unidad 6 ses 12-13-14 ratios financieros

7/24/2019 Unidad 6 Ses 12-13-14 Ratios Financieros

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Finanzas Empresariales

Unidad 6: Ratios Financieros

Sesiones: 12, 13, y 14


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Al finalizar la unidad, el alumnoutiliza los principales ratios para la

interpretacin de los EE.FF. y toma

de decisiones.

Logro de la Unidad


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Interpretacin de Estados Financieros

Slo los Contadores deben saber preparar los estados

financieros, pero todos los que participen en un negocionecesitan saber interpretarlos.


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Propsito del anlisisMEJORAR LA TOMA DE DECISIONES DE LOS

USUARIOS

INTERNOS

Directivos

Mandos

intermediosAuditores internos

EXTERNOS:

Accionistas

Prestamistas

Clientes

Analistas


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-Mtodo Horizontal

-Mtodo Vertical

-Razones Financieras

Mtodos de Anlisis Financiero


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Tipos de Razones Financieras

1. De Liquidez

2. De Endeudamiento

3. De Gestin

4. De Rentabilidad

En trminos generales, los ratios financieros

intentan brindar informacin de los

principales aspectos relevantes de la situacin

financiera y econmica de una empresa: la

liquidez, solvencia, gestin y rentabilidad.

Los ratios de liquidez miden la capacidad de la empresa de afrontar sus

obligaciones a corto plazo con sus activos a corto plazo.

Los ratios de endeudamiento o solvencia indican cuan endeudada y/o

respaldada se encuentra la empresa. Los ratios de gestin indican que tan eficiente es la empresa en la gestin

del manejo de la empresa.

Los ratios de rentabilidad indican la eficiencia de la empresa en el uso de

sus activos y los mrgenes de ganancia.


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LIQUIDEZ

GESTION

SOLVENCIA

RENTABILIDAD

INDICES

VECES o DIAS

PORCENTAJE

PORCENTAJE

RATIOS RESULTADO

Evalan la capacidad de la empresa para atender sus compromisos de corto

plazo

Miden la utilizacin del activo y comparan la cifra de ventas con el activo

total, el inmovilizado material, el activo circulante o elementos que los

integren

Endeudamiento o Apalancamiento. Ratios que relacionan recursos y

compromisos

Miden la capacidad de la empresa para generar riqueza (rentabilidadeconmica y financiera


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Ratios de Liquidez

LIQUIDEZCORRIENTE

ACTIVO CORRIENTE

PASIVO CORRIENTE=

LIQUIDEZSEVERA

AC. CTE EXISTENCIAS G. C. ANTICIPADO

PASIVO CORRIENTE=

LIQUIDEZABSOLUTA

EFECTIVO y EQUIVALENTE DE EFECTIVO

PASIVO CORRIENTE=


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Ratios de Gestin

ROTACIN DEEXISTENCIAS

COSTO DE VENTAS

SALDO FINAL DE EXISTENCIAS=

ROTACIN DECUENTAS POR

COBRAR

VENTAS

CUENTAS POR COBRAR=

PROMEDIO DECREDITOS OTORGADOS

CUENTAS POR COBRAR X 360

VENTAS=


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PROMEDIO DE PAGOS CUENTAS POR PAGAR X 360

COMPRAS=

ROTACIN DECUENTAS POR

PAGARCUENTAS POR PAGAR

=COMPRAS


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Ratios de Endeudamiento

SOLVENCIAFINANCIERA

PASIVO TOTAL

ACTIVO TOTAL

=

SOLVENCIAPATRIMONIAL ALARGO PLAZO

PATRIMONIO=

SOLVENCIAPATRIMONIAL

TOTAL PASIVO

PATRIMONIO=

DEUDAS A LARGO PLAZO


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Ratios de Rentabilidad

MARGEN DEUTILIDAD BRUTA

UTILIDAD BRUTA

VENTAS NETAS=

RENTABILIDADPATRIMONIAL

UTILIDAD NETA

PATRIMONIO=

MARGEN DEUTILIDAD NETA

UTILIDAD NETA

VENTAS NETAS=


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RENTABILIDAD NETADEL ACTIVO TOTAL

(ROA)

UTILIDAD NETA

TOTAL ACTIVO=

RENTABILIDAD NETADEL CAPITAL (ROE)

UTILIDAD NETA

CAPITAL=


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Ejemplo 1

Analice la liquidez de la empresa a travs de los ratios:

ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE

Caja y Banco 3,520 Proveedores 3,100

Clientes 1,800 Total Pasivo Corriente 3,100Productos terminados 1,020

Materia prima 860 PASIVO NO CORRIENTE

Suministros diversos 300 Prstamos de largo plazo 5,300

Total Activo Corriente 7,500 Total Pasivo No Corriente 5,300

ACTIVO NO CORRIENTE PATRIMONIOInm. mq. y equipos 10,100 Capital 7,200

Depreciacin acumulada 1,100 Utilidad del Periodo 900

Total Activo No Corriente 9,000 Total Patrimonio 8,100

TOTAL ACTIVO 16,500TOTAL PASIVO Y

PATRIMONIO16,500


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Ejemplo 1

LIQUIDEZCORRIENTE 2.42=

LIQUIDEZSEVERA

=

LIQUIDEZABSOLUTA

=

1.72

1.46


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Ratios de Apalancamiento

SOLVENCIAFINANCIERA

PASIVO TOTAL

ACTIVO TOTAL

=

SOLVENCIAPATRIMONIAL ALARGO PLAZO

PATRIMONIO=

SOLVENCIAPATRIMONIAL

TOTAL PASIVO

PATRIMONIO=

DEUDAS A LARGO PLAZO


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Analice la rentabilidad de la empresa usando los ratios:

ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE

Caja y Banco 185,300 Proveedores 194,600

Clientes 309,100 Total Pasivo Corriente 194,600Otras cuentas por cobrar 5,000

Existencias 81,300 PASIVO NO CORRIENTEPrstamos de largo plazo 169,800

Total Activo Corriente 580,700 Total Pasivo No Corriente 169,800

ACTIVO NO CORRIENTE PATRIMONIO

Inm. mq. y equipos neto 853,000 Capital 790,800

Depreciacin 10,000 Resultado del perodo 90,200

Resultados acumulados 178,300

Total Activo No Corriente 843,000 Total Patrimonio 1,059,300

TOTAL ACTIVO 1,423,700TOTAL PASIVO Y

PATRIMONIO

1,423,700

Ejemplo 2


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Ejemplo 2

Ventas Netas 627,500.00

Costo de Ventas 381,100.00

Utilidad Bruta 246,400.00

Gastos Administrativos 60,100.00

Gastos de Ventas 3,000.00

Utilidad de Operacin 183,300.00

Gastos Financieros 53,500.00

Ingresos Financieros 13,400.00

Utilidad antes de Participaciones e Impuesto 143,200.00Participacin de Utilidades de Trabajadores ( %) 14,560.00

Utilidad antes del Impuesto 128,640.00

Impuesto a la Renta (30%) 38,440.00

Utilidad Neta 90,200.00


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MARGEN DEUTILIDAD BRUTA

=

RENTABILIDAD DELCAPITAL

=

MARGEN DEUTILIDAD NETA

=

39.27%

14.37%

11.41%


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RENTABILIDAD NETA

DEL ACTIVO TOTAL(ROA)

=

RENTABILIDAD NETA

DEL PATRIMONIO(ROE) = 8.52%

6.34%


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