
acepte. Su funcionamiento tiene como base las redes peer-to-peer (punto a punto),
dichas redes son realmente complejas de conseguir porque este hardware es de
gran valor. Al iniciar el 2009 es publicado el protocolo de Bitcoin (BTC) y surgen las
primeras monedas virtuales. Posteriormente, en miras de su ejecución se crea una
herramienta para intercambiar Bitcoins. En 2011 surge un mercado clandestino
llamado Silk Road, en esta página se podían adquirir objetos con Bitcoins. Ese
mismo año incursionan en China con los intercambios de Bitcoins.
En el año 2013 lograron que un popular y visitado servidor de juegos virtuales,
SatoshiDice, aceptara el inicio de operaciones de Bitcoin. En suma, Mt. Gox.
también aceptó dicho ofrecimiento, esto le generó graves problemas por las nuevas
leyes contra el lavado de dinero. Ante el miedo, Mt. Gox. y SatoshiDice deciden
bloquear los intercambios de BTC, generando que el precio del BTC cayera de
manera abismal. Tras las alarmas al Congreso de los Estados Unidos, se toman
cartas en el asunto y el FBI cierra Silk Road, confiscó 26.000 BTC con un valor
aproximado de US$ 3,6 millones. En China por su parte se prohibió tanto a bancos
como entidades de pago tener contacto y alianzas con BTC.
20
Esta grave situación generó la quiebra de Mt. Gox. al perder US$500 millones. Por
su parte, la mayor Bolsa de Intercambios BTC, se ve obligada a para sus actividades
y enfrentarse a una incursión de denegación de servicios. En Nueva York se
proponen nuevas regulaciones y normativas para controlar los negocios de divisas
en la Red. No obstante, finalizando el 2015 el bitcoin se catapultó como la moneda
de mejor rendimiento. La moneda virtual más exitosa fue el BTC en el 2016 se afirmó
que hay, aunque sea 15,5 millones de bitcoins en circulación, cuyo valor representa
unos US$449.
El funcionamiento del BTC es descentralizado y puede ser empleada de forma
anónima. Las transacciones se llevan a cabo gracias a códigos cifrados que circulan
en la red. La red supervisa y verifica que un bitcoin no sea gastado simultáneamente
en dos lugares distintos. Los usuarios pueden crear bitcoins a través de un proceso
informático en sus ordenadores, la creación alcanza un máximo de 21 millones de
unidades. Tras la aparición del bitcoin; nacieron otras monedas virtuales, como
ethereum en julio 2015 o zcash en octubre 2016, pero ésta sigue siendo la más
popular. Por algunos desacuerdos, en la funcionalidad y eficacia del programa,
dentro de la comunidad bitcoin, decidieron desligarse y lanzar bitcoin cash.
Existen escépticos de este medio de pago, Kenneth Rogoff, profesor de economía
y políticas públicas de la Universidad de Harvard. Él afirma que el gobierno ataca
este tipo de acciones porque no puede aceptar la existencia de pagos anónimos a
gran escala ya que imposibilitaría el pago de impuestos, en suma, este medio podría
ser utilizado para compras de mercancía ilegal.
BTC no pertenece a ningún Estado; ni banco y puede usarse mundialmente, puedes
adquirir bitcoins con euros u otras divisas, como cualquier moneda. En suma, las
transacciones se hacen directamente de persona a persona. Su falsificación o
duplicación es imposible gracias a un sofisticado sistema criptográfico. Para usarlo
no debes revelar tu identidad y tampoco información bancaria sensible. Por otro
lado, el dinero no puede ser intervenido ni las cuentas pueden ser congeladas. Es
un medio inmediato, no reviste la lógica de las transacciones comunes, altos índices
en las tasas o comisiones por pagar en línea. Realmente las comisiones por
transacciones son muy bajas. Finalmente, las características de esta moneda virtual
permiten a las páginas establecer un servicio de fideicomiso, el vendedor sólo recibe
el dinero si el producto llega satisfactoriamente a su destino.8
8 Historia y biografía. (2017). Historia del Bitcoin. Recuperado de https://historia-biografia.com/historia-del-bitcoin/
21
2.5 MARCO NORMATIVO.
En Colombia no existe una normatividad vigente que reglamente el uso de monedas
virtuales como el bitcoin ni existe legislación que prohíba que se puedan realizar
transacciones con estas; sin embargo, el Banco de la Republica y la Superintendencia
Financiera dieron los siguientes conceptos:
Banco de la República se pronuncia diciendo:
“Conforme a lo dispuesto en el artículo 6 de la Ley 31 de 1992, la unidad monetaria y unidad
de cuenta de Colombia es el peso emitido por el Banco de la República. Por su parte, el
artículo 8 de la citada ley señala que la moneda legal, que está constituida por billetes y
moneda metálica, debe expresar su valor en pesos, de acuerdo con las denominaciones
que establezca la Junta Directiva del Banco de la República, y constituye el único medio de
pago de curso legal con poder liberatorio ilimitado”. • Oficios de la Secretaría de la Junta
Directiva, entre otros: JD-S 01933 del 31 de enero de 2017.
“2. El bitcoin no es una moneda en Colombia y, por lo tanto, no constituye un medio de pago
de curso legal con poder liberatorio ilimitado. No existe entonces obligatoriedad de recibirlo
como medio de cumplimiento de las obligaciones. (…)” • “Ninguna moneda virtual,
incluyendo el Bitcoin, ha sido reconocida como moneda por el legislador ni por la autoridad
monetaria. En la medida en que no constituye un activo equivalente a la moneda de curso
legal, carece de poder liberatorio ilimitado para la extinción de obligaciones.”
22
Circular de la Superintendencia Financiera de Colombia:
CARTA CIRCULAR 29 DE 2014
(marzo 26)
Señores
REPRESENTANTES LEGALES, MIEMBROS DE JUNTA DIRECTIVA, REVISORES
FISCALES Y CONTRALOR NORMATIVO DE ENTIDADES VIGILADAS Y PÚBLICO EN
GENERAL.
Referencia: Riesgos de las operaciones realizadas con “Monedas Virtuales”
Apreciados señores:
La Superintendencia Financiera de Colombia teniendo en cuenta el auge de los
instrumentos denominados “monedas virtuales” y los recientes problemas que han
enfrentado las plataformas transaccionales en las que se cotizan y negocian estas
“monedas”, en especial, la denominada Bitcoin, considera necesario que tanto las entidades
vigiladas como el público en general, conozcan y entiendan los riesgos a los que se
exponen cuando adquieren y transan con estos instrumentos los cuales no están regulados,
ni respaldados por ninguna autoridad monetaria o activos físicos, y cuya aceptación es muy
limitada.
23
La utilización de “monedas virtuales" como el Bitcoin exponen al público en general
a los siguientes riesgos:
De conformidad con el Banco de la República, la Ley 31 de 1992 establece
que el peso es el único medio de pago de curso legal con poder liberatorio
ilimitado. En consecuencia, el Bitcoin “no es un activo que tenga equivalencia
a la moneda legal de curso legal en Colombia al no haber sido reconocido
como moneda en el país”. Así mismo señala que “no es un activo9 que pueda
ser considerado una divisa, de acuerdo con los criterios del Fondo Monetario
Internacional, dado que tampoco cuenta con el respaldo de los bancos
centrales de otros países y por lo tanto no tiene poder liberatorio ilimitado
para la extinción de obligaciones”. Por lo anterior, “la regulación cambiaria no
contempla una normativa respecto al Bitcoin y por tanto no puede utilizarse
en las operaciones de qué trata el Régimen Cambiario contenido en la
Resolución Externa No 8 de 2000 de la Junta Directiva del Banco de la
República”10.
Las “monedas virtuales” no se encuentran respaldadas por activos físicos,
por un banco central, ni los activos o reservas de dicha autoridad, por lo que
el valor de intercambio de las mismas podría reducirse drásticamente e
incluso llegar a cero. Por lo anterior, las personas se exponen a altas
volatilidades en el precio del instrumento, dada la amplia especulación que
se mantiene.
Ninguna de las plataformas transaccionales, ni comercializadores de las
“monedas virtuales" como el Bitcoin se encuentran reguladas por la ley
colombiana. Tampoco se encuentran sujetas al control, vigilancia o
9 Moneda Extranjera: billetes y monedas emitidas por la autoridad monetaria de otra economía (Manual de Balanza de Pagos FMI; Versión 6, Capitulo 3, párrafo 3.95, página 46). 10 Banco de la República. Concepto JS-S-04357 de 25 de febrero de 2014.
24
inspección de esta Superintendencia. Por lo anterior, tales plataformas
pueden no contar con estándares o procesos seguros y de mitigación de
riesgos, por lo que con regularidad presentan fallas que llevan a que los
usuarios de las mismas incurran en pérdidas.
Un ejemplo de lo anterior se evidencia con MT. Gox, una de las plataformas
transaccionales conocidas de moneda virtual, que cerró recientemente,
generando grandes pérdidas a los usuarios.
Las plataformas transaccionales se encuentran domiciliadas en múltiples
jurisdicciones, por lo que su regulación y vigilancia también escapa al ámbito
de la ley colombiana. Así mismo, las contrapartes de las transacciones
pueden no estar sujetas a la jurisdicción nacional.
Las transacciones en las plataformas son anónimas, por lo que el uso de
“monedas virtuales” se puede prestar para adelantar actividades ilícitas o
fraudulentas, incluso para captaciones no autorizadas de recursos, lavado de
dinero y financiación del terrorismo. De acuerdo con información pública
divulgada en los medios de comunicación, algunos administradores de
plataformas transaccionales y de portales de venta de mercancía que vienen
utilizando “monedas virtuales” como medio de pago de operaciones han sido
acusados por conductas relacionadas con el uso que se les ha dado a estos
instrumentos.
Los compradores o vendedores de “monedas virtuales” se exponen a riesgos
operativos, principalmente a que las billeteras digitales sean robadas
(hackeadas), tal como ya ha ocurrido; y a que las transacciones no
autorizadas o incorrectas no puedan ser reversadas.
25
Las personas que negocian con “monedas virtuales” no se encuentran
amparadas por ningún tipo de garantía privada o estatal, ni sus operaciones
son susceptibles de cobertura por parte del seguro de depósito.
Las personas que en sus operaciones admiten “monedas virtuales” deben
tener en cuenta que su aceptación podría cesar en cualquier momento, pues
las personas no se encuentran legalmente obligadas a transar ni a
reconocerlas como medio de pago.
No existen mecanismos para obligar el cumplimiento de las transacciones
con “monedas virtuales”, lo que aumenta de manera importante la posibilidad
de materialización de un riesgo de incumplimiento.
Finalmente, esta Superintendencia recuerda que las entidades vigiladas no se encuentran
autorizadas para custodiar, invertir, ni intermediar con estos instrumentos. Adicionalmente,
corresponde a las personas conocer y asumir los riesgos inherentes a las operaciones que
realicen con las “monedas virtuales”.
26
2.6 MARCO CONCEPTUAL.
En el marco conceptual presentamos una serie de palabras claves relacionadas
con el bitcoin y monedas virtuales.
2.6.1. Bloque
Las transacciones se van agrupando en bloques, y cuando un bloque está listo se
añade a la cadena de bloques mediante la minería (los mineros verifican las
transacciones).
2.6.2. Cadena de Bloques o Blockchain
Son todas las transacciones que se han hecho almacenadas de forma cronológica.
Esta cadena de bloques se comparte entre todos los usuarios que utilizan Bitcoin y
eso le otorga gran seguridad, pues es prácticamente imposible o imposible
modificarla.
2.6.3. Clave privada
Es una contraseña que permite utilizar un monedero Bitcoin. Cada dirección pública
tiene una clave privada única y permiten gastar los fondos que se alojan en esa
dirección. Esta clave se guarda en un lugar u otro en función del tipo de monedero.
2.6.4. Confirmación
Cuando se realiza una transacción, esta ha de ser incluida en un bloque y pasar a
formar parte de la cadena de bloques para que sea confirmada. Cuando se confirma
está prácticamente realizada, pero lo mejor es esperar a que haya al menos 3
confirmaciones para darla como completamente segura.
2.6.5. Dirección pública
Es el equivalente al número de cuenta bancario. Es una secuencia de números u
letras que determinan una cartera Bitcoin.
2.6.6. Minería
Es un proceso mediante el cual se confirman las transacciones. Los ordenadores
que realizan minería reciben tasas de las operaciones que confirman y, además, los
27
que resuelven las operaciones matemáticas reciben como premio Bitcoins de nueva
creación.
2.6.7. Monedero o cartera
Es el compendio de una clave o dirección pública y una clave privada. Sería el
equivalente a una cartera física y permite guardar y operar con los Bitcoins.
2.6.8. Tasa de Hash
Es una unidad de medida que cuantifica la capacidad de procesamiento de la red
Bitcoin, pues para verificar los Bloques la red debe realizar operaciones
matemáticas. Por poner un ejemplo: cuando la red alcanza la tasa de 10TH/s quiere
decir que está capacitada para realizar tres billones de operaciones por segundo.11
11 https://www.comprarbitcoins.org/conceptos-bitcoin/
28
CAPITULO 3. DISEÑO METODOLOGICO
3.1 TIPO DE ESTUDIO
El de esta investigación será descriptivo,” Los estudios descriptivos —por lo general
son la base de las investigaciones correlaciónales, las cuales a su vez proporcionan
información para llevar a cabo estudios explicativos que generan un sentido de
entendimiento” (Sampieri, 2010) en este caso el tema de los BITCOIN es un tema
que se quiere ampliar mucho más en cuanto si es usado en las transacciones, nos
basaremos en información existente para dar más entendimiento de esta moneda.
3.2 METODO DE INVESTIGACION
El enfoque que se tendrá en esta investigación será cuantitativo por el cual se
medirá la cantidad de establecimientos de comercio efectúan operaciones con
BITCOINS, según Roberto Hernández Sampieri (Sampieri, 2010), El enfoque
cuantitativo usa la recolección de datos para probar hipótesis, con base a la
medición numérica y el análisis estadístico, para establecer patrones de
comportamiento y comprobar teorías.
3.3 TIPO DE DISEÑO
El tipo de diseño será no experimental,
29
3.4 METODOLOGIA
Se realizará un análisis de la información recopilada en medios de comunicación
para evaluar la cantidad de establecimientos que en Colombia y principalmente en
Bogotá que aceptan los BITCOIN como medio de pago, y se medirán sobre la
cantidad de establecimientos de comercio registrados, y así determinar el
porcentaje de establecimientos que realizan estas transacciones.
Se usará la observación en la búsqueda de datos que nos den información de las
transacciones con BITCOIN., adicional a esto se realizará recolección de datos
estadísticos.
En el análisis de información se tendrán en cuenta tendencias y crecimientos de los
establecimientos que utilizan los BITCOIN como medio de pago.
Fases a seguir:
- Búsqueda de información de establecimientos que utilizan los BITCOIN.
- Análisis de la información encontrada. - Determinar la cantidad de establecimientos que aceptan bitcoin como
medio de pago
30
CAPITULO 4. DESARROLLO DE LA INVESTIGACION Y RESULTADOS.
En marzo de 2017 en un artículo publicado por El diario La república titula que en Colombia
en 15 establecimientos se recibe como medio de pago el Bitcoin,
“En Colombia, hasta el momento se estima que hay entre 15 y 20 establecimientos que
reciben pagos con esta divisa, entre ellos se destacan Bitmarket en Bogotá, el teatro mata
candela en Medellín o la tienda de bisutería Origami+Art de Cali. Igualmente, se pueden
comprar tanto de manera directa como en infinidad de plataformas online”. (LA
REPUBLICA, 2017).
El 07 de diciembre de 2017 en un artículo de la revista ENTER.CO publicado en su página
de internet, habla de que son muy pocos los establecimientos donde podemos hacer
compras con esta moneda debido a la volatilidad de la criptomoneda.
“Las posibilidades de comprar con Bitcoin las encontramos en mayor escala en Internet.
Esto, principalmente en comercios extranjeros, en los que ya podemos pagar con
criptomonedas. Sin embargo, aún son muy pocos los sitios con esa posibilidad. La
volatilidad de las criptomonedas es una barrera que le ha impedido llegar a todas las
industrias y comercios. Hemos visto que el precio de los Bitcoin sube y bajan sin ninguna
explicación y de forma muy rápida. De la misma forma, los valores de transacción pueden
subir precipitadamente y elevar los costos de una compra, lo cual no le conviene a nadie.
(ENTER.CO, 2017)”
En este mismo artículo nos da a conocer una herramienta muy interesante que nos sirve
de directorio para revisar en donde se puede pagar con BITCOINS, es un mapa donde nos
va indicando que establecimientos nos pueden recibir esta moneda como medio de pago.
En el siguiente enlace se puede acceder a este mapa https://coinmap.org .
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CIUDAD ESTABLECIMIENTOS
JUNIO 2018 %
ESTABLECIMIENTOS NOVIEMBRE 2018
%
Bogotá 74 39% 110 43%
Medellín 28 15% 32 13%
Pereira 29 15% 29 11%
Villavicencio 4 2% 23 9%
Cúcuta 13 7% 15 6%
Cali 9 5% 13 5%
Buenaventura 8 4% 8 3%
Bucaramanga 6 3% 6 2%
Barranquilla 6 3% 6 2%
Manizales 5 3% 5 2%
Neiva 5 3% 5 2%
Cartagena 4 2% 4 2%
TOTAL 191 100% 256 100% Fuente: Autores
A nivel nacional son alrededor de 256 establecimientos donde se pueden hacer
transacciones de pago con BITCOINS, Bogotá ocupa el primer puesto con 110
establecimientos equivalente a un 43% del nivel nacional, seguido por Medellín y Pereira
con un 13 % y 11% respectivamente siendo las ciudades más representativas.
Fuente: Autores
0
20
40
60
80
100
120
Establecimientos donde aceptan BITCOIN como medio de pago
jun-18 nov-18
32
Las ciudades donde se registra mayor crecimiento de aceptación de BITCOIN de junio a
noviembre son Bogotá con un aumento de 36 establecimientos seguido de Villavicencio con
un aumento de 19 establecimientos.
El director general de la firma Buda para Colombia, Alejandro Beltrán, dice para un artículo
de la revista Dinero lo siguiente:
"El ecosistema de criptomonedas y blockchain sigue creciendo en nuestro país y esto es
una muestra que las ciudades intermedias tienen una parte activa en este desarrollo a nivel
regional. Más allá del enfoque de inversión, se están desarrollando nuevos modelos para
crear un sistema transaccional alternativo más eficiente que el tradicional. A pesar de que
la concentración de operaciones en criptomonedas se generan en las principales ciudades
como Bogotá, Medellín y Cúcuta, esta es una muestra de que la tecnología está mostrando
excelentes resultados y se expande hacia zonas con un alto potencial como es el Eje
Cafetero", dice el representante de Buda (antiguamente SurBTC), la compañía que
desarrolla y opera servicios utilizando tecnología basada en criptomonedas. (REVISTA
DINERO, 2018)
Se evidencia que cada vez aumentan los establecimientos los cuales podemos hacer
transacciones con BITCOINS, de esto depende mucho factores como el desconocimiento
del funcionamiento de la moneda, desconfianza al realizar transacciones con monedas
Virtuales, reglamentación de los órganos de control sobre parámetros de cómo ser usadas,
ya que actualmente se considera una “moneda ilegal” por esto mismo genera temor en los
compradores, y sin duda alguna lo que más afecta que los compradores usen esta moneda
son las elevadas fluctuaciones que presenta.
El punto más alto alcanzado por esta moneda fue en diciembre 11 de 2017 donde 1
BITCOIN se cotizaba en USD$17.549,67 a hoy 12 de noviembre de 2018 se cotiza en USD$
6.356,02 ha tenido una caída de USD$ 11.193,65 equivalente a 63,8% con esto se
evidencia la poca estabilidad que tiene esta moneda, la tendencia que se tiene es que se
pierda el valor de esta moneda y así es poco probable que se implemente como medio de
pago.
33
Fuente: https://www.buybitcoinworldwide.com/es/precio/
PRO Y CONTRAS DE LOS BITCOIN
En un debate realizado por RCN radio se habló de los pros y los contras de esta
criptomoneda, en el debate participaron, el venezolano José Luis Rivas, quien desde 2011
ha estado invirtiendo en bitcoins, y el profesor Jorge Restrepo, académico y experto en
temas económicos.
Entre los pros están:
- El Bitcoin es una mina de dinero. Si quieres ganar dinero.
- Es un negocio, una inversión que requiere de confianza.
- Lo respaldan las matemáticas, algoritmos que no pueden ser manipulados.
- Pese a la volatilidad, la inversión de bitcoins requiere de paciencia, no es para quienes
busquen hacerse ricos de la noche a la mañana. Se requiere de por los menos un año, para
comenzar a ver las ganancias.
- No está sujeto a las manipulaciones de los políticos. (aparato institucional).
Y los contras están:
- El Bitcoin no tiene respaldo alguno. No apoya ninguna autoridad monetaria.
34
- Se presta para que se adelanten operaciones ilegales, como lavado de dinero y otras
como el pago de extorsiones.
- Es totalmente volátil, lo que lo hace riesgoso ya que un día se pueden tener grandes
ganancias y al otro perder toda la inversión.
- Puede ser de fácil manipulación. Es una transacción opaca. No se sabe cómo se adelantan
estas operaciones.
- No tiene controles y por tanto es un salto al vacío.
4.1. CONCLUSIONES
En el año 2017 según estudios en Bogotá cerró con 728.784 establecimientos de comercio
esto nos indica que de este total el 0,010% de los establecimientos reciben como medio de
pago el BITCOIN, entre los factores más importantes que afectan este índice tan bajo son
el desconocimiento de cómo funciona esta moneda, miedos al cambio en la forma como
realizar transacciones, falta de regulación y control sobre el tema para que no se ilegal.
Entre las ventajas y desventajas del uso del BITCOIN, se puede establecer que es una
moneda la cual se está devaluando cada día y al no estar respaldada por un ente central
no hay regulación, se puede usar esta moneda de manera ilegal
Con respecto a la hipótesis que nos planteamos al inicio de la investigación podemos
afirmar que el número de establecimientos que utilizan esta moneda como medio de pago
es mínimo, equivalente al 0,010%, esta sería una muy buena oportunidad, para generar un
nicho de mercado donde se promocione y se invierta en el impulso de nuevas tecnologías,
que puedan cambiar la forma de cómo hacemos nuestras transacciones.
35
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