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Educacion Basica para el trader. Graficos de velas. TiposTRANSCRIPT
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Educación Básica: “Gráficos de Vela”
UNIDAD BÁSICA O ELEMENTAL
VELA ALCISTA
VELA BAJISTA
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Cada una de las velas representa un período de tiempo dado, al cabo del cual, la vela se completa
y comienza a desarrollarse la vela siguiente, por el mismo período de tiempo que la anterior y así
sucesivamente.
Veamos ahora un ejemplo de un gráfico diario del NASDAQ INDEX
Cada vela corresponde a un período de un día de negociación.
En las velas verdes, el precio de cierre de esa vela (en este caso, la vela corresponde a un día
completo de negociación porque el gráfico es diario) fue mayor que el precio de la apertura de
esa vela. Por ej. La penúltima vela del día 1 de mayo de 2008, marcada como VELA 1.
En las velas rojas, el precio de cierre de esa vela (o sea, de todo el día en cuestión) fue menor que
el precio de la apertura en esa vela. La última vela del día 2 de mayo de 2008 marcada como
VELA 2.
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Pero, podríamos también obtener gráficos horarios en los cuales cada vela se correspondiera con
un período de 1 hora.
VELA 2
VELA 1
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VELA 1
VELA 2
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Es muy interesante observar cómo se conforma o constituye cada vela diaria cuando hacemos un
zoom a gráficos horarios (60 min.).
Por ejemplo, el día 1 de mayo de 2008, teníamos la vela diaria alcista a la que llamamos Vela1.
Al hacer el zoom a gráfico de 60 min (horario), podemos apreciar en el gráfico arriba presentado,
que la vela diaria del día 1 de mayo, se transforma en aproximadamente 7 velas horarias de 60
min. de extensión cada una.
Tenemos entonces una información mucho más completa y rica al bajar a gráficos horarios
porque podemos ver hora por hora el comportamiento de valores del activo analizado (ÍNDICE,
STOCK, OPTION, etc.)
Lo mismo podemos apreciar en relación a la vela diaria del NASDAQ COMPOSITE del día 2
de mayo, a la que habíamos llamado VELA 2, que se transforma en 7 velas de 60 min. cada una,
como se puede apreciar en el gráfico horario anterior.
Y así, podríamos continuar bajando a gráficos de 15 min., obteniendo un gráfico como el que se
adjunta, que es aun más rico en información de variación de valores al poder observar cada vela,
la cual corresponde a un intervalo de 15 min. de negociación. En cada una de ellas podemos
observar: APERTURA, CIERRE, MÁXIMO y MÍNIMO VALOR DEL ÍNDICE en
ese intervalo de 15 minutos considerado.
VELA 1 VELA 2
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DIFERENTES TIPOS DE VELAS Y SUS NOMBRES
VELA CON COLA DE PISO ( BT )
VELA CON COLA DE TECHO (TT)
VELA DE CUERPO ESTRECHO (NB)
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VELA DE RANGO ESTRECHO (NRB)
VELA DOJI
VELA DE CUERPO AMPLIO (WRB)
VELA DE RANGO AMPLIO
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EJEMPLO GRAFICO DE DIFERENTES TIPOS DE VELA
CONCEPTO: Cada vela es una batalla entre compradores y vendedores:
VERDE: PRECIO DE CIERRE > PRECIO DE APERTURA: GANAN LOS
COMPRADORES.
ROJA: PRECIO DE CIERRE<PRECIO DE APERTURA: GANAN LOS VENDEDORES.
WRB
WRB
3 BT 5 TT
1 BT
2 WRB
WRB
4 NB
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¿QUE INFORMACIÓN O MENSAJES TRANSMITEN CADA UNA DE ESTAS
VELAS?
1. VELA CON COLA DE PISO ALCISTA: Es una vela verde o sea, los
compradores derrotaron a los vendedores. La cola de piso se forma como consecuencia
de una inicial disminución de precios (triunfo parcial de los vendedores, parcial porque
la vela aún no terminó, todavía está viva) que luego, revierte incluso sobrepasando el
precio de apertura de la vela, por eso es una vela de reversión muy poderosa. La cola nos
sugiere precios que “despegan” al alza. Una cola de piso es la huella digital del
encuentro de fuerte demanda y generalmente, es una pista del inicio de un fuerte
movimiento, en este caso alcista. Si la vela fuera roja en lugar de verde, también
transmite la presencia de fuertes compradores que generaron esa cola, pero no sería tan
fuerte pues en la vela en cuestión el precio de cierre estaría por debajo del de apertura de
la vela (los vendedores habrían ganado esa batalla)
2. VELA DE RANGO AMPLIO BAJISTA (-WRB): Es una vela roja o sea, los
vendedores ganaron la batalla. También, se la conoce como vela de rango expandido
(expansión range bar). También es en este caso una vela de cuerpo amplio, pues casi no
tiene colas superior ni inferior. La ausencia de colas muestra que no hubo intentos de
reversiones fuertes. La vela abrió, hizo un pequeño intento alcista y comenzó a decrecer
hasta casi el mínimo y un pequeño intento de reversión de parte de los compradores que
no se concretó. La vela WRB, no importa su color, nos muestra una variación muy rápida
de precios, lo que se denomina “momentum” de precios. Esta vela, en este caso, nos
indica el inicio de un gran movimiento, en este caso bajista, tal como se observa la
continuación en las velas siguientes.
En otros ejemplos más adelante, vamos a ver que la velas WRB, sin importar el color,
generalmente anuncian el inicio de un gran movimiento (como en este caso que se
discute) o el final de un gran movimiento.
3. VELA CON COLA DE PISO ALCISTA ( BT ): Mismo comentario del caso 1.
4. VELA DE CUERPO ESTRECHO BAJISTA: Es una vela roja: ganan los
vendedores, pero hubo bastante acuerdo entre ambos, sin mayores discrepancias porque
no hay colas ni para arriba ni para abajo. Las velas de cuerpos estrechos nos informan
poca velocidad de variación de precios o sea, disminución de momentum. Las velas de
cuerpo estrechos (verdes o rojas) pueden aparecer al inicio, al final o durante el
transcurso de los movimientos, por lo que solamente nos informan una disminución de
momentum y de ninguna manera el fin de un movimiento. Habrá que buscar en las velas
anteriores y posteriores más pistas para anticipar posibles reversiones de precios.
5. VELA DE COLA DE TECHO ALCISTA (TT): Es una vela verde, los
compradores ganan, pero sin duda la cola de techo TT marca la fuerte presencia de los
vendedores a ese nivel de precios. La cola TT sugiere precios a la baja, aunque con
menos potencia que si la vela con cola de techo fuera roja o sea, bajista. No es una vela
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de reversión porque a pesar de la cola de techo, el precio de cierre de la vela es mayor
que el de apertura.
6. VELA DE RANGO AMPLIO ALCISTA (WRB): Es una vela verde , o sea que
ganan los compradores. Hay momentum de precios y como decíamos antes, marca el
inicio de un nuevo movimiento en el sentido contrario (reversión al alza).
NUEVOS ELEMENTOS QUE MUESTRAN LOS GRÁFICOS
1. VOLUMEN DE CADA VELA
Los gráficos de velas nos muestran, además de las barras correspondientes a cada
intervalo regular de tiempo, los volúmenes asociados a cada vela.
Veamos un gráfico como ejemplo.
En el gráfico diario de Microsoft aparecen tres velas marcadas y vinculadas con sus volúmenes
correspondientes. Esos volúmenes, que aparecen en la parte inferior del gráfico, nos dan
información clave y vital para interpretar la información de cada vela.
La primera de las velas corresponde al día 1 de febrero de 2008, es una vela bajista, con una
enorme cola de techo TT y tiene un volumen asociado importantísimo.
Esta vela es de reversión porque el precio de cierre de la vela disminuyó por debajo del precio
de la apertura de la misma vela luego del intento de llegar hasta el máximo de la cola de
techo.
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Los vendedores hicieron retroceder el precio formando la cola de techo y haciendo que la vela
cerrara por debajo de la apertura de la misma, con el mayor volumen comparativo que muestra
el gráfico diario.
El volumen de esa vela bajista se llama VOLUMEN COMPROMETIDO O VOLUMEN DE
COMPROMISO (commited volume), porque implica un verdadero compromiso de los
vendedores en el sentido de la vela bajista.
En palabras llanas, los vendedores “se la jugaron” a la baja de los precios.
Ese volumen junto con la cola de piso (además de otros conceptos que veremos más adelante)
estaría confirmando el inicio de una nueva tendencia de precios, en este caso a la baja, como se
puede apreciar del movimiento de las velas siguientes, del resto del mes de febrero.
Qué indicarán los demás volúmenes asociados a las restantes velas marcadas?
2) ESTUDIOS
MA o PROMEDIOS MÓVILES (MOVING AVERAGES)
Los gráficos en general, incluidos los de velas, permiten incorporar diferentes indicadores o
estudios técnicos variados, que iremos viendo a lo largo de los cursos.
En este caso el gráfico de Microsoft muestra tres estudios de un mismo tipo de indicador que es
el de promedios móviles simples: SMA
Cada uno de ellos representa el promedio simple de una dada cantidad de últimos valores de
cierre o terminación de cada vela, según el color del indicador, que por cierto es totalmente
arbitrario.
Matemáticamente: SMA “X” considera los valores de cierre de las últimas “x” velas y realiza
el promedio simple matemático: ∑ Precios de cierre de cada vela/x
También se podría realizar el promedio exponencial o logarítmico, pero los más corrientes y
comunes promedios móviles son los simples o sea, el simple promedio matemático.
Después veremos qué ventajas y desventajas presentan unos tipos de promedios frente a los
otros.
El promedio móvil que aparece en color celeste en el gráfico diario de MSFT es el de 20
promedios móviles simples.
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Como se explicó antes, se calcula sumando los valores de cierre de las últimas 20 velas y
dividiéndolos entre 20: simple promedio matemático.
El promedio móvil de color naranja es el SMA 50 o sea, toma en cuenta los últimos 50
movimientos o sea las últimas 50 velas en los valores de cierre de cada una.
El promedio móvil de 200 movimiento, SMA 200, aparece en color rojo.
Como se puede observar, cuanto más alto es el número de velas consideradas en el cálculo del
promedio móvil, más moderada o lenta es la forma del mismo.
Obviamente, el más rápido en este caso es el SMA20.
Cada trader define los promedios móviles que usará en sus gráficos así como los colores, los
cuales son recomendables mantener como código invariable sin importar el marco de tiempo del
gráfico considerado, de forma que el promedio rojo por ejemplo, sea siempre el de 200
promedios móviles, sin importar si el gráfico es de velas diarias, de velas de 5 min o mensual.
Más adelante veremos que por el hecho que cada promedio móvil siempre es generado por los
movimientos de precios o sea, por los movimientos de velas, los promedios móviles son
importantísimas herramientas de análisis técnico que de forma muy sencilla nos indican al
instante lo que ha ocurrido con los precios en el pasado y nos permiten adelantarnos a los
movimientos más probables de precios en función de su dirección de movimiento, sus
disposiciones relativas, paralelismo, cruces, etc.
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