Unidad 2Inversiones temporales

Objetivos

Al i nalizar la unidad, el alumno:

• Identiicará las características de las inversiones temporales.• Describirá la importancia del control interno de las inversiones temporales, así como su

valuación, registro y reglas de presentación.• Identiicará las diferentes fuentes de inversión.• Calculará los rendimientos de los instrumentos de inversión, utilizando los diferentes

métodos que existen.

contabilidad financiera ii54

Conceptos centrales

unidad 2 inversiones temporales 55

Introducción

A partir del año 2001 entró en vigor el Boletín C-2 (ahora NIF C-2) llamado Instrumentos financieros, el

cual establece que debido a la necesidad de financiamiento y de inversión, así como de la administración

del riesgo que tienen los participantes de la economía, ha originado que se cree una gran variedad de

instrumentos financieros que permitan satisfacer dichas necesidades con flexibilidad. En esta unidad

estudiaremos la forma de valuación, registro contable y presentación en los estados financieros de las

inversiones temporales. Cabe recordar que las inversiones temporales forman parte del activo circulante y

que la cuenta en que se registra es de naturaleza deudora, que se utiliza cuando se adquieren instrumentos

de inversión convertibles en efectivo con la finalidad de obtener un rendimiento.

También estudiaremos la importancia que tiene la elaboración del presupuesto de efectivo para la

determinación de los excedentes, los diferentes instrumentos de inversión en valores que existen de carácter

temporal (corto plazo), dando lugar al registro de un activo financiero cuando se adquieren instrumentos

de deuda, que son contratos celebrados para satisfacer necesidades de financiamiento temporal (bonos,

Cetes, obligaciones, pagarés, etc.) e instrumentos de capital que son documentos o títulos referidos a un

contrato que evidencie la participación en el capital contable de una entidad (acciones de otra entidad)

la determinación de las ganancias o pérdidas que se generan y su tratamiento contable. Es importante

señalar que en el mercado de valores existe una gran cantidad de instrumentos de inversión, pero para

efectos de este curso sólo se mencionarán algunos de ellos.

2.1 Inversiones temporales

Las inversiones temporales son excedentes temporales de efectivo que se invierten para obtener algún

rendimiento y así se evite que sean improductivas.

La mayoría de las empresas elabora presupuestos periódicos de su efectivo, los

cuales consisten en determinar las entradas y salidas de dinero durante un periodo

futuro de tiempo, para conocer en un momento dado el requerimiento de préstamos

o bien si tendrán excedentes. Cuando las entradas superan a las salidas se tiene

un excedente o sobrante y lo más usual y conveniente es aplicarlos en inversiones

temporales; del mismo modo, cuando las salidas son mayores que las entradas, se tiene una insuficiencia

o faltante de efectivo y, en tal caso, se buscarán las fuentes más convenientes de financiamiento para la

obtención de recursos.

2

Figura 2.1 Presupuesto de efectivo.

¿Cuál es el objetivo de conocer el excedente o la insuiciencia de efectivo?

contabilidad financiera ii56

Así pues, las inversiones son excedentes de efectivo que sobrepasan los requerimientos de

operación de una entidad, y son invertidos para su adecuada administración. Están representadas por

valores negociables o por cualquier otro instrumento de inversión, convertibles en efectivo en el corto

plazo y tienen por objeto, normalmente, obtener un rendimiento hasta el momento en que estos recursos

sean utilizados por la entidad. Los valores negociables son aquellos que se cotizan en bolsas de valores o

son operados mediante el sistema financiero.

Algunos ejemplos de valores negociables son los Cetes, acciones, obligaciones, papel comercial,

aceptaciones bancarias, depósitos bancarios a plazo, entre otros, los cuales se explicarán más adelante.

Cuando tenemos excedentes de efectivo que no se requieren inmediatamente para la operación del

negocio, podemos evitar que estén inactivos invirtiéndolos en valores temporales, con lo que obtenemos

rendimientos e incrementamos la riqueza de la entidad.

Para que una inversión se considere temporal, debe cumplir con los siguientes requisitos:

• Que se puedan comprar y vender fácilmente.

• Que se tenga la intención de convertirlas en efectivo.

• Que el plazo de vencimiento sea máximo de un año.

2.2 Control interno

De igual manera que con el efectivo, es importante aplicar medidas de control

interno a las inversiones temporales, ya que es un activo de fácil realización.

Algunas medidas que deben tomarse de acuerdo con las políticas de cada empresa

son:

• Toda adquisición y transacción de inversiones temporales deberá ser autorizada por los ejecutivos

facultados para ello.

• Todas las operaciones se deben manejar por medio de unacuenta de cheques.

• Los títulos que amparan las inversiones deberán guardarse en el banco o en la caja fuerte.

• Separación de actividades dentro de la función contable y de la custodia.

• Es conveniente afianzar al personal encargado de controlar las inversiones para

tener mayor seguridad.

• Deben realizarse arqueos en forma sorpresiva de los títulos que amparan las

inversiones.

2.3 Valuación, registro y reglas de presentación

De acuerdo con el Boletín C-2, las inversiones temporales deberán valuarse con respecto a su costo de adquisición, considerando los gastos de compra y los descuentos (ganancia que se obtiene al vencimiento de la inversión).

Estas inversiones cambian de valor con el transcurso del tiempo y existen dos momentos de valuación:

1. Al momento de la compra.2. A la fecha de elaboración de los estados financieros.

¿Qué requisitos se deben cumplir para que las inversiones

se consideren realmente temporales?

¿Cuáles son las medidas mínimas para el control interno de las inversiones temporales?

El control interno es fundamental para

proteger y administrar las inversiones

de posibles fraudes y robos.

unidad 2 inversiones temporales 57

Los rendimientos que se generan en favor de las empresas deberán ser registrados en la cuenta de productos financieros; las comisiones y pérdidas que se generen en cada operación deberán registrarse en la cuenta de gastos financieros. El registro contable de las inversiones se hará en una cuenta denominada inversiones temporales.

Inversiones temporales

1. El costo de la adquisición de inversiones. 1. El precio de costo por el vencimiento o venta de2. El importe de los gastos incurridos para su adqui- las inversiones. sición.

Su saldo es deudor y representa el importe de las inversiones temporales en valores negociables. Se

presenta en el estado de situación financiera dentro del activo circulante, después del efectivo.

Figura 2.2 Estado de situación inanciera.

2.4 Instrumentos de inversión

Las empresas, en el momento de elaborar sus presupuestos de efectivo y determinar los excedentes de

éste, necesitan conocer todos los instrumentos de inversión existentes con la finalidad de decidir, de

acuerdo con sus posibilidades, en cuál de ellos invertir.

En el sistema financiero mexicano existe un mercado que recibe el nombre de mercado de

valores; éste se refiere al conjunto de personas físicas y morales, públicas y privadas, reguladas mediante

disposiciones y mecanismos que hacen posible la emisión, colocación y negociación de instrumentos en

la Bolsa Mexicana de Valores, la cual facilita las transacciones y está integrada por todas las casas de bolsa

que existen en México; en ella se realizan físicamente operaciones de compra-venta, y es considerada el

eje central del sistema financiero mexicano.

Los inversionistas compran y venden los valores en circulación, conformando el mercado y

generando la liquidez necesaria a los tenedores de éstos; es por ello que las inversiones temporales se

representan por títulos de inmediata disponibilidad y generan ganancias como: intereses, dividendos,

regalías, etc. Dichos instrumentos se pueden clasificar en tres grupos que son los siguientes:

contabilidad financiera ii58

2.4.1 Mercado de dinero (renta fija)

Está constituido por la oferta y la demanda de títulos de renta fija. Este mercado tiene un alto grado

de seguridad y existe porque los particulares, empresas, gobiernos e intermediarios financieros tienen

excedentes de efectivo que esperan les generen alguna utilidad. Existe una gran variedad de instrumentos

de inversión, aunque para efecto de esta unidad sólo estudiaremos los siguientes:

Certificados de depósito bancario (depósitos a plazo).

Certificados de la Tesorería de la Federación (Cetes).

Certificados de depósito bancario (depósitos a plazo). Son títulos de crédito que emiten las

instituciones bancarias (ésta es una de las alternativas más empleadas en nuestro país por los inversionistas).

El importe mínimo para poder invertir varía dependiendo de la institución bancaria, generalmente se

da sobre una cantidad mínima de $10,000 con diferentes plazos, que van desde siete hasta 725 días; su

objetivo es canalizar el ahorro interno de los particulares, garantizando con los propios activos del banco.

Pueden ser adquiridos por personas físicas o morales.

Ejemplo

a) La empresa SIDESA, S. A., invirtió a plazo fijo, el día primero del presente mes, $200,000 con 30% de

tasa anual y 28 días de vencimiento. Después de transcurrido el plazo, la administración de la empresa

decidió retirar la inversión.

Cálculo:

0

unidad 2 inversiones temporales 59

Registro contable:

b) Vamos a suponer que se realiza un depósito a plazo de 28 días con Santander, S.A. de C.V., el día 1 de julio del 2008 por $6,000.000.00 a una tasa de 6.5% anual. Después de transcurrido el plazo la administración de la empresa decidió retirar la inversión.

Cálculo:

Deposito a plazo Rendimientos

Capital $6,000,000Tasa de interés anual 6.5%Plazo de inversión 28 días

Fórmula R=C x % x T *360R= rendimiento %=tasa de interés anual

C= capital T= tiempo

360= año comercial

Sustitución

R= 6,000,000 x .065 x 28 = $30,333.33 360

*360 días es el año comercial

Registro contable:

Fecha Concepto Parcial Debe Haber

_____1______

Inversiones temporales BancosInversiones a plazo ijo de $200,000 a 28 días

6,000,0006,000,000

contabilidad financiera ii60

_____2______

Inversiones temporales Productos inancierosRegistro de intereses al vencimiento

30,333.33

30,333.33

_____3______

Bancos Inversiones temporales Retiro de la inversión al vencimiento

6,030,333.33 6,030,333.33

Certificados de la Tesorería de la Federación (Cetes). Son títulos de crédito al portador emitidos por el Gobierno Federal, con respaldo del Banco de México y tienen como objetivos financiar el gasto público, regular las tasas de interés y fomentar el sano desarrollo del mercado de valores.

Su rendimiento se da por la diferencia entre el valor nominal (valor impreso en el título) y el precio de compra, ya que se venden con descuento con plazos de 28, 91, 182 y 364 días, aunque existen emisiones a otros plazos. Las casas de bolsa son los intermediarios para comprar y vender Cetes y establecen mínimos de inversión (hasta la fecha el valor nominal ha sido de $10); cuando el inversionista los compra paga un precio menor a su valor nominal. Para poder calcular el precio al que se venden hay que obtener la tasa de descuento.

Ejemplo

a) La empresa Dell, S. A., adquirió 200,000 Cetes con valor nominal de $10 cada uno, el día primero del

mes, a 28 días, con 44% de tasa de descuento anual y 2% de comisión.

Transcurrido el plazo decide retirar la inversión.

Cálculo:

El mercado de dinero está constituido por la oferta y la demanda

de títulos de renta ija. Este mercado tiene un alto grado de seguridad y existe porque los particulares, empresas, gobiernos e intermediarios inancieros tienen excedentes

de efectivo que esperan les generen alguna utilidad.

unidad 2 inversiones temporales 61

Registro contable:

b) Imaginemos que el 5 de agosto del 2008 se compran en HSBC 5000 Cetes con valor nominal

de $ 10.00 c/u, con vencimiento a 60 días, a un precio de 8.50, c/u. Determinemos el rendimiento del

mes de agosto.

Cálculo:

Valor nominal $ 10.00

Precio de compra $ 8.50

Rendimiento de 60 días

Por cada cete. $ 1.50

Registro contable:

Fecha Concepto Parcial Debe Haber

_____1______

Inversiones temporales BancosInversión de $50,000 (5,000 Cetes con valor de compra de 8,500)

42,50042,500

_____2______Inversiones temporales Productos inancieros Registro de los rendimientos del mes de agosto

3,2503,250

contabilidad financiera ii62

Reconocimiento de intereses devengados a favor del día 5 al 31 de agosto.

Forma de obtener los intereses devengados

Rendimiento de 60 días $ 1.50

Entre plazo (días) 60

Rendimiento por día 0.025

Días del 5 al 31 del mes 26

Rendimiento de 26 días 0.65

Núm. de Cetes 5000

Rendimiento de agosto $3,250

Como se puede apreciar al valuarse a precio de mercado como valor razonable, el estado de

resultados muestra en cada periodo la utilidad obtenida por mantener la inversión, y el balance general

refleja el valor de la inversión al cierre de cada mes, que incluye el costo original más los intereses

devengados, apegándose a lo establecido en los párrafos 38 y 40 de la serie NIF C-2

Transcurrido el periodo de la inversión en este caso los 60 días por su liquidación se debe realizar

el siguiente asiento.

Fecha Concepto Parcial Debe Haber

_____1______

Bancos

Inversiones temporales

$ 50,000

$ 50,000

Previo a este asiento que fue a los 60 días se tiene que hacer uno más igual al asiento 2 por 34 días

que seria por los $4,250 de rendimientos. Claro que en septiembre 30 días y el resto en octubre.

2.4.2 Mercado de capitales (renta fija, renta variable)

Está constituido por la oferta y la demanda de títulos, es decir, el valor de renta fija de largo plazo y de

renta variable (acciones). Al igual que en el mercado de dinero existen diversos instrumentos de inversión,

de los cuales sólo estudiaremos los siguientes:

Obligaciones.

Acciones.

Obligaciones. Son títulos de crédito emitidos por las empresas, garantizando a su tenedor la

participación individual en un crédito colectivo a cargo de la empresa emisora. Existen fundamentalmente

tres tipos de obligaciones:

• Hipotecarias. Emitidas por sociedades anónimas garantizadas por una hipoteca sobre los bienes de la empresa emisora.

• Quirografarias. Emitidas por sociedades anónimas garantizadas por la solvencia económica y moral de la empresa respaldada por todos los bienes sin hipotecar.

• Convertibles. Los tenedores de estos títulos reciben una cantidad por concepto de interés, o bien, pueden convertir esos títulos en acciones de la misma empresa emisora.

unidad 2 inversiones temporales 63

El objetivo general de las obligaciones consiste en financiar proyectos a largo plazo de las empresas emisoras. El plazo va de tres a siete años. Los intereses generalmente son en forma trimestral a tasas diferentes que se revisan periódicamente. El valor nominal de las mismas es $100 o sus múltiplos.

Ejemplo

La empresa Metal, S. A., adquirió el día 1 del presente mes 1,500 obligaciones a $20,000 cada una, pagando 1.5% de comisión con 48% de tasa de interes anual, pagaderas semestralmente. Transcurrido el plazo, la administración de la empresa decide retirar la inversión.

Cálculo:

Registro contable:

Acciones. Son títulos que representan una de las partes en las

que se divide el capital social de una empresa, con un valor nominal

que se integra al capital contribuido, el cual fluctuará dependiendo

de los resultados obtenidos por la empresa emisora, de la eficiencia

administrativa o simplemente de la buena o mala imagen que se tenga

de aquélla. Son emitidas por empresas comerciales, industriales y de

servicios su objetivo es financiar a las empresas mediante capital de riesgo, lo cual implica la posibilidad

de que los precios de las acciones bajen o suban, pudiendo ganar o perder. Las acciones pagan dividendos

El mercado de capitales está constituido

por la oferta y la demanda de títulos, es

decir, el valor de renta ija de largo plazo y de renta variable.

contabilidad financiera ii64

(rendimiento pagado) a sus accionistas si tienen utilidades, el pago puede ser en efectivo, en especie (bienes)

o en más acciones.

Ejemplo

La empresa Alpres, S. A., adquirió el día 16 del presente mes 500 acciones a un precio de mercado de

$2,600 cada una, pagando a la casa de bolsa 1% de comisión. Una vez que la empresa cierra su ejercicio

fiscal decreta un dividendo por acción con valor de $200, cada una.

Cálculo:

Registro contable:

Ahora imaginemos que el 1 de agosto de 2008 se adquirieron 4000 acciones cotizadas en la Bolsa

Mexicana de Valores por la compañía Interacciones musicales, S. A. de C. V., a $100.00 por acción, más

una comisión por correduría de $5,000.00.

unidad 2 inversiones temporales 65

Fecha Concepto Parcial Debe Haber

_____1_____

Inversiones temporales BancosInversión de 4000 acciones a $100cada una, con comisión de $5,000

405,000405,000

Núm. de acciones 4000Por: costo por acción $ 100.00 $ 400,000.00Más: comisión por correduría $ 5,000.00 $ 405,000.00

El costo de adquisición de las acciones en la Bolsa Mexicana de Valores incluye el valor de la

comisión por corretaje para registrarse correctamente de acuerdo con el párrafo 23 de la serie NIF C-2.

El día 31 de agosto se observó en un diario financiero el valor de mercado, que a esa fecha tenían

las acciones, de Interacciones musicales, S. A. de C. V., descontándoles los gastos de enajenación, alcanzan

un valor de $110.00 por acción, por lo que se procede al siguiente registro:

Fecha Concepto Parcial Debe Haber

_____1_____

Inversiones temporales Productos inancierosInversión de 4000 acciones a $100cada una, con comisión de $5,000

$35,000$35,000

Al inal de mes por 4,000 acciones por un precio de realización de $110.00

Núm. de acciones 4,000Por: valor de mercado $110.00 $440,000.00Menos:Valor contable 405,000.00Diferencia 35,000.00

2.4.3 Sociedades de inversión

Las sociedades de inversión son otra de las alternativas con que cuentan los pequeños

y medianos inversionistas; por medio de ellas pueden aprovechar la amplia gama de

operaciones del mercado, ya que tienen acceso a los diferentes tipos de instrumentos,

plazos, liquidez, grados de riesgo, entre otros.Se constituyen como sociedades anónimas cuya actividad no es industrial,

comercial o de servicio, sino de inversión, permitiendo el acceso del pequeño y mediano

inversionista al mercado, quien en lugar de tener que adquirir un instrumento de

inversión específico, con todo lo que implica en cuanto a costo y riesgo, adquiere una acción de una

sociedad de inversión, lo que le permite disminuir los riesgos de su inversión.

Las operaciones que manejan las sociedades de inversión, por ser de montos considerables,

¿Qué son y cuál es el objetivo de las sociedades de inversión?

contabilidad financiera ii66

permiten a los inversionistas aprovechar ventajas que difícilmente podrían obtener en forma aislada,

proporcionándoles, además, acceso a los beneficios de los mercados de valores. Ofrecen al mismo tiempo

liquidez a sus participantes, ya que pueden vender sus acciones en el momento que lo deseen.

Existen tres tipos de sociedades de inversión: comunes, instrumentos de deuda y de capitales. En

el siguiente cuadro se describen sus principales características:

Tipos de sociedades de inversión

Comunes Instrumentos de deuda De capitales ( sincas)*

Realizan operaciones con

valores y documentos de renta

variable (acciones) y renta ija (obligaciones). La mayor parte

de su activo total debe estar

representado por efectivo y

valores

Operan con valores de renta ija (cetes). La mayor parte de su activo

total deberá estar representado por

efectivo y valores

Operan con valores que no cotizan

en bolsa, sino que son emitidos por

empresas que ofrecen inversiones para

poder modernizarse o que buscan cierto

desarrollo regional. Las actividades de

estas empresas están relacionadas con

el desarrollo económico y social del país

(impulso a la tecnología, incremento de

exportaciones, etcétera)

* Sociedades de inversión de capitales

Figura 2.3 Tipos de sociedades de inversión.

La valuación y el registro contable de los instrumentos que manejan

las sociedades de inversión se hará utilizando los mismos procedimientos que

se han explicado en cada uno de los mercados anteriores, debido a que son

los mismos instrumentos en los que los pequeños y medianos inversionistas

participan mediante las sociedades de inversión.

Con todo lo anterior, podemos observar que el manejo de efectivo de las

empresas puede canalizarse a diferentes instrumentos de inversión, sin importar

el monto de los excedentes con que cuentan, debido a que son administrados

por las sociedades de inversión; con ello permiten a los pequeños y medianos

inversionistas el acceso a los diferentes mercados que componen el Sistema

Financiero Mexicano.

Resumen

Comentamos la importancia de la administración del flujo de efectivo en las empresas mediante la

elaboración del presupuesto de efectivo, que sirve como base para la toma de decisiones, en donde se

determina la existencia de excedentes, mismos que se invierten en el medio bursátil en instrumentos del

mercado de dinero, de capitales y de metales esperando obtener rendimientos. Estudiamos también otras

opciones para los pequeños y medianos inversionistas, como son la moneda extranjera y las sociedades de

inversión, ya que representan bajo costo y un menor riesgo.

Debido a la gran importancia de este rubro, establecimos la necesidad de un adecuado control

interno de dichos bienes, ya que por su naturaleza son susceptibles de robos, fraudes y errores en su

manejo. Siendo parte de la correcta administración de los excedentes de efectivo, tenemos como base los

criterios que nos presenta la serie NIF C-2, el cual menciona la importancia de la valuación y del registro

de dichas inversiones, considerando el momento de su adquisición, la obtención de rendimientos y la

elaboración de los estados financieros, que deben presentarse como parte del activo circulante debido a

su disponibilidad.

Las sociedades de inversión son organismos que, debido a la diversiicación de su activo en una gama de inversiones,

permiten disminuir los riesgos de la inversión. Representan

para el pequeño inversionista una alternativa administrada

en forma profesional y a bajo costo.

unidad 2 inversiones temporales 67

Actividades sugeridas

1. Visita una casa de bolsa para observar los movimientos de compra-venta de instrumentos de inversión.

2. Consulta los periódicos financieros para conocer todos los instrumentos de inversión en los

diferentes mercados (dinero, capitales, metales y monedas extranjeras).

3. Consulta en la serie NIF C-2 el concepto de valor razonable y su aplicación.

Ejercicio 1

1. Indica si las siguientes afirmaciones son verdaderas o falsas (V/F):

a ) El objetivo primordial de las inversiones temporales es obtener un rendimiento a

corto plazo. ( )

b ) Dentro de los objetivos primordiales de las inversiones temporales es que sean

fácilmente convertibles en efectivo. ( )

c ) Se conoce como insuficiencia de efectivo al sobrante de dinero dentro del activo

circulante. ( )

d) El presupuesto de efectivo se elabora para conocer excedentes y requerimientos

de efectivo. ( )

Ejercicio 2

1. Relaciona la columna de la izquierda con la de la derecha:

a ) Control interno. ( ) La ganancia a favor de la empresa al invertir en un instru-

b ) Costo de adquisición. mento bursátil.

c ) Inversiones temporales. ( ) Representadas por contratos de fácil convertibilidad

d) Objetivo de las inversiones. en efectivo.

e ) Rendimiento. ( ) Incluye los gastos de compra y los descuentos.

( ) Son medidas establecidas para asegurar la calidad de

la información en la empresa.

( ) Su intención es convertirlas en efectivo.

2. Completa las siguientes afirmaciones:

a ) Las inversiones temporales se valuarán con base en _______________________________.

b) Las comisiones que se pagan una vez que llega el vencimiento por colocación de instrumentos

de inversión se registran en la cuenta de ______________________________.

c) El saldo de la cuenta de inversiones temporales es ______________________________.

d) Las ______________________________ se presentan dentro del activo circulante debido a que son

susceptibles de convertirse en efectivo a corto plazo.

Ejercicio 3

La empresa Metinox, S. A., decidió invertir, el día de hoy, a plazo fijo la cantidad de $150,000 a una tasa de interés de 32.5% anual y vencimiento de 90 días. Transcurrido el plazo retira la inversión.

Se pide:

contabilidad financiera ii68

• Registro contable de la inversión.• Cálculo de los intereses.• Registro contable de los intereses devengados y cobrados.• Registro contable del retiro de la inversión.

Ejercicio 4

La empresa Limak, S. A., compró el primer día del mes, 30,000 Cetes con 40.5% de tasa de descuento anual, valor nominal de $10 cada uno, a 28 días y 1.5% de comisión. Transcurrido el plazo decide retirar la inversión.

Se pide:

• Registro contable de la adquisición.• Cálculo de la tasa de descuento y rendimiento.• Registro contable de los intereses devengados y cobrados.• Registro contable del retiro de la inversión.• Aplicación de la comisión en resultados.

Ejercicio 5

La empresa Lamar, S. A., adquirió el día 1 del mes, 2,000 obligaciones a $22,000 cada una, pagando

2.5% de comisión con 45% de tasa anual de interés, pagaderos trimestralmente. Transcurrido el plazo la

administración de la empresa decide retirar la inversión.

Se pide:

• Registro contable de la inversión.

• Cálculo del rendimiento.

• Registro contable de los intereses devengados y cobrados.

• Registro contable del retiro de la inversión.

• Aplicación de la comisión a resultados.

Ejercicio 6

La empresa Lumex, S. A., adquirió hoy 400 acciones a $3,000 cada una, pagando 2.06% de comisión; al

cierre del ejercicio la empresa emisora decretó un dividendo por acción de $2,000.

Se pide:

• Cálculo de la inversión total.

• Determinación del total de dividendos.

• Registro contable de la adquisición.

• Registro contable del ingreso por dividendos.

• Aplicación de la comisión a resultados.

unidad 2 inversiones temporales 69

Ejercicio 7

1. Indica si las siguientes afirmaciones son verdaderas o falsas (V/F):

a ) Las sociedades de inversión sólo permiten el acceso a grandes inversionistas. ( )

b) Por medio de las sociedades de inversión el inversionista disminuye riesgos. ( )

c ) Las operaciones que realizan las sociedades de inversión permiten a los inver–

sionistas obtener grandes ventajas de acceso al mercado de valores. ( )

d) Las sociedades de inversión comunes operan con valores de renta fija como

los Cetes. ( )

e ) Las sociedades de inversión de capitales operan con valores emitidos por las

empresas. ( )

Autoevaluación

1. ¿En qué consiste el presupuesto de efectivo?

2. Menciona tres tipos de valores negociables.

3. ¿Qué requisitos deben cumplir las inversiones para que sean consideradas como temporales?

4. Menciona dos medidas de control interno para las inversiones temporales.

5. ¿En qué momento se reconocen, en resultados, los rendimientos obtenidos sobre las inversiones

temporales?

6. ¿En qué parte del estado de situación financiera se presenta la cuenta de inversiones temporales?

7. ¿Cuáles son los mercados de valores que existen dentro del Sistema Financiero Mexicano?

8. Menciona un ejemplo de instrumento de inversión de cada uno de los mercados de valores.

9. ¿Qué son las sociedades de inversión y cuál es su principal objetivo?

10. La empresa Value, S. A., tuvo al cierre del mes un excedente, por lo que decidió invertir en lo

siguiente:

• En depósitos a plazo $310,000 con una tasa de 40% anual con vencimiento a 28 días.

• Compra 100 obligaciones a $25,000 cada una, pagando 1% de comisión, con 40% de tasa

de interés anual, pagaderos semestralmente.

• Transcurridos los 28 días de la inversión a plazo, la empresa decide retirar el capital más

el rendimiento obtenido.

• Al cierre del ejercicio se reconoció la comisión en los resultados del periodo.

Se pide:

• Registro contable de la inversión.

• Cálculo de los intereses.

• Registro contable de los intereses cobrados.

• Registro contable del retiro de las inversiones.

contabilidad financiera ii70

Respuestas de los ejercicios

Ejercicio 1

1. a ) V

b) V

c ) F

d) V

Ejercicio 2

1. e), c), b), a), d)

2. a ) Costo de adquisición.

b) Gastos financieros.

c ) Deudor.

d) Inversiones temporales.

Ejercicio 3

Cálculo:

Adquisición: certificados de depósito bancario

Metinox, S. A.

Rendimientos

Capital $150,000

Tasa de interés anual 32.5%

FórmulaC × % × T

*360

Plazo 90 díasSustitución

150,000 × .325 × 90

360

R = $12,188

R =

R =

*360 días es el año comercial .

Registro contable:

unidad 2 inversiones temporales 71

Ejercicio 4

Cálculo:

Adquisición: Cetes Rendimiento

Núm. de títulos 30,000Tasa de descuento 40.5%Plazo 28 diasComisión 1.5% Fórmula PC = VN- (VN x %D x T)/360

Sustitución

× ×= − =10 .405 28PC 10 $9,685

360 PC= $9.685 X 30,000= 290,550

Comisión 290,550 x .015 = $4,358.25

Total 290,550 + 4,358.25 = $294,908.25

Vencimiento

30,000 X $10 = 300,000

Compra

30,000 X 9.685= 290,550Comisión 4,358.25Total 294,908.25

300,000-294,908.25 = 5,091.75

Registro contable:

Fecha Concepto Parcial Debe Haber

_____1______

Inversiones temporales BancosInversión de 30,000 Cetes con 40.5% de tasa de descuento y 1.5% de comisión

294,908.25294,908.25

_____2______Bancos Productos inancieros Inversiones temporales Registro de interés al vencimientoy retiro de inversión

300,000.00 5,091.75

294,908.25

contabilidad financiera ii72

Ejercicio 5

Cálculo:

Adquisición: obligaciones Rendimiento

Núm. de obligaciones 2,000Costo por obligación $22,000Tasa de interés 45%Plazo semestralComisión 2.5%

Cálculo 2,000 x 22,000 = $44´000,000

Comisión 44´000,000 x .025 = $1,100,000

Total 44,000,000 + 1,100,000 = $45´100,000

Fórmula I = C x %TM x T

I = interés %TM= tasa de interés mensual

C = capital T = tiempoTM = .45/12 = .0375

Sustitución

I = 44´000,000 x .0375 x3

I = $4´950,000

Registro contable:

Fecha Concepto Parcial Debe Haber_____1_____

Inversiones temporales BancosInversión de 2,000 obligaciones a $22,000cada una, con 2.5% de comisión

45´100,00045´100,000

_____2_____

Bancos Productos inancieros Inversiones temporales Registro de interés al vencimientocon 45% de tasa y retiro de la inversión

48´950,000 4,950,000 44´000,000

Ejercicio 6

Cálculo:

Adquisición: acciones Rendimiento

Núm. de acciones 400Precio de mercado $3,000Comisión 2.06%Dividendo por acción $2,000

Cálculo 400 x 3,000 = $1,200,000

Comisión 1,200,000 x .0206 = $24,720

Total 1,200,000 + 24,720 = $1, 224,720

Cálculo de los dividendos:

Núm. de acciones por el dividendo por acción.

400 x $2000 = $800,000

unidad 2 inversiones temporales 73

Registro contable:

Fecha Concepto Parcial Debe Haber

_____1_____

Inversiones temporales BancosInversión de 400 acciones a $3,000Cada una, con 2.06% de comisión

1,224,7201,224,720

_____2_____

Dividendos por cobrar Productos inancieros Registro de los dividendos decretados por la empresa emisora al cierre del ejercicio

800,000 800,000

Ejercicio 7

1. a ) F b) V c ) V d) F e ) V

Respuestas de la autoevaluación

1. Consiste en determinar los ingresos y los egresos de dinero durante un mes, para conocer en un

momento dado del requerimiento de préstamos o bien si tendrán excedentes de efectivo.

2. Cetes, obligaciones, acciones, depósitos a plazo, centenarios y onzas Troy.

3. a ) Que puedan comprarse y venderse fácilmente.

b) Que se tenga la intención de convertirlas en efectivo.

c ) Que su vencimiento no deberá ser mayor a un año.

4. a ) Todas las operaciones se deben manejar por medio de la cuenta de cheques.

b) Deberán guardarse en el banco o en la caja fuerte los títulos que amparan las inversiones.

c ) Separación de actividades dentro de la función contable y de la custodia.

d) Es conveniente afianzar al personal encargado de controlar las inversiones para una mayor

seguridad.

e ) Deben realizarse arqueos en forma sorpresiva de los títulos que amparan las inversiones.

5. Conforme se devenguen (obtengan).

6. Dentro del activo circulante después del efectivo.

7. a ) Mercado de dinero.

b) Mercado de capitales.

c ) Mercado de metales.

8. a ) Mercado de dinero-Cetes.

b) Mercado de capitales-obligaciones.

c ) Mercado de metales-centenarios.

contabilidad financiera ii74

9. Son sociedades anónimas cuya actividad es de inversión, su objetivo es facilitar el acceso de

pequeñas y medianas empresas a cualquier instrumento de inversión a menor costo y riesgo.

10. Cálculo

Depósito a plazo Rendimientos

Capital $310,000Tasa de interés anual 40%

Plazo de inversión 28 días

Fórmula R=C x % x T *360

Sustitución

R= 310,000 x 0.40 x 28 = $9,644 360

Adquisición: obligaciones Rendimiento

Núm. de obligaciones 100Costo por obligación $25,000Tasa de interés 40%Plazo semestralComisión 1%

Cálculo 100 × 25,000 = $2´500,000

Comisión 2´500,000 × .01 = $25,000

Total 2,500,000 + 25,000 = $2,525,000

Fórmula I = C × %TM × T

I = interés %TM= tasa de interés mensual

C = capital T = tiempoTM = 0.40/12 = 0.0333

Sustitución

I = 2´500,000 × 0.0333 × 6

I = $499,500

Registro contable:

Fecha Concepto Parcial Debe Haber

_____1_____

Inversiones temporales BancosInversión a plazo ijo de 310,000 a 28 días, con 40% de tasa anual

310,000310,000

_____2_____

Inversiones temporales BancosInversión de 100 obligaciones a $25,000cada una, con 1% de comisión

2´525,0002´525,000

_____3_____

Bancos Productos inancieros Inversiones temporales Registro de interés al vencimientocon 40% de tasa y retiro de la inversión

319,512 9,512 310,000