CASO DE ANALISIS FINANICERO Aplicado a la Asociacin de empleados Las Palmeras Del Internacional Bank (IB)

Por: Eduardo D. Almeida R. Ingeniero Comercial Universidad Americana

INTEGRANTES: Juan Jos Glmez Dustin Rangel Sergio Fleischer Henry Gwynn

RESUMEN.El presente informe tiene por objeto plantear lineamientos y procedimientos generales para el otorgamiento de liquidacin y cancelacin de los crditos otorgados por la Asociacin de empleados Las Palmeras, con el fin de solucionar los problemas por los que actualmente esta pasando y prevenir que a futuro estos no se repitan.

PROPUESTA DE VALOR.Se proponen medidas de corto, mediano y largo plazo para resolver los problemas administrativos, de cobranzas y de liquidez de la Asociacin poniendo nfasis en los siguientes puntos: Actualizar el sistema de la asociacin, cargando todos los datos atrasados, para poder elevar el nivel de ingresos a travs de las cobranzas. Para esto se propone la contratacin de pasantes para la carga de los datos y estos sern supervisados por aquellos que actualmente realizan esta tarea. Una vez actualizado el sistema se deber incrementar por lo menos en un 15% aproximadamente los cobros realizados con respecto a lo remitido a cobro para que la asociacin empiece a mejorar su nivel de liquidez. Implementacin de un manual de procedimientos en donde se especifiquen los pasos a seguir para otorgar, cobrar y cancelar los crditos y as minimizar el riesgo de las operaciones. Se adjunta un prospecto de un manual de procedimientos con el fin de que la asociacin lo analice, modifique y lo ponga en prctica a la brevedad posible. Renegociar la deuda de los asociados morosos en funcin al nuevo manual de procedimientos y de esta forma regularizar la situacin de los asociados. Establecer un sistema de anlisis peridico de los crditos, cobranzas y cancelacin de crditos, para verificar que todo funciona correctamente.

VENTAJAS DE LA PROPUESTA V/S SITUACION ACTUAL.COBROS REALIZADOS NOVIEMBRE INGRESOS 321.556.697 EGRESOS 326.773.985 - 5.217.289 DICIEMBRE 327.679.357 369.730.860 - 42.051.503 ENERO 313.014.508 354.738.328 - 41.723.820 FEBRERO 316.732.925 384.611.567 - 67.878.642 MARZO 308.272.334 397.480.791 - 89.208.457 ABRIL 322.303.997 375.920.377 - 53.616.380

En la situacin actual, la asociacin, enfrenta graves problemas; esto se debe a que su nivel de liquidez no le permite hacer frente a sus obligaciones.COBROS REALIZADOS INGRESOS EGRESOS NOVIEMBRE 411.386.951 326.773.985 84.612.966 DICIEMBRE 418.687.961 369.730.860 48.957.101 ENERO 401.883.415 354.738.328 47.145.087 FEBRERO 406.922.982 384.611.567 22.311.415 MARZO 398.079.725 397.480.791 598.934 ABRIL 414.210.796 375.920.377 38.290.419

Con los procedimientos propuestos anteriormente, aumentando como mnimo un 15% los cobros realizados en funcin a lo remitido a cobro, debera mejorar el nivel de liquidez por lo menos para hacer frente a sus obligaciones sin tener que destinar recursos de otras cuentas, como muestra el segundo cuadro. Cabe sealar que los cuadros arriba expuestos son aproximaciones de lo que podra suceder en los seis meses posteriores al periodo analizado (Abril Octubre).

1.- En teora la poltica de cobranza de la Asociacin Las Palmeras no es mala, al parecer debido a los problemas administrativo que tiene la Asociacin con respecto a la carga de datos del sistema y por consiguiente la desactualizacin del mismo, no permite que se remita a cobro la totalidad de las cuentas a ser cobradas; y de las que realmente se remiten a cobro, tampoco se logran cobrar en su totalidad. Esto debe ser ocasionado por que al estar el sistema desactualizado no se enva a tiempo los montos a ser descontados a cada asociado y como consecuencia estos ya no cubren los montos remitidos seguramente por insuficiencia de fondos. A continuacin podemos ver una tabla que refleja la falencia de esta poltica de cobranzas en funcin a la desactualizacin del sistema.Ingresos Estimados Gs 886.760.775

Remitidos a cobro Gs 604.092.852

Cobros realizados Gs 318.522.290

Estos resultados son un promedio del periodo Abril Octubre y por lo tanto son aproximaciones.

Los ingresos estimados muestran lo que se debi cobrar en el periodo, lo remitido a cobro es lo que realmente se envi para cobrar, que corresponde a un 68% aproximadamente de los ingresos estimados, y los cobros realizados son los montos que se llegaron a descontar de las cuentas de los asociados, que equivalen a un 53% aproximadamente de los montos remitidos a cobro. Esto muestra claramente una falencia en el sistema de cobranza de la Asociacin. 2.- Las ventajas que tiene la poltica de cobranza de la asociacin es que en teora asegura el cobro al asociado por medio de los descuentos a sus respectivas cuentas. Las desventajas son que al estar desactualizado el sistema y en algunos casos los asociados cancelaron la autorizacin de descuento automtico en su cuenta, apenas recauda un 30% de lo que debera cobrar, aproximadamente. Las ventajas de la poltica de pagos es que ayuda a los asociados, por que al ser la asociacin codeudor solidario, las financieras no tienen problema en otorgar los prstamos por que saben que la asociacin paga de forma segura y puntual. Las desventajas son que la asociacin paga puntualmente sus deudas a terceros pero no recauda lo que corresponde a esos pagos. Esta es una de las causas que llevo a la asociacin a tener los problemas de liquidez que tiene actualmente.

3.-

Gs 1.000.000.000 Gs 900.000.000 Gs 800.000.000 Gs 700.000.000 Gs 600.000.000 Gs 500.000.000 Gs 400.000.000 Gs 300.000.000 Gs 200.000.000 Gs 100.000.000 Gs 0

Ingresos Estimados Remitidos a cobro Cobros realizados Egresos Reales

El grafico muestra claramente tras situaciones en la asociacin. La primara se refiere a los ingresos estimados, esto quiere decir que si cobraran todo lo que estiman la Asociacin tendra ingresos muy por encima de sus egresos reales. La segunda muestra a los ingresos que obtendran si se cobrara todo lo que se remite a cobro, aunque es en promedio un 68% de los ingresos estimados, aun se mantendra con un buen margen con respecto a los egresos reales. La tercera muestra la realidad de la Asociacin en donde sus ingresos por los cobros realizados estn por debajo de los egresos reales. 4.- Recordemos el concepto de liquidez: Posesin de la empresa de efectivo necesario en el momento oportuno que nos permita hacer el pago de los compromisos anteriormente contrados. En cuanto sea ms fcil convertir los recursos del activo que posea la empresa en dinero, gozar de mayor capacidad de pago para hacer frente a sus deudas y compromisos. Sin embrago, debe aclararse que la liquidez depende de dos factores: 1. El tiempo requerido para convertir los activos en dinero. 2. La incertidumbre en el tiempo y del valor de realizacin de los activos en dinero.

r M il ay o Ju ni o Ju A l io S e go pt sto ie m O b re c N o tub vie re Di mb cie re m br En e F e e ro br er M o ar zo

Ab

Tomando en cuenta la definicin antes mencionada y los datos recolectados podemos concluir que la Asociacin tiene un alto grado de insolvencia y si tomamos en cuenta que la mayor parte de los ingresos los obtiene a travs de la recaudacin de fondos por medio de cuotas sociales y el cobro oportuno de los crditos concedidos a los asociados, esta tiene un alto riesgo de quiebra. Para explicar de manera mas fcil hemos confeccionado un flujo de caja que refleja el comportamiento que ha tenido la Asociacin entre los meses de Abril y Octubre, y una proyeccin de cmo estar la Asociacin en los meses siguientes de no corregir los problemas que tiene para cobrar a los asociados.ABRIL 306.859.383 308.003.554 - 1.144.171 MAYO 344.079.939 399.510.449 - 55.430.510 JUNIO 313.416.880 320.096.843 - 6.679.963 JULIO 333.492.694 347.013.761 - 13.521.067 AGOSTO 293.632.727 410.293.583 - 116.660.856 SEPTIEMBRE OCTUBRE 314.322.175 323.852.234 376.034.079 427.287.494 - 61.711.904 - 103.435.260

INGRESOS EGRESOS

Este es un flujo de caja realizado en funcin a los cobros realizados entre los meses de Abril y Octubre, y de los egresos reales obtenidos durante el mismo periodo de tiempo.NOVIEMBRE DICIEMBRE 321.556.697 327.679.357 326.773.985 369.730.860 - 5.217.289 - 42.051.503 ENERO 313.014.508 354.738.328 - 41.723.820 FEBRERO 316.732.925 384.611.567 - 67.878.642 MARZO 308.272.334 397.480.791 - 89.208.457 ABRIL 322.303.997 375.920.377 - 53.616.380

INGRESOS EGRESOS

Este cuadro es una proyeccin para los prximos seis meses en donde muestra en que estado se encontrara la Asociacin si esta no hace cambios para cobrar por lo menos una cantidad que le permita encontrar un punto de equilibrio. La proyeccin se realizo siguiendo la curva de tendencia del periodo Abril Octubre.

5.- En vista de que ms del 50% de la deuda total a la fecha esta concentrada en aproximadamente un 12% de los asociados, esto nos indica que la asociacin no fue eficiente en cuanto a su poltica de otorgamiento de crditos. Tambin vemos que la poltica de cobranzas tiene falencias ya que tan solo se cobra un 47% en promedio, del periodo Abril Octubre, de de lo que se remite a cobro. La desactualizacin del sistema refleja los problemas internos que actualmente tiene la asociacin y como consecuencia de ello esta no esta en condiciones de remitir a cobrar todo lo que se debe. De estar al da su sistema se cobrara por lo menos el total de lo remitido a cobro y la asociacin no tendra los problemas de liquidez por los cuales esta pasando.

6.- ESTRATEGIAS. Aumentar los cobros realizados por lo menos en un 15% aproximadamente, para cubrir los egresos totales. Implementar un manual de procedimientos que muestre los pasos a seguir para otorgar crditos y cobrar los mismos con el fin de que se minimice el riesgo. Renegociar las deudas de todos los asociados morosos, en funcin a los requerimientos del manual de procedimientos. Contratacin de pasantes con la finalidad de cargar todos los datos atrasados en el sistema y de esta forma lograr que el sistema se mantenga actualizado. Al actualizar el sistema debera ser cobrado por lo menos todo lo que se remite a cobro, y en el menor plazo posible cobrar la totalidad de las cuotas que los asociados deben pagar.

MANUAL DE PROCEDIMIENTOS PARA EL OTORGAMIENTO Y COBRANZAS DE CREDITOS (PROSPECTO)

Asociacin de empleados Las Palmeras Del Internacional Bank

1. OBJETIVOS.-

1.1. GENERALES.El presente manual tiene por objeto establecer los lineamientos y

procedimientos generales para el otorgamiento, liquidacin y cancelacin de los prstamos otorgados por la Asociacin de empleados Las Palmeras. Con el fin de que los asociados accedan a crditos comerciales de manera eficiente y minimizar el riesgo de incobrabilidad de los mismos.

Debido al creciente comportamientos de los empleados de no cumplir con las obligaciones contradas con la asociacin, este manual servir para regularizar la situacin de los asociados y minimizar, en el mayor grado posible, el riesgo de incumplimiento de las obligaciones por parte de los empleados.

1.2. ESPECIFICOS.Especificar ciertos detalles de las actividades que normalmente se ejecutan en la asociacin para el otorgamiento y cobranza de crditos; con el fin de unificar criterios al interior de la asociacin, a recuperar la informacin de la forma ms adecuada asegurando su calidad y por ultimo, agilizar la circulacin de la informacin para que esta llegue oportunamente a las secciones que la requieren.

2. CREDITOS.-

2.1. CONCESIN DE CREDITOS.Para la concesin de crditos la Asociacin proceder a verificar la capacidad de pago, de acuerdo a los datos colectados en las solicitudes correspondientes. La asociacin deber solicitar Inforconf e informe del Banco Central. El informe del banco central mostrara que crditos tiene el asociado con distintas entidades financieras y servir para corroborar los datos aportados por el asociado en la solicitud. Todos los prstamos contaran con seguro por fallecimiento o invalidez total.

2.1.1. SOLICITUD DE PRSTAMOS.Establecer la capacidad de pago del solicitante por medio de los siguientes requisitos: i. ii. iii. iv. Estado de cuenta del funcionario asociado Limite para el prstamo ( doble de su aporte) Recibo de sueldo para determinar su volumen de ingresos Manifestacin de bienes en un formulario provedo por la asociacin; en donde se especificara: Estado de cuenta bancaria. (cta. Corriente, ahorros, etc.) Inmuebles. (hipotecados, libres de gravamen, en condominio) Ttulos y acciones. Participacin en sociedades. Muebles, tiles y enceres. Maquinarias e instalaciones. Vehculos. (detalles, marca, modelo, ao, valor, n de chapa)

Crditos con bancos y financieras. (con hipoteca, a sola firma, fecha del ultimo vencimiento, numero y monto de las cuotas, saldo a la fecha)

Tarjetas de crdito. (banco, cantidad y monto de cuotas a pagar, fecha de ultimo vencimiento, saldo a la fecha)

Otras deudas a pagar. (cantidad y monto de las cuotas a pagar, fecha ultimo vencimiento, saldo a la fecha)

Detalle de ingresos y egresos de los ltimos 3 meses. (ventas, alquileres cobrados, sueldo titular, sueldo cnyuge, honorarios profesionales, intereses, rentas por acciones, otros ingresos; costo de ventas, gastos administrativos, gastos financieros, gastos familiares, colegios/clubes, impuesto inmobiliario, impuesto a la renta,

alquileres, otros gastos) Seguros contratados. (mercaderas, edificios, vehculos, maquinarias, muebles, de vida; con su correspondiente: numero de pliza, Cia. Aseguradora, riesgos, vencimiento, monto)

v.

En caso de que exista una refinanciacin de deuda y solicite uno nuevo, el mismo debe estar cancelado en un 50% de las cuotas.

vi. vii. viii.

Aval de nmina, aval personal, derechos reales (prenda) o aval bancrio. Se entregan los documentos a la comisin de crditos para su anlisis. Una vez aprobado el crdito el asociado firma un pagare por el valor total del crdito.

ix.

Se hace entrega del prstamo en un cheque a nombre del asociado.

2.1.2. SOLICITUD DE ORDEN COMERCIAL.Establecer la capacidad de pago del solicitante por medio de los siguientes requisitos: i. ii. iii. iv. Estado de cuenta del funcionario asociado Limite para el prstamo ( doble de su aporte) Recibo de sueldo para determinar su volumen de ingresos Manifestacin de bienes en un formulario provedo por la asociacin; en donde se especificara: Estado de cuenta bancaria. (cta. Corriente, ahorros, etc.) Inmuebles. (hipotecados, libres de gravamen, en condominio) Ttulos y acciones. Participacin en sociedades. Muebles, tiles y enceres. Maquinarias e instalaciones. Vehculos. (detalles, marca, modelo, ao, valor, n de chapa) Crditos con bancos y financieras. (con hipoteca, a sola firma, fecha del ultimo vencimiento, numero y monto de las cuotas, saldo a la fecha) Tarjetas de crdito. (banco, cantidad y monto de cuotas a pagar, fecha de ultimo vencimiento, saldo a la fecha) Otras deudas a pagar. (cantidad y monto de las cuotas a pagar, fecha ultimo vencimiento, saldo a la fecha) Detalle de ingresos y egresos de los ltimos 3 meses. (ventas, alquileres cobrados, sueldo titular, sueldo cnyuge, honorarios profesionales, intereses, rentas por acciones, otros ingresos; costo de ventas, gastos administrativos, gastos financieros, gastos familiares, colegios/clubes, impuesto inmobiliario, impuesto a la renta,

alquileres, otros gastos)

Seguros contratados. (mercaderas, edificios, vehculos, maquinarias, muebles, de vida; con su correspondiente: numero de pliza, Cia. Aseguradora, riesgos, vencimiento, monto)

v.

En caso de que exista una refinanciacin de deuda y solicite uno nuevo, el mismo debe estar cancelado en un 50% de las cuotas.

vi. vii. viii.

Aval de nmina, aval personal, derechos reales (prenda) o aval bancario. Se entregan los documentos a la comisin de crditos para su anlisis. Una vez aprobado la solicitud, se le entrega al asociado un original y un duplicado

ix.

El triplicado y el cuadruplicado queda para la asociacin.

Con la solicitud de orden comercial, la asociacin tambin puede entregar o conceder crditos comerciales a travs de financieras. En este caso el lmite mximo se establecer de acuerdo a la capacidad de pago del asociado.

2.1.3. OTROS.Para poder tener ms de un crdito con la asociacin el primero debe estar por lo menos cancelado en un 70% y se proceder a analizar la capacidad de pago del asociado para decidir si se le otorga un segundo crdito o si debe primero cancelar el crdito que ya tiene.

2.2. COBRANZAS.Debido a que de las cobranzas depender, en gran parte, el nivel de ingresos que efectivamente la asociacin pueda tener, estas se llevaran a cabo de la siguiente manera: i. Descuento automtico por planilla con bloqueo de fondos:

Esto significa que el departamento de recursos humanos del Internacional Bank, de acuerdo a los datos remitidos por la asociacin, ya descontara del salario el monto correspondiente a la cuota, dicho descuento ser acreditado a la cuenta de Asociacin y se enviara a la Asociacin un

informe detallado de los descuentos realizados a cada funcionario para as mantener actualizado el sistema.

ii.

Caja de jubilados: Se emitir por medio de planilla las liquidaciones correspondientes por los valores a ser descontados a cada jubilado, tambin con bloqueo de fondos para asegurar el cobro de las cuotas. La Caja de Jubilados remitir el pago por medio de un cheque a nombre de la asociacin, adjuntando un informe de los descuentos realizados.

iii.

Tambin se podr cancelar las cuotas en la caja de la asociacin, este procedimiento servir para aquellos que se les concedi un crdito pero ya no son empleados del Internacional Bank, o bien prefieren hacerlo de esta forma ya que cuentan con otros ingresos.

2.2.1. PROCEDIMIENTOS EN CASO DE NO PAGO.La primera medida que tomara la Asociacin es ponerse en contacto, por escrito, con el titular del prstamo, al objeto de regularizar la situacin. El no pago de una sola cuota significa el envo automtico de dicho escrito. Si el titular hace caso omiso en los das siguientes a que se enva el escrito, la Asociacin contactara telefnicamente al asociado con el fin de enterarlo de la situacin y que la pueda resolver lo antes posible.

Si a pesar de ello el asociado no resuelve el problema, la Asociacin proceder a informar al aval de la situacin para que se proceda al pronto pago de la deuda. Una vez vencido el plazo de pago, con sus correspondientes das de gracia (a determinar), la deuda devengara un inters compensatorio (gastos de cobranza, etc.) de 3% mensual y un inters punitorio del 2% mensual.

2.2.2. PROCEDIMIENTOS EN CASO DE MOROSIDAD.Se considerara moroso a aquel asociado que no haya efectuado el pago de por lo menos 2 cuotas y este deber someterse a la jurisdiccin de los tribunales ordinarios en lo civil y comercial de la Capital, y se proceder a la respectiva publicacin de no pago mediante el sistema de Inforconf.

2.2.3. INCENTIVOS. Se otorgara un descuento a los asociados que paguen hasta la fecha de vencimiento, entre un 1% y un 2% de la cuota, siempre y cuando el asociado no cuente con descuento automtico por planilla. Para los asociados que opten por el sistema de descuento por planillas se le conceder el crdito con una tasa de inters menor. El descuento en la tasa ser de entre un 0.5% y un 1% dependiendo del monto del crdito.

3. PROCEDIMIENTO DE SEGUIMIENTO Y EVALUACION.La asociacin establecer un sistema de seguimiento y evaluacin trimestral sobre los crditos otorgados, las operaciones de cobranza realizadas y la calidad y oportunidad de los servicios prestados. Este seguimiento servir para poder ver en que situacin esta la asociacin y si es necesario hacer correcciones en los sean mas eficientes. procedimiento para lograr que esto

4. DE LAS INCIDENCIAS DE LOS ASOCIADOS.4.1. Cuando el asociado beneficiado cese sus actividades laborales en el banco, sin haber amortizado la totalidad del crdito, este quedara obligado a liquidar el saldo insoluto del crdito de la forma que decida la Asociacin. 4.2. Si el asociado solicita licencia sin goce de sueldo, quedara obligado a continuar sus pagos correspondientes, presentndose a realizarlos en la asociacin, hasta liquidar su prstamo. 4.3. Los prestamos se cancelaran por fallecimiento o invalidez permanente total del asociado, en estos casos se deber entregar a la asociacin la documentacin que acrediten las causas antes mencionadas.

5. TRANSITORIOS.Lo no previsto en este manual, ser resuelto por la comisin directiva de Asociacin de Empleados Las Palmeras. Cualquier modificacin de este manual quedara a cargo de la comisin directiva de la asociacin de Empleados Las Palmeras.