trabajo final formulacion andreszaldumbide

ESCUELA POLITÉCNICA NACIONAL

FACULTAD DE INGENIERÍA QUÍMICA Y AGROINDUSTRIA

CARRERA DE INGENIERÍA QUÍMICA

CÁTEDRA DE FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS

PROYECTO DE INVERSIÓN- SERVICIO DE LAVANDERÍA

Andrés Zaldumbide

Fecha de Entrega: 06/02/2015

Realizar un análisis del planteamiento de flujo de caja y evaluación del proyecto, y

añadir un posible análisis de riesgos que incorporaría al proyecto de inversión para

el servicio de lavandería.

El objetivo del presente proyecto consiste en analizar la factibilidad para poder iniciar una

compañía destinada a prestar servicios de lavandería de prendas a personas físicas o

empresas, como hostales y restaurantes en la zona céntrica de la ciudad de Salta.

En el análisis financiero del proyecto de lavandería culmina con indicadores de VAN igual

a 139.805, 11 y TIR igual a 51,04 %, lo que indica que el proyecto es rentable. Y con la

información del punto de equilibrio se deduce que se debe lavar más de 1.448 Kg de ropa

por mes para que la actividad sea rentable.

Sin embargo analizando la forma de cálculo de los ingreso y egresos del proyecto, se

pudo observar errores que afectan directamente al flujo de caja y consecuentemente al

VAN y TIR que presenta el proyecto. Los mayores errores que se pudieron evidenciar

fueron en las multiplicaciones y algunas sumas.

A continuación se detalla el análisis general de las tablas del documento para analizarlas

y compararlas con algún error posible, según libros el método más adecuado es el de

Heiz; para lo cual, primeramente en cuanto a recursos humanos, la tabla mostrada

referente a la capacidad de servicio en el documento no presenta error. La información

base que se puede sacar de este apartado son los turnos que hacen los trabajadores

régimen laboral: 48 horas semanales en 2 turnos de 8 horas diarias, esto determina

directamente la capacidad de producción.

Capacidad de servicioCapacidad x ciclo

Tiempo ciclo (min) N° ciclos/día Número de UP Producción(Kg/día)

Lavado 30 35 27 2 1620Centrifugado 15 10 96 2 2880Secado 15 30 32 2 960Secado-Planchado 40 60 16 2 1280

En la presenta tabla existe un valor en color ojo referente a la cantidad de producción,

ésta representa a la capacidad real de la lavadora, en este trabajo se corrigió esta parte

solamente al multiplicar los valores, con éstos valores de las capacidades, nos

proporcionaron son datos para el cálculo de los ingresos anuales por eso es importante

que se calcule bien, a continuación se presenta los ingresos anuales obtenidos de

acuerdo a las capacidades. Un dato importante a tomar en cuenta para la producción es

la utilización de la capacidad de servicio para el año 1 es del 70 %, para el año 2 es el 80

%, para el año 3 es el 90 % y finalmente para el año 4 es del 100% de la capacidad, estos

valores se representan en las tablas siguientes.

Capacidad (Kg/año) 466560Producción Año1 (70%) Año2 (80%) Año3 (90%) Año4 (100%) lavado-sec (Kg/año) 163296 186624 209952 233280lavado-sec-plan (Kg/año ) 163296 186624 209952 233280Total 326592 373248 419904 466560

Ingresos anualesServicio Precio($/Kg) Año1 Año2 Año3 Año4Lavado-secado 2 326592 373248 419904 466560Lavado-secado y planchado 2,5 408240 466560 524880 583200Total 734832 839808 944784 1049760

Referente a los valores obtenidos de ingresos anuales respecto al documento no

presentan una variación significativa.

COSTOS VARIABLES

ProductoPresentació

n Unidades Precio ($)Precio($/""

)Cantida

d Cantidad anual Costo total

Quitamanchas 5 lt 22 4,4 0,004 1866,24 8211,456Jabón 20 kg 61 3,05 0,04 18662,4 56920,32

Suaizante 1º 5 lt 12 2,4 0,024 11197,44 26873,856Perfume 5 lt 42 8,4 0,01 4665,6 39191,04Apresto 5 lt 23 4,6 0,025 11664 53654,4

Lavandina 5 lt 11 2,2 0,04 18662,4 41057,28Lavandina 5 lt 19 3,8 0,04 18662,4 70917,12

Bolsas 10 unidades 6 0,6 0,2 93312 55987,2

Total 352812,672

En la tabla del documento la mayoría de los valores si presenta una variación

considerable provocando un mayor egreso debido a los costos operativos. En el

documento tenemos $370709/año comprado con el verdadero calculado de $

352812,672/año.

Se modificó el flujo de caja con los valores reales obteniendo los siguientes resultados en

el escenario optimista, cabe mencionar que este cambio se realizó gracias a la ayuda del

Excel.

Actual Año 1 Año 2 Año 3 Año 4INGRESOSTotal de ingresos $ 734.832 $ 839.808 $ 944.784 $ 1.049.760EgresosMaterias primas $ 246.969 $ 282.250 $ 317.531 $ 352.813Mano de obra $ 275.712 $ 275.712 $ 275.712 $ 275.712Electricidad $ 10.383 $ 10.383 $ 10.383 $ 10.383Gas $ 1.793 $ 1.793 $ 1.793 $ 1.793Combustibles $ 14.400 $ 14.400 $ 14.400 $ 14.400Agua $ 5.723 $ 5.723 $ 5.723 $ 5.723Telèfono $ 3.000 $ 3.000 $ 3.000 $ 3.000Alquileres $ 36.000 $ 36.000 $ 36.000 $ 36.000Publicidad y promociòn $ 3.000 $ 3.000 $ 3.000 $ 3.000Imp. Actividades económicas 3% $ 22.045 $ 25.194 $ 28.344 $ 31.493Depreciaciones $ 25.024 $ 25.024 $ 25.024 $ 24.358Intereses Financieros-crédito $ 0 $ 0 $ 0 $ 0Total de Egresos 0 $ 644.049 $ 682.480 $ 720.910 $ 758.674RESULTADO ECONÓMICO 0 $ 90.783 $ 157.328 $ 223.874 $ 291.086Impuestos a las ganancias (fija+%) $ 11.929 $ 29.641 $ 51.916 $ 78.098Depreciaciones $ 25.024 $ 25.024 $ 25.024 $ 24.358Capital de Trabajo $ 15.542 $ 1.554 $ 1.554 $ 1.554 $ 1.554Inversziones en máquinas y equipos $ 222.246Valor de salvamento $ 86.156FF DEL PROYECTO $ 237.788 $ 126.182 $ 151.158 $ 195.428 $ 321.946FF ACUMULADO $ 237.788 $ 111.606 $ 39.551 $ 234.979 $ 556.925PréstamoAmortización del crédito $ 0 $ 0 $ 0 $ 0FLUJO DE CAJA $ 237.788 $ 126.182 $ 151.158 $ 195.428 $ 321.946

FF del proyectoTasa de corte 25%

VAN $ 153.46159,10284%

65%$ 37.332 234%

Para este caso se conjetura la compra de un vehículo de menor precio, por ejemplo antes:

61790,00; después: 50000 pesos, puede ser nuevo o de segunda con el fin de disminuir

costo, de igual manera se comprara un escritorio más conveniente antes: 500; después:

300 pesos, el resultado del VAN y TIR es más alto mejorando la rentabilidad del proyecto,

como se aprecia a continuación

Actual Año 1 Año 2 Año 3 Año 4INGRESOSTotal de ingresos $ 734.832 $ 839.808 $ 944.784 $ 1.049.760EgresosMaterias primas $ 246.969 $ 282.250 $ 317.531 $ 352.813Mano de obra $ 275.712 $ 275.712 $ 275.712 $ 275.712Electricidad $ 10.383 $ 10.383 $ 10.383 $ 10.383Gas $ 1.793 $ 1.793 $ 1.793 $ 1.793Combustibles $ 14.400 $ 14.400 $ 14.400 $ 14.400Agua $ 5.723 $ 5.723 $ 5.723 $ 5.723Telèfono $ 3.000 $ 3.000 $ 3.000 $ 3.000Alquileres $ 36.000 $ 36.000 $ 36.000 $ 36.000Publicidad y promociòn $ 3.000 $ 3.000 $ 3.000 $ 3.000Imp. Actividades económicas 3% $ 22.045 $ 25.194 $ 28.344 $ 31.493Depreciaciones $ 25.024 $ 25.024 $ 25.024 $ 24.358Intereses Financieros-crédito $ 0 $ 0 $ 0 $ 0Total de Egresos 0 $ 644.049 $ 682.480 $ 720.910 $ 758.674RESULTADO ECONÓMICO 0 $ 90.783 $ 157.328 $ 223.874 $ 291.086Impuestos a las ganancias (fija+%) $ 11.929 $ 29.641 $ 51.916 $ 78.098Depreciaciones $ 25.024 $ 25.024 $ 25.024 $ 24.358Capital de Trabajo $ 15.542 $ 1.554 $ 1.554 $ 1.554 $ 1.554Inversziones en máquinas y equipos $ 222.246Valor de salvamento $ 86.156FF DEL PROYECTO $ 237.788 $ 126.182 $ 151.158 $ 195.428 $ 321.946FF ACUMULADO $ 237.788 $ 111.606 $ 39.551 $ 234.979 $ 556.925PréstamoAmortización del crédito $ 0 $ 0 $ 0 $ 0FLUJO DE CAJA $ 237.788 $ 126.182 $ 151.158 $ 195.428 $ 321.946


VAN $ 153.46159,10284%

65%$ 37.332 234%FFA/Inversión inicial

TIRPERIODO DE REPAGO

Rentabilidad sobre la inversiónVAN/Inversión iniacial

A continuación se muestra el mismo flujo de caja variando para lo cual se obtiene el escenario pesimista:

Actual Año 1 Año 2 Año 3 Año 4INGRESOSTotal de ingresos $ 734.832 $ 839.808 $ 944.784 $ 1.049.760EgresosMaterias primas $ 246.969 $ 282.250 $ 317.531 $ 352.813Mano de obra $ 275.712 $ 275.712 $ 275.712 $ 275.712Electricidad $ 10.383 $ 10.383 $ 10.383 $ 10.383Gas $ 1.793 $ 1.793 $ 1.793 $ 1.793Combustibles $ 14.400 $ 14.400 $ 14.400 $ 14.400Agua $ 5.723 $ 5.723 $ 5.723 $ 5.723Telèfono $ 3.000 $ 3.000 $ 3.000 $ 3.000Alquileres $ 36.000 $ 36.000 $ 36.000 $ 36.000Publicidad y promociòn $ 3.000 $ 3.000 $ 3.000 $ 3.000Imp. Actividades económicas 3% $ 22.045 $ 25.194 $ 28.344 $ 31.493Depreciaciones $ 25.024 $ 25.024 $ 25.024 $ 24.358Intereses Financieros-crédito $ 0 $ 0 $ 0 $ 0Total de Egresos 0 $ 644.049 $ 682.480 $ 720.910 $ 758.674RESULTADO ECONÓMICO 0 $ 90.783 $ 157.328 $ 223.874 $ 291.086Impuestos a las ganancias (fija+%) $ 11.929 $ 29.641 $ 51.916 $ 78.098Depreciaciones $ 25.024 $ 25.024 $ 25.024 $ 24.358Capital de Trabajo $ 15.542 $ 1.554 $ 1.554 $ 1.554 $ 1.554Inversiones en máquinas y equipos $ 209.057Valor de salvamento $ 86.156FF DEL PROYECTO $ 224.599 $ 126.182 $ 151.158 $ 195.428 $ 321.946FF ACUMULADO $ 224.599 $ 98.417 $ 52.740 $ 248.168 $ 570.114PréstamoAmortización del crédito $ 0 $ 0 $ 0 $ 0FLUJO DE CAJA $ 224.599 $ 126.182 $ 151.158 $ 195.428 $ 321.946


VAN $ 164.01263,14059%

73%$ 72.801 254%

Para el escenario pesimista se consideró precios elevados tanto en vehículos, lavadora,

secadora, calandria; estanterías entre otros activos fijos, con el fin de interpretar el cambio

en los indicadores financieros VAN y el TIR, de lo cual se notó que éstos no varían

respecto al escenario optimista mencionado anteriormente



VAN $ 164.01263,14059%

73%$ 72.801 254%FFA/Inversión inicial



Finalmente se presenta el mismo flujo de caja con el fin de ver si el proyecto es rentable o no



VAN $ 101.80743,70292%

34%-$ 136.309 163%

En este caso se comparó los escenarios optimista, pesimista y el realizado por la Dirección de Innovación y desarrollo productivo, donde se notó que no tienen una variación considerable en el VAN Y TIR por lo que se puede concluir que el proyecto si es rentable.



VAN $ 101.80743,70292%

34%-$ 136.309 163%FFA/Inversión inicial



trabajo final formulacion andreszaldumbide

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