universidad de guayaquil facultad de administrativas
TRANSCRIPT
UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL
FACULTAD DE ADMINISTRATIVAS
INGENIERÍA EN TRIBUTACIÓN Y FINANZAS
Tesis presentada como requisito para optar por el título de Ingeniería en Tributación y
Finanzas
Tema:
ANÁLISIS DE LA APLICACIÓN NIIF 16 “ARRENDAMIENTOS” CASO
MUEBLES EL BOSQUE S.A AÑO 2019
Autores:
Rodríguez Choez Stephanie Rocío
Zamora Benavidez Lady Carolina
Tutor:
Ing. David Fernando Castro Salcedo
Palabras Clave:
ARRENDAMIENTO, NIIF 16, ARRENDADOR, ARRENDATARIO, NIC 17
Guayaquil, Marzo del 2021
II
FICHA DE REGISTRO DE TRABAJO DE TITULACIÓN
REPOSITORIO NACIONAL EN CIENCIA Y TECNOLOGÍA
FICHA DE REGISTRO DE TRABAJO DE TITULACIÓN
TÍTULO Y SUBTÍTULO: ANÁLISIS DE LA APLICACIÓN NIIF 16
“ARRENDAMIENTOS” CASO MUEBLES EL BOSQUE S.A
AÑO 2019.
AUTOR(ES)
(apellidos/nombres):
RODRÍGUEZ CHOEZ STEPHANIE ROCÍO
ZAMORA BENAVIDEZ LADY CAROLINA
REVISOR(ES)/TUTOR(ES)
(apellidos/nombres): ING. CASTRO SALCEDO DAVID FERNANDO
INSTITUCIÓN: UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL
UNIDAD/FACULTAD: CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
MAESTRÍA/ESPECIALIDAD: INGENIERÍA EN TRIBUTACIÓN Y FINANZAS
GRADO OBTENIDO: TERCER NIVEL
FECHA DE PUBLICACIÓN: Marzo 2021 No. DE PÁGINAS: 144
ÁREAS TEMÁTICAS: CONTABILIDAD, FINANZAS
PALABRAS CLAVES/
KEYWORDS:
Arrendamiento, NIIF 16, arrendador, arrendatario, NIC 17
RESUMEN/ABSTRACT: A partir del 2019, el Organismo Internacional IASB ha determinado que entra en
vigencia la nueva NIIF 16 “Arrendamientos” que fue publicada desde el año 2016, la misma que generará ciertos
cambios en las empresas ecuatorianas principalmente las que alquilan locales comerciales. La empresa Muebles
El Bosque S.A. es una de las compañías que aplicaron las NIIF 16 “Arrendamientos”, para lo cual el presente
trabajo da a conocer las causas y efectos que se generaron al aplicar la norma, por tanto nos hemos enfocado en
evaluar cuál es el impacto financiero-tributario que implica la aplicación de la norma ya que los estado
financieros deben proporcionar información relevante de forma que represente fielmente las transacciones y el
giro del negocio, mediante un alcance explicativo, enfoque mixto, con lógica inductiva, se da a conocer cuál es
la transición de NIC 17 “Arrendamientos”, los cambios que se generaron en los estado financieros ya que se
cambia de arrendamiento operativo a arrendamiento financiero y a su vez el impacto que se generó al surgir un
activo y pasivo por derecho de uso, para lo cual se analizó detalladamente los estado financieros del año 2018
y 2019 para encontrar las variaciones en los grupos de cuentas ya que esto provoco un incremento de valores a
pagar tanto por contribuciones como por pagos municipales, por tanto fue necesario revisar los periodos de
contratos de arrendamiento que mantiene la empresa, reestructurarlos con el fin crear alternativas que ayuden a
disminuir el impacto financiero-tributario de la compañía.
ADJUNTO PDF: SI (X) NO ( )
CONTACTO CON
AUTOR/ES:
Teléfono: 0952249803
0968129192
E-mail: [email protected]
CONTACTO CON LA
INSTITUCIÓN:
Nombre: UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL
Teléfono: 042-248505
E-mail: WWW.UG.EDU.EC
III
CERTIFICADO DEL DOCENTE-TUTOR DEL TRABAJO DE TITULACIÓN
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVA
CARRERA DE INGENIERÍA EN TRIBUTACIÓN Y FINANZAS
Guayaquil, 6 de marzo del 2021
Sr.
PEDRO DENNYS ALBURQUERQUE PROAÑO
DIRECTOR DE LA CARRERA DE INGENIERÍA EN TRIBUTACIÓN Y FINANZAS
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL
Ciudad. -
De mis consideraciones:
Envío a Ud. el Informe correspondiente a la tutoría realizada al Trabajo de Titulación ANÁLISIS DE LA
APLICACIÓN NIIF 16 “ARRENDAMIENTOS” CASO MUEBLES EL BOSQUE S.A. AÑO 2019 de las
estudiantes STEPHANIE ROCIÓ RODRÍGUEZ CHOEZ y LADY CAROLINA ZAMORA BENAVIDEZ,
indicando que han cumplido con todos los parámetros establecidos en la normativa vigente:
El trabajo es el resultado de una investigación.
El estudiante demuestra conocimiento profesional integral.
El trabajo presenta una propuesta en el área de conocimiento.
El nivel de argumentación es coherente con el campo de conocimiento.
Adicionalmente, se adjunta el certificado de porcentaje de similitud y la valoración del trabajo de titulación
con la respectiva calificación.
Dando por concluida esta tutoría de trabajo de titulación, CERTIFICO, para los fines pertinentes, que las
estudiantes están aptas para continuar con el proceso de revisión final.
Atentamente,
ING. DAVID FERNANDO CASTRO SALCEDO, MAE.
TUTOR DE TRABAJO DE TITULACIÓN
C.I. 0915067334
IV
Fecha: 6 de marzo del 2021
CERTIFICADO PORCENTAJE DE SIMILITUD
Habiendo sido nombrado DAVID FERNANDO CASTRO SALCEDO, tutor del trabajo de
titulación certifico que el presente trabajo de titulación ha sido elaborado por STEPHANIE ROCIÓ
RODRÍGUEZ CHOEZ y LADY CAROLINA ZAMORA BENAVIDEZ, con mi respectiva
supervisión como requerimiento parcial para la obtención del título de INGENIERÍA EN
TRIBUTACIÓN Y FINANZAS.
Se informa que el trabajo de titulación: ANÁLISIS DE LA APLICACIÓN NIIF 16
“ARRENDAMIENTOS” CASO MUEBLES EL BOSQUE S.A. AÑO 2019, ha sido orientado
durante todo el periodo de ejecución en el programa antiplagio URKUND quedando el 10% de
coincidencia.
https://secure.urkund.com/old/view/92318872-648518-
562442#FY85TgRRDETv0nEJeV/mKmgCNALUAZNMiLg71ZKf5e2X/X+Pn9dxe1cRgYoGnV2R
F10zUkm6ZKpjl+NINDTZK4c2DBawXFjBmI7DmKzDpeAqROEGZ8UXHghpMmQRigghiUiWKR
QlSENyV04jKZXLeJMUireWJ2HMZ+3oQe9ixEhhFDx2uHPiwjHUGzaGdsFZKi2WWssTljM7NLJ
7x/E6v5/n1/n4eD4+j5u8yW6meaiZNT/39w8=
ING. DAVID FERNANDO CASTRO SALCEDO, MAE.
TUTOR DE TRABAJO DE TITULACIÓN
C.I. 0915067334
V
ANEXO VIII.- INFORME DEL DOCENTE REVISOR
Sr.
PEDRO DENNYS ALBURQUERQUE PROAÑO
DIRECTOR DE LA CARRERA DE INGENIERÍA EN TRIBUTACIÓN Y FINANZAS
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL
Ciudad. -
De mis consideraciones:
Envío a Ud. El informe correspondiente a la REVISIÓN FINAL del Trabajo de Titulación “ANÁLISIS DE LA
APLICACIÓN NIIF 16 “ARRENDAMIENTOS” CASO MUEBLES EL BOSQUE S.A AÑO 2019” de las
estudiantes: RODRÍGUEZ CHOEZ STEPHANIE ROCÍO, C.I: 0941359820 y ZAMORA BENAVIDEZ LADY
CAROLINA, C.I: 0952249803. Las gestiones realizadas me permiten indicar que el trabajo fue revisado
considerando todos los parámetros establecidos en las normativas vigentes, en el cumplimento de los siguientes
aspectos:
Cumplimiento de requisitos de forma:
El título tiene un máximo de 14 palabras.
La memoria escrita se ajusta a la estructura establecida.
El documento se ajusta a las normas de escritura científica seleccionadas por la Facultad.
La investigación es pertinente con la línea y sublíneas de investigación de la carrera.
Los soportes teóricos son de máximo 5 años.
La propuesta presentada es pertinente.
Cumplimiento con el Reglamento de Régimen Académico:
El trabajo es el resultado de una investigación.
El estudiante demuestra conocimiento profesional integral.
El trabajo presenta una propuesta en el área de conocimiento.
El nivel de argumentación es coherente con el campo de conocimiento.
Adicionalmente, se indica que fue revisado, el certificado de porcentaje de similitud, la valoración del tutor, así como
de las páginas preliminares solicitadas, lo cual indica que el trabajo de investigación cumple con los requisitos
exigidos.
Una vez concluida esta revisión, considero que el estudiante está apto para continuar el proceso de titulación.
Particular que comunicamos a usted para los fines pertinentes.
Atentamente,
________________________
Rosales Quiñonez Félix Stalin
C.I. 0911222578
FECHA: 16 de marzo de 2021
VI
DECLARACIÓN DE AUTORÍA Y DE AUTORIZACIÓN DE LICENCIA GRATUITA
INTRANSFERIBLE Y NO EXCLUSIVA PARA EL USO NO COMERCIAL DE LA
OBRA CON FINES NO ACADÉMICOS
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
CARRERA INGENIERÍA EN TRIBUTACIÓN Y FINANZAS
LICENCIA GRATUITA INTRANSFERIBLE Y NO COMERCIAL DE LA OBRA CON FINES NO
ACADÉMICOS
Nosotros, RODRÍGUEZ CHOEZ STEPHANIE ROCÍO Y ZAMORA BENAVIDEZ LADY
CAROLINA, con C.I. No. 0941359820 y 0952249803, certificamos que los contenidos desarrollados en
este trabajo de titulación, cuyo título es “ANÁLISIS DE LA APLICACIÓN NIIF 16
“ARRENDAMIENTOS” CASO MUEBLES EL BOSQUE S.A. AÑO 2019” son de mi/nuestra absoluta
propiedad y responsabilidad, en conformidad al Artículo 114 del CÓDIGO ORGÁNICO DE LA
ECONOMÍA SOCIAL DE LOS CONOCIMIENTOS, CREATIVIDAD E INNOVACIÓN*, autorizo/amo
la utilización de una licencia gratuita intransferible, para el uso no comercial de la presente obra a favor de
la Universidad de Guayaquil.
VII
Tabla de Contenido
Tabla de Contenido ............................................................................................................................ VII
Índice de Figuras ................................................................................................................................... X
Índice de Tablas ................................................................................................................................... XI
Índice de Apéndice ............................................................................................................................. XII
Dedicatoria ....................................................................................................................................... XIII
Agradecimiento ................................................................................................................................. XIV
Introducción ........................................................................................................................................... 1
El Problema ............................................................................................................................................ 3
Antecedentes del problema .............................................................................................................. 3
Delimitación Del Problema ............................................................................................................... 4
Planteamiento Del Problema ............................................................................................................ 4
Formulación Del Problema ............................................................................................................... 6
Sistematización Del Problema .......................................................................................................... 7
Planteamiento De La Premisa........................................................................................................... 7
Justificación De La Investigación ..................................................................................................... 7
Teórica ............................................................................................................................................. 7
Metodológica ................................................................................................................................... 8
Práctica ............................................................................................................................................ 8
Objeto de estudio ................................................................................................................................. 8
Campo de estudio ............................................................................................................................... 9
Objetivos de la investigación ............................................................................................................. 9
Objetivo general .............................................................................................................................. 9
Objetivos específicos ....................................................................................................................... 9
CAPÍTULO I ........................................................................................................................................ 10
Marco Teórico ...................................................................................................................................... 10
Teorías Generales ............................................................................................................................ 10
Constitución De La Fundación IFRS .......................................................................................... 10
Normas Internacionales De Información Financiera (NIIF). .............................................. 10
Normas Internacionales De Contabilidad.............................................................................. 15
Normas Sustantivas ......................................................................................................................... 21
Norma Internacional De Contabilidad 17 “Arrendamientos” 17 (Nic 17) .............................. 21
Principales Apartados Y Aplicación Práctica De NIC 17.. ..................................................... 21
VIII
Norma Internacional De Información Financiera 16 Arrendamientos (NIIF 16).................... 22
Principales Apartados y Aplicación Práctica De NIIF 16. ................................................... 23
Enmiendas De La NIIF 16 Por COVID-19 ................................................................................. 26
Marco Conceptual ......................................................................................................................... 32
Marco Contextual ........................................................................................................................ 40
Reseña Histórica ....................................................................................................................... 40
Sucursales y Oficinas ................................................................................................................ 42
Direccionamiento Estratégico. ................................................................................................. 43
Visión. .................................................................................................................................... 43
Misión. ................................................................................................................................... 43
Valores. .................................................................................................................................. 43
Propósito Principal. .............................................................................................................. 43
Estructura Organizacional Corporativa .................................................................................. 43
Marco Legal .................................................................................................................................. 45
Norma Internacional de Contabilidad ................................................................................... 45
Superintendencia De Compañías ............................................................................................ 45
El Servicio De Rentas Internas (SRI) ..................................................................................... 45
Impuesto A La Renta: Capítulo I: Normas Generales .......................................................... 46
CAPÍTULO II ...................................................................................................................................... 48
Marco Metodológico ............................................................................................................................ 48
Diseño Metodológico ........................................................................................................................ 48
Tipo De Investigación ...................................................................................................................... 48
Alcance De Investigación ............................................................................................................. 48
Enfoque De La Investigación ....................................................................................................... 49
Técnicas E Instrumento De Investigación ..................................................................................... 49
Entrevista .................................................................................................................................. 49
Análisis Documental ................................................................................................................ 50
Muestra Por Conveniencia .............................................................................................................. 50
CAPÍTULO III ..................................................................................................................................... 51
Presentación Y Análisis De Resultados .............................................................................................. 51
Análisis De Las Entrevistas ............................................................................................................. 51
Resultados empíricos ....................................................................................................................... 65
La NIIF 16 “Arrendamientos”, Y Los Cambios En La Presentación De La Información A
Revelar En Los Estados Financieros ................................................................................................... 66
IX
Variación Que Se Genera En Los Estados Financieros Con La Aplicación NIIF 16 En La
Empresa Muebles El Bosque En El Año 2018 Vs 2019 ....................................................................... 71
Estado de Situación Financiera Sin Aplicación NIIF 16 “Arrendamientos” ............................ 71
Estado de Resultado Integral Sin Aplicación NIIF 16 “Arrendamientos” ................................ 73
Estado de Situación Financiera Con Aplicación NIIF 16 “Arrendamientos” .......................... 75
Estado de Resultado Integral Con Aplicación NIIF 16 “Arrendamientos” ............................... 77
Ventajas Y Desventajas De La Aplicación NIIF 16 “Arrendamientos” En La Empresa
Muebles El Bosque S.A. ........................................................................................................................ 78
Impacto Financiero Y Tributario De La Aplicación NIIF 16 “Arrendamientos” En La
Empresa Muebles El Bosque S.A......................................................................................................... 79
Cambios En El Estado de Situación Financiera Sin Aplicación NIIF 16 “Arrendamientos” .. 79
Cambios En El Estado de Situación Financiera Con Aplicación NIIF 16 “Arrendamientos” 80
Cambios En El Estado de Resultado Integral Sin Aplicación NIIF 16 “Arrendamientos” ...... 82
Cambios En El Estado de Resultado Integral Con Aplicación NIIF 16 “Arrendamientos” ..... 84
Estado de Situación Financiera Proyectado Del 2020 Al 2024 .................................................. 86
Estado de Resultado Integral Proyectado Del 2022 Al 2026 ....................................................... 88
CAPÍTULO IV ..................................................................................................................................... 90
Propuesta .............................................................................................................................................. 90
Tema De La Propuesta .................................................................................................................... 90
Justificación ...................................................................................................................................... 90
Objetivos ........................................................................................................................................... 90
Objetivo General ........................................................................................................................... 90
Objetivos Específicos .................................................................................................................... 91
Desarrollo De La Propuesta ............................................................................................................ 91
Conclusiones Y Recomendaciones ...................................................................................................... 98
Conclusiones ..................................................................................................................................... 98
Recomendaciones ........................................................................................................................... 100
Referencias Bibliográficas ................................................................................................................. 101
X
Índice de Figuras
Figura 1 IFRS, NIIF Y NIC .................................................................................................... 20
Figura 2. Identificación de los Contratos ................................................................................. 29
Figura 3 Almacenes de Muebles El Bosque S.A. ................................................................... 42
Figura 4 Organigrama Corporativo .......................................................................................... 44
Figura 5 Reconocimiento de un Arrendamiento ...................................................................... 67
Figura 6 Cambios en el Balance del Arrendatario ................................................................... 69
Figura 7 Cambios en el Estado de Resultado del Arrendatario ............................................... 69
Figura 8 Cambios en la NIIF 16 "Arrendamientos" ................................................................. 70
Figura 9 Estado de Situación Financiera de Muebles El Bosque S.A, año 2019 vs 2018 sin
aplicación de NIIF 16 “Arrendamientos”. .................................................................................... 71
Figura 10 Variación en el Estado de Situación Financiera sin aplicación NIIF 16. ................ 72
Figura 11 Estado de Resultado Integral sin aplicación de NIIF 16 “Arrendamientos” ........... 73
Figura 12 Estado de Situación Financiera de Muebles El Bosque S.A, con aplicación de NIIF
16 “Arrendamientos”. ................................................................................................................... 75
Figura 13 Variación en el Estado de Situación Financiera con aplicación NIIF 16. ............... 76
Figura 14 Estado de Resultado Integral con aplicación de NIIF 16 “Arrendamientos” ......... 77
Figura 15 Cambios en el Estado de Situación Financiera sin aplicación NIIF 16
“Arrendamientos” ......................................................................................................................... 79
Figura 16 Cambios en el Estado de Situación Financiera con aplicación NIIF 16
“Arrendamientos” ......................................................................................................................... 81
Figura 17 Cambios en el Estado de Resultado Integral sin aplicación NIIF 16
“Arrendamientos” ......................................................................................................................... 82
Figura 18 Cálculo de EBITDA en el Estado de Resultado Integral sin aplicación NIIF 16. .. 83
Figura 19 Cambios en el Estado de Resultado Integral con aplicación NIIF 16
“Arrendamientos” ......................................................................................................................... 84
Figura 20 Cálculo de EBITDA en el Estado de Resultado Integral con aplicación NIIF 16. .. 84
Figura 21 Detalle de Contratos de Arrendamiento .................................................................. 85
Figura 22 Comparativo Estado de Resultado Integral ............................................................. 85
Figura 23 Comparativo de Gasto de Arrendamiento ............................................................... 86
Figura 24 Estado de Situación Financiera Proyectado del 2020 al 2024 ................................. 87
Figura 25 . Estado de Resultados Integral Proyectado del 2020 al 2024 ................................. 88
Figura 26 Amortización e Intereses de los arriendos ............................................................... 92
Figura 27 Comparativo de Estado de Resultado Integral ......................................................... 93
Figura 28 Comparativo de Gasto de Arrendamiento .............................................................. 93
Figura 29 Estado de Situación Financiera Comparativo del 2022 al 2026 ............................. 94
Figura 30 Cálculos de Impuestos y Ratios Financieros ........................................................... 95
Figura 31 Estados de Resultados del 2022 al 2026 .................................................................. 96
Figura 32 Cálculo del EBITDA en Estado de Resultado Integral Proyectado ........................ 97
XI
Índice de Tablas
Tabla 1 Delimitación del Problema ............................................................................................ 4
Tabla 2 Causa y Efecto del Problema de Investigación ............................................................. 6
Tabla 3 Lista de NIIF Vigentes ................................................................................................ 14
Tabla 4 Lista de NIIF Derogadas ............................................................................................. 15
Tabla 5 Lista de las NICs Vigentes .......................................................................................... 18
Tabla 6 Contabilización de los arrendamientos ....................................................................... 30
Tabla 7 Perfil de Entrevistado ................................................................................................. 50
Tabla 8 Entrevista, Dimensión introducción, pregunta 1 ......................................................... 51
Tabla 9 Validación Entrevista, Dimensión objetivo 1, pregunta 2 .......................................... 53
Tabla 10 Validación Entrevista, Dimensión objetivo 1, pregunta 3 ....................................... 54
Tabla 11 Validación Entrevista, Dimensión objetivo 2, pregunta 4 ........................................ 55
Tabla 12 Validación Entrevista, Dimensión objetivo 2, pregunta 5 ........................................ 56
Tabla 13 Validación Entrevista, Dimensión objetivo 2, pregunta 6 ........................................ 57
Tabla 14 Validación Entrevista, Dimensión objetivo 3, pregunta 7 ........................................ 58
Tabla 15 Validación Entrevista, Dimensión objetivo 3, pregunta 8 ....................................... 59
Tabla 16 Validación Entrevista, Dimensión objetivo 3, pregunta 9 ........................................ 60
Tabla 17 Validación Entrevista, Dimensión objetivo 4, pregunta 10 ...................................... 61
Tabla 18 Validación Entrevista, Dimensión objetivo 4, pregunta 11 ...................................... 63
Tabla 19 Comparación de Arrendatarios y Arrendadores ........................................................ 68
Tabla 20 Ventajas y desventajas de la aplicación NIIF 16 “Arrendamientos” en Muebles El
Bosque S.A. .................................................................................................................................. 78
Tabla 21 Periodo de duración de arrendamientos de Muebles el Boque S.A. ........................ 91
Tabla 22 Estimación de periodo de duración del contrato de arrendamiento .......................... 92
XII
Índice de Apéndice
Apéndice 1. Carta de Autorización Muebles El Bosque S.A............................................................... 107
Apéndice 2. Diagrama de Ishikawa ..................................................................................................... 108
Apéndice 3. Guía Metodológica .......................................................................................................... 109
Apéndice 4. Mapa Mental de los Objetivos ......................................................................................... 110
Apéndice 5. Formato de preguntas para Entrevista ............................................................................. 111
Apéndice 6. Entrevistados ................................................................................................................... 113
Apéndice 7. Gráficos de los Efectos Financieros y Tributarios por aplicación de NIIF 16................. 115
Apéndice 8. Contrato de Arrendamiento Bosque Plaza Design .......................................................... 116
Apéndice 9. Contrato de Arrendamiento Tempo Plaza Design ........................................................... 117
Apéndice 10. Contrato de Arrendamiento Machala............................................................................. 118
Apéndice 11. Contrato de Arrendamiento Manta ................................................................................ 119
Apéndice 12. Contrato de Arrendamiento Tempo Granados ............................................................... 120
Apéndice 13. Contrato de Arrendamiento Almacén Recreo ................................................................ 121
Apéndice 14 NIIF 9 Instrumentos Financieros .................................................................................... 122
Apéndice 15. NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar ............................................. 123
Apéndice 16.NIIF 13 Medición del Valor Razonable ......................................................................... 124
Apéndice 17. NIC 1 Presentación de Estados Financieros .................................................................. 125
Apéndice 18. NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores ............ 126
Apéndice 19. NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo ........................................................................... 127
Apéndice 20. NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos ................................................................... 128
XIII
Dedicatoria
El presente trabajo va dedicado a mis familiares quienes me han acompañado y apoyado de
manera incondicional en mi vida estudiantil, saben todo el esfuerzo, constancia y dedicación que
se necesita para alcanzar una meta.
A los Profesores de la Carrera Administrativa por brindar sus conocimientos y sus
experiencias profesionales, dar motivación para proseguir luchando y así lograr metas
propuestas para con ello ser excelentes profesionales en el futuro.
A los directivos y colaboradores de la Empresa Muebles El Bosque S.A. por el apoyo
otorgado en la elaboración de la Tesis de Grado.
Stephanie Rocío Rodríguez Choez
Dedico este proyecto de titulación a mi padre y hermana quienes han sido un apoyo
incondicional en mi vida y me han ayudado a culminar esta etapa universitaria. A mi difunta
madre que me proveyó la base para poder llegar a ser quien soy ahora.
A todos a quienes han confiado y confían en mis capacidades.
Lady Carolina Zamora Benavidez
XIV
Agradecimiento
El formar parte de algo, el hecho de haber sido parte de la fuerza o ser el pensamiento por el
cual se transmite ánimo para continuar; eso han sido para mí todas aquellas personas que están
en mi corazón y forman ese círculo que se llama familia. Son quienes me han enseñado normas,
principios, valores como la constancia y perseverancia, cualidades necesarias para cumplir los
objetivos propuestos. A esas personas que conocí en el camino, y formamos grupos de trabajo,
donde entre risas y palabras terminábamos cada ciclo de estudio, a esas personas profesionales
que formaban en mí, teorías, términos y técnicas de varios temas relacionados a la carrera,
también han sido parte de este proceso.
A mi tutor Ing. David Castro, revisor de tesis Ing. Félix Rosales por ofrecerme su valiosa
ayuda y tiempo para así poder culminar el trabajo de investigación con todos los requisitos
solicitados y a todos aquellos les doy las gracias por haber estado presente de una u otra forma en
mi vida, y hacer de esto una experiencia inolvidable.
Stephanie Rocío Rodríguez Choez
Agradezco a mi padre y mi hermana por ser mi pilar fundamental y haberme apoyado
incondicionalmente, pese a las adversidades e inconvenientes. Gracias por el esfuerzo,
dedicación, paciencia, confianza y por todo lo que me ha dado a lo largo de mi carrera, de mi
vida y de este Proyecto de titulación.
Quiero agradecer a todos mis compañeros y a mi familia, por apoyarme aun cuando mis
ánimos decaían. Agradezco a los todos docentes que, con su sabiduría, conocimiento y apoyo,
motivaron a desarrollarme como persona y profesional.
Lady Carolina Zamora Benavidez
XV
RESUMEN DEL TRABAJO DE TITULACIÓN (ESPAÑOL)
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
CARRERA INGENIERÍA EN TRIBUTACIÓN Y FINANZAS
“ANÁLISIS DE LA APLICACIÓN NIIF 16 “ARRENDAMIENTOS” CASO MUEBLES
EL BOSQUE S.A AÑO 2019”
Autor: Rodríguez Choez Stephanie Rocío
Zamora Benavidez Lady Carolina
Tutor: Ing. Castro Salcedo David Fernando
Resumen
A partir del 2019, el IASB ha determinado que entra en vigencia la NIIF 16 “Arrendamientos, la
misma que generará ciertos cambios en las empresas ecuatorianas principalmente las que alquilan
locales comerciales. Muebles El Bosque S.A. es una de las compañías que aplicaron las NIIF 16
“Arrendamientos”, para lo cual se da a conocer las causas y efectos que se generaron. Por tanto
nos hemos enfocado en evaluar cuál es el impacto financiero-tributario y se da a conocer la
transición de NIC 17 “Arrendamientos” y los cambios que se generaron en los estado financieros
ya que se cambia de arrendamiento operativo a arrendamiento financiero y a su vez el impacto que
se generó al surgir un activo y pasivo por derecho de uso, se analizó detalladamente el año 2018 y
2019 para encontrar las variaciones, esto provoco un incremento de valores a pagar tanto por
contribuciones, pagos municipales, por tanto fue necesario revisar los periodos de contratos de
arrendamiento que mantiene la empresa, reestructurarlos con el fin crear alternativas que ayuden
a disminuir el impacto financiero-tributario.
Palabras claves: Arrendamiento, NIIF 16, arrendador, arrendatario, NIC 17.
XVI
RESUMEN DEL TRABAJO DE TITULACIÓN (INGLÉS)
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
CARRERA INGENIERÍA EN TRIBUTACIÓN Y FINANZAS
ANALYSIS OF THE APPLICATION IFRS 16 "LEASING" CASE MUEBLES EL
BOSQUE S.A. YEAR 2019 "
Author: Rodríguez Choez Stephanie Rocío
Zamora Benavidez Lady Carolina
Advisor: Ing. Castro Salcedo David Fernando
Abstract
As of 2019, the IASB has determined that IFRS 16 “Leases comes into force, which will generate
certain changes in Ecuadorian companies, mainly those that rent commercial premises. Furniture
El Bosque S.A. is one of the companies that applied IFRS 16 "Leases", for which the causes and
effects that were generated are disclosed. Therefore we have focused on evaluating the financial-
tax impact and the transition of IAS 17 "Leases" and the changes that were generated in the
financial statements are disclosed as it changes from operating lease to financial lease and in turn
the impact that was generated when an asset and liability for the right of use arose, the year 2018
and 2019 were analyzed in detail to find the variations, this caused an increase in values to be paid
for both contributions, municipal payments, therefore it was necessary to review the periods of
leasing contracts that the company maintains, restructuring them in order to create alternatives that
help reduce the financial-tax impact.
Keywords: Lease, IFRS 16, lessor, lessee, IAS 17
1
Introducción
En la actualidad se han venido dando y presentando cambios representativos a
las diferentes áreas con el objetivo de poder mejorar y preservar los ingresos de los
accionistas de las empresas, el área financiera y contable no ha pasado desapercibida
ante estos cambios. El organismo internacional IASB encargado de la mejora y
regulación de las normativas contables y financieras en el año 2016 decidió emitir la
NIIF 16 “Arrendamientos” con la finalidad de establecer los lineamientos para su
respectivo reconocimiento, medición y presentación de la información que deberá
revelarse de los arrendamientos.
En el presente estudio de caso trata sobre el análisis de la aplicación NIIF 16
“Arrendamientos” ven la empresa Muebles El Bosque S.A. en el año 2019, en el cual
se evalúa el impacto de la aplicación de la NIIF 16 en la empresa ya que en los años
anteriores se aplicaba la NIC 17 “Arrendamientos” y se tuvo que realizar la debida
transición debido a que la obligatoriedad de aplicar la NIIF 16 fue a partir de 1 de
enero del 2019, al implementar la norma se desencadenó notables cambios a nivel
financiero como tributario por tanto el tipo de investigación es cualitativa y
cuantitativa, el desarrollo del trabajo se basa en determinar de qué manera incide la
aplicación de la NIIF 16 en Muebles El Bosque S.A. , que cambios surgieron, cuáles
serían las ventajas y desventajas de la aplicabilidad y a su vez el efecto financiero-
tributario que se genera en los estado financieros con el fin de buscar alternativas que
disminuyan el impacto financiero y tributarios.
La transición obligatoria de NIC 17 a NIIF 16 ocasionó un cambio
significativo en los estado financieros por tanto es relevante determinar el impacto
financiero y tributario que causo en Muebles El Bosque S.A. , para a su vez buscar
alternativas que disminuyan este efecto, revisando los contratos de arrendamiento
2
entre los cuales los periodos de duración, las tasas de interés a utilizar, revisar las
tablas de amortización, evaluar el incremento tanto en activos como en pasivos, con
el fin de aplicar de manera correcta la norma sin que ocasione un incremento de pago
de impuestos y contribuciones a entidades reguladores y municipios.
El objeto de estudio es la compañía Muebles El Bosque S.A. está ubicada en
la ciudad de Guayaquil y el campo de investigación está dirigido a poder analizar la
NIIF 16 con el fin de comparar los estado financieros del año 2018 vs 2019 para
determinar las causas y efectos que originan las reformas de las IFRS, ya que debido
a la emisión e implementación de la NIIF 16 se busca asegurar que los arrendatarios y
arrendadores proporcionen la información más relevante de manera que represente
fielmente dichas transacciones y a su vez se relacione con la NIIF 9, NIIF 7, NIIF 13,
presentación de estado financieros NIC 1, NIC 8, NIC 16, NIC 17 con el fin de estar
alineado a la normativa vigente y este trabajo proporcione un extenso conocimiento.
La metodología de la investigación ayuda a la aplicación de las técnicas y
procedimientos utilizados para poder conseguir la información y sea de utilidad para
el desarrollo del problema propuesto mediante un diseño experimental, con lógica
inductiva y fuente de datos primaria.
El objetivo general del presente trabajo es evaluar el impacto de la aplicación
NIIF 16, y a su vez analizar los cambios en la presentación de estados financieros,
definir variaciones cuantitativas, identificar ventajas y desventajas, para así poder
determinar el impacto financiero y tributario en Muebles El Bosque.
Posteriormente se incorporan las conclusiones, recomendaciones,
referencias bibliográficas y anexos las cuales hacen parte integral del presente
trabajo de investigación.
3
El Problema
El autor (Hernández Sampieri, 2021), define a un problema de investigación como la llave de
la puerta de entrada al trabajo en general, pues de esta manera permite la precisión en los
límites de la investigación la organización adecuada del marco teórico y las relaciones entre
las variables; en consecuencia, es posible llegar a resolver el problema y generar datos
relevantes para interpretar la realidad que se desea aclarar.
En un mismo estudio es posible combinar diferentes enfoques; también estrategias y
diseños, puesto que se puede estudiar un problema cuantitativamente y, a su vez, entrar a
niveles de mayor profundidad por medio de las estrategias de los estudios cualitativos. Se
trata de un excelente modo de estudiar las complejas realidades del comportamiento social.
Antecedentes del problema
En el 2016, el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) emitió una
norma referente a los Arrendamientos NIIF 16, la cual deja sin efecto a la actual NIC 17; y a
partir de Enero del 2019 entra en vigencia esta norma, por tal motivo, es importante que todas
las empresas conozcan y analicen los nuevos cambios e impactos que traerá la NIIF 16 puesto
que deben adaptarse al nuevo tratamiento contable de los arrendamientos, es decir desaparece
la distinción entre arrendamiento financiero y arrendamiento operativo y estos seguirán un
mismo modelo; siendo el mayor cambio en la contabilización por parte del arrendatario, esto
traerá consecuencia en sus estado financieros debido a que las empresas deben incorporar en
sus balances un mayor número de activos por transacciones de arrendamientos y el
reconocimiento de pasivos lo que conlleva a que se muestre un mayor endeudamiento en la
empresa.
4
Delimitación Del Problema
Tabla 1
Delimitación del Problema
Campo Financiero – Tributario
Periodo 2018 – 2019
Tipo de investigación Cualitativa – Cuantitativa
Periodo de investigación Implementación de la NIIF 16 “Arrendamientos”
desde el 1 de enero del 2019
Delimitación Muebles El Bosque S.A.
Ciudad Guayaquil
Línea de investigación Gestión del conocimiento y modelos organizacionales
en contextos locales, nacionales e internacionales
Sub-línea de investigación Educación Tributaria y Financiera
Fuente: Elaboración Propia
Planteamiento Del Problema
A nivel global se encuentran vigentes varios tipos de normativas contables aplicadas para
cada país, sin embargo, existen organismos encargados de emitir las normativas a nivel
mundial como lo es uno de ellos el IASB (Internacional Accounting Standard Board), que
cumple la función de emitir las normas contables para la respectiva presentación y
tratamiento de la información a revelar. En el año 2002 se inició un proceso de armonización
Contable-Financiero firmando el acuerdo de Norwalk entre el IASB y el FASB con la
finalidad de que exista una relación entre ambas normas.
En el 2005, la Securities & Exchange Comission emitió uno de sus informes, el cual
hizo que el IASB comience a trabajar y planteé una norma que reforme el tratamiento de los
5
arrendamientos (SEC (Arias, 2018), 2005), por medio del informe la institución en uno de
sus párrafos mencionaba la preocupación de que las empresas que mantenían contratos de
este tipo tenían una transparencia muy mínima en especial las arrendatarias ya que no
mostraban su verdadera situación financiera.
Casi todas las empresas tienen algún activo rentado, se estima que las empresas
listadas en las bolsas de valores del mundo son aproximadamente 3.3 mil millones de dólares
en compromisos por arrendamientos con la aplicación de esta norma. Las industrias o
sectores que se podrían ver afectados con su aplicación son el de retail, hotelería,
telecomunicaciones, transporte, servicios, logísticos, entre otros.
En el Ecuador un mercado altamente competitivo la aplicación de la NIIF 16 tendrá
un impacto en las compañías que tienen obligatoriedad de aplicarla, ya que al medir bien el
impacto porque éste es del orden administrativo-financiero y también tributario, será
indispensable contar con un control de los contratos de arrendamiento que tiene para
identificar perfectamente obligaciones y derechos de usos que estos contemplan, así como
hacer la valuación tanto de los montos de pasivo a reconocer como del lado de los activos, los
derechos contenidos de uso del bien en dichos contratos.
La empresa Muebles El Bosque S.A. cuya actividad comercial es la importación,
fabricación de muebles de madera y sus partes, producción y comercialización directa de
todos los productos derivados de la industria maderera, metálica y plástica, actualmente tiene
10 almacenes en el Ecuador, tres en la ciudad de Guayaquil, dos en el cantón Daule, tres en la
ciudad de Quito, y uno en las ciudades de Manta, Machala, en donde se puede encontrar la
más alta variedad de muebles para poder darle vida a cada rincón del hogar, oficina, con la
mejor calidad en diseño y materiales. Esta compañía de sus diez almacenes, seis de ellos son
arrendados, por la aplicación de la NIIF 16 “Arrendamientos” produce un impacto
6
significativo en sus estado financieros, sin duda la lectura de los mismos será distinto antes y
después de la aplicación de la norma y especialmente para los indicadores de gestión de la
empresa la lectura del EBITDA (siglas en inglés) o UAFIRDA (siglas en español) será
también distinta y cada empresa deberá anticiparse a cuantificar estos impactos financieros
que incluyen cargas administrativas, como también el impacto a nivel tributario ya que al
aplicar la norma, esta va a generar un gasto no deducible por el cual se deberá pagar el
impuesto correspondiente, y más allá de esto también a afecta a los diferentes impuestos y
contribuciones que se tienen que pagar a otras entidades como por ejemplo municipalidades,
Superintendencia de Compañías, entre otros.
Tabla 2
Causa y Efecto del Problema de Investigación
Causa Efecto
Falta de conocimiento de la NIIF 16 Mala aplicación de la normativa.
Cambio de cuenta de Gasto de arriendo a
Gasto por amortización
Cambio en la presentación de estado
financieros
Consideración de Gastos Financieros y
depreciación en arrendamientos
Aumento de pago de impuesto a la renta por
gastos no deducibles
Incremento de activo, patrimonio, gasto e
ingreso.
Aumento de pago de impuestos municipales y
pago de contribución a la Superintendencia de
Compañías.
Fuente: Elaboración Propia
Formulación Del Problema
¿De qué manera incide la aplicación de la NIIF 16 “Arrendamientos” en la empresa
comercial Muebles El Bosque S.A. en el año 2019?
7
Sistematización Del Problema
¿Qué cambios surgieron con la aplicación de la NIIF 16 “Arrendamientos”?
¿Cómo definir los cambios que se generaron en los estados financieros con la
aplicación NIIF 16 en la empresa Muebles el Bosque en el año 2018 vs 2019?
¿Cuáles serían las ventajas y desventajas de la aplicación NIIF 16
“Arrendamientos” en la empresa Muebles El Bosque S.A. ?
¿Cómo afectó la aplicación de la NIIF 16 “Arrendamientos” en el aspecto
financiero y tributario en la empresa Muebles El Bosque S.A. ?
Planteamiento De La Premisa
¿Cómo incide la transición de aplicación de la NIC 17 a NIIF 16 en los
estados financieros de la compañía Muebles El Bosque S.A. en el año
2019?
¿Con el tratamiento contable de la NIIF 16 los contratos de
arrendamiento de las compañías se modificaron, cuáles serían los cambios
en la compañía Muebles El Bosque S.A. ?
¿Con la aplicación de la NIIF 16 en el ejercicio fiscal 2019 el EBITDA de la
compañía Muebles El Bosque S.A. mejoró?
Justificación De La Investigación
Teórica
El presente análisis se basa en la aplicación obligatoria de la Normas Internacionales
de Información Financiera 16 “Arrendamientos” que a partir del período 2019 se volvió la
obligatoriedad en la aplicación del ejercicio contable, esta norma establece los principios para
8
reconocer, medir, presentar la información de los arrendamientos y nos diferencia los
contratos de arrendamiento financiero y los arrendamientos operativos.
Este análisis estudia el impacto tanto financiero como tributario que se da por la
nueva forma de aplicación en la empresa Muebles El Bosque S.A. en el año 2019 a los que se
denominaba anteriormente como gastos por arredamiento y busca realizar un aporte
académico en el área financiera y tributaria.
Metodológica
La justificación metodológica está en el aporte de la investigación a realizar para
analizar a la empresa “Mueble El Bosque S.A.” en el cual se obtendrá un panorama claro
mediante los métodos de análisis con respecto a la aplicación de la NIIF 16
“Arrendamientos” en los estados financieros, conceptos y aplicación en el periodo 2019.
Práctica
Con este estudio de caso se pretende analizar la empresa “Muebles El Bosque S.A. ”
y como se aplicó la NIIF 16 “Arrendamientos” en el periodo 2019 en comparación con el año
anterior. Más allá de una simple revisión se pretende utilizar el método experimental para
realizar una simulación del periodo 2019 sin la aplicación de la NIIF 16.
La presente investigación también ayudará a obtener la información actualizada que
necesitan las empresas ecuatorianas que tienen este tipo de negocio para mejorar el nivel de
desempeño de la información financiera al presentar los estados financieros de forma
razonable y combatir la falta de información acerca de nuevas actualizaciones.
Objeto de estudio
Empresa Muebles El Bosque S.A. ubicada en la ciudad de Guayaquil, que se dedica a
la venta al por menor de muebles.
9
Campo de estudio
El presente estudio de caso va dirigido a poder analizar la aplicación de la NIIF 16 en
la Empresa Muebles El Bosque S.A. con el fin de poder comparar el año 2018 vs 2019, para
poder determinar las causas y efectos que origina la reforma a la norma contable y a su vez el
impacto que ocasiona en la presentación de estados financieros, la carga administrativa que
implica y a su vez la variación que ocasiona en el pago de impuestos a otras entidades.
Objetivos de la investigación
Objetivo general
Evaluar el impacto de la aplicación de la NIIF 16 “Arrendamientos” en la empresa
comercial Muebles El Bosque S.A en el año 2019.
Objetivos específicos
Analizar la NIIF 16 “Arrendamientos”, y los cambios en la presentación de la
información a revelar en los estados financieros.
Definir la variación que se genera en los estados financieros de la empresa
Muebles El Bosque S.A. por la aplicación de NIIF 16 “Arrendamientos”
Identificar las ventajas y desventajas de la aplicación de la NIIF 16
“Arrendamientos” en la empresa Muebles El Bosque S.A.
Determinar el impacto financiero y tributario de la aplicación de la NIIF 16
“Arrendamientos” en la Empresa Muebles El Bosque S.A.
10
CAPÍTULO I
Marco Teórico
Teorías Generales
Constitución De La Fundación IFRS
La entidad que crea las NIIF / NIC (IFRS) es la Fundación IFRS
Su constitución fue aprobada por los miembros del IASC el 24 de mayo de 2000, en la
asamblea celebrada en Edimburgo – Escocia, y revisada por Fideicomisarios de la
fundación IASC La estructura de la fundación IFRS es revisada de forma completa y
su eficacia cada 5 años (Morales, 2015, p. 2).
IASB es una organización de carácter independiente del sector privado que se encarga
de desarrollar y aprobar las normas internacionales de información financiera –IFRS. “El
IASB funciona bajo la supervisión de la Fundación del comité de normas internacionales de
contabilidad (IASC), y se constituyó en el año 2001 para sustituir al comité de normas
internacionales de contabilidad”. (Garcia, 2015, p. 3)
Según Perea el IASB revela que entre sus principales objetivos de la elaboración de
normas contables de calidad que sean de aplicación internacional.
En este contexto, pretende que las entidades reporten una información financiera
transparente y comparable, que esté a disposición de los distintos agentes económicos
interesados. (Perea, 2016, p. 115)
Normas Internacionales De Información Financiera (NIIF). Las Normas Internacionales de
Información Financiera (NIIF) tienen como su principal objetivo desde su creación el control
de los procesos contables y sus afectaciones en las políticas tributaria que se aplican en cada
país bajo sus normativas y legislación correspondiente.
Las NIIF construyen las imposiciones de reconocimiento, medición, presentación e
información a revelar que se refieren a las transacciones y eventos económicos que son
11
importantes en los estados financieros. Pueden también establecer las transacciones y sucesos
que surgen en la naturaleza del negocio que opera la entidad.
Se basan en el Marco Conceptual que se refiere a “los conceptos subyacentes en la
información presentada dentro de los estados financieros con propósito de información
general”. (IFRS Foundation, 2015, p. 7)
Según el autor Cuenca en su artículo de la adopción NIIF en Ecuador: Análisis pre y
post sobre magnitudes contables nos indica que:
En la actualidad las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), emitidas
por el International Accounting Standards Board (IASB), son un referente para la
obtención de información financiera comparable a nivel global. La adopción por parte
de Ecuador de las NIIF como transición de las Normas Ecuatorianas de Contabilidad
(NEC) en base a las disposiciones de la Superintendencia de Compañías Valores y
Seguros (2017, p. 30).
La Norma Internacional de Información Financiera 16 Arrendamientos, establece los
principios para el reconocimiento, medición, presentación e información a revelar de los
arrendamientos.
El objetivo es asegurar que los arrendatarios y arrendadores proporcionen información
relevante de forma que represente fielmente esas transacciones. Esta información
proporciona una base a los usuarios de los estados financieros para evaluar el efecto
que los arrendamientos tienen sobre la situación financiera, el rendimiento financiero y
los flujos de efectivo de la entidad. Se aplica a periodos anuales que comiencen a partir
del 1 de enero de 2019.
Una entidad aplicará esta Norma a todos los arrendamientos, incluyendo los
arrendamientos de activos de derechos de uso en un subarrendamiento, excepto
en:
12
(a) acuerdos de arrendamiento para la exploración o uso de minerales,
petróleo, gas natural y recursos no renovables similares;
(b) activos biológicos dentro del alcance de la NIC 41 Agricultura
mantenidos por un arrendatario;
(c) acuerdos de concesión de servicios dentro del alcance de la CINIIF 12
Acuerdos de Concesión de servicios;
(d) licencias de propiedad intelectual concedidas por un arrendador dentro
del alcance de la NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias procedentes de
Contratos con Clientes; y
(e) derechos mantenidos por un arrendatario bajo acuerdos de licencia que
estén dentro del alcance de la NIC 38 Activos Intangibles para elementos como
películas de cine, videos, juegos, manuscritos, patentes y derechos de autor.
(IFRS Foundation, 2016, p. 1).
La Medición inicial del activo por derecho de uso se da por la fecha del comienzo, el
costo del activo por derecho de uso comprenderá al importe de la medición inicial del pasivo
por arrendamiento, los pagos por arrendamiento realizados antes o a partir de la fecha de
comienzo, los costos directos iniciales incurridos por el arrendatario; y una estimación de los
costos a incurrir por el arrendatario al desmantelar y eliminar el activo. De igual importancia
la medición inicial del pasivo por arrendamiento se da en la fecha del comienzo, un
arrendatario medirá el pasivo por arrendamiento al valor presente de los pagos por
arrendamiento que no se hayan pagado en esa fecha. Los pagos por arrendamiento se
descontarán usando la tasa de interés implícita en el arrendamiento, si esa tasa pudiera
determinarse.
Además, para determinar el plazo del arrendamiento se aplicará la definición de un
contrato y determinará el periodo por el que dicho contrato es exigible. Un arrendamiento
13
deja de ser exigible cuando el arrendatario y el arrendador tienen, cada uno por separado, el
derecho de terminar el arrendamiento sin permiso de la otra parte con una penalización
insignificante y el plazo del arrendamiento empieza en la fecha de comienzo e incluye los
periodos libres de renta proporcionados al arrendatario.
Un arrendatario presentará en el estado de situación financiera los activos por derecho
de uso por separado de otros activos y revelará qué partidas del estado de situación financiera
incluyen esos activos de derechos de uso, los pasivos por arrendamiento por separado de los
demás pasivos, el arrendatario revelará qué partidas del estado de situación financiera
incluyen esos pasivos, el gasto por intereses por el pasivo por arrendamiento de forma
separada del cargo por depreciación del activo por derecho de uso, los estados de flujos de
efectivos del pasivo por arrendamiento y un arrendador presentará los activos subyacentes
sujetos a arrendamientos operativos en su estado de situación financiera de acuerdo con la
naturaleza de los activos subyacentes.
El arrendamiento es un acuerdo por el una de las partes (arrendador) cede al arrendatario
el derecho a utilizar un activo durante un periodo de tiempo determinado a cambio de
percibir una cantidad de dinero, o una serie de pagos. La NIC 17 y NIIF 16 disponen
de un objetivo en común, ambas pretenden establecer los principios para el
reconocimiento, medición, presentación e información a revelar de los arrendamientos.
De este modo nos indica el objetivo principal es asegurar que los arrendatarios
y arrendadores proporcionen información relevante de sus transacciones, de tal manera
que le permita al usuario obtener una visión clara para la toma de decisiones en base a
los estados financieros. (Bastidas, 2018, p. 22-23).
Existen dos contratos de arrendamiento que otorgan las normas contables y financieras,
es por eso que se detalla a continuación: “Un arrendamiento se clasificará como financiero
cuando transfiera sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad. Un
14
arrendamiento se clasificará como operativo si no transfiere sustancialmente todos los riesgos
y ventajas inherentes a la propiedad” (IFRS Foundation, 2005, p. 4).
Para los arrendamientos operativos, los pagos correspondientes a las cuotas de
arrendamiento (excluyendo los costos por otros servicios tales como seguros o
mantenimiento) se reconocerán como gastos de forma lineal, a menos que resulte más
apropiado el uso de otra base de carácter sistemático que recoja, de forma más
representativa, el patrón de generación de beneficios para el usuario,
independientemente de la forma concreta en que se realicen los pagos de las cuotas.
(IFRS Foundation, 2005, p. 9).
Las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) se utiliza en más
de 130 países de la Unión Europea, América y Asia las han aplicado. Proporcionan
comparabilidad, integridad, mayor razonabilidad y homogeneidad de la información
financiera y contable a nivel internacional (Deloitte, S.L., 2016). A continuación se
presenta las normas NIIF vigentes que son 17 y se listan en la siguiente tabla:
Tabla 3
Lista de NIIF Vigentes
# Nombre de la norma
NIIF 1 Adopción por Primera Vez de las Normas Internacionales de Información
Financiera
NIIF 2 Pagos Basados en Acciones
NIIF 3 Combinaciones de Negocios
NIIF 4 Contratos de Seguro
NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas
NIIF 6 Exploración y Evaluación de Recursos Minerales
NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar
NIIF 8 Segmentos de Operación
15
NIIF 9 Instrumentos Financieros
NIIF 10 Estados Financieros Consolidados
NIIF 11 Acuerdos Conjuntos
NIIF 12 Información a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades
NIIF 13 Medición del Valor Razonable
NIIF 14 Cuentas de Diferimientos de Actividades Reguladas
NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes
NIIF 16 Arriendos
NIIF 17 Contratos de Seguro (Efectiva 1 enero 2021 – permitida aplicación temprana.
Reemplaza NIIF 4)
Fuente: (Melara Marlon, 2020)
Tabla 4
Lista de NIIF Derogadas
Nueva NIIF Sustituye Vigencia
NIIF 15 Ingresos de Actividades
Ordinarias. Procedentes de Contratos
con Clientes
NIC 11, NIC 18, CINIIF 13,
15, 18 y SIC 31. ene-18
NIIF 16 Arrendamientos NIC 17, CINIIF 4, SIC 15 y
27. ene-19
Fuente: (Melara Marlon, 2020)
Normas Internacionales De Contabilidad. Las Normas Internacionales de
Contabilidad (NIC); son un conjunto de normas o leyes que establecen la
información que deben presentarse en los estados financieros y la forma en que
esa información debe aparecer, en dichos estados. Las NIC son normas que el
hombre, de acuerdo sus experiencias comerciales, ha considerado de
importancias en la presentación de la información financiera. (Contreras, 2018,
p. 10).
La Norma Internacional de Contabilidad 17, establece las políticas contables de registro
y presentación de los arrendamientos dedicados para arrendatarios y arrendadores.
16
La norma en mención es de aplicación a los acuerdos mediante los cuales se transfiere
el derecho de uso de activos. También comprende contratos para alquiler de activos,
que contengan cláusulas de otorgamiento al que alquila de la opción de adquirir la
propiedad del activo, estos contratos se llaman de arrendamiento-compra. (Oscar, 2019,
p. 15).
El Objetivo de la NIC 17 nos indica los principios aplicables al reconocimiento, la
valoración y la presentación de los arrendamientos, la información a revelar tanto para los
arrendatarios y arrendadores de las transacciones tiene que reflejarse de manera fiel para poder
evaluar los resultados de los arrendamientos en los estados financieros y el flujo de efectivo.
Asimismo el alcance de esta norma para las entidades aplicarán a todos los
arrendamientos, incluidos los arrendamientos de activos por derecho de uso en el marco
de un subarrendamiento, excepto cuando se trate de: (a) acuerdos de arrendamiento para
la exploración o uso de minerales, petróleo, gas natural y recursos no renovables
similares; (b) el arrendamiento de activos biológicos que estén dentro del alcance de la
NIC 41 Agricultura mantenidos por el arrendatario; (c) acuerdos de concesión de
servicios que estén dentro del alcance de la CINIIF (Comité de Interpretaciones de
Normas Internacionales de Información Financiera) 12 Acuerdos de concesión de
servicios; (d) licencias de propiedad intelectual otorgadas por un arrendador dentro del
alcance de la NIIF 15 Ingresos ordinarios procedentes de contratos con clientes; y (e)
derechos que un arrendatario posea en virtud de acuerdos de licencia, dentro del alcance
de la NIC 38 Activos intangibles, para productos tales como películas, grabaciones en
vídeo, obras de teatro, manuscritos, patentes y derechos de autor. (Comité de Normas
Internacionales de Contabilidad, 2005, p. 1-2)
También en la NIC 17 establece la medición de los arrendamientos, la cual se da al
inicio del contrato y se evaluará si este constituye o contiene un arrendamiento. Este contrato
17
conlleva el derecho de contralar el uso de un activo a cambio de una contraprestación en un
periodo de tiempo determinado y en los arrendamientos financieros dará lugar tanto a un cargo
por depreciación en los activos depreciables, como a un gasto financiero en cada periodo. La
fecha de los plazos del arrendamiento se da cuando el arrendatario tiene el derecho de utilizar
el activo arrendado. Es la fecha del reconocimiento inicial del arrendamiento.
Además, los arrendadores revelarán en sus estados financieros la información referida
a los arrendamientos operativos como el importe total de los pagos mínimos futuros, el importe
de los plazos, el total de las cuotas, las condiciones de los arrendamientos e importe neto en
libros al final del periodo sobre el que se informa. En los arrendatarios financieros se mostrará
una conciliación entre el importe total de los pagos del arrendamiento mínimos futuros al final
del periodo sobre el que se informa y su valor presente. Además, la entidad revelará el total de
pagos del arrendamiento mínimos futuros al final del periodo sobre el que se informa, y de su
valor presente, cuotas contingentes reconocidas como gasto en el periodo y una descripción
general de los acuerdos significativos de arrendamiento.
El autor (Rodriguez, 2021) indica que las Normas Internacionales de
Contabilidad son un conjunto de estándares con el fin de establecer cómo deben
presentarse los estados financieros, desde lo que debe presentarse hasta la forma
en que debe presentarse. Estas normas fueron emitidas por
el IASC (Internacional Accounting Standards Committee); las nuevas normas
de contabilidad emitidas por este comité ahora son conocidas como NIIF
(Normas Internacionales de Información Financiera).
18
Tabla 5
Lista de las NIC Vigentes
# Nombre de la norma
NIC 1. Presentación de estados financieros
NIC 2. Existencias
NIC 7. Estado de flujos de efectivo
NIC 8. Políticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores
NIC 10. Hechos posteriores a la fecha del balance
NIC 11. Contratos de construcción
NIC 12. Impuesto sobre las ganancias
NIC 14. Información Financiera por Segmentos
NIC 16. Inmovilizado material
NIC 17. Arrendamientos
NIC 18. Ingresos ordinarios
NIC 19. Retribuciones a los empleados
NIC 20. Contabilización de las subvenciones oficiales e información a revelar
sobre ayudas públicas
NIC 21. Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de la moneda
extranjera
NIC 26. Contabilización e información financiera sobre planes de prestaciones
por retiro
NIC 27. Estados Financieros consolidados y separados
NIC 28. Inversiones en entidades asociadas
NIC 29. Información financiera en economías hiperinflacionarias
19
NIC 23. Costes por intereses
NIC 24. Información a revelar sobre partes vinculadas
NIC 30. Información a revelar en los Estados Financieros de bancos y
entidades financieras similares
NIC 31. Participaciones en negocios conjuntos
NIC 32. Instrumentos financieros: Presentación
NIC 34. Información financiera intermedia
NIC 36. Deterioro del valor de los activos
NIC 37. Provisiones, activos y pasivos contingentes
NIC 38. Activos intangibles
NIC 39. Instrumentos financieros: reconocimiento y valoración
NIC 40. Inversiones inmobiliarias
NIC 41. Agricultura
Fuente: (Rodriguez, 2021)
Cabe indicar que la NIC 9. (Derogada por la NIC 38) y estas normas son de alta calidad,
que coadyuvan y orientan al inversor, cuyo objetivo primordial es reflejar la esencia económica
de las operaciones del negocio, y presentar una imagen fiel de la situación financiera de una
empresa. Las NIC, son emitidas por el International Accounting Standards Board (anterior
International Accounting Standards Committee). Hasta la fecha, se han emitido 41 normas, de
las que 34 están en vigor en la actualidad, junto con 30 interpretaciones. (Cando, 2021)
20
Figura 1
IFRS, NIIF Y NIC
Nota. Resumen de la creación y evolución de las normas expedidas por las IFRS, normativa NIIF Y NIC. Fuente: Elaboración propia
Teorias Generales
Constitución de la fundación IFRS
Su constitución fue aprobada por los miembros del IASC el 24 de mayo de
2000, en la asamblea celebrada en Edimburgo – Escocia, y revisada por
Fideicomisarios de la fundación IASC
El IASB es un organismo independiente del sector privado que
desarrolla y aprueba las normas internacionales de información
financiera, se constituyo en el 2001
Normas Internacionales de Información
Financiera (NIIF).
Son un conjunto de estandares internacionales que tienen como su
objetivo principal desde su creación el control de los procesos contables y
sus afectaciones en las políticas tributarias que se aplican en cada país
bajo sus normativas y legislación correspondiente
Fecha de Emisión: Enero 2016, Fecha de Aplicación Obligatoria:1de enero del 2019. La NIIF 16 trata tanto la identificación de los contratos de
arrendamiento como su tratamiento contable en los estados financieros de
arrendatarios y arrendadores.
Norma Internacional de
Contabilidad.
Son un conjunto de normas o leyes que establecen la información que deben presentarse en los estados financieros y la forma en que esa
información debe aparecer, en dichos estados
Las NIC o IAS –International Accounting Standards, en inglés– son
un conjunto de estándares creados desde 1973 hasta 2001 por el IASC –International Accounting Standards
Committee
21
Normas Sustantivas
Norma Internacional De Contabilidad 17 “Arrendamientos” 17 (NIC 17)
La NIC 17 menciona que “El objetivo de esta Norma es el de prescribir, para
arrendatarios y arrendadores, las políticas contables adecuadas para contabilizar y
revelar la información relativa a los arrendamientos.” (Comité de Normas
Internacionales de Contabilidad, 2005, p. 1)
La norma en mención es de aplicación a los acuerdos mediante los cuales se transfiere
el derecho de uso de activos. También comprende contratos para alquiler de activos, que
contengan cláusulas de otorgamiento al que alquila de la opción de adquirir la propiedad del
activo, estos contratos se llaman de arrendamiento-compra.
La Norma NIC 17 clasifica a los “arrendamientos en financieros cuando se transfiere
sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad; y un arrendamiento se
clasifica como operativo sino se transfiere sustancialmente todos los riesgos y ventajas
inherentes a la propiedad”. (Comité de Normas Internacionales de Contabilidad, 2005, p. 4).
Esta clasificación siempre dependerá de la sustancia de la transacción y no de la forma del
contrato.
Principales Apartados Y Aplicación Práctica De NIC 17. Para la
contabilización de arrendamientos financieros, un arrendatario debe reconocer en el
estado de situación financiera un activo y un pasivo por el mismo importe, igual al
valor razonable del bien arrendado, o al valor presente de los pagos mínimos por el
arrendamiento.
El arrendamiento financiero da lugar a un cargo por depreciación por el activo
depreciable en el tiempo de su vida útil o en el plazo del arrendamiento el menor, así como
22
un gasto financiero en cada periodo. Estos cargos no serán igual a la cuota a pagar en el
periodo.
En el caso de los arrendadores, los arrendamientos financieros se reconocen en el
estado de situación financiera como una partida por cobrar, por un importe igual al de la
inversión neta en el arrendamiento. En esta situación en cada periodo se espera que el
arrendador reconozca ingresos financieros a una tasa de rendimiento de mercado.
En el caso de los arrendamientos operativos, el arrendatario reconoce las cuotas como
gasto de forma lineal, en el transcurso del plazo del arrendamiento. Los arrendadores
mantienen los activos dedicados a arrendamientos operativos y los ingresos procedentes del
arrendamiento se reconocen de forma lineal a lo largo del plazo del contrato.
Norma Internacional De Información Financiera 16 Arrendamientos (NIIF 16)
La normativa contable relacionada a arrendamientos ha ido cambiando de manera
continua, esto nos permite tener un enfoque más completo sobre las razones para el cambio
en su tratamiento contable.
Establece los principios para el reconocimiento, medición, presentación y revelación,
tanto para el arrendatario como el arrendador en los contratos de arrendamiento.
La NIIF 16 se aplica a periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de
2019. Se permite la aplicación anticipada para entidades que apliquen la NIIF 15 Ingresos de
Actividades Ordinarias procedentes de Contratos con Clientes antes de la fecha de aplicación
inicial de la NIIF 16.
23
La NIIF 16 deroga:
a) NIC 17 Arrendamientos.
b) CINIIF 4 Determinación de si un Acuerdo contiene un Arrendamiento.
c) SIC-15 Arrendamientos Operativos—Incentivos y
d) SIC-27 Evaluación de la Esencia de las Transacciones que Adoptan la Forma
Legal de un Arrendamiento. (IFRS Foundation, 2016, p. 31)
Principales Apartados y Aplicación Práctica De NIIF 16.
Los apartados de la norma contable permiten tener una visión más específica acerca de los
cambios que se realizaron, como también la forma de aplicarlos.
La NIIF 16 de arrendamientos, menciona que tiene como objetivo establecer
“principios para el reconocimiento, medición, presentación e información a revelar de los
arrendamientos y asegurar que los arrendatarios y arrendadores proporcionen información
relevante de forma que represente fielmente esas transacciones”:
a) Un arrendatario puede optar por no aplicar esta norma únicamente por
los siguientes dos motivos: i) Son contratos de arrendamiento a corto plazo,
este corto plazo es definido como de 12 meses, y ii) arrendamientos donde el
activo subyacente es de bajo valor, esto es, activos evaluados sobre la base
del valor del activo cuando es nuevo, no se evalúa comparando con otros.
b) Un arrendatario puede optar por no aplicar esta norma
únicamente por los siguientes dos motivos: i) Son contratos de
arrendamiento a corto plazo, este corto plazo es definido como de 12 meses,
y ii) arrendamientos donde el activo subyacente es de bajo valor, esto es,
activos evaluados sobre la base del valor del activo cuando es nuevo, no se
evalúa comparando con otros.
24
c) Un contrato contiene un arrendamiento si transmite el derecho a
controlar el uso del activo por un periodo de tiempo a cambio de una
contraprestación.
d) Es importante separar los componentes de un contrato, dándole
un tratamiento individual a cada uno, a menos que se aplique la solución
práctica que permite la norma en relación a tomar todo componente de un
contrato como un arrendamiento único, con excepción de derivados
implícitos dentro de un contrato.
e) Para el caso del arrendador, cuando un contrato contiene
componentes dentro de un contrato, la contraprestación de esta se asigna para
cada una de las obligaciones de desempeño aplicando la Norma NIIF 15 de
Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes.
f) Para la determinación del plazo de arrendamiento, es importante
definir cuál es el plazo no cancelable de un arrendamiento, junto con los
periodos cubiertos con ampliación del plazo donde exista certeza razonable
que el arrendatario va a ejercer esta opción; así como los periodos cubiertos
por la opción de terminar el arrendamiento si el arrendatario no va a ejercer
esta opción con razonable certeza.
g) Para el reconocimiento, en el caso del arrendatario, reconocerá
un activo por derecho de uso y un pasivo por arrendamiento en la fecha de
comienzo.
h) El activo por derecho de uso se lo reconoce al costo, que
corresponde a la medición inicial del pasivo por arrendamiento, más pagos
por arrendamiento realizados, menos incentivos de arrendamiento recibidos,
25
más costos directos iniciales, más una estimación de los costos de
desmantelamiento para dejar en la condición requerida al final del contrato.
i) Posterior al reconocimiento inicial del activo por derecho de
uso, el mismo se modifica por la depreciación acumulada, las pérdidas
acumuladas por deterioro del valor, y se ajusta por cualquier nueva medición
del pasivo por arrendamiento.
j) Es importante considerar para la depreciación, el tiempo de vida
útil del bien o el plazo del contrato, pues el devengo se reconocerá en el
tiempo que tenga lugar primero.
k) Para la medición del pasivo por arrendamiento, el arrendatario
debe calcular el valor presente de los pagos por arrendamiento que no se
hayan pagado a la fecha de medición, descontados a la tasa de interés
implícita en el arrendamiento o a la tasa incremental de los préstamos del
arrendatario.
l) Los siguientes pagos por el derecho de usar el activo, deben ser
considerados en la medición de pagos por arrendamiento no pagados en la
fecha de comienzo (se escribe literal de la NIIF 16):
m) Pagos fijos, menos incentivos de arrendamiento;
n) Pagos por arrendamiento variables, medidos usando el índice o
tasa en la fecha de comienzo;
o) Importes que espera pagar el arrendatario como garantías de
valor residual;
p) El precio de ejercicio de una opción de compra si el arrendatario
está razonablemente seguro de ejercer esa opción;
26
q) Pagos de penalizaciones por terminar el arrendamiento, si el
arrendatario es probable que ejerza esa opción.
r) Posterior al registro inicial, el pasivo de arrendamiento se mide
incrementando el pasivo por el interés generado, menos los pagos por
arrendamiento realizados y actualizando nuevamente el pasivo a la fecha de
medición.
s) En la presentación de los estados financieros, los activos por de
derecho de uso y los pasivos por arrendamiento están separados del resto de
activos y pasivos y en
t) El Estado de Resultado Integral, el arrendatario presentará por
separado el gasto por intereses y el cargo por depreciación del activo por
derecho de uso.
u) En el estado de flujos de efectivo, los pagos del principal se
presentan como actividades de financiamiento y los intereses presentados por
separado.
v) Para el registro de los arrendadores, la clasificación de los
arrendamientos, los apartados de la NIC 17 se mantienen, categorizados en
arrendamientos financieros y operativos, según sus características. (IFRS
Foundation, 2016, p. 2-13)
Enmiendas De La NIIF 16 Por COVID-19
El 28 de mayo del 2020, se emitió enmiendas para la NIIF 16 por la IASB en la cual
abordada las excepciones a raíz de la situación de crisis económica por la emergencia
sanitaria mundial (COVID-19), esta publicación se titula COVID-19- Related Rent
Concessions traducido al español se nombra Concesiones de alquiler relacionadas con
COVID-19 su vigencia es a partir del 1 de junio del 2020.
27
En el cual la IASB propone un alivio para los arrendatarios modificando las
condiciones ya existentes como resultado del COVID-19 se ajustarían a la definición de una
modificación del arriendo. Son modificaciones a esos contratos, y permite a los arrendatarios
contabilicen tales concesiones como si no fueran modificaciones a los contratos de
arrendamiento. Está enmienda reducen los pagos del contrato vencidos el 30 de junio del
2021 o antes.
Los párrafos 46A y 46B, adicionados por la enmienda, indican lo siguiente:
“46A Como solución práctica, un arrendatario puede optar por no evaluar si la
reducción del alquiler relacionada con el Covid-19 (véase el párrafo 46B) es una
modificación del arrendamiento. Un arrendatario que realiza esta elección contabilizará
los cambios en los pagos por arrendamiento procedentes de las reducciones del alquiler
relacionadas con el Covid-19 de la misma forma que contabilizaría el cambio aplicando
esta norma si dicho cambio no fuera una modificación del arrendamiento.
46B La solución práctica del párrafo 46A se aplica solo a las reducciones del
alquiler que ocurran como consecuencia directa de la pandemia COVID-19 y solo si se
cumplen las siguientes condiciones:
a) el cambio en los pagos por arrendamiento da lugar a la revisión de la
contraprestación por el arrendamiento que es sustancialmente la misma, o menor, que
la contraprestación por el arrendamiento inmediata anterior al cambio;
b) cualquier reducción en los pagos por arrendamiento afecta solo los
pagos originalmente debidos al, o antes del, 30 de junio de 2021 (por ejemplo, una
reducción del alquiler cumpliría esta condición si da lugar a una reducción de los pagos
por arrendamiento al, o antes del, 30 de junio de 2021 y a un incremento en los pagos
por arrendamiento que se prolongue más allá del 30 de junio de 2021); y
28
c) no existe un cambio sustancial en los otros términos y condiciones del
arrendamiento” (IFRS Foundation, 2016, p. 14-15).
El cambio se refleja ya que se muestra en el resultado del ejercicio las diminuciones
en los pagos de arrendamiento (modificación del contrato) requiriendo una nueva
estimación del pasivo por arrendamiento con una tasa de descuento revisada. Los
arrendatarios que apliquen la exención deberán revelar ese hecho, así como el monto
reconocido en resultados, lo aplicará de manera consistente a todos los contratos de
arrendamiento con características similares y en circunstancias similares.
La enmienda se aplicará retrospectivamente de acuerdo con la NIC 8 (Ganancia o
Pérdida Neta del Periodo, Errores Fundamentales y Cambios en las. Políticas Contable) pero
los arrendatarios no están obligados a reexpresar las cifras de períodos anteriores ni a
proporcionar la divulgación de conformidad con el párrafo 28(f) de la NIC 8.
28. Información a revelar f)“para el periodo corriente y para cada periodo anterior
presentado, en la medida en que sea practicable, el importe del ajuste: (i) para cada
partida del estado financiero que se vea afectada; y (ii) si la NIC 33 Ganancias por
Acción es aplicable a la entidad, para las ganancias por acción tanto básicas como
diluidas”. (Comité de Normas Internacionales de Contabilidad, 2008, p. 1013)
Para la identificación de los contratos de arrendamiento de acuerdo a la NIIF 16 señala lo
que a continuación de detalla en la figura 2 un diagrama de flujo el cual indica cómo
identificar los contratos:
29
Figura 2.
Identificación de los Contratos
Nota. Comparación de la NIC 17 Y NIIF 16 en su aplicación.
Fuente: Elaboración propia
Para la contabilización de los arrendamientos de acuerdo a la NIIF 16 la cual señala que
la contabilización similar a los arrendamientos operativos. Según (IASB, 2016) El
arrendatario deberá reconocer a la fecha de inicio del arrendamiento un derecho de uso por el
activo y un pasivo por arrendamiento. A continuación en la tabla no. 6 se muestra un
diagrama de flujo para contabilizar los arrendamientos.
NIIF 16 ARRENDAMIENTO NIC 17
Hasta
31/12/2018
Reconocer el arrendamiento en el
balance (activo/deuda)
El uso de activo es un gasto
Cuota asignada como servicio de alquiler. Gasto operativo,
deducible para el IR
Lo deprecia el arrendador.
A partir
01/01/2019
NIC 17
CINIIF
4
SIC 15
SIC 27
Remplaza
Evaluar su clasificación:
Arrendamiento financiero,
Arrendamiento operativo
Plazo de arrendamiento ≤ 12 meses
(siempre que no haya opción de
compra) Valor ≤ USD $5,000
El uso de activo: Es un activo subyacente
Cuota se componen de capital e interés (Gasto no deducible del
impuesto a la renta).
Adición en la declaración del IR los gastos generados por amortización por
derecho de uso y los intereses.
Deducción de las cuotas pagadas por concepto de arrendamiento.
30
Tabla 6
Contabilización de los arrendamientos
Contabilización NIIF 16 NIC 17
Estado De
Situación
Financiera
Arrendamiento financiero: baja en cuentas del activo subyacente, reconocimiento de
un arrendamiento por cobrar por un monto igual al neto inversión en el arrendamiento
Arrendamiento operativo: continuar reconociendo el activo subyacente.
Balance
Derecho de uso de activos
y pasivo por arrendamientos por casi todos los
alquileres
Arrendamiento operativo:
Arrendamiento de pagos en línea
recta. Ningún activo o pasivo
reconocido.
Arrendamiento financiero:
activo arrendado y pasivo
arrendamiento
Pagos variables
por arrendamiento
Parte de las obligaciones de arrendamiento si
depende de índice / tasa
No es parte de la
responsabilidad del
arrendamiento
Estado de
Resultado
Se registra los gastos por depreciación del activo
por derecho de uso
Se registra un gasto por interés utilizando la tasa
efectiva
No se registra un gasto por arrendamiento
Arrendamiento operativo: Se
registra un gasto por
arrendamientos (pagos en línea
recta)
Arrendamiento financiero:
Se registra los gastos por
depreciación del activo por
derecho de uso
Se registra un gasto por
interés utilizando la tasa efectiva
Flujo de caja
Pago del arrendamiento que representa la porción
principal: Flujo de efectivo resultante de actividades
de financiación. Parte del pago del arrendamiento que
representa la porción del interés: flujo de caja
operativo o flujo de caja como resultado de las
actividades de financiación. (dependiendo de la
política de la entidad) Pagos por arrendamientos a
corto plazo, para el arrendamiento de activos de bajo
valor y pagos de arrendamiento variable no incluido
en la responsabilidad de arrendamiento: flujo de caja
operativo
Arrendamiento operativo:
flujo de caja operativo
Arrendamiento financiero:
Similar a las NIIF 16
Fuente: Elaboración Propia
En relación a la aplicación de la NIIF 16 es importante recalcar que deben ir alineadas con
las otras normas de información financieras y las normas internacionales de contabilidad con
el fin de que los estados financieros se presenten de forma transparente y demuestren la
fidelidad de la situación financiera. Entre las cuales tenemos las siguientes normas.
NIIF 9 Instrumentos Financieros: En la NIIF 9 el Instrumentos Financieros un
activo financiero es definido como: “cualquier activo que puede ser efectivo, un instrumento
31
de patrimonio de otra entidad, un derecho contractual y contrato que será o podrá ser
liquidado utilizando instrumentos de patrimonio propio de la entidad”. (Martínez, 2019, p.
15)
NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar: Según los autores
(Narvaez & Vargas, 2016, p. 54) la NIIF 7 aborda los instrumentos financieros los aspectos
de mayor incidencia en el ejercicio contable local, pues la normatividad internacional
es más exigente respecto a la información cuantitativa y cualitativa Expone la información
suministrada por los agentes debe ser suficiente para evaluar la relevancia de los instrumentos
financieros en la situación financiera y en el rendimiento de la entidad y por otra parte, la
naturaleza y alcance de los riesgos procedentes de los instrumentos financieros a los que la
entidad se haya expuesto durante el período y lo esté al final del período sobre el que se
informa, así como la forma de gestionar dichos riesgos.
NIIF 13 Medición del Valor Razonable: Según (Lopez, 2018, p. 12) define por
medio de la NIIF 13 valor razonable “como el precio que se recibiría por la venta de un
activo o se pagaría para transferir un pasivo mediante una transacción ordenada entre
participantes en el mercado en la fecha de valoración”.
NIC 1 Presentación de Estados Financieros: La NIC 1 es fundamental para la
elaboración y presentación razonable de los estados financieros lo que es de enorme utilidad
para la toma de decisiones al utilizar información sumamente confiable y nos permite trabajar
con eficiencia y eficacia en los controles de todas las operaciones contables. (Cruz & Loayza,
2019, p. 13)
NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores :
Esta NIC 8 resalta la fiabilidad y veracidad de una entidad que presenta sus estados
32
financieros, además comparar con estado financieros de otras entidades que fueron
elaborados presentados y emitidos en períodos pasados. (Machuca & Pesaantez, 2020, p. 18)
NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo: La NIC 16 tiene importante relación con los
estados financieros de la empresa, debido a la falta de aplicación en el Reconocimiento,
medición y aplicación de los activos fijos (NIC 16) en la instancia de reconocer un activo de
la empresa, teniendo el propósito de mejorar los tratamientos contables de los activos que
puedan reflejar un resultado en los estados financieros que brinden la confiablidad que
necesita la empresa para la toma de decisiones adecuada. Asimismo, se aconseja buscar
capacitaciones a los colaboradores encargados del registro de la información contable.
(Cevallos, 2020, p. 2)
NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos: La NIC 36 define varias situaciones que
indicarían que la empresa podría estar desarrollando sus operaciones en un ambiente de
posible deterioro la norma clasifica las mismas como fuentes externas e internas. La entidad
evaluará al final de cada período si existe algún indicio de deterioro del valor de algún activo
Un indicio de que un activo ha perdido valor puede estar poniendo en manifiesto que necesita
revisarse y ajustarse su método de amortización, valor residual y la vida útil del activo.
(Chingate & Parra, 2017, p. 6)
Marco Conceptual
Arrendamiento: “Un acuerdo o parte de un contrato, que transfiere el derecho a usar
un activo (el activo subyacente) por un periodo de tiempo a cambio de una compensación”
(IFRS Foundation, 2016, p. 15).
Arrendador: “Un arrendador es una entidad que proporciona el derecho de
usar un activo por un periodo de tiempo a cambio de una contraprestación” (IFRS
Foundation, 2016, p. 15).
33
Arrendatario: Un arrendatario es aquel que tiene el derecho de usar el activo,
durante un periodo de tiempo y a cambio de una contraprestación. (IFRS Foundation,
2016, p. 15)
Plazo de arrendamiento: NIIF 16 define el plazo del arrendamiento como “el
periodo donde el arrendamiento tiene el derecho de usar el activo subyacente,
incluyendo las renovaciones cuando exista una seguridad razonable de que se ejercerá
la opción de extender el arrendamiento” (Price Water Houce Coopers PWC, 2018, p.
9)
Activo por derecho de uso: “Un activo que representa un derecho a que
un arrendatario use un activo subyacente durante el plazo del arrendamiento” (Michael, 2018,
párr. 7).
Activo subyacente: “Un activo que es el sujeto de un arrendamiento, por el cual el
derecho a usar ese activo ha sido proporcionado por un arrendador a un arrendatario”
(Michael, 2018, párr. 10).
Activo identificado: Según (IFRS Foundation, 2016, p. 19) el párrafo B13 de
la NIIF 16 “un activo va a ser identificado por estar especificado en el contrato o en el
momento que esté disponible para su uso por el cliente, además en el párrafo B17 de
la NIIF 16 indica que el cliente debe tener derecho a usar un activo identificado si se
encuentra en sus instalaciones, y este le genere beneficios económicos. Por ello sería
como primer paso para evaluar si el contrato contiene un arrendamiento”.
Pasivo por arrendamiento: “Es el valor presente de los pagos por arrendamiento que
no se hayan pagado en la fecha de reconocimiento inicial” (Avila & Torres, 2019, p 19).
Valor razonable: “Es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo, o
cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesado y debidamente informado,
que realizan una transacción libre” (IASB, 2015, p. 1534).
34
Ebitda: EBITDA es un indicador financiero representado mediante un acrónimo que
significa en inglés “Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization". En
definitiva, es el margen/resultado bruto de explotación de la empresa (es decir, antes de
deducir los intereses, amortizaciones e impuestos).
Por tanto, el EBITDA, al eliminar esas “distorsiones”, permite una comparación más
homogénea entre empresas. No obstante, considerado aisladamente puede producir una
información incompleta o engañosa: una empresa con un EBITDA muy alto, y por lo tanto
muy rentable según esta medida, puede al mismo tiempo tener una deuda muy elevada y, en
consecuencia, su rentabilidad real disponible para el accionista puede ser muy baja y entrañar
un riesgo muy elevado. (Edufinet, 2016, párr. 1,3)
Arrendamiento operativo: Arrendamiento en sentido general, según la definición
contenida en la norma 8.ª del PGC 07, “es cualquier acuerdo, con independencia de su
instrumentación jurídica, por el que el arrendador cede al arrendatario, a cambio de percibir
una suma única de dinero o una serie de pagos o cuotas, el derecho a utilizar un activo
durante un periodo de tiempo determinado, con independencia de que el arrendador quede
obligado a prestar servicios en relación con la explotación o mantenimiento de dicho activo”.
(Paredes, Arrendamiento Operativo, 2020, párr. 1)
Arrendamiento financiero: Es un contrato que se realiza tras la adquisición
de un inmovilizado, donde las condiciones económicas incluyen la transferencia de
todos los riesgos y beneficios provenientes de la propiedad sobre el que se realiza el
contrato. Esto sucede cuando no existen dudas de que la opción de compra final se va
a realizar, ya sea porque es cero o porque se incluya en el precio total, o cuando, al
final del periodo de arrendamiento, se transfiere totalmente el activo o dicho plazo
cubre la vida útil del mismo. (MytripleA Valores S.L, 2020, párr. 4)
35
Tasa de interés implícita: La tasa implícita “resulta de considerar no sólo el interés
pactado, sino todo lo que el deudor se obliga a pagar: intereses, compensaciones, comisiones,
gastos, seguros u otros cargos por cualquier concepto”. (Puppio , 2020, párr. 9)
Tasa de interés incremental: Se define en la IFRS 16 como ‘la tasa de interés
que un arrendatario tendría que pagar en un préstamo por el importe necesario para
adquirir un activo de valor equivalente al activo por derecho de uso, en un entorno
económico, plazo y garantía similar. La tasa incremental de los préstamos se
determina en la fecha de comienzo del arrendamiento. Como resultado, incorporará el
impacto de los eventos económicos significativos y otros cambios que surgen entre la
fecha de inicio y la de comienzo del arrendamiento. (Salles, 2019, pág. 1)
Tasa de interés WACC (Weighted Average Cost of Capital): Es una tasa de
descuento, la cual nos permite valorar en el momento actual los flujos de caja futuros
esperados. Frecuentemente, el WACC es empleado para valorar los proyectos con
mismo riesgo económico y financiero que aquellas inversiones ya asumidas. Si bien,
podemos ajustarlo para que sea útil descontando proyectos con distintos riesgos.
(Jurado, 2019, párr. 5)
Reconocimiento: La entidad evaluará, de acuerdo con este principio de
reconocimiento, todos los costos de propiedades, planta y equipo en el momento en
que se incurre en ellos. Estos costos comprenden tanto aquéllos en que se ha incurrido
inicialmente para adquirir o construir una partida de propiedades, planta y equipo,
como los costos incurridos posteriormente para añadir, sustituir parte de o mantener el
elemento correspondiente (IFRS Foundation, 2016, p. 44)
Medición: un arrendatario medirá un activo por derecho de uso al costo y
un pasivo derivado de la deuda que se tiene con el arrendador durante el plazo
acordado a valor presente de los pagos. En el Estado de Resultado Integral ahora se
36
deberá reconocer un gasto correspondiente a la depreciación y un gasto de interés. En
cuanto a la medición posterior tenemos que después de la fecha de comienzo, un
arrendatario medirá su activo por derecho de uso aplicando el modelo del costo.
(Michael Aular, 2018, párr. 10-12)
Presentación: Un arrendatario presentará en el estado de situación financiera
o en las notas: los activos por derecho de uso por separado de otros activos y los
pasivos por arrendamiento por separado de los demás pasivos. El arrendador
presentará los activos subyacentes sujetos a arrendamientos operativos en su estado de
situación financiera de acuerdo con la naturaleza de los activos subyacentes.
Información a revelar: La información a revelar para los arrendatarios y
arrendadores es información en las notas que, junto con la información proporcionada
en el estado de situación financiera, estado del resultado y estado de flujos de
efectivo, dé una base a los usuarios de los estados financieros para evaluar el efecto
que tienen (IFRS Foundation, 2016, págs. 7-8) .
ROE: Las ratios que “sirve para medir cuán eficiente puede ser la empresa
para generar ganancias para los accionistas, puesto que es lo mínimo que espera
recibir el accionista por su aporte en la empresa, es decir, señala la utilidad obtenida a
favor de los accionistas en una etapa definida”. (Torrel & Cubas, 2019, p. 21)
NIIF 9 Instrumentos Financieros: La NIIF 9 fue publicada en el 2014 sustituye a la
NIC 39 Instrumentos financieros del IASB: Reconocimiento y Valoración. El IASB culminó
su proyecto para sustituir la NIC 39 por fases, ampliando la NIIF a medida que completaba
cada fase. El objetivo de esta Norma es establecer los principios para la información
financiera sobre activos financieros y pasivos financieros, de forma que se presente
37
información útil y relevante para los usuarios de los estados financieros para la evaluación de
los importes, calendario e incertidumbre de los flujos de efectivo futuros de la entidad.
Esta Norma se aplicará por todas las entidades a todos los tipos de
instrumentos financieros, excepto a: Derechos y obligaciones surgidos de
arrendamientos a los que sea aplicable la NIC 17 Arrendamientos. Sin embargo
(i) las cuentas por cobrar de arrendamientos reconocidas por el arrendador están
sujetas a los requerimientos de baja en cuentas y deterioro de valor de esta Norma;
(ii) las cuentas por pagar de arrendamientos financieros reconocidas por el
arrendatario están sujetas a los requerimientos de baja en cuentas de esta Norma;
y (iii) los derivados implícitos en los arrendamientos están sujetos a los
requerimientos sobre derivados implícitos de esta Norma. ( IFRS Foundation,
2014)
NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar: El objetivo de esta NIIF
es requerir a las entidades que, en sus estados financieros, revelen información que permita a
los usuarios evaluar: (a) la relevancia de los instrumentos financieros en la situación
financiera y en el rendimiento de la entidad; y (b) la naturaleza y alcance de los riesgos
procedentes de los instrumentos financieros a los que la entidad se haya expuesto durante el
periodo y lo éste al final del periodo sobre el que se informa, así como la forma de gestionar
dichos riesgos. los principios contenidos en esta NIIF complementan a los de reconocimiento,
medición y presentación de los activos financieros y los pasivos financieros de la NIC 32
Instrumentos Financieros: Presentación y de la NIC 39 Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y Medición (IASCF, 2005)
NIIF 13 Medición del Valor Razonable: La NIIF 13 requiere que las entidades
clasifiquen las mediciones del valor razonable en uno de los tres niveles de la jerarquía de
38
medición del valor razonable, de acuerdo con el tipo de datos de entrada usado en la
medición Se aplica cuando otra NIIF prescribe o autoriza las
mediciones a valor razonable o desgloses sobre mediciones a valor razonable
(y mediciones, por ejemplo, a valor razonable menos el coste de venta). El valor
razonable es el precio que se obtendría de la venta de un activo o que se pagaría por la
transmisión de un pasivo en una operación modélica entre agentes del mercado en la
fecha de la valoración. (IFRS Foundation, 2017)
NIC 1 Presentación de Estados Financieros: Esta Norma establece las bases para la
presentación de los estado financieros de propósito general, para asegurar que los mismos
sean comparables, tanto [Referencia: Marco Conceptual párrafos CC20 a CC25] con los
estado financieros de la misma entidad correspondientes a periodos anteriores, como con los
de otras entidades. Esta Norma establece requerimientos generales para la presentación de los
estados financieros, guías para determinar su estructura y requisitos mínimos sobre su
contenido. (IASCF, 2005)
NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores : El
objetivo de la NIC 8 es establecer una serie de parámetros que permitan definir y cambiar
ciertas políticas contables dentro de la empresa, entre el tratamiento de la contabilidad, la
información por la cual se hizo la modificación de las políticas, los cambios en las
estimaciones contables y la corrección de errores. La NIC 8 pretende mejorar y dar
confiabilidad a la presentación de los estados financieros, permitiendo una comparación con
los ejercicios anteriores. (IASCF, 2008)
NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo: El objetivo de esta Norma es prescribir el
tratamiento contable de propiedades, planta y equipo, de forma que los usuarios de los
estados financieros puedan conocer la información acerca de la inversión que la entidad tiene
39
en sus propiedades, planta y equipo, así como los cambios que se hayan producido en dicha
inversión. Los principales problemas que presenta el reconocimiento contable de
propiedades, planta y equipo son la contabilización de los activos, la determinación de su
importe en libros y los cargos por depreciación y pérdidas por deterioro que deben
reconocerse con relación a los mismos.
Otras Normas Internacionales de Contabilidad pueden obligar a reconocer un
determinado elemento de propiedades, planta y equipo de acuerdo con un tratamiento
diferente al exigido en esta Norma. Por ejemplo, la NIC 17 Arrendamientos exige que
la entidad evalúe si tiene que reconocer un elemento de propiedades, planta y equipo
sobre la base de la transmisión de los riesgos y ventajas. Sin embargo, en tales casos,
el resto de los aspectos sobre el tratamiento contable de los citados activos,
incluyendo su depreciación, se guiarán por los requerimientos de la presente Norma.
Las propiedades, planta y equipo son los activos tangibles que: (a) posee una entidad
para su uso en la producción o suministro de bienes y servicios, para arrendarlos a
terceros o para propósitos administrativos; y (b) se esperan usar durante más de un
periodo. (IASCF, 2006)
NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos: Esta norma consiste en establecer los
procedimientos que una entidad aplicará para asegurarse de que sus activos están
contabilizados por un importe que no sea superior a su importe recuperable. Un activo estará
contabilizado por encima de su importe recuperable cuando su importe en libros exceda del
importe que se pueda recuperar del mismo a través de su utilización o de su venta. Si este
fuera el caso, el activo se presentaría como deteriorado, y la Norma exige que la entidad
reconozca una pérdida por deterioro del valor de ese activo. (IASCF , 2008)
40
Marco Contextual
Reseña Histórica
Muebles El Bosque S.A. es una compañía con más de 30 años dedicados a satisfacer las
necesidades de sus clientes y cumpliendo con absoluta responsabilidad sus principios.
En 1976, un grupo de nuevos empresarios y prestigiosos profesionales fundan
Muebles El Bosque S.A. , estableciendo la compañía con la finalidad de abastecer de
componentes a otras empresas productoras de televisores, equipos de sonido y máquinas de
coser, siendo una de las primeras industrias de este tipo en el Ecuador y el pacto andino.
A partir del 2000 Muebles El Bosque S.A. da un giro en su actividad comercial y pasa
de productor a comercializador, ensamblador e importador de muebles para el hogar de las
principales casas mundiales como lo es Brasil, China, Malasia. Nace además la marca Tempo
Design como una alternativa diferente, que ofrece al público una línea minimalista con
diseños de vanguardia de muebles con nuevos estilos, en donde se destaca formas, colores y
texturas.
“A la presente fecha Muebles El Bosque S.A. , es una empresa que se dedica a la
importación, fabricación, producción y comercialización directa de todos los productos
derivados de la industria maderera, metálica y plástica” (Superintendencia de Compañias,
2017), (Ap. Figura 1. Certificado de Existencia Legal)
La empresa cuenta con presencia Bursátil desde la primera emisión de obligaciones
debidamente aprobada el 20 de diciembre del 2013 con resolución de la Superintendencia de
Compañías SC-IMV-DJMV-DAYR-G-13-0007570 y expedida por la Intendencia de Mercado
de Valores de Guayaquil bajo el No. 2013-2-01-00671.
“El Bosque Muebles es el primer supermercado de muebles del Ecuador, que
41
estableció en el país una nueva manera de exhibir, elegir y adquirir soluciones para el
hogar. Actualmente, contamos con 10 almacenes: cuatro (3) en la ciudad de
Guayaquil, (2) dos en Daule, (3) tres en la ciudad de Quito, y (1) uno en las ciudades
de Machala, (1) Manta, donde podemos encontrar la más completa variedad de
muebles para dar vida a cada rincón de su hogar, con la mejor calidad en diseño, estilo
y materiales, a precios realmente sin competencia y para todo presupuesto, lo que los
convierten en los más accesibles del mercado. Además, El Bosque Muebles cuenta
con las últimas novedades en accesorios, como complementos ideales para la
decoración de cada ambiente de su hogar.” (Muebles El Bosque S.A. , 2015, párr. 1-4)
Muebles el Bosque maneja dos (2) líneas de negocios:
El Bosque: Con 44 años de participación en el mercado y 5 tiendas distribuidas (1) en
la ciudad de Guayaquil, (1) en la ciudad de Quito, (1) en Manta, (1) en Machala, (1), estas
tiendas de dirigen al nivel socio económico medio y medio bajo. (Ap. Fig. Línea de Negocio
“El Bosque”)
Tempo Design: Con 18 años en el mercado y 5 tiendas, en la ciudad de Guayaquil (2),
ciudad de Quito (1), Daule (2), estas tiendas de dirigen al nivel socio económico medio y
medio alto. (Ap. Fig. Línea de Negocio "Tempo Design")
Muebles El Bosque compra localmente e importa muebles listos para ensamblar que
requieren de mano de obra especializada y una flota de logística propia que crece
proporcionalmente con el negocio. El ensamble de sus productos es parte integral de su
negocio por ser la interacción final con el cliente y garantía de su satisfacción total. Muebles
El Bosque crece a partir del año 2013, donde se generan muchas plazas de trabajo por la
producción de muebles ensamblados, es así que realizan 55.000 ensambles anuales; también
el número de trabajadores llegan a los 411, de los cuales el 20% trabajan en el área de
42
logística. Para el año 2014 el número de ensambles anuales llegó a los 65.000, y se cuenta
con 432 trabajadores.
Es por esto que Muebles El Bosque busca ajustarse a las tendencias tradicionales y
modernas que exige el mercado, ya que las principales ciudades a nivel nacional como son
Guayaquil, Quito, Cuenca, presentan nuevas exigencias de vanguardia, que obligan al sector
ser altamente competitivo y visionario. Muestra de innovación desde el año 2013 cuenta con
presencia en el mercado bursátil con calificación AA. (Castro & Castro, 2016, p. 9)
Sucursales y Oficinas. Matriz, Oficina Principal está ubicada en la ciudad de
Guayaquil km 6.5 vía a Daule, la Prosperina AV 42 n-o y calle 18e, y tiene las siguientes
sucursales:
Figura 3
Almacenes de Muebles El Bosque S.A.
Fuente: Elaboración Propia
Outlet Norte Guayaquil Tempo 1 Guayaquil
Tempo 2 Guayaquil Bosque Plaza Design
Tempo Plaza Design Outlet Norte Quito
C.C. El Recreo Tempo Granados
Outlet Centro Manta Outlet Centro Machala
43
Direccionamiento Estratégico.
Visión. “Ser una multinacional líder en el negocio de productos de diseño que genera
valor y orgullo para todos” (Recursos Humanos, 2020, párr. 1).
Misión. “Sorprendemos a nuestros clientes ofreciendo ambientes para disfrutar y
experiencias extraordinarias que generan valor y orgullo para todos” (Recursos
Humanos, 2020, párr. 2).
Valores.
Innovación y excelencia que sorprende.
Pasión individual por el éxito del equipo.
Empatía, integridad y respeto con todos.
Libertad para expresar ideas y tomar riesgos. (Recursos Humanos, 2018, párr. 4)
Propósito Principal. ¡Nos inspira hacer felices a nuestros clientes!
Estructura Organizacional Corporativa.
La Empresa Muebles El Bosque S.A. Según su organigrama de funciones muestra los
departamentos existentes en la entidad permitiendo entender la responsabilidad de cada uno
de ellos y las decisiones que deben tomar acorde a las tareas a realizar.
44
Figura 1
Figura 4 Organigrama Corporativo
Nota. Estructura Regional Corporativa de Muebles El Bosque S.A. (Ecuador). Fuente: Elaboración propia (Rodríguez Choez Stephanie y
Zamora Benavidez Lady, 2020)
45
Marco Legal
Para la realización del presente trabajo de investigación se ha tomado como
referencias legales a las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), entre otros, los
cuales se detallan a continuación.
Norma Internacional de Contabilidad
Presentación De Estados Financieros. Establece las bases de cómo deben ser
presentado los estados financieros de una compañía para un propósito general, con el objetivo
de que se pueden entender y comparar con otras compañías nacionales e internacional ya sea
de la misma compañía o con otras de años anteriores.
La Norma establece los requisitos generales para la presentación de los estados
financieros y las directrices para determinar su estructura, de igual forma fija los requisitos
mínimos sobre su contenido. Para ello fija las bases para la presentación de los estados
financieros con el objeto de asegurar que los mismos sean comparables, ya sea con los
estados financieros de la misma empresa de ejercicios anteriores, como con los de otras
empresas diferentes, con domicilio social en cualquier país de la Unión Europea.
Superintendencia De Compañías. La Superintendencia de Compañías es el
organismo técnico, con autonomía administrativa y económica, que vigila y controla la
organización, actividades, funcionamiento, disolución y liquidación de las compañías y otras
entidades en las circunstancias y condiciones establecidas por la Ley.
El Servicio De Rentas Internas (SRI). Es un organismo autónomo del Estado de
Ecuador, cuya función principal es el cobro de los impuestos, a partir de una base de datos de
contribuyentes. Fue creado sobre la base de la antigua Dirección General de Rentas.
Funciones, atribuciones y obligaciones:
Las facultades del SRI los tributos internos.
Difundir y capacitar al contribuyente respecto de sus obligaciones tributarias.
46
Preparar estudios de reforma a la legislación tributaria.
Aplicar sanciones.
Impuesto A La Renta: Capítulo I: Normas Generales
Art. 1.- Objeto del impuesto. - “Establece el impuesto a la renta global que obtengan
las personas naturales, las sucesiones indivisas y las sociedades nacionales o extranjeras, de
acuerdo con las disposiciones de la presente Ley” (Ley de Regimen Tributario Interno, LRTI,
2019, p. 1). Las regulaciones del Banco Central del Ecuador, particularmente las expedidas
en el Libro I Política Monetaria Crediticia; Título sexto: Sistema de Tasas de Interés.
Existe la evidencia de que alguna especie de auditoria se practicó en tiempos
remotos. El hecho de que los soberanos exigieran el mantenimiento de las cuentas de su
residencia por dos escribanos independientes pone de manifiesto que fueron tomadas
algunas medidas para evitar desfalcos en dichas cuentas. La auditoría como profesión fue
reconocida por primera vez bajo la Ley Británica de Sociedades Anónimas de 1862 y el
reconocimiento general tuvo lugar durante el período de mandato de la Ley "Un sistema
metódico y normalizado de contabilidad era deseable para una adecuada información y para
la prevención del fraude". Desde 1862 hasta 1905, la profesión de la auditoria creció y
floreció en Inglaterra, y se introdujo en los Estados Unidos hacia 1900. Los objetivos
primordiales de ésta eran:
La detección y prevención de fraude. La detección y prevención de errores; sin
embargo, en los años siguientes hubo un cambio decisivo en la demanda y el servicio, y los
propósitos actuales son: El cerciorarse de la condición financiera actual y de las ganancias
de una empresa. La detección y prevención de fraude, siendo éste un objetivo menor.
Aplicación de las NIIF en el Ecuador
Antecedentes: Mediante Resolución No. 06.Q.ICI.004 emitida por el Señor
Superintendente de Compañías, publicada en el Registro Oficial No. 348 de lunes 4 de
47
septiembre del 2006, normó lo siguiente: Artículo 1. Adoptar las Normas
Internacionales de Información Financiera, NIIF. Artículo 2. Disponer que las Normas
Internacionales de Información Financiera, NIIF, sean de aplicación obligatoria por
parte de las entidades sujetas a control y vigilancia de la Superintendencia de
Compañías, para el registro, preparación y presentación de estados financieros, a partir
del 1 de enero del 2009. Artículo 3. A partir de la fecha mencionada en el artículo
anterior, derogase la Resolución No. 99.1.3.3.007 de 25 de agosto de 1999, publicada
en el Registro Oficial No. 270 de 6 septiembre de 1999 y Resolución No.
02.Q.ICI.002 de 18 de marzo del 2002, publicada en el Suplemento del Registro
Oficial No. 4 de 18 de septiembre del 2002, mediante las cuales esta Superintendencia
dispuso que las Normas Ecuatorianas de Contabilidad de la 1 a la 15 y las Normas
Ecuatorianas de Contabilidad de la 18 a la 27, respectivamente, sean de aplicación
obligatoria por parte de las entidades sujetas a su control y vigilancia. (Solines
Chacon, 2008, p.1).
48
CAPÍTULO II
Marco Metodológico
Diseño Metodológico
El presente trabajo de titulación se utilizó el diseño de tipo experimental. De este
modo se analizó la aplicación de la NIIF 16 en el año 2019, con respecto al año anterior se
pudo notar los efectos de la transición del 2018 (NIC 17) a 2019 (NIIF 16). Además, con este
diseño se realizó una simulación del año 2019 sin la aplicación de la NIIF 16 de
arrendamiento y su comparación para obtener resultados de algún efecto.
Con la aplicación de la lógica inductiva se logró realizar un razonamiento general a
premisas que contienen datos particulares o individuales. Como fuentes de datos tenemos la
información primaria ya que es la información brindada por la compañía Muebles El Bosque,
entre la información brindada para el desarrollo de este trabajo encontramos los balances,
estados resultados y contratos de arrendamientos del 2019 y 2018.
Tipo De Investigación
Alcance De Investigación
La metodología de investigación empleada en este estudio de caso es explicativa y
descriptiva. Se utilizó la investigación explicativa porque se demostró los cambios que
ocasionaron por la aplicación de la NIIF 16 y cuáles serían las causas y efectos en los estados
financieros de Muebles El Bosque S.A.
Asimismo, se aplicó la investigación descriptiva porque se describió las
características de la empresa Muebles El Bosque S.A. , en relación a los arrendamientos, los
registros y los contratos del mismo para poder tener un panorama más amplio y claro de la
aplicación de la NIIF 16.
49
Enfoque De La Investigación
El enfoque que se desarrolló es el enfoque mixto (cualitativo y cuantitativo). Con el
enfoque cualitativo se analizó las normativas como NIIF 16 y NIC 17 para exponer los
cambios que se da por la transición en la aplicación y también se podrá revelar los resultados
obtenidos a través de las herramientas como la entrevista que se realizó a expertos en el
campo contable y tributario. Al mismo tiempo el enfoque cuantitativo se utilizó con la
finalidad de recopilar los datos numéricos (estados financieros) y medir el impacto
ocasionado en el 2019.
Técnicas E Instrumento De Investigación
Las técnicas de investigación que se utilizaron para poder desarrollar este trabajo de
titulación nos permitieron recolectar información de manera inmediata y que sea de eficiencia
para este trabajo. Las técnicas de investigación que se utilizaron son la entrevista y el análisis
documental.
Entrevista
Es una técnica para obtener datos que consisten en un diálogo entre dos personas: El
entrevistador "investigador" y el entrevistado; se realiza con el fin de obtener
información de parte de este, que es, por lo general, una persona entendida en la
materia de la investigación. (Puente, 2016, párr. 11)
De acuerdo a la técnica de investigación aplicada, la cual se realizó a expertos en el
tema de las NIIF tanto a nivel académico como ejecutivo, se pudo conocer los criterios de la
aplicación en un ámbito general. Para la elaboración de las preguntas de la entrevista se
vinculó cada pregunta con un objetivo anteriormente planteado.
Los profesionales que nos ayudaron con la entrevista tanto de manera presencial como
por medio de plataformas digitales fueron las siguientes personas.
50
Tabla 7
Perfil de Entrevistado
No. De Entrevistado Cargo Nombres
Entrevistado 1 Contador, Consultor Independiente.
C.P.A. Giovanni Abad
Carranza
Entrevistado 2
Gerente General de la Firma de
Auditoria Bancres, Consultores &
Auditores Independientes.
Ing. Carlos Bejar Morales
Entrevistado 3
Auditora y a su vez docente de la
Universidad de Guayaquil en la Facultad
de Ciencias Administrativas.
CPA. Ericka Quiñonez.
Entrevistado 4
Contadora de Clínica Panamericana
y perteneció a una Firma de Auditoria.
CPA. Verónica Salazar
Cobos
Fuente: Elaboración Propia
Análisis Documental
Por medio del análisis documental se obtuvo información de la empresa Muebles El
Bosque del año 2019 donde se aplicó la NIIF 16 y el año 2018 sin aplicación. De este modo
se podrá evidenciar el efecto que se obtuvo por la aplicación y como reveló en los estados
financieros. Además, con las diversas fuentes de información como libros, normativas y
documentos virtuales se pudo conocer la NIIF 16 de los arrendamientos de la empresa y la
repercusión que tendría en sus informes financieros.
Muestra Por Conveniencia
Para la presente investigación se seleccionó como muestra a 4 personas, mediante la
aplicación de la entrevista que se realizó a expertos en el tema de NIIF 16 los resultados
obtenidos será clave para poder desarrollar este estudio de caso.
51
CAPÍTULO III
Presentación Y Análisis De Resultados
Análisis De Las Entrevistas
Tabla 8
Entrevista, Dimensión introducción, pregunta 1
Dimensión Pregunta Entrevistado Respuesta
Introducción
¿Conoce la
diferencia que
existe entre el
arrendamiento
Operativo y
Financiero?
Entrevistado 1
Una de las principales diferencias entre arrendamiento operativo y financiero es que solo el segundo
incorpora la opción de compra. Esto, al terminar el periodo de alquiler. Es decir, el arrendamiento
financiero se caracteriza por transferir todos los derechos sobre la propiedad alquilada al final del
contrato.
Entrevistado 2
En La NIC 17 los arrendamientos operativos se los registraban a gastos directamente y por los
arrendamientos financieros se reconocía un Activo y una obligación por pagar (cargando a gastos la
correspondiente depreciación del activo y los intereses por el financiamiento del activo arrendado).
La NIIF 16 establece un modelo de tratamiento único para cualquier arrendamiento, esto es, que
serán considerados como arredramientos financieros. La NIIF 16 reconoce nuevos activos y nuevos
pasivos, esto es, como si fuera una compra financiada. El cambio clave de la NIIF 16 será el
incremento de la transparencia y la comparabilidad en los estados financieros.
52
Dimensión Pregunta Entrevistado Respuesta
Entrevistado 3
La Norma diferencia en forma clara lo que constituye contratos de arrendamiento y contratos de
servicios. Los de arrendamientos se incluyen en el balance y los de servicios seguirán fuera de
balance, es decir, se afectará directamente a resultados. Si, el arrendamiento operativo normalmente
es donde existe un contrato civil y el contrato civil estipula que el arrendatario ofrezca un bien a
cambio de una mensualidad que en este caso el arrendatario se involucra a cancelar todos los meses
de forma anticipada y en el caso del arrendamiento financiero es un tema donde existe un derecho de
compra muy aparte del tema de la mensualidad que pagaría mensual.
Entrevistado 4
El arrendamiento operativo le llama al contrato normal dentro un arrendador y un arrendatario, el
cual es un pago mensual que se hace a como cuota mensual por el uso de un bien y ahora en el
arrendamiento financiero se lo conoce con opción a compra o leasing financiero.
Fuente: Elaboración Propia
53
Tabla 9 Validación Entrevista, Dimensión objetivo 1, pregunta 2
Dimensión Pregunta Entrevistado Respuesta
Objetivo 1:
Analizar la NIIF
16
“Arrendamientos”,
y los cambios en la
presentación de la
información a
revelar en los
estados
financieros.
Debido a
la obligatoriedad
de la aplicación la
NIIF 16 en el año
2019, desde su
punto de vista
¿Cómo considera la
transición de la NIC
17 a NIIF 16 en las
empresas del País
Entrevistado 1
Aquellas empresas que por obligatoriedad tienen que implementar la NIIF 16, si sus
resultados financieramente presentan valores negativos o de baja utilidad, se verán seriamente
afectados porque la transición de esta norma hace que los valores enviados a resultados sean
mayores que cuando se aplicaba el arrendamiento operativo.
Entrevistado 2
Considero un cambio de mentalidad empresarial la transición de la NIC 17 a la NIIF 16
para las empresas del país que registraban en sus estados financieros el arrendamiento
operativo como un gasto hasta diciembre de 2018; la aplicación de la NIIF 16 a partir del año
2019, implica el reconocimiento en sus estados financieros de un activo denominado “Activo
por Derecho de Uso” y su correspondiente pasivo, que constituye un endeudamiento
financiero.
Entrevistado 3
Bueno realmente la NIIF 16 si genero un mayor impacto dentro del sistema o dentro de la
economía de ciertas compañías que manejan bastante tema de arriendo como las casas
comerciales entre ellas tenemos como comisariatos, la favorita y entre otros que tienen
pequeñas sucursales y ofrecen arrendamiento a pequeños negocios que van andando en ese
tema.
Entrevistado 4
La obligatoriedad como tal en estos periodos en la transición de esta nueva norma es
prácticamente una aplicación nueva porque que no teníamos una modificación, es una nueva
norma y pues se tendrá que implementar todo una base de información, la transición fue un
poquito complicado porque en el 2019 no todas las empresas comenzaron a trabajar con la
NIIF 16 enteramente si no a ciertos arrendamientos que se iba a aplicar NIIF 16 , es un poco
complicada por ser una nueva nuevas normas para la aplicación.
54
Tabla 10
Validación Entrevista, Dimensión objetivo 1, pregunta 3
Dimensión Pregunta Entrevistado Respuesta
Objetivo 1:
Analizar la NIIF 16
“Arrendamientos”,
y los cambios en la
presentación de la
información a
revelar en los
estados financieros.
¿Considera que
la NIIF 16
Arrendamiento
permite una
mejor
presentación en
los estados
financieros?
Entrevistado 1
Esta norma presenta razonablemente y de manera transparente la información
referente a los activos de la empresa, además que permitirá la comparabilidad de
los balances entre las empresas que arriendan.
Entrevistado 2
Considero que con la aplicación de la NIIF 16 Arrendamiento, se transparenta la
situación financiera de la empresa, al reconocer por el lado del activo un bien
arrendado (activo fijo) que es un generador de beneficios económicos futuros y a
su vez reconoce la implicación de un pasivo que se irá cancelado de acuerdo con
los plazos concedidos. Si no arrienda, tendría que invertir en la adquisición del
bien, y esto le origina una deuda financiada. La Norma reconoce la esencia sobre
la forma, y ayuda a evaluar el rendimiento financiero de la empresa.
Entrevistado 3
Realmente si porque cuando existía un contrato de arrendamiento lo que se hacia
el derecho que tenía la persona de tomar el uso de este bien no se veía reflejado en
los estados financieros, sin embargo, ahora con esta aplicación ese derecho se
vuelve parte del activo que ayuda a tener una mejor estructura dentro de los
balances
Entrevistado 4
Bueno no es seria como una mejor presentación, es sincerar los activos en uso ya
que esta norma aplica o indica que los arrendamientos que tenemos que activarlos
ya sea activo o pasivo. Quizá no sea una buena opción para las empresas al
mostrar su liquidez.
Fuente: Elaboración Propia
55
Tabla 11
Validación Entrevista, Dimensión objetivo 2, pregunta 4
Dimensión Pregunta Entrevistado Respuesta
Objetivo 2:
Definir la
variación que se
genera en los
estados
financieros de la
empresa Muebles
El Bosque S.A.
por la aplicación
de NIIF 16
“Arrendamientos
”
¿Con la
aplicación de la
NIIF 16 a que
índice
financiero
considera usted
que afectaría
más?
Entrevistado 1 El EBITDA y la relación de activos menos pasivos corrientes, rentabilidad sobre
el patrimonio, es decir, utilidad neta sobre patrimonio.
Entrevistado 2
Considero que, al registrar el pasivo financiero, trae como consecuencia un
incremento en el índice del endeudamiento. En cuanto al estado de resultado
(rendimiento) se incrementa la utilidad tanto en el EBITDA y el EBIT comparado
con arrendamiento operativo.
Entrevistado 3
Realmente si porque cuando existía un contrato de arrendamiento lo que se hacia
el derecho que tenía la persona de tomar el uso de este bien no se veía reflejado
en los estados financieros, sin embargo, ahora con esta aplicación ese derecho se
vuelve parte del activo que ayuda a tener una mejor estructura dentro de los
balances
Entrevistado 4
Bueno en algunas organizaciones va a afectar a facilidades de financiamiento que
esta tiene y entonces se va a reflejar lo que está en EBITDA lo que es gastos
financieros como tal.
Fuente: Elaboración Propia
56
Tabla 12
Validación Entrevista, Dimensión objetivo 2, pregunta 5
Dimensión Pregunta Entrevistado Respuesta
Objetivo 2: Definir
la variación que se
genera en los
estados financieros
de la empresa
Muebles El Bosque
S.A. por la
aplicación de NIIF
16
“Arrendamientos”
¿Cuál sería el
efecto en los
estados
financieros al
revelar los
activos por
derecho de uso,
que anterior a la
aplicación de la
NIIF 16 fueron
siempre de tipo
operativo?
Entrevistado 1
El valor del bien arrendado se incrementará, porque se le incluirá el costo total del
arrendamiento por consiguiente sus contrapartidas entre esas los gastos de
amortización serán mayores los primeros años.
Entrevistado 2
El reconocimiento en los estados financieros del activo por Derecho de Uso, su
efecto en el estado de situación financiera es el reconocimiento de un pasivo
financiero a valor presente. En el estado de resultado el gasto por arriendo operativo
es sustituido por dos conceptos: (1) Amortización de derecho de uso y (2) gasto de
intereses por arriendo financiero.
Entrevistado 3
Unos de los efectos principales es el aumento en el cobro de los impuestos tanto
municipales como tributarios que van en base a cálculos del valor de activo y al
haber un incremento hará que estos se incrementen. Unos de los principales era el
anticipo del impuesto a la renta que en estos momentos se encuentra derogado.
Entrevistado 4
En los estados financiero vamos a tener más activos y vamos a tener que activar un
activo de uso y un pasivo financiero entonces el impacto es considerar en el estado
financiero, porque vamos a elevar nuestro activo y nuestro pasivo como tal.
Fuente: Elaboración Propia
57
Tabla 13
Validación Entrevista, Dimensión objetivo 2, pregunta 6
Dimensión Pregunta Entrevistado Respuesta
Objetivo 2:
Definir la
variación que se
genera en los
estados
financieros de la
empresa Muebles
El Bosque S.A.
por la aplicación
de NIIF 16
“Arrendamientos
”
¿Al momento de
la aplicación de
la NIIF 16 que
tasa de interés se
utilizara para el
calculó?
Entrevistado 1 A mi apreciación debería ser o la tasa bancaria o la tasa de mercado más baja
Entrevistado 2
Al momento de la aplicación de la Norma, la tasa de interés a utilizar será la tasa
incremental del endeudamiento, que es aquella que la empresa pagaría si el bien
lo adquiriera con financiamiento bancario o la tasa que indique el Banco Central
del Ecuador para el respectivo segmento.
Entrevistado 3
Bueno realmente hay algunas tasas, habría que revisar cual es más conveniente
para la elaboración entre ellos está la tasa referencial del Banco Central que vaya
en relación a un financiamiento asimilar como que se esté, ya sea como capital o
como si se estuviera haciendo como un préstamo a entidad financiera. Se podría
considerar una tasa similar a la del mercado también porque no hay una tasa fija y
se podría considerar la más baja. Lo que actualmente están haciendo las
compañías son cotizaciones a una entidad financiera la mayoría son las tasas que
están en el sector inmobiliario y si yo compro un bien de $10.000 o $ 15.000 son
un poco más alta.
Entrevistado 4
Bueno en la norma dice que tenemos que aplicar la tasa de descuento que es la
tasa implícita en el contrato de arriendo en tema de tasas de interés.
Fuente: Elaboración Propia
58
Tabla 14
Validación Entrevista, Dimensión objetivo 3, pregunta 7
Dimensión Pregunta Entrevistado Respuesta
Objetivo 3:
Identificar las
ventajas y
desventajas de la
aplicación de la
NIIF 16
“Arrendamientos
” en la empresa
Muebles El
Bosque S.A
¿Cómo
considera la
NIIF 16 que se
debe reconocer
un activo y
pasivo por
derecho de uso?
Entrevistado 1
La figura contable se podría entender como que el arrendador ha adquirido un
préstamo para alquilar el bien, en el que se incorporara la tasa de interés, y su
contrapartida es el pasivo en el que estará los canones de arriendo normales y la
carga por los intereses y el incremento al traer a valor actual ese arrendamiento.
Entrevistado 2
La NIIF 16 requiere que el arrendatario reconozca la totalidad de los arrendamientos
(salvo excepciones) en el estado de situación financiera, registrando un activo por el
“Derecho de Uso” del activo arrendado, con contrapartida en la “Deuda por
Arrendamiento” por el valor actual de los pagos que se compromete a realizar en el
plazo del arrendamiento, de acuerdo a lo estipulado en respectivo contrato,
aplicando una tasa de interés incremental, de no haberla.
Entrevistado 3
Bueno realmente en este caso, el derecho de uso que se está generando es llevando
el valor del dinero en el tiempo, es decir se está trayendo todo ese valor de
arrendamiento que se tendría mediante un contrato a valor presente, no se está
registrando un valor ficticio sino un gasto anticipado y como el gasto anticipado no
está cancelando así como se registrar un activo se debe registrar un pasivo tanto a
corto y largo plazo.
Entrevistado 4
Se debe reconocer el activo y pasivo al valor razonable y eso forma parte de la
implementación de la nueva norma NIIF 16 y eso es un cálculo financiero como tal.
En la aplicación lo que se va a considerar ahí es el conocer al valor presente y ese
cálculo financiero.
Fuente: Elaboración Propia
59
Tabla 15
Validación Entrevista, Dimensión objetivo 3, pregunta 8
Dimensión Pregunta Entrevistado Respuesta
Objetivo 3:
Identificar las
ventajas y
desventajas de la
aplicación de la
NIIF 16
“Arrendamientos”
en la empresa
Muebles El
Bosque S.A.
¿Considera usted que
los gastos por interés
y gastos por
depreciación
producto de la
implementación de la
NIIF 16 podría llegar
a afectar la utilidad
en los estados
financieros de las
empresas?
Entrevistado 1
Por supuesto que sí, sobre todo en los primeros años, esta afectación variara
dependiendo del tiempo y del monto del activo arrendado, pero este efecto ira
disminuyendo y se provocara un beneficio para la empresa los últimos años.
Entrevistado 2
Los gastos por intereses y los gastos por depreciación (amortización por
derecho de uso) en hipótesis afectan positivamente la utilidad en los estados
financieros.
Entrevistado 3
Realmente sí, porque hay un efecto escalera de los primeros años se va a ver
afectada la empresa porque va a aumentar normalmente los intereses que se
calcula dentro de esta tabla iniciando con el valor más alto y poco a poco van
bajando así como los prestamos ya que primero no que nos cubren solo
intereses y luego va el tema del capital, entonces esos intereses para que se
sumen al valor del amortización lo que fuera en caso de que tuviera un gasto
de arrendamientos
Entrevistado 4
Efectivamente nos va a afectar por implementar o vamos a aumentar nuestro
gasto financiero y si vamos a tener un impacto al resultado.
Fuente: Elaboración Propia
60
Tabla 16
Validación Entrevista, Dimensión objetivo 3, pregunta 9
Dimensión Pregunta Entrevistado Respuesta
Objetivo 3:
Identificar las
ventajas y
desventajas de la
aplicación de la
NIIF 16
“Arrendamientos
” en la empresa
Muebles El
Bosque S.A
¿Considera usted
que existe un
impacto significativo
en el pago de la
contribución a la
Superintendencia de
Compañías e
Impuesto Municipal?
Entrevistado 1
Consideremos que la base para el cálculo de estos dos impuestos son los
activos totales, si es así la base para el cálculo de estos valores subirá y por
ende los valores a cancelar serán mayores.
Entrevistado 2
El incremento del activo por “Derecho de Uso” hace que la contribución
anual que se paga a la Superintendencia de Compañías se incremente, pero
no sustancialmente. En cuanto al pago al Municipio entendería que el 1.5
por mil, también se incrementa.
Entrevistado 3
Bueno si, como les indique anteriormente hay un aumento considerable
tanto en el activo como el pasivo. El en pasivo no hay mayor afectación, ya
que tenemos 1.5 x mil todo esto van elaborado en tablas en donde se indica
en que rango especifico se debe calcular el impuesto y esto va en base al
valor del activo.
Entrevistado 4
Al momento de activar un contrato de arrendamiento. Elevo mi activo y por
ende voy a pagar más impuesto a las entidades de control. Si va a ver un
impacto porque se paga más impuesto en las medianas y grandes empresas.
Fuente: Elaboración Propia
61
Tabla 17
Validación Entrevista, Dimensión objetivo 4, pregunta 10
Dimensión Pregunta Entrevistado Respuesta
Objetivo 4:
Determinar el
impacto financiero
y tributario de la
aplicación de la
NIIF 16
“Arrendamientos”
en la Empresa
Muebles El Bosque
S.A.
¿Cómo afectaría en
el ámbito tributario
la implementación de
la NIIF 16
Arrendamientos en
las empresas?
Entrevistado 1
Financieramente, esta NIIF hace que el valor registrado en resultados por
concepto de arriendo e intereses sea mayor, pero fiscalmente el exceso entre lo
que normalmente se consideraba como el arriendo normal y el que por efectos
de NIIF se haga, sea considerado un gasto no deducible y forme parte de la
conciliación tributaria.
Entrevistado 2
A partir del año 2019, se eliminó el anticipo mínimo de impuesto a la renta,
siendo su pago opcional, y de pagarlo constituirá crédito tributario.
Anteriormente el anticipo mínimo se constituía en el impuesto a la renta
causado del año en muchos de los casos por cuanto era superior al impuesto
causado de acuerdo con disposiciones legales, si hubiera continuado la
normativa tributaria anterior hubiera afectado en el pago de impuesto por cuanto
se calcularía anticipo mínimo sobre el activo arrendado.
Entrevistado 3
En este caso digamos un ejemplo un contrato comercial cobra 10.000 la suma
de un contrato de arrendamiento normal en este caso la suma el amortización
que el valor del derecho de uso llevado valor presente más los intereses
respectivos haría que exista un pequeño valor incremental y este valor como no
62
Dimensión Pregunta Entrevistado Respuesta
está reflejado dentro de nuestros estatutos tributarios no estarían bien
argumentados por un comprobante de venta autorizado este valor del exceso
sería considerado como gasto no deducible y todavía no se implementaron una
generación de impuesto diferido por este tema y es válido ya que en un futuro
voy a tener así como me perjudicó mi futuro voy a tener un beneficio pero.
Todavía en la normativa no sé ve nada de este tema
Entrevistado 4
En la parte tributaria es un análisis más detallado porque involucra más cálculo
al momento de evaluar la implementarla como tal. Esta parte tributaria lo que
si nos afecta es elevar nuestro apalancamiento que es lo que está afectando esta
norma y por ende voy a pagar menos utilidad, pero mayor impuesta las otras
entidades. Igual se considera impacto en la parte tributaria como en la parte
liquidez.
Fuente: Elaboración Propia
63
Tabla 18
Validación Entrevista, Dimensión objetivo 4, pregunta 11
Dimensión Pregunta Entrevistado Respuesta
Objetivo 4:
Determinar el
impacto financiero y
tributario de la
aplicación de la NIIF
16 “Arrendamientos”
en la Empresa
Muebles El Bosque
S.A.
¿Qué medidas
considera que
deben tomar las
empresas respecto
al efecto tributario
de la
implementación de
la NIIF 16?
Entrevistado 1
No todas las empresas tienen la misma estructura financiera y de sus resultados
muchas veces depende las decisiones que se tomen, respecto a este tema es difícil
recomendar medidas estándares, el efecto en la implementación de la misma no
será igual en cada empresa, muchas se verán afectas significativamente, las
estrategias a tomar no serán iguales y dependerán de hasta donde soportes la carga
de sus resultados durante los primeros años. Lo que podrían hacer es manejar una
estrategia de contratos de arrendamiento de corto plazo,
Entrevistado 2
En cuanto a la determinación de la utilidad gravable anual, deberá determinar si
la amortización por el Derecho de Uso más los gastos por intereses por
financiamiento de activos arrendados no supera valor de los cánones de
arredramiento; el exceso será considerado gasto no deducible.
Entrevistado 3
Antes de su implementación cada empresa debería evaluar el tema de la tasa a
aplicar o tasa de crédito, ya que puede haber tasa que le beneficie o tasa que
perjudique como WACC que es unas tasa inferior a la del mercado, a veces la
fluctuaciones así sea en uno punto de interés dependiendo del monto puede
generar bastante inflación y también tenemos el tema de evaluar cuáles son los
contratos de arrendamientos que aplican o no aplican por las condiciones que
impone la normativa como que sea mayor a $5000 y a partir de eso se desintegre
64
Dimensión Pregunta Entrevistado Respuesta
todo los componentes que vienen implícito en el contrato. Es decir, debe ser el
valor del Canon sin tener en cuenta los valores de mantenimiento que se suelen
grabar en los contratos como las alícuotas.
Entrevistado 4
Las medidas a considerar para disminuir el efecto, se puede considerar los
tiempos de los contratos de los arrendamiento ya no a largo plazo sino a corto
plazo para no poder tener un impacto significativo en los estados financiero sería
internamente hacer una evaluación internamente de los contratos y estos no sean
a largo plazo baso en la norma indica que los contactos de arrendamiento de valor
no muy significativos y corto plazo. Podríamos trabajar internamente es la
modalidad de como reflejamos los contratos para las entidades.
Fuente: Elaboración Propia
65
Resultados empíricos
Como referencia en este estudio de caso de la aplicación de la NIIF 16, citamos algunos
trabajos de investigaciones relacionados con el tema planteado que consideramos de alta
relevancia:
Según (Salvador, 2016) en su trabajo de titulación “caracterización del arrendamiento
financiero (leasing) de las empresas comerciales caso Empresa Alfa S.A.C. Trujillo del año
2016” planteo como objetivo general de la investigación la determinación y descripción de
las características del Arrendamiento Financiero (Leasing) y como conclusión de este estudio
de caso es el que arrendamiento financiero es una alternativa de financiamiento para
cualquier rubro de empresas. Además se fomenta al financiamiento ya que permite aumentar
la productividad de las empresas y por consiguiente la rentabilidad.
En este trabajo de estudio de caso nos ayuda a obtener un panorama más claro sobre los
arrendamientos financieros y nos indica que es la alternativa que nos permite pagar de
manera periódica un activo según las necesidades de la empresa y su liquidez.
Por su parte (Valdez & Mieles, 2017) en su trabajo de titulación previo a la obtención del
título de ingeniera en contabilidad y auditoría CPA de la Universidad Católica de Santiago de
Guayaquil sobre la evaluación del tratamiento contable de los contratos de arrendamiento por
aplicación de NIIF 16 en una empresa orientada al servicio de logística y transporte en
Ecuador plantea la transición de la NIC 17 a la implementación de la NIIF 16 y la
contabilización de las transacciones relacionadas con los arredamientos.
En este trabajo de titulación revela el análisis del Contrato de arrendamiento considerando
la NIC 17 desde el punto de vista del arrendatario y desde el punto de vista del arrendador
también el Análisis del Contrato considerando la NIIF 16 de Arrendamientos cuyo inicio de
vigencia es el año 2019 desde el punto de vista del arrendatario desde el punto de vista del
arrendador.
66
Además nos indica que con la aplicación de la NIIF 16 se visualizará un alto nivel de
endeudamiento y un mayor nivel de apalancamiento, y que no afectara la contabilidad de los
arrendadores ya que estos deberán de seguir clasificando los arriendos como se lo realiza en
la NIC 17.
En igual forma (Flores, 2019) en su trabajo de titulación “Efectos de la aplicación de la
norma internacional de información financiera NIIF 16, en las empresas que arriendan locales
comerciales en la ciudad de quito” previo a la obtención del título de ingeniero en finanzas y
auditoría de la universidad de las fuerzas armadas. Cuyo objetivo general es analizar los
principales impactos en la aplicación de la Norma Internacional de Información Financiera
NIIF 16 de Arrendamientos, en las empresas que arriendan locales comerciales en la ciudad
de Quito.
El aporte de este trabajo de investigación está en el desarrollo de una guía simple de
aplicación basada en el entendimiento de la norma contable y el desarrollo de casos reales
donde se puede observar los efectos a nivel contable, financiero y de tributos o
contribuciones. En una de sus conclusiones nos indica que uno de los efectos es en el
EBITDA mejora tras la aplicación de la NIIF 16 y aumenta en el pago de contribución a la
Superintendencia de Compañías e Impuestos municipales a partir de la aplicación.
La NIIF 16 “Arrendamientos”, Y Los Cambios En La Presentación De La Información
A Revelar En Los Estados Financieros
La International Accounting Standards Board emitió en enero del 2016 la NIIF 16 la
cual ha reemplazado a las normas como NIC 17, CINIIF 4, SIC-15 y la SIC-2. La cual
establece los principios con el objetivo de asegurar la información relevante y fielmente esas
transacciones. Además, señala que un contrato por arrendamiento se da cuando se otorga el
derecho de uso de un activo identificado por un tiempo determinado y un contrato de servicio
es cuando el dueño del bien ejerce el control sobre el uso del activo identificado.
67
Es importante recalcar que las empresas que mantienen arrendamientos operativos
debieron efectuar ajustes a sus estados financieros ya que la obligatoriedad de aplicar la NIIF
16 fue a partir del 1 de enero del 2019, por tanto, aplicaron este nuevo esquema de
contabilización.
Para identificar un arrendamiento se lo puede realizar con el siguiente flujograma:
Figura 5
Reconocimiento de un Arrendamiento
Fuente: (IFRS Foundation, 2016)
Según la nueva norma los aspectos claves de la NIIF 16 es que todos los
arrendamientos se verán reflejados en el Estado de Situación Financiera
68
En el siguiente cuadro se diferencia desde el punto de vista del arrendatario y
arrendador según NIIF 16.
Tabla 19
Comparación de Arrendatarios y Arrendadores
Arrendatarios
Arrendadores
Al comienzo del arrendamiento se reconoce un
activo por derecho de uso y un pasivo.
Para medir el activo por derecho de uso se utiliza
un modelo de costo, a menos que el activo por
derecho de uso sea una propiedad de inversión y
el arrendatario valora razonablemente su
propiedad según la NIC 40 o el activo por derecho
de uso se relaciona con una clase de PPE a la que
el arrendatario aplica el modelo de revaluación de
la NIC 16
El pasivo por arrendamiento se mide inicialmente
al valor presente de los pagos por arrendamiento
pagaderos durante el plazo del arrendamiento,
descontado a la tasa implícita en el arrendamiento.
Los pagos de arrendamiento variables que
dependen de una tasa se incluyen en la medición
inicial del pasivo de arrendamiento y se miden
inicialmente utilizando la tasa en la fecha de
inicio.
Clasifican los arrendamientos en
operativos o financieros. Los
arriendos operativos el arrendador
reconoce la cuotas como ingresos,
bien sea mediante un modelo lineal u
otro método sistemático y el
arrendamiento financiero, el
arrendador deberá reconocer a la fecha
de inicio en sus balances los activos
mantenidos en arrendamiento
financieros y presentarlos como
derecho de cobro,
Posteriormente se reconocerá los
ingresos financieros a lo largo del
periodo en función de un modelo que
refleje una rentabilidad periódica.
El arrendador presentará los activos
subyacentes en arrendamientos
operativos en sus balances.
Fuente: Elaboración Propia
69
Figura 6
Cambios en el Balance del Arrendatario
Fuente: (IFRS Foundation, 2016)
Figura 7
Cambios en el Estado de Resultado del Arrendatario
NIC 17 NIIF 16
Arrendamientos
Financieros
Arrendamientos
Operativos
Todos los
arrendamientos
Ingresos de actividades ordinarias X X X
Costos y gastos operativos (excluyendo
la depreciación y amortización) - - -
- - -
EBITDA (utilidad antes de intereses,
impuestos depreciaciones y
amortizaciones)
↑↑
Depreciaciones y amortizaciones Depreciación - - - Depreciación
EBIT (utilidad operativa) ↑
Gastos Financieros Interés - - - Interés
Utilidad antes de impuestos ↔
Fuente: (IFRS Foundation, 2016)
NIC 17 NIIF 16
Arrendamiento
Financiero
Arrendamiento
operativo
Todos los
arrendamientos
Activos
- - -
Pasivos $$ - - -
Derecho "Fuera de
Balance"/Obligaciones - - -
- - -
Un solo gasto
70
Adopción de la NIIF 16
Para el arrendatario desaparece la distinción entre arrendamientos operativos y
financieros. Todos los arrendamientos se incluirán en el balance como un activo (por derecho
de uso) y un pasivo (cuotas del arrendamiento) y tienen que presentar gasto por intereses (en
pasivo por arrendamiento) y cargo por depreciación (por activo de derecho de uso) por
separado. En el arrendador no existen cambios significativos en la contabilidad de los
arrendadores
La clasificación de los flujos de caja de los pagos por arrendamientos operativo que
con la NIC 17 son presentados como flujos de caja de actividades de operación también
tendrá impacto y con la NIIF 16 los pagos por arrendamiento serán divididos en principal e
interés los cuales serán presentados como flujos de caja de actividades de financiamiento y de
operación respectivamente.
Figura 8
Cambios en la NIIF 16 "Arrendamientos"
Fuente: Elaboración Propia
• Modelo de contabilidad dual para arrendantarios Elimina
• Distincion entre:
• Alquileres financieros (regristaban solo en balance)
• Alquileres operarivo
Desaparece
• Se reconoce los activos sujetos a control y los pasivos asociados a los mismos.
• Importe inicial del pasivo por arrendamiento
• Cualquier pago por arrendamiento abonado al arrendador
• Coste inicial incurrido por el arrendantario
Varolacion
• Tasa de interes implicito en el arrendamiento
• Valor actual de las sumas por las cuotas
• Valor residual del activo a la hora de finalizar el arriendo
Pasivos por arrendamiento
71
Variación Que Se Genera En Los Estados Financieros Con La Aplicación NIIF 16 En La
Empresa Muebles El Bosque En El Año 2018 Vs 2019
Estado de Situación Financiera Sin Aplicación NIIF 16 “Arrendamientos”
Figura 9
Estado de Situación Financiera de Muebles El Bosque S.A, año 2019 vs 2018 sin aplicación
de NIIF 16 “Arrendamientos”.
Fuente: Elaboración Propia
USD. % USD. % US$ %
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
CAJA Y BANCOS 883 4% 1,114 5% 231 26%
INVERSIONES - 0% 400 2% 400 100%
CUENTAS POR COBRAR 5,351 25% 4,484 20% (866) -16%
INVENTARIOS 5,139 24% 3,968 17% (1,171) -23%
PAGOS POR ADELANTADO 495 2% 388 2% (108) -22%
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 11,868 55% 10,353 45% (1,514) -13%
ACTIVOS FIJOS
COSTO DE ADQUISICIÓN + REVALORIZACION 12,527 58% 16,495 72% 3,969 32%
DEPRECIACIÓN ACUM.CTO.ADQUISIC (3,467) -16% (4,530) -20% 1,063 -31%
9,060 42% 11,965 52% 2,906 32%
OTROS ACTIVOS
DEPOSITOS EN GARANTIA 53 0% 85 0% 32 60%
GASTOS DIFERIDOS + Adecuaciones 667 3% 492 2% (175) -26%
720 3% 577 3% (143) -20%
TOTAL DEL ACTIVO 21,648 100% 22,896 100% 1,248 6%
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
OBLIGACIONES BANCARIAS 1,035 5% 955 4% (80) -8%
CUENTAS POR PAGAR 5,833 27% 4,557 20% (1,276) -22%
GASTOS ACUMULADOS 201 1% 318 1% 117 59%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 7,068 33% 5,830 25% (1,238) -18%
PASIVO LARGO PLAZO
DEUDAS A LARGO PLAZO 5,744 27% 5,351 23% (393) -7%
IMPUESTO DIFERIDO - 0% 759 3% 759 100%
JUBILACION Y DESAHUCIO 225 1% 262 1% 38 17%
TOTAL DEUDA LARGO PLAZO 5,969 28% 6,372 28% 404 7%
TOTAL PASIVO 13,037 60% 12,202 53% (834) -6%
PATRIMONIO
CAPITAL ACCIONISTAS 3,485 16% 3,485 15% - 0%
APORTE PARA AUMENTO DE CAPITAL - 0% - 0% - 0%
RESERVAS Y REAVALUOS 2,230 10% 3,633 16% 1,403 63%
RESULTADOS ACUMULADOS 2,305 11% 2,757 12% 452 20%
RESULTADO DEL PERÍODO 592 3% 819 4% 227 38%
TOTAL PATRIMONIO 8,611 40% 10,694 47% 2,083 24%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 21,648 100% 22,896 100% 1,248 6%
MUEBLES EL BOSQUE S.A.
BALANCE GENERAL
COMPARATIVO 2018 - 2019
Expresado en miles de dólares
dic-19dic-18 2018 vs 2019
72
El presente Estado de Situación Financiera, corresponde al periodo 2018 y 2019, en el
cual se muestran los grupos de cuentas de activos, pasivos, patrimonio, en miles de dólares
USD, sin la aplicación NIIF 16 “Arrendamientos”, por tanto los activos al 2019 terminan con
un saldo final de USD$ 22’896 y en el 2018 en USD$ 21’647.
Es decir un incremento de 5.77% ocasionado por la adquisición de activos fijos en el
año 2019 ; los pasivos al 2019 terminan con un saldo de USD$ 12’202 y en el 2018 en USD$
13’036, es decir disminuyeron un 6.40% ocasionado por menos deudas a proveedores locales
y del exterior.
En el grupo de Patrimonio al 2019 terminan con un saldo de USD$ 10’693 y en el
2018 en USD$ 8’611 aumentando un 24.19%, esto debido a que en el año 2019 se realizó
reavalúos de edificios.
Figura 10
Variación en el Estado de Situación Financiera sin aplicación NIIF 16.
Fuente: Elaboración Propia
La figura 10, representa la variación del Estado de Situación Financiera entre el año
2018 y el año 2019, solo representando un consolidado entre los grupos de cuentas, de tal
forma que se puede observar que existe un incremento del 5.77% de los activos y una
disminución del 6.40% entre los pasivos, sin embargo existe un incremento del 24.19% en el
patrimonio.
73
Estado de Resultado Integral Sin Aplicación NIIF 16 “Arrendamientos”
Figura 11
Estado de Resultado Integral sin aplicación de NIIF 16 “Arrendamientos”
Fuente: Elaboración Propia
2018 2019 VARIACION % Var.
VENTAS 23,677,844 25,574,866 1,897,022 8%-
COSTO DE VENTAS 13,231,742 14,520,231 1,288,489 10%
Utilidad marginal: 10,446,102 11,054,635 608,533 0%
44% 43%
GASTOS OPERACIONALESDesembolso de efectivo
Sueldo + Prestaciones Sociales 2,745,135 2,796,628 51,493 2%
Comisiones de vendedores 449,756 473,306 23,550 5%
Comisiones T/Crédito 968,532 999,420 30,888 3%
Arriendo Locales 1,078,624 1,106,286 27,662 3%
Agua 13,130 12,467 (663) -5%
Electricidad 209,700 223,648 13,949 7%
Teléfonos, internet 117,238 110,010 (7,228) -6%
Publicidad 1,433,032 1,235,823 (197,209) -14%
Impuestos-Patentes-Afiliaciones-gtos.legales 187,140 172,937 (14,203) -8%
Viajes y viáticos 139,747 124,559 (15,187) -11%
Manten.,combustible. de vehículos 114,924 130,589 15,664 14%
Manten.Edifc.,Eq.de oficina, y otros 272,125 382,798 110,673 41%
Utiles de oficina y equipos menores 22,398 26,180 3,781 17%
Servicio de Aseo y Limpieza 27,553 27,071 (483) -2%
Honorarios 210,487 239,052 28,565 14%
Movilización, fletes, transp., embal. 349,556 325,443 (24,113) -7%
Servicios de Vigilancia y Seguridad 104,217 117,376 13,159 13%
Otros 40,109 41,973 1,864 5%
Capacitaciòn de personal 24,246 23,547 (699) -3%
Uniformes 12,646 13,934 1,288 10%
Agasajos 28,086 27,518 (568) -2%
Materiales auxiliares 9,379 8,835 (544) -6%
Mant. y Reparac. Muebles de Clientes 11,085 8,904 (2,181) -20%
Gastos de Ferias 31,076 31,939 863 3%
Gastos bancarios 57,997 47,507 (10,490) -18%
Gastos Operacionales 8,657,919 8,707,753 49,834 1%
Utilidad Operacional: 1,788,183 2,346,882 558,699 31%
Depreciaciones 144,993 319,764 174,772 121%
Amortizacion Mejoras e instalaciones 94,097 84,556 (9,541) -10%
Jubilación Patronal 494,076 64,185 (429,891) -87%
Cuentas incobrables 53,634 372,611 318,976 595%
Amortización (seguros) 165,274 54,631 (110,643) -67%
Baja de inventarios - 319,987 319,987 0%
Perdida en Venta de Cartera - 1,448 1,448 0%
No desembolso de efectivo 952,074 1,217,182 265,108 28%
Utilidad Antes de Gastos Financieros: 836,109 1,129,700 293,591 35%
Intereses Prestamos - 691,069 691,069 0%
Intereses Por Recon. Td 667,711 126,670 (541,041) -81%
Salida De Divisas 118,170 11,290 (106,880) -90%
Gastos Financieros 785,880 829,028 43,148 5%
Otros (Egresos) 16,278 49,493 33,215 204%
Otros (Ingresos) 419,876 442,274 22,398 5%
Intereses Ganados 138,268 125,415 (12,853) -9%
Otros No Operacionales 541,866 518,197 (23,669) -4%
RESULTADO DEL EJERCICIO 592,095 818,868 226,773 38%
(-) Participación Trabajadores 15% 88,814 122,830 34,016
Utilidad Antes de Impuesto a la Renta 503,281 696,038 192,757
(-) Impuesto a la Renta 25% 125,820 174,009 48,189
UTILIDAD / PERDIDA NETA 377,460 522,028 144,568
MUEBLES EL BOSQUE S.A.
ESTADO DE RESULTADOS
COMPARATIVO 2018 - 2019
Expresado en miles de dólares
74
El presente Estado de Resultado Integral, corresponde al periodo 2019 y 2018, en
donde los gastos operacionales entre ellos los que pertenecen a servicios básicos, publicidad,
mantenimientos de infraestructuras, honorarios profesionales, útiles de oficina entre otros
gastos que son necesarios para el giro del negocio, al 2019 corresponden USD$8.707.753 y
al 2018 corresponden USD$8.752.016 con una reducción de 0.51% en relación al año 2019.
Es importante indicar que el Estado de Resultado Integral sin aplicación de NIIF 16
“Arrendamientos” se puede observar que existe la cuenta de gastos correspondiente a los
Arrendamientos Locales en el cual el saldo de esta cuenta contable corresponde a los seis (6)
almacenes ( 2 locales Daule, 2 locales Quito, 1 local en Manta, 1 local Machala) los cuales
tienen un incremento del 3% debido a que según los contratos de arrendamientos cada año
puede existir un incremento en el canon de arrendamiento o en la alícuota ya que esta va a
depender mucho de la tasa de inflación.
Cabe recalcar que los gastos por arrendamiento en este Estado de Resultado Integral
al 2019 tienen un saldo de USD$1’106.286 y al 2018 un saldo de USD$ 1’078.624 con una
variación del 2.56%, los valores por no desembolso de dinero al 2019 corresponden a USD$
1.217.182 y al 2018 USD$ 857.977 con un aumento del 41.87%.
Los valores por no desembolso de efectivos corresponden a todos aquellos valores
como depreciación, amortización, cuentas incobrables, cuentas incobrables, perdida en venta
de cartera entre otras, dentro de las cuales tienen un nivel de participación en relación a los
ingresos de un incremento del 28% en relación al año 2018.
La utilidad del periodo 2019 fue de USD$ 818.868 y al 2018 fue de USD$592.095,
por tanto, hubo un incremento del 38.3% en relación al 2018.
75
Estado de Situación Financiera Con Aplicación NIIF 16 “Arrendamientos”
Figura 12
Estado de Situación Financiera de Muebles El Bosque S.A, con aplicación de NIIF 16
“Arrendamientos”.
Fuente: Elaboración Propia
El presente Estado de Situación Financiera, corresponde al periodo 2018 y 2019, en el
cual se muestran los grupos de cuentas de activos, pasivos, patrimonio, en miles de dólares
USD. % USD. % US$ %
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
CAJA Y BANCOS 883 4% 1,114 4% 231 26%
INVERSIONES - 0% 400 2% 400 100%
CUENTAS POR COBRAR 5,351 25% 4,407 17% (944) -18%
INVENTARIOS 5,139 24% 3,968 15% (1,171) -23%
PAGOS POR ADELANTADO 495 2% 618 2% 123 25%
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 11,868 55% 10,507 40% (1,361) -11%
ACTIVOS FIJOS
COSTO DE ADQUISICIÓN + REVALORIZACION 12,527 58% 16,495 63% 3,969 32%
DEPRECIACIÓN ACUM.CTO.ADQUISIC (3,467) -16% (4,530) -17% 1,063 -31%
9,060 42% 11,965 46% 2,906 32%
ACTIVOS POR DERECHO DE USO
DERECHO DE USO - 0% 3,780 15% 3,780 100%
AMORTIZACION DER. DE USO - 0% (776) -3% (776) 100%
- 0% 3,004 12% 3,004 100%
OTROS ACTIVOS
DEPOSITOS EN GARANTIA 53 0% 85 0% 32 60%
GASTOS DIFERIDOS + Adecuaciones 667 3% 492 2% (175) -26%
720 3% 577 2% (143) -20%
TOTAL DEL ACTIVO 21,648 100% 26,053 100% 4,406 20%
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
OBLIGACIONES BANCARIAS 1,035 5% 955 4% (80) -8%
CUENTAS POR PAGAR 5,833 27% 4,802 18% (1,031) -18%
GASTOS ACUMULADOS 201 1% 317 1% 116 58%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 7,068 33% 6,074 23% (994) -14%
PASIVO POR DERECHO DE USO
ARRENDAM C/PLAZO - 0% 974 4% 974 100%
- 0% 974 4% 974 100%
PASIVO LARGO PLAZO
DEUDAS A LARGO PLAZO 5,744 27% 5,351 21% (393) -7%
IMPUESTO DIFERIDO - 0% 759 3% 759 100%
ARRENDAM L/PLAZO - 0% 2,229 9% 2,229 100%
JUBILACION Y DESAHUCIO 225 1% 259 1% 35 15%
TOTAL DEUDA LARGO PLAZO 5,969 28% 8,598 33% 2,629 44%
TOTAL PASIVO 13,037 60% 15,646 60% 2,610 20%
PATRIMONIO
CAPITAL ACCIONISTAS 3,485 16% 3,485 13% - 0%
APORTE PARA AUMENTO DE CAPITAL - 0% - 0% - 0%
RESERVAS Y REAVALUOS 2,230 10% 3,633 14% 1,403 63%
RESULTADOS ACUMULADOS 2,305 11% 2,681 10% 376 16%
RESULTADO DEL PERÍODO 592 3% 609 2% 17 3%
TOTAL PATRIMONIO 8,611 40% 10,407 40% 1,796 21%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 21,648 100% 26,053 100% 4,406 20%
MUEBLES EL BOSQUE S.A.
BALANCE GENERAL
COMPARATIVO 2018 - 2019
Expresado en miles de dólares
dic-19dic-18 2018 vs 2019
76
USD, con la aplicación NIIF 16 “Arrendamientos”, por tanto los activos al 2019 terminan con
un saldo final de USD$26’053.4 y en el 2018 en USD$ 21’647, es decir un incremento de
20.35%, ocasionado por adquisición de activos fijos y también por la creación de cuentas con
el saldo de activo por derecho de uso.
Los pasivos al 2019 terminan con un saldo de USD$ 15’646 y en el 2018 en USD$
13’036, es decir aumentaron un 20%, debido a que se crea un nuevo grupo de cuentas por
pasivos por derecho de uso a corto plazo y también pasivos por derecho de uso a largo plazo
debido a que los contratos de arredramientos son mayores a un año en los 6 almacenes.
En el grupo de Patrimonio al 2019 terminan con un saldo de USD$ 10’407 y en el
2018 en USD$ 8’611 aumentando un 21% por la revaluación de edificios.
Figura 13
Variación en el Estado de Situación Financiera con aplicación NIIF 16.
Fuente: Elaboración Propia
La figura 13, representa la variación del Estado de Situación Financiera entre el año
2018 y el año 2019, solo representando un consolidado entre los grupos de cuentas, de tal
forma que se puede observar que existe un incremento del 20.35% de los activos, un
incremento del 20.02 0% entre los pasivos, sin embargo se observa que existe un incremento
del 20.86%, en el patrimonio pero en relación a los estados financieros sin NIIF 16 existe una
disminución del 3.33%.
77
Estado de Resultado Integral Con Aplicación NIIF 16 “Arrendamientos”
Figura 14
Estado de Resultado Integral con aplicación de NIIF 16 “Arrendamientos”
Fuente: Elaboración Propia
2018 2019 VARIACION % Var.
VENTAS 23,677,844 25,574,866 1,897,022 8%-
COSTO DE VENTAS 13,231,742 14,520,231 1,288,489 10%
Utilidad marginal: 10,446,102 11,054,635 608,533 6%
44% 43%
GASTOS OPERACIONALES
Desembolso de efectivo
Sueldo + Prestaciones Sociales 2,745,135 2,809,230 64,095 2%
Comisiones de vendedores 449,756 473,306 23,550 5%
Comisiones T/Crédito 968,532 999,420 30,888 3%
Arriendo Locales 1,078,624 212,478 (866,146) -80%
Agua 13,130 12,467 (663) -5%
Electricidad 209,700 223,648 13,949 7%
Teléfonos, internet 117,238 110,010 (7,228) -6%
Publicidad 1,433,032 1,235,823 (197,209) -14%
Impuestos-Patentes-Afiliaciones-gtos.legales 187,140 172,937 (14,203) -8%
Viajes y viáticos 139,747 124,559 (15,187) -11%
Manten.,combustible. de vehículos 114,924 130,589 15,664 14%
Manten.Edifc.,Eq.de oficina, y otros 272,125 382,798 110,673 41%
Utiles de oficina y equipos menores 22,398 26,180 3,781 17%
Servicio de Aseo y Limpieza 27,553 27,071 (483) -2%
Honorarios 210,487 239,052 28,565 14%
Movilización, fletes, transp., embal. 349,556 325,443 (24,113) -7%
Servicios de Vigilancia y Seguridad 104,217 117,376 13,159 13%
Otros 40,109 41,973 1,864 5%
Capacitaciòn de personal 24,246 23,547 (699) -3%
Uniformes 12,646 13,934 1,288 10%
Agasajos 28,086 27,518 (568) -2%
Materiales auxiliares 9,379 8,835 (544) -6%
Mant. y Reparac. Muebles de Clientes 11,085 8,904 (2,181) -20%
Gastos de Ferias 31,076 31,939 863 3%
Gastos bancarios 57,997 45,916 (12,081) -21%
Gastos Operacionales 8,657,919 7,824,956 (832,963) -10%
Utilidad Operacional: 1,788,183 3,229,679 (224,430) -13%
Depreciaciones 144,993 319,764 174,772 121%
Amortizacion Mejoras e instalaciones 94,097 84,556 (9,541) -10%
Jubilación Patronal 494,076 64,185 (429,891) -87%
Cuentas incobrables 53,634 166,279 112,645 210%
Amortización (seguros) 165,274 54,631 (110,643) -67%
Baja de inventarios - 319,987 319,987 0%
Gasto Interes Almacenes Derecho de Uso - 316,902 316,902 0%
Gasto Amort. Almacenes Derecho de Usto - 775,644 775,644 0%
Perdida en Venta de Cartera - 207,780 207,780 0%
No desembolso de efectivo 952,074 2,309,728 1,357,654 143%
Utilidad Antes de Gastos Financieros: 836,109 919,950 83,841 10%
Intereses Prestamos - 691,423 691,423 0%
Intereses Por Recon. Td 667,711 126,670 (541,041) -81%
Salida De Divisas 118,170 11,290 (106,880) -90%
Gastos Financieros 785,880 829,382 43,502 6%
Otros (Egresos) 16,278 49,493 33,215 204%
Otros (Ingresos) 419,876 442,433 22,557 5%
Intereses Ganados 138,268 125,415 (12,853) -9%
Otros No Operacionales 541,866 518,356 (23,510) -4%
RESULTADO DEL EJERCICIO 592,095 608,924 16,829 3%
(-) Participación Trabajadores 15% 88,814 91,339
Utilidad Antes de Impuesto a la Renta 503,281 517,585
(-) Impuesto a la Renta 25% 125,820 129,396
UTILIDAD / PERDIDA NETA 377,460 388,189 -
MUEBLES EL BOSQUE S.A.
ESTADO DE RESULTADOS
COMPARATIVO 2018 - 2019
Expresado en miles de dólares
78
El presente Estado de Resultado Integral, corresponde al periodo 2018 y 2019, en
donde los gastos operacionales al 2019 corresponden USD$7’824.956 y al 2018
corresponden USD$8.752.016 con una reducción de 0.11% en relación al año 2019, cabe
recalcar que los gastos por arrendamiento en este Estado de Resultado Integral al 2019 tienen
un saldo de USD$212.478 y al 2018 un saldo de USD$ 1’078.624 con una variación del
2.56%, los valores por no desembolso de dinero al 2019 corresponden a USD$ 2’309.728 y al
2018 USD$ 857.977 con un aumento del 169%. La utilidad del periodo 2019 fue de USD$
608.924 y al 2018 fue de USD$592.095, por tanto, hubo un incremento del 3% en relación al
2018.
Ventajas Y Desventajas De La Aplicación NIIF 16 “Arrendamientos” En La Empresa
Muebles El Bosque S.A.
Tabla 20
Ventajas y desventajas de la aplicación NIIF 16 “Arrendamientos” en Muebles El Bosque
S.A.
Ventajas Desventajas
Mejor presentación en los estados financieros. Pasivos financieros más altos en balance por
el reconocimiento de todos los pagos futuros,
lo cual afectará el apalancamiento financiero.
Mayor resultado operativo (porque el interés
esta normalmente excluido de los gastos de
operación).
El patrimonio disminuye debido al
reconocimiento inicial del pasivo por derecho
de uso.
Reconocimiento de depreciación e intereses
en lugar de gastos de arrendamientos
operativos.
El índice de rendimiento (ROE) disminuye
debido a la afectación en el patrimonio
(utilidad del ejercicio).
El gasto por alquileres pasa a estar fuera del
EBITDA, siendo sustituido por gasto por
amortización y gasto financiero.
Los efectos de la transición de la NIC 17 y
NIIF 16 que se reflejan en la información
financiera presentada disminuyan con el
transcurso de los años hasta terminar en cero.
Fuente: Elaboración Propia
79
Impacto Financiero Y Tributario De La Aplicación NIIF 16 “Arrendamientos” En La
Empresa Muebles El Bosque S.A.
Cambios En El Estado de Situación Financiera Sin Aplicación NIIF 16
“Arrendamientos”
El presente Estado de Situación Financiera de la figura 15, el cual muestra el total de
activos, pasivos, patrimonio tanto 2018 vs 2019 muestra las variaciones tanto en valores
como en porcentaje.
Figura 15
Cambios en el Estado de Situación Financiera sin aplicación NIIF 16 “Arrendamientos”
Fuente: Elaboración Propia
80
Adicional a esto se muestra el cálculo de la contribución a la Superintendencia de
Compañías en donde la variación es un incremento del 7%, el impuesto 1.5 por mil tiene un
incremento del 17%. Lo cual significa que existe un aumento de activos en el año 2019.
En índice financiero de liquidez en el 2019 indica la capacidad que tiene la empresa
para cumplir con sus obligaciones financieras, deudas o pasivos a corto plazo, como muestra
la figura 15, la compañía por cada dólar ($1) que la compañía adeude a corto plazo, cuenta
con $1.78 para respaldar la obligación.
El índice financiero de endeudamiento hace referencia al riego que tienen los
acreedores, los dueños de la compañía, por lo que muestra el porcentaje del total de activos
que han sido financiado por los acreedores que por cada $100 que se ha invertido en los
activos los acreedores han financiado un 53.29%.
Cambios En El Estado de Situación Financiera Con Aplicación NIIF 16
“Arrendamientos”
El presente Estado de Situación Financiera de la figura 16, el cual muestra el total de
activos, pasivos, patrimonio tanto 2019 vs 2018 muestra las variaciones tanto en valores
como en porcentaje.
En los activos es decir los recursos controlados que tiene la compañía Muebles El
Bosque S,A, como resultados de sucesos pasados del que la misma se espera tener beneficios
futuros, existe un incremento del 20.35% en relación al 2018 lo cual representa UDS.
4.405.6, en los pasivos los cuales representan las obligaciones presentes los cuales han tenido
origen en sucesos pasados y la entidad tiene que desprenderse de recursos económicos para
cumplir con la misma tiene un incremento del 20.02% lo cual representa un UDS. $2.609.6.,
y en relación al patrimonio existe un incremento del 20.86%.
81
Figura 16
Cambios en el Estado de Situación Financiera con aplicación NIIF 16 “Arrendamientos”
Fuente: Elaboración Propia
Adicional a esto se muestra el cálculo de la contribución a la Superintendencia de
Compañías en donde la variación es un incremento del 22%, el impuesto 1.5 por mil tiene un
incremento del 30%. Debido a que se crean las cuentas con los saldos tanto de activos como
de pasivos por derecho de uso.
En índice financiero de liquidez en el 2019 indica la capacidad que tiene la empresa
para cumplir con sus obligaciones financieras, deudas o pasivos a corto plazo, como muestra
82
la figura 16, la compañía por cada dólar ($1) que la compañía adeude a corto plazo, cuenta
con $1.49 para respaldar la obligación.
El índice financiero de endeudamiento hace referencia al riego que tienen los
acreedores, los dueños de la compañía, por lo que muestra el porcentaje del total de activos
que han sido financiado por los acreedores que por cada $100 que se ha invertido en los
activos los acreedores lo han financiado un 60.05%.
Cambios En El Estado de Resultado Integral Sin Aplicación NIIF 16 “Arrendamientos”
Figura 17
Cambios en el Estado de Resultado Integral sin aplicación NIIF 16 “Arrendamientos”
Fuente: Elaboración Propia
En esta figura se muestra el cálculo de la participación de trabajadores y el valor a
pagar por impuesto a la renta del 25%, el cual tiene un incremento del 38% en relación al año
2018.
83
Figura 18
Cálculo de EBITDA en el Estado de Resultado Integral sin aplicación NIIF 16.
Fuente: Elaboración Propia
La figura 18, muestra el cálculo del EBITDA el cual la UAII (utilidad antes de
intereses e impuestos) está conformada por la utilidad antes de gastos financieros más Otros
no operacionales, menos salida de divisas y a su vez este resultado se le suma las
depreciaciones y amortizaciones.
Es decir este indicador hace referencia a las ganancias de la compañía menos
intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones, por tanto presenta el beneficio bruto
de operatividad antes de deducir los gastos financieros del 8%.
También muestra el cálculo del ROE (Return on Equity) este indicador mide la
rentabilidad de la compañía se toma como referencia el patrimonio/resultado del ejercicio
obteniendo un 5%, mientras que en el año 2018 fue de un 4%.
84
Cambios En El Estado de Resultado Integral Con Aplicación NIIF 16
“Arrendamientos”
Figura 19
Cambios en el Estado de Resultado Integral con aplicación NIIF 16 “Arrendamientos”
Fuente: Elaboración Propia
En esta figura se muestra el cálculo de la participación de trabajadores y el valor a
pagar por impuesto a la renta del 25%, el cual tiene un incremento del 3% en relación al año
2018, tomando en consideración que es un Estado de Resultado aplicando NIIF 16 y que la
variación en relación al Estado de Resultado Integral sin aplicación NIIF 16, difiere en un
35%.
Figura 20
Cálculo de EBITDA en el Estado de Resultado Integral con aplicación NIIF 16.
Fuente: Elaboración Propia
85
La figura 20, muestra el cálculo del EBITDA el cual la UAII (utilidad antes de
intereses e impuestos) está conformada por la utilidad antes de gastos financieros más gastos
otros no operacionales, menos salida de divisas y a su vez este resultado se le suma las
depreciaciones y amortizaciones, es decir este indicador hace referencia a las ganancias de la
compañía menos intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones, por tanto presenta el
beneficio bruto de operatividad antes de deducir los gastos financieros de un 10.2%. También
muestra el cálculo del ROE (Return on Equity) este indicador mide la rentabilidad de la
compañía se toma como referencia el patrimonio/resultado del ejercicio obteniendo un 4%.
Fuente: Elaboración Propia
En la presente imagen se detalló los contratos de arrendamiento el valor por derecho
de uso, tiempo del contrato, vigencia y el detalle del incremento según la tasa INEC.
Localidades Derecho de UsoTiempre
ContratoVigencia Incremento
Alm. Bosque Plaza Design 1,556,167 10 Años Noviembre 2014 - Octubre 2024 Según Tasa Inec A Partir Vcto 1Año Canon (Tope 5%)
Alm. Tempo Plaza Design 919,024 10 Años Noviembre 2014 - Octubre 2024 Según Tasa Inec A Partir Vcto 1Año Canon (Tope 5%)
Alm. Bosque Outlet Machala 221,343 5 Años Julio 2018 - Junio 2023
Según Tasa Inec A Partir 2Do Año ( No se considera
Incremento en la proyección se debe ir ajustando de acuerdo a
los cambios que se presenten en el canón)
Alm. Bosque Outlet Manta 163,523 5 Años Enero 2016 - Diciembre 2021 No hay Incremento
Alm. Tempo Granados 743,418 4 Años Enero 2019 - Diciembre 2022 No hay Incremento
Alm. Bosque Oulet El Recreo Quito 145,414 5 Años Marzo 2016 -Febrero 2021 500 Anual
3,748,890
Años
Gasto
Amort +Interes
Gasto
ArrendamientoGND IR 25%
2019 1,083,182.42 893,808 189,374 47,344
2020 1,027,529.67 923,729 103,801 25,950
2021 910,281.16 884,845 25,436 6,359
2022 782,653.94 835,818 - -
2023 515,263.65 611,508 - -
2024 441,381.12 610,584 - -
Total 4,760,292 4,760,292 318,611 79,653
Comparativo Estados de Resultado
Figura 21
Detalle de Contratos de Arrendamiento
Figura 22
Comparativo Estado de Resultado Integral
86
Figura 23
Comparativo de Gasto de Arrendamiento
Fuente: Elaboración Propia
En este grafico se presenta una comparación del gasto de arrendamiento vs el gasto de
amortización más intereses, lo cual indica que en el 2019 el margen es más alto a medida que
pasa el tiempo va disminuyendo de acuerdo a que el activo y el pasivo por derecho de uso
van bajando y a su vez también los interés y amortizaciones.
Estado de Situación Financiera Proyectado Del 2020 Al 2024
El Estado de Situación Financiera que se proyecta presenta una estimación de valores
del 2020 al 2024, debido a que se quiere llegar a conocer cuáles son los cambios que se
producen al aplicar la NIIF 16, manteniendo contratos a plazos altos, por tanto también se
realiza el cálculo de la contribución a pagar a la Superintendencia de compañías, Municipio
de Guayaquil lo que corresponde al impuesto 1.5 por mil, también los índices financieros lo
cual permiten ver la capacidad de liquidez y el nivel de endeudamiento que se genera.
-
200,000.00
400,000.00
600,000.00
800,000.00
1,000,000.00
1,200,000.00
2019 2020 2021 2022 2023 2024
Comparativo de Gasto de Arrendamiento
Gasto
Amort +Interes
Gasto
Arrendamiento
87
Figura 24
Estado de Situación Financiera Proyectado del 2020 al 2024
Fuente: Elaboración Propia
USD. % USD. % USD. % USD. % USD. %
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
CAJA Y BANCOS 1,147 4% 1,181 5% 1,217 5% 1,253 5% 1,291 5%
INVERSIONES 412 2% 424 2% 437 2% 450 2% 464 2%
CUENTAS POR COBRAR 4,539 17% 4,675 18% 4,815 18% 4,960 19% 5,109 20%
INVENTARIOS 4,087 16% 4,210 16% 4,336 17% 4,466 17% 4,600 18%
PAGOS POR ADELANTADO 637 2% 656 3% 676 3% 696 3% 717 3%
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 10,822 41% 11,146 43% 11,481 44% 11,825 45% 12,180 47%
ACTIVOS FIJOS
COSTO DE ADQUISICIÓN + REVALORIZACION 16,990 65% 17,500 67% 18,025 69% 18,566 71% 19,123 73%
DEPRECIACIÓN ACUM.CTO.ADQUISIC (4,666) -18% (4,806) -18% (4,950) -19% (5,099) -20% (5,252) -20%
12,324 47% 12,694 49% 13,075 50% 13,467 52% 13,871 53%
ACTIVOS POR DERECHO DE USO
DERECHO DE USO 3,169 12% 2,504 10% 1,816 7% 1,115 4% 841 3%
AMORTIZACION DER. DE USO (769) -3% (713) -3% (648) -2% (437) -2% (413) -2%
2,400 9% 1,790 7% 1,168 4% 678 3% 428 2%
OTROS ACTIVOS
DEPOSITOS EN GARANTIA 88 0% 90 0% 93 0% 96 0% 99 0%
GASTOS DIFERIDOS + Adecuaciones 507 2% 522 2% 538 2% 554 2% 571 2%
595 2% 612 2% 631 2% 650 2% 669 3%
TOTAL DEL ACTIVO 26,140 100% 26,243 100% 26,355 100% 26,620 100% 27,148 100%
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
OBLIGACIONES BANCARIAS 984 4% 1,013 4% 1,044 4% 1,075 4% 1,107 4%
CUENTAS POR PAGAR 4,416 17% 4,153 16% 4,574 17% 5,084 20% 5,033 19%
GASTOS ACUMULADOS 327 1% 336 1% 347 1% 357 1% 368 1%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 5,727 22% 5,502 21% 5,965 23% 6,516 25% 6,508 25%
PASIVO POR DERECHO DE USO
ARRENDAM C/PLAZO 924 4% 885 3% 836 3% 612 2% 611 2%
924 4% 885 3% 836 3% 612 2% 611 2%
PASIVO LARGO PLAZO
DEUDAS A LARGO PLAZO 5,511 21% 5,677 22% 5,847 22% 6,022 23% 6,203 24%
IMPUESTO DIFERIDO 782 3% 805 3% 829 3% 854 3% 880 3%
ARRENDAM L/PLAZO 2,210 8% 2,058 8% 1,222 5% 611 2% 582 2%
JUBILACION Y DESAHUCIO 267 1% 275 1% 283 1% 292 1% 301 1%
TOTAL DEUDA LARGO PLAZO 8,771 34% 8,815 34% 8,182 31% 7,779 30% 7,965 30%
TOTAL PASIVO 15,421 59% 15,202 58% 14,983 57% 14,907 57% 15,084 58%
PATRIMONIO
CAPITAL ACCIONISTAS 3,589 14% 3,697 14% 3,808 15% 3,922 15% 4,039 15%
RESERVAS Y REAVALUOS 3,742 14% 3,854 15% 3,970 15% 4,089 16% 4,212 16%
RESULTADOS ACUMULADOS 2,761 11% 2,844 11% 2,929 11% 3,017 12% 3,108 12%
RESULTADO DEL PERÍODO 627 2% 646 2% 665 3% 685 3% 706 3%
TOTAL PATRIMONIO 10,719 41% 11,041 42% 11,372 44% 11,713 45% 12,065 46%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 26,140 100% 26,243 100% 26,355 100% 26,620 100% 27,148 100%
0.0 (0.0) (0.0) 0.0 (0.0)
TOTAL DEL ACTIVO 26,140.5 100.0% 26,243.2 100.0% 26,354.7 100.0% 26,620.0 100.0% 27,148.4 100.0%
TOTAL DEL PASIVO 15,421.1 59.0% 15,202.3 58.4% 14,982.5 57.3% 14,906.7 57.2% 15,083.6 57.7%
TOTAL DEL PATRIMONIO 10,719.3 41.0% 11,040.9 42.4% 11,372.2 43.5% 11,713.3 45.0% 12,064.7 46.2%
Superintendencia de Compañias, Contribucion
Total de Activos 26,140,470$ 26,243,222$ 26,354,668$ 26,619,971$ 27,148,350$
(*) Contribucion por mil sobre el activo real 0.88 0.88 0.88 0.88 0.88
(=) Total a Pagar de la Contribucion 23,004$ 23,094$ 23,192$ 23,426$ 23,891$
Municipio de Guayaquil, Impuesto 1.5xmil
Total Activos: 26,140,470$ 26,243,222$ 26,354,668$ 26,619,971$ 27,148,350$
(-) Total Pasivo Corriente: 6,650,340$ 6,387,292$ 6,800,615$ 7,127,468$ 7,118,465$
(=) Base Imponible: 19,490,130$ 19,855,930$ 19,554,053$ 19,492,503$ 20,029,886$
(*) Impuesto 0.0015 0.0015 0.0015 0.0015 0.0015
(=)Total a Pagar 29,235$ 29,784$ 29,331$ 29,239$ 30,045$
Índice Financiero: Líquidez
Total Activo Corriente: 10,821,703$ 11,146,355$ 11,480,745$ 11,825,168$ 12,179,923$
Total Pasico Corriente: 6,650,340$ 6,387,292$ 6,800,615$ 7,127,468$ 7,118,465$
Liquidez = AC/PC 1.63$ 1.75$ 1.69$ 1.66$ 1.71$
Índice Financiero: Endeudamiento
Total Pasivo 15,421,127$ 15,202,298$ 14,982,517$ 14,906,655$ 15,083,635$
Total Activo 26,140,470$ 26,243,222$ 26,354,668$ 26,619,971$ 27,148,350$
Endeudamiento = TP/TA 58.99% 57.93% 56.85% 56.00% 55.56%
dic-20
MUEBLES EL BOSQUE S.A.
BALANCE GENERAL
COMPARATIVO 2020 AL 2024
Expresado en miles de dólares
dic-21 dic-22 dic-23 dic-24
88
Estado de Resultado Integral Proyectado Del 2020 Al 2024
Figura 25 .
Estado de Resultados Integral Proyectado del 2020 al 2024
Fuente: Elaboración Propia
2020 2021 2022 2023 2024
VENTAS 26,981,484 28,600,373 30,888,403 33,668,359 37,035,195
COSTO DE VENTAS 15,318,844 16,237,975 17,537,013 19,115,344 21,026,878
Utilidad marginal: 11,662,640 12,362,398 13,351,390 14,553,015 16,008,317
43% 43% 43% 43% 43%
GASTOS OPERACIONALESDesembolso de efectivo
Sueldo + Prestaciones Sociales 2,893,507 3,067,117 3,373,829 3,778,688 4,232,131
Comisiones de vendedores 487,506 516,756 568,432 636,643 713,041
Comisiones T/Crédito 1,029,403 1,091,167 1,200,284 1,344,318 1,505,636
Arriendo Locales 218,852 225,418 232,181 239,146 246,320
Agua 12,841 13,611 14,973 16,769 18,782
Electricidad 230,358 244,179 268,597 300,829 336,929
Teléfonos, internet 113,310 120,109 132,120 147,974 165,731
Publicidad 1,272,898 1,349,272 1,484,199 1,662,303 1,861,779
Impuestos-Patentes-Afiliaciones-gtos.legales 178,125 188,813 207,694 232,618 260,532
Viajes y viáticos 128,296 135,994 149,593 167,545 187,650
Manten.,combustible. de vehículos 134,507 142,577 156,835 175,655 196,733
Manten.Edifc.,Eq.de oficina, y otros 394,282 417,939 459,733 514,901 576,689
Utiles de oficina y equipos menores 26,965 28,583 31,441 35,214 39,440
Servicio de Aseo y Limpieza 27,883 29,556 32,512 36,413 40,782
Honorarios 246,224 260,997 287,097 321,549 360,135
Movilización, fletes, transp., embal. 335,207 355,319 390,851 437,753 490,283
Servicios de Vigilancia y Seguridad 120,898 128,152 140,967 157,883 176,829
Otros 43,232 45,826 50,409 56,458 63,233
Capacitaciòn de personal 24,253 25,709 28,280 31,673 35,474
Uniformes 14,352 15,213 16,734 18,743 20,992
Agasajos 28,343 30,044 33,048 37,014 41,456
Materiales auxiliares 9,100 9,646 10,611 11,884 13,310
Mant. y Reparac. Muebles de Clientes 9,171 9,721 10,694 11,977 13,414
Gastos de Ferias 32,897 34,871 38,358 42,961 48,116
Gastos bancarios 47,294 50,131 55,145 61,762 69,173
Gastos Operacionales 8,059,705 8,536,722 9,374,615 10,478,672 11,714,590
Utilidad Operacional: 3,602,935 3,825,676 3,976,775 4,074,343 4,293,727
Depreciaciones 329,357 349,119 384,030 430,114 481,728
Amortizacion Mejoras e instalaciones 87,092 92,318 101,550 113,735 127,384
Jubilación Patronal 66,111 70,078 77,085 86,336 96,696
Cuentas incobrables 171,268 181,544 199,698 223,662 250,501
Amortización (seguros) 56,270 59,646 65,610 73,484 82,302
Baja de inventarios 329,586 349,361 384,297 430,413 482,063
Gasto Interes Almacenes Derecho de Uso 258,334 197,014 135,080 78,138 28,849
Gasto Amort. Almacenes Derecho de Usto 665,395 687,831 700,737 533,370 581,734
Perdida en Venta de Cartera 214,013 226,854 249,539 279,484 313,022
No desembolso de efectivo 2,177,426 2,213,764 2,297,628 2,248,737 2,444,279
Utilidad Antes de Gastos Financieros: 1,425,509 1,611,912 1,679,147 1,825,606 1,849,448
Intereses Prestamos 712,165 754,895 830,385 930,031 -
Intereses Por Recon. Td 130,470 138,298 152,128 170,383 667,711
Salida De Divisas 11,628 12,326 13,559 15,186 118,170
Gastos Financieros 854,264 905,520 996,071 1,115,600 785,880
Otros (Egresos) 33,693 41,493 49,293 48,493 32,693
Otros (Ingresos) 455,706 483,049 531,354 595,116 419,876
Intereses Ganados 129,177 136,928 150,621 168,695 138,268
Otros No Operacionales 551,191 578,484 632,682 715,319 525,451
RESULTADO DEL EJERCICIO 1,122,436 1,284,877 1,315,757 1,425,325 1,589,018
(-) Participación Trabajadores 15% 168,365 192,732 197,364 213,799 238,353
Utilidad Antes de Impuesto a la Renta 954,071 1,092,145 1,118,394 1,211,526 1,350,665
(-) Impuesto a la Renta 25% 238,518 273,036 279,598 302,882 337,666
UTILIDAD / PERDIDA NETA 715,553 819,109 838,795 908,645 1,012,999
UAII - EBIT 1,965,071 2,178,070 2,298,270 2,525,740 2,256,729
(+) Depreciación 329,357 349,119 384,030 430,114 481,728
(+) Amortización 752,487 780,149 802,287 647,106 709,118
UAIIDA - EBITDA 3,046,916 3,307,338 3,484,588 3,602,959 3,447,575
% EBITDA 11.3% 11.6% 11.3% 10.7% 9.3%
ROE (Utilidad/Patrimonio) 3% 8% 8% 9% 10%
MUEBLES EL BOSQUE S.A.
ESTADO DE RESULTADOS
COMPARATIVO 2020 - 2024
Expresado en miles de dólares
89
El presente Estado de Resultado Integral muestra una proyección del 2020 al 2024, indicando
notablemente que la aplicación de NIIF 16 mejora el indicador ebitda a medida que pasa el tiempo y
el índice de rentabilidad.
Cabe recalcar que los valores por gastos de arrendamiento locales corresponden a alícuotas y
también a un arriendo de una bodega, pero este contrato solo tiene vigencia un año, ya que la
compañía está construyendo sus propias bodegas en sus instalaciones, se puede observar que existe la
cuenta de gastos de interés y gastos por depreciación por derecho de uso la cual corresponde a los
valores de las tablas de amortización de acuerdo a los años de alquiles establecidos en los contratos de
arrendamientos, como también de acuerdo a la tasa bancaria utilizada.
Los valores proyectados de la depreciación y amortización van subiendo año tras año,
Mientras los gastos por interés y depreciación de los almacenes por derecho de uso disminuyen
conforme va la proyección al 2024.
También se puede observar el valor del impuesto a la renta que se genera año a año y el cual
va incrementando de acuerdo a al tiempo de los contratos de arrendamientos y debido a los cargos por
gastos interés y gastos por depreciación correspondientes a los derechos de usos, sin embargo hay que
tener en cuenta que mientras mayor sea el plazo de los contratos de arrendamiento los efectos
financieros y tributarios serán más severos en los primeros años, y a medida que va pasando el tiempo
va disminuyendo.
El Ebitda va incrementando año a año por lo cual nos indica los resultados que se obtienen sin
considerar aspectos financieros ni tributarios, como también nos indica la solvencia de la compañía y
a su vez los valores con los que se cuenta para poder cubrir obligaciones con terceros.
El ROE el cual indica la rentabilidad financiera y se muestra la medición del capital sobre los
fondos propios de la compañía en relación a la proyección de acuerdo a la aplicación d ela NIIF 16 se
observa que va aumentando sin embargo no hay que perder el enfoque de los resultados reales y la
operatividad.
90
CAPÍTULO IV
Propuesta
Tema De La Propuesta
Establecer alternativas para disminuir el impacto financiero y tributario en Muebles El
Bosque S.A.
Justificación
En la transición obligatoria de la NIC 17 a la NIIF 16 en el año 2019 la empresa tuvo
que realizar una tabla de amortización en el cual se establece los criterios como el valor del
bien, la duración del contrato de arrendamiento, tasa de interés y así poder determinar el valor
por gasto no deducible, como también los valores de activo y pasivo por derecho de uso.
En la tabla de amortización de los contratos se detalla la comparación de los pagos
efectuados por cada arriendo y esto contribuye que se realice la correcta presentación dentro
los estados financieros de acuerdo a lo indicado en la NIIF 16.
Se realizó la siguiente propuesta en la cual se busca mostrar un comparativo de la
aplicación de la NIIF 16 desarrollado en los años que el contrato estipula y como se reflejaría
reduciendo el periodo de duración.
Esta propuesta se la realizó mediante el análisis cuantitativo de los contratos de
arrendamiento de la empresa y los componentes de estos. Como técnica utilizada en esta
propuesta es el análisis documental ya que se revisó el contrato en donde se determinaron las
cláusulas que deben cumplir durante la duración del mismo.
Objetivos
Objetivo General
Reestructurar los contratos de arrendamiento en Muebles El Bosque S.A.
91
Objetivos Específicos
Determinar la variación de la simulación de los contratos a menor plazo.
Identificar las ventajas de los contratos a menor plazo.
Elaborar estados financieros proyectados a partir del 2022 y evaluar el impacto
financiero y tributario.
Desarrollo De La Propuesta
Actualmente Muebles El Bosque cuenta con 6 arrendamientos el cual se detalla a
continuación la duración de cada contrato:
Tabla 21
Periodo de duración de arrendamientos de Muebles el Boque S.A.
Localidades
Tiempo
Contrato
Desde Hasta
Alm. Bosque Plaza Design 10 años 2014 2024
Alm. Tempo Plaza Design 10 años 2014 2024
Alm. Bosque Outlet Machala 5 años 2018 2023
Alm. Bosque Outlet Manta 5 años 2016 2021
Alm. Tempo Granados 4 años 2019 2022
Alm. Bosque Outlet El Recreo Quito 5 años 2016 2021
Fuente: Elaboración Propia
Una vez finalizado cada contrato de arrendamiento se plantea la propuesta de acortar
el periodo de duración de los contratos de los los seis almacenes, revisando las tablas de
amortización, tasas de interés, incrementos o disminuciones del canon de arrendamiento, por
tanto de acuerdo a esto se propone la siguiente estimación para cada contrato:
92
Tabla 22
Estimación de periodo de duración del contrato de arrendamiento
Localidades Tiempo
del
Contrato 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029
Alm. Bosque
Plaza Design 5 años x x x x x
Alm. Tempo
Plaza Design 5 años x x x x x
Alm. Bosque
Outlet Machala 3 años x x x
Alm. Bosque
Outlet Manta 3 años x x x
Alm. Tempo
Granados 3 años x x x
Alm. Bosque
Outlet El Recreo
Quito 3 años x x x
Fuente: Elaboración Propia.
La figura 26 muestra los valores de amortización y gastos de intereses de los seis contratos
de arrendamientos correspondientes a los años de proyección y estimación del año 2025 al
2029
Figura 26
Amortización e Intereses de los arriendos
Fuente: Elaboración Propia
93
La figura 27 muestra el gasto de amortización más los gastos de intereses, el gasto de
arrendamiento de los años proyectos y a su vez el gasto no deducible y el 25% de impuesto a
la renta que ocasiona al aplicar la NIIF 16.
Figura 27
Comparativo de Estado de Resultado Integral
Fuente: Elaboración Propia
Figura 28
Comparativo de Gasto de Arrendamiento
Fuente: Elaboración Propia
Gasto
Amort
+Interes
Gasto
ArrendamientoGND IR 25%
2025 910,564.95 893,808 16,757 4,189
2026 849,655.99 923,729 - -
2027 726,658.19 884,845 - -
2028 604,670.65 553,818 50,853 12,713
2029 395,552.20 581,508 - -
Total 3,487,102 3,837,708 67,610 16,902
Comparativo Estados de Resultado
-
100,000.00
200,000.00
300,000.00
400,000.00
500,000.00
600,000.00
700,000.00
800,000.00
900,000.00
1,000,000.00
2025 2026 2027 2028 2029
Comparativo de Gasto de Arrendamiento
Gasto
Amort +Interes
Gasto
Arrendamiento
94
Figura 29
Estado de Situación Financiera Comparativo del 2022 al 2026
Fuente: Elaboración Propia
La figura 29 muestra Estado de Situación Financiera Comparativo del 2022 al 2026 es una
proyección basada en periodos anteriores, analizando la situación país, y aplicando los
USD. % USD. % USD. % USD. % USD. %
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
CAJA Y BANCOS 1,114 4% 1,114 5% 1,114 4% 1,114 5% 1,114 4%
INVERSIONES 400 2% 400 2% 400 2% 400 2% 400 2%
CUENTAS POR COBRAR 4,407 17% 4,407 18% 4,407 17% 4,407 18% 4,407 17%
INVENTARIOS 3,968 16% 3,968 17% 3,968 16% 3,968 17% 3,968 16%
PAGOS POR ADELANTADO 618 2% 618 3% 618 2% 618 3% 618 2%
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 10,507 41% 10,507 44% 10,507 41% 10,507 44% 10,507 41%
ACTIVOS FIJOS
COSTO DE ADQUISICIÓN + REVALORIZACION 16,495 65% 16,495 69% 16,495 65% 16,495 69% 16,495 65%
DEPRECIACIÓN ACUM.CTO.ADQUISIC (4,530) -18% (4,530) -19% (4,530) -18% (4,530) -19% (4,530) -18%
11,965 47% 11,965 50% 11,965 47% 11,965 50% 11,965 47%
ACTIVOS POR DERECHO DE USO
DERECHO DE USO 3,203 13% 1,583 7% 1,851 7% 1,034 4% 512 2%
AMORTIZACION DER. DE USO (787) -3% (787) -3% (787) -3% (421) -2% (421) -2%
2,416 9% 796 3% 1,063 4% 613 3% 91 0%
OTROS ACTIVOS
DEPOSITOS EN GARANTIA 85 0% 85 0% 85 0% 85 0% 85 0%
GASTOS DIFERIDOS + Adecuaciones 492 2% 492 2% 492 2% 492 2% 492 2%
577 2% 577 2% 577 2% 577 2% 577 2%
TOTAL DEL ACTIVO 25,465 100% 23,845 100% 24,113 100% 23,663 100% 23,140 100%
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
OBLIGACIONES BANCARIAS 955 4% 955 4% 955 4% 955 4% 955 4%
CUENTAS POR PAGAR 4,308 17% 4,954 21% 4,787 19% 3,210 13% 4,973 20%
GASTOS ACUMULADOS 317 1% 317 1% 317 1% 317 1% 317 1%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 5,581 22% 6,227 26% 6,060 24% 4,482 19% 6,245 25%
PASIVO POR DERECHO DE USO
ARRENDAM C/PLAZO 894 4% 924 4% 950 4% 554 2% 582 2%
894 4% 924 4% 950 4% 554 2% 582 2%
PASIVO LARGO PLAZO
DEUDAS A LARGO PLAZO 4,362 17% 2,853 12% 4,049 16% 6,300 26% 4,467 18%
IMPUESTO DIFERIDO 759 3% 759 3% 759 3% 818 3% 759 3%
ARRENDAM L/PLAZO 3,203 13% 2,416 10% 1,629 6% 841 4% 421 2%
JUBILACION Y DESAHUCIO 259 1% 259 1% 259 1% 259 1% 259 1%
TOTAL DEUDA LARGO PLAZO 8,583 34% 6,287 26% 6,696 26% 8,219 34% 5,906 23%
TOTAL PASIVO 15,058 59% 13,438 56% 13,705 54% 13,255 56% 12,733 50%
PATRIMONIO
CAPITAL ACCIONISTAS 3,485 14% 3,485 15% 3,485 14% 3,485 15% 3,485 14%
APORTE PARA AUMENTO DE CAPITAL - 0% - 0% - 0% - 0% - 0%
RESERVAS Y REAVALUOS 3,633 14% 3,633 15% 3,633 14% 3,633 15% 3,633 14%
RESULTADOS ACUMULADOS 2,681 11% 2,681 11% 2,681 11% 2,681 11% 2,681 11%
RESULTADO DEL PERÍODO 609 2% 609 3% 609 2% 609 3% 609 2%
TOTAL PATRIMONIO 10,407 41% 10,407 44% 10,407 41% 10,407 44% 10,407 41%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 25,465 100% 23,845 100% 24,113 100% 23,663 100% 23,140 100%
0.00 - - - -
TOTAL DEL ACTIVO 25,464.9 100.0% 23,844.9 100.0% 24,112.5 100.0% 23,662.6 100.0% 23,140.2 100.0%
TOTAL DEL PASIVO 15,057.8 59.1% 13,437.8 56.4% 13,705.4 53.8% 13,255.4 55.6% 12,733.1 50.0%
TOTAL DEL PATRIMONIO 10,407.1 40.9% 10,407.1 43.6% 10,407.1 40.9% 10,407.1 43.6% 10,407.1 40.9%
MUEBLES EL BOSQUE S.A.
BALANCE GENERAL
COMPARATIVO 2022 AL 2026
Expresado en miles de dólares
dic-22 dic-23 dic-24 dic-25 dic-26
95
valores de las tablas de amortización proyectadas en relación a la restructuración de los
contratos de arrendamientos de los seis almacenes que están situados en la ciudad de quito
dos (2), en el cantón Daule dos (2), uno (1) en Manta y uno (1) en Machala, tomando en
consideración los lineamientos de la NIIF 16 para obtener los valores de activos y pasivos por
derecho de uso.
Figura 30
Cálculos de Impuestos y Ratios Financieros
Fuente: Elaboración Propia
En la figura 30 se muestra los cálculos de impuestos y ratios financieros los cuales
muestran que con la reestructuración de los contratos de arrendamientos de los almacenes
existe una disminución en pago de impuestos Municipales y Contribución a la
Superintendencia de Compañías.
Por tanto existe un ahorro de $5.897 por pago de contribución a la Superintendencia de
Compañías y un ahora $15.630 por pago del 1.5 por mil al Municipio de Guayaquil.
96
Figura 31
Estados de Resultado Integral del 2022 al 2026
Fuente: Elaboración Propia
MUEBLES EL BOSQUE S.A.
ESTADO DE RESULTADOS
COMPARATIVO 2022 - 2026
2022 2023 2024 2025 2026
VENTAS 26,981,484 28,600,373 30,888,403 33,668,359 37,035,195
COSTO DE VENTAS 15,318,844 16,237,975 17,537,013 19,115,344 21,026,878
Utilidad marginal: 11,662,640 12,362,398 13,351,390 14,553,015 16,008,317
43% 43% 43% 43% 43%
GASTOS OPERACIONALES
Desembolso de efectivo
Sueldo + Prestaciones Sociales 2,893,507 2,980,312 3,099,524 3,254,500 3,417,225
Comisiones de vendedores 487,506 502,131 522,216 548,327 575,743
Comisiones T/Crédito 1,029,403 1,060,285 1,102,697 1,157,831 1,215,723
Arriendo Locales 218,852 225,418 234,435 246,156 258,464
Agua 12,841 13,226 13,755 14,443 15,165
Electricidad 230,358 237,269 246,759 259,097 272,052
Teléfonos, internet 113,310 116,709 121,378 127,447 133,819
Publicidad 1,272,898 1,311,085 1,363,528 1,431,705 1,503,290
Impuestos-Patentes-Afiliaciones-gtos.legales 178,125 183,469 190,808 200,348 210,366
Viajes y viáticos 128,296 132,145 137,431 144,302 151,518
Manten.,combustible. de vehículos 134,507 138,542 144,083 151,288 158,852
Manten.Edifc.,Eq.de oficina, y otros 394,282 406,111 422,355 443,473 465,647
Utiles de oficina y equipos menores 26,965 27,774 28,885 30,329 31,846
Servicio de Aseo y Limpieza 27,883 28,719 29,868 31,362 32,930
Honorarios 246,224 253,611 263,755 276,943 290,790
Movilización, fletes, transp., embal. 335,207 345,263 359,073 377,027 395,878
Servicios de Vigilancia y Seguridad 120,898 124,525 129,506 135,981 142,780
Otros 43,232 44,529 46,310 48,626 51,057
Capacitaciòn de personal 24,253 24,981 25,980 27,279 28,643
Uniformes 14,352 14,783 15,374 16,143 16,950
Agasajos 28,343 29,194 30,361 31,880 33,473
Materiales auxiliares 9,100 9,373 9,748 10,236 10,747
Mant. y Reparac. Muebles de Clientes 9,171 9,446 9,824 10,315 10,831
Gastos de Ferias 32,897 33,884 35,239 37,001 38,851
Gastos bancarios 47,294 48,713 50,661 53,194 55,854
Gastos Operacionales 8,059,705 8,301,496 8,633,556 9,065,234 9,518,496
Utilidad Operacional: 3,602,935 4,060,902 4,717,834 5,487,781 6,489,821
Depreciaciones 329,357 339,238 352,807 370,448 388,970
Amortizacion Mejoras e instalaciones 87,092 89,705 93,293 97,958 102,856
Jubilación Patronal 66,111 68,094 70,818 74,359 78,077
Cuentas incobrables 171,268 176,406 183,462 192,635 202,267
Amortización (seguros) 56,270 57,958 60,276 63,290 66,454
Baja de inventarios 329,586 339,474 353,053 370,705 389,241
Gasto Interes Almacenes Derecho de Uso 262,778 202,322 133,508 73,682 27,475
Gasto Amort. Almacenes Derecho de Usto 631,030 721,407 816,392 480,136 554,033
Perdida en Venta de Cartera 214,013 220,434 229,251 240,714 252,749
No desembolso de efectivo 2,147,506 2,215,037 2,292,861 1,963,926 2,062,122
Utilidad Antes de Gastos Financieros: 1,455,429 1,845,865 2,424,973 3,523,855 4,427,699
Intereses Prestamos 712,165 733,530 762,872 801,015 -
Intereses Por Recon. Td 130,470 134,384 139,760 146,748 667,711
Salida De Divisas 11,628 11,977 12,456 13,079 118,170
Gastos Financieros 854,264 879,892 915,087 960,842 785,880
Otros (Egresos) 33,693 41,493 49,293 48,493 32,693
Otros (Ingresos) 455,706 469,378 488,153 512,560 419,876
Intereses Ganados 129,177 133,053 138,375 145,293 138,268
Otros No Operacionales 551,191 560,938 577,235 609,361 525,451
RESULTADO DEL EJERCICIO 1,152,357 1,526,911 2,087,121 3,172,375 4,167,270
(-) Participación Trabajadores 15% 172,853 229,037 313,068 475,856 625,090
Utilidad Antes de Impuesto a la Renta 979,503 1,297,874 1,774,053 2,696,519 3,542,179
(-) Impuesto a la Renta 25% 244,876 324,469 443,513 674,130 885,545
UTILIDAD / PERDIDA NETA 734,627 973,406 1,330,540 2,022,389 2,656,634
Expresado en miles de dólares
97
El presente Estado de Resultado Integral muestra una proyección del 2022 al 2026, indicando
notablemente que la aplicación de NIIF 16 con los cambios en los tiempos de contratos se refleja en la
cuenta de arriendos locales un ligero incremento de año a año. La cuenta de arriendos locales se
incrementa ligeramente.
Los valores proyectos de la depreciación y amortización van subiendo año tras año, Mientras
los gastos por interés y depreciación de los almacenes por derecho de uso disminuye conforme va la
proyección al 2026.
Figura 32
Cálculo del EBITDA en Estado de Resultado Integral Proyectado
Fuente: Elaboración Propia
En la figura 32 se refleja un incremento en el EBITDA desde el año 2022 hasta el 2026 crece
constantemente, indica los resultados que se obtienen sin considerar aspectos financieros ni
tributarios. Esto le conviene a la compañía ya que es una ratio importante y refleja la capacidad de
generar beneficios en su capacidad productiva.
98
Conclusiones Y Recomendaciones
Conclusiones
Como resultado de este estudio de caso de la aplicación NIIF 16 en la compañía
Muebles El Bosque S.A. en el año 2019 y con el fin de aplicar la técnica contable de manera
correcta para dar transparencia en la presentación de estado financieros se obtuvo las
siguientes conclusiones:
Se realizó un análisis de los contratos de arrendamientos de los 6 almacenes
en el cual se pudo determinar el tiempo del contrato, los vencimientos, el
valor del arriendo mensual, la tasa de interés que se tomó en consideración
para las tablas de amortización y a su vez determinar el valor de interés y su
afectación tributaria a lo largo del periodo generando un gasto no deducible de
$318.611 del año 2019 al año 2024 y también se analizó la información a
revelar en los estados financieros.
Se definió la variación que se genera en los estados financieros de la empresa Muebles El
Bosque S.A. por la aplicación de NIIF 16, ya que se analizó y se comparó con la anterior
normativa que se aplicaba NIC 17. Esta NIIF no afecta a los arrendadores, cabe recalcar
que anteriormente si se diferenciaba el tipo de arrendamiento ya sea operativo o
financiero, en cuanto a la aplicación de la NIIF 16 se pudo notar que causó cambios en la
presentación del Estado de Situación Financiera ya que hubo un incremento en los activos
totales (20.35%) debido a que se reconoce un activo por derecho de uso y un incremento
en los pasivos financieros (20.02%) por el reconocimiento de las obligaciones a lo largo
del contrato y una disminución en el patrimonio en relación al año 2018 por el
reconocimiento de gastos por depreciación y gastos financieros.
Se pudo determinar las ventajas y desventajas de la aplicación NIIF 16 de las cuales la
aplicación de esta norma ayuda a asegurar una mejor presentación de los estado
99
financieros alineadas a las IFRS, rendimiento financiero y los flujos de efectivo de
Muebles El Bosque S.A., como también de acuerdo al análisis comparativo del año 2019
y 2018 con NIIF 16 el EBITDA aumentó del 6.3% en el año 2018 a un 10.2% en el 2019,
dando apertura a que se puedan aplicar a créditos bancarios con el fin de incrementar la
operatividad y a su vez el patrimonio.
Se pudo determinar el impacto financiero y tributario debido a que hubo un cambio en la
contabilización ya que antes se registraba como gasto y este formaba parte de los gastos
operativos, pero con la aplicación NIIF 16 se registra una parte como depreciación y otra
como gasto de interés. Se debe tomar en consideración que la utilidad acumulada antes de
impuestos no se verá afectada al final del periodo del contrato de arrendamiento. Sin
embargo, será diferente durante la línea de tiempo del contrato ya que el gasto de
depreciación es contabilizado de forma lineal pero los gastos de interés irán
disminuyendo a medida que se vaya culminando con el tiempo del contrato. También
cabe mencionar que los ratios financieros como el de liquidez y endeudamiento se ven
afectados, ya que en el 2018 índice de endeudamiento fue de 5% y en el 2019 fue de un
4% en cierta forma porque en el Balance de Situación financiera se reconoce un activo y
un pasivo por derecho de uso.
100
Recomendaciones
Con la obligatoriedad de la NIIF 16 a partir del año 2019 se sugiere a la empresa
Muebles El Bosque S.A. que tome en consideración el análisis realizado ya que es muy
importante y necesario para así poder disminuir el impacto financiero y tributario.
Se espera que la empresa realice una junta dirigida a los administradores y accionistas
con la finalidad de comunicar los hechos expuestos en este trabajo de titulación en
donde se muestran los efectos generados por la implementación de la NIIF 16
Arrendamientos en al año 2019.
Con respecto a los contratos de arrendamiento, se sugiere revisar la simulación que se
realizó con los almacenes que se están alquilando en los cuales se están acortando los
años en los plazos de la duración de los contratos y reduciendo el periodo estipulado
ya que así se podrá disminuir el impacto financiero y tributario.
Se recomienda revisar de manera minuciosa los indicadores financieros en
comparación a los años anteriores, ya que afecta el EBITDA y en el periodo 2019
indica un incremento, pero este se debe a la aplicación NIIF 16, por ende, es
importante tener identificado el efecto de la aplicación de la norma para no confundir
el crecimiento del indicador financiero y a su vez las demás ratios financieros con el
de liquidez y endeudamiento.
Se sugiere que la empresa lleve un control extracontable de la aplicación NIIF 16
tanto de sus activos como pasivos por derecho de uso, detalle de los plazos de los
contratos, las tablas de amortización ya que mes a mes se deberá registrar el gasto de
depreciación y el gasto de interés sin que este se vea afectado en el pago del
arrendador.
101
Referencias Bibliográficas
IFRS Foundation. (s/f de s/f de 2014). NIIF 9 INSTRUMENTOS FINANCIERO. Obtenido de
https://www.mef.gob.pe/contenidos/conta_publ/con_nor_co/vigentes/niif/NIIF9_2014_v1211
2014.pdf
Alvarado Jadan, L. A. (s/f de 08 de 2019). La gestión operacional y su incidencia en los rendimientos
financieros las asociaciones arroceras caso: Lomas de Sargentillo. Recuperado el 30 de 08
de 2020, de Universidad de Guayaquil: Recuperado de
http://repositorio.ug.edu.ec/handle/redug/46369
Arias, L. (s/f de 10 de 2018). Guía metodológica para el diseño y desarrollo de investigaciones
(versión ajustada), Unidad de investigacion y desarrollo (UNIDE). (D. G. Desarrollo, Editor)
Recuperado el 30 de 08 de 2020, de Recuperado de
http://www.dgsc.go.cr/documentos/desarrollo/Guia-Metodol%C3%B3gica-FINAL-nov-
2018.pdf
Avila, H., & Torres, J. (s/f de 08 de 2019). Repositorio de Universidad de Guayaquil. Obtenido de
mpacto de la NIIF 16 arrendamientos en la información financiera de Plastimet S. A:
Recuperado de
http://repositorio.ug.edu.ec/bitstream/redug/46336/1/TESIS%20IMPACTO%20DE%20LA%
20NIFF%2016%20ARRENDAMIENTOS%20EN%20LA%20INFORMACION%20FINAN
CIERA%20DE%20PLASTIMET%20S.%20A..pdf
Babativa, C. (S/F de S/F de 2017). Investigación cuantitativa. (F. U. Andina., Ed.) Recuperado el 25
de 08 de 2020, de Recuperado de
https://digitk.areandina.edu.co/bitstream/handle/areandina/3544/Investigaci%C3%B3n%20cu
antitativa.pdf?sequence=1
Bastidas, D. y. (05 de 03 de 2018). Análisis del impacto financiero y tributario de la aplicación de la
niif 16 “arrendamientos” en el sector de la comercialización de electrodomésticos en la
ciudad de guayaquil. obtenido de análisis del impacto financiero y tributario de la aplicación
de l. Obtenido de Recuperado de http://repositorio.ucsg.edu.ec/bitstream/3317/10186/1/T-
UCSG-PRE-ECO-CICA-342.pdf
Bautista, I., & Zambrano, N. (s/f de s/f de 2020). Tratamiento contable de los arrendamientos y su
incidencia en los estado financieros de la empesa nacris s.a. Obtenido de Recuperado de
http://repositorio.ulvr.edu.ec/bitstream/44000/3544/1/T-ULVR-3116.pdf
Bonmati, J. (s/f de s/f de 2014). Dialnet. Obtenido de El Ebitda: Recuperado de
file:///C:/Users/PC/Downloads/Dialnet-ElEbitda-3859966.pdf
Cando, J. V. (18 de 03 de 2021). Impactos de las NIC y las NIIF en los estados financieros. Obtenido
de Impactos de las NIC y las NIIF en los estados financieros:
https://fipcaec.com/index.php/fipcaec/article/view/175/279
Castro, S., & Castro, C. (2016). Repositorio de Documentos ESPOL. Recuperado el 10 de 09 de 2020,
de Análisis y Diseño de una Solución Informática para la Gestión Financiera de Muebles El
Bosque S.A: Recuperado de https://www.dspace.espol.edu.ec/handle/123456789/38376
102
Chong, I. (12 de 02 de 2020). Métodos y técnicas de la inaestigación documentnl. Recuperado el 26
de 08 de 2020, de Library: Recuperado de https://1library.co/document/4zp6vn7q-metodos-y-
tecnicas-de-la-investigacion-documental.html?tab=references
Comité de Normas Internacionales de Contabilidad. (s/f de s/f de 2005). NIC 17. Obtenido de Normas
Internacionales de Contabilidad: Recuperado de
https://www.mef.gob.pe/contenidos/conta_publ/con_nor_co/vigentes/nic/17_NIC.pdf
Comité de Normas Internacionales de Contabilidad. (17 de 01 de 2008). NIC 8 Políticas Contables,
Cambios en las Estimaciones Contables. Obtenido de Recuperado de
https://www.nicniif.org/files/u1/NIC_8_1.pdf
Contreras, J. (s/f de s/f de 2018). Normas Internacionales de Información Financiera para la Pequeña
y Mediana Empresa (NIIF para Pymes) Sección 13 Inventario aplicados a los Estados
Financieros de la empresa La Esperanza, SA para el periodo finalizado 2018. Obtenido de
Normas Internacionales de Información Financiera para la Pequeña y Mediana Empresa (NIIF
para Pymes) Sección 13 Inventario aplicados a los Estados Financieros de la empresa La
Esperanza, SA para el periodo finalizado 2018: Recuperado de
https://repositorio.unan.edu.ni/11605/1/19756.pdf
Cuenca, G. (21 de 11 de 2017). X-Pedientes Económicos, Vol. 1 (1), Septiembre –Diciembre 2017, pp.
30-41Adopción NIIF en Ecuador: Análisis pre y post sobre magnitudes contables de
empresas cotizadas. Obtenido de X-Pedientes Económicos, Vol. 1 (1), Septiembre –
Diciembre 2017, pp. 30-41Adopción NIIF en Ecuador: Análisis pre y post sobre magnitudes
contables de empresas cotizadas: Recuperado de https://ojs.supercias.gob.ec/index.php/X-
pedientes_Economicos/article/view/8/4
Deloitte, S.L. (2016). Guia rapidas de la NIIF 2016. Recuperado el 18 de 03 de 2021, de
https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/pa/Documents/audit/Deloitte-ES-Auditoria-
guia-rapida-NIIF-
2016.pdfhttps://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/pa/Documents/audit/Deloitte-ES-
Auditoria-guia-rapida-NIIF-2016.pdf
Diaz, V., & Calzadilla, A. (14 de 01 de 2016). Artículos científicos, tipos de investigación y
productividad científica en las Ciencias de la Salud. doi:
dx.doi.org/10.12804/revsalud14.01.2016.10
Dos Santos, A. (2018). Investigación de Mercados: Manual universitario. s/f, s/f, España : DIAZ DE
SANTOS. Obtenido de Recuperado de
https://books.google.com.ec/books?id=YuuODwAAQBAJ&printsec=frontcover&dq=Investi
gaci%C3%B3n+Descriptiva&hl=es-
419&sa=X&ved=2ahUKEwi6rci0sLrrAhWhxVkKHYUUCcIQ6AEwAnoECAMQAg#v=one
page&q=Investigaci%C3%B3n%20Descriptiva&f=false
Edufinet. (s/f de s/f de 2016). Portal de educacion financiera para empresarios y emprendedores.
Recuperado el 03 de 01 de 2021, de Recuperado de https://edufinet.com/edufiemp/index.php
Escudero, C., & Cortez, L. (2018). Técnicas y métodos cualitativos para la investigación científica.
(Ediciones UTMACH ed.). Machala: Editorial UTMACH, 2018. Recuperado el 02 de 09 de
2020, de http://repositorio.utmachala.edu.ec/bitstream/48000/12501/1/Tecnicas-y-
MetodoscualitativosParaInvestigacionCientifica.pdf
103
Flores, O. (sf de s/f de 2019). Efectos de la aplicación de la norma internacional de información
financiera niif 16, en las empresas que arriendan locales comerciales en la ciudad de quito. .
Obtenido de Efectos de la aplicación de la norma internacional de información financiera niif
16, en las empresas que arriendan locales comerciales en la ciudad de quito. : Recuperado de
http://repositorio.espe.edu.ec/handle/21000/18688
Garcia, J. (S/F de S/F de 2015). NIIF-Implementacion y estrategias en materia operativa y financiera
para el sector educativo vinculado al bachillerato internacionaL. (U. M. (FAEDIS), Ed.)
Obtenido de NIIF-Implementacion y estrategias en materia operativa y financiera para el
sector educativo vinculado al bachillerato internacionaL: Recuperado de
https://repository.unimilitar.edu.co/bitstream/handle/10654/6697/GarciaAfricanoJuanSebastia
n2015.pdf?sequence=1&isAllowed=y
Hernández Sampieri, R. (18 de 03 de 2021). Planteamiento del Probema. Obtenido de Metodologia
de la Investigacioon: https://sites.google.com/site/metodologiadelainvestigacionb7/capitulo-3-
sampieri
IASB. (11 de 06 de 2015). Norma Internacional de Contabilidad 32 Intrusmentos financieros :
presentacion. Recuperado el 2020 de 08 de 30, de Recuperado de
https://www.mef.gob.pe/contenidos/conta_publ/con_nor_co/vigentes/nic/32_NIC.pdf
IASCF . (01 de 17 de 2008). Norma Internacional de Contabilidad 36 Deterioro del Valor de los
Activos . Obtenido de http://nicniif.org/files/u1/NIC_36.pdf
IASCF. (s/f de s/f de 2005). Norma Internacional de Contabilidad nº 1 Presentación de Estados
Financieros. Obtenido de
https://www.nicniif.org/files/NIC%201%20Presentacion%20de%20Estados%20Financieros.p
df
IASCF. (18 de 08 de 2005). Norma Internacional de Información Financiera 7 . Obtenido de
http://nicniif.org/files/u1/NIIF_7.pdf
IASCF. (s/f de 2006). Norma Internacional de Contabilidad nº 16 Propiedades, Planta y Equipo.
Obtenido de
http://nicniif.org/files/NIC%2016%20Propiedades%20Planta%20y%20Equipo.pdf
IASCF. (s/f de 2008). Norma Internacional de Contabilidad 8 Políticas Contables, Cambios en las
Estimaciones Contables y Errores . Obtenido de
https://www.nicniif.org/files/u1/NIC_8_1.pdf
IFRS Foundation. (s/f de s/f de 2005). Norma Internacional de Contabilidad 17 Arrendamientos .
Obtenido de Norma Internacional de Contabilidad 17 Arrendamientos :
https://www.mef.gob.pe/contenidos/conta_publ/con_nor_co/vigentes/nic/17_NIC.pdf
IFRS Foundation. (1 de 12 de 2015). El Marco Conceptual para la Información Financiera .
Obtenido de Recuperado de
https://www.mef.gob.pe/contenidos/conta_publ/con_nor_co/no_oficializ/ES_GVT_RedBV20
16_conceptual.pdf
IFRS Foundation. (s/f de s/f de 2016). Definiciones de términos. Recuperado el 20 de 09 de 2020, de
Norma Internacional de Información Financiera 16 Arrendamientos: Recuperado de
https://www.mef.gob.pe/contenidos/conta_publ/con_nor_co/oficializada/ES_GVT_IFRS16_2
016.pdf
104
IFRS Foundation. (2016). NIIF 16. En Norma Internacional de Información Financiera 16 (pág. 76).
Recuperado el Julio de 2020, de Norma Internacional de Información Financiera 16:
https://www.mef.gob.pe/contenidos/conta_publ/con_nor_co/oficializada/ES_GVT_IFRS16_2
016.pdf
IFRS Foundation. (s/f de 01 de 2016). NIIF 16 Arrendamientos. Recuperado el 23 de 07 de 2020, de
Normas Internacionales de Informacion Financiera: Recuperado de
https://www.mef.gob.pe/contenidos/conta_publ/con_nor_co/oficializada/ES_GVT_IFRS16_2
016.pdf
IFRS Foundation. (s/f de s/f de 2017). Revisión posterior a la Implementación— NIIF 13 Medición
del Valor Razonable Recepción de comentarios hasta el 22 de septiembre de 2017. Obtenido
de https://cdn.ifrs.org/-/media/project/pir-ifrs-13/published-documents/request-for-info-pir-
ifrs-13-espana.pdf
International Accounting Standards Board. (s/f de 01 de 2016). NIC 17 Arrendamientos. Obtenido de
NIC 17 Arrendamientos: Recuperado de www.ifrs.org: https://www.ifrs.org/-
/media/project/leases/ifrs/published-documents/ifrs16-effects-analysis.pdf
Jurado, A. (s/f de s/f de 2019). Tasa de Descuento Wacc. Recuperado el 05 de 08 de 2020, de Tasa de
Descuento: Recuperado de https://revistadigital.inesem.es/gestion-empresarial/wacc-coste-
capital/
KPMG Auditores S.L. (2016). Primeras Impresiones: NIIF 16 Arrendamientos Un balance más
transparente . ESPAÑA: KPMG Auditores S.L.
Lopez, J., Perez, I., & Lalama, J. (20 de 06 de 2017). Didáctica universitaria: una didáctica
específica comprometida con el aprendizaje en el aula universitaria.
doi:http://dx.doi.org/10.23857/dom.cien.pocaip.2017.3.3.jun.1290-1308
Melara Marlon. (08 de 01 de 2020). Contaestudio. Obtenido de https://contaestudio.com/niif-vigentes/
Michael Aular. (s/f de s/f de 2018). Gestiopolis. Recuperado el 26 de 09 de 2020, de La NIIF 16 para
tema de Arrendamientos: Recuperado de https://www.gestiopolis.com/la-niif-16-para-tema-
de-arrendamientos/
Michael, A. (28 de 08 de 2018). La NIIF 16: Arrendamientos . Obtenido de Recuperado de
https://www.emprendices.co/la-niif-16-
arrendamientos/#:~:text=Activo%20por%20derecho%20de%20uso,un%20arrendador%20a%
20un%20arrendatario.
Morales, W. (09 de 03 de 2015). Gerencie.com. Obtenido de ¿Quiénes desarrollan las IFRS?:
Recuperado de https://www.gerencie.com/quienes-desarrollan-las-ifrs.html
Muebles El Bosque S.A. (s/f de s/f de 2015). Muebles El Bosque S.A. Recuperado el 01 de 10 de
2020, de Recuperado de https://www.bosque.com.ec/institucional/quienes-somos
MytripleA Valores S.L. (2020). Arrendamiento Financiero. Recuperado el 05 de 08 de 2020, de
Diccionario Financiero: Recuperado de https://www.mytriplea.com/diccionario-
financiero/arrendamiento-operativo/
Oscar, F. y. (S/F de S/F de 2019). Efectos de la aplicación de la norma internacional de información
financiera niif 16, en las empresas que arriendan locales comerciales en la ciudad de quito”.
105
obtenido de efectos de la aplicación de la norma internacional de información financiera niif
1. Obtenido de Efectos de la aplicación de la norma internacional de información financiera
niif 16, en las empresas que arriendan locales comerciales en la ciudad de quito”. obtenido de
efectos de la aplicación de la norma internacional de información financiera niif 1:
Recuperado de http://repositorio.espe.edu.ec/xmlui/bitstream/handle/21000/18688/T-ESPE-
039007.pdf?sequence=1&isAllowed=y
Paredes, E. (2020). Arrendamiento Operativo. Obtenido de Diccionario Financiero:
https://www.mytriplea.com/diccionario-financiero/arrendamiento-operativo/
Perea M., S. P. (S/F de S/F de 2016). Estados Financieros previsionales como parte integrante de un
conjunto completo de Estados Financieros en ambiente NIIF. Obtenido de Una propuesta en
el marco de la lógica difusa. Actualidad Caras Contables [en linea]: Recuperado de
https://www.redalyc.org/pdf/257/25744733006.pdf
Price Water Houce Coopers PWC. (04 de 10 de 2018). PWC NIIF 16 ?Esta su empresa preparada.
Obtenido de Recuperado de
https://www.pwc.com/ve/es/publicaciones/assets/PublicacionesNew/Boletines/Alerta_Tecnic
a_NIIF16_Arrendamientos_Oct2018.pdf
Puente, W. (25 de 11 de 2016). Portal de Relaciones Públicas. Recuperado el 15 de Octubre de 2017,
de Técnicas de Investigación: Recuperado de
http://www.rrppnet.com.ar/tecnicasdeinvestigacion.htm
Puppio , V. (s/f de s/f de 2020). Diccionario Social | Enciclopedia Jurídica Online. Recuperado el 05
de 08 de 2020, de Recuperado de https://diccionario.leyderecho.org/tasa-de-interes-implicita/
Recursos Humanos. (s/f de s/f de 2015). Identidad Corporativa. Recuperado el 25 de 08 de 2017, de
Portal de Comunicacion Organizacional Muebles El Bosque: Recuperado de
http://zonameb.com/identidad-corporativa/
Rodriguez, D. (18 de 03 de 2021). Normas Internacionales de Contabilidad. Obtenido de
Contabilidad, NIC, NIIF,: https://contabilidad.com.do/normas-internacionales-de-
contabilidad-nic/
Roldan, P., & Fachelli, S. (2015). Metodología de la investigación social cuantitativa. Barcelona:
Sabadell. Recuperado el 02 de 09 de 2020, de https://ddd.uab.cat/record/129382
Rosendo, V. (2018). Investigación de mercados: Aplicación al marketing estratégico empresarial.
Madird, España: ESIC EDITORIAL.
doi:https://books.google.com.ec/books?id=LI9RDwAAQBAJ&printsec=frontcover&dq=dato
s+primarios&hl=es-419&sa=X&ved=2ahUKEwiplMu4-cvrAhWCzlkKHS-
4DW4Q6AEwAXoECAEQAg#v=snippet&q=primarios&f=false
Salles, S. (2019). Tasas de Descuento. Obtenido de Grant Thornton:
https://www.grantthornton.mx/globalassets/1.-member-
firms/mexico/pdf/04_19_arrendamientos---entendiendo-de-la-tasa-de-
descuento.pdf#:~:text=La%20tasa%20incremental%20de%20los%20pr%C3%A9stamos%20
del%20arrendatario%20se%20define,econ%C3%B3mico%2C%20plazo%20
Salvador, V. (s/f de s/f de 2016). Caracterización del arrendamiento financiero (LEASING) de las
empresas comerciales del Perú: Caso empresa ALFA S.A.C. Trujillo, 2016. Recuperado el 27
106
de 09 de 2020, de Repositorio Institucional ULADECH: Recuperado de
http://repositorio.uladech.edu.pe/handle/123456789/531
Superintendencia de Compañias. (s/f de s/f de 2017). Superintendencia de Compañias. Obtenido de
Informacion General de la Compañia.: Recuperado de
http://appscvsmovil.supercias.gob.ec/portaldeinformacion/consulta_cia_menu.zul
Torrel, J., & Cubas, E. (27 de 09 de 2019). El leasing financiero como herramienta de financiamiento.
doi:https://repositorio.upn.edu.pe/handle/11537/22274
Ulloa, H., Gutierrez, M., Nares, M., & Gutierrez, S. (s/f de Octubre - diciembre de 2017). Importancia
de la Investigación Cualitativa y Cuantitativa para la Educación. Recuperado el 27 de 08 de
2020, de Importance of Qualitative and Quantitative Research for Education: Recuperado de
_Importancia_de_la_Investigacion_Cualitativa_y_Cuantitativa_para_la_Educacion20190930
Valbuena, R. (2020). El Ocaso de las Ciencias Sociales:: Crítica Fundamentada a su Metodología
(primera ed.). (MMXXX, Ed.) Zulia, Maracaibo, Venezuela: MMXXX. Recuperado el 02 de
09 de 2020, de Recuperado de
https://books.google.es/books?hl=es&lr=&id=ytDoDwAAQBAJ&oi=fnd&pg=PA5&dq=l%C
3%B3gica+inductiva+metodologia&ots=wGYGD7QXsB&sig=Ga6sv30M7zRi-
UdBR5XJUsY3I-U#v=onepage&q&f=false
Valdez, G., & Mieles, G. (13 de 03 de 2017). Evaluación del tratamiento contable de los contratos de
arrendamiento por aplicación de NIIF 16 en una empresa orientada al servicio de logística y
transporte en Ecuador. Obtenido de Recuperado de
http://repositorio.ucsg.edu.ec/handle/3317/8119
107
Apéndice
Apéndice 1. Carta de Autorización Muebles El Bosque S.A.
108
Apéndice 2. Diagrama de Ishikawa
Fuente: Elaboración Propia
Nota. Esta figura representa las causas y efectos que se produjeron por la aplicación de la NIIF 16 en MEB en el 2019
109
Apéndice 3. Guía Metodológica
Fuente: Elaboración Propia
110
Apéndice 4. Mapa Mental de los Objetivos
Fuente: Elaboración Propia
Nota. Mapa mental de las preguntas a resolver por cada objetivo específico planteado en este estudio de
caso
111
Apéndice 5. Formato de preguntas para Entrevista
UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
CARRERA: INGENIERIA EN TRIBUTACION Y FINANZAS
Cuestionario para Entrevista
Introducción
¿Cómo se informó de esta nueva normativa NIIF 16
Arrendamiento que remplazaría a la NIC 17
Arrendamiento?
¿Conoce la diferencia que existe entre el arrendamiento
Operativo y Financiero?
Objetivo 1: Analizar la NIIF 16
“Arrendamientos”, y los
cambios en la presentación de
la información a revelar en los
Estados Financieros.
Debido a la obligatoriedad de la aplicación la NIIF 16
en el año 2019, desde su punto de vista ¿Cómo considera
la transición de la NIC 17 a NIIF 16 en las empresas del
País?
¿Considera que las empresas del sector en la ciudad de
Guayaquil están en la capacidad de implementarla
nueva NIIF 16 Arrendamientos?
¿Considera que la NIIF 16 Arrendamiento permite una
mejor presentación en los estados financieros?
Objetivo 2: Definir la variación
que se genera en los Estados
Financieros de la empresa
Muebles El Bosque S.A. por la
aplicación de NIIF 16
“Arrendamientos”
¿Con la aplicación de la NIIF 16 a que índice financiero
considera usted que afectaría más?
¿Cuál sería el efecto en los estados financieros al revelar
los activos por derecho de uso, que anterior a la
aplicación de la NIIF 16 fueron siempre de tipo
operativo?
¿Al momento de la aplicación de la NIIF 16 que tasa de
interés se utilizara para el calculó?
Objetivo 3: Identificar las
ventajas y desventajas de la
¿Cómo considera la NIIF16 que se debe reconocer un
activo y pasivo por derecho de uso?
112
aplicación de la NIIF 16
“Arrendamientos” en la
empresa Muebles El Bosque
S.A
¿Considera usted que los gastos por interés y gastos por
depreciación producto de la implementación de la NIIF
16 podría llegar a afectar la utilidad en los estados
financieros de las empresas?
¿Considera que existirán cambios en los sistemas
informáticos contables de las empresas del sector
comercial?
¿Considera usted que existe un impacto significativo en
el pago de la contribución a la Superintendencia de
Compañías e Impuesto Municipal?
Objetivo 4: Determinar el
impacto financiero y tributario
de la aplicación de la NIIF 16
“Arrendamientos” en la
Empresa Muebles El Bosque
S.A.
¿De qué manera afectaría en la liquidez de la empresa
esta nueva normativa NIIF 16 Arrendamientos?
¿Cómo afectaría en el ámbito tributario la
implementación de la NIIF 16 Arrendamientos en las
empresas?
¿Qué medidas considera que deben tomar las empresas
respecto al efecto tributario de la implementación de la
NIIF 16?
113
Apéndice 6. Entrevistados
Entrevista #1 a C.P.A. Giovanni Abad
Entrevistado #2 a Ing. Carlos Bejar
114
Entrevistado #3 a CPA. Ericka Quiñonez
Entrevistado #4 a CPA. Veronica Salazar Cobos
115
Apéndice 7. Gráficos de los Efectos Financieros y Tributarios por aplicación de NIIF 16
EEFF Actual EEFF Proyectado
Gasto No Deducible 318,610.79 67,610.00
I.R. 25% 79,652.70 16,902.50
- 50,000.00
100,000.00 150,000.00 200,000.00 250,000.00 300,000.00 350,000.00
Efecto Tributario por Aplicacion NIIF 16
Gasto No Deducible I.R. 25%
2022 2023 2024
EBITDA (A) 11.28% 10.70% 9.31%
EBITDA (P) 11.28% 12.40% 13.77%
0.00%
5.00%
10.00%
15.00%
Efecto Financiero por Aplicacion NIIF 16
2022 2023 2024
Antes 29,331 29,239 30,045
Propuesta 28,486 25,042 25,654
22,000
23,000
24,000
25,000
26,000
27,000
28,000
29,000
30,000
31,000
Impuesto Municipal 1.5 por Mil
Antes Propuesta
2022 2023 2024
Antes 23,192 23,426 23,891
Propuesta 22,409 20,984 21,219
19,000
20,000
21,000
22,000
23,000
24,000
25,000
Contribucion Superintendencia de
Compañias
Antes Propuesta
116
Apéndice 8. Contrato de Arrendamiento Bosque Plaza Design
117
Apéndice 9. Contrato de Arrendamiento Tempo Plaza Design
118
Apéndice 10. Contrato de Arrendamiento Machala
119
Apéndice 11. Contrato de Arrendamiento Manta
120
Apéndice 12. Contrato de Arrendamiento Tempo Granados
121
Apéndice 13. Contrato de Arrendamiento Almacén Recreo
122
Apéndice 14 NIIF 9 Instrumentos Financieros
123
Apéndice 15. NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar
124
Apéndice 16.NIIF 13 Medición del Valor Razonable
125
Apéndice 17. NIC 1 Presentación de Estados Financieros
126
Apéndice 18. NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y
Errores
127
Apéndice 19. NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo
128
Apéndice 20. NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos