texto de las normas ecuatorianas de contabilidad nec

www.zonacontable.net

TEXTO DE LAS NORMAS ECUATORIANAS DE CONTABILIDAD NEC

1

TEXTO DE LAS NORMAS

ECUATORIANAS DE

CONTABILIDAD NEC

Resolución N° 0

Suplemento Registro Oficial N°291 de 05 de

octubre de 1999

MARCO DE CONCEPTOS PARA LA

PREPARACION Y

PRESENTACION DE ESTADOS

FINANCIEROS

PREFACIO

Los estados financieros se preparan y presentan

para ser utilizados por usuarios externos de muchas

empresas. A pesar de que dichos estados

financieros pueden parecer similares a los de otros

países, existen diferencias que probablemente han

sido causadas por una gran variedad de

circunstancias de índole social, económica y legal,

y por las consideraciones locales respecto de las

necesidades de los diferentes usuarios de estados

financieros, al establecer regulaciones nacionales.

Tales circunstancias de diversa naturaleza han

provocado la utilización de una variedad de

definiciones de los elementos de los estados

financieros; esto es por ejemplo, activos, pasivos,

capital, resultados, ingresos y gastos. Asimismo

han resultado en la utilización de diversos criterios

para el reconocimiento de partidas en los estados

financieros, y a la preferencia por determinadas

bases de valuación. De la misma manera se ha

afectado el alcance de los estados financieros y las

aclaraciones hechas a los mismos.

El Instituto de Investigaciones Contables de la

Federación Nacional de Contadores Públicos del

Ecuador tiene como objetivo eliminar en la medida

de lo posible tales diferencias mediante la búsqueda

de la armonización de normas, principios contables

y procedimientos relativos a la preparación y

presentación de estados financieros. Una mejor

armonización se puede lograr mediante la

preparación de estados financieros con el propósito

de proporcionar información que sean útiles en la

toma de decisiones de naturaleza económica.



Ecuador considera que los estados financieros

preparados con este propósito satisfacen las

necesidades comunes de la mayoría de los usuarios.

Lo anterior es debido a que la mayoría de los

mismos toman decisiones de índole económica, por

ejemplo:

a) la decisión de cuando comprar, mantener o

vender una inversión de capital

b) evaluar la responsabilidad de la gerencia;

c) evaluar la habilidad de la empresa para pagar, y

otorgar otros beneficios a sus empleados;

d) evaluar la solvencia de la empresa para cumplir

con el pago de los préstamos otorgados a la misma;

e) determinar políticas fiscales;

f) determinar utilidades distribuibles y dividendos;

g) preparar y utilizar estadísticas nacionales de

ingresos; o

h) regular las actividades de las empresas.



Ecuador reconoce sin embargo, que el gobierno en

particular, puede especificar requerimientos

adicionales o diferentes para sus propios fines.

Tales requerimientos no deben sin embargo, afectar

los estados financieros publicados para el beneficio

de otros usuarios, a menos que dichos

requerimientos satisfagan las necesidades

http://www.zonacontable.net/



2

informativas de estos otros usuarios.

Los estados financieros comúnmente se preparan de

acuerdo con modelos contables basados en costos

históricos recuperables y el concepto de

mantenimiento financiero del capital nominal.

Otros modelos y conceptos pueden ser más

apropiados a fin de alcanzar el objetivo de

proporcionar información necesaria para la toma de

decisiones económicas. El presente Marco

Conceptual ha sido desarrollado de manera tal que

sea aplicable a una variedad de modelos contables

y conceptos de capital y de mantenimiento de

capital.

INTRODUCCION

Objetivo y Postura

1. Este Marco Conceptual complementado con los

conceptos contenidos en la Norma Ecuatoriana de

Contabilidad NEC No. 1 referente a Presentación

de Estados Financieros, señala los conceptos

relacionados con la preparación y presentación de

los estados financieros, para ser utilizados por

usuarios externos a la empresa.

Los objetivos de este Marco Conceptual son:

a) ayudar en el desarrollo de futuras Normas

Ecuatorianas de Contabilidad y en la revisión de las

existentes;

b)ayudar en la promoción adecuada de la

armonización de las regulaciones, normas contables

y procedimientos relativos a la presentación de

estados financieros, suministrando bases a fin de

simplificar las alternativas en cuanto a tratamientos

contables permitidos por Normas Ecuatorianas de

Contabilidad;

c) ayudar al personal encargado de preparar estados

financieros en la aplicación de Normas

Ecuatorianas de Contabilidad y en sus relaciones

con temas que van a formar materia para una NEC;

d) ayudar a los auditores en la formación de una

opinión respecto a que si los estados financieros

concuerdan con las NEC; y,

e) ayudar a los usuarios de los estados financieros

en la interpretación de la información contenida en

los estados financieros preparados conforme a las

NEC.

2. Este Marco Conceptual no invalida ni sustituye a

las Normas Ecuatorianas de Contabilidad.

3. En un número limitado de casos puede existir un

conflicto entre el presente Marco Conceptual y una

Norma Ecuatoriana de Contabilidad. En tales casos

de conflicto, los requerimientos de las Normas

Ecuatorianas de Contabilidad, prevalecen sobre los

de este Marco Conceptual.

4. El presente Marco Conceptual será revisado

periódicamente por el Instituto de Investigaciones

Contables de la Federación Nacional de Contadores

Públicos del Ecuador sobre la aplicación del

mismo.

Alcance

5. Este Marco Conceptual complementado con los

conceptos contenidos en la Norma Ecuatoriana de

Contabilidad NEC No. 1 referente a Presentación

de Estados Financieros, abarca los siguientes

aspectos:

a) el objetivo de los estados financieros;

b)las características cualitativas que determinan la

utilidad de la información contenida en los estados

financieros;

c) la definición, reconocimiento y medición de los

elementos a partir de los cuales los estados

financieros se elaboran; y

d) conceptos de capital y mantenimiento de capital.

Los Usuarios y sus Necesidades de Información

6. Los usuarios de los estados financieros incluyen

inversionistas, empleados, prestamistas,




3

proveedores y otros acreedores comerciales,

clientes, ya sean actuales o de naturaleza potencial,

así como el gobierno, agencias gubernamentales, y

el público. Dichos usuarios utilizan los estados

financieros a fin de satisfacer algunas de sus

diferentes necesidades informativas. Tales

necesidades incluyen lo siguiente:

a) Inversionistas. Los proveedores de capital de

riesgo y sus consejeros están interesados en el

riesgo inherente, y en el reembolso de sus

inversiones. Los inversionistas requieren

información que les ayude a decidir si deben

comprar, retener o vender sus inversiones.

Asimismo los accionistas se encuentran interesados

en obtener información que los habilite a conocer la

capacidad de una empresa para pagar dividendos.

b) Empleados. Los empleados y su grupo de

representantes se encuentran interesados en la

información acerca de la estabilidad y rentabilidad

de sus empleadores. Asimismo se encuentran

interesados en la información que les ayude a

conocer si la empresa es capaz de pagar

adecuadamente, remuneraciones, como beneficios

por retiro y otras prestaciones.

c) Prestamistas. Se encuentran interesados en

conocer si sus préstamos e intereses respectivos,

serán pagados en la fecha requerida.

d) Proveedores y otros acreedores comerciales. Los

mismos se interesan en obtener información acerca

de la capacidad de pago de la empresa. Los

acreedores comerciales se encuentran interesados

en una empresa por períodos de tiempo más cortos

que los prestamistas, a menos que dependan de la

continuidad de la empresa para seguir

considerándola un cliente de importancia.

e) Clientes. El interés de los mismos radica en la

continuidad de la empresa, especialmente cuando

existe una relación a largo plazo, o existe

dependencia en la empresa.

f) Gobierno y agencias gubernamentales. Su interés

se centra en la distribución de los recursos, y por

tanto en la actividad de las empresas. De la misma

forma requieren cierto tipo de información a fin de

regular las actividades de las empresas, determinar

políticas fiscales, así como las bases del ingreso

nacional y estadísticas similares.

g) Público. Las empresas afectan al público de muy

diversas maneras. Por ejemplo, las compañías

pueden realizar contribuciones sustanciales a la

economía local de varias formas, incluyendo el

número de personas que emplean, y su relación

empresarial con los proveedores locales. Los

estados financieros deben ayudar al público

mediante la información relativa a las directrices y

mejoras recientes en la prosperidad de una empresa

y el rango de sus actividades.

7. Cabe señalar que existen necesidades de

información que no pueden ser satisfechas por

medio de los estados financieros, aun cuando

existen necesidades comunes a todos los usuarios.-

Así como los inversionistas son proveedores del

capital de riesgo de la empresa, al cubrir los estados

financieros sus necesidades cubrirán asimismo la

mayoría de las necesidades de otros usuarios.

8. La gerencia de una empresa tiene la

responsabilidad primaria de preparar y presentar los

estados financieros de la misma.- La gerencia se

encuentra igualmente interesada en la información

contenida en los estados financieros, a pesar de que

tiene acceso a información adicional de naturaleza

gerencial y financiera, lo cual ayuda en el desarrollo

de su planeación, toma de decisiones y control de

responsabilidades. La gerencia tiene la habilidad de

determinar la forma y contenido de la información

adicional con el objeto de satisfacer sus

necesidades. Tal información se encuentra fuera del

alcance de este Marco Conceptual. Sin embargo los

estados financieros publicados, se basan en la

información utilizada por el nivel gerencial, acerca

de la posición financiera, resultados de operación y

flujo de fondos de una determinada empresa.




4

CONCEPTOS BASICOS

Son aquellos que se consideran fundamentales por

cuanto orientan la acción de la profesión contable y

deben considerarse en la aplicación de los

principios contables.

9. Ente contable.- El ente contable lo constituye la

empresa como entidad que desarrolla la actividad

económica. El campo de acción de la contabilidad

financiera, es la actividad económica de la empresa.

10. Equidad.- La contabilidad y su información

debe basarse en el principio de equidad, de tal

manera que el registro de los hechos económicos y

su información se basen en la igualdad para todos

los sectores, sin preferencia para ninguno en

particular.

11. Medición de recursos.- La contabilidad y la

información financiera se fundamentan en los

bienes materiales e inmateriales que poseen valor

económico y por tanto susceptibles de ser valuados

en términos monetarios. La contabilidad financiera

se ocupa por tanto, en forma especial, de la

medición de recursos y obligaciones económicas y

los cambios operados en ellos.

12. Período de tiempo.- La contabilidad financiera

provee información acerca de las actividades

económicas de una empresa por períodos

específicos, los que en comparación con la vida

misma de la empresa, son cortos. Normalmente los

períodos de tiempo de un ejercicio y otros son

iguales, con la finalidad de poder establecer

comparaciones y realizar análisis que permitan una

adecuada toma de decisiones.

Las actividades continuas de la empresa son

segmentadas con el fin de que la correspondiente

información pueda ser preparada y presentada

periódicamente.

13. Esencia sobre la forma.- La contabilidad y la

información financiera se basan en la realidad

económica de las transacciones. La contabilidad

financiera enfatiza la sustancia o esencia económica

del evento, aun cuando la forma legal pueda diferir

de la sustancia económica y sugiera diferentes

tratamientos.

Generalmente la sustancia de los eventos a ser

contabilizados está de acuerdo con la norma legal.

No obstante, en ocasiones la esencia y la forma

pueden diferir y los profesionales contables hacen

énfasis más en la esencia que en la forma, con la

finalidad de que la información proporcionada

refleje de mejor manera la actividad económica

expuesta.

14. Continuidad del ente contable.- Los principios

contables parten del supuesto de la continuidad de

las operaciones del ente contable, empresa en

marcha, a menos que se indique lo contrario, en

cuyo caso se aplicarán técnicas contables de

reconocido valor, en atención a las particulares

circunstancias del momento.

Obviamente, si la liquidación de una empresa es

inminente, no puede ser considerada como empresa

en marcha.

15. Medición en términos monetarios.- La

contabilidad financiera cuantifica en términos

monetarios los recursos, las obligaciones y los

cambios que se producen en ellos.

La unidad monetaria de medida para la contabilidad

y para la información financiera, en la República

del Ecuador, es el sucre.

16. Estimaciones.- Debido a que la contabilidad

financiera involucra asignaciones o distribuciones

de ciertas partidas, entre períodos de tiempo

relativamente cortos de actividades completas y

conjuntas, es necesario utilizar estimaciones o

aproximaciones. La continuidad, complejidad,

incertidumbre y naturaleza común de los resultados

inherentes a la actividad económica imposibilitan,




5

en algunos casos, el poder cuantificar con exactitud

ciertos rubros, razón por la cual se hace necesario el

uso de estimaciones.

17. Acumulación.- La determinación de los

ingresos periódicos y de la posición financiera

depende de la medición de recursos y obligaciones

económicas y sus cambios a medida que éstos

ocurren, en lugar de simplemente limitarse al

registro de ingresos y pagos de efectivo.

Para la determinación de la utilidad neta periódica

y de la situación financiera, es imprescindible el

registro de estos cambios. Esta es la esencia de la

contabilidad en base al método de acumulación.

18. Precio de intercambio.- Las mediciones de la

contabilidad financiera están principalmente

basadas en precios a los cuales los recursos y

obligaciones económicas son intercambiados. La

medición en términos monetarios está basada

primordialmente en los precios de intercambio.

Los cambios de recursos procedentes de actividades

diferentes al intercambio, por ejemplo la

producción, son medidas a través de la asignación

de precios anteriores de intercambio, o mediante

referencias a precios correspondientes para

similares recursos.

19. Juicio o criterio.- Las estimaciones,

imprescindiblemente usadas en la contabilidad,

involucran una importante participación del juicio

o criterio del profesional contable.

20. Uniformidad.- Los principios de contabilidad

deben ser aplicados uniformemente de un período a

otro. Cuando por circunstancias especiales se

presenten cambios en los principios técnicos y en

sus métodos de aplicación deberá dejarse

constancia expresa de tal situación, a la vez que

informar sobre los efectos que causen en la

información contable. No hay que olvidar que el

concepto de la uniformidad permite una mejor

utilización de la información y de la presentación

de los estados financieros.

21. Clasificación y contabilización.- Las fuentes de

registro de los recursos, de las obligaciones y de los

resultados son hechos económicos cuantificables

que deben ser convenientemente clasificados y

contabilizados en forma regular y ordenada, esto

facilita el que puedan ser comprobables o

verificables.

22. Significatividad.- Los informes financieros se

interesan únicamente en la información

suficientemente significativa que pueda afectar las

evaluaciones o decisiones sobre los datos

presentados.

CONCEPTOS ESENCIALES

Especifican el tratamiento general que debe

aplicarse al reconocimiento y medición de hechos

ciertos que afectan la posición financiera y los

resultados de las operaciones de las empresas. Estos

principios establecen las bases para la contabilidad

acumulativa y comprenden:

23. Determinación de los Resultados.- En

contabilidad financiera, la determinación de los

resultados, es el proceso de identificar, medir y

relacionar los ingresos, costos y gastos de una

empresa por un período contable determinado. Los

ingresos de un ejercicio generalmente se

determinan en forma independiente, mediante la

aplicación del principio de realización. Los costos

y gastos se determinan mediante la aplicación de los

principios del reconocimiento de ellos, con base en

la relación que existe entre el costo histórico y el

correspondiente ingreso determinado

independientemente.

La determinación de los resultados está

interrelacionada con la valuación del activo.

Desde el punto de vista de la determinación de los

resultados, los costos están divididos en:




6

Expirados y que se convierten en gastos

Aquellos que están relacionados con períodos

futuros y son mostrados como activos en el balance

general.

Desde el punto de vista de valuación de los activos,

aquellos costos que no reúnen los requisitos para ser

registrados como activos deben ser registrados

como gastos para la determinación de la utilidad

neta.

24. Ingresos y Realización.- Es la entrada bruta de

beneficios económicos durante el período que se

originan en el curso de las actividades ordinarias de

una empresa, cuando estas entradas dan como

resultado aumentos de patrimonio distintos a los

que se derivan de contribuciones de los propietarios

del patrimonio.

El ingreso, bajo este principio, se deriva

esencialmente de tres actividades: a) venta de

productos; b) prestación de servicios que dan lugar

a ingresos por intereses, alquileres, regalías,

honorarios, etc.; y c) utilización de otros recursos,

por ejemplo, planta y equipos o inversiones en otras

entidades. El ingreso no incluye la recepción de

activos comprados, los desembolsos de préstamos,

las inversiones de los accionistas o los ajustes de

ingresos de años anteriores.

La mayoría de los ingresos son el resultado

conjunto de varias actividades lucrativas de una

empresa y el ingreso usualmente se describe como

"ganancia" en forma gradual y sistemática por la

totalidad de las actividades de la empresa. La

ganancia en este sentido es un término técnico que

se relaciona con las actividades que dan lugar al

ingreso, por ejemplo, la compra, manufactura,

venta, prestación de servicios, entrega de bienes,

concesión a otras entidades para el uso de los

activos de la empresa, etc. Todas las actividades

lucrativas de una empresa que comprenden las fases

a través de las cuales se realiza el ingreso se llama

el proceso de la ganancia.

25. Registro inicial.- El principio para el registro

inicial de los activos y pasivos es fundamental en la

contabilidad financiera porque determina:

La información que debe registrarse en el proceso

contable.

El momento de registro.

Las cantidades a las cuales se registran los activos,

pasivos y cuentas de resultados.

26. Registro inicial de activos y pasivos.- Los

activos y pasivos, generalmente se registran

inicialmente sobre la base de hechos a través de los

cuales la empresa adquiere recursos o incurre en

obligaciones en su relación con otras entidades. Los

activos y pasivos son registrados por el precio de

intercambio.

27. Realización.- El ingreso es reconocido

usualmente cuando los activos son vendidos o los

servicios son prestados, siendo ésta la base de

medición del principio de realización.

Bajo este principio, el ingreso se considera

realizado en los siguientes casos:

- En la fecha de otorgamiento de la escritura pública

o documento privado, si es del caso.

- Cuando existen modalidades inherentes a una

venta o ingreso como tal, aun cuando no se hubiere

perfeccionado la transferencia de la propiedad, su

tratamiento contable debe fundamentarse en el

criterio de la realidad económica y en las normas

técnicas pertinentes.

- En los demás casos, se tomará en cuenta la fecha

del documento en el que conste el derecho al cobro.

Los ingresos por ventas de activos distintos al giro




7

normal del negocio son reconocidos en la fecha de

la venta.

El ingreso reconocido bajo el principio de

realización es registrado por la cantidad recibida o

que se espera recibir.

El ingreso es, en ciertos casos, reconocido sobre

bases diferentes al principio de realización, como

por ejemplo en el caso de los contratos de

construcción. A veces el ingreso es reconocido al

término de la producción y antes de que se efectúe

la venta, como en el caso de ciertos metales

preciosos y productos agropecuarios, cuando el

precio de venta está relativamente asegurado. El

precio asegurado, la dificultad en ciertas situaciones

de determinar los costos de los artículos en

existencia y las características de unidad de

intercambio, son razones que sostienen esta

excepción al principio de realización.

El principio de realización requiere que el ingreso

esté devengado antes de ser registrado. El requisito

de que el ingreso esté devengado es primordial, por

ejemplo, dinero recibido por adelantado, por

alquiler o suscripciones de revistas, no debe ser

tratado como ingreso del período en el cual se

recibe, sino como ingreso del período en el cual se

devenga. Estas cantidades son registradas como

ingreso diferido, es decir, se registran como pasivos

por la entrega futura de la mercadería o la

prestación del servicio hasta que el proceso de la

ganancia se complete. El reconocimiento de este

ingreso en el período futuro resulta en registrar una

disminución de un pasivo en lugar de un aumento

en el activo.

28. Reconocimiento de costos y gastos. Los costos

y gastos constituyen disminuciones brutas en

activos o aumentos brutos en pasivos, reconocidos

y medidos de acuerdo a principios de contabilidad,

que resultan de las actividades de un ente contable

y pueden cambiar el patrimonio de sus propietarios.

Los tipos más importantes de costos y gastos son:

- Costos de activos usados para producir ingresos,

por ejemplo, costos de artículos vendidos.

- Gasto de ventas, administrativos y financieros.

- Gastos de transferencias no recíprocas y casos

fortuitos, por ejemplo: impuesto, incendio y robo.

- Costos de los activos diferentes a los del giro

normal del negocio, por ejemplo, maquinaria y

equipo o inversiones en otras compañías vendidos

o dispuestos de otra forma.

- Costos incurridos en investigaciones infructuosas

y bajas en el mercado de los inventarios mantenidos

para la venta. Los costos y gastos no incluyen

cancelaciones de préstamos, desembolsos para

adquirir activos, distribuciones a los propietarios

del ente contable, incluyendo compra de acciones

para tesorería.

Los gastos son costos que están relacionados con

ingresos del período ya sea directa o

indirectamente, mediante la asociación con el

período al cual el ingreso es asignado. Los costos y

gastos que se asocian con ingresos futuros o que de

otra manera se asocian con futuros períodos

contables se difieren como activos.

Los costos y gastos de un período contable están

constituidos por:

- Los costos y gastos asociados directamente con

los ingresos del período, como en el caso del costo

de mercaderías vendidas.

- Costos y gastos asociados indirectamente con los

ingresos del período, como en el caso de sueldos

administrativos.

- Costos y gastos que prácticamente no pueden

asociarse con algún otro período, aun cuando no se

identifiquen con la producción de ingresos por el

período corriente, como en el caso de pérdidas por

hechos fortuitos y de costos y gastos que no

garanticen beneficios futuros.




8

29. Asociación de causa y efecto. Algunos costos y

gastos se reconocen como tales sobre la base de una

presumible asociación directa con ingresos

específicos.

La mayoría de costos y gastos están relacionados a

un ingreso particular y se reconocen como tales

acompañados del reconocimiento del ingreso, por

ejemplo, las comisiones sobre ventas y el costo de

los productos vendidos y servicios prestados.

30. Distribución sistemática y racional. En ausencia

de un medio directo para relacionar la asociación de

causa y efecto, algunos costos se asocian como

gastos de períodos específicos, sobre la base de

distribuir costos en forma sistemática y racional

entre los períodos en los cuales se obtienen los

beneficios.

Si un activo proporciona beneficio para varios

períodos y no se cuenta con una base directa para

asociar su causa y efecto, su costo se distribuye a

través de los períodos beneficiados en una forma

sistemática y racional. El costo de un activo que

proporciona beneficios solamente en un período, se

reconoce como gasto en ese período.

Esta forma de reconocimiento de costos y gastos

siempre involucra suposiciones acerca del patrón de

beneficios y la relación entre costos y beneficios,

porque ninguno de estos factores pueden

demostrarse concluyentemente. El método de

distribución usado debe parecer razonable a un

observador imparcial y debe aplicárselo

sistemáticamente. Ejemplos de rubros que se

reconocen en una forma sistemática y racional son:

depreciación de propiedades, planta y equipo,

amortización de activos intangibles y distribución

de alquileres y seguros. La distribución sistemática

y racional de costos y gastos puede aumentar

activos, tales como costos de artículos producidos o

costos de otros activos, en vez de aumentar gastos

inmediatamente, por ejemplo, la depreciación

cargada a inventarios y los costos de activos

construidos por la misma entidad. Estos costos son

posteriormente considerados como gastos bajo los

principios de reconocimiento de gastos.

31. Reconocimiento inmediato. Algunos costos se

asocian como gastos en el período contable

corriente cuando:

- Los costos incurridos durante el período no

proporcionan beneficios futuros discernibles.

- Los costos registrados como activos en períodos

anteriores ya no proporcionarán beneficios futuros.

- La distribución de los costos, sobre la base de

asociación con ingresos corrientes, o sobre varios

períodos contables no sirven para ningún propósito

útil.

La aplicación de este principio de reconocimiento

inmediato de costos y gastos ocasiona el cargo a

resultados de muchos costos incurridos en el

período en el que fueron pagados o cuando los

pasivos para pagarlos fueron acumulados.

Algunos ejemplos de estos costos y gastos

constituyen:

- Sueldos de oficina

- Gastos de venta

- Valores pagados por demandas legales

- Costos de recursos usados en esfuerzos

infructuosos.

El principio de reconocimiento inmediato también

requiere que aquellas partidas mantenidas como

activos en períodos anteriores y que a la luz de las

circunstancias, se pueda establecer que no

proporcionan beneficios futuros, sean cargadas a

gastos, por ejemplo, una patente que ha perdido su

valor.

32. Aplicación de los principios de reconocimiento

de costos y gastos. Al aplicar estos principios, los




9

costos y gastos deben analizarse para determinar si

pueden estar asociados con los ingresos corrientes

sobre la base de causa y efecto. Si no, debe aplicarse

una distribución sistemática y racional. Si ni la

asociación de causa y efecto, ni la distribución

sistemática y racional pueden aplicarse, los costos

se reconocen como gastos en el período en el cual

fueron incurridos o en el que se produce una

pérdida. Dificultades prácticas en medición y

aplicación consistente en su tratamiento a través del

tiempo, son factores importantes para la

determinación apropiada del principio de

reconocimiento de costos y gastos.

33. Efectos de los principios de registro inicial,

realización y reconocimiento de costos y gastos. El

efecto principal de estos principios, es que la

medición de activos, pasivos y cuentas de

resultados de un ente contable, se basa

primordialmente en sus intercambios.

Los recursos y obligaciones que resultan de

contratos suscritos no son generalmente registrados

como activos y pasivos hasta que una de las partes,

por lo menos parcialmente, cumpla con su

compromiso. Además, no todos los cambios en el

precio de los activos son reconocidos. Los

aumentos en activos y los ingresos relativos, no son

usualmente registrados si resultan de

acontecimientos totalmente internos de la empresa.

Por ejemplo, los ingresos que son ganados durante

el proceso de producción, son generalmente

registrados cuando son intercambiados los artículos

producidos y los servicios prestados. También los

aumentos o disminuciones en activos y los ingresos

o gastos relativos que resultan de acontecimientos

en los cuales la empresa no participa directamente,

no son usualmente registrados, excepto por la

aplicación de la regla de costo o mercado en los

inventarios. Así, la mayor parte de los cambios en

el precio de los recursos productivos, no son

reconocidos hasta que la empresa efectúe

transacciones con los mismos.

Bajo los principios de registro inicial, realización y

reconocimiento de costos y gastos, los activos son

llevados en los registros contables y presentados en

los estados financieros, al costo de adquisición o

por la porción no expirada o no amortizada de los

mismos. Cuando los activos son vendidos la

diferencia entre el ingreso realizado y la porción no

amortizada del costo de adquisición se reconoce

como aumento o disminución en los activos netos

de la empresa.

Los principios de registro inicial y realización

constituyen la base para el principio del costo,

llamado también costo de adquisición o costo

histórico. El costo puede ser definido de varias

maneras, por ejemplo como la cantidad de dinero

que sería necesaria actualmente para adquirir

activos, costo de reposición; o como el rendimiento

resultante de otros usos eventuales de activos tales

como la venta de los mismos, costo de oportunidad.

Sin embargo, el costo al cual se registran los activos

y se determinan los gastos en la contabilidad

financiera, significa el costo histórico o costo de

adquisición, debido a las conveniencias de registrar

inicialmente los activos al costo de adquisición y de

ignorar los aumentos en los activos hasta que sean

intercambiados. El término costo se usa

comúnmente en la contabilidad financiera para

referirse a la cantidad a la cual los activos son

inicialmente registrados.

34. Unidad de medida.- En el Ecuador, el sucre

cumple las funciones de unidad de cambio, unidad

monetaria y de medida de acumulación de valores.

Es la unidad de medida para la contabilidad

financiera. El registro de los activos y pasivos y los

cambios en ellos, en términos de un denominador

financiero común, es requisito previo para la

ejecución de las operaciones.

El efecto fundamental de este principio es que en la

contabilidad financiera las transacciones son

medidas en términos de cantidad en sucres, sin




10

consideración a los cambios en el poder adquisitivo

del sucre.

35. Conservatismo.- Con mucha frecuencia los

activos y pasivos se determina en un ambiente de

significativa incertidumbre. Usualmente, los

gerentes, inversionistas y contadores prefieren ante

posibles errores en la medición, seguir una política

de subestimación, en lugar de sobrestimación de la

utilidad neta y los activos netos. Esto ha conducido

a la convención del conservatismo, la cual es

expresada en ciertas reglas adoptadas, tales como

las reglas por las cuales los inventarios deben ser

determinados al valor más bajo de costo o de

mercado y que deben reconocerse las pérdidas

acumuladas sobre compromisos de compras en

firme de artículos para inventario.

Los ingresos y las ganancias, no se deben anticipar,

sobrestimar, ni subestimar, por lo que se requiere

un alto grado de prudencia. Los costos y gastos

contabilizados deben corresponder al período

contable en el que son informados, y las pérdidas,

inclusive las probables, deben provisionarse cuando

se conozcan y sean susceptibles de cuantificación.

36. Enfasis en los resultados.- En los últimos años,

los hombres de negocios, usuarios de estados

financieros y contadores han insistido

continuamente en la importancia de la utilidad neta

y esa tendencia ha afectado el énfasis de la

contabilidad financiera. En consecuencia es

necesario insistir en una apropiada determinación

del resultado neto a pesar de que se pueda producir

alguna deficiencia en el balance general como

efecto de la aplicación de un método contable

generalmente aceptado. Por ejemplo, el método de

últimas entradas, primeras salidas, UEPS, para

valuar el inventario, puede resultar, en el transcurso

del tiempo, en la presentación de una cifra de

inventarios en el balance de situación o balance

general, cada vez más alejado de los precios

corrientes. Sin embargo, se sostiene que, en la

determinación de la utilidad neta, el método UEPS

produce como resultado un costo de la mercadería

vendida que más se acerca a los precios corrientes.

Se cree que este resultado compensa el efecto

producido por este método al presentar las partidas

de inventario, en el balance general, a precios

sustancialmente diferentes de los corrientes.

CONCEPTOS GENERALES DE OPERACION

Los principios generales de operación guían la

selección y medición de los acontecimientos en la

contabilidad, así como también la presentación de

la información a través de los estados financieros.

37. Registro de intercambios.- Los intercambios

entre la empresa y otras entidades son generalmente

registrados cuando las transacciones o

transferencias de recursos u obligaciones han

ocurrido o los servicios han sido prestados.

38. Precios de intercambios.- Los efectos de los

intercambios en activos, pasivos y resultados son

medidos a los precios establecidos en tales actos.

39. Adquisición de activos.- Los recursos en

intercambio se registran como activos en la

empresa. Algunos activos que no son llevados a

períodos futuros son cargados a gastos.

40. Costo de adquisición.- Los activos adquiridos

en intercambios son medidos al precio de

intercambio que es el costo de adquisición.

Los intereses causados sobre obligaciones

contraídas en la adquisición de activos, forman

parte del costo de los mismos. Una vez que ha

concluido la etapa de puesta en marcha o que el

activo esté listo para su utilización o intercambio,

tales gastos financieros, deben cargarse a los

resultados del respectivo período contable.

41. Valor justo.- Es la cantidad en la que podría ser

intercambiado un activo, o liquidado un pasivo,

entre partes informadas y dispuestas en una

transacción de libre competencia.

42. Adquisición de grupo de activos en un




11

intercambio.- Cuando se adquiere un grupo de

activos en una sola transacción, el precio total de

intercambio es distribuido entre los activos

individuales, basado en su valor justo.

43. Adquisición de un negocio en intercambio.- La

adquisición de un negocio a través de un

intercambio es medido al precio de dicho

intercambio. Cada activo individual adquirido,

excepto el derecho de llave (plusvalía mercantil) es

medido a su valor justo. Si el total del precio del

intercambio es mayor que las cantidades asignadas

a los activos individuales, la diferencia se registra

como derecho de llave. Si la suma total asignada a

los activos individuales es mayor que el precio de

intercambio, la diferencia se registra como una

reducción a las cantidades asignadas a los activos.

44. Ventas de activos.- Las disminuciones en

activos se registran cuando son entregados en

intercambios.

45. Medición de activos vendidos.- Las

disminuciones en activos se miden por las

cantidades registradas relacionadas con tales

activos. Estas cantidades constituyen usualmente el

costo histórico o de adquisición de los activos,

ajustados por depreciación, amortización u otros

cambios.

46. Registro de pasivos.- Los pasivos se registran

cuando al efectuarse las transacciones se incurre en

obligaciones para transferir activos o proveer

servicios en el futuro.

47. Medición de pasivos.- Los pasivos se miden por

las cantidades asignadas en los intercambios,

usualmente, las cantidades a ser pagadas.

48. Disminución de pasivos.- Las disminuciones de

pasivos se registran cuando son saldados por medio

de pagos, son sustituidos por otros pasivos o

cualquier otra forma similar.

49. Medición de las disminuciones de pasivos.- Las

disminuciones de pasivos se miden por las

cantidades registradas que se relacionan con tales

pasivos. Un abono parcial de pasivos se determina

por la parte proporcional de la cantidad registrada

de dicho pasivo.

50. Compromisos.- Los acuerdos para el

intercambio de recursos en el futuro, que a la fecha

constituyen compromisos no cumplidos para ambas

partes, no se registran hasta que una de las partes

cumpla, por lo menos, parcialmente sus

compromisos, excepto algunos contratos de

arrendamiento y pérdida en compromisos firmados,

los cuales son registrados.

51. Ingresos de intercambio.- Los ingresos se

registran cuando los productos son vendidos, los

servicios son prestados, o los recursos de la empresa

son usados por otros. También los ingresos se

registran cuando una empresa vende activos

distintos al del giro normal del negocio.

52. Medición de los ingresos.- Los ingresos de

intercambios se miden inicialmente a los precios

establecidos en los intercambios. Las cantidades de

ingresos son reducidas por descuentos,

devoluciones, etc.

Cuando las devoluciones, descuentos, etc., son

condicionales, se deben registrar por separado de la

venta o ingreso bruto.

53. Reconocimiento de ingresos y gastos cuando el

producto es cobrable a través de un largo período

sin una seguridad razonable de cobrabilidad.- Las

estipulaciones de una transacción de intercambio u

otras condiciones relacionadas con la recuperación

de cuentas por cobrar a través de un largo período

puede impedir una estimación razonable de la

cobrabilidad de tales cuentas. Tanto el método de

ventas a plazos como el método de recuperación de

ingresos y costos pueden ser usados para el

reconocimiento de ingresos y gastos, durante todo

el lapso en que la cobrabilidad no está

razonablemente asegurada.

54. Medición de ingresos y gastos en los métodos

de ventas a largo plazo y recuperación de costos. En

ambos métodos, el producto cobrado mide los

ingresos. En el método de ventas a plazo, los costos

y gastos son determinados por la cantidad que

resulta al multiplicar el costo del activo vendido por




12

el valor cobrado sobre el precio de venta total.

En el método de recuperación de costos, los costos

y gastos son determinados por las cantidades del

producto cobrado hasta que todos los costos hayan

sido recuperados.

55. Gastos directamente asociados con ingresos de

intercambios.- Los costos de activos vendidos o

servicios prestados se reconocen cuando el ingreso

se registra.

56. Medición de costos y gastos.- La determinación

de los costos y gastos directamente asociados con

ingresos reconocidos en intercambios se basa en la

cantidad registrada de los activos que salen de la

empresa o en los costos de los servicios prestados.

57. Registro de inversiones y retiros de recursos.-

La transferencia de activos o pasivos entre una

empresa y sus propietarios se registran cuando

suceden.

58. Medición de inversiones y retiros de recursos.-

Los aumentos en el patrimonio se determinan

usualmente por:

- La cantidad de efectivo recibido

- El valor actual de los valores recibidos o pasivos

cancelados.

- El valor equitativo de los activos recibidos,

diferentes de efectivo. El valor equitativo de activos

recibidos es frecuentemente determinado por el

valor justo de las acciones o participaciones

emitidas.

Las disminuciones en el patrimonio se determinan

usualmente por:

- La cantidad de efectivo pagado.

- La cantidad registrada de activos transferidos

diferentes de efectivo.

- El valor actual descontado del pasivo incurrido.

59. Adquisición de un negocio por medio de

emisión de acciones o participaciones.- La

adquisición de un negocio en conjunto, por una

empresa, a través de la emisión de acciones o

participaciones se registra cuando sucede.

60. Medición de la adquisición de un negocio por

medio de emisión de acciones o participaciones.-

Un negocio adquirido por medio de emisión de

acciones o participaciones se determina al valor

equitativo del negocio adquirido. Cada activo

individual, excepto del derecho de llave (plusvalía

mercantil), se determina a su valor justo. Si el valor

del negocio en su conjunto es mayor que las

cantidades asignadas a los activos individuales, la

diferencia se registra como derecho de llave o

plusvalía mercantil. Si el valor justo total asignado

a los activos individuales es mayor que el valor del

negocio en su conjunto, la diferencia se registra

como una reducción de las cantidades asignadas a

los activos.

61. Fusión de intereses.- Las combinaciones de

negocios efectuadas mediante emisión de acciones

comunes, se contabilizan como fusión de intereses

y no como adquisición de un negocio por otro. Una

combinación de negocios contabilizada como una

fusión de intereses se registra en la fecha de

inscripción de la correspondiente escritura.

62. Medición de la fusión de intereses.- Los activos,

pasivos y elementos del patrimonio de las

compañías individuales, generalmente pasan a ser

los activos, pasivos y elementos del patrimonio de

la entidad, compañía o cualquiera de sus formas

legales. Esto generalmente se determina a la fecha

de combinación por la compañía superviviente, en

las cantidades a las cuales estaban registradas por

las compañías individuales, salvo que las partes

convengan en un precio adecuado de intercambio.

Los ingresos, costos y gastos por el período en el

cual las compañías se combinan incluyen los

ingresos, costos y gastos de las compañías

individuales desde el principio del período hasta la

fecha de la combinación. Los estados financieros de

períodos anteriores, presentados en informes de la

compañía superviviente, se combinan con los

estados financieros de las compañías individuales.




13

63. Inversiones de activos no monetarios hecha por

los fundadores o accionistas principales de una

fusión.- Las transferencias de activos no monetarios

hechas en una compañía por sus fundadores

principales o accionistas, algunas veces se

determinan al costo para los fundadores principales

o accionistas, en vez de a su valor justo a la fecha

de transferencia y se registran cuando suceden.

64. Registro de transferencias no recíprocas.- Las

transferencias no recíprocas con otras personas

excepto los propietarios se registran cuando se

adquieren activos, cuando se disponen de los

activos, cuando su pérdida es evidente o cuando

aparece la existencia de pasivos.

65. Medición de transferencias no recíprocas.-

Aquellos activos no monetarios recibidos de otras

entidades diferentes de sus propietarios se registran

a su valor justo a la fecha en que fueron recibidos.

Los activos no monetarios entregados, son

contabilizados por su valor justo. Los pasivos

aceptados se registran por la cantidad a pagar,

algunas veces a su valor actual descontado.

66. Retención de cantidades registradas.- Los

activos cuyos precios o utilización han aumentado

por acontecimientos externos, diferentes de

transferencias se mantienen normalmente en los

registros de contabilidad en las cantidades

registradas hasta que son intercambiados. Los

pasivos que pueden ser pagados por menos que las

cantidades registradas debido a factores externos,

generalmente se mantienen en los registros, en las

cantidades anotadas, hasta que son pagados.

67. Registro de algunos acontecimientos

favorables.- Por lo general, los acontecimientos

externos favorables diferentes de transacciones de

intercambio, no se registran. No obstante existen las

siguientes excepciones a tal principio:

- Aumento en los precios de mercado de las

inversiones transitorias poseídas por las compañías

de inversiones.

- Disminución de las cantidades corrientemente

requeridas para satisfacer pasivos, proveer servicios

o entregar recursos diferentes de efectivo, como en

el caso, por ejemplo, de obligaciones en moneda

extranjera cuando baja la cotización.

68. Medición de acontecimientos favorables.- El

registro de los aumentos en los precios de mercado

se determina por la diferencia entre la cantidad

registrada de las inversiones y el precio mayor de

mercado. El registro de las disminuciones de pasivo

se determina por la diferencia entre las cantidades

de pasivo registradas y las cantidades inferiores

estimadas requeridas para pagarlos.

69. Registro de acontecimientos externos

desfavorables diferentes de transferencias.- Deben

registrarse ciertos acontecimientos externos

desfavorables diferentes de transferencias que

causan disminución en los precios de mercado, en

la utilización de activos o en el aumento de pasivos.

70. Medición de acontecimientos desfavorables.-

Las cantidades de aquellos activos cuyo precio de

mercado o utilización ha disminuido, se ajustan

registrándolas al precio menor de mercado o al

valor recuperable resultante de acontecimientos

externos.

71. Baja en el precio de mercado en ciertas

inversiones transitorias.- Si el precio de mercado de

las inversiones transitorias clasificadas como

activos circulantes o corrientes, es menor que el

costo y es evidente que la baja no se debe a una

condición temporal, dicha pérdida debe ser

registrada.

72. Medición de las pérdidas por baja en el precio

de las inversiones transitorias.- Las pérdidas por

baja en el precio de las inversiones transitorias se

determinan por la diferencia entre la cantidad

registrada y el precio menor de mercado.

73. Daños causados por terceros.- Los efectos de

dichos daños sobre los activos de la empresa se

registran cuando se producen.

74. Medición de daños causados por terceros.-

Cuando los activos de la empresa sufren daños

causados por terceros, las cantidades de tales




14

activos se disminuyen al valor de recuperación y se

registra una pérdida por el valor del ajuste

correspondiente.

75. La baja en el precio de mercado de los activos

no corrientes generalmente no se registra.- Las

reducciones en el precio de mercado de los activos

no corrientes, generalmente no se registran hasta

que dichos activos se realicen o se determine que

son inservibles o carentes de valor.

76. Retención de las cantidades registradas.- Los

activos no corrientes cuyos precios de mercado han

disminuido, se mantienen generalmente en los

registros contables, a las cantidades registradas

hasta que se realicen dichos activos o se determine

que son inservibles o carentes de valor.

77. Registro de los aumentos en las cantidades

requeridas para liquidar pasivos pagaderos en

moneda extranjera.- Deben registrarse los aumentos

en las cantidades requeridas corrientemente para

satisfacer obligaciones de proveer servicios o

entregar recursos en moneda extranjera.

78. Medición de los aumentos de pasivos.- El

registro de los aumentos de pasivos debido a

acontecimientos externos diferentes de

transferencias, se determina por las diferencias

entre el pasivo registrado y la cantidad requerida

para satisfacer dicho pasivo.

79. Registro de la producción.- El valor agregado a

los activos por las actividades productivas de la

empresa, generalmente no se registra en la época de

producción. Sin embargo, los costos históricos de

adquisición, incluyendo los costos de producción

en proceso, se trasladan a las diferentes categorías

de activos o gastos como actividades que indican en

la empresa el uso de los bienes o servicios en el

período. Los costos que se continúan mostrando en

las categorías de activos se cargan a resultados

cuando los bienes o servicios relacionados se

venden posteriormente.

80. Medición de la producción.- El valor agregado

en el proceso de producción se traslada o distribuye

entre los activos y entre los gastos de una manera

sistemática y racional.

81. Costos de producción y de prestación de

servicios.- Estos costos incluyen:

- El valor de los activos que se consumen totalmente

durante el período del proceso de producción y de

prestación de servicios.

- La distribución sistemática y racional del costo de

los activos parcialmente consumidos durante el

proceso de producción o de prestación de servicios

82. Medición del costo de producción y de

prestación de servicios.- El costo de producción de

artículos y de prestación de servicios se mide de

acuerdo con el valor registrado de los activos

usados directa e indirectamente.

83. Costo de los productos y servicios.- Los costos

de producción y de servicios incluyen costos

directos e indirectos. Los costos de producir

artículos y prestar servicios, durante un período y

que no son asignados a los mismos, son cargados a

gastos durante ese período. Ejemplo, carga fabril

subaplicada.

84. Medición de los costos de productos y

servicios.- Se miden mediante la suma de los costos

productivos de manufactura y prestación de

servicios que se asignan a las unidades de productos

o servicios de manera sistemática y racional.

85. Gastos provenientes de una distribución

sistemática y racional.- Algunos gastos están

relacionados con los períodos contables por la

distribución del costo de activos a través de su vida

útil.

86. Medición o determinación de gastos mediante

la distribución sistemática y racional.- Estos gastos

se distribuyen en función de las cantidades

registradas como activos y se imputan al período o

períodos en que serán útiles.

87. Gastos que se reconocen de inmediato.- El costo

de algunos activos son cargados a gastos

inmediatamente al adquirirse.

88. Medición de los gastos que se reconocen de

inmediato.- Los gastos reconocidos de inmediato




15

son medidos en base al costo de adquisición de los

mismos.

89. Registro del ingreso a la terminación de la

producción de ciertos artículos.- En el caso de la

producción de ciertos artículos, tales como de

metales preciosos, el ingreso puede ser registrado a

la terminación de la producción cuando su precio de

venta sea fijo y el costo de comercialización y

distribución sea insignificante. Así mismo, se puede

reconocer un tratamiento similar a ciertos productos

agrícolas, minerales y otros que se caracterizan por

la difícil determinación de sus costos unitarios de

adquisición, por su inmediata venta a precios

prefijados sobre los cuales el productor no tiene

influencia y por su característica de

intercambiabilidad.

90. Medición del ingreso por el valor neto de

realización del producto.- El ingreso registrado a la

terminación de la producción se mide por el valor

neto de realización del producto. El valor neto de

realización del producto es igual a su precio de

venta menos los costos esperados de

comercialización y distribución.

91. Casos fortuitos.- Los efectos de los casos

fortuitos son registrados cuando ellos ocurren.

92. Medición de los casos fortuitos.- Cuando los

casos fortuitos ocurren o se producen, los valores de

los activos se ajustan a su valor de recuperación a la

vez que se registra la pérdida.

93. El ingreso se origina principalmente por los

intercambios.- El ingreso resulta de la producción y

rara vez de transferencias no recíprocas y por

acontecimientos externos que no sean

transferencias.

El ingreso originado por los intercambios está

usualmente acompañado por aumentos en el activo,

pero puede estar acompañado por disminuciones en

el pasivo, como en el caso de ingresos no

devengados.

94. Origen de los gastos.- Los gastos tienen su

origen en:

- Intercambios.

- Transferencias no recíprocas con personas

diferentes de los dueños.

- Acontecimientos externos que no involucran

transferencias.

- Producción.

- Casos fortuitos.

Los gastos que resultan de los intercambios son

costos asociados directamente con los ingresos

reconocidos cuando los activos son vendidos o los

servicios son prestados, incluyendo el costo del

proyecto o servicio.

Gastos que resultan de la producción

- Costos de producir los bienes o de prestar

servicios no incluidos en el costo de los bienes y

servicios; por ejemplo, carga fabril no absorbida.

- Gastos originados por la distribución sistemática

y racional del costo de los activos a través de su vida

útil, excluyendo los importes distribuidos al costo

de producción de bienes y servicios.

- Gastos reconocidos inmediatamente al adquirir

bienes y servicios.

- Costo de los productos por los cuales se reconocen

ingresos a la terminación de su producción a

medida que avanza la obra.

95. Efectos de la contabilización de activos y

pasivos que no son recursos ni obligaciones.- La

contabilización de dichos activos y pasivos, resulta

en aumentos y disminuciones en activos y pasivos

y en cuanto al efecto en el estado de resultados, por

lo general está restringido a aumentos y

disminuciones de gastos.

96. Capital de trabajo.- El capital de trabajo, activos

corrientes menos pasivos corrientes, debería por

conveniencia y utilidad, presentarse con una

adecuada exposición de sus componentes,

separados de los otros activos y pasivos.




16

Los activos corrientes incluyen efectivo y otros

activos, que puedan convertirse en efectivo,

vendidos o consumidos durante el ciclo normal de

operaciones del negocio, el mismo que no puede ser

mayor a un año. Los pasivos corrientes incluyen

aquellos que se espera serán satisfechos dentro de

un período relativamente corto que usualmente es

un año.

97. Costumbre o rutina de revelación.- Para una

adecuada revelación se debe informar sobre las

bases de medición o valuación de activos

significativos, restricciones sobre activos y

patrimonio de los socios o accionistas, pasivos

contingentes, compromisos para préstamos a largo

plazo no reconocidos en el cuerpo de los estados

financieros, información sobre términos de deudas

a largo plazo y otras exposiciones de importancia

que ayuden a una mejor interpretación de la

información financiera.

APLICACION DE LAS NORMAS

INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD

En el caso de que no exista una Norma Ecuatoriana

de contabilidad específica para el tratamiento de

ciertas transacciones o partidas de los estados

financieros se recomienda aplicar los lineamientos

contenidos en las Normas Internacionales de

contabilidad hasta que se emita una Norma

Ecuatoriana de Contabilidad.

NORMA ECUATORIANA DE

CONTABILIDAD NEC No. 1

PRESENTACION DE ESTADOS

FINANCIEROS

Esta Norma, ha sido desarrollada con referencia a

las Normas Internacionales de Contabilidad NIC 1,

revisión de agosto de 1997 y NIC 5, reformada en

1994. La Norma se muestra en tipo cursivo, y debe

ser leída en el contexto de la guía de implantación

de esta Norma. No se intenta que las Normas

Ecuatorianas de Contabilidad se apliquen a partidas

inmateriales.

Objetivo

El objetivo de esta Norma es prescribir las bases de

presentación de los estados financieros de propósito

general, para asegurar la comparabilidad con los

estados financieros de períodos anteriores de la

misma empresa y con los estados financieros de

otras empresas. Para lograr este objetivo, esta

Norma establece consideraciones generales para la

presentación de los estados financieros, orientación

para su estructura y requerimientos mínimos para el

contenido de los estados financieros. El

reconocimiento, medición y revelación de

transacciones y eventos específicos son tratados en

otras Normas Ecuatorianas de Contabilidad.

Alcance

1. Esta Norma debe ser aplicada en la presentación

de todos los estados financieros de propósito

general preparados y presentados de acuerdo con

las Normas Ecuatorianas de Contabilidad.

2. Los estados financieros de propósito general son

aquellos que tienen el objetivo de cumplir las

necesidades de los usuarios que no están en

posición de requerir informes a la medida para

cumplir sus necesidades de información

específicas. Los estados financieros de propósito

general incluyen aquellos que son presentados por

separado o dentro de otro documento público tales

como un informe anual o un prospecto. Esta Norma

no aplica a información financiera interina

condensada. Esta Norma aplica igualmente a los

estados financieros de una empresa individual y

estados financieros consolidados para un grupo de

empresas.

3. Esta Norma aplica a todos los tipos de empresa

incluyendo bancos y compañías de seguro.

Requerimientos adicionales para bancos e




17

instituciones financieras similares, consistentes con

los requerimientos de esta Norma, están

establecidos en la Norma Ecuatoriana de

Contabilidad NEC No. 2 referente a Revelación en

los Estados Financieros de Bancos y Otras

Instituciones Financieras Similares.

4. Esta Norma utiliza terminología apropiada para

una empresa con un objetivo de lucro. Las empresas

comerciales del sector público pudieran por lo tanto

aplicar los requerimientos de esta Norma. Las

entidades sin fines de lucro, del gobierno y otras del

sector público que procuren aplicar esta Norma

pueden necesitar modificar las descripciones

utilizadas para ciertas partidas en los estados

financieros y para los estados financieros en si

mismos. Tales entidades también pudieran

presentar componentes adicionales de los estados

financieros.

Propósito de los Estados Financieros

5. Los estados financieros son una representación

financiera estructurada de la posición financiera y

las transacciones realizadas por una empresa. El

objetivo de los estados financieros de propósito

general es proveer información sobre la posición

financiera, resultados de operaciones y flujos de

efectivo de una empresa que será de utilidad para

un amplio rango de usuarios en la toma de sus

decisiones económicas. Los estados financieros

también presentan los resultados de la

administración de los recursos confiados a la

gerencia. Para cumplir con este objetivo, los estados

financieros proveen información relacionada a la

empresa sobre:

a) activos;

b) pasivos;

c) patrimonio;

d) ingresos y gastos, incluyendo ganancias y

pérdidas; y

e) flujos de efectivo.

Esta información, junto con otra información en las

notas a los estados financieros, ayuda a los usuarios

a pronosticar los flujos de efectivo futuros de la

empresa y en particular la oportunidad y certeza de

la generación de efectivo y equivalentes de

efectivo.

Responsabilidad de los Estados Financieros

6. La Junta de Directores y/o otros cuerpos

directivos de una empresa es responsable de la

preparación y presentación de sus estados

financieros.

Componentes de los Estados Financieros

7. Un juego completo de estados financieros

expresados en sucres ecuatorianos incluye los

siguientes componentes:

a) balance general;

b) estado de resultados;

c) un estado que presente todos los cambios en el

patrimonio;

d) estado de flujos de efectivo; y

e) políticas contables y notas explicativas.

8. Se incentiva a las empresas a presentar,

independiente de los estados financieros, una

revisión financiera realizada por la gerencia que

describa y explique las principales características

del resultado financiero y posición financiera de la

empresa y las principales incertidumbres que esta

enfrenta. Tal reporte pudiera incluir una revisión

de:

a) los principales factores e influencias que

determinan el resultado financiero, incluyendo

cambios en el ambiente en que la empresa opera, la

respuesta de la empresa a aquellos cambios y sus

efectos, y la política de inversión de la empresa para

mantener y mejorar el desempeño, incluyendo su

política de dividendos.




18

b) las fuentes de financiamiento de la empresa, sus

políticas de apalancamiento y políticas de

administración de riesgo; y

c) las fortalezas y recursos de la empresa cuyo valor

no se refleja en el balance general bajo las Normas

Ecuatorianas de Contabilidad.

CONSIDERACIONES GENERALES

Presentación Razonable y Cumplimiento con las

Normas Ecuatorianas de Contabilidad

9. Los estados financieros deben presentar

razonablemente la posición financiera, los

resultados de operaciones y flujos de efectivo de

una empresa. La aplicación apropiada de las

Normas Ecuatorianas de Contabilidad, con

revelación adicional cuando sea necesario, resulta,

virtualmente en todas las circunstancias, en estados

financieros que logran una presentación razonable.

10. Una empresa cuyos estados financieros

cumplen con las Normas Ecuatorianas de

Contabilidad debe revelar ese hecho. Los estados

financieros no deben ser descritos como si

cumplieran con las Normas Ecuatorianas de

Contabilidad a menos que cumplan con todos los

requerimientos de cada Norma aplicable y cada

interpretación aplicable del Comité de

Pronunciamientos del Instituto de Investigaciones

Contables del Ecuador.

11. Tratamientos contables inapropiados no son

rectificados por la revelación de las políticas

contables utilizadas o por notas o material

explicativo.

12. En circunstancias extremadamente raras cuando

la gerencia concluye que el cumplimiento con un

requerimiento en una Norma podría llevar a

conclusiones erróneas, y por lo tanto es necesario

una desviación de ese requerimiento para lograr una

presentación razonable, una empresa debe revelar:

a) que la gerencia ha concluido que los estados

financieros presentan razonablemente la posición

financiera de la empresa, los resultados de sus

operaciones y flujos de efectivo;

b) que ha cumplido en todos los aspectos

importantes con las Normas Ecuatorianas de

Contabilidad aplicables excepto que se ha desviado

de una Norma en orden a lograr una presentación

razonable;

c) la Norma de la cual la empresa se ha desviado, la

naturaleza de la desviación, incluyendo el

tratamiento que la Norma requería, la razón por la

que ese tratamiento podría llevar a conclusiones

erróneas en las circunstancias y el tratamiento

adoptado; y

d) el impacto financiero de la desviación en las

utilidades o pérdidas netas, activos, pasivos,

patrimonio y flujos de efectivo de la empresa por

cada período presentado.

13. Los estados financieros algunas veces han sido

descritos como en "base a" o "en cumplimiento con

requerimientos importantes de" o "en cumplimiento

con los requerimientos contables" de las Normas

Ecuatorianas de Contabilidad. A menudo no existe

información adicional, aunque está claro que

requerimientos de revelación importantes, y aún

requerimientos contables, no son cumplidos. Tales

estados financieros podrían llevar a conclusiones

erróneas puesto que disminuyen la confiabilidad y

comprensibilidad de los estados financieros. Para

asegurarse que los estados financieros que indican

cumplimiento con las Normas Ecuatorianas de

Contabilidad cumplirán con la Norma requerida

(las cuales están siendo desarrolladas en

concordancia con las Normas Internacionales de

Contabilidad en beneficio de las empresas que

reportan a usuarios internacionales), esta Norma

incluye un requerimiento general que los estados

financieros deben proporcionar una presentación

razonable, orientación sobre como se cumplen los

requerimientos de presentación razonable, y

orientación adicional para determinar las

circunstancias extremadamente raras cuando una

desviación es necesaria. También requiere




19

revelación prominente de las circunstancias propias

de una desviación. La existencia de requerimientos

regulatorios conflictivos no es, por si mismo,

suficiente para justificar una desviación en los

estados financieros preparados de acuerdo a las

Normas Ecuatorianas de Contabilidad.

14. Virtualmente en todas las circunstancias, una

presentación razonable se logra mediante el

cumplimiento en todos los aspectos razonables con

las Normas Ecuatorianas de Contabilidad

aplicables. Una presentación razonable requiere:

a) seleccionar y aplicar las políticas contables de

acuerdo con el párrafo 19;

b) presentar información, incluyendo políticas

contables, en una forma que provea información

relevante, confiable, comparable y comprensible; y

c) proveer revelaciones adicionales cuando los

requerimientos en las Normas Ecuatorianas de

Contabilidad sean insuficientes para permitir a los

usuarios entender el impacto de transacciones o

eventos particulares sobre la posición financiera y

resultado de operaciones de la empresa.

15. En circunstancias extremadamente raras, la

aplicación de un requerimiento específico en una

Norma Ecuatoriana de Contabilidad pudiera

resultar en estados financieros que llevan a

conclusiones erróneas. Este será el caso únicamente

cuando el tratamiento requerido por la Norma es

claramente inapropiado y por lo tanto no se puede

lograr una presentación razonable. La desviación no

es apropiada simplemente porque otro tratamiento

también proporcionaría una presentación

razonable.

16. Cuando se determina si es necesaria una

desviación de un requerimiento específico de las

Normas Ecuatorianas de Contabilidad, se debe dar

consideración a:

a) el objetivo del requerimiento y por qué ese

objetivo no se logra o no es relevante en las

circunstancias particulares; y

b) la forma en que las circunstancias de la empresa

difieren de aquellas de otras empresas que siguen el

requerimiento.

17. Debido a que se espera que las circunstancias

que requieren una desviación sean extremadamente

raras y la necesidad de una desviación será un

asunto de amplio debate y juicio subjetivo, es

importante que los usuarios estén en conocimiento

que la empresa no ha cumplido en todos los

aspectos razonables con las Normas Ecuatorianas

de Contabilidad. Es también importante que estos

sean provistos con información suficiente para

permitirles formar un juicio sobre si la desviación

es necesaria y calcular los ajustes que serían

requeridos para cumplir con la Norma. El Comité

de Pronunciamientos del Instituto de

Investigaciones Contables del Ecuador supervisará

las instancias de incumplimiento que lleguen a su

atención (de empresas, auditores o reguladores, por

ejemplo) y considerará la necesidad de aclaración a

través de interpretaciones o modificaciones a las

Normas, según sea apropiado, para asegurar que las

desviaciones queden únicamente en circunstancias

extremadamente raras.

18. Cuando, de acuerdo con provisiones específicas

en una Norma, una NEC es aplicada antes de su

fecha efectiva, se debe revelar este hecho.

Políticas Contables

19. La gerencia debe seleccionar y aplicar las

políticas contables de la empresa de manera que los

estados financieros cumplan con todos los

requerimientos de cada Norma Ecuatoriana de

Contabilidad aplicable e interpretación del Comité

de Pronunciamientos del Instituto de

Investigaciones Contables del Ecuador. Cuando no

exista requerimiento específico, la gerencia debe

desarrollar políticas para asegurar que los estados

financieros proveen información que es:




20

a) relevante para las necesidades de toma de

decisiones de los usuarios; y

b) confiables en que estos:

(i) presentan fielmente los resultados y posición

financiera de la empresa;

(ii) reflejan la sustancia económica de los eventos y

transacciones y no simplemente la forma legal;

(iii) son neutrales, esto es libre de prejuicios;

(iv) son prudentes; y

(v) están completos en todos los aspectos

importantes.

20. Las políticas contables son los principios, bases,

convenciones, reglas y prácticas específicas

adoptadas por una empresa en la preparación y

presentación de los estados financieros.

21. En ausencia de una Norma Ecuatoriana de

Contabilidad específica y una interpretación del

Comité de Pronunciamientos del Instituto de

Investigaciones Contables del Ecuador, la gerencia

utiliza su juicio para desarrollar una política

contable que provea información más útil a los

usuarios de los estados financieros de la empresa.

Al hacer este juicio, la gerencia considera:

a) los requerimientos y orientación en las Normas

Ecuatorianas de Contabilidad que se refieren a

asuntos similares y relacionados;

b) las definiciones, criterios de reconocimiento y

medición de activos, pasivos, ingresos y gastos

establecidos por el Comité de Pronunciamientos del

Instituto de Investigaciones Contables del Ecuador.

c) pronunciamientos de otros organismos para el

establecimiento de normas y prácticas aceptadas de

la industria a la que pertenece la empresa,

solamente hasta el punto que estas sean consistentes

con (a) y (b) de este párrafo.

Negocio en Marcha

22. Cuando se preparan los estados financieros, la

gerencia debe hacer una evaluación de la habilidad

de la empresa para continuar como un negocio en

marcha. Los estados financieros deben ser

preparados sobre la base de negocio en marcha a

menos que la gerencia intente liquidar la empresa o

terminar el negocio, o no tenga alternativas realistas

más que hacer eso. Cuando la gerencia, al hacer la

evaluación, está en conocimiento de incertidumbres

materiales relacionadas a eventos o condiciones que

pudieran originar duda significativa sobre la

habilidad de la empresa para continuar como un

negocio en marcha, aquellas incertidumbres deben

ser reveladas. Cuando los estados financieros no

son preparados sobre la base de negocio en marcha,

ese hecho debe ser revelado, junto con las bases

sobre las que los estados financieros son preparados

y la razón por la que la empresa no es considerada

como un negocio en marcha.

23. En la determinación de si el supuesto de negocio

en marcha es apropiado, la gerencia toma en cuenta

toda la información disponible para un futuro

previsible, que debe ser por lo menos, pero no

limitado a, doce meses desde la fecha del balance

general. El grado de consideración depende de los

hechos en cada caso. Cuando una empresa tiene una

historia de operaciones rentables y acceso abierto a

recursos financieros, se pudiera llegar a concluir

que la base contable de negocio en marcha es

apropiada sin requerir un análisis detallado. En

otros casos, la gerencia pudiera necesitar considerar

varios factores relacionados a la rentabilidad actual

y futura, calendarios de pago de deudas y fuentes

potenciales de financiamiento alternativo antes que

pueda satisfacerse de que la base de negocio en

marcha es apropiada.

Base de Acumulación

24. Una empresa debe preparar sus estados

financieros, excepto por la información sobre flujos

de efectivo, bajo la base de contabilidad de

acumulación.

25. Bajo la base de contabilidad de acumulación, las

transacciones y eventos son reconocidos cuando




21

ocurren (y no cuando se recibe o paga efectivo o sus

equivalentes) y estos son registrados en los registros

contables y reportados en los estados financieros de

los períodos a los cuales se refieren. Los gastos son

reconocidos en el estado de resultados sobre la base

de una asociación directa entre los costos incurridos

y la ganancia de partidas específicas de ingreso. Sin

embargo, la aplicación del concepto de asociación

no permite el reconocimiento en el balance general

de partidas que no cumplan con la definición de

activos o pasivos.

Consistencia de Presentación

26. La presentación y clasificación de las partidas

en los estados financieros deben mantenerse de un

período al siguiente a menos que:

a) un cambio importante en la naturaleza de las

operaciones de la empresa o una revisión de la

presentación de sus estados financieros demuestre

que el cambio resultará en una presentación más

apropiada de los eventos o transacciones; o

b) un cambio en presentación es requerido por una

Norma Ecuatoriana de Contabilidad o una

interpretación del Comité de Pronunciamientos del

Instituto de Investigaciones Contables del Ecuador.

27. Una adquisición o venta importante, o una

revisión de la presentación de los estados

financieros, pudiera sugerir que los estados

financieros deben ser presentados en forma

diferente. Unicamente si es probable que la

estructura revisada continúe, o si el beneficio de una

presentación alternativa es claro, una empresa debe

cambiar la presentación de sus estados financieros.

Cuando se hacen tales cambios en la presentación,

una empresa reclasifica su información

comparativa de acuerdo con el párrafo 37.

Materialidad y Agrupaciones

28. Cada partida material debe ser presentada por

separado en los estados financieros. Los montos no

materiales deben ser agregados con montos de una

naturaleza o función similar y no necesitan ser

presentados por separado.

29. Los estados financieros resultan del proceso de

grandes cantidades de transacciones que son

estructuradas mediante su agrupación de acuerdo a

su naturaleza o función. La etapa final en el proceso

de agregar y clasificar es la presentación de

información condensada y clasificada que forman

las partidas en los estados financieros o en las notas.

Si una partida no es individualmente material, se

agrega con otras partidas ya sea en los estados

financieros o en las notas. Una partida que no es

suficientemente material para requerir la

presentación separada en los estados financieros

pudiera sin embargo ser suficientemente material

para ser presentada por separado en las notas.

30. En este contexto, la información es material si

el omitir su revelación pudiera influenciar en las

decisiones económicas de los usuarios tomadas en

base a los estados financieros. La materialidad

depende del tamaño y naturaleza de la partida

juzgada en las circunstancias particulares de su

omisión. Cuando se decide si una partida o un

agregado de partidas es material, la naturaleza y

tamaño de la partida son evaluados en conjunto.

Dependiendo de las circunstancias, ya sea la

naturaleza o el tamaño de la partida podrían ser el

factor determinante. Por ejemplo, los activos

individuales con la misma naturaleza y función son

agregados aún cuando los montos individuales son

importantes. Sin embargo, las partidas grandes que

difieren en naturaleza o función se presentan por

separado.

31. La materialidad provee que los requerimientos

específicos de revelación de las Normas

Ecuatorianas de Contabilidad no necesitan ser

cumplidos si la información resultante no es

material.




22

Compensación

32. Los activos y pasivos no deben ser

compensados excepto cuando la compensación es

requerida o permitida por otras Normas

Ecuatorianas de Contabilidad.

33. Partidas de ingreso o gastos deben ser

compensadas cuando, y únicamente cuando:

a) una Norma Ecuatoriana de Contabilidad lo

requiere o permite; o

b) ganancias, pérdidas y gastos relacionados que

surjan de la misma o similares transacciones y

eventos que no son materiales. Tales montos deben

ser agrupados de acuerdo con el párrafo 28.

34. Es importante que los activos y pasivos, e

ingresos y gastos, cuando sean materiales, sean

reportados por separado. La compensación en el

estado de resultados o en el balance general,

excepto cuando la compensación refleje la

sustancia de la transacción o evento, disminuye la

habilidad de los usuarios para entender las

transacciones realizadas y determinar los flujos de

efectivo futuros de la empresa. El reporte de activos

neto de provisiones de valuación, por ejemplo

provisiones de obsolescencia en inventarios y

provisiones para cuentas de cobro dudoso, no se

pueden compensar.

35. Las Normas Ecuatorianas de Contabilidad

requieren que los ingresos sean medidos al valor

justo de la consideración recibida o por cobrar,

tomando en cuenta el monto de los descuentos

comerciales y rebajas por volumen permitidos por

la empresa. Una empresa, en el curso ordinario de

sus actividades, realiza otras transacciones que no

generan ingresos pero que son incidentales para las

principales actividades que generan ingresos. Los

resultados de tales transacciones son presentados,

cuando esta presentación refleja la sustancia de la

transacción o evento, neteando cualquier ingreso

con gastos relacionados que surjan de la misma

transacción. Por ejemplo:

a) ganancias o pérdidas en disposición de activos no

corrientes incluyendo inversiones y activos

operativos, son reportados deduciendo del producto

de la venta, el valor neto en libros de los activos y

los gastos de venta relacionados.

b) los gastos que son reembolsados bajo un acuerdo

contractual con una tercera parte (un contrato de

subarrendamiento, por ejemplo) se netean contra el

reembolso relacionado, y

c) partidas extraordinarias pueden ser presentadas

netas del efecto de la participación de empleados en

las utilidades, impuesto a la renta e intereses

minoritarios con los montos brutos presentados en

las notas.

36. Además, las ganancias y pérdidas que surgen de

un grupo de transacciones similares son reportadas

sobre una base neta, por ejemplo, las ganancias o

pérdidas en cambio o ganancias y pérdidas que

surjan de los instrumentos financieros mantenidos

para la venta. Tales ganancias y pérdidas son, sin

embargo, reportadas por separado si su tamaño,

naturaleza o incidencia es tal que su revelación por

separado es requerida por la Norma Ecuatoriana de

Contabilidad NEC No. 5 que trata sobre Utilidad o

Pérdida Neta del Período, Errores fundamentales y

Cambios en Políticas Contables.

Información Comparativa

37. A menos que una Norma Ecuatoriana de

Contabilidad permita o requiera de otra manera,

información comparativa debe ser revelada con

respecto al período previo para toda la información

numérica en los estados financieros. La

información comparativa debe ser incluida en

narrativa e información descriptiva cuando sea

relevante para un entendimiento de los estados

financieros del período actual.

38. En algunos casos la información narrativa

provista en los estados financieros para el (los)

período(s) anterior(es) continua siendo relevante en

el período actual. Por ejemplo, detalles de una




23

disputa legal, cuyo resultado fue incierto a la fecha

del último balance general y está todavía pendiente

de resolución, son revelados en el período actual.

Los usuarios se benefician de la información de que

la incertidumbre existía a la fecha del último

balance general, y de los pasos que han sido

tomados durante el período para resolver la

incertidumbre.

39. Cuando la presentación o clasificación de

partidas en los estados financieros es modificada,

los montos comparativos deben ser reclasificados,

a menos que no sea práctico hacerlo, para asegurar

comparabilidad con el período actual, y la

naturaleza, monto, y razón de cualquier

reclasificación debe ser revelada. Cuando no sea

práctico reclasificar los montos comparativos, una

empresa debe revelar la razón para no hacerlo y la

naturaleza de los cambios que debieran ser hechos

si los montos hubieran sido reclasificados.

40. Podrían existir circunstancias en las que no es

práctico reclasificar información comparativa para

lograr la comparabilidad con el período actual. Por

ejemplo, la información pudiera no haber sido

obtenida en el(los) período(s) anterior(es) de una

manera que permita la reclasificación, y pudiera no

ser práctico rehacer la información. En tales

circunstancias, la naturaleza de los ajustes a los

montos comparativos que hubieren tenido que ser

hechos deben ser revelados.

ESTRUCTURA Y CONTENIDO

Introducción

41. Esta Norma requiere ciertas revelaciones en el

cuerpo de los estados financieros, requiere que otras

partidas sean reveladas bien sea en el cuerpo de los

estados financieros o en las notas, y establece

formatos recomendados en el apéndice de esta

Norma los cuales podrían ser utilizados por una

empresa en sus propias circunstancias. La Norma

Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 3 que trata

sobre el Estado de Flujos de Efectivo provee una

estructura para la presentación del estado de flujos

de efectivo.

42. Esta Norma utiliza el término revelación en un

amplio sentido, incluyendo partidas presentadas en

el cuerpo de cada estado financiero así como en las

notas a los estados financieros. Las revelaciones

requeridas por otras Normas Ecuatorianas de

Contabilidad son hechas de acuerdo con los

requerimientos de esas Normas. A menos que esta

u otra Norma especifique lo contrario, tales

revelaciones son hechas bien sea en el cuerpo de los

estados financieros correspondientes o en las notas.

Identificación de los Estados Financieros

43. Los estados financieros deben ser claramente

identificados y diferenciados de otra información

en el mismo documento publicado.

44. Las Normas Ecuatorianas de Contabilidad

aplican únicamente a los estados financieros, y no a

otra información presentada en un informe anual u

otro documento. Por lo tanto, es importante que los

usuarios estén en capacidad de distinguir la

información que es preparada utilizando las

Normas Ecuatorianas de Contabilidad con otra

información que pudiera ser útil para los usuarios

pero que no está sujeta a estas Normas.

45. Cada componente de los estados financieros

debe ser claramente identificado. Además, la

siguiente información debe ser prominentemente

presentada, y repetida cuando sea necesario para un

entendimiento apropiado de la información

presentada:

a) el nombre de la empresa que reporta u otros

medios de identificación;

b) si los estados financieros cubren la empresa

individual o un grupo de empresas;

c) la fecha del balance general o el período cubierto

por los estados financieros, cualquiera que sea

apropiado para el componente relacionado de los

estados financieros;

d) la moneda de reporte; y




24

e) el nivel de precisión utilizado en la presentación

de cifras en los estados financieros.

46. Los requerimientos del párrafo 45 son

normalmente cumplidos presentando los

encabezamientos de páginas y los encabezamientos

de columnas abreviados en cada página de los

estados financieros. Se requiere juicio en la

determinación de la mejor forma de presentar tal

información. Por ejemplo, cuando los estados

financieros son leídos electrónicamente, los

separadores de páginas pudieran no ser utilizados;

los requerimientos antes indicados son entonces

presentados frecuentemente para asegurar un

adecuado entendimiento de la información provista.

47. Los estados financieros son a menudo más

comprensibles mediante la presentación de la

información en miles o millones de unidades de la

moneda de reporte. Esto es aceptable siempre que

se revele el nivel de precisión en la presentación e

información relevante no se pierda.

Período de Reporte

48. Los estados financieros deben ser presentados

por lo menos anualmente. Cuando, en

circunstancias excepcionales, la fecha del balance

general de una empresa cambia y los estados

financieros anuales son presentados por un período

más largo o más corto que un año, la empresa debe

revelar, en adición al período cubierto por los

estados financieros:

a) la razón para utilizar un período diferente a un

año; y

b) el hecho de que los montos comparativos del

estado de resultados, cambios en el patrimonio,

flujos de efectivo y notas relacionadas no son

comparables.

49. En circunstancias excepcionales una empresa

pudiera ser requerida a, o decidir a, cambiar su

fecha de balance general, por ejemplo después de la

adquisición de una empresa por otra empresa con

una fecha diferente del balance general. Cuando

este es el caso, es importante que los usuarios estén

en conocimiento que los montos presentados para

el período actual y montos del período anterior no

son comparables y que la razón del cambio en la

fecha del balance general es revelada.

50. Normalmente, los estados financieros son

consistentemente preparados cubriendo un período

de un año. Sin embargo, algunas empresas prefieren

reportar, por ejemplo, por un período de 52 semanas

por razones prácticas. Esta Norma no impide esta

práctica, ya que no es probable que los estados

financieros resultantes serán materialmente

diferentes de aquellos que serían presentados por un

año.

Oportunidad

51. La utilidad de los estados financieros se

deteriora si estos no son proporcionados a los

usuarios dentro de un período razonable después de

la fecha del balance general. Una empresa debe

estar en posición de emitir sus estados financieros

en un lapso no mayor a cuatro meses contados a

partir de la fecha del balance general. Factores tales

como la complejidad de las operaciones de una

empresa no son razón suficiente para dejar de

reportar en una base oportuna. Fechas límites más

cercanas y más específicas son referidas en la

legislación y regulación de las instituciones

reguladoras.

Balance General

Distinción de Corriente/No corriente

52. Cada empresa debe determinar, en base a la

naturaleza de sus operaciones, si presenta o no

activos corrientes y no corrientes y pasivos

corrientes y no corrientes como clasificaciones

separadas en la hoja del balance general. Los

párrafos 56 a 65 de esta Norma aplican cuando se




25

hace esta distinción. Cuando una empresa escoge

no hacer esta clasificación, los activos y pasivos

deben ser presentados en orden de su liquidez.

53. Cualquiera que sea el método de presentación

adoptado, una empresa debe revelar, para cada

partida de activo y pasivo que combina montos que

se esperan serán recuperados o cancelados antes y

después de doce meses desde la fecha del balance,

los montos que se esperan sean recuperados o

cancelados después de más de doce meses.

54. Cuando una empresa provee mercaderías o

servicios dentro un ciclo operativo claramente

identificable, la clasificación por separado de los

activos y pasivos corrientes y no corrientes en el

balance general provee información útil

distinguiendo los activos netos que están

continuamente circulando como capital de trabajo

de aquellos utilizados en las operaciones a largo

plazo de la empresa. Empresas en varias industrias

especializadas, (tales como bancos e instituciones

financieras similares, corredores - comisionistas,

empresas de bienes raíces y de seguros de vida) para

las cuales la distinción entre corriente y no corriente

se considera en la práctica que tiene poca o ninguna

relevancia, preparan balances no clasificados.

55. La información sobre las fechas de vencimiento

de los activos y pasivos es útil en la evaluación de

la liquidez y solvencia de una empresa. Las

empresas deben revelar las fechas de vencimiento

de los activos y pasivos financieros. Los activos

financieros incluyen cuentas por cobrar

comerciales y otras cuentas por cobrar; y los

pasivos financieros incluyen cuentas por pagar

comerciales y otras cuentas por pagar. La

información sobre la fecha esperada de

recuperación y cancelación de activos y pasivos no

monetarios tales como inventarios y provisiones es

también útil sea o no que los activos o pasivos estén

clasificados entre corrientes y no corrientes. Por

ejemplo, una empresa revela el monto de

inventarios que se espera sea realizado después de

más de un año desde la fecha del balance general.

Activos Corrientes

56. Un activo debe ser clasificado como un activo

corriente cuando este:

a) se espera que sea realizado en, o es mantenido

para la venta o consumo, en el curso normal del

ciclo operativo de la empresa; o

b) es mantenido principalmente para propósitos de

comercialización o por un corto plazo y se espera

sea realizado dentro de doce meses de la fecha del

balance general; o

c) es efectivo o equivalente de efectivo y no está

restringido en su uso;

Todos los otros activos deben ser clasificados como

activos no corrientes.

57. Para fines contables, el término activo corriente

se usa para designar el efectivo y otros activos o

recursos comúnmente identificados como aquellos

que razonablemente se espera serán convertidos en

efectivo o vendidos o consumidos durante el ciclo

normal de operación del negocio. De esta manera,

el término comprende en general los recursos tales

como:

a) efectivo disponible para operaciones regulares y

conceptos que son equivalentes de efectivo;

b) inventarios de mercancías, materias primas,

productos en proceso, productos terminados,

suministros de operación y material de

mantenimiento y refacciones ordinarias;

c) cuentas y documentos por cobrar a clientes;

d) cuentas por cobrar a funcionarios, empleados,

compañías afiliadas y otros, siempre y cuando sean

cobrables en el curso ordinario de los negocios en

el plazo de un año;

e) cuentas y documentos por cobrar a plazos o en

abonos diferidos, si en general están de acuerdo con

las prácticas comerciales y las condiciones

normales dentro de los negocios;

f) valores negociables que representan la inversión




26

de efectivo disponible para operaciones normales;

y

g) gastos pagados por anticipado, tales como

seguros, intereses, alquileres, impuestos, regalías

no utilizadas, servicios de publicidad pagados y aún

no recibidos y suministros de operación. Los gastos

pagados por anticipado no son activo corriente en el

sentido de que se convertirán en efectivo, sino en el

sentido de que si no se pagaran por adelantado

requerirían el uso de activo corriente durante el

ciclo de operaciones.

58. Las operaciones ordinarias de una empresa

involucran la circulación de capital dentro del grupo

del activo corriente. El efectivo se desembolsa para

la adquisición de productos terminados o materias

primas, mano de obra y otros servicios de

fabricación y dichos desembolsos se acumulan

como costo del inventario. Los costos del

inventario, una vez efectuada la venta de los

productos a los que dichos costos se refieren, se

convierten en cuentas por cobrar a clientes y,

finalmente, otra vez en efectivo. El tiempo

promedio que transcurre entre la adquisición de los

materiales o servicios que entran en este proceso y

la realización final en efectivo constituye un ciclo

de operación. Se usa un período de un año como

base para la segregación del activo corriente en los

casos en que hay varios ciclos de operación que

ocurren dentro de un año. Sin embargo, donde el

período del ciclo de operación es mayor a doce

meses, como por ejemplo en las empresas del

tabaco, destilería y madera, debe usarse el período

más largo. Cuando un negocio en particular no tiene

claramente definido su ciclo de operación, debe

regir la regla de un año.

59. Este concepto de la naturaleza del activo

corriente considera la exclusión de dicha

clasificación de recursos tales como:

a) efectivo restringido en cuanto a su disponibilidad

o uso para operaciones distintas de las normales y

que está asignado para desembolsos en la

adquisición o construcción de activo no circulante,

o ha sido segregado para la liquidación de deudas a

largo plazo;

b) inversiones en valores (ya sean negociables o no)

o anticipos que se han hecho para fines de control,

afiliación, u otra ventaja de carácter continuo del

negocio;

c) cuentas por cobrar derivadas de transacciones no

usuales (tales como la venta de activo fijo o

préstamos o anticipos a compañías afiliadas,

funcionarios o empleados) que no se espera

recuperar dentro de doce meses;

d) el valor de rescate en efectivo de las pólizas de

seguros de vida;

e) terrenos y otros recursos naturales;

f) activos depreciables; y

g) pagos anticipados a largo plazo que son

razonablemente cargables a las operaciones de

varios años o cargos diferidos tales como

bonificaciones pagadas bajo un contrato de

arrendamiento a largo plazo, y costos por cambio de

la instalación de la planta, o su cambio a un nuevo

sitio.

Pasivos corrientes

60. Un pasivo debe ser clasificado como un pasivo

corriente cuando:

a) se espera que sea cancelado en el curso normal

del ciclo de operaciones de la empresa; o

b) debe ser cancelado dentro de doce meses de la

fecha del balance general.

Todos los otros pasivos deben ser clasificados como

pasivos no corrientes.

61. El término pasivo corriente se usa

principalmente para designar las obligaciones cuya

liquidación se espera razonablemente que requiera

el uso de recursos existentes, clasificados

adecuadamente como activo corriente, o la creación

de otro pasivo corriente. Como categoría del




27

balance, la clasificación pretende incluir las

obligaciones por partidas que han entrado en el

ciclo de operación, tales como cuentas por pagar

incurridas en la adquisición de materiales y

suministros que se usarán en la manufactura de

productos o en proveer servicios que se ofrecen en

ventas; cobros recibidos por anticipado al envío de

las mercancías o prestación de servicios y deudas

que se derivan de las operaciones directamente

relacionadas en el ciclo de operación tales como

provisiones para: sueldos, salarios, comisiones,

alquileres, regalías, impuesto sobre la renta y otros

impuestos. Otros pasivos, que no son parte del ciclo

operativo corriente, pero cuya liquidación ordinaria

y regular se espera ocurra dentro de doce meses de

la fecha del balance general, también deberán

incluirse, tales como las deudas a corto plazo

originadas por la adquisición de activos fijos, las

anualidades de obligaciones a largo plazo,

dividendos por pagar, las cantidades que se

requieren sean desembolsadas dentro de un año

bajo los términos de un fondo de amortización, y las

obligaciones de gestión que resultan del cobro o la

aceptación de efectivo u otro activo por cuenta de

terceros.

62. Este concepto del pasivo corriente incluye

cantidades estimadas o acumuladas que se espera

sean necesarias para cubrir, dentro del año,

desembolsos por obligaciones conocidas: a) cuyo

monto se puede determinar solo aproximadamente

(como en el caso de provisiones para el pago de

gratificaciones acumuladas) o b) cuando la persona

o personas específicas a las cuales se hará el pago

no puedan aún ser designadas (como en el caso de

los costos estimados que se incurrirán en relación

con servicios por garantía o reparación de productos

ya vendidos). La clasificación de pasivo corriente,

sin embargo, no intenta incluir deudas que deberán

liquidarse con fondos que se han acumulado en

cuentas no clasificadas propiamente como activo

corriente, u obligaciones a largo plazo incurridas

para proporcionar incrementos de capital de trabajo

durante largos períodos. Cuando, por contrato, los

montos de los pagos periódicos de una obligación

se determinan por las operaciones corrientes, por

ejemplo, las rentas o ingresos recibidos en el caso

de certificados fiduciarios de equipo, o por el

agotamiento de recursos naturales en el caso de

obligaciones ligadas con la propiedad inmobiliaria,

la parte de la obligación total que se incluye como

pasivo corriente debe ser aquella que represente la

cantidad acumulada a la fecha del balance.

63. Una obligación a corto plazo, es decir aquella

que vence dentro de un año a partir de la fecha del

balance general, o dentro del ciclo de operaciones

de la empresa cuando éste sea mayor de un año y la

empresa utiliza este concepto para la segregación

corriente y no corriente, que no sea de aquellas que

se deriven de operaciones en el curso normal de

negocios que se clasifican como pasivos corrientes,

será excluida del pasivo corriente solo si: a) la

empresa tiene la intención de refinanciar la

obligación sobre una base a largo plazo; y b) esa

intención está respaldada por un acuerdo de

refinanciamiento, o por una reprogramación de los

pagos, que se completa antes de que los estados

financieros sean emitidos.

El monto de cualquier pasivo que haya sido

excluido de los pasivos corrientes de acuerdo con

este párrafo, junto con la información que soporta

esta presentación, incluyendo una descripción

general del acuerdo de financiamiento y los

términos de cualquier nueva obligación contraída o

que se espera contraer como resultado de un

refinanciamiento, debe ser revelado en las notas al

balance general.

64. Pudiera ser que algunas obligaciones que deben

ser pagadas dentro del ciclo operativo próximo sean

refinanciadas o renegociadas mediante su

intercambio con otras obligaciones similares, a

discreción de la empresa, y por lo tanto, no se espera

utilicen capital de trabajo corriente de la empresa.

Ejemplos de estas obligaciones incluyen




28

documentos comerciales, préstamos para

adquisición de activos fijos y la porción corriente

de la deuda a largo plazo. Refinanciar una

obligación a corto plazo sobre una base de largo

plazo significa: reemplazarla con una obligación a

largo plazo, o con valores patrimoniales, o

renovarla, prorrogarla o reemplazarla con

obligaciones a corto plazo por un período

ininterrumpido que se extiende por más de un año

(o del ciclo de operaciones, en su caso) a partir de

la fecha del balance de la empresa. En

concordancia, a pesar del hecho que la obligación a

corto plazo debe vencer durante el año siguiente (o

el ciclo de operaciones, en su caso), no requeriría el

uso del capital de trabajo durante ese período y debe

ser clasificada como no corriente. Sin embargo, en

situaciones en que el refinanciamiento no es a

discreción de la empresa (como sería el caso si no

hubieran acuerdos de refinanciamiento), el

refinanciamiento no puede ser considerado

automático y la obligación se clasifica como

corriente a menos que un acuerdo de

refinanciamiento se complete antes de la

aprobación de los estados financieros y este provea

evidencia de que la sustancia del pasivo a la fecha

del balance general fue a largo plazo, lo que

requiere el cumplimiento de las condiciones

siguientes:

- El acuerdo no vence dentro de un año (o ciclo de

operación, en su caso) a partir de la fecha del

balance general y durante ese período el acuerdo no

se puede cancelar por el acreedor o por el

inversionista o acreedor en perspectiva (y las

obligaciones incurridas bajo el acuerdo no pueden

ser demandadas durante ese período), excepto por

la violación de una cláusula cuyo cumplimiento es

determinable o mensurable objetivamente.

- No existe violación de ninguna cláusula en el

acuerdo de financiamiento a la fecha del balance

general y ninguna información disponible indica

que haya ocurrido una violación después de esa

fecha pero antes de la emisión del balance o si existe

una violación a la fecha del balance, o se ha

producido con posterioridad, se ha obtenido una

renuncia a los derechos emergentes de tal violación.

- El acreedor, inversionista o acreedor en

perspectiva con el cual la empresa ha celebrado un

acuerdo de financiamiento se espera que esté en

condiciones financieras de cumplir el convenio.

Una reprogramación de pagos que se completa

antes de que los estados financieros sean emitidos

significa también que después de la fecha del

balance pero antes de la emisión de los estados

financieros se ha emitido una obligación a largo

plazo o valores patrimoniales con el propósito de

refinanciar la obligación a corto plazo sobre una

base a largo plazo. Si se emiten valores

patrimoniales, la obligación a corto plazo, aún

cuando se excluye del pasivo corriente, no se

incluirá en el patrimonio de los accionistas.

65. Algunos acuerdos de crédito incorporan

compromisos por parte del prestatario (convenios)

que tienen el efecto de que el pasivo se convierte en

pagadero a la vista si ciertas condiciones

relacionadas a la posición financiera del prestatario

son incumplidas. En estas circunstancias, el pasivo

se clasifica como no corriente únicamente cuando:

a) el prestamista ha acordado, previo a la

aprobación de los estados financieros, no demandar

el pago como consecuencia del incumplimiento; y

b) no es probable que incumplimientos futuros

ocurran dentro de doce meses de la fecha del

balance general.

Información a ser presentada en el Balance General

66. Como mínimo, el balance general debe incluir

las partidas que presenten los siguientes montos:

a) efectivo y equivalentes de efectivo;

b) inversiones temporales;

c) cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas




29

por cobrar debidamente identificadas;

d) inventarios;

e) inversiones contabilizadas utilizando el método

patrimonial;

f) activos financieros (excluyendo los montos

presentados bajo e), c), b) y a));

g) propiedad, planta y equipo;

h) activos intangibles;

i) préstamos a corto plazo;

j) cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por

pagar;

k) pasivos y activos de impuestos;

l) provisiones;

m) pasivos no corrientes que devengan intereses;

n) interés minoritario; y

o) capital emitido y reservas.

67. Las partidas adicionales, encabezamientos y sub

- totales deben ser presentadas en el balance general

cuando una Norma Ecuatoriana de Contabilidad así

lo requiera, o cuando tal presentación sea necesaria

para presentar razonablemente la posición

financiera de la empresa.

68. Esta Norma no prescribe el orden o formato en

que las partidas deben ser presentadas. El párrafo

66 simplemente provee una lista de las partidas que

son bastante diferentes en naturaleza o función y

que ameritan una presentación por separado en el

balance general. Formatos ilustrativos se presentan

en el apéndice a esta Norma. Las modificaciones a

las líneas de partidas antes indicadas incluyen lo

siguiente:

a) las partidas son agregadas cuando otra Norma

Ecuatoriana de Contabilidad requiere presentación

por separado en el balance general, o cuando el

tamaño, naturaleza o función de una partida es tal

que la presentación por separado ayudaría a la

presentación razonable de la posición financiera de

la empresa; y

b) las descripciones utilizadas y el orden de las

partidas pudieran ser modificadas de acuerdo a la

naturaleza de la empresa y sus transacciones, para

proveer información que es necesaria para un

entendimiento general de la posición financiera de

la empresa. Por ejemplo, un banco modificará las

descripciones anteriores para aplicar los

requerimientos más específicos de la Norma

Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 2 referente a

Revelaciones en los Estados Financieros de Bancos

e Instituciones Financieras Similares.

69. Las partidas indicadas en el párrafo 66 son

amplias en naturaleza y no necesitan ser limitadas a

las partidas que aplican dentro del alcance de otras

Normas. Por ejemplo, la línea de partida activos

intangibles incluye plusvalía mercantil y activos

que resultan de gastos de desarrollo.

70. El juicio sobre si las partidas adicionales son

presentadas por separado se basa en una evaluación

de:

a) la naturaleza y liquidez de los activos y su

materialidad llevan en muchos casos a la

presentación por separado de la plusvalía mercantil

y activos que resultan de gastos de desarrollo,

activos monetarios y no monetarios y activos

corrientes y no corrientes.

b) su función dentro de la empresa, lleva, por

ejemplo, a la presentación por separado de los

activos operativos y financieros, inventarios,

cuentas por cobrar y efectivo y equivalentes de

efectivo; y

c) los montos, naturaleza y tiempo de los pasivos,

llevan, por ejemplo, a la presentación por separado

de los pasivos que devengan intereses y de aquellos

que no devengan intereses y provisiones,

clasificados como corriente y no corriente según sea

apropiado.

71. Los activos y pasivos que difieren en naturaleza

o función están algunas veces sujetos a diferentes

bases de medición. El uso de diferentes bases de

medición para diferentes clases de activos sugiere

que su naturaleza o función difiera y por lo tanto

que estos deban ser presentados como partidas




30

separadas.

Información a ser Presentada en el Balance General

o en las Notas

72. Una empresa debe revelar, ya sea en el cuerpo

del balance general o en las notas al balance

general, subclasificaciones adicionales de las

partidas presentadas, clasificadas en una forma

apropiada a las operaciones de la empresa. Cada

partida debe ser subclasificada, cuando sea

apropiado, por su naturaleza y, los montos por

pagar y por cobrar de la matriz, subsidiarias y

asociadas y otras partes relacionadas deben ser

revelados por separado.

73. El detalle provisto en subclasificaciones, ya sea

en el balance general o en las notas, depende del

requerimiento de las Normas Ecuatorianas de

Contabilidad y el tamaño, naturaleza y función de

los montos involucrados. Los factores establecidos

en el párrafo 70 son también utilizados para decidir

las bases de subclasificación. Las revelaciones

variarán para cada partida, por ejemplo:

a) los activos tangibles son clasificados por clase de

Propiedades, Planta y Equipo de naturaleza y uso

similar. Por ejemplo terrenos, edificios,

maquinaria, barcos, aeronaves, vehículos a motor,

muebles y enseres, etc.;

b) las cuentas por cobrar son analizadas entre los

montos por cobrar comerciales de clientes, otros

miembros del grupo, cuentas por cobrar de partes

relacionadas, pagos por anticipado y otros valores;

c) los inventarios son subclasificados, en materiales

y otros suministros de producción, productos

terminados, productos en proceso, materias primas;

d) las provisiones son analizadas presentando por

separado las provisiones para costos de beneficios

sociales de empleados y cualquier otra partida

clasificada en una forma apropiada para las

operaciones de la empresa; y

e) el capital patrimonial y reservas son analizadas

presentando por separado las varias clases de

capital pagado, primas de acción y reservas.

74. Una empresa debe revelar lo siguiente, ya sea

en el cuerpo del balance o en las notas:

a) para cada clase de capital accionario:

(i) el número de acciones autorizadas;

(ii) el número de acciones emitidas o suscritas y

totalmente pagadas, y suscritas pero no pagadas

totalmente;

(iii) valor nominal o a la par por acción;

(iv) una conciliación del número de acciones en

circulación al inicio y al final del año.

(v) los derechos, preferencias y restricciones

relacionadas a cada clase de acciones incluyendo

restricciones en la distribución de dividendos y el

repago del capital;

(vi) acciones en la empresa mantenidas por la

empresa misma (acciones en tesorería); y

(vii) acciones reservadas para la emisión bajo

opciones y contratos de ventas, incluyendo

términos y montos;

b) una descripción de la naturaleza y propósito de

cada reserva dentro del patrimonio de los

accionistas.

c) cuando los dividendos hayan sido propuestos

pero no aprobados formalmente para pago (los

dividendos propuestos no deben ser registrados

como pasivos); y

d) el monto de cualquier dividendo preferente

acumulativo no reconocido.

Una empresa sin capital accionario, debe revelar

información equivalente a la antes requerida,

mostrando los movimientos durante el período en

cada categoría de interés patrimonial y los

derechos, preferencias y restricciones relacionadas

a cada categoría de interés patrimonial.




31

Estado de Resultados

Información a ser presentada en el Estado de

Resultados:

75. Como un mínimo, el cuerpo del estado de

resultados debe incluir las partidas que presentan

los siguientes montos:

a) ingresos;

b) los resultados de las actividades operativas;

c) costos financieros;

d) participación en las utilidades y pérdidas de las

asociadas y negocios conjuntos contabilizados

utilizando el método patrimonial;

e) gasto de impuesto;

f) utilidad o pérdida de actividades ordinarias;

g) partidas extraordinarias;

h) interés minoritario; y

i) utilidad o pérdida neta del período.

Las partidas adicionales, encabezamientos y sub-

totales deben ser presentados en el estado de

resultados cuando sea requerido por una Norma

Ecuatoriana de Contabilidad, o cuando tal

presentación sea necesaria para presentar

razonablemente los resultados de operaciones de la

empresa.

76. Los efectos de las varias actividades,

transacciones y eventos de una empresa, difieren en

estabilidad, riesgo y previsibilidad, y la revelación

de los elementos del desempeño ayudan al

entendimiento del resultado logrado y

determinación de resultados futuros. Las partidas

adicionales son incluidas en el estado de resultados

y las descripciones utilizadas y el orden de las

partidas son modificadas cuando es necesario

explicar los elementos de desempeño. Los factores

a ser considerados incluyen la materialidad y la

naturaleza y función de los varios componentes de

ingresos y gastos. Por ejemplo, un banco modifica

las descripciones para aplicar los requerimientos

más específicos de la Norma Ecuatoriana de

Contabilidad NEC No. 2 referente a Revelación en

los Estados Financieros de Bancos y Otras

Instituciones Financieras Similares. Las partidas de

ingreso y gasto son compensadas únicamente

cuando se cumple el criterio en el párrafo 33.

Información a ser Presentada en el Estado de

Resultados o en las Notas

77. Una empresa debe presentar, ya sea en el cuerpo

del estado de resultados o en las notas, un análisis

de gastos utilizando una clasificación en base a la

naturaleza de los gastos o en base a su función

dentro de la empresa.

78. Las partidas de gastos son subclasificadas para

resaltar varios componentes del resultado

financiero que pudiera diferir en términos de

estabilidad, potencial de ganancia o pérdida y

previsibilidad. Esta información es provista en una

de las dos formas.

79. El primer análisis se refiere a la naturaleza del

gasto. Los gastos son presentados en el estado de

resultados de acuerdo con su naturaleza (por

ejemplo, depreciación, compras de materiales,

costos de transporte, sueldos y salarios, costos de

publicidad), y no son distribuidos entre las varias

funciones dentro de la empresa. Este método es

simple de aplicar en muchas de las compañías más

pequeñas ya que no son necesarias las

distribuciones de gastos operativos entre

clasificaciones funcionales. Un ejemplo de una

clasificación utilizando el método de la naturaleza

del gasto es como sigue:

Ventas x

Otros ingresos operativos x

Materias primas y materiales utilizados (x)

Variación en inventarios de productos

terminados y en proceso (x)

Costos de personal (x)

Gastos de depreciación y amortización (x)

Otros gastos operativos (x)




32

Utilidad de actividades operativas x

80. La variación en productos terminados y en

proceso durante el período representa un ajuste al

costo de producción para reflejar el hecho que la

producción ha incrementado los niveles de

inventario o que las ventas en exceso de producción

han reducido los niveles de inventario. Algunas

empresas presentan un incremento en productos

terminados y en proceso durante el período

inmediatamente a continuación del ingreso en el

análisis antes indicado. Sin embargo, la

presentación utilizada no debe implicar que tales

montos representan ingresos.

81. El segundo análisis se refiere a la función del

gasto o costo de ventas y clasifica los gastos de

acuerdo a su función como parte del costo de

ventas, distribución o actividades administrativas.

Esta presentación a menudo provee información

más relevante a los usuarios que la clasificación de

gastos por naturaleza, pero la distribución de costos

a funciones puede ser arbitraria e involucra juicio

considerable. Un ejemplo de una clasificación

utilizando el método de función del gasto es como

sigue:

Ventas x

Costo de ventas (x)

Utilidad bruta x

Costos de distribución (x)

Gastos administrativos (x)

Otros ingresos operativos x

Otros gastos operativos (x)

Utilidad de actividades operativas x

82. Las empresas que clasifican gastos por función

deben revelar información adicional sobre la

naturaleza de gastos, incluyendo gastos de

depreciación y amortización.

83. La elección entre el método de función del gasto

y la naturaleza del gasto depende de factores tanto

históricos como de la industria y la naturaleza de la

organización. Ambos métodos proveen una

indicación de aquellos costos que podría esperarse

varíen, directa o indirectamente, con el nivel de

ventas o producción de la empresa. Debido a que

cada método de presentación aplica a diferentes

tipos de empresa, esta Norma requiere elegir el

método que más razonablemente presente los

elementos de los resultados de operaciones de la

empresa.

Cambios en el Patrimonio

84. Una empresa debe presentar, como un

componente separado de sus estados financieros, un

estado que muestre:

a) la utilidad o pérdida neta del período;

b) cada partida de ingreso y gasto, ganancia o

pérdida que, como es requerido por otras Normas,

son reconocidas directamente en el patrimonio, y el

total de estas partidas, y

c) el efecto acumulativo de los cambios en políticas

contables y la corrección de errores indicados en la

Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 8 que

trata sobre Reportando Información Financiera por

Segmentos.

d) transacciones de capital con propietarios y

distribuciones a propietarios;

e) el saldo de la utilidad o pérdida acumulada al

inicio del período y a la fecha del balance general,

y el movimiento del período; y,

f) una conciliación entre el monto registrado de

cada clase de capital accionario, primas en emisión

de acciones y de cada reserva al inicio y final del

período, por separado revelando cada movimiento.

85. Los cambios en el patrimonio de la empresa

entre dos fechas del balance general refleja el

incremento o disminución en sus activos netos o

patrimonio durante el período, bajo los principios

particulares de medición adoptados y revelados en

los estados financieros. Excepto por los cambios

que resultan de las transacciones con accionistas,

tales como contribuciones de capital y dividendos,




33

el cambio general en el patrimonio representa el

total de ganancias y pérdidas generadas por las

actividades de la empresa durante el período.

86. Se requiere que todas las partidas de ingreso y

gastos reconocidas en un período sean incluidas en

la determinación de la utilidad o pérdida neta del

ejercicio a menos que una Norma Ecuatoriana de

Contabilidad requiera o permita lo contrario. Otras

Normas requieren que las ganancias o pérdidas,

tales como ciertas diferencias cambiarias, sean

reconocidas directamente como cambios en el

patrimonio junto con transacciones de capital con y

distribuciones a los propietarios de la empresa. Ya

que es importante tomar en consideración todas las

ganancias o pérdidas en la evaluación de los

cambios en la posición financiera de una empresa

entre dos fechas del balance general, esta Norma

requiere un componente separado del estado de

cambios en el patrimonio que destaque las

ganancias y pérdidas totales de una empresa,

incluyendo aquellas que son reconocidas

directamente en el patrimonio.

87. Los requerimientos en el párrafo 84 pudieran ser

cumplidos de algunas formas. El enfoque adoptado

por algunas empresas sigue un formato de columna

que concilia los saldos iniciales y finales de cada

elemento dentro del patrimonio de los accionistas,

incluyendo a) hasta f). Otra alternativa es presentar

un estado de resultados y utilidades no distribuidas,

presentando a continuación de la utilidad o pérdida

neta del período (literal a) las partidas de los

literales c) y e) y dividendos; y en notas a los

estados financieros las partidas descritas en los

demás literales.

Estado de Flujos de Efectivo

88. La Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC

No. 3 referente al Estado de Flujos de Efectivo

establece requerimientos para la presentación del

estado de flujos de efectivo y revelaciones

adicionales. Esta Norma establece que la

información sobre flujos de efectivo es útil para

proveer al usuario de los estados financieros bases

para evaluar la habilidad de la empresa para generar

efectivo y equivalentes de efectivo y las

necesidades de la empresa para utilizar esos flujos

de efectivo.

Notas a los Estados Financieros

Estructura

89. Las notas a los estados financieros de una

empresa deben:

a) presentar información sobre las bases de

preparación de los estados financieros y las

políticas contables específicas seleccionadas y

aplicadas para transacciones y eventos importantes;

b) revelar la información requerida por las Normas

Ecuatorianas de Contabilidad que no es presentada

en otra parte de los estados financieros; y

c) proveer información adicional que no se presenta

en los estados financieros pero que es necesaria

para una presentación razonable.

90. Las notas a los estados financieros deben ser

presentadas de una manera sistemática. Cada

partida en el balance general, estado de resultados y

estado de flujos de efectivo debe tener referencia

cruzada a cualquier información relacionada en las

notas.

91. Las notas a los estados financieros incluyen

descripciones narrativas o análisis más detallados

de los montos presentados en el balance general,

estado de resultados, estado de flujos de efectivo y

estado de cambios en el patrimonio, así como

información adicional tales como pasivos

contingentes y compromisos. Las notas a los

estados financieros incluyen información que las

Normas Ecuatorianas de Contabilidad requieren

que sea revelada o recomiendan o incentivan a su

revelación, y otras revelaciones necesarias para

lograr una presentación razonable.

92. Las notas son normalmente presentadas en el




34

siguiente orden que ayuda a los usuarios a entender

los estados financieros y compararlos con aquellos

de otras empresas:

a) declaración de cumplimiento con las Normas

Ecuatorianas de Contabilidad (ver párrafo 10);

b) declaración sobre la(s) base(s) de medición y

políticas de contabilidad aplicadas;

c) información de soporte para las partidas

presentadas en el cuerpo de cada estado financiero

en el orden en que cada línea y cada estado

financiero sea presentado; y

d) otras revelaciones, incluyendo:

(i) contingencias, compromisos y otras revelaciones

financieras; y

(ii) revelaciones no financieras.

93. En algunas circunstancias, pudiera ser necesario

o deseable variar el orden de las partidas específicas

dentro de las notas. Por ejemplo, la información

sobre tasas de interés y ajustes del valor razonable

pudieran ser combinadas con la información sobre

vencimientos de instrumentos financieros aunque

los primeros son revelaciones del estado de

resultados y los últimos se relacionan al balance

general. Sin embargo, una estructura sistemática de

las notas se mantiene hasta un punto práctico.

94. Información sobre la base de preparación de los

estados financieros y políticas contables específicas

pudieran ser presentadas como un componente

separado de los estados financieros.

Presentación de las Políticas de Contabilidad

95. La sección de políticas de contabilidad de las

notas a los estados financieros debe describir lo

siguiente:

a) la base (o bases) de medición utilizada en la

preparación de los estados financieros; y

b) cada política contable específica que sea

necesaria para un entendimiento apropiado de los

estados financieros.

96. Además de las políticas contables específicas

utilizadas en los estados financieros, es importante

para los usuarios estar en conocimiento de la(s)

base(s) de medición utilizada(s) (costo histórico,

costo actual, valor realizable, valor razonable o

valor presente) ya que estas forman las bases sobre

las que los estados financieros son preparados.

Cuando más de una base de medición es utilizada

en los estados financieros, es suficiente proveer una

indicación de las categorías de activos y pasivos a

los que se aplica cada base de medición.

97. Cuando se decide si una política contable

específica debe ser revelada, la gerencia considera

si la revelación ayudaría a los usuarios en el

entendimiento de la forma en que las transacciones

y eventos son reflejados en el resultado de

operaciones y posición financiera reportados. Las

políticas contables que una empresa pudiera

considerar presentar incluyen, pero no se limitan a,

lo siguiente:

a) reconocimiento de ingresos;

b) principios de consolidación, incluyendo

subsidiarias y asociadas;

c) combinaciones de negocios;

d) negocios conjuntos;

e) reconocimiento y depreciación/amortización de

activos tangibles e intangibles;

f) capitalización de costos de préstamos y otros

gastos;

g) contratos de construcción;

h) propiedades de inversión;

i) instrumentos financieros e inversiones;

j) arrendamientos;

k) costos de investigación y desarrollo;

l) inventarios;

m) impuestos, incluyendo impuestos diferidos;

n) provisiones;

o) provisión para jubilación patronal y otros

beneficios sociales;

p) conversión de moneda extranjera y cobertura de




35

riesgo cambiario;

q) definición de segmentos de negocios y

segmentos geográficos y la base para la asignación

de costos entre segmentos;

r) definición de efectivo y equivalentes de efectivo;

s) ajustes por inflación; y

t) concesiones del gobierno.

Otras Normas Ecuatorianas de Contabilidad

específicamente requieren la revelación de las

políticas contables en muchas de estas áreas.

98. Cada empresa considera la naturaleza de sus

operaciones y las políticas que el usuario esperaría

sean reveladas para ese tipo de empresa. Por

ejemplo, todas las empresas del sector privado

tendrían que revelar una política contable para

impuesto a la renta, incluyendo impuestos

diferidos. Cuando una empresa tiene operaciones

importantes en el exterior o transacciones en

moneda extranjera, se tendría que revelar la política

contable para el reconocimiento de las ganancias o

pérdidas en cambio y de cobertura de riesgo

cambiario. En los estados financieros consolidados,

se revela la política utilizada para determinar la

plusvalía mercantil e intereses minoritarios.

99. Una política contable pudiera ser significativa

aun si los montos presentados para períodos

actuales o anteriores no son materiales. También es

apropiado revelar una política contable para cada

política no cubierta por las Normas Ecuatorianas de

Contabilidad existentes, pero seleccionadas y

aplicadas de acuerdo con el párrafo 19.

Otras Revelaciones

100. Una empresa debe revelar lo siguiente si no

esta revelado en otra parte de la información

publicada con los estados financieros:

a) forma legal de la empresa, su país de

incorporación y la dirección de la oficina registrada

(o lugar de negocio principal, si es diferente del de

la oficina registrada);

b) una descripción de la naturaleza de las

operaciones de la empresa y sus actividades

principales;

c) el nombre de la matriz y la matriz final del grupo.

Fecha Efectiva

101. Esta Norma Ecuatoriana de Contabilidad

sustituye el Pronunciamiento de Contabilidad

Financiera No. 2 Información que debe Revelarse

en los Estados Financieros. Esta Norma es efectiva

para los estados financieros que cubren períodos

que empiezan en o después del 1 de enero de 1999.

Se incentiva su aplicación en fecha más temprana.

APENDICE

Ilustración de la Estructura de los Estados

Financieros

El apéndice es únicamente ilustrativo y no forma

parte de las Normas. El propósito del apéndice es

ilustrar la aplicación de las Normas para asistir en

la aclaración de su significado.

La Norma establece los componentes de los estados

financieros y requerimientos mínimos para

revelación en el balance general y el estado de

resultados así como la presentación de cambios en

el patrimonio. También establece partidas

adicionales que pudieran ser presentadas en los

estados financieros correspondientes o en las notas.

El propósito del Apéndice es proveer ejemplos de

las formas en que los requerimientos para la

presentación del estado de resultados, balance

general y cambios en el patrimonio pudieran ser

presentados en los estados financieros básicos. El

orden de la presentación y descripciones utilizadas

para las partidas deben ser cambiadas donde sea

necesario para lograr una presentación razonable en

las circunstancias particulares de cada empresa.




36

Grupo XYZ - BALANCE GENERAL AL 31 DE

DICIEMBRE 20X2

(en millones de sucres)

ACTIVOS 20X2 20X1

Activos corrientes

Efectivo y equivalentes de efectivo x x

Inversiones temporales x x

Cuentas por cobrar comerciales, neto

de estimación para cuentas de cobro

dudoso por X en 20X2 y X en 20X1 x x

Otras cuentas por cobrar x x

Inventarios x x

Gastos pagados por anticipado x x

Total activos corrientes x x

Activos no corrientes

Inversión en asociadas x x

Propiedad, planta y equipo, neto x x

Plusvalía mercantil, neto x x

Otros activos x x

Total activos x x

PASIVOS Y PATRIMONIO

Pasivos corrientes

Préstamos a corto plazo x x

Porción corriente de la deuda a

largo plazo x x

Cuentas por pagar comerciales x x

Otras cuentas por pagar x x

Impuestos por pagar x x

Gastos acumulados x x

Total pasivos corrientes x x

Pasivos no corrientes

Deuda a largo plazo x x

Impuesto diferido x x

Provisión para jubilación patronal x x

Total pasivos x x

Interés minoritario x x

Patrimonio

Capital pagado x x

Reservas x x

Utilidades/(pérdidas) acumuladas x x

Total patrimonio x x

Total pasivos y patrimonio x x

GRUPO XYZ - ESTADO DE RESULTADOS

POR EL AÑO TERMINADO

EL 31 DE DICIEMBRE 20X2


(Ilustra la clasificación de gastos por función)

20X2 20X1

Ventas netas x x

Costo de ventas (x) (x)

Utilidad bruta x x

Gastos de ventas (x) (x)

Gastos administrativos (x) (x)

Otros gastos operativos (x) (x)

Otros ingresos operativos x x

(x) (x)

x x

Gasto financiero (x) (x)

Ingresos financieros x x

Participación en la utilidad

de compañías asociadas x x

(x) (x)

Utilidad antes de participación de

empleados en las utilidades e

impuesto a la renta x x

Participación de empleados en




37

las utilidades (x) (x)

Impuesto a la renta (x) (x)

Utilidad después de participación

de empleados en las utilidades e


Interés minoritario (x) (x)

Utilidad neta de actividades

ordinarias x x

Partidas extraordinarias x x

Utilidad neta del período x x

GRUPO XYZ - ESTADO DE RESULTADOS

POR EL AÑO TERMINADO

EL 31 DE DICIEMBRE 20X2


(Ilustra la clasificación de gastos por naturaleza)

20X2 20X1

Ventas netas x x

Materia prima y otros insumos

utilizados (x) (x)

Costos de personal (x) (x)

Gastos de amortización y depreciación (x) (x)

Variación en inventarios de productos

terminados y productos en proceso (x) x

Otros gastos operativos (x) (x)

Otros ingresos operativos x x

x x

x x

Gasto financiero (x) (x)

Ingreso financiero x x

Participación en la utilidad

de compañías asociadas x x

x x

Utilidad antes de participación de

empleados e impuesto a la renta x x

Participación de empleados en

las utilidades (x) (x)

Impuesto a la renta (x) (x)

Utilidad después de participación

de empleados en las utilidades e


Interés minoritario (x) (x)

Utilidad neta de actividades

ordinarias x x

Partidas extraordinarias x (x)

Utilidad neta del período x x

GRUPO XYZ - ESTADO DE CAMBIOS EN EL

PATRIMONIO POR EL AÑO

TERMINADO 31 DE DICIEMBRE 20X2


Prima en Utilidades

Capital emisión Reserva Otras no dis

pagado acciones legal reser- tribui-

vas das Total

Saldo al 31 de

diciembre 20X0 x x x x x x

Cambio en política

de contabilidad (x) (x)

Saldo

reestructurado x x x x x x

Utilidad neta del

período x x

Dividendos (x) (x)

Apropiación para

reservas x (x) - Emisión de capital

acciones x x x

Saldo al 31 de




38

diciembre de

20X1 x x x x x x

Aumento de

capital mediante

apropiación de

reservas x (x) (x)

Utilidad neta

del período x x

Dividendos (x) (x)

Apropiación para

reservas x (x) -

Emisión de

capital acciones x x x

Saldo al 31 de

diciembre de

20X2 x x x x x x.



REVELACION EN LOS ESTADOS

FINANCIEROS DE BANCOS Y

OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS

SIMILARES


la Norma Internacional de Contabilidad NIC 30,

reformada en 1994. La Norma se muestra en tipo

cursivo, y debe ser leída en el contexto de la guía de

implantación de esta Norma. No se intenta que las

Normas Ecuatorianas de Contabilidad se apliquen a

partidas inmateriales.

Alcance

1. Esta Norma se debe aplicar a los estados

financieros de los bancos e instituciones financieras

(posteriormente llamadas bancos).

2. Para los fines de esta Norma, el término "banco"

incluye todas las instituciones financieras, una de

cuyas principales actividades es aceptar depósitos y

préstamos con el fin de prestar e invertir, y que

están dentro del alcance de la legislación bancaria o

similar. Esta Norma es relevante a dichas empresas

aun cuando no incluya la palabra "banco" en su

nombre.

3. Los bancos representan un sector importante que

influye en los negocios mundialmente. La mayoría

de los individuos y organizaciones hacen uso de

bancos, ya sea como depositantes o prestatarios.

Los bancos desempeñan un papel muy importante

al mantener confianza en el sistema monetario a

través de su relación estrecha con las autoridades

reguladoras y los gobiernos. Por tanto existe

considerable y extendido interés por el bienestar de

los bancos, particularmente en lo que se refiere a su

solvencia y liquidez y el grado relativo de riesgo

que está relacionado con los diferentes aspectos de

su operación. Las operaciones de los bancos, y por

tanto sus principios de contabilidad e información

son diferentes de los de otras empresas comerciales.

Esta Norma reconoce sus necesidades especiales.

También se recomienda la presentación de

comentarios sobre los estados financieros

relacionados con eventos tales como

administración y control de la liquidez y el riesgo.

4. Esta Norma complementa otras Normas

Ecuatorianas de Contabilidad que también son

aplicables a bancos, a menos que estén

específicamente exentas en una Norma.

5. Esta Norma se aplica a los estados financieros

individuales y a los estados financieros

consolidados de un banco. En los casos en que un

grupo lleve a cabo operaciones bancarias, esta

Norma es aplicable respecto a las operaciones sobre

la base de consolidación.

Explicación

6. Los usuarios de los estados financieros de un

banco necesitan información relevante, confiable y

comparable que les ayude a evaluar la situación

financiera y la actuación del banco y que les sea útil




39

para tomar decisiones económicas. También

necesitan información que les proporcione un mejor

entendimiento de las características especiales de

las operaciones de un banco. Los usuarios necesitan

dicha información aun cuando el banco esté sujeto

a supervisión y proporcione a las autoridades

reglamentarias cierta información que no siempre

está disponible al público. Por tanto las

revelaciones en los estados financieros de un banco

necesitan ser lo suficientemente claras para

satisfacer las necesidades de los usuarios, dentro del

consenso de lo que razonablemente se puede

requerir de la administración.

7. Los usuarios de estados financieros de un banco

están interesados en su liquidez y solvencia, así

como en los riesgos relacionados con los activos y

pasivos reflejados en su balance general y en sus

partidas fuera del balance. La liquidez se refiere a

la disponibilidad de fondos suficientes para

satisfacer los retiros de depósitos y otros

compromisos financieros a su vencimiento. La

solvencia se refiere al exceso del activo sobre el

pasivo, y por tanto a lo adecuado del capital del

banco. Un banco está expuesto a riesgo de liquidez

así como a riesgos originados por fluctuaciones en

la moneda, movimientos en las tasas de interés,

cambios en los precios del mercado, y por

incumplimiento de las contrapartes. Dichos riesgos

pueden reflejarse en los estados financieros, pero

los usuarios obtienen un mejor entendimiento si la

administración proporciona un comentario sobre

los estados financieros que describa la manera

como maneja y controla los riesgos asociados con

las operaciones del banco.

Políticas Contables

8. Los bancos usan diferentes métodos para el

reconocimiento y medición de las partidas en sus

estados financieros. Aun cuando la armonía de

estos métodos es deseable, va más allá del alcance

de esta Norma. Para cumplir con la Norma

Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 1,

Presentación de Estados Financieros, y por lo tanto

permitir que los usuarios entiendan las bases sobre

las cuales se preparan los estados financieros de un

banco, puede ser necesario revelar las políticas

contables relacionadas con las siguientes partidas:

a) el reconocimiento de los principales tipos de

ingresos (ver párrafos 10 a 11);

b) la valuación de inversiones y valores negociables

(ver párrafos 24 a 25);

c) la distinción entre esas transacciones y otros

eventos que resultan en el reconocimiento de

activos y pasivos en el balance general y aquellas

operaciones y otros eventos que sólo dan origen a

contingencias y compromisos (ver párrafos 26 a

29):

d) los criterios utilizados para determinar pérdidas

sobre préstamos y anticipos para cancelar

préstamos y anticipos no cobrables (ver párrafos 43

a 49); y

e) la base para determinar los cargos por los riesgos

generales del banco y el tratamiento contable de

dichos cargos (ver párrafos 50 y 52).

Algunos de estos asuntos son el tema de algunas

Normas Ecuatorianas de Contabilidad existentes,

mientras que otros podrán tratarse en una fecha

futura.

Estado de Resultados

9. El banco debe presentar un estado de resultados

que agrupe los ingresos y gastos por su naturaleza y

revele los montos de los principales tipos de

ingresos y gastos.

10. Además de los requerimientos de otras Normas

Ecuatorianas de Contabilidad, las revelaciones en

los estados de resultados o las notas a los estados

financieros deben incluir, sin estar limitados a las

siguientes partidas de ingresos y gastos:




40

Intereses y otros ingresos similares

Gastos por intereses y cargos similares Ingresos por dividendos

Ingresos por honorarios y comisiones

Gastos por honorarios y comisiones

Ganancias menos pérdidas originadas por valores

negociables

Ganancias menos pérdidas originadas por valores

de inversión

Ganancias menos pérdidas originadas por

operaciones en moneda extranjera

Otros ingresos de operación

Pérdidas sobre préstamos y anticipos

Gastos generales de administración, y

Otros gastos operativos

11. Los principales tipos de ingresos derivados de

las operaciones de un banco incluyen intereses,

honorarios por servicios, comisiones y resultados

de las operaciones. Cada tipo de ingreso se revela

por separado a fin de que los usuarios puedan

evaluar la actuación de un banco.

12. Los principales tipos de gastos originados por

las operaciones de un banco incluyen intereses,

comisiones, pérdidas en préstamos y anticipos,

cargos relativos a la reducción en el valor en libros

de las inversiones y los gastos administrativos

generales. Cada tipo de gastos se revela por

separado a fin de que los usuarios puedan evaluar la

actuación de un banco.

13. Las partidas de ingresos y gastos no deben

compensarse excepto aquellas relacionadas con

coberturas y con activos y pasivos que hayan sido

compensados de acuerdo con el párrafo 23.

14. Las partidas de ingresos y gastos no se

compensan en el estado de resultados excepto por

aquellas relacionadas con coberturas y con activos

y pasivos que hayan sido compensados, como se

describe en el párrafo 23. La compensación en otros

casos no permite que los usuarios identifiquen la

actuación de las actividades separadas de un banco

y el rendimiento que obtiene en algunas clases

específicas de activos.

15. Las ganancias y pérdidas derivadas de cada uno

de los siguientes casos normalmente se informan

sobre una base neta:

a) disposición y cambios en el monto en libros de

los valores negociables;

b) disposición de valores de inversión; y

c) operaciones en moneda extranjera.

16. El ingreso por intereses y los gastos por

intereses se revelan por separado con el objeto de

dar un mejor entendimiento de la composición y las

razones de los cambios en el interés neto.

17. El interés neto es un producto tanto de las tasas

de interés como los montos de los créditos y

préstamos. Es deseable que la gerencia proporcione

un comentario sobre las tasas promedio de interés,

el promedio de activos que devengan intereses y el

promedio de pasivos que devengan intereses por el

período. En los casos en que el gobierno

proporcione ayuda a los bancos haciendo

disponibles ciertos depósitos y otras facilidades

crediticias a tasas de interés que son

sustancialmente menores que las tasas del mercado,

la administración debe revelar el monto de dichos

depósitos y facilidades crediticias y su efecto sobre

el ingreso neto.

Balance General

18. El banco debe presentar un balance general que

agrupe los activos y pasivos por su naturaleza y los

liste en un orden que refleje su liquidez relativa.

19. Además de los requerimientos de otras Normas

Ecuatorianas de Contabilidad, las revelaciones en el

balance o las notas a los estados financieros deben

incluir, sin estar limitados a los siguientes activos y

pasivos:

Activos

Efectivo y saldos con el Banco Central

Certificados de tesorería y otros instrumentos




41

elegibles para redescuento con el Banco Central.

Valores del gobierno y otros mantenidos para fines

de negocios

Colocación con, y préstamos y anticipos a otros

bancos

Otras colocaciones en el mercado de dinero

Préstamos y anticipos a clientes

Valores de inversión

Pasivos

Depósitos de otros bancos

Otros depósitos en el mercado de dinero

Montos a favor de otros depositantes

Certificados de depósito

Pagarés y otras obligaciones evidenciados por

papeles

Otros fondos obtenidos en préstamo

20. El enfoque más útil para la clasificación del

activo y pasivo de un banco es agruparlos por su

naturaleza y listarlos en el orden de su liquidez; esto

puede ser más o menos igual que sus vencimientos.

Las partidas corrientes y no corrientes no se

presentan por separado porque la mayoría de los

activos y pasivos de un banco pueden realizarse o

liquidarse en un futuro cercano.

21. La distinción entre saldos con otros bancos y

saldos con otras partes del mercado de dinero y de

otros depositantes es información relevante porque

nos da un entendimiento de las relaciones del banco

con y la dependencia sobre otros bancos y el

mercado de dinero. Por tanto, un banco revela

separadamente:

a) saldos con el Banco Central;

b) colocaciones con otros bancos;

c) otras inversiones en el mercado de dinero;

d) depósitos de otros bancos;

e) otros depósitos en el mercado de dinero; y

f) otros depósitos

22. Generalmente un banco no conoce a los

tenedores de sus certificados de depósito porque

usualmente se negocian en un mercado abierto. Por

ello los bancos revelan separadamente los depósitos

que se han obtenido a través de la emisión de sus

propios certificados de depósito u otros papeles

negociables.

23. El monto al que cualquier activo o pasivo esté

mostrado en el balance general no debe ser

compensado por la deducción de otro pasivo o

activo a menos que exista el derecho legal para

compensar y dicha compensación represente la

expectativa en cuanto a la realización o liquidación

del activo o pasivo.

24. El banco debe revelar el valor de mercado de los

valores negociables y los valores de realización

inmediata si dichos valores son diferentes de los

montos en libros mostrados en los estados

financieros.

25. Es importante distinguir entre los valores

negociables de los de inversión y de otras

inversiones. Los valores negociables son aquellos

que han sido adquiridos y mantenidos con la

intención de revenderlos a corto plazo. Los valores

de inversión se adquieren y son mantenidos con

fines de rendimiento o incremento del capital y

usualmente se mantienen hasta su vencimiento. Si

los valores de mercado de los valores negociables y

los valores de inversión negociables son diferentes

de los montos en libros que se muestran en los

estados financieros, tales valores deben ser

revelados de acuerdo con la Norma referente a

Contabilización sobre las Inversiones. No es

apropiado mostrar como inversiones en los estados

financieros de un banco los préstamos, anticipos y

otras transacciones similares.

Contingencias y Compromisos Incluyendo Partidas

Fuera del Balance

26. El banco debe revelar las siguientes

contingencias y compromisos (ver Norma

Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 4

relacionada con Contingencias y Sucesos que

Ocurren Después de la Fecha del Balance):




42

a) la naturaleza y monto de los compromisos para

extender los créditos que son irrevocables porque

no pueden ser retirados a discreción del banco sin

el riesgo de incurrir en multas o gastos

significativos; y

b) la naturaleza y monto de las contingencias y el

monto de los compromisos incluidos en partidas

fuera del balance por ejemplo:

(i) avales incluyendo garantías generales de

endeudamiento, garantías de aceptaciones

bancarias y cartas de crédito pendientes que sirven

como garantías financieras para préstamos y

valores;

(ii) contingencias relativas a ciertas transacciones

incluyendo garantías y cartas de crédito pendientes

relativas a transacciones particulares;

(iii) contingencias a corto plazo auto - liquidables

relacionadas con el comercio derivadas por el

movimiento de bienes, tales como créditos

documentales en donde el embarque relativo se usa

como garantía;

(iv) los contratos de venta y recompra no

reconocidos en el balance general;

(v) partidas relacionadas con intereses y tipos de

cambios de divisas incluyendo los intercambios de

deuda por capital (swaps), opciones y operaciones

a futuro; y

(vi) otros compromisos y facilidades de emisión de

documentos.


No. 4 relacionada con Contingencias y Sucesos que

Ocurren Después de la Fecha del Balance, trata

sobre la contabilización y revelación de

contingencias. Dicha Norma es de relevancia

particular para los bancos puesto que a menudo los

bancos se involucran en muchos tipos de

contingencias y compromisos, algunos revocables

y otros irrevocables, que con frecuencia son

importantes en monto y sustancialmente más

cuantiosos que los de otras empresas comerciales.

28. Muchos bancos también llevan a cabo

transacciones que no han sido reconocidas como

activos o pasivos a la fecha del balance, pero dan

origen a contingencias o compromisos; tales

partidas fuera del balance a menudo representan

una parte importante del negocio de un banco y tal

vez tengan una influencia significativa sobre el

nivel de riesgo al cual está expuesto el banco. Esas

partidas también pueden aumentar o reducir otros

riesgos, por ejemplo, al establecer cobertura de

activos o pasivos en el balance. Las partidas fuera

del balance pueden originarse por transacciones que

se llevan a cabo en nombre de clientes o por la

posición comercial del propio banco.

29. Los usuarios de estados financieros necesitan

estar informados sobre las contingencias y

compromisos irrevocables de un banco, debido a las

demandas que pudieran afectar su liquidez y

solvencia y a la posibilidad inherente de pérdidas

potenciales. Los usuarios también requieren

información adecuada acerca de la naturaleza y

monto de las transacciones fuera del balance que

lleva a cabo un banco.

Vencimiento de Activos y Pasivos

30. El banco debe revelar un análisis de los activos

y pasivos en agrupaciones de vencimientos

relevantes basados en el período remanente a la

fecha del balance, con la fecha de vencimiento

contratado.

31. La correspondencia y falta de correspondencia

controlada de los vencimientos y tasas de intereses

del activo es fundamental para la administración de

un banco. No es usual para los bancos estar

totalmente correspondidos puesto que las

operaciones llevadas a cabo a menudo son por

períodos inciertos y de diferentes tipos. Una

posición no correspondida potencialmente

acrecenta la utilidad pero también puede aumentar

el riesgo de pérdidas.

32. Los vencimientos de los activos y pasivos y la

capacidad para reponer a un costo aceptable los

pasivos que devenguen intereses a medida que




43

vencen, son factores importantes para determinar la

liquidez de un banco y su exposición a fluctuación

en las tasas de interés y tipos de cambio. Para

proporcionar información que sea relevante para la

evaluación de su liquidez, un banco revela cuando

menos, un análisis de los activos y pasivos en

agrupaciones de vencimientos relevantes.

33. Las agrupaciones de vencimiento que se aplican

a los activos y pasivos individuales atendiendo a su

vencimiento, difieren de acuerdo a los criterios

utilizados por cada banco y a las características de

los activos y pasivos en particular. Algunos

ejemplos de los períodos usados incluyen los

siguientes:

a) hasta 1 mes;

b) de 1 mes a 3 meses;

c) de 3 meses a 1 año;

d) de 1 año a 5 años;

e) de 5 años o más.

Frecuentemente los períodos se combinan, por

ejemplo, en el caso de préstamos y anticipos, al

agrupar los que son a un año y aquellos que son por

más de un año. Cuando el pago se distribuye

durante un período, cada amortización se asigna al

período que es convenido o esperado

contractualmente pagado o cobrado.

34. Es esencial que los períodos de vencimiento

adoptados por el banco sean los mismos para los

activos y pasivos. Esto define el grado hasta el cual

son correspondidos los vencimientos y la

dependencia consecuente del banco sobre otras

fuentes de liquidez.

35. Los vencimientos pueden expresarse en

términos de:

a) El período remanente hasta la fecha de pago;

b) el período original hasta la fecha de pago; o

c) el período remanente hasta la siguiente fecha en

la cual pudieran cambiar las tasas de interés.

El análisis de los activos y pasivos por sus períodos

remanentes hasta la fecha de pago proporciona la

mejor base para evaluar la liquidez de un banco. Un

banco también puede revelar los vencimientos del

pago basándose en el período original hasta la fecha

de pago a fin de proporcionar datos sobre su

captación y estrategia de negocios. Además un

banco puede revelar agrupaciones de vencimiento

basándose en el período remanente hasta la

siguiente fecha en la cual pudieran cambiar las tasas

de interés a fin de demostrar su exposición a los

riesgos de tasas de interés. En sus comentarios a los

estados financieros, la administración también

puede proporcionar información acerca de la

exposición a tasas de interés y sobre la manera en

que maneja y controla dichas exposiciones.

36. Los depósitos hechos en un banco pueden

retirarse a la vista y los anticipos otorgados por el

banco pueden ser pagaderos a la vista. Sin embargo,

en la práctica estos depósitos y anticipos a menudo

se mantienen por largos períodos sin ser retirados o

pagados, por tanto la fecha efectiva del pago será

posterior a la fecha contratada. De cualquier manera

el banco revela un análisis expresado en términos

de vencimientos contratados aun cuando el período

contratado para el pago a menudo no sea el período

efectivo porque las fechas contratadas reflejan los

riesgos de liquidez relacionados con los activos y

pasivos del banco.

37. Algunos activos del banco no tienen fecha de

vencimiento contratada. El período en el que se

supone que vencerán dichos activos usualmente se

toma como la fecha en que se espera que los activos

serán realizados.

38. La evaluación de los usuarios acerca de la

liquidez de un banco según su revelación de las

agrupaciones de vencimientos se hace en el

contexto de las prácticas bancarias locales,

incluyendo la disponibilidad de fondos para los

bancos. Los fondos a corto plazo en el curso normal

de las operaciones provienen del mercado de dinero

o en una emergencia del Banco Central.

39. Con el fin de proporcionar a los usuarios un




44

amplio entendimiento de las agrupaciones de

vencimientos, las revelaciones en los estados

financieros pueden complementarse con

información acerca de la posibilidad de pago dentro

del período remanente. Por ello la administración

puede proporcionar en sus comentarios sobre los

estados financieros, información acerca de los

períodos efectivos y sobre la manera en que maneja

y controla los riesgos y exposiciones asociados con

los diferentes perfiles de vencimiento y tasas de

interés.

Concentración de Activos, Pasivos y Partidas Fuera

del Balance

40. El banco debe revelar cualquier concentración

significativa de sus activos, pasivos y partidas fuera

del balance. Tales revelaciones deben hacerse en

términos de áreas geográficas, grupos de clientes o

de industrias u otras concentraciones de riesgos. El

banco también debe revelar el monto de las

exposiciones de divisas extranjeras netas

significativas.

41. El banco revela concentraciones significativas

en la distribución de sus activos y en la fuente de

sus pasivos porque es una indicación útil de los

riesgos potenciales inherentes en la realización de

los activos y los fondos disponibles para el banco.

Dichas revelaciones se hacen en términos de áreas

geográficas, grupos de clientes o industrias u otras

concentraciones de riesgo que sean apropiadas en

las circunstancias del banco. También es importante

un análisis similar y la explicación de las partidas

fuera del balance. Las áreas geográficas pueden

comprender países individuales, grupos de países o

regiones dentro de un país; las revelaciones de

clientes pueden tratar con sectores tales como

gobiernos, autoridades públicas y empresas

comerciales y de negocios. Dichas revelaciones se

hacen además de cualquier información

segmentada requerida por la Norma Ecuatoriana de

Contabilidad relacionada con Información

Financiera por segmentos.

42. La revelación de exposiciones significativas de

moneda extranjera neta también es una indicación

útil del riesgo de pérdidas derivadas de

fluctuaciones en el tipo de cambio.

Pérdidas en Préstamos y Anticipos

43. El banco debe revelar lo siguiente:

a) la política contable que describe la base sobre la

cual se reconocen como gastos y se cargan a

resultados los préstamos y anticipos no

recuperables;

b) los detalles de los movimientos en la estimación

para pérdidas en préstamos y anticipos durante el

período. Debe revelar por separado el monto

cargado a resultados en el período por las pérdidas

en préstamos y anticipos no recuperables, el monto

cargado en el período por préstamos y anticipos

llevados a resultados y el monto acreditado en el

período por préstamos y anticipos previamente

acreditados a resultados que hayan sido

recuperados;

c) el monto total de la estimación para pérdidas en

préstamos y anticipos a la fecha del balance; y

d) el monto total incluido en el balance general para

los préstamos y anticipos sobre los cuales no se

están acumulando intereses y la base usada para

determinar el monto en libros de tales préstamos y

anticipos.

44. Cualquier cantidad provisionada respecto de las

pérdidas en préstamos y anticipos además de

aquellas pérdidas que hayan sido específicamente

identificadas, o las pérdidas potenciales cuya

experiencia indica están presentes en la cartera de

préstamos y anticipos, deben contabilizarse como

traspasos de las utilidades retenidas. Cualquier

crédito resultante por la reducción de tales montos

originan un incremento en las utilidades retenidas y

no se incluyen en la determinación de la utilidad o

pérdida neta del período.

45. Es inevitable que en el curso normal de las




45

operaciones los bancos sufran pérdidas en

préstamos, anticipos y otros tipos de crédito al

convertirse parcial o totalmente incobrables. El

monto de las pérdidas que ha sido específicamente

identificado se reconoce como un gasto el cual se

carga a resultados y se deduce del monto en libros

de la categoría apropiada de préstamos y anticipos

como una provisión para pérdidas en préstamos y

anticipos. El monto de las pérdidas potenciales que

no se haya identificado específicamente pero cuya

experiencia indica están presentes en la cartera de

préstamos y anticipos, también se reconoce como

un gasto y se carga a resultados, deduciéndolo del

total del valor en libros de los préstamos y

anticipos. La evaluación de estas pérdidas depende

del juicio de la administración, sin embargo es

esencial que ésta aplique sus determinaciones de

una manera consistente de un período a otro.

46. Las circunstancias pueden requerir o permitir

que un banco haga cargos contra resultados por

pérdidas en préstamos y anticipos en adición de las

pérdidas que hayan sido específicamente

identificadas y las pérdidas potenciales cuya

experiencia indica que están presentes en la cartera

de préstamos y anticipos. Cualquiera de esos cargos

representa aplicaciones de utilidades retenidas y no

gastos al determinar el ingreso neto por el período.

De manera semejante cualquier crédito resultante

de la reducción de dichos cargos origina un

aumento de las utilidades retenidas y no se incluye

en la determinación de la utilidad o pérdida neta.

47. Los usuarios de los estados financieros de un

banco necesitan saber el impacto que han tenido las

pérdidas en préstamos y anticipos sobre la situación

financiera y las operaciones del banco; esto les

ayuda a juzgar la efectividad con la cual el banco ha

empleado sus recursos. Por tanto el banco revela el

monto total de la provisión para pérdidas en

préstamos y anticipos a la fecha del balance y los

movimientos en la provisión durante el periodo.

Los movimientos en la provisión se muestran por

separado, incluyendo los montos dados de baja que

se han recuperado durante el periodo.

48. El banco puede estar obligado a decidir no

acumular los intereses sobre un préstamo o

anticipo, por ejemplo, cuando el prestatario esta

atrasado más que en un período en particular

respecto al pago de intereses o capital. El banco

revela el monto total de los préstamos y anticipos a

la fecha del balance en el cual no se están

acumulando los intereses y la base usada para

determinar el monto en libros de tales préstamos y

anticipos. También es deseable que el banco revele

si reconoce los ingresos por intereses sobre tales

préstamos y anticipos y el impacto que tiene la no

acumulación de interés sobre su estado de

resultados.

49. Cuando no pueden recuperarse, los préstamos y

anticipos son castigados y cargados contra la

provisión respectiva. En algunos casos no son

castigados hasta que todos los procedimientos

legales necesarios se hayan completado y el monto

de la pérdida sea finalmente determinada. En otros

casos son castigados, por ejemplo, cuando el

prestatario no ha pagado interés alguno ni el capital

que venció en un período específico. Como difiere

el momento en el cual se mandan a resultados los

préstamos y anticipos no recuperables, el monto

bruto de los préstamos y anticipos y de las

provisiones para pérdidas puede variar

considerablemente en circunstancias similares.

Como resultado el banco revela su política para

castigar los préstamos y anticipos no recuperables.

Riesgos de la Banca en General

50. Cualquier monto provisionado respecto a los

riesgos de la banca en general, incluyendo las

pérdidas futuras y otros riesgos no anticipados o

contingencias además de aquellas por las que debe

hacerse una estimación de acuerdo con la Norma



Ocurren Después de la Fecha del Balance, deben

revelarse por separado como traspasos de las

utilidades retenidas. Cualquier crédito resultante de




46

la reducción de dichos montos originan un

incremento en las utilidades retenidas y no se

incluyen en la determinación de la utilidad o

pérdida neta.

51. Las circunstancias pueden requerir o permitir

que un banco haga cargos contra resultados por los

riesgos de los bancos en general, incluyendo las

pérdidas futuras u otros riesgos no previsibles,

además de los cargos por pérdidas sobre préstamos

y anticipos determinados de acuerdo con el párrafo

45. Tal vez el banco deba o se le permita hacer

cargos contra resultados por contingencia además

de aquellas por las que se requiere acumular según

la Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 4


Ocurren Después de la Fecha del Balance. Estos

cargos pueden dar como resultado una

sobreestimación del pasivo, subestimación del

activo o acumulaciones y provisiones no reveladas.

52. El estado de resultados no puede presentar

información relevante y confiable acerca del

desempeño de un banco si la utilidad o pérdida neta

incluye provisiones no reveladas para los riesgos en

general u otras contingencias, o créditos no

revelados que resultan al reversar dichas

provisiones. De la misma forma el balance general

no puede proporcionar información relevante y

confiable acerca de la situación financiera del banco

si el balance general incluye pasivos

sobreestimados, activos subestimados o

acumulaciones y provisiones no reveladas.

Activos Dados en Garantía

53. El banco debe revelar el monto total de los

pasivos garantizados y la naturaleza del monto en

libros de los activos pignorados como garantía.

54. En los casos que requiera que los bancos

otorguen en prenda activos como garantía para

soportar ciertos depósitos y otros pasivos, los

montos involucrados con frecuencia son

sustanciales así que tal vez tengan un impacto

importante sobre la evaluación de la situación

financiera del banco.

Actividades de Fideicomiso

55. Normalmente los bancos actúan como

fiduciarios y en otras capacidades fiduciarias que

resultan en la tenencia o colocación de activos a

nombre de personas físicas, fideicomisos, planes de

beneficios por retiro y otras instituciones. Siempre

y cuando el fideicomisario u otra relación similar

esté legalmente amparado, estos activos no serán

activos del banco y, por tanto, no se incluyen en su

balance general. Si el banco esta dedicado a

actividades de fideicomiso significativas, la

revelación de ese hecho y la indicación de la

extensión de dichas actividades se hace en los

estados financieros, debido al pasivo potencial si

fallara en sus funciones fiduciarias. Para este

propósito las actividades de fideicomiso no abarcan

las funciones de una custodia segura.

Transacciones con Partes Relacionadas


No. 6 sobre Revelaciones de Partes Relacionadas,

trata generalmente con las revelaciones de

relaciones entre partes relacionadas y las

transacciones entre una empresa informante y sus

partes relacionadas. Esta Norma es de particular

relevancia en la presentación de los estados

financieros de un banco.

57. Ciertas circunstancias entre partes relacionadas

pueden efectuarse en términos diferentes de las

transacciones con partes relacionadas. Por ejemplo,

el banco puede anticipar una fuerte suma o cargar

menores tasas de interés a una parte relacionada que

de otra manera lo haría en circunstancias idénticas

a una parte no relacionada; los anticipos o depósitos

pueden moverse entre las partes relacionadas más

rápidamente y con menos formalidad que lo que es

posible cuando están involucradas partes no

relacionadas. Aun cuando las transacciones entre

partes relacionadas se originan en el curso normal




47

de los negocios del banco, la información sobre

dichas transacciones es relevante para las

necesidades de los usuarios y su revelación es

requerida por la Norma Ecuatoriana de

Contabilidad NEC No. 6 relacionada con

Revelaciones de Partes Relacionadas.

58. Cuando el banco ha entrado en transacciones

con partes relacionadas es apropiado revelar la

naturaleza de la relación entre las partes

relacionadas, los tipos de transacciones, y los

elementos de las transacciones necesarios para un

entendimiento de los estados financieros del banco.

Los elementos que normalmente serán revelados

para estar de conformidad con la Norma


relacionada con Revelaciones de Partes

Relacionadas, incluyen la política de préstamos del

banco hacia partes relacionadas y, respecto de las

transacciones de partes relacionadas, el monto

incluido en o la proporción de:

a) cada una de las revelaciones de préstamos y

anticipos, depósitos y aceptaciones y pagarés,

pueden incluir los montos totales pendientes al

principio y final del período, así como los anticipos,

depósitos, reembolsos y otros cambios durante el

periodo;

b) cada uno de los principales tipos de ingresos,

gastos por intereses y comisiones pagadas;

c) el monto cargado contra resultados en el periodo

por pérdidas sobre préstamos y anticipos y el monto

de la provisión a la fecha del balance; y

d) compromisos irrevocables y contingencias y

compromisos originados por partidas fuera del

balance.

Fecha Efectiva

59. Esta Norma es efectiva para los estados

financieros de bancos cuyos períodos empiezan en

o después del 1 de enero de 1999. Se incentiva su

aplicación en fecha más temprana.

NORMA ECUATORIANA DE CONTABILIDAD

NEC No. 3

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO



revisada en diciembre de 1992. La Norma se

muestra en tipo cursivo, y debe ser leída en el

contexto de la guía de implantación en esta Norma.

No se intenta que las Normas Ecuatorianas de

Contabilidad se apliquen a partidas inmateriales.

Objetivo

La información sobre los flujos de efectivo de una

empresa es útil para proporcionar a los usuarios de

estados financieros una base para evaluar la

habilidad de la empresa para generar efectivo y sus

equivalentes y las necesidades de la empresa en las

que fueron utilizados dichos flujos de efectivo. Las

decisiones económicas que toman los usuarios

requieren una evaluación de la habilidad de una

empresa para generar efectivo y sus equivalentes,

así como la oportunidad y certidumbre de su

generación.

El objetivo de esta Norma es requerir la

presentación de información acerca de los cambios

históricos en el efectivo y sus equivalentes de una

empresa, por medio de un estado de flujos de

efectivo que clasifica los flujos de efectivo por las

actividades operativas, de inversión y de

financiamiento durante el período.

Alcance

1. Una empresa debe preparar un estado de flujos

de efectivo de acuerdo con los requisitos de esta

Norma y debe presentarlo como parte integral de

sus estados financieros.

2. Los usuarios de los estados financieros de una

empresa están interesados en cómo la empresa




48

genera y utiliza el efectivo y sus equivalentes. Las

empresas necesitan efectivo esencialmente para las

mismas razones, a pesar de lo diversas que pueden

ser sus principales actividades que producen

ingresos. Necesitan efectivo para dirigir sus

operaciones, pagar sus obligaciones, y proporcionar

rendimientos a sus inversiones. Por consiguiente

esta Norma requiere que todas las empresas

presenten un estado de flujos de efectivo.

Beneficios de la Información de Flujos de

Efectivo

3. Cuando se usa conjuntamente con los demás

estados financieros, un estado de flujos de efectivo

proporciona información que permite a los usuarios

evaluar los cambios en los activos netos de una

empresa, su estructura financiera (incluyendo su

liquidez y solvencia) y su habilidad para generar

efectivo y sus equivalentes.

También acrecienta la comparabilidad de los

informes sobre la actuación operativa por diferentes

empresas porque elimina los efectos de usar

diferentes tratamientos contables para las mismas

transacciones y eventos.

4. La información histórica de flujos de efectivo se

usa con frecuencia como indicador del monto,

oportunidad y certidumbre de los flujos futuros de

efectivo. También es útil para verificar la exactitud

de las proyecciones pasadas de flujos de efectivo y

examinar la relación entre las utilidades y el flujo

de efectivo neto y el impacto de los precios

cambiantes.

Definiciones

5. Los siguientes términos se usan en esta Norma

con los significados que se indican:

Efectivo comprende el efectivo en caja y los

depósitos a la vista.

Equivalentes de efectivo inversiones a corto plazo,

de alta liquidez que son inmediatamente

convertibles a cifras de efectivo conocidas y las

cuales están sujetas a un riesgo insignificante de

cambios en su valor.

Flujos de efectivo son entradas y salidas de efectivo

y sus equivalentes.

Actividades operativas son las principales

actividades de la empresa que producen ingresos y

otras actividades que no son de inversión o de

financiamiento.

Actividades de inversión son la adquisición y

enajenación de activos a largo plazo y otras

inversiones no incluidas en los equivalentes de

efectivo.

Actividades de financiamiento son actividades que

dan por resultado cambios en el tamaño y

composición del capital contable y los préstamos de

la empresa.

Efectivo y sus Equivalentes

6. Los equivalentes de efectivo se mantienen con el

fin de cumplir con los compromisos de efectivo a

corto plazo más que para su inversión u otros

propósitos. Para que una inversión califique como

equivalente de efectivo, debe ser inmediatamente

convertible a un monto conocido de efectivo y estar

sujeta a un riesgo insignificante de cambios en su

valor. Por lo tanto, una inversión califica

normalmente como equivalente de efectivo sólo

cuando tiene un vencimiento de tres meses o menos

desde su fecha de adquisición. Las inversiones en

acciones de otras empresas están excluidas de los

equivalentes de efectivo a menos que sean, en

sustancia, equivalentes de efectivo. Por ejemplo en

el caso de acciones preferentes adquiridas dentro de

un corto período de su vencimiento y con una fecha

de amortización específica.

7. Los préstamos bancarios se consideran

generalmente actividades de financiamiento. Sin

embargo en ciertos casos los sobregiros bancarios

que son reembolsables a la vista forman una parte




49

integral de la administración del efectivo de una

empresa. En tales circunstancias, los sobregiros

bancarios se incluyen como un componente del

efectivo y sus equivalentes. Una característica de

dichos arreglos bancarios es que el saldo del banco

con frecuencia fluctúa de ser positivo a sobregirado.

8. Los flujos de efectivo excluyen los movimientos

entre partidas que constituyen efectivo o sus

equivalentes porque estos componentes son parte

de la administración del efectivo de una empresa

más que parte de sus actividades operativas, de

inversión o de financiamiento. La administración

del efectivo incluye la inversión de los excesos de

efectivo en los equivalentes de efectivo.

Presentación de un Estado de Flujos de Efectivo

9. El estado de flujos de efectivo debe informar los

flujos de efectivo durante el período clasificado por

las actividades operativas, de inversión y de

financiamiento.

10. Una empresa presenta sus flujos de efectivo por


financiamiento de la manera más apropiada para su

negocio. La clasificación por actividades

proporciona información que permite a los usuarios

evaluar el impacto de esas actividades sobre la

situación financiera de la empresa y el monto de su

efectivo y de los equivalentes del efectivo. Esta

información también puede usarse para evaluar las

relaciones entre dichas actividades.

11. Una sola transacción puede incluir flujos de

efectivo que están clasificados de manera diferente.

Por ejemplo, cuando el reembolso en efectivo de un

préstamo incluye tanto intereses como capital, el

elemento del capital se clasifica como una actividad

de financiamiento y los intereses como una

actividad operativa.

Actividades Operativas

12. El monto de los flujos de efectivo originados

por las actividades operativas es un indicador clave

del grado hasta el cual las operaciones de la

empresa han generado suficientes flujos de efectivo

para liquidar los préstamos, mantener la capacidad

operativa de la empresa, pagar dividendos y hacer

nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas de

financiamiento. La información sobre los

componentes específicos de los flujos de efectivo

operativos históricos es útil, conjuntamente con

otra información, para pronosticar los futuros flujos

de efectivo de las operaciones.

13. Los flujos de efectivo de las actividades

operativas se derivan principalmente de las

actividades principales de la empresa que producen

ingresos. Por lo tanto, generalmente son el resultado

de las transacciones y otros eventos que entran en

la determinación de la utilidad o pérdida neta.

Algunos ejemplos de flujos de efectivo de las

actividades operativas son:

a) ingresos en efectivo por la venta de bienes y

prestación de servicios;

b) ingresos en efectivo por regalías, honorarios,

comisiones y otros;

c) pagos en efectivo a proveedores de bienes y

servicios;

d) pagos en efectivo a y en nombre de los

empleados;

e) ingresos en efectivo y pagos en efectivo de una

empresa de seguros por primas y reclamaciones,

anualidades y otros beneficios de las pólizas;

f) pagos en efectivo o reembolsos de impuestos a

menos que puedan identificarse específicamente

con las actividades de financiamiento e inversión; y

g) ingresos en efectivo y pagos por contratos

mantenidos para fines de negociación o

comerciales.

Algunas transacciones, tales como la venta de una

parte de la planta, pueden dar origen a una utilidad

o pérdida que esté incluida en la determinación de

la utilidad o pérdida neta. Sin embargo, los flujos

de efectivo relativos a tales transacciones son flujos

de efectivo por las actividades de inversión.




50

14. Una empresa puede mantener valores y

préstamos para fines de negociación o comerciales,

en cuyo caso son similares al inventario adquirido

específicamente para reventa. Por lo tanto los flujos

de efectivo originados por la compra y venta de

valores de negociación o comercialización se

clasifican como actividades operativas.

Similarmente, los anticipos en efectivo y los

préstamos hechos por las instituciones financieras

usualmente se clasifican como actividades

operativas porque se refieren a la principal

actividad de la empresa que produce ingresos.

Actividades de Inversión

15. Es importante la revelación separada de flujos

de efectivo originados por las actividades de

inversión, porque los flujos de efectivo representan

el grado hasta el cual se han hecho las erogaciones

para los recursos que tienen intención de generar

ingresos y flujos de efectivo en el futuro. Algunos

ejemplos de los flujos de efectivo originados por las

actividades de inversión son:

a) pagos en efectivo para adquirir propiedades,

planta y equipo, intangibles y otros activos a largo

plazo. Estos pagos incluyen los relativos a costos

por desarrollo capitalizados y propiedades, planta y

equipo auto - construidos;

b) ingresos en efectivo por ventas de propiedades,

planta y equipo, intangibles y otros activos a largo

plazo;

c) pagos en efectivo para adquirir acciones o

instrumentos de deuda de otras empresas y

participaciones en negocios conjuntos (que no sean

pagos hechos por aquellos instrumentos

considerados como equivalentes de efectivo o los

que se mantienen para propósitos de negociación o

comercialización);

d) ingresos en efectivo por ventas de acciones o

instrumentos de deuda de otras empresas y

participaciones en negocios conjuntos (que no sean

cobros hechos por aquellos instrumentos

considerados como equivalentes de efectivo o los

que se mantienen para propósitos de negociación o

comercialización);

e) anticipos en efectivo y préstamos hechos a otras

partes (que no sean anticipos y préstamos otorgados

por alguna institución financiera);

f) ingresos en efectivo por la liquidación de

anticipos y préstamos recibidos de otras partes (que

no sean anticipos y préstamos recibidos por alguna

institución financiera);

g) pagos en efectivo por contratos a futuro,

contratos de opciones y contratos de recompra

(swaps) excepto cuando los contratos se mantienen

para propósitos de negociación o comercialización,

o los pagos se han clasificado como actividades de

financiamiento; y

h) ingresos en efectivo por contratos a futuro,

contratos de opciones y contratos de recompra

(swaps) excepto cuando los contratos se mantienen

para propósitos de negociación o comercialización,

o los ingresos se han clasificado como actividades

de financiamiento.

Cuando un contrato se contabiliza como cobertura

de una posición identificable, los flujos de efectivo

del contrato se clasifican de la misma manera que

los flujos de efectivo de la posición que está siendo

cubierta.

Actividades de Financiamiento

16. Es importante la revelación separada de flujos

de efectivo originados por las actividades de

financiamiento porque es útil para proyectar las

necesidades de flujos de efectivo en el futuro por

pagar a los proveedores de capital de la empresa.

Algunos ejemplos de flujos de efectivo originados

por las actividades de financiamiento son:

a) efectivo proveniente de la emisión de acciones u

otros instrumentos de participación;

b) pagos en efectivo a los propietarios para adquirir

o redimir las acciones de la empresa;




51

c) efectivo proveniente de la emisión de

obligaciones; préstamos, documentos, bonos,

hipotecas y otros créditos a corto y largo plazo;

d) pagos en efectivo por un prestatario para reducir

el pasivo insoluto relativo a un arrendamiento

financiero.

Informes de Flujos de Efectivo por Actividades

Operativas

17. Una empresa deberá informar los flujos por las

actividades operativas usando cualquiera de los

siguientes métodos:

a) el método directo, por el cual se revelan las

principales clases de ingresos brutos en efectivo y

pagos brutos en efectivo; o

b) el método indirecto, por el cual la utilidad o

pérdida neta es ajustada por los efectos de

transacciones que no son de naturaleza de efectivo,

cualquier diferimiento o acumulación de los

ingresos o pagos en efectivo por las operaciones y

partidas de ingresos o gastos asociadas con los

flujos de efectivo por inversión o financiamiento.

18. El método directo proporciona información que

puede ser de utilidad al estimar los flujos de

efectivo en el futuro y que no está disponible bajo

el método indirecto.

Las empresas que usen el método directo deben

presentar separadamente, como mínimo lo

siguiente;

a) efectivo cobrados a clientes

b) intereses y dividendos recibidos

c) otros ingresos de efectivo operativos, si los

hubieren

d) efectivo pagado a empleados y otros proveedores

de bienes y servicios

e) intereses pagados

f) impuesto a la renta pagado

g) otros pagos en efectivo operativos, si los

hubieren

h) conciliación de la utilidad o pérdida neta con el

efectivo neto proveniente de (usado por)

actividades operativas.

19. Bajo el método indirecto, el flujo de efectivo

neto por las actividades operativas se determina

ajustando la utilidad o pérdida neta por los efectos

de:

a) cambio durante el período en inventarios y

cuentas operativas por cobrar y pagar;

b) partidas que no representan movimiento de

efectivo tales como depreciación, provisiones,

impuestos diferidos, ganancias o pérdidas en

moneda extranjera no realizadas, utilidades no

distribuidas de las asociadas e intereses

minoritarios; y

c) todas las demás partidas porque son flujos de

efectivo por inversión o financiamiento.

Informes de Flujos de Efectivo por Actividades de

Inversión y Financiamiento

20. Una empresa deberá informar separadamente

las principales clases de ingresos brutos en efectivo

y pagos brutos en efectivo derivados de las

actividades de inversión y de financiamiento,

excepto en la medida en que los flujos de efectivo

descritos en los párrafos 21 y 23 sean informados

sobre una base neta.

Informes de Flujos de Efectivo sobre una Base

Neta

21. Los flujos de efectivo originados por las

siguientes actividades operativas, de inversión o de

financiamiento pueden reportarse sobre una base

neta:

a) los ingresos y pagos en efectivo a nombre de

clientes cuando los flujos de efectivo reflejan las

actividades del cliente más que las de la empresa; y




52

b) los ingresos y pagos en efectivo por partidas en

las cuales la rotación es rápida, los montos son

importantes y los vencimientos son cortos.

22. Los ejemplos de ingresos y pagos en efectivo

señalados en el párrafo 21 a) son:

a) La aceptación y reembolso de los depósitos a la

vista en un banco;

b) los fondos mantenidos de los clientes por una

empresa de inversiones; y

c) las rentas cobradas en nombre de, y pagadas a,

los dueños de las propiedades.

Los ejemplos de ingresos y pagos en efectivo

señalados en el párrafo 21 (b) son anticipos hechos

para, y el reembolso de:

a) montos de capital relativos a clientes de tarjeta de

crédito;

b) la compra y venta de inversiones; y

c) otros préstamos a corto plazo obtenidos; por

ejemplo, los que tienen un plazo de vencimiento de

tres meses o menos.

23. Los flujos de efectivo originados por cada una

de las siguientes actividades de una institución

financiera pueden informarse sobre una base neta:

a) ingresos y pagos en efectivo por la aceptación y

reembolso de depósitos con fecha de vencimiento

fija;

b) la colocación de depósitos con y el retiro de

depósitos de otras instituciones financieras; y

c) anticipos y préstamos en efectivo hechos a

clientes y el reembolso de dichos anticipos y

préstamos.

Flujos de Efectivo en Moneda Extranjera

24. Los flujos de efectivo originados por

transacciones en alguna moneda extranjera deben

registrarse en la moneda que informa la empresa

aplicando al monto de la moneda extranjera el tipo

de cambio entre la moneda que informa y la moneda

extranjera a la fecha del flujo de efectivo.

25. Los flujos de efectivo de una subsidiaria

extranjera deben convertirse a los tipos de cambio

entre la moneda en que se informa y la moneda

extranjera a la fecha del flujo de efectivo.

26. Un tipo de cambio promedio ponderado para un

período puede usarse para efectuar la conversión de

los flujos de efectivo cuya conversión a los tipos de

cambio vigentes en las fechas de las transacciones

resulta laboriosa.

27. Las ganancias y pérdidas no realizadas por

variaciones en los tipos de cambio de la moneda

extranjera no son flujos de efectivo. Sin embargo,

el efecto de las variaciones en el tipo de cambio

sobre el efectivo o sus equivalentes mantenidos en

una moneda extranjera, se informa en el estado de

flujos de efectivo a fin de conciliar el efectivo y sus

equivalentes al principio y al final del período. Este

monto se presenta separadamente de los flujos de

efectivo por las actividades operativas, de inversión

y de financiamiento.

Partidas Extraordinarias

28. Los flujos de efectivo asociados con las partidas

extraordinarias deberán clasificarse como

originados por las actividades operativas, de

inversión o de financiamiento según sea apropiado,

y revelarse por separado.

29. Los flujos de efectivo asociados con partidas

extraordinarias se revelan por separado como

originadas por las actividades operativas, de

inversión o de financiamiento en el estado de flujos

de efectivo, para permitir que los usuarios

entiendan su naturaleza y efecto sobre los flujos de

efectivo presentes y futuros de la empresa.

Intereses y Dividendos

30. Los flujos de efectivos por intereses recibidos y

pagados, y dividendos pagados deben ser revelados




53

por separado cada uno y clasificarse

individualmente como actividades operativas y de

financiamiento, respectivamente.

31. El monto total de los intereses pagados durante

un período se revela en el estado de flujos de

efectivo, si fue reconocido como un gasto en el

estado de resultados o capitalizado.

Impuesto a la Renta

32. El flujo de efectivo originado por el impuesto a

la renta deberá ser revelado por separado y

clasificarse como flujos de efectivo por las

actividades operativas.

Inversiones en Subsidiarias, Asociadas y en

Negocios en Participación

33. Cuando una inversión en alguna asociada o

subsidiaria es registrada usando el método de

participación o de costos, un inversionista restringe

su información en el estado de flujos de efectivo a

los flujos de efectivo entre sí mismos y la compañía

en la que invierte, por ejemplo, a dividendos y

anticipos.

34. Una empresa que reporta su participación en

una entidad controlada conjuntamente usando una

consolidación proporcional, incluye en su estado

consolidado de flujos de efectivo su parte

proporcional de los flujos de efectivo de la entidad

controlada conjuntamente. Una empresa que

reporta dichos intereses usando el método de

participación incluye en su estado de flujos de

efectivo los flujos de efectivo respecto de sus

inversiones en una entidad controlada

conjuntamente y las distribuciones y otros pagos o

recibos entre ésta y la entidad controlada

conjuntamente.

35. El total de los flujos de efectivo originados por

adquisiciones y por la enajenación de subsidiarias u

otras unidades de negocios deberán presentarse por

separado y clasificarse como actividades de

inversión.

Transacciones que no Requieren Efectivo

36. Las transacciones de inversión y financiamiento

que no requieren el uso de efectivo o sus

equivalentes deben ser excluidas del estado de

flujos de efectivo. Tales transacciones deberán

revelarse en notas a los estados financieros de una

manera que proporcione toda la información

relevante acerca de estas actividades de inversión y

financiamiento.

37. Muchas actividades de inversión y

financiamiento no tienen un impacto directo sobre

los flujos de efectivo actuales aunque sí afectan la

estructura de capital y activos de una empresa. La

exclusión de transacciones que no requieren de

efectivo, del estado de flujos de efectivo es

consistente con el objetivo de un estado de flujos de

efectivo puesto que dichas partidas no involucran

flujos de efectivo en el período actual. Algunos

ejemplos de transacciones que no requieren de

efectivo son:

a) la adquisición de activos ya sea asumiendo

pasivos directamente relacionados o por medio de

un arrendamiento financiero;

b) la adquisición de una empresa por medio de una

emisión de acciones o participaciones; y

c) la conversión de deuda en patrimonio.

Componentes del Efectivo y sus Equivalentes

38. Una empresa deberá revelar los componentes

del efectivo y sus equivalentes y deberá presentar

una conciliación de las cifras en su estado de flujos

de efectivo con las partidas equivalentes reportadas

en el balance general.

39. En vista de la variedad de prácticas de

administración del efectivo y arreglos bancarios en

todo el mundo y a fin de cumplir con la Norma


Presentación de Estados Financieros, una empresa

revela la política que adopta al determinar la

composición del efectivo y sus equivalentes.




54

40. El efecto de cualquier cambio en la política para

determinar los componentes del efectivo y sus

equivalentes, por ejemplo, un cambio en la

clasificación de los instrumentos financieros que

anteriormente se consideraban como parte del

portafolio de inversiones de una empresa se debe

informar.

Otras Revelaciones

41. Una empresa deberá revelar, junto con algún

comentario de la administración, el monto de los

saldos importantes de efectivo y sus equivalentes

mantenidos por la empresa que no están disponibles

para su uso.

42. Existen varias circunstancias en las que los

saldos importantes de efectivo y sus equivalentes

mantenidos por la empresa no están disponibles

para su uso. Algunos ejemplos incluyen saldos de

efectivo y sus equivalentes restringidos por

convenio de préstamos.

43. Otra información adicional puede ser relevante

para que los usuarios entiendan la situación

financiera y liquidez de una empresa. Se

recomienda la revelación de esta información, junto

con algún comentario de la administración, la cual

puede incluir:

a) el monto de facilidades de préstamos no retirados

que pudieran estar disponibles para actividades

operativas futuras y para liquidar compromisos de

capital, indicando cualquier restricción sobre el uso

de tales facilidades.

b) los montos totales de flujos de efectivo por cada

actividad operativa, de inversión y de

financiamiento relacionados con participación en

negocios conjuntos, informados usando la

consolidación proporcional;

c) el monto total de flujos que represente aumentos

en la capacidad operativa separadamente de

aquellos flujos de efectivo que se requieren para

mantener la capacidad operativa; y

d) el monto de flujos de efectivo originados por


financiamiento de cada industria y segmento

geográfico, debe ser informado.

44. La revelación por separado de los flujos de

efectivo que representan aumentos en la capacidad

operativa y los flujos de efectivo que se requieren

para mantener la capacidad operativa es útil para

permitir al usuario determinar si la empresa está

invirtiendo adecuadamente en el mantenimiento de

su capacidad operativa. Una empresa que no

invierte adecuadamente en el mantenimiento de su

capacidad operativa puede estar prejuiciando la

productividad futura por razón de liquidez y

distribuciones a los propietarios.

45. La revelación de flujos de efectivo por áreas

permite a los usuarios obtener un mejor

entendimiento de la relación entre los flujos de

efectivo del negocio globalmente y los de sus partes

componentes y la disponibilidad y variabilidad de

los flujos de efectivo por áreas.

Fecha Efectiva



Financiera No. 10 "Información de los Cambios en

la Situación Financiera". Esta Norma es efectiva




APENDICE


parte de las normas. El propósito del apéndice es

ilustrar la aplicación de las normas para asistir en la

aclaración de su significado.

1. Estado de Flujos de Efectivo para una Empresa

que no sea una Institución Financiera

1. Los ejemplos muestran solamente los montos del




55

período actual. Las cifras correspondientes al

período anterior, deben ser presentadas de acuerdo

con la Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC

No. 1, Presentación de Estados Financieros.

2. La información del estado de resultados y del

balance general se proporciona para mostrar cómo

se han derivado los flujos de efectivo el método

directo y el método indirecto. Ni el estado de

resultados ni el balance general se presentan de

conformidad con los requisitos de revelación y

presentación de las Normas Ecuatorianas de

Contabilidad.

3. La siguiente información adicional también es

relevante para la preparación del estado de flujos de

efectivo:

- Todas las acciones de una subsidiaria fueron

adquiridas por S/. 590. Los valores justos de los

activos adquiridos y los pasivos asumidos fueron

los siguientes:

S/.

Inventarios 100

Cuentas por cobrar 100

Efectivo 40

Propiedades, planta y equipo 650

Cuentas por pagar a proveedores 100

Deuda a largo plazo 200

- Se reunieron S/. 250 por la emisión de acciones de

capital y otros S/. 250 por préstamos a largo plazo.

- El gasto por intereses fue S/. 400, de los cuales S/.

170 se pagaron durante el período. También se

pagaron durante el período S/. 100 relacionados con

los gastos por intereses del período anterior.

- Los dividendos pagados fueron S/. 1.200.

El pasivo por impuesto al principio y al final del

período fue S/. 1.000 y S/. 400, respectivamente.

Durante el período, se hizo otra provisión de

impuesto por S/. 200. El impuesto retenido sobre

dividendos fue S/. 100.

Durante el período, el grupo adquirió propiedades,

planta y equipo por un costo total de S/. 1.250 de

los cuales S/. 900 fueron adquiridos por medio de

arrendamiento financiero. Se hicieron pagos en

efectivo por S/. 350 para adquirir propiedades,

planta y equipo.

- La planta con un costo original de S/. 80 y

depreciación acumulada de S/. 60, se vendió en S/.

20.

- Las cuentas por cobrar al final de 19X2 incluyen

S/. 100 de intereses por cobrar.

Estado Consolidado de Resultados por el período

terminado en 19X2

S/.

Ventas 30.650

Costo de ventas (26.000)

Utilidad bruta 4.650

Depreciación (450)

Gastos administrativos y de ventas (910)

Intereses pagados (400)

Ingresos por inversiones (500)

Pérdida en cambio (40)

Utilidad neta antes de impuesto y

partida extraordinaria 3.350

Partida extraordinaria - Ingresos por

liquidación del seguro contra terremoto 180

Utilidad neta después de partida

extraordinaria 3.530

Impuesto a la renta (300)

Utilidad neta 3.230

Balance General Consolidado al final de 19X2

19X2 19X1

S/. S/.

Activos

Caja y sus equivalentes 410 160

Cuentas por cobrar 1.900 1.200




56

Inventarios 1.000 1.950

Cartera de inversiones 2.500 2.500

Propiedades, planta y equipo

al costo 3.730 1.910

Depreciación acumulada (1.450) (1.060)

Propiedades, planta y

equipo, neto 2.280 850

Total de activos 8.090 6.660

Pasivos

Cuentas por pagar a proveedores 250 1.890

Intereses por pagar 230 100

Impuesto a la renta 400 1.000

Deuda a largo plazo 2.300 1.040

Total de pasivos 3.180 4.030

Patrimonio de accionistas

Capital social 1.500 1.250

Utilidades retenidas 3.410 1.380

Total patrimonio de accionistas 4.910 2.630

Total pasivos y patrimonio de

accionistas 8.090 6.660

Estado de Flujos de Efectivo por el Método

Directo (párrafo 17a)

19X2

S/.

Flujos de efectivo en actividades operativas:

Efectivo recibido de clientes 30.150

Efectivo pagado a proveedores y empleados

(27.600)

Efectivo proveniente de operaciones 2.550

Intereses recibidos 200

Dividendos recibidos 200

Intereses pagados (270)


Flujos de efectivo antes de partida extraordinaria

1.780

Ingresos por liquidación del seguro contra

terremoto 180

Efectivo neto proveniente de actividades operativas

1.960

Flujos de efectivo en actividades de inversión:

Adquisición de subsidiaria x, neto del

efectivo adquirido (Nota A) (550)

Adquisición de propiedades, planta y

equipo (Nota B) (350)

Producto de venta de equipo 20

Efectivo neto usado en actividades de inversión

(880)

Flujos de efectivo en actividades de financiamiento:

Emisión de acciones 250

Préstamos a largo plazo 250

Pago de pasivos por arrendamiento financiero (90)

Dividendos pagados (1.200)

Efectivo neto usado en actividades de

financiamiento (790)

Aumento neto en efectivo y sus equivalentes 290

Efectivo y sus equivalentes al principio del

período (Nota C) 120

Efectivo y sus equivalentes al final del


Conciliación de la Utilidad Neta Antes de

Impuesto y Partida Extraordinaria con el

Efectivo Neto Proveniente de Actividades

Operativas

S/.

Utilidad neta antes de impuesto y partida


Ajustes por:




57

Depreciación 450

Pérdida en cambio 40

Efectivo proveniente de actividades operativas

antes de cambios en el capital de trabajo 3.840

Aumento en cuentas por cobrar a

clientes y otros (500)

Disminución en inventarios 1.050

Disminución en cuentas por pagar a proveedores

(1.740)

Disminución en gastos acumulados (870)

Flujo de efectivo antes de partida


Producto de liquidación del seguro contra

terremoto 180

Efectivo neto proveniente de actividades

operativas 1.960.

Estado de Flujos de Efectivo por el Método

Indirecto (párrafo 17b)

19X2

S/.


Utilidad neta antes de impuesto y partida


Ajustes por:

Depreciación 450

Pérdida en cambio 40


antes de cambios en el capital de trabajo 3.840

Aumento en cuentas por cobrar a clientes

y otros (500)

Disminución en inventarios 1.050

Disminución en cuentas por pagar a

proveedores (1.740)

Disminución en gastos acumulados (870)

Flujo de efectivo antes de partida


Producto de liquidación del seguro contra

terremoto 180


operativas 1.960

Flujos de efectivo en actividades de

inversión:

Adquisición de subsidiaria X neta del

efectivo adquirido (Nota A) (550)

Adquisición de propiedades, planta y

equipo (Nota B) (350)

Producto de venta de equipo 20


(880)


Emisión de acciones 250

Préstamos a largo plazo 250

Pago de pasivos por arrendamiento financiero (90)

Dividendos pagados (1.200)

Efectivo neto usado en actividades de

financiamiento (790)

Aumento neto en efectivo y sus equivalentes 290

Efectivo y sus equivalentes al principio del


Efectivo y sus equivalentes al final del


Notas al Estado de Flujos de Efectivo

(método directo y método indirecto)

A. Adquisición de Subsidiaria

Durante el período el Grupo adquirió la subsidiaria

X. El valor justo de los activos adquiridos y los

pasivos asumidos fueron como sigue:

S/.




58

Efectivo 40

Cuentas por cobrar 100

Inventarios 100

Propiedades, planta y equipo 650

Cuentas por pagar a proveedores (100)

Deuda a largo plazo (200)

Total del precio de compra 590

Menos: Efectivo de X (40)

Flujos de efectivo por adquisición neto

del efectivo adquirido 550

B. Propiedades, Planta y Equipo

Durante el período, el Grupo adquirió propiedades,

planta y equipo por un costo total de S/. 1.250, de

los cuales S/. 900 se adquirieron por medio de

arrendamiento financiero. Se hicieron pagos en

efectivo por S/. 350 para adquirir propiedades,

planta y equipo.

C. Efectivo y sus Equivalentes

El efectivo y sus equivalentes consisten de efectivo

disponible y saldos con bancos, e inversiones en

instrumentos del mercado de dinero. El efectivo y

sus equivalentes incluidos en el estado de flujos de

efectivo comprenden las siguientes cifras del

balance:

19X2 19X1

S/. S/.

Efectivo disponible y saldos con bancos 40 25

Inversiones a corto plazo 370 135

Efectivo y sus equivalentes

previamente informados 410 160

Efecto de las variaciones en el

tipo de cambio - (40)

Efectivo y sus equivalentes actualizado 410 120

El efectivo y sus equivalentes al final del período

incluyen depósitos con bancos por S/. 100 en poder

de una subsidiaria que no son fácilmente

transferibles a la compañía matriz debido a

restricciones de cambio.

El grupo no ha girado facilidades de préstamo por

S/. 2.000 de los cuales S/. 700 pueden usarse

solamente para expansión en el futuro.

D. Información por Areas

Segmento Segmento Total

A B

S/. S/. S/.

Flujos de efectivo por:

Actividades operativas 1.700 (140) 1.560

Actividades de inversión (640) 160 (480)

Actividades de financiamiento (570) (220) (790)

490 (200) 290

2. Estado de Flujos de Efectivo para una Institución

Financiera



ilustrar la aplicación de las normas para asistir en la

aclaración de su significado.

1. El ejemplo muestra sólo cifras del período actual.

Se requiere presentar las cifras correspondientes al

período anterior con la Norma Ecuatoriana de

Contabilidad NEC No. 1, Presentación de Estados

Financieros.

2. El ejemplo se presenta usando el método directo.

19X2

S/.


Ingresos por intereses y comisiones 28.447

Intereses pagados (23.463)




59

Recuperación por préstamos previamente

cancelados 237

Efectivo pagado a proveedores y empleados (997)

Dividendos recibidos 200

Intereses recibidos 300


antes de cambios en activos y pasivos operativos

4.724

(Aumento) disminución en activo operativo:

Fondos a corto plazo (650)

Depósitos mantenidos para fines reglamentarios

o de control monetario 234

Anticipos en efectivo a clientes (288)

Aumento neto en valores negociables (120)

Aumento (disminución) en pasivo operativo:

Depósitos de clientes 240

Certificados de depósitos negociables (200)


operativas antes de impuesto a la renta 3.940


Efectivo neto proveniente de actividades operativas

3.840

Flujos de efectivo en actividades de inversión:

Venta de subsidiaria Y 50

Producto sobre venta de valores no negociables

1.200

Compra de valores no negociables (1.600)

Adquisición de propiedades, planta y equipo (500)


(850)


Emisión de acciones 1.000

Emisión de acciones preferentes por adquisición

de subsidiaria 800

Pago de préstamos a largo plazo (200)

Disminución neta en otros préstamos (1.000)

Dividendos pagados (400)


de financiamiento 200

Efecto de las variaciones en el tipo de cambio

sobre el efectivo y sus equivalentes 600

Aumento neto en efectivo y sus equivalentes 3.790

Efectivo y sus equivalentes al principio del período

4.050

Efectivo y sus equivalentes al final del período

7.840.


NEC No. 4

CONTINGENCIAS Y SUCESOS QUE

OCURREN DESPUES

DE LA FECHA DEL BALANCE








Alcance

1. Esta Norma debe aplicarse en la contabilización

y revelación de contingencias, y sucesos que

ocurren después de la fecha del balance.

2. Se excluyen del alcance los temas siguientes que

pueden dar por resultado la existencia de

contingencias:

a) pasivos de compañías de seguros de vida

derivados de pólizas emitidas;

b) obligaciones derivadas de planes de pensiones.

c) compromisos originados por contratos de

arrendamiento a largo plazo.

d) impuesto a la renta.




60

Definiciones



Una contingencia es una condición o situación cuyo

resultado final, ganancia o pérdida, sólo se

confirmará si acontecen o dejan de acontecer uno o

más sucesos futuros inciertos.

Sucesos que ocurren después de la fecha del

balance son aquellos acontecimientos tanto

favorables como desfavorables, que ocurren entre

la fecha del balance y la fecha en que se autoriza la

emisión de los estados financieros. Pueden

identificarse dos tipos de sucesos:

a) los que proporcionan prueba adicional de

condiciones que existían a la fecha del balance, y

b) los que son indicadores de condiciones surgidas

posteriormente a la fecha del balance.

Contingencias

4. El término contingencias usado en esta Norma

está restringido a condiciones o situaciones a la

fecha del balance, el efecto financiero el cual ha de

ser determinado por sucesos futuros que pueden

ocurrir o dejar de ocurrir. Muchas de tales

condiciones o situaciones se reflejan en

acumulaciones registradas en los estados

financieros siguiendo el concepto fundamental

contable de lo devengado.

5. Se requieren estimaciones en los estados

financieros para muchas de las actividades en

marcha y recurrentes de una empresa. Sin embargo,

el hecho de que se incluya una estimación no crea

por sí mismo el tipo de incertidumbre que

caracteriza una contingencia, aunque puedan ser

similares los procedimientos para determinar las

cifras mostradas en los estados financieros. Por

ejemplo el hecho de usar estimaciones de vida útil

para determinar la depreciación no hace de la

depreciación una contingencia, la expiración

eventual de la vida útil del activo no es incierta.

Igualmente, los importes que se adeuden por

servicios recibidos no son contingencias como se

les define en el párrafo 3, aun cuando las cifras

hayan sido estimadas; no hay incertidumbre alguna

acerca del hecho de que se haya incurrido en esas

obligaciones.

6. La incertidumbre relativa a sucesos futuros puede

expresarse por un rango de resultados. Este rango

puede presentarse como probabilidades

cuantificadas, pero en la mayoría de las

circunstancias esto sugiere un nivel de precisión

que no está apoyado por la información disponible.

El rango o escala de resultados puede también

presentarse en una descripción general usando

términos que vayan desde lo probable hasta lo

remoto.

7. Las estimaciones del resultado y del efecto

financiero de las contingencias se determinan a

juicio de la administración de la empresa. Se basa

este juicio en la consideración de la información

disponible hasta la fecha en la que se autoricen los

estados financieros para su emisión e incluirá un

revisión de los sucesos ocurridos después de la

fecha del balance, complementada por la

experiencia en transacciones similares y en algunos

casos por informes de peritos independientes.

Pérdidas Contingentes

8. El monto de una pérdida contingente debe

acumularse por medio de un cargo en el estado de

resultados si:

a) es probable que sucesos futuros confirmen que,

después de tomar en cuenta cualquier probable

recuperación relacionada, se ha deteriorado un

activo o se ha incurrido en un pasivo a la fecha del

balance, y

b) puede hacerse una estimación razonable del

importe de la pérdida resultante.




61

9. La existencia de una pérdida contingente debe

revelarse en los estados financieros si falta alguna

de las condiciones del párrafo 8, a menos que la

posibilidad de una pérdida sea remota.

10. El tratamiento contable de una pérdida

contingente se determina por el resultado que se

espera de la contingencia. Si es probable que una

contingencia resultara en una pérdida para la

empresa entonces es prudente incluir una provisión

para esa pérdida en los estados financieros.

11. La estimación del monto de una pérdida

contingente por la que haya de registrarse una

provisión en los estados financieros puede basarse

en la información que proporciona un rango de

importes a los que podría ascender la pérdida

resultante de la contingencia. La mejor estimación

de la pérdida dentro de ese rango es la que se

registra. Cuando dentro del rango no hay una cifra

indicada como la mejor estimación en comparación

con las otras, cuando menos se registra el importe

mínimo del rango. Se hace revelación de que la

empresa está expuesta a una pérdida en exceso de

la provisión registrada si tal posibilidad existe.

12. Si existe evidencia insuficiente o contradictoria

para estimar el monto de una pérdida contingente,

entonces se revela la existencia y la naturaleza de la

contingencia.

13. La pérdida potencial para una empresa puede

reducirse o evitarse cuando el pasivo contingente

esté compensado por una relativa contrademanda o

demanda a un tercero. En tales casos el importe de

cualquier provisión puede determinarse después de

tomar en cuenta la probable recuperación derivada

de la contrademanda.

14. La existencia y monto de garantías,

obligaciones descontadas y otras obligaciones

similares contraídas por una empresa generalmente

se revelan en los estados financieros a través de una

nota, aun cuando sea remoto que ocurra una pérdida

para la empresa.

15. Los importes acumulados por riesgos generales

o no especificados de los negocios que no se

relacionan con situaciones o condiciones existentes

en la fecha del balance, no se justifican como

provisiones para contingencias respecto de riesgos

de tal naturaleza.

Ganancias Contingentes

16. Las ganancias contingentes no deben

acumularse en los estados financieros. La existencia

de ganancias contingentes debe revelarse si es

probable que la ganancia se realice.

17. Las ganancias contingentes no se registran en

los estados financieros pues esto puede dar por

resultado el reconocimiento de utilidades que nunca

lleguen a realizarse. Sin embargo, cuando la

realización de una ganancia sea virtualmente

segura, entonces tal ganancia no es una

contingencia y es apropiado registrarla.

18. Es importante que la revelación evite dar

implicaciones engañosas en cuanto a la

probabilidad de su realización.

Valuación - Contingencias

19. El monto al cual se muestra una contingencia en

los estados financieros se basa en la información

que esté disponible en la fecha en que se autorice la

emisión de los estados financieros. Por tanto los

sucesos que ocurren después de la fecha del balance

y que indican que a esa fecha algún activo podría

haber sufrido menoscabo o que algún pasivo podría

haber existido, se toman en cuenta al identificar las

contingencias y determinar los importes en que

éstas se incluyen en los estados financieros.

20. En algunos casos puede identificarse

separadamente cada contingencia y las

circunstancias especiales de cada situación pueden

considerarse en la determinación del monto de la

misma. Una demanda judicial de importancia

contra la empresa puede representar tal

contingencia. Entre los factores tomados en cuenta

por la dirección para evaluar la contingencia están

el progreso de la demanda en la fecha en que se

autoriza la emisión de los estados financieros, las




62

opiniones de los abogados y otros consejeros, la

experiencia de la empresa en casos similares y la de

otras empresas en situaciones parecidas.

21. Si las incertidumbres que crearon una

contingencia respecto de una transacción individual

se presentan en muchas transacciones similares,

entonces no se necesita determinar para cada una el

importe de la contingencia sino basar el monto

sobre el grupo de transacciones similares. Como

ejemplos de tales contingencias se pueden

mencionar las garantías sobre productos vendidos y

la estimación de la parte irrecuperable de las

cuentas por cobrar. Se incurre frecuentemente en

tales costos y la experiencia proporciona un medio

para estimar con precisión razonable el importe del

pasivo o de la pérdida aunque no se identifiquen

individualmente las transacciones que dieron lugar

a la pérdida. La acumulación de estos costos da por

resultado su reconocimiento en el mismo período

contable en el cual tuvieron lugar las transacciones

relacionadas.

Revelación

22. Si se requiere revelar las contingencias de

acuerdo con los párrafos 9 ó 16 de esta Norma, debe

suministrarse la siguiente información:

a) la naturaleza de la contingencia;

b) los factores inciertos que pueden afectar los

resultados futuros;

c) una estimación del efecto financiero o la

aseveración de que tal estimación no puede hacerse.

Sucesos que Ocurren Después de la Fecha del

Balance

23. Los sucesos que ocurren entre la fecha del

balance y la fecha en la cual se autoriza la emisión

de los estados financieros pueden indicar la

necesidad de ajustes a los activos y pasivos o

pueden requerir revelación.

24. El proceso que se sigue en la autorización para

la emisión de los estados financieros varía

dependiendo de la estructura de la administración

de cada empresa y de los procedimientos empleados

para preparar y finalizar los estados financieros,

pero la fecha de autorización para emisión

normalmente será la fecha en la cual se autoriza que

los estados sean emitidos para distribución fuera de

la empresa.

25. Deben ajustarse los activos y pasivos respecto

de sucesos que ocurren después de la fecha del

balance y que proporcionan prueba adicional para

ayudar en la estimación de las cifras relacionadas

con las condiciones existentes a la fecha del

balance, o que indican que el supuesto de negocio

en marcha no es apropiado en relación con la

totalidad o una parte de la empresa.

26. Se requieren ajustes del activo y pasivo por

hechos que ocurren después de la fecha del balance

y que suministran información adicional para

determinar las cifras relacionadas con las

condiciones existentes a la fecha del balance. Por

ejemplo, puede hacerse el ajuste por la pérdida del

saldo de un cliente cuya quiebra es declarada

después de la fecha del balance.

27. Los sucesos posteriores a la fecha del balance

pueden indicar que la totalidad o una parte de la

empresa cesan de ser un negocio en marcha. Un

deterioro en los resultados de operaciones y en la

situación financiera después de la fecha del balance

pueden indicar la necesidad de considerar si es

apropiado usar el supuesto del negocio en marcha

para la presentación de los estados financieros.

28. No deben ajustarse los activos y pasivos por

sucesos ocurridos después de la fecha del balance

que no afecten la condición de dichas cuentas a esa

fecha, pero deberán revelarse tales sucesos si son de

tal importancia que el no revelarlos afectaría la

habilidad de los usuarios de los estados financieros

para hacer evaluaciones y tomar decisiones

adecuadas.

29. No es apropiado ajustar los activos y pasivos

por sucesos ocurridos después de la fecha del

balance, si tales sucesos no se relacionan a




63

condiciones existentes a la fecha del balance. Un

ejemplo es la baja del valor de mercado de una

inversión entre la fecha del balance y la de

autorización para la emisión de los estados

financieros. La declinación en el valor de mercado

normalmente no se relaciona con la condición de las

inversiones a la fecha del balance, sino que refleja

circunstancias ocurridas en el siguiente período. Sin

embargo generalmente se revelan sucesos ocurridos

en períodos posteriores cuando representan

cambios no usuales en las condiciones de activos o

pasivos a la fecha del balance; por ejemplo, la

destrucción de una planta importante de producción

por un incendio ocurrido después de la fecha del

balance.

30. Los sucesos que ocurren después de la fecha del

balance y que indican condiciones surgidas también

con posterioridad se revelan si el no hacerlo puede

afectar la habilidad de los usuarios de los estados

financieros para hacer evaluaciones y tomar

decisiones adecuadas. Un ejemplo de un suceso de

tal naturaleza sería una adquisición importante de

otra empresa.

31. Deben ser objeto de ajuste o de revelación los

dividendos que se declaran o se proponen, entre la

fecha del balance y la de aprobación de dichos

estados, con respecto al período cubierto por los

estados financieros.

32. Hay sucesos que aunque tengan lugar después

de la fecha del balance, en algunas ocasiones se

reflejan en los estados financieros debido a

requisitos estatutarios o por su naturaleza especial.

Revelación

33. Si de acuerdo con el párrafo 28 de esta Norma,

se requiere revelación de sucesos ocurridos después

de la fecha del balance, debe proporcionarse la

siguiente información:

a) la naturaleza del suceso

b) una estimación del efecto financiero, o la

aseveración de que tal estimación no puede hacerse.

Fecha efectiva


sustituye al Pronunciamiento de Contabilidad

Financiera No. 3 "Contingencias y Sucesos que

Ocurren después de la Fecha del Balance". Esta

Norma es efectiva para los estados financieros que

cubren períodos que empiezan en o después del 1

de enero de 1999. Se incentiva su aplicación en

fecha más temprana.



UTILIDAD O PERDIDA NETA POR EL

PERIODO, ERRORES

FUNDAMENTALES Y CAMBIOS EN

POLITICAS CONTABLES



revisada en 1993. La Norma se muestra en tipo


implantación en esta Norma. No se intenta que las



Objetivo

El objetivo de esta Norma es señalar la

clasificación, revelación y tratamiento contable de

ciertas partidas en el estado de resultado de modo

que todas las empresas lo preparen y presenten

sobre una base consistente. Esto aumenta la

comparabilidad con los estados financieros de

períodos anteriores de la empresa así como con los

estados financieros de otras empresas.

Consecuentemente esta Norma requiere la

clasificación y revelación separada de las partidas

extraordinarias y la revelación de ciertas partidas de

las ganancias o pérdidas por actividades ordinarias.

También especifica el tratamiento contable para los

cambios en estimaciones contables, cambios en




64

políticas contables y la corrección de errores

fundamentales.

Alcance

1. Esta Norma debe aplicarse al presentar las

ganancias o pérdidas por actividades ordinarias y

las partidas extraordinarias en el estado de

resultados y para la contabilización de los cambios

en estimaciones contables, errores fundamentales y

cambios en políticas contables.

2. Esta Norma se refiere entre otras cosas a la

revelación de ciertas partidas de ganancias o

pérdidas netas por el período. Estas revelaciones se

hacen en adición a cualesquiera otras revelaciones

requeridas por otras Normas Ecuatorianas de

Contabilidad.

3. Esta Norma también se refiere a ciertas

revelaciones relativas a operaciones

discontinuadas. No se refiere a los temas de

reconocimiento y cuantificación relativos a las

operaciones discontinuadas.

4. Los efectos para impuestos de las partidas

extraordinarias, errores fundamentales y cambios

en políticas contables se contabilizan y son

revelados de acuerdo a la Norma Ecuatoriana de

Contabilidad relacionada con la Contabilización del

Impuesto a la Renta.

Definiciones

5. Los términos siguientes se usan en esta Norma


Partidas extraordinarias son ingresos o gastos que

se originan por eventos o transacciones que son

claramente distintas de las actividades ordinarias de

la empresa y por tanto no se espera que ocurran

frecuentemente o en forma regular.

Actividades ordinarias son cualesquiera actividades

que lleva a cabo una empresa como parte de su

negocio y aquellas actividades relacionadas en las

que participa la empresa, que se originan de estas

actividades.

Una operación discontinuada es el resultado de la

venta o abandono de una operación que representa

una línea importante del negocio por separado y

cuyos activos, ganancias o pérdida neta, y

actividades pueden ser distinguidos físicamente,

operacionalmente y para propósitos de información

financiera.

Errores fundamentales son errores descubiertos en

el periodo actual que son de tal significación que los

estados financieros de uno o más periodos

anteriores no pueden ser ya considerados como

confiables a la fecha de su emisión.

Políticas contables son los principios, bases,

convenciones, reglas, y prácticas específicos

adoptados por una empresa para preparar y

presentar los estados financieros.

Ganancia o Pérdida Neta por el Período

6. Todas las partidas de ingreso y gastos

reconocidas en un período deben ser incluidas en la

determinación de la ganancia o pérdida neta por el

período a menos que una Norma Ecuatoriana de

Contabilidad requiera o permita algo diferente.

7. Normalmente todas las partidas de ingreso o

gastos reconocidas en un período se incluyen en la

determinación de la ganancia o pérdida neta por el

período. Esto incluye partidas extraordinarias y los

efectos de cambios en los estimados contables. Sin

embargo pueden existir circunstancias en que

ciertas partidas puedan ser excluidas de la ganancia

o pérdida neta por el período actual. Esta Norma

trata de estas dos circunstancias: la corrección de

errores fundamentales y el efecto de los cambios en

políticas contables.

8. Otras Normas Ecuatorianas de Contabilidad se

refieren a temas que pueden cumplir con las

definiciones de ingreso o gastos pero que




65

generalmente se excluyen de la determinación de la

ganancia o pérdida neta. Los ejemplos incluyen

superávits por revaluación (ver Norma Ecuatoriana

de Contabilidad NEC No. 12 referente a

Propiedades, Planta y Equipo) y ganancias y

pérdidas originadas por la conversión de los estados

financieros de una entidad extranjera (ver Norma


Efectos de las Variaciones en Tipos de Cambio de

Moneda Extranjera).

9. La ganancia o pérdida neta por el período

comprende los componentes siguientes, cada uno

de los cuales debe revelarse en la carátula del estado

de resultados:

a) ganancia o pérdida por actividades ordinarias; y

b) partidas extraordinarias.

Partidas Extraordinarias

10. La naturaleza y monto de cada partida

extraordinaria debe ser revelado por separado.

11. Virtualmente todas las partidas de ingreso y

gastos incluidas en la determinación de la ganancia

o pérdida neta por el período se originan en el curso

de las actividades ordinarias de la empresa. Por

tanto sólo en raras ocasiones se origina una partida

extraordinaria en un evento o transacción.

12. El hecho de que un evento o transacción sea

claramente distinto de las actividades ordinarias de

la empresa se determina por la naturaleza del evento

o transacción en relación al negocio que

ordinariamente desempeña la empresa y no por la

frecuencia con que se espera que ocurran dichos

eventos. Por tanto un evento o transacción puede ser

extraordinario para una empresa pero no

extraordinario para otra empresa a causa de las

diferencias entre sus respectivas actividades

ordinarias. Por ejemplo, las pérdidas surgidas como

resultado de un terremoto pueden calificar como

una partida extraordinaria para muchas empresas.

Sin embargo las reclamaciones originadas por los

tenedores de las pólizas por un terremoto, no

califican como una partida extraordinaria para una

empresa de seguros que asegura contra dichos

riesgos.

13. Ejemplos de eventos o transacciones que

generalmente dan origen a partidas extraordinarias

para la mayoría de las empresas, son:

a) la expropiación de activos; o

b) un terremoto u otro desastre natural.

14. La revelación de la naturaleza y monto de cada

partida extraordinaria puede hacerse en la carátula

del estado de resultados, o cuando esta revelación

se hace en las notas de los estados financieros, el

monto total de todas las partidas extraordinarias se

revela en la carátula del estado de resultados.

Ganancia o Pérdida por Actividades Ordinarias

15. Cuando las partidas de ingreso y gastos dentro

de las ganancias o pérdidas por actividades

ordinarias son de tal magnitud, naturaleza o

incidencia que su revelación sea relevante para

explicar el comportamiento de la empresa por el

período, la naturaleza y monto de dichas partidas

debe revelarse por separado.

16. Aunque las partidas de ingreso y gastos

descritas en el párrafo 17 no sean partidas

extraordinarias, la naturaleza y monto de dichas

partidas puede ser relevante para los usuarios de los

estados financieros para entender la posición

financiera y los resultados de una empresa y para

hacer proyecciones sobre la posición financiera y

sus resultados. La revelación de dicha información

se hace generalmente en las notas a los estados

financieros.

17. Las circunstancias que pueden dar origen a la

revelación por separado de partidas de ingreso y

gastos de acuerdo al párrafo 15, incluyen:

a) la rebaja de inventarios al valor neto realizable, o

las propiedades, planta y equipo al monto

recuperable, así como la anulación de dichas




66

rebajas;

b) una reestructuración de las actividades de una

empresa y la reversión de cualesquiera provisiones

para los costos de reestructuración;

c) disposiciones de partidas de propiedades, planta

y equipo

d) disposiciones de inversiones a largo plazo;

e) operaciones discontinuadas;

f) arreglos de litigios; y

g) otras reversiones de provisiones.

Operaciones Discontinuadas

18. Si bien la disposición de las inversiones o de

otros activos importantes puede ser suficientemente

importante para justificar la revelación de las

partidas relacionadas de ingreso o gastos,

ocasionalmente una empresa vende o abandona una

línea separada importante del negocio, que se

distingue de otras actividades del negocio, por

ejemplo, un segmento determinado de acuerdo con


referente a Reportando Información Financiera por

Segmentos. Cuando esto constituye una operación

discontinuada según se define en esta Norma, las

revelaciones contenidas en el párrafo 19 son

relevantes para los usuarios de los estados

financieros.

19. Las revelaciones siguientes deben hacerse para

cada operación discontinuada:

a) la naturaleza de la operación discontinuada;

b)los segmentos de industria o geográficos en los

que se informa de acuerdo con la Norma


Reportando Información Financiera por

Segmentos;

c) la fecha efectiva de discontinuación para

propósitos contables;

d) la manera de discontinuación (venta o

abandono);

e) la ganancia o pérdida sobre la discontinuación y

la política contable usada para cuantificar la

ganancia o pérdida, y

f) los ingresos y la ganancia o pérdida por las

actividades ordinarias de la operación por el

período, junto con los montos correspondientes

para cada período anterior presentado.

20. Los resultados de una operación discontinuada

se incluyen generalmente en la ganancia o pérdida

por actividades ordinarias. Sin embargo, en las raras

circunstancias en que la discontinuación sea el

resultado de eventos o transacciones que son

claramente distintos de las actividades ordinarias de

la empresa y por lo tanto no se espera que ocurran

frecuentemente o en forma regular, el ingreso o

gastos que se originen por la discontinuación son

tratados como partidas extraordinarias. Por

ejemplo, si una subsidiaria es expropiada por un

gobierno extranjero, el ingreso o gasto que se

origine por la expropiación puede calificar como

una partida extraordinaria. Los requisitos de

revelación del párrafo 19 se aplican a todas las

operaciones discontinuadas incluyendo aquellas

que dan origen a partidas extraordinarias.

21. Cuando se conoce en la fecha en que son

autorizados los estados financieros para su emisión

que una operación fue discontinuada después de la

fecha de los estados financieros o que será

discontinuada, los requisitos de revelación del

párrafo 19 se aplican al grado en que la información

pueda ser estimada confiablemente.

Cambios en las Estimaciones Contables

22. Como resultado de las incertidumbres

inherentes a las actividades de negocios, muchas

partidas de los estados financieros no pueden ser

cuantificadas con precisión sino que sólo pueden

ser estimadas. El proceso de estimación implica el

juicio basado en la información más reciente

disponible. Pueden requerirse estimados, por

ejemplo de deudas incobrables, obsolescencia de

inventarios, o la vida útil o patrón esperado de

consumo de los beneficios económicos de los




67

activos depreciables. El uso de estimaciones

razonables es una parte esencial en la preparación

de estados financieros que no demerita su

confiabilidad.

23. Una estimación puede tener que ser revisada si

ocurren cambios respecto de las circunstancias

sobre las que se basó o como resultado de nueva

información, más experiencia o desarrollos

subsecuentes. Por su naturaleza la revisión de la

estimación no origina un ajuste dentro de las

definiciones de una partida extraordinaria o un error

fundamental.

24. A veces es difícil distinguir entre un cambio en

política contable y un cambio en una estimación

contable. En tales casos el cambio es tratado como

un cambio en una estimación con una revelación

apropiada.

25. El efecto de un cambio en una estimación

contable debe ser incluido en la determinación de la

ganancia o pérdida neta en:

a) el período del cambio, si el cambio afecta sólo al

período; o

b) el período del cambio y períodos futuros, si el

cambio afecta a ambos.

26. Un cambio en una estimación contable puede

afectar sólo al período actual o tanto al período

actual como a los períodos futuros. Por ejemplo un

cambio en la estimación de las deudas incobrables

afecta sólo al período actual y por tanto es

reconocido inmediatamente. Sin embargo un

cambio en la estimación de la vida útil o del patrón

esperado de consumo de los beneficios económicos

de un activo depreciable afecta el gasto de

depreciación en el período actual y en cada período

durante la vida útil restante del activo. En ambos

casos el efecto del cambio en el período actual es

reconocido como un ingreso o gasto en el período

actual. El efecto sobre los períodos futuros es

reconocido en los períodos futuros.

27. El efecto de un cambio en una estimación

contable debe ser incluido en la misma clasificación

del estado de resultados que se usó previamente.

28. Para asegurar la comparabilidad de los estados

financieros de diferentes períodos, el efecto de un

cambio en una estimación contable para las

estimaciones previamente incluidas en la ganancia

o pérdida por actividades ordinarias, se incluye en

ese componente de la ganancia o pérdida neta. El

efecto de un cambio en una estimación contable

para una estimación previamente incluida como una

partida extraordinaria se presenta como una partida

extraordinaria.

29. La naturaleza y el monto de un cambio en una

estimación contable que tiene un efecto importante

en el período actual o que se espera que tenga un

efecto importante en períodos subsecuentes, deben

ser revelados. Si no es factible cuantificar el monto

este hecho debe ser revelado.

Errores Fundamentales

30. Los errores en la preparación de los estados

financieros de uno o más períodos anteriores

pueden ser descubiertos en el período actual. Los

errores pueden ocurrir como resultado de

equivocaciones matemáticas, fallas al aplicar

políticas contables, mala interpretación de hechos,

fraude u omisiones. La corrección de estos errores

normalmente se incluye en la determinación de la

ganancia o pérdida neta por el período actual.

31. En raras ocasiones un error llega a tener un

efecto significativo sobre los estados financieros de

uno o más períodos anteriores de tal modo que esos

estados financieros ya no pueden ser considerados

como confiables en la fecha de su emisión. Estos

errores son conocidos como errores fundamentales.

Un ejemplo de un error fundamental es la inclusión

en los estados financieros de un período previo de

cantidades sustanciales de trabajo en proceso y de

cuentas por cobrar respecto de contratos

fraudulentos que no pueden ser exigibles. La

corrección de los errores fundamentales que se

refieren a períodos previos requiere el

restablecimiento de la información comparativa o la




68

presentación de información proforma adicional.

32. La corrección de los errores fundamentales

puede distinguirse de los cambios en las

estimaciones contables. Las estimaciones contables

por su naturaleza son aproximaciones que pueden

necesitar revisión al conocerse información

adicional. Por ejemplo la ganancia o pérdida

reconocida en el resultado de una contingencia que

previamente no podía ser estimada confiablemente

no constituye la corrección de un error

fundamental.

Tratamiento Referencial

33. El monto de la corrección de un error

fundamental que se refiere a períodos anteriores

debe ser informado ajustando el saldo inicial de

utilidades retenidas. La información comparativa

debe restablecerse, a menos que fuera poco factible

hacerlo.

34. Los estados financieros incluyendo la

información comparativa por los períodos

anteriores son presentados como si el error

fundamental hubiera sido corregido en el período en

que fue hecho. Por tanto el monto de la corrección

que se refiera a cada período presentado se incluye

dentro de la ganancia o pérdida neta para ese

período. El monto de la corrección que se refiere a

períodos anteriores a aquellos incluidos en la

información comparativa de los estados financieros

se ajusta contra el saldo inicial de utilidades

retenidas en el período más antiguo presentado.

Cualquier otra información con respecto a períodos

anteriores tal como resúmenes históricos de datos

financieros, también se restablece.

35. El restablecimiento de la información

comparativa no da origen necesariamente a la

corrección de estados financieros que han sido

aprobados por los accionistas o registrados o

presentados ante las autoridades reguladoras. Sin

embargo los organismos de control pueden requerir

la corrección de dichos estados financieros.

36. Una empresa debe revelar lo siguiente:

a) la naturaleza del error fundamental;

b) el monto de la corrección por el período actual y

por cada período anterior presentado;

c) la cantidad de la corrección relativa a períodos

anteriores a aquellos incluidos en la información

comparativa; y

el hecho, de que la información comparativa ha sido

restablecida o las causas por las que no es factible

hacerlo.

Tratamiento Alternativo Permitido

37. El monto de la corrección de un error

fundamental debe ser incluido en la determinación

de la ganancia o pérdida neta por el período actual.

La información comparativa debe ser presentada

como información en los estados financieros del

período previo. Debe presentarse información pro -

forma adicional preparada de acuerdo al párrafo 33,

a menos que fuera poco factible hacerlo.

38. La corrección del error fundamental se incluye

en la determinación de la ganancia o pérdida neta

por el período actual. Sin embargo se presenta

información adicional, a menudo en columnas

separadas, para mostrar la ganancia o pérdida neta

del período actual y de cualesquier períodos previos

presentada como si el error fundamental hubiera

sido corregido en el período en que fue hecho.

Puede ser necesario aplicar este tratamiento

contable en el caso que se requiere que los estados

financieros incluyan información comparativa

acorde con los estados financieros presentados en

períodos previos.

39. Una empresa debe revelar lo siguiente:

a) la naturaleza del error fundamental;

b) el monto de la corrección reconocida en la

ganancia o pérdida neta por el período actual; y

c) el monto de la corrección incluida en cada

período por el que se presenta información pro -

forma, y el monto de la corrección relativa a

períodos previos a aquellos incluidos en la

información pro - forma. Si no es factible presentar




69

información pro - forma, debería revelarse este

hecho.

Cambios en Políticas Contables

40. Los usuarios necesitan poder comparar los

estados financieros de una empresa referente a

varios períodos para identificar las tendencias en su

posición financiera, resultados y flujos de efectivo.

Por tanto las mismas políticas contables son

normalmente adoptadas en cada período.

41. Un cambio en una política contable debe

hacerse sólo si es requerido por un organismo de

control, o si el cambio resultará en una presentación

más apropiada de los eventos o transacciones en los

estados financieros de la empresa.

42. Una presentación más apropiada de los eventos

o transacciones en los estados financieros ocurre

cuando la nueva política contable da como

resultado información más relevante o confiable

sobre la posición financiera, resultados o flujos de

efectivo de la empresa.

43. No son cambios en políticas contables los

siguientes:

a) la adopción de una política contable para eventos

o transacciones que difieren en su sustancia de

eventos o transacciones ocurridos previamente; y

b) la adopción de una nueva política contable para

eventos o transacciones que no han ocurrido

previamente o fueron de poca importancia.

La adopción inicial de una política para registrar

activos a valores revaluados es un cambio en una

política contable pero se maneja como una

revaluación de acuerdo con la Norma Ecuatoriana

de Contabilidad NEC No. 12 referente a

Propiedades, Planta y Equipo, o la Norma sobre

Contabilidad de Inversiones, según sea apropiado,

más que de acuerdo con esta Norma. Por tanto los

párrafos 48 a 56 de esta Norma no son aplicables a

dichos cambios en política contable.

44. Un cambio en una política contable se aplica en

forma retrospectiva o prospectiva de acuerdo a los

requisitos de esta Norma. La aplicación

retrospectiva da como resultado que la nueva

política contable sea aplicada a eventos y

transacciones como si la nueva política contable

hubiera estado siempre en uso. Por tanto la política

contable se aplica a eventos y transacciones desde

la fecha de origen de dichas partidas. La aplicación

prospectiva significa que la nueva política contable

se aplica a los eventos y transacciones que ocurran

después de la fecha del cambio. No se hacen ajustes

relativos a los períodos anteriores ni al saldo de

apertura de utilidades retenidas ni al reportar la

ganancia o pérdida neta para el período actual

porque los saldos existentes no son recalculados.

Sin embargo la nueva política contable se aplica a

los saldos existentes a partir de la fecha del cambio.

Por ejemplo una empresa puede decidir cambiar su

política contable para costos de préstamos y

capitalizar esos costos de conformidad con el

tratamiento alternativo permitido en la Norma

Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 10 referente

a Costos de Financiamiento. Bajo la aplicación

prospectiva la nueva política sólo se aplica a costos

de financiamiento que se incurran después de la

fecha del cambio en política contable.

Adopción de una Norma Ecuatoriana de

Contabilidad

45. Un cambio en una política contable que se hace

por la adopción de una Norma Ecuatoriana de

Contabilidad debe contabilizarse de acuerdo a las

provisiones transitorias específicas, si hay alguna,

de la misma Norma. En ausencia de disposiciones

transitorias, el cambio en una política contable debe

ser aplicado de acuerdo al tratamiento referencial de

los párrafos 48, 51 y 52 o al tratamiento alternativo

permitido de los párrafos 53, 55 y 56.

46. Las disposiciones transitorias en una Norma

Ecuatoriana de Contabilidad pueden requerir ya sea

una aplicación retrospectiva o una prospectiva, de




70

un cambio en una política contable.

47. Cuando una empresa no ha adoptado una Norma

Ecuatoriana de Contabilidad nueva que ha sido

publicada por el Comité de Pronunciamientos

Contables, pero que todavía no entra en efecto, se

exhorta a la empresa a revelar la naturaleza del

cambio futuro en la política contable y una

estimación del efecto del cambio sobre su ganancia

o pérdida neta, y su posición financiera.

Otros Cambios en Políticas Contables -

Tratamiento Referencial

48. Un cambio en una política contable debe ser

aplicado retrospectivamente a menos que la

cantidad de cualquier ajuste resultante que se

relacione con períodos anteriores no sea

determinable en forma razonable. Cualquier ajuste

resultante debe ser informado como un ajuste al

saldo inicial de utilidades retenidas. La información

comparativa debe ser restablecida a no ser que no

sea factible hacerlo.

49. Los estados financieros incluyendo la

información comparativa para períodos anteriores,

se presentan como si la nueva política contable

hubiera estado siempre en uso. Por tanto, la

información comparativa es restablecida de manera

que refleje la nueva política contable. La cantidad

del ajuste relativo a períodos anteriores a aquellos

incluidos en los estados financieros se ajusta contra

el saldo inicial de utilidades retenidas del período

más antiguo presentado. Cualquier otra

información respecto a períodos anteriores, como

resúmenes históricos de datos financieros, también

debe restablecerse.

50. El restablecer la información comparativa no da

necesariamente origen a la corrección de los estados

financieros que han sido aprobados por los

accionistas o registrados o presentados ante

autoridades reguladoras. Sin embargo los

organismos de control pueden requerir que se

corrijan dichos estados financieros a efectos

informativos.

51. El cambio en una política contable debe

aplicarse prospectivamente cuando la cantidad del

ajuste al saldo inicial de utilidades retenidas

requerido por el párrafo 48 no pueda ser

determinada en forma razonable.

52. Cuando un cambio en una política contable

tiene un efecto importante en el período actual o en

cualquier período anterior presentado, o pueda tener

un efecto importante en períodos subsecuentes, una

empresa debe revelar lo siguiente:

a) las razones para el cambio;

b) el monto del ajuste por el período actual y por

cada período presentado;

c) el monto del ajuste relativo a períodos anteriores

a aquellos incluidos en la información comparativa;

y

d) el hecho de que la información comparativa ha

sido restablecida o las causas por las que no es

factible hacerlo.

Otros Cambios en Políticas Contables -


53. Un cambio en una política contable debe

aplicarse retrospectivamente a menos que el monto

de cualquier ajuste resultante que se relacione con

períodos anteriores no sea determinable en forma

razonable. Cualquier ajuste resultante debe ser

incluido en la determinación de la ganancia o

pérdida neta por el período actual. La información

comparativa debe presentarse según se reportó en

los estados financieros del período anterior. Debe

presentarse información comparativa pro - forma

adicional, preparada de acuerdo al párrafo 48, a

menos que no sea factible hacerlo.

54. Los ajustes resultantes de un cambio en una

política contable son incluidos en la determinación

de la ganancia o pérdida neta por el período. Sin

embargo se presenta la información comparativa

adicional, a menudo en columnas por separado,

para mostrar la ganancia o pérdida neta y la

posición financiera del período actual y cualesquier




71

períodos anteriores presentados como si la nueva

política contable hubiera sido siempre aplicada.

Puede ser necesario aplicar este tratamiento

contable cuando se requiere que los estados

financieros incluyan información comparativa que

concuerde con los estados financieros presentados

en períodos anteriores.

55. El cambio en una política contable debe

aplicarse en forma prospectiva cuando el monto a

ser incluido en la ganancia o pérdida neta por el

período actual, requerido por el párrafo 53, no

pueda ser determinado en forma razonable.

56. Cuando un cambio en una política contable

tiene un efecto importante sobre el período actual o

cualquier período anterior presentado, o pueda tener

un efecto importante en períodos subsecuentes, una

empresa debe revelar lo siguiente:

a) las razones para el cambio;

b) el monto del ajuste reconocido en la ganancia o

pérdida neta en el período actual; y

c) el monto del ajuste incluido en cada período por

el que se presente información pro - forma y el

monto del ajuste relativo a períodos anteriores a

aquellos incluidos en los estados financieros. Si no

es factible presentar información pro - forma, este

hecho debe revelarse.

Fecha Efectiva


sustituye los Pronunciamientos de Contabilidad

Financiera No. 8 Cambios Contables y No. 9

Información de los Resultados de las Operaciones.

Esta Norma es efectiva para los estados financieros

que cubran períodos que empiezan en o después del

1 de enero de 1999. Se incentiva su aplicación en


APENDICE




la aclaración de su significado. Se proporcionan

extractos de estados de resultados y estados de

utilidades retenidas para mostrar los efectos de las

transacciones abajo descritas. Estos extractos no

conforman necesariamente con todos los requisitos

de revelación y presentación de otras Normas

Ecuatoriana de Contabilidad.

Partidas Extraordinarias y Operaciones

Discontinuadas

ALFA Co.

Extracto del Estado de Resultados

X1 X0

S/. S/.

Utilidad bruta 10.000 12.000

Pérdida en la venta del segmento de

manufactura de la válvula de motor por

camión (Nota 1) (3.000)

Impuesto a la renta (2.100) (3.600)

Utilidad por actividades ordinarias 4.900 8.400

Partida extraordinaria - pérdida en

expropiación del segmento de manufactura

de válvula de motor de carro en el país R

(Neto de impuesto a la renta de

S/. 1.350) (Nota 2) - (3.150)

Utilidad neta 4.900 5.250

Extractos de notas a los Estados Financieros

1. El 1 de julio de X1, ALFA vendió su segmento

de manufactura de válvulas para motor de

camiones. Los resultados de esta operación habían

sido informados previamente en el segmento

industrial de fabricación de válvulas y en el

segmento geográfico local. La pérdida es la

diferencia entre los productos de la venta del

segmento y el valor neto en libros de los activos y




72

pasivos de la operación a la fecha de la venta. Los

ingresos reconocidos relacionados con esta

operación del 1 de enero de X1 hasta el 1 de julio

de X1 fueron S/. 15.000 (S/. 35.000 X0) y las

utilidades antes de impuestos fueron de S/. 5.000

(S/. 10.000 - X0).

2. El 1 de octubre de X0, el segmento de

manufactura de válvulas para motor de camiones de

ALFA en el país R fueron expropiadas, sin

compensación, por el Gobierno. Los resultados de

esta operación habían sido informados previamente

en el segmento industrial de fabricación de válvulas

y en el segmento geográfico del Pacífico. La

pérdida originada por la expropiación ha sido

contabilizada como una partida extraordinaria. La

pérdida originada por la expropiación es el valor

neto en libros de los activos y pasivos de la

operación a la fecha de la expropiación. Los

ingresos reconocidos relacionados con esta

operación del 1 de enero de X0 hasta el 1 de octubre

de X0 fueron S/. 10.000 y las utilidades antes de

impuestos fueron S/. 2.000.

Errores Fundamentales

Durante X2, Beta y Cía. descubrió que ciertos

productos que habían sido vendidos durante X1

fueron incluidos incorrectamente en inventario al

31 de diciembre de X1 por S/. 6.500.

Los registros contables de Beta para X2 muestran

ventas de S/. 104.000, costo de mercancías

vendidas de S/. 86.500 (incluyendo S/. 6.500 por

error en inventario de apertura), e impuesto a la

renta de S/. 5.250.

En X1, Beta informó:

S/.

Ventas 73.500

Costo de ventas (53.500)

Utilidades por actividades ordinarias

del impuesto a la renta 20.000

Impuesto a la renta (6.000)

Utilidad neta 14.000

El saldo inicial de utilidades retenidas de X1 fueron

de S/. 20.000 y las utilidades retenidas al cierre

fueron S/. 34.000.

La tasa de impuesto a la renta de Beta fue de 30%

para X1 y X2

Beta y Cía

Extracto del Estado de Resultados bajo

el Tratamiento Referencial

X2 X1

(restablecido)

S/. S/.

Ventas 104.000 73.500

Costo de ventas (80.000) (60.000)

Utilidad por actividades

ordinarias antes de

impuesto a la renta 24.000 13.500



Beta y Cía

Estado de utilidades Retenidas bajo el

Tratamiento Punto de Referencia

X2 X1

(restablecido)

S/. S/.

Saldo inicial de utilidades

retenidas según informes

anteriores 34.000 20.000

Corrección de error fundamental

(Neto de impuestos a la renta de

S/. 1.950) (Nota 1) (4.550) -




73


retenidas restablecido 29.450 20.000


Saldo final de utilidades

retenidas 46.250 29.450

Extractos de Notas a los Estados Financieros

1. Ciertos productos que habían sido vendidos en

X1 fueron incluidos incorrectamente en el

inventario al 31 de diciembre de X1 a S/. 6.500. Los

estados financieros de X1 han sido restablecidos

para corregir este error.

Beta y Cía

Extractos del Estado de Resultados bajo

el Tratamiento Alternativo Permitido

Pro - forma

X2 X1 X2 X1

(restab.) (restab.)

S/. S/. S/. S/.

Ventas 104.000 73.500 104.000 73.500

Costos de ventas (86.500) (53.500) (80.000)

(60.000)

Utilidad por activi-

dades ordinarias

antes de impuesto

a la renta 17.500 20.000 24.000 13.500

Impuesto a la renta

(incluye los efectos

de la corrección de

un error fundamental) (5.250) (6.000) (7.200)

(4.050)

Utilidad neta 12.250 14.000 16.800 9.450

Beta y Cía

Estado de Utilidades Retenidas bajo el


Pro - forma

X2 X1 X2 X1

(restab.) (restab.)

S/. S/. S/. S/.


retenidas según

informes anteriores 34.000 20.000 34.000 20.000

Corrección de error

fundamental (Neto de

impuestos a la renta

de S/. 1.950) - - (4.550) -

Saldo inicial de uti-

lidades retenidas

restablecidas 34.000 20.000 29.450 20.000

Utilidad Neta 12.250 14.000 16.800 9.450

Saldo final de uti-

lidades retenidas 46.250 34.000 46.250 29.450


1. El costo de las mercancías vendidas por X2

incluye S/. 6.500 por ciertos productos que habían

sido vendidos en X1 pero fueron incluidos

incorrectamente en el inventario al 31 de diciembre

de X1. Se presenta información pro - forma

restablecida por X2 y X1 como si el error hubiera

sido corregido en X1.

Cambios en Política Contable

Durante X2, Gamma y Cía. cambió su política

contable con respecto al tratamiento de costos de

préstamos que sean directamente atribuibles a la

adquisición de una planta hidroeléctrica de fuerza

que está en construcción para el uso de Gamma. En

períodos anteriores Gamma ha capitalizado dichos

costos, netos de impuestos sobre la renta, de

acuerdo con el tratamiento alternativo permitido en

la Norma Ecuatoriana de Contabilidad relacionada

con, Costos de Financiamiento. Gamma ha

decidido ahora considerar gastos, en vez de




74

capitalizar, estos costos para conformarse al

tratamiento referencial en la Norma Ecuatoriana de

Contabilidad relacionada con, Costos de

Financiamiento.

Gamma capitalizó los costos de préstamos

incurridos por S/. 2.600 durante X1 y S/. 5.200 en

períodos anteriores a X1. Todos los costos de

préstamos incurridos en años anteriores respecto de

la adquisición de la planta de fuerza fueron

capitalizados.

Los registros contables de Gamma por X2 muestran

utilidades por actividades ordinarias antes de

intereses y de impuestos a la renta de S/. 30.000;

gastos de interés de S/. 3.000 (que se refieren sólo a

X2); e impuestos sobre la renta de S/. 8.100.

Gamma no ha reconocido todavía ninguna

depreciación sobre la planta de fuerza porque aún

no está en uso.

En X1, Gamma reportó:

S/.

Utilidad por actividades ordinarias

antes de interés y de impuestos

a la renta 18.000

Gastos de interés -

Utilidad por actividades ordinarias

antes de impuesto a la renta 18.000

Impuesto a la renta (5.400)

Utilidad neta 12.600

El saldo inicial de X1 fue de S/. 20.000 y el saldo

final de utilidades retenidas fue de S/. 32.600.

La tasas de impuesto a la renta de Gamma fue del

30% para X2 y X1.

Gamma y Cía.

Extracto del Estado de Resultados bajo el

Tratamiento Punto de Referencia

X2 X1

(restablecido)

S/. S/.


ordinarias antes de interés

y de impuesto a la renta 30.000 18.000

Gastos de interés (3.000) (2.600)


ordinarias antes de

impuesto a la renta 27.000 15.400



Gamma y Cía.

Estado de Utilidades Retenidas bajo

el Tratamiento Referencial

X2 X1

(restablecido)

S/. S/.

Saldo inicial según informes

anteriores 32.600 20.000

Cambio en la política contable

respecto a la capitalización

del interés (Neto de impuesto

a la renta de S/. 2.340 por X2

y S/. 1.560 por X1) (Nota 1) (5.460 (3.640)


retenidas restablecidas 27.140 16.360


Saldo final de utilidades

retenidas 46.040 27.140


1. Durante X2, Gamma cambió su política contable

con respecto al tratamiento de costos de préstamos

relativos a una planta hidroeléctrica de fuerza que

está en proceso de construcción para uso de

Gamma. Para estar de acuerdo con el tratamiento




75

referencial de la Norma Ecuatoriana de

Contabilidad relacionada con, Costos de

Financiamiento, la empresa ahora considera dichos

costos como gastos, en lugar de capitalizarlos. Este

cambio en la política contable ha sido contabilizado

en forma retrospectiva. Los estados financieros de

X1 han sido restablecidos para estar de acuerdo a la

política cambiada. El efecto del cambio es un

aumento en gasto de interés de S/. 3.000 (X2) y de

S/. 2.600 (X1). El saldo inicial de utilidades

retenidas de X1 ha sido reducido por S/. 5.200 que

es la cantidad del ajuste relativo a períodos

anteriores a X1.

Gamma y Cía.

Extracto del Estado de Resultados bajo


Pro - forma

X2 X1 X2 X1

(restab.) (restab.)

S/. S/. S/. S/.


ordinarias antes de

interés e impuesto a

la renta 30.000 18.000 30.000 18.000

Gasto por interés (3.000) - (3.000) (2.600)

Efectivo acumulativo

del cambio en política

contable (7.800) - - -


ordinarias antes de

impuesto a la renta 19.200 18.000 27.000 15.400

Impuesto a la renta

(incluye el efecto del

cambio en política

contable) (5.760) (5.400) (8.100) (4.620)

Utilidad neta 13.440 12.600 18.900 10.780

Gamma y Cía.

Estado de Utilidades Retenidas bajo


Pro - forma

X2 X1 X2 X1

(restab.) (restab.)

S/. S/. S/. S/.

Saldo inicial de utili-

dades retenidas según

informes anteriores 32.600 20.000 32.600 20.000

Cambio en política con-

table con respecto a la

capitalización de interés

(Neto de impuesto a la

renta de S/. 2.340 por

X2 y S/. 1.560 por X1)

(Nota 1) - - (5.460) (3.640)

Saldo inicial de utili-

dades retenidas

restablecido 32.600 20.000 27.140 16.360

Utilidad neta 13.440 12.600 18.900 10.780

Saldo final de uti-

lidades retenidas 46.040 32.600 46.040 27.140


1. Se ha hecho un ajuste de S/. 7.800 en el estado de

resultados de 19x2 representado el efecto de un

cambio en la política contable con respecto al

tratamiento de costos de préstamos relativos a una

estación hidroeléctrica de fuerza que está en

proceso de construcción para el uso de Gamma.

Para conformarse al tratamiento referencial de la

Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 10,

Costos de Financiamiento, la empresa ahora

considera a las partidas gastos más bien que

capitalizaciones. Este cambio en política contable

ha sido contabilizado retrospectivamente. Se

presenta información pro - forma reestablecida, la

cual asume que la nueva política había estado




76

siempre en uso. Las utilidades retenidas de apertura

en la información pro - forma por 19x1 han sido

reducidas por S/. 5.200 que es el monto del ajuste

relativo a períodos anteriores a 19x1.



REVELACIONES DE PARTES

RELACIONADAS








Alcance

1. Esta Norma debe aplicarse al tratamiento de

partes relacionadas y transacciones entre la empresa

que informa y sus partes relacionadas.

2. Esta Norma aplica únicamente a las relaciones

con partes relacionadas descritas en el párrafo 3,

considerando modificaciones del párrafo 6.

3. Esta Norma trata solamente las relaciones de

partes relacionadas que se describen en los

siguientes párrafos a) a e):

a) empresas que directa o indirectamente, a través

de uno o más intermediarios controlan o son

controladas por, o están bajo un control común de

la empresa informante (esto incluye a compañías

tenedoras, subsidiarias y subsidiarias asociadas);

b) empresas asociadas (véase la Norma relacionada

con la Contabilización de Inversiones en

Asociadas);

c) personas que poseen, directa o indirectamente, un

interés en el derecho de voto de la empresa

informante, lo que les da a ellos influencia

significativa sobre la empresa, y los miembros

cercanos de la familia de esas personas (miembros

cercanos de la familia de una persona son aquellos

de los que puede esperarse que influencien a o sean

influenciados por esa persona en sus tratos con la

empresa);

d) personal gerencial clave. Esto es, aquellas

personas que tienen autoridad y responsabilidad en

las actividades de planeación, dirección y control de

la empresa informante, incluyendo directores y

funcionarios de las empresas y miembros cercanos

de las familias de éstos, y

e) empresas en las cuales, directa o indirectamente,

cualquiera de las personas descritas en los incisos

c) o d) anteriores posee un interés importante en el

derecho de voto, o sobre las cuales, esa persona

puede ejercer una influencia significativa. Esto

incluye a empresas propiedad de los directores y a

accionistas mayoritarios de la empresa informante

y a empresas que tienen a un miembro clave de la

gerencia en común con la empresa informante.

Al considerar cada posible relación entre partes

relacionadas, la atención debe enfocarse a la

sustancia de la relación y no únicamente a la forma

legal.

4. No se requiere la revelación de transacciones en:

a) estados financieros consolidados, con respecto a

transacciones entre empresas del grupo.

b) estados financieros de una empresa tenedora,

cuando éstos se emiten o publican conjuntamente

con los estados financieros consolidados.

c) estados financieros de una subsidiaria cuyo

capital está totalmente poseído y si la tenedora está

establecida en el mismo país y emite estados

financieros consolidados en el mismo, y

d) estados financieros de empresas controladas por

el estado, de transacciones celebradas con otras

empresas controladas por el estado.

Definiciones




77

5. Los siguientes términos se utilizan en esta Norma


Parte relacionada. Se considera que las partes están

relacionadas si una de ellas tiene capacidad para

controlar a la otra, o para ejercer una influencia

importante sobre la otra parte en la toma de

decisiones financieras y operativas.

Transacciones con partes relacionadas. Es una

transferencia de recursos o de obligaciones entre

partes relacionadas, independientemente de si se

carga o no un precio.

Control. Es la propiedad, directa o indirecta a través

de subsidiarias, de más de la mitad de los derechos

de voto de una compañía o de interés importante en

el poder de voto y en el poder para dirigir, por

estatuto o convenio, las políticas financieras y

operativas de la administración de la empresa.

Influencia significativa. ara los propósitos de esta

Norma, es la participación en las decisiones sobre

políticas financieras y operativas de una empresa,

pero no el control de esas políticas. La influencia

significativa puede ejercerse de diversas maneras,

normalmente por la representación en el consejo de

administración, pero también, por ejemplo, por la

participación en los procesos de establecimiento de

políticas, por transacciones importantes

intercompañías, por intercambio de personal

gerencial o por dependencia en información

tecnológica. La influencia significativa puede

lograrse por la propiedad de acciones, por estatutos

o por acuerdos. Con la propiedad de acciones se

presume que hay influencia significativa de acuerdo

con la definición contenida en la Norma referente a

la Contabilización de Inversiones en Asociadas.

6. En el contexto de esta Norma, lo siguiente no se

considera partes relacionadas:

a) dos empresas por el solo hecho de tener a un

director común, a pesar de lo indicado en los

párrafos 3 (d) y (e) anteriores (pero es necesario

considerar la posibilidad y evaluar la probabilidad

de que el director sea capaz de afectar las políticas

de ambas empresas en sus tratos mutuos);

b) (i) proveedores de financiamiento,

(ii) sindicatos,

iii) empresas de servicios públicos, y

(iv) departamentos y agencias del gobierno, en el

curso de sus tratos normales con una empresa, por

virtud únicamente de esos tratos (no obstante que

ellas pueden circunscribir el campo de acción de

una empresa o participar en su proceso de toma de

decisiones); y

c) un solo cliente, proveedor, concesionario,

otorgante de franquicias, distribuidor o

representante general con quien una empresa

realiza un importante volumen de negocios solo por

virtud de la resultante dependencia económica.

Asuntos Importantes sobre Partes Relacionadas

7. Las relaciones entre partes relacionadas son una

característica normal del comercio y los negocios.

Por ejemplo, frecuentemente las empresas realizan

partes separadas de sus actividades a través de

empresas subsidiarias o asociadas, y adquieren

intereses en otras empresas - para propósitos de

inversión o por razones comerciales - que son de

proporciones tales que la empresa inversionista

puede controlar o ejercer una influencia

significativa en las decisiones financieras y

operativas de la empresa en la que se invierte.

8. Las relaciones entre partes relacionadas pueden

tener efectos en la posición financiera o en los

resultados de operación de la empresa informante.

Las partes relacionadas pueden realizar

transacciones, que no se realizarían con partes no

relacionadas. También las transacciones entre

partes relacionadas puede ser que no se efectúen en

condiciones similares a las que se utilizarían entre




78

partes no relacionadas.

9. Aún si no se efectúan transacciones entre partes

relacionadas los resultados de operación y la

posición financiera de una empresa pueden ser

afectados por una relación con una parte

relacionada. La mera existencia de la relación

puede ser suficiente para afectar las transacciones

de la empresa informante con otras partes. Por

ejemplo, una subsidiaria puede terminar relaciones

con un socio comercial si la tenedora adquiere otra

subsidiaria asociada que tenga el mismo giro

comercial del socio anterior. Alternativamente, una

parte puede abstenerse de actuar debido a la

influencia significativa de otra, por ejemplo, una

subsidiaria puede recibir instrucciones de su

tenedora para que no se involucre en actividades de

investigación y desarrollo.

10. Debido a que es una dificultad inherente para la

administración determinar el efecto de las

influencias que no conducen a transacciones, de

acuerdo con esta Norma no se requiere la revelación

de esos efectos.

11. El reconocimiento contable de una transferencia

de recursos normalmente se basa en el precio

convenido entre las partes. En las transacciones

entre partes no relacionadas el precio es

determinado por las partes actuando cada una con

total independencia. Las partes relacionadas pueden

tener un cierto grado de flexibilidad en el proceso

de fijación de precios; esta flexibilidad no se

presenta en las transacciones entre partes no

relacionadas.

12. Se utilizan varios métodos para cuantificar el

precio de las transacciones entre partes

relacionadas.

13. Una manera de fijar el precio para una

transacción entre partes relacionadas, es el método

de precios comparables no controlados, mediante el

cual se fija el precio por referencia a productos

comparables que se venden, en un mercado

económicamente comparable, a un comprador no

relacionado con el vendedor. Normalmente se

utiliza este método cuando los productos o servicios

que se suministran en una transacción de partes

relacionadas y las condiciones relativas, son

similares a aquellas aplicables en transacciones

comerciales normales. También normalmente se

utiliza para determinar el costo de financiamiento.

14. Cuando se transfieran productos entre partes

relacionadas antes de su venta a una parte

independiente, frecuentemente se utiliza el método

de precio de reventa. Este método reduce el precio

de reventa por un margen, representando un

importe del cual el revendedor buscará cubrir sus

costos y obtener una utilidad apropiada para llegar

a un precio de transferencia para el revendedor. Hay

problemas de juicio en la determinación de una

compensación apropiada para la contribución del

revendedor al proceso. Este método se utiliza

también para transferencias de otros recursos, tales

como derechos y servicios.

15. Otro enfoque es el método de aumento o

incremento al costo o "costo - más", el cual consiste

en agregar un margen de utilidad apropiado al costo

del proveedor. Pueden surgir dificultades en la

determinación tanto de los elementos del costo

atribuible como del margen de utilidad. Entre los

patrones que pueden ser de utilidad en la

determinación de los precios de las transferencias,

se encuentra la comparación con industrias

similares, de rendimientos sobre rotaciones o sobre

el capital empleado.

16. En algunas ocasiones los precios de las

transacciones entre partes relacionadas no se

determinan bajo uno de los métodos descritos en los

párrafos 13 a 15, precedentes. En algunas ocasiones

no se carga ningún precio, como en los ejemplos de

prestación gratuita de servicios de administración y

la extensión de crédito sin intereses sobre una

deuda.

17. En algunos casos las transacciones no hubieran

tenido lugar si la relación no hubiera existido. Por

ejemplo, una compañía que vendió al costo una

gran parte de su producción a su compañía

tenedora, pudo no haber encontrado un cliente

alterno.




79

Revelación

18. En el país las leyes requieren que los estados

financieros revelen ciertas categorías de partes

relacionadas. En particular la atención se centra en

las transacciones con los administradores de la

empresa, especialmente en cuanto a sus

remuneraciones y préstamos debido a la naturaleza

fiduciaria de sus relaciones con la entidad. Además

la Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 1,

Presentación de Estados Financieros, requiere la

revelación de transacciones e inversiones

importantes intercompañías, de saldos con

compañías del grupo, con asociadas o con

administradores. Las Normas relacionadas con

Estados Financieros Consolidados y

Contabilización de Inversiones en Subsidiarias y

Contabilización de Inversiones en Asociadas,

requieren que se incluya en dichos estados una lista

de las subsidiarias y compañías asociadas

importantes y, en el caso de subsidiarias no

consolidadas, los saldos con empresas del grupo y

la naturaleza de las transacciones con el resto del

grupo. La Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC

No. 5, referente a Utilidad o Pérdida Neta por el

Período, Errores Fundamentales y Cambios en

Políticas Contables, requiere la revelación de las

partidas no usuales.

19. Los siguientes son ejemplos de situaciones en

los que las transacciones entre partes relacionadas

pueden conducir a su revelación por una empresa

informante en el período que afectan:

- compras o ventas de productos (terminados o no

terminados),

- compras o ventas de propiedades y de otros

activos,

- prestación o recepción de servicios,

- convenios de representación, intermediación o

agenciamiento,

- convenios de arrendamiento,

- transferencia de investigación y desarrollo,

- convenios de licencia,

- financiamiento (incluyendo préstamos y

aportaciones de capital en efectivo o en especie),

- garantías y colaterales,

- contratos de administración.

20. En donde existe control las relaciones entre

partes relacionadas deben revelarse,

independientemente de si ha habido o no

transacciones entre las partidas relacionadas.

21. Para que un lector de los estados financieros se

forme una opinión sobre los efectos de las

relaciones entre partes relacionadas sobre una

empresa informante, es apropiado revelar, donde

existe control, la relación de parte relacionada,

independientemente de si han habido o no

transacciones entre partes relacionadas.

22. Si ha habido transacciones entre las partes

relacionadas, la empresa informante debe revelar la

naturaleza de las relaciones con las partes

relacionadas así como los tipos de transacciones y

los elementos de éstas, necesarios para un

entendimiento de los estados financieros.

23. Si ha habido transacciones entre las partes

relacionadas, es apropiado revelar los tipos de

transacciones y los elementos de dichas

transacciones necesarios para un entendimiento de

los estados financieros. Estos elementos

normalmente incluyen:

a) indicación del volumen de las transacciones, ya

sea como un importe o como una proporción

apropiada,

b) importes o proporciones apropiadas de partidas

pendientes, y

c) políticas para fijar los precios

24. Las partidas de naturaleza similar pueden

revelarse combinándolas en una sola, excepto

cuando su revelación por separado sea necesaria

para el entendimiento de los efectos de las

transacciones entre partes relacionadas, sobre los

estados financieros de la empresa informante.

25. En los estados financieros consolidados no es




80

necesaria la revelación de transacciones entre

miembros del grupo, debido a que tales estados

financieros consolidados presentan información

sobre la empresa tenedora y subsidiarias como si

fuera una sola empresa informante. Las

transacciones con compañías asociadas,

contabilizadas bajo el método de participación no

son eliminadas, y por tanto requieren ser reveladas

por separado, como transacciones con partes

relacionadas.

Fecha Efectiva



Financiera No. 11 Divulgación de Transacciones

entre Partes Vinculadas. Esta Norma es efectiva






EFECTOS DE LAS VARIACIONES EN TIPOS

CAMBIOS DE MONEDA EXTRANJERA








Objetivo

Una empresa puede llevar a cabo actividades

extranjeras en dos formas. Puede tener

transacciones en moneda extranjera o puede tener

operaciones extranjeras. Para incluir las

transacciones en moneda extranjera y las

operaciones extranjeras en los estados financieros

de una empresa, las transacciones deben ser

expresadas en la moneda en que informa la empresa

y los estados financieros de las operaciones

extranjeras deben ser traducidas a la moneda en que

informa la empresa.

Los temas principales en la contabilidad de

transacciones en moneda extranjera y de

operaciones extranjeras son decidir qué tasa de

cambio usar y cómo reconocer en los estados

financieros el efecto financiero de los cambios en

las tasas de cambio.

Alcance

1. Esta Norma debe aplicarse:

a) al contabilizar las transacciones en monedas

extranjeras; y

b) al traducir los estados financieros de operaciones

extranjeras que se incluyen en los estados

financieros de la empresa por consolidación,

consolidación proporcional o por el método del

valor patrimonial proporcional.

2. Esta Norma no trata de la contabilidad de

coberturas para partidas en moneda extranjera que

no sean la clasificación de diferencias de cambio

originadas en un pasivo en moneda extranjera

contabilizado como una cobertura de una inversión

neta en una entidad extranjera. Otros aspectos de la

contabilidad de coberturas, incluyendo los criterios

para el uso de la contabilidad de coberturas, se

tratarán en una Norma referente a Instrumentos

Financieros.

3. Esta Norma no especifica la moneda en que una

empresa presenta sus estados financieros. Sin

embargo, una empresa normalmente usa la moneda

del país en que está su domicilio (en el Ecuador la

moneda es el sucre). Si usa una moneda diferente,

esta Norma requiere la revelación de la razón para

usar esa moneda. Esta Norma también requiere

revelación de la razón para cualquier cambio en la




81

moneda en que se informa.

4. Esta Norma no trata del restablecimiento de los

estados financieros de una empresa de la moneda en

que se informa hacia otra moneda para comodidad

de los usuarios acostumbrados a esa moneda o por

propósitos similares.

5. Esta Norma no trata de la presentación en el

estado de flujos de efectivo, de los flujos de efectivo

originados de transacciones en una moneda

extranjera y la conversión de flujos de efectivo de

una operación extranjera (ver Norma Ecuatoriana

de Contabilidad NEC No. 7, Estado de Flujos de

Efectivo).

Definiciones

6. Los siguientes términos se usan en esa Norma


Operación extranjera, es una subsidiaria, asociada,

negocio en participación o sucursal de la empresa

que informa, cuyas actividades tienen como base o

son conducidas en un país distinto al país de la

empresa que reporta.

Entidad Extranjera, es una operación extranjera,

cuyas actividades no son una parte integral de las

de la empresa que informa.

Moneda en que se informa, es la moneda usada para

presentar los estados financieros.

Moneda extranjera, es una moneda distinta a la

moneda en que informa una empresa.

Tasa de cambio, es la relación de cambio de dos

monedas.

Diferencia de cambio, es la diferencia resultante de

informar el mismo número de unidades de una

moneda extranjera en la moneda en que se informa

a diferentes tasas de cambio.

Tipo de cierre o cambio, es la tasa de cambio actual

en la fecha del balance general.

Inversión neta en una entidad extranjera, es la

participación de la empresa que informa en los

activos netos de esa entidad.

Partidas monetarias, son dinero retenido y activos y

pasivos por recibir o pagados en cantidades fijas o

determinables de dinero.

Valor justo, es el monto por el que podría

intercambiarse un activo, o liquidarse un pasivo,

entre personas enteradas y dispuestas en una


TRANSACCIONES EN MONEDA

EXTRANJERA

Reconocimiento inicial

7. Una transacción en moneda extranjera es una

transacción que está denominada en o requiere

liquidación en una moneda extranjera, incluyendo

transacciones originadas cuando una empresa:

a) compra o vende mercancías o servicios cuyo

precio está denominado en una moneda extranjera;

b) pide o da prestado fondos cuando las cantidades

por cobrar o por pagar están denominadas en una

moneda extranjera;

c) se convierte en parte de un contrato en moneda

extranjera no realizado; o

d) de algún modo adquiere o dispone de activos o

incurre o liquida pasivos, denominados en una

moneda extranjera.

8. Una transacción en moneda extranjera debe ser

registrada en su reconocimiento inicial en la

moneda que se informa, aplicando a la cantidad en

moneda extranjera la tasa de cambio entre la

moneda en que se informa y la moneda extranjera

en la fecha de la transacción.




82

9. La tasa de cambio en la fecha de la transacción

es a menudo conocida como la tasa actual. Por

razones prácticas a menudo se usa una tasa que se

aproxima a la tasa actual en la fecha de la

transacción, por ejemplo, una tasa promedio para

una semana o un mes podría usarse para todas las

transacciones en cada moneda extranjera que

ocurrieran durante ese período. Sin embargo, si las

tasas de cambio fluctúan en forma importante, no es

confiable el uso de la tasa promedio para un

período.

Reportes en Fechas Subsecuentes a los Estados

Financieros

10. En cada fecha de los estados financieros:

a) las partidas monetarias en moneda extranjera

deben informase usando el tipo de cierre.

b) las partidas no monetarias que se asientan en

términos de costo histórico denominadas en una

moneda extranjera deben informarse usando la tasa

de cambio de fecha de la transacción; y

c) Las partidas no monetarias que se registran a

valor justo denominadas en una moneda extranjera

deben informarse usando las tasas de cambio que

existían cuando se determinaron los valores.

11. El valor en libros de una partida se determina de

acuerdo con las Normas Ecuatorianas de

Contabilidad indicadas. Por ejemplo, ciertos

instrumentos financieros, propiedades, planta y

equipo pueden ser cuantificados a valor justo o a

costo histórico. Ya sea que el valor en libros sea

determinado basado en el costo histórico o el valor

justo, los montos así determinados para partidas en

moneda extranjera se informan entonces en la

moneda en que se informa de acuerdo con esta

Norma.

Reconocimiento de Diferencias en Cambio

12. Los párrafos 14 a 17 exponen el tratamiento

contable requerido por esta Norma respecto de las

diferencias en cambio en transacciones en moneda

extranjera. Estos párrafos incluyen el tratamiento

referencial para las diferencias de cambio que

resulten de una grave devaluación o depreciación de

una moneda contra la cual no hay medios factibles

de cobertura y que afecta los pasivos que no pueden

ser liquidados y los que se originan directamente

sobre la reciente adquisición de activos facturados

en una moneda extranjera. El tratamiento

alternativo permitido para dichas diferencias de

cambio se expone en el párrafo 20.

13. Esta Norma no trata de la contabilidad de

cobertura para partidas en moneda extranjera,

diferentes de la clasificación de diferencias en

cambio originadas en un pasivo en moneda

extranjera contabilizado como una cobertura de una

inversión neta en una entidad extranjera. Otros

aspectos de contabilidad de coberturas, incluyendo

los criterios para el uso de la contabilidad de

coberturas y los requisitos para el reconocimiento

de diferencias en cambio y la discontinuación de la

contabilidad de coberturas, se tratará en una Norma

referente a Instrumentos Financieros.

14. Las diferencias en cambio que se originan en la

liquidación de partidas monetarias o en el informe

de partidas monetarias de una empresa a tasas

diferentes de aquellas a las que fueron registradas

inicialmente durante el período, o informadas en

estados financieros previos, deben ser reconocidas

como ingresos o como gastos en el período en que

se originan, con la excepción de diferencias en

cambio tratadas de acuerdo a los párrafos 16 y 18.

15. Una diferencia en cambio resulta cuando hay un

cambio en la tasa de cambio entre la fecha de la

transacción y la fecha de liquidación de

cualesquiera partidas monetarias originadas de una

transacción en moneda extranjera. Cuando la

transacción se liquida dentro del mismo período

contable que en el que ocurrió, toda la diferencia en

cambio se reconoce en ese período. Sin embargo,

cuando la transacción se liquida en un período

contable subsecuente, la diferencia en cambio




83

reconocida en cada período intermedio hasta el

período de liquidación se determina por el cambio

en tasas de cambio durante ese período.

Inversión Neta en una Entidad Extranjera

16. Las diferencias en cambio originadas en una

partida monetaria que, en sustancia, forma parte de

la inversión neta de una empresa en una entidad

extranjera, deben clasificarse como capital en los

estados financieros de la empresa hasta la

disposición de la inversión neta, en cuyo momento

deben ser reconocidas como ingresos o como gastos

de acuerdo con el párrafo 36.

17. Una empresa puede tener una partida monetaria

que es por cobrar a o pagadera por una entidad

extranjera. Una partida cuya liquidación no está

planeada ni es probable que ocurra en el futuro

predecible es, en sustancia, un aumento a o una

deducción de la inversión neta de la empresa en

dicha entidad extranjera. Tales partidas monetarias

pueden incluir documentos por cobrar o préstamos

a largo plazo pero no incluyen cuentas comerciales

por cobrar o por pagar.

18. Las diferencias en cambio originadas en un

pasivo en moneda extranjera contabilizado como

una cobertura de la inversión neta de una empresa

en una entidad extranjera deben clasificarse en una

cuenta patrimonial en los estados financieros de la

empresa hasta la disposición de la inversión neta, en

cuyo momento deben ser reconocidas como ingreso

o como gastos de acuerdo con el párrafo 36.


19. El tratamiento referencial para las diferencias en

cambio tratadas en el párrafo 20 se expone en el

párrafo 14.

20. Pueden resultar diferencias en cambio por una

grave devaluación o depreciación de una moneda,

contra la que no hay medios factibles de cobertura

y que afecta a pasivos que no pueden ser liquidados

y que se originan directamente por la adquisición

reciente de un activo facturado en una moneda

extranjera. Tales diferencias en cambio deben ser

incluidas en el valor en libros del activo relacionado

provisto, que el valor en libros ajustado no exceda

al más bajo entre el costo de reposición y el valor

recuperable de la venta o uso del activo.

21. Las diferencias en cambio no son incluidas en

el valor en libros de un activo cuando la empresa

tiene la capacidad de liquidar o cubrir el pasivo en

moneda extranjera que se origina en la adquisición

del activo. Sin embargo, las pérdidas por cambio

son parte de los costos directamente atribuibles del

activo cuando el pasivo no puede ser liquidado y no

hay medios factibles de cobertura, por ejemplo,

cuando como resultado de controles de cambio hay

una demora en obtener moneda extranjera. Por

tanto, bajo el tratamiento alternativo permitido, el

costo de un activo facturado en una moneda

extranjera se considera como la cantidad de moneda

en que se informa que la empresa finalmente tiene

que pagar para liquidar sus pasivos originados

directamente en la reciente adquisición del activo.

ESTADOS FINANCIEROS DE

OPERACIONES EXTRANJERAS

Clasificación de Operaciones Extranjeras

22. El método usado para traducir los estados

financieros de una operación extranjera depende de

la forma en que esté financiada y en que opere en

relación con la empresa que informa. Para este

propósito las operaciones extranjeras son

clasificadas ya sea como "operaciones extranjeras"

que son integrales a las operaciones de la empresa

que informa o entidades extranjeras.

23. Una operación extranjera que es integral a las

operaciones de la empresa que informa desempeña

su negocio como si fuera una extensión de las

operaciones de la empresa que informa. Por

ejemplo, dicha operación extranjera podría solo

vender mercancías importadas de la empresa que

informa y remitir los ingresos a la empresa que




84

informa. En tales casos un cambio en la tasa de

cambio entre la moneda en que se informa y la

moneda del país de la operación extranjera tiene un

efecto casi inmediato sobre el flujo de efectivo por

operaciones de la empresa que informa. Por tanto,

el cambio en la tasa de cambio afecta las partidas

monetarias individuales retenidas por la operación

extranjera más que la inversión neta en esa

operación de la empresa que informa.

24. En contraste, una entidad extranjera acumula

efectivo y otras partidas monetarias, incurre en

gastos, genera ingresos y quizá contrate préstamos,

todo substancialmente en su moneda local. Puede

también entrar en transacciones en monedas

extranjeras incluyendo transacciones en la moneda

en que se informa. Cuando hay un cambio en la tasa

de cambio entre la moneda en que se informa y la

moneda local, hay poco o no hay efecto directo

sobre los flujos de efectivo presentes o futuros por

operaciones ya sea de la entidad extranjera o de la

empresa que informa. El cambio en la tasa de

cambio afecta la inversión neta en la entidad

extranjera de la empresa que informa más que a las

partidas monetarias y no monetarias retenidas por

la entidad extranjera.

25. Las siguientes son indicaciones de que una

operación extranjera es una entidad extranjera más

que una operación extranjera integral a las

operaciones de la empresa que informa:

a) si bien la empresa que informa puede controlar la

operación extranjera, las actividades de la

operación extranjera son llevadas a cabo con un

grado importante de autonomía respecto de las

empresas que informa;

b) las transacciones con la empresa que informa no

son una alta proporción de las actividades de la

operación extranjera;

c) las actividades de la operación extranjera están

financiadas principalmente por sus propias

operaciones o préstamos locales más que por la

empresa que informa;

d) los costos de mano de obra, material y otros

componentes de los productos o servicios de la

operación extranjera son primordialmente pagados

o liquidados en la moneda local más que en la

moneda en que se informa;

e) las ventas de la operación extranjera son

principalmente en monedas distintas a la moneda en

que se informa; y

f) los flujos de efectivo de la empresa que informa

están aislados de las actividades día a día de la

operación extranjera más que ser directamente

afectados por las actividades de la operación

extranjera.

La clasificación apropiada para cada operación

puede ser en principio establecida a partir de la

información objetiva relacionada con los

indicadores listados anteriormente. En algunos

casos, la clasificación de una operación extranjera

como una entidad extranjera o como una operación

integral de la empresa que informa puede no ser

clara, y es necesario emitir un juicio para

determinar la clasificación apropiada.

Operaciones Extranjeras que son Integrales a las

Operaciones de la Empresa que Informa

26. Los estados financieros de una operación

extranjera que es integral a las operaciones de la

empresa que informa, deben ser traducidos usando

las normas y procedimientos de los párrafos 7 a 21

como si las transacciones de la operación extranjera

hubieran sido las de la empresa misma que informa.

27. Las partidas individuales en los estados

financieros de la operación extranjera son

traducidos como si todas sus transacciones hubieran

entrado a la empresa misma que informa. El costo

y depreciación de propiedades, planta y equipo es

traducido usando la tasa de cambio en la fecha de

compra del activo o si el activo es asentado a valor

justo, usando la tasa que existía en la fecha de la

valuación. El costo de inventarios es traducido a las

tasas de cambio que existían cuando se incurrieron

dichos costos. El valor recuperable o valor




85

realizable de un activo es traducido usando la tasa

de cambio que existía cuando el valor recuperable

o valor neto realizable fue determinado. Por

ejemplo, cuando el valor neto realizable de una

partida de inventario se determina en una moneda

extranjera, ese valor es traducido usando la tasa de

cambio de la fecha en que el valor neto realizable

es determinado. La tasa usada es por tanto

generalmente el tipo de cierre. Puede requerirse un

ajuste para reducir el valor en libros de un activo en

los estados financieros de la empresa que informa a

su valor recuperable o valor neto realizable aún

cuando no sea necesario tal ajuste en los estados

financieros de la operación extranjera.

Alternativamente un ajuste en los estados

financieros de la operación extranjera puede

necesitar ser revertido en los estados financieros de

la empresa que informa.

28. Por razones prácticas, a menudo se usa una tasa

que se aproxima a la tasa actual en la fecha de la

transacción, por ejemplo, una tasa promedio para

una semana o un mes podría ser usada para todas

las transacciones en cada moneda extranjera que

ocurriera en ese período. Sin embargo, si las tasas

de cambio fluctúan significativamente, el uso de la

tasa promedio para un período no es confiable.

Entidades Extranjeras

29. Al traducir los estados financieros de una

entidad extranjera para incorporación en sus

estados financieros, la empresa que informa debe

usar los siguientes procedimientos:

a) los activos y pasivos, monetarios y no

monetarios, de la entidad extranjera deben ser

traducidos al tipo de cierre;

b) las partidas de ingreso y gastos de la entidad

extranjera deben ser traducidas a las tasas de

cambio de las fechas de las transacciones, excepto

cuando la entidad extranjera informa en la moneda

de una economía hiperinflacionaria, en cuyo caso

las partidas de ingresos y gastos deben ser

traducidas al tipo de cierre; y

c) todas las diferencias de cambio resultantes deben

ser clasificadas como patrimonio hasta la

disposición de la inversión neta.

30. Por razones prácticas a menudo se usa una tasa

que se aproxima a las tasas actuales de cambio, por

ejemplo, una tasa promedio para el período para

traducir las partidas de ingresos y gastos de una

operación extranjera.

31. La traducción de los estados financieros de una

entidad extranjera da como resultado el

reconocimiento de diferencias en cambio

originadas por:

a) traducir las partidas de ingresos y gastos a las

tasas de cambio de las fechas de las transacciones y

los activos y pasivos al tipo de cierre;

b) traducir la inversión neta de apertura en la

entidad extranjera a una tasa de cambio diferente de

la que se usó previamente cuando se informó; y

c) otros cambios al patrimonio en la entidad

extranjera.

Estas diferencias de cambio no son reconocidas

como ingresos o gastos del período porque los

cambios en las tasas de cambio tienen poco o

ningún efecto directo sobre los flujos de efectivo

presentes y futuros de operaciones de la entidad

extranjera o de la empresa que informa. Cuando una

entidad extranjera es consolidada, pero no se posee

completamente, las diferencias en cambio

acumuladas originadas por la traducción y

atribuibles a intereses minoritarios son asignadas e

informadas como parte del interés minoritario en el

balance general consolidado.

32. Cualquier crédito mercantil que se origine en la

adquisición de una entidad extranjera y cualesquier

ajustes del valor justo a los valores en libros de

activos y pasivos originados en la adquisición de

dicha entidad extranjera se tratan ya sea como:




86

a) activos y pasivos de la entidad extranjera y son

traducidos al tipo de cierre de acuerdo al párrafo 29;

o

b) activos y pasivos de la entidad que informa que

o ya han sido expresados en la moneda en que se

informa o son partidas no monetarias en moneda

extranjera que se informan usando la tasa de cambio

de la fecha de la transacción de acuerdo al párrafo

10 b).

33. La incorporación de los estados financieros de

una entidad extranjera a los de la empresa que

informa sigue los procedimientos de consolidación

normales, tales como la eliminación de saldos

intercompañías y transacciones intercompañías de

una subsidiaria (ver las Normas referentes a Estados

Financieros Consolidados y Contabilización de

Inversiones en Subsidiarias e Informes Financieros

de los Intereses en Negocios en Participación). Sin

embargo, una diferencia en cambio que se origine

en una partida monetaria intercompañía, ya sea a

corto plazo o a largo plazo no puede ser eliminada

contra una cantidad correspondiente originada en

otros saldos intercompañías porque la partida

monetaria representa un compromiso de convertir

una moneda en otra y expone a la empresa que

informa a una ganancia o pérdida a través de las

fluctuaciones de la moneda. Consecuentemente en

los estados financieros consolidados de la empresa

que informa, dicha diferencia en cambio sigue

siendo reconocida como ingreso o como un gasto o

si se origina por las circunstancias descritas en el

párrafo 15, se clasifica como patrimonio hasta la

disposición de la inversión neta.

34. Cuando los estados financieros de una entidad

extranjera son preparados a una fecha diferente de

la de la empresa que informa, la entidad extranjera

a menudo prepara, para propósitos de incorporación

en los estados financieros de la empresa que

informa, estados a la misma fecha que la empresa

que informa. Cuando no es factible hacer esto, es

posible el uso de estados financieros preparados a

una fecha diferente siempre que la diferencia no sea

mayor de tres meses. En tal caso los activos y

pasivos de la entidad extranjera son traducidos a la

tasa de cambio en la fecha de los estados financieros

de la entidad extranjera. Se hacen ajustes cuando

sea apropiado para movimientos importantes en

tasas de cambio hasta la fecha de los estados

financieros de la empresa que informa.

35. Los estados financieros de una entidad

extranjera que informa en la moneda de una

economía hiperinflacionaria deben ser

restablecidos de acuerdo con la Norma referente a

Información Financiera en Economías

Hiperinflacionarias, antes de ser convertidos a la

moneda en que informa la empresa que informa.

Cuando la economía deja de ser hiperinflacionaria

y la entidad extranjera discontinúa la preparación y

presentación de estados financieros preparados de

acuerdo con la Norma referente a Información

Financiera en Economías Hiperinflacionarias, debe

usar los montos expresados en la unidad de

cuantificación actual en la fecha de discontinuación

como los costos históricos para traducción a la

moneda en que informa la empresa que informa.

Disposición de una entidad extranjera

36. En la disposición de una entidad extranjera, la

cantidad acumulada de las diferencias en cambio

que han sido diferidas y que se refieren a esa entidad

extranjera deben ser reconocidas como ingresos o

como gastos en el mismo período en que es

reconocida la ganancia o pérdida sobre la

disposición.

37. Una empresa puede disponer de su interés en

una entidad extranjera por medio de la venta,

liquidación, reembolso de su participación en el

capital, o abandono de toda o parte de esa entidad.

El pago de un dividendo forma parte de una

disposición solo cuando constituye un ingreso de la

inversión. En el caso de una disposición parcial solo

la participación proporcional de las diferencias en

cambio acumuladas relacionadas se incluye en la

ganancia o pérdida. Una rebaja del valor en libros




87

de una entidad extranjera no constituye una

disposición parcial. Consecuentemente, no se

reconoce en el momento de una rebaja ninguna

parte de la ganancia o pérdida por cambio

extranjero diferida.

Cambio en la Clasificación de una Operación

Extranjera

38. Cuando hay un cambio en la clasificación de

una operación extranjera, los procedimientos de

traducción aplicables a la clasificación revisada

deben aplicarse desde la fecha del cambio en la

clasificación.

39. Un cambio en la forma en que una operación

extranjera es financiada y opera en relación a la

empresa que informa puede conducir a un cambio

en la clasificación de esa operación extranjera.

Cuando una operación extranjera que es integral a

las operaciones de la empresa que informa se

reclasifica como una entidad extranjera, las

diferencias en cambio que se originan en la

traducción de activos no monetarios en la fecha de

la reclasificación se clasifican como patrimonio.

Cuando se reclasifica una entidad extranjera como

operación extranjera que es integral a la operación

de la empresa que informa, las cantidades

traducidas para partidas no monetarias en la fecha

del cambio son tratadas como el costo histórico para

dichas partidas en el período de cambio y períodos

subsecuentes. Las diferencias en cambio que han

sido diferidas no son reconocidas como ingresos o

gastos sino hasta la disposición de la operación.

TODOS LOS CAMBIOS EN TASAS DE

CAMBIO EXTRANJERO

Efectos sobre Impuestos De Diferencias de Cambio

40. Las ganancias y pérdidas en transacciones de

moneda extranjera y en diferencias en cambio

originadas en la traducción de los estados

financieros de operaciones extranjeras pueden tener

efectos asociados sobre impuestos que son

contabilizados de acuerdo a la Norma referente a la

Contabilización de Impuesto a la Renta.

Revelación

41. Una empresa debe revelar:

a) el monto de diferencias en cambio incluido en la

utilidad o pérdida neta por el período;

b) las diferencias en cambio netas clasificadas como

patrimonio como un componente separado, y una

conciliación del monto de dichas diferencias en

cambio al principio y al final del período; y

c) el monto de diferencias en cambio originadas

durante el período que se incluye en el valor en

libros de un activo de acuerdo al tratamiento

alternativo permitido en el párrafo 20.

42. Cuando la moneda en que se informa es

diferente de la moneda del país en que la empresa

se ubica, debe revelarse la razón para usar una

moneda diferente. La razón para cualquier cambio

en la moneda en que se informa también debe

revelarse.

43. Cuando hay un cambio en la clasificación de

una operación extranjera significativa, una empresa

debe revelar:

a) la naturaleza del cambio en clasificación;

b) la razón para el cambio;

c) el impacto del cambio en clasificación sobre el

patrimonio de los accionistas; y

d) el impacto sobre la utilidad o pérdida neta para

cada período anterior presentado si el cambio en

clasificación hubiera ocurrido al principio del

período más antiguo presentado.

44. Una empresa debe revelar el método

seleccionado, de acuerdo con el párrafo 32, para

convertir los ajustes en crédito mercantil y valor

justo originados en la adquisición de una entidad

extranjera.




88

45. Una empresa revela el efecto sobre las partidas

monetarias en moneda extranjera o sobre los

estados financieros de una operación extranjera, de

un cambio en tasas de cambio que ocurre después

de la fecha de los estados financieros si el cambio

es de tal importancia que el no revelarlo afectaría la

capacidad de los usuarios de los estados financieros

para hacer evaluaciones y decisiones apropiadas

(ver Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No.

4 referente a Contingencias y Sucesos que Ocurren

Después de la Fecha del Balance).

46. Se recomienda también la revelación de la

política de una empresa del manejo de riesgo por

moneda extranjera.

Disposiciones Transitorias

47. En la primera ocasión que una empresa aplique

esta Norma, la empresa debe, excepto cuando el

monto no sea determinable en forma razonable,

clasificar separadamente y revelar el saldo

acumulado al principio del período de las

diferencias en cambio diferidas y clasificadas como

patrimonio en períodos previos.

Fecha Efectiva

Esta Norma Ecuatoriana de Contabilidad sustituye

el Pronunciamiento de Contabilidad Financiera No.

1 Tratamiento Contable de las Diferencias de

Cambios por Transacciones en Moneda Extranjera.


que cubran períodos que empiecen en o después del


forma más temprana.



REPORTANDO INFORMACION

FINANCIERA POR SEGMENTOS

Esta Norma, ha sido desarrollada en referencia a la

Norma Internacional de Contabilidad NIC 14,

revisada en julio de 1998. La Norma se muestra en

tipo cursivo, y debe ser leída en el contexto de la

guía de implantación de esta Norma. No se intenta

que las Normas Ecuatorianas de Contabilidad se

apliquen a partidas inmateriales.

Objetivo

El objetivo de esta norma es establecer los

principios para el reporte de la información

financiera por segmentos información acerca de los

diferentes tipos de productos y servicios que una

empresa produce y de las diferentes áreas

geográficas en las que opera para ayudar a los

usuarios de los estados financieros a:

a) Entender mejor el desempeño pasado de la

empresa;

b) Evaluar mejor los riesgos y resultados de la

empresa; y

c) Hacer juicios más fundamentados acerca de la

empresa como un todo.

Muchas empresas proveen grupos de productos y

servicios u operan en áreas geográficas sujetas a

distintas tasas de rendimiento, oportunidades de

crecimiento, proyección futura y riesgos. La

información acerca de los distintos tipos de

productos y servicios de una empresa y de sus

operaciones en diferentes áreas geográficas

llamadas con frecuencia información por

segmentos es relevante para evaluar los riesgos y

resultados de una empresa diversificada y

multinacional, que no puede determinar los datos a

ser agregados. Consecuentemente, la información

por segmentos es ampliamente considerada como

necesaria para cubrir las necesidades de los usuarios


Alcance

1. Esta Norma aplica para juegos completos de




89

estados financieros publicados que cumplan con las

Normas Ecuatorianas de Contabilidad.

2. Un juego completo de los estados financieros

incluye un balance general, el estado de resultados,

el estado de flujos de efectivo, el estado de cambios

en el patrimonio y las notas a los estados

financieros, según lo requiere la Norma Ecuatoriana

de Contabilidad NEC No. 1 relacionada con la

Presentación de Estados Financieros.

3. Esta Norma aplica para empresas cuyo

patrimonio o valores de deuda se negocian

públicamente y por empresas que se encuentran en

proceso de emisión de deuda o patrimonio en

mercados de valores.

4. Si una empresa cuyos valores no se negocian

públicamente prepara estados financieros que

cumplan con Normas Ecuatorianas de

Contabilidad, se le recomienda la revelación

voluntaria de la información financiera por

segmentos.

5. Si una empresa cuyos valores no se negocian

públicamente elige revelar voluntariamente la

información por segmentos en estados financieros

que cumplen con las Normas Ecuatorianas de

Contabilidad, debe cumplir con los requisitos de

esta Norma en su totalidad.

6. Si un informe financiero individual contiene

tanto los estados financieros consolidados de una

empresa cuyos valores se negocian públicamente

como los estados financieros de la matriz o una o

más subsidiarias por separado, la información

financiera por segmentos debe presentarse sólo

sobre la base de los estados financieros

consolidados. Si una subsidiaria es por sí sola una

empresa cuyos valores se negocian públicamente,

presentará información por segmentos de su propio

informe financiero separado.

7. De manera similar, si un reporte financiero

individual contiene tanto los estados financieros de

una empresa cuyos valores se negocian

públicamente y los estados financieros separados de

una asociada bajo el método patrimonial

proporcional en el patrimonio neto o una asociación

en participación, en la cual la empresa tiene una

interés financiero, debe presentar la información

financiera por segmentos solamente sobre la base

de los estados financieros de la empresa. Si la

asociada bajo el método patrimonial proporcional

en el patrimonio neto o la sociedad en participación

es en sí misma una empresa cuyos valores se

negocian públicamente, presentará información por

segmentos en su propio informe financiero.

Definiciones

Definiciones de Otras Normas Ecuatorianas de

Contabilidad


con los significados que se indican en la Norma


Utilidad o Pérdida Neta por el Período, Errores

Fundamentales y Cambios en las Políticas

Contables; y en la Norma Ecuatoriana de

Contabilidad NEC No. 9 referente a Ingresos:

Actividades de operación son las principales

actividades productoras del ingreso de una empresa

y otras actividades que no sean financieras ni de

inversión.

Políticas contables son los principios, bases,

convenciones, reglas y prácticas específicas

adoptadas por una empresa en la preparación y

presentación de los estados financieros.

Ingreso es el flujo bruto de los beneficios

económicos durante el período provenientes del

curso de las actividades ordinarias de una empresa

cuando esos flujos generan incrementos de

patrimonio diferentes de aquellos relacionados con

contribuciones de los socios.

Definiciones de Segmentos de Negocio y

Segmentos Geográficos




90

9. Los términos segmento de negocio y segmento

geográfico se utilizan en esta norma con los

siguientes significados:

Un segmento de negocio es un componente del

negocio de una empresa que se distingue por su

compromiso de proveer un producto o servicio

individual o un grupo de productos o servicios

relacionados sujetos a riesgos y resultados

diferentes de otros segmentos de negocios. Los

factores a considerar para determinar si los

productos o servicios son relacionados incluyen:

a) la naturaleza de los productos o servicios;

b) la naturaleza de los procesos de producción;

c) el tipo o clase de cliente para los productos o

servicios;

d) los métodos utilizados para distribuir los

productos o proveer los servicios; y

e) si aplica, la naturaleza del ambiente regulatorio,

por ejemplo: banca, seguros o servicios públicos.

Un segmento geográfico es un componente de una

empresa que se distingue por proveer productos o

servicios dentro de un ambiente económico en

particular y que está sujeto a riesgos y resultados

distintos de los componentes que operan en otros

ambientes económicos. Los factores que deben

considerarse para identificar los segmentos

geográficos incluyen:

a) similitud en las condiciones económicas y

políticas;

b) relaciones entre las operaciones de las distintas

áreas geográficas;

c) proximidad de las operaciones;

d) riesgos especiales asociados con las operaciones

en un área en particular;

e) controles de cambio; y

f) los riesgos cambiarios subyacentes.

Un segmento reportable es un segmento del negocio

o segmento geográfico identificado en base a las

definiciones previas para las cuales esta norma

requiere que se revele información por segmentos.

10. Los factores del párrafo 9 en los que se

identifican los segmentos de negocios y segmentos

geográficos, no se encuentran listados en un orden

en particular.

11. Un segmento de negocio individual no incluye

productos ni servicios con riesgos y resultados

significativamente diferentes. Mientras puede

haber disimilitudes con respecto a uno o varios de

los factores definidos como un segmento de

negocio, se espera que los productos y servicios

incluidos en un segmento del negocio en particular

sean similares con respecto a la mayoría de los

factores.

12. De manera similar, un segmento geográfico no

incluye operaciones en ambientes económicos con

riesgos y resultados significativamente diferentes.

Un segmento geográfico puede ser un país en

particular, un grupo o más de países, o una región

dentro de un país.

13. Las fuentes predominantes de riesgos afectan la

manera en que la mayoría de las empresas se

organizan y administran. Por lo tanto, el párrafo 27

de esta norma provee que la estructura

organizacional de una empresa y su sistema de

reporte financiero es la base para identificar sus

segmentos. Tanto los riesgos como los resultados

de un empresa están influenciados por la

localización geográfica de sus operaciones (donde

se encuentran la producción de sus productos y las

actividades para proveer sus servicios) y también

por la ubicación de sus mercados (donde sus

productos se venden o sus servicios se prestan). La

definición permite que los segmentos se encuentren

basados en uno de los dos elementos:

a) la localización de la producción o instalaciones

de servicios y otros activos; o

b) la localización de sus mercados y clientes.

14. La estructura organizacional y de información




91

financiera de una empresa, normalmente proveerá

evidencia de si su fuente principal de riesgos

geográficos resulta de la ubicación de sus activos

(la fuente de sus ventas) o de la ubicación de sus

clientes (el destino de sus ventas).

Consecuentemente, una empresa observa esta

estructura para determinar si sus segmentos

geográficos deben basarse en la ubicación de sus

activos o sus clientes.

15. La determinación de la composición de un

segmento de negocio o geográfico involucra cierto

grado juicio. Al efectuar ese juicio, la gerencia de

la empresa toma en cuenta el objetivo de reportar la

información financiera por segmentos de la manera

que se establece en esta norma y las características

cualitativas de los estados financieros según se

identifican en el Marco de Conceptos para la

Preparación y Presentación de Estados Financieros

de las NEC. Esas características cualitativas

incluyen la relevancia, confiabilidad y

comparabilidad a través del tiempo, de la

información financiera que se reporta sobre los

diferentes grupos de productos y servicios de una

empresa y sobre sus operaciones en áreas

geográficas en particular, y de la utilidad de esa

información para evaluar los riesgos y resultados de

una empresa como un todo.

Definiciones de Ingreso, Gasto, Utilidad, Activos y

Pasivos por Segmento

16. Los siguientes términos adicionales se usan en

esta Norma con los significados que se indican:

Ingreso por Segmento es el ingreso que se reporta

en el estado de resultados de una empresa,

directamente atribuible a un segmento y la porción

relevante del ingreso de una empresa que puede ser

asignado a un segmento sobre una base razonable,

ya sea de ventas a clientes externos o de

transacciones con otros segmentos de la misma

empresa. El ingreso por segmento no incluye:

a) partidas extraordinarias;

b) ingresos por intereses o dividendos, incluyendo

los intereses ganados sobre anticipos o préstamos a

otros segmentos, a menos que las operaciones del

segmento sean básicamente de naturaleza

financiera; o

c) ganancia en ventas de inversiones o ganancias en

la cancelación de deuda, a menos que las

operaciones primarias del segmento sean de

naturaleza financiera.

El ingreso por segmento incluye la participación de

la empresa en utilidades o pérdidas en asociadas,

sociedades en participación, u otras inversiones

contabilizadas por el método patrimonial

proporcional, solamente si dichas inversiones están

incluidas en el ingreso consolidado o total de la

empresa.

El ingreso por segmento incluye la participación de

un socio en el ingreso de una entidad controlada

conjuntamente y que se contabiliza por el método

de la consolidación proporcional, de acuerdo con la

Norma referente a Información Financiera de

Intereses en Sociedades en Participación.

Gasto por Segmento es el gasto que resulta de las

actividades de operación de un segmento

directamente atribuible al segmento y la porción

relevante de un gasto que puede ser asignado al

segmento sobre una base razonable, incluyendo los

gastos relacionados con ventas a clientes externos y

gastos relacionados con transacciones con otros

segmentos de la misma empresa. El gasto por

segmento no incluye:

a) partidas extraordinarias;

b) intereses, incluyendo los intereses incurridos en

anticipos o préstamos con otros segmentos, a menos

que las operaciones del segmento sean básicamente

de naturaleza financiera;

c) pérdidas en venta de inversiones o pérdidas en

liquidaciones de deuda, a menos que las




92

operaciones del segmento sean básicamente de

naturaleza financiera;

d) la participación de la empresa en las pérdidas en

asociadas, sociedades en participación u otras

inversiones contabilizadas por el método

patrimonial proporcional;

e) gasto de impuesto a la renta; o

f) gastos generales de administración, gastos de la

casa matriz y otros gastos que surgen a nivel de

empresa y que se relacionan con ésta como un todo.

Sin embargo, algunas veces los costos se incluyen

a nivel de empresa en lugar del segmento. Tales

costos son los gastos por segmento si se relacionan

con las actividades de operación del segmento y

pueden ser directamente atribuibles o asignables al

segmento sobre una base razonable.

El gasto por segmento incluye la participación de

un socio en los gastos de una entidad controlada


de la consolidación proporcional de acuerdo con la

Norma referente a Información Financiera de

Intereses en Sociedades en Participación.

Para operaciones por segmento que son

básicamente de naturaleza financiera, el ingreso y

gasto por interés debe ser reportado como un monto

individual neto para propósitos de información por

segmentos, solamente si dichas partidas se netean

en los estados financieros consolidados o

individuales de la empresa.

Utilidad por Segmento es el ingreso por segmento

menos el gasto por segmento. La utilidad por

segmento se determina antes del ajuste de interés

minoritario.

Activos por Segmento son aquellos activos de

operación que se utilizan por un segmento en sus

actividades de operación y que pueden ser

directamente atribuibles al segmento o asignados al

segmento sobre una base razonable.

Si la utilidad por segmento de un segmento incluye

ingresos por intereses o dividendos, sus activos por

segmento incluyen las cuentas por cobrar

relacionadas, préstamos, inversiones u otros activos

generadores del ingreso.

Los activos por segmento no incluyen activos de

impuesto a la renta.

Los activos por segmento incluyen inversiones

contabilizadas por el método patrimonial

proporcional solamente si la utilidad o pérdida de

tal inversión se incluye como ingresos en el ingreso

por segmento. Los activos por segmento incluyen la

participación de un socio en los activos de

operación de una entidad controlada conjuntamente

y que se contabiliza por el método de la

consolidación proporcional según la Norma

referente a Información Financiera de Intereses en

Sociedad en Participación.

Los activos por segmento se determinan después de

deducir las provisiones relacionadas que se reportan

como compensaciones directas del balance general

de la empresa.

Pasivos por Segmento son aquellos pasivos de

operación que resultan de las actividades de

operación de un segmento y que son atribuibles

directamente al segmento o que pueden ser

asignables al segmento sobre una base razonable.

Si la utilidad por segmento de un segmento incluye

gasto de interés, sus pasivos por segmento incluyen

los pasivos relacionados que devengan interés.

Los Pasivos por segmento incluyen la participación

de un socio en los pasivos de una entidad controlada


de la consolidación proporcional según la Norma

referente a la Información Financiera de Intereses

en Sociedades en Participación.




93

Los pasivos por segmento no incluyen los pasivos

por impuesto a la renta.

Políticas de Contabilización por Segmento son las

políticas contables adoptadas para la preparación y

presentación de los estados financieros del grupo o

empresa consolidada, así como también, aquellas

políticas contables que se refieren específicamente

a la información por segmentos.

17. Las definiciones de ingreso por segmento, gasto

por segmento, activos por segmento y pasivos por

segmento incluyen los montos de las partidas que

son directamente atribuibles a un segmento, y los

montos de las partidas que pueden ser asignados

(prorrateados) a un segmento sobre una base

razonable. Una empresa mira a su sistema interno

de información financiera como el punto de partida

para identificar las partidas que pueden ser

directamente atribuibles o razonablemente

asignables a los segmentos. Se presume que los

montos que se han identificado con los segmentos

para propósitos de reporte financiero interno, son

directamente atribuibles o razonablemente

asignables a los segmentos para propósitos de la

medición del ingreso por segmento, gasto por

segmento, activos por segmento y pasivos por

segmento de los segmentos reportables.

18. Sin embargo, en algunos casos para propósitos

de reporte financiero interno, un ingreso, gasto,

activo o pasivo puede haber sido asignado a

segmentos sobre una base que es comprendida por

la gerencia de la compañía, pero que puede ser

considerada subjetiva, arbitraria o de difícil

comprensión por los usuarios externos de los

estados financieros. Tal asignación no constituiría

una base razonable bajo las definiciones de ingreso

por segmento, gasto por segmento, activo por

segmento y pasivo por segmento según esta norma.

A la inversa, una empresa puede elegir no asignar

algunas partidas de ingreso, gasto, activo o pasivo

para propósitos de reporte financiero interno, a

pesar de que existe una base razonable para hacerlo.

Tales partidas se asignan en base a las definiciones

de ingreso por segmento, gasto por segmento,

activos por segmento y pasivos por segmento, de

esta Norma.

19. Ejemplos de activos por segmento incluyen

activos corrientes que se utilizan en las actividades

de operación del segmento, propiedades, planta y

equipo, activos sujetos a arrendamiento financiero

y activos intangibles. Si una partida de depreciación

y amortización se incluye en el gasto por segmento,

el activo relacionado también se incluye en los

activos por segmento. Los activos por segmento no

incluyen los activos utilizados para propósitos

generales de la empresa o de la casa matriz. Los

activos por segmento incluyen los activos de

operación compartidos por dos o más segmentos si

existe una base razonable de asignación. Los

activos por segmento incluyen el crédito mercantil

directamente atribuible a un segmento o que puede

ser asignado a un segmento sobre una base

razonable, y el gasto por segmento incluye la

correspondiente amortización del crédito mercantil.

20. Ejemplos de pasivos por segmento incluyen

proveedores y otras cuentas por pagar, pasivos

acumulados, anticipos de clientes, provisiones por

garantía de productos y otros reclamos relacionados

con la provisión de bienes y servicios. Los pasivos

por segmento no incluyen préstamos, pasivos

relacionados con activos sujetos a arrendamiento

financiero y otros pasivos incurridos para

propósitos de financiamiento en lugar de operación.

Si el gasto por interés se incluye en el resultado neto

del segmento, el correspondiente pasivo que

devenga interés se incluye en los pasivos por

segmento. Los pasivos por segmentos cuyas

operaciones no son de naturaleza financiera no

incluyen préstamos ni pasivos similares, porque el

resultado neto por segmento representa una utilidad

o pérdida de operación en lugar de utilidad o

pérdida financiera. Además, debido a que con

frecuencia la deuda se emite a nivel de la casa

matriz, vista la empresa globalmente, por lo general

no es posible atribuir directamente o asignar




94

razonablemente, el pasivo que devenga interés al

segmento.

21. La medición de los activos y pasivos por

segmentos incluye ajustes a los saldos iniciales de

los activos y pasivos por segmento identificables de

una compañía adquirida en una combinación de

negocios contabilizada como compra, incluso si

tales ajustes se hacen solamente para propósitos de

consolidación de los estados financieros y no se

registran en los estados financieros individuales de

la matriz ni de la subsidiaria. De manera similar, si

las propiedades, planta y equipo han sido

revaluadas con posterioridad a la compra, de

acuerdo con el tratamiento contable alternativo

permitido por la Norma Ecuatoriana de

Contabilidad NEC No. 12 referente a Propiedades,

Planta y Equipo, las mediciones de los activos por

segmentos deben reflejar dichas revaluaciones.

22. En las Normas Ecuatorianas de Contabilidad se

puede encontrar cierta guía para la asignación de

costos. Por ejemplo, los párrafos 7-13 de la Norma


a Inventarios, establecen la guía para atribuir y

asignar costos a inventarios, y los párrafos 15-20 de


referente a Contratos de Construcción, lo hace para

atribuir y asignar costos a los contratos. Dichas

guías pueden ser útiles al atribuir y asignar costos a

los segmentos.


No. 3 referente a Estado de Flujos de Efectivo,

establece la guía sobre cómo los sobregiros

bancarios deben incluirse como efectivo o deben

reportarse como préstamos.

24. Ingreso por segmento, gasto por segmento,

activos por segmento y pasivos por segmento, se

determinan antes de la eliminación de saldos y

transacciones entre grupos, como parte del proceso

de consolidación, excepto los saldos y

transacciones dentro de un segmento individual.

25. Mientras que las políticas contables utilizadas

en la preparación y presentación de los estados

financieros en conjunto de la empresa son también

políticas contables por segmento fundamentales, las

políticas contables por segmento incluyen además,

políticas específicamente relacionadas con la

información por segmentos, tales como la

identificación de los segmentos, los métodos de

valoración de las transferencias entre - segmentos,

y las bases para asignar los ingresos y gastos a los

segmentos.

Identificando los Segmentos Reportables

Formatos de Información por Segmentos Primario

y Secundario

26. La fuente y naturaleza dominante de los riesgos

y resultados de una empresa debe determinar si su

formato de información por segmentos primario

serán los segmentos del negocio o segmentos

geográficos. Si los riesgos y tasas de retorno de la

empresa se ven afectados predominantemente por

diferencias en los bienes y servicios que produce,

su formato primario para reportar información por

segmentos debe ser el segmento de negocio,

informando como secundaria la información

geográfica. De manera similar, si los riesgos y tasas

de retorno de una empresa se ven afectados

predominantemente por el hecho de operar en

diferentes países o en otras áreas geográficas, su

formato primario para reportar información

financiera por segmentos debe ser por segmento

geográfico, con información secundaria reportada

para los grupos y servicios relacionados.

27. La estructura organizacional y administrativa

interna de una empresa y su sistema de información

financiera interna hacia la junta directiva y al

director ejecutivo, debe normalmente ser la base

para identificar la fuente y naturaleza predominante

de riesgos y de diferentes tasas de retorno que

enfrenta una empresa, y que por lo tanto, determina

cual formato de información es primario y cual

secundario, excepto por lo previsto en los párrafos

a) y b) a continuación:




95

a) si los riesgos y tasas de retorno de una empresa

se encuentran fuertemente afectados tanto por

diferencias en los bienes y productos que produce,

como por diferencias en las áreas geográficas que

opera, según se evidencia en el enfoque matricial

para administrar la compañía y para informar

internamente a la junta directiva y al director

ejecutivo, la empresa debe usar los segmentos del

negocio como su formato primario de información

por segmentos y los segmentos geográficos como

su formato de información secundario; y

b) si la estructura organizacional y gerencial interna

de una empresa y su sistema interno de información

financiera a la junta directiva y al director ejecutivo

no están basados, ni en productos o servicios

individuales o en grupos de productos/servicios

relacionados ni en factores geográficos, los

directores y la gerencia de la empresa deben

determinar si los riesgos y resultados de la empresa

están más relacionados con los productos y

servicios que produce que con las áreas geográficas

en las que opera; y, como consecuencia de lo cual,

debe elegir o el segmento del negocio o el segmento

geográfico, como el formato de reporte primario de

información por segmentos de la empresa, junto

con el otro, como su formato de información

secundario.

28. Para la mayoría de las empresas, la fuente

predominante de riesgos y resultados determina la

manera en que la empresa está organizada y

administrada. La estructura organizacional y

administrativa de una empresa y su sistema interno

de información financiera, provee normalmente la

mejor evidencia de la fuente predominante de sus

riesgos y resultados para propósitos de su

información por segmentos. Por lo tanto,

exceptuando raras circunstancias, una empresa

reportará en sus estados financieros información

por segmentos, sobre la misma base que reporta

internamente a la alta gerencia. Su fuente

predominante de riesgos y resultados, se convierte

en su formato primario de información por

segmentos. Su fuente secundaria de riesgos y

resultados se convierte en su formato secundario de

información por segmentos.

29. Por lo general, una presentación "matricial"

tanto de segmentos del negocio como segmentos

geográficos, como formatos primarios de

información por segmentos, con revelaciones

completas de las bases de cada segmento proveerá

información útil si los riesgos y tasas de retorno de

una empresa se ven afectados de manera importante

tanto por las diferencias en los bienes y productos

que produce, como por las diferencias en las áreas

geográficas en las que opera. Esta norma no

requiere, pero no prohíbe una "presentación

matricial".

30. En algunos casos, la organización de una

empresa y su información interna puede haber

desarrollado en el tiempo líneas no relacionadas con

diferencias en los tipos de productos y servicios que

produce o con las áreas geográficas en las que

opera. Por ejemplo, la información interna puede

estar organizada solamente para la entidad legal,

dando como resultado segmentos internos

compuestos por grupos de productos y servicios no

relacionados. En aquellos casos inusuales, los datos

por segmentos reportados internamente no

cumplirán con los objetivos de esta norma. Por lo

tanto, según el párrafo 27 b) se requiere que los

directores y la gerencia de la empresa determinen si

los riesgos y resultados de la empresa se conducen

mayormente por los productos/servicios o por los

factores geográficos, y que elijan, ya sea los

segmentos del negocio o los segmentos geográficos

como la base primaria de información por

segmentos de la empresa. Los objetivos son lograr

un grado razonable de comparabilidad con otras

empresas, incrementar la comprensión de la

información resultante y cubrir las necesidades

expresadas por los inversionistas, prestamistas y

otros, en cuanto a información acerca de los riesgos

y resultados por producto/servicio - relacionado y

el factor geográfico relacionado.




96

Segmentos del Negocio y Geográficos

31. Los segmentos del negocio y geográficos de una

empresa para propósitos de reporte externo, deben

ser aquellas unidades de la organización para las

cuales la información se reporta a la junta directiva

o al director ejecutivo con el propósito de evaluar el

desempeño pasado de la unidad, y de tomar

decisiones acerca de la asignación futura de los

recursos, excepto por lo determinado en el párrafo

32.

32. Si la estructura organizacional y administrativa

interna de una empresa y su sistema de información

financiera interna hacia la junta directiva y el

director ejecutivo no se basan ni en productos o

servicios individuales ni en grupos de productos o

servicios relacionados, ni en factores geográficos,

según el párrafo 27 b) se requiere que los directores

y la administración de la empresa elijan ya sea los

factores del negocio o los factores geográficos

como el formato primario de información por

segmentos, en base a su evaluación de cuáles

reflejan la fuente primaria de los riesgos y

resultados de la empresa, considerando los otros

como formato de información secundario. En ese

caso, los directores y la administración de la

empresa deben determinar sus segmentos del

negocio y segmentos geográficos para propósitos

de reporte externo, en base a los factores definidos

según el párrafo 9 de esta norma, en lugar de en base

a su sistema interno de información financiera hacia

la junta directiva y hacia el director ejecutivo, en

consistencia con lo siguiente:

a) si uno o más de los segmentos reportados

internamente a los directores o administradores es

un segmento del negocio o un segmento geográfico

basado en los factores definidos según el párrafo 9,

pero diferentes de los del literal b) siguiente, deben

aplicarse únicamente a aquellos segmentos internos

que no cumplen con las definiciones del párrafo 9

(esto es, un segmento reportado internamente que

cumple con las definiciones no debe ser

segmentado posteriormente);

b) para aquellos segmentos reportados

internamente a los directores y administradores, que

no satisfacen las definiciones del párrafo 9, la

gerencia de la empresa debe mirar el siguiente nivel

inferior de segmentación interna que reporta

información por líneas de productos y servicios o

por líneas geográficas, según considere apropiado

bajo las definiciones del párrafo 9; y

c) si el segmento de nivel inferior de reporte interno

cubre la definición de segmento del negocio o

segmento geográfico, en base los factores del

párrafo 9, deben aplicarse a dichos segmentos los

criterios establecidos en los párrafos 34 y 35, para

identificar los reportes segmentables.

33. Bajo esta Norma, la mayoría de las empresas

identificarán sus segmentos del negocio y

geográficos como las unidades organizacionales

para las cuales se reporta la información a los

directores (particularmente a los directores

supervisores no - administradores, si los hay) y al

director ejecutivo (quien toma las decisiones, que

en algunos casos es un grupo de personas) con el fin

de evaluar el desempeño pasado de cada unidad y

para tomar decisiones acerca de la asignación futura

de los recursos. Y si inclusive una empresa debe

aplicar el párrafo 32, porque sus segmentos internos

no son por líneas de producto/servicio o

geográficas, mirará al siguiente nivel inferior de

segmentación interna que reporta información por

líneas producto/servicio o por líneas geográficas, en

lugar de construir segmentos solamente para

propósitos de información externa. Este enfoque de

mirar la estructura organizacional y administrativa

de una empresa y su sistema interno de información

financiera para identificar los segmentos del

negocio y geográficos de la empresa para

propósitos de reporte externo, se denomina algunas

veces "enfoque gerencial", y los componentes

organizacionales para los cuales la información se

reporta internamente se denominan algunas veces

"segmentos operacionales.




97

Segmentos Reportables

34. Dos o más segmentos del negocio o segmentos

geográficos reportados internamente y que son

sustancialmente similares, pueden combinarse

como un solo segmento del negocio o segmento

geográfico. Dos o más segmentos del negocio o

segmentos geográficos son sustancialmente

similares sólo si:

a) muestran un desempeño financiero de largo plazo

similar; y

b) son similares en todos los factores según la

correspondiente definición del párrafo 9.

35. Un segmento del negocio o segmento

geográfico debe identificarse como un segmento

reportable si el mayor volumen de sus ingresos

proviene de ventas a clientes externos, y:

a) su ingreso de ventas a clientes externos y de

transacciones con otros segmentos es 10 por ciento

o más de su ingreso total, interno y externo, para

todos los segmentos; o

b) su resultado por segmento, sea utilidad o pérdida,

es 10 por ciento o más del resultado combinado de

la utilidad de todos los segmentos o el resultado

combinado de la pérdida de todos los segmentos,

cualquiera de las dos, la de mayor monto; o

c) sus activos son 10 por ciento o más del total de

activos de todos los segmentos.

36. Si un segmento reportado internamente se

encuentra bajo todos los puntos de partida

importantes del párrafo 35:

a) ese segmento puede designarse como un

segmento reportable, independientemente de su

tamaño;

b) si no se le designa como segmento reportable

independientemente de su tamaño, ese segmento

puede combinarse dentro de un segmento

reportable separadamente con uno o más de los

segmentos similares reportables internamente, que

también estén bajo todos los puntos de partida de

importancia según el párrafo 35 (dos o más

segmentos del negocio o segmentos geográficos

son similares si comparten la mayoría de los

factores según se define en el párrafo 9); y

c) si dicho segmento no se reporta o combina por

separado debe incluirse como una partida de

conciliación no asignable (prorrateable).

37. Si el total del ingreso externo atribuible a los

segmentos reportables constituye menos del 75 por

ciento del total de la empresa o del ingreso

consolidado, debe identificarse segmentos

adicionales como los segmentos reportables,

incluso si no llegan al 10 por ciento del punto de

partida establecido en el párrafo 35, hasta que al

menos el 75 por ciento del ingreso total de la

empresa o consolidado se incluya en los segmentos

reportables.

38. El 10 por ciento referencial de esta Norma no

debe considerarse como una guía para determinar la

materialidad de cualquier aspecto de información

financiera, que no sean los segmentos de

información del negocio o geográficos.

39. Al limitar los segmentos reportables a aquellos

que proveen el mayor volumen de sus ingresos de

ventas a clientes externos, esta norma no requiere

que las diferentes etapas de operaciones integradas

verticalmente sean identificadas separadamente

como segmentos del negocio. Sin embargo, en

algunas industrias, es práctica común reportar

ciertas actividades integradas verticalmente como

segmentos separados del negocio, a pesar de que no

generan ingresos importantes de ventas externas.

Por ejemplo, muchas compañías petroleras

internacionales reportan sus actividades de

exploración y explotación y sus actividades de

refino y comercialización como segmentos

separados del negocio a pesar de que la mayor parte

o todo el producto de la extracción petróleo crudo

se transfiere internamente a la operación de




98

refinamiento de la empresa.

40. Esta Norma incentiva, pero no requiere

informar voluntariamente como segmentos

separados, las actividades integradas verticalmente,

según la correspondiente descripción incluyendo la

revelación de la base de valuación de las

transferencias entre - segmentos, según lo

establecido en el párrafo 75.

41. Si el sistema de información interno de una

empresa trata a las actividades integradas

verticalmente como segmentos separados, y la

empresa no elige reportarlas externamente como

segmentos del negocio, el segmento vendedor debe

combinarse en el (los) segmento(s) comprador(es)

al identificar los segmentos del negocio reportables

externamente, a menos que no exista una base

razonable para hacerlo, en cuyo caso, el segmento

vendedor debería incluirse como una partida de

conciliación no asignada.

42. Un segmento identificado como un segmento

reportable en el período inmediato anterior porque

satisfacía el requisito indispensable del 10 por

ciento, debe continuar siendo un segmento

reportable en el período corriente,

independientemente de si su ingreso, resultado, y

activos ya no exceden el 10 por ciento referencial,

si la gerencia de la empresa juzga que el segmento

continúa siendo importante.

43. Si un segmento es identificado como segmento

reportable en el período corriente porque satisface

el requisito del 10 por ciento referencial, los datos

del segmento por el período anterior que se

presentan para propósitos de comparación, deben

restablecerse para el nuevo segmento reportable

como un segmento separado, a pesar de que en el

período anterior dicho segmento no satisfizo el 10

por ciento antes mencionado, a menos que sea

impracticable hacerlo.

Políticas de Contabilización por Segmentos

44. Debe prepararse información por segmentos de

acuerdo con las políticas contables adoptadas para

la preparación y presentación de los estados

financieros consolidados del grupo o de la empresa.

45. Se presume que las políticas contables que han

escogido utilizar los directores y administradores de

una empresa, para la preparación de sus estados

financieros globales o consolidados, son las que los

directores y administradores consideran como las

más apropiadas para propósitos de reporte externo.

Debido a que el propósito de la información por

segmentos es ayudar a los usuarios de los estados

financieros a comprender mejor y a emitir criterios

con mayor información acerca de la empresa como

un todo, esta norma requiere que al preparar

información por segmentos, se usen las políticas

contables que los directores y administradores

hayan elegido. Sin embargo, esto no significa que

las políticas contables globales de la empresa o

consolidadas, sean aplicadas a segmentos

reportables como si los segmentos fueran entidades

individuales que se reportan por separado. Un

cálculo detallado efectuado para aplicar una política

contable en particular al nivel global de la empresa

puede ser asignado a los segmentos si existe una

base razonable para hacerlo. Los cálculos de

pensiones, por ejemplo, se efectúan de manera

global para una empresa, pero las cifras globales

pueden asignarse a los segmentos en base a los

salarios y datos demográficos de los segmentos.

46. Esta norma no prohíbe la revelación de

información adicional por segmentos, que se

prepara sobre bases diferentes de las políticas

contables adoptadas para los estados financieros de

la empresa o consolidados, considerando que (a) la

información se reporta internamente a la junta

directiva y al director ejecutivo para propósitos de

la toma de decisiones acerca de la asignación de los

recursos al segmento y para evaluar su desempeño,

y (b) la base de medición de esta información

adicional se ha descrito claramente.

47. Los activos utilizados conjuntamente por dos o

más segmentos deben asignarse a los segmentos si,

y solamente si, sus ingresos y gastos relacionados

se asignan a dichos segmentos.




99

48. La manera en que las partidas de activo, pasivo,

ingreso y gasto se asignan a los segmentos depende

de factores tales como la naturaleza de las partidas,

las actividades llevadas a cabo por el segmento y la

autonomía relativa de dicho segmento. No es

posible ni apropiado especificar una base de

asignación única que pueda ser adoptada por todas

las empresas. Tampoco es apropiado forzar la

asignación de las partidas de activo, pasivo, ingreso

o gasto de una empresa, que se relacionan

conjuntamente con dos o más segmentos, si la única

base de tales asignaciones es arbitraria o difícil de

entender. Al mismo tiempo, las definiciones de

ingreso por segmento, gasto por segmento, activos

y pasivos por segmento, están interrelacionadas, y

la asignación resultante debe ser consistente.

Consecuentemente, los activos que se utilizan

conjuntamente deben asignarse a los segmentos si,

y solo si, sus ingresos y gastos relacionados,

también son asignados a dichos segmentos. Por

ejemplo, un activo se incluye en activos por

segmentos si, y solo si, la depreciación o

amortización correspondiente se deduce al medir el

resultado por segmento.

Revelación

49. Los párrafos 50 67 especifican las revelaciones

que se requieren para segmentos reportables bajo el

formato de información primaria por segmentos de

una empresa. Los párrafos 68 72 identifican las

revelaciones que se requieren bajo el formato de

información secundaria de una empresa. Se

incentiva a las empresas presentar todas las

revelaciones de información primaria por

segmentos identificada en los párrafos 50 67 para

cada segmento secundario reportable, aunque según

los párrafos 68 72 se requieren revelaciones

considerablemente menores sobre la base

secundaria. Los párrafos 74 83 tratan sobre otros

asuntos de revelación de segmentos. El apéndice 2

de esta norma ilustra la aplicación de estas normas

de revelación.

Formato de Reporte Primario

50. Los requisitos de revelación de los párrafos 51

67 deben aplicarse a cada segmento reportable en

base al formato de reporte primario de una empresa.

51. Una empresa debe revelar el ingreso por

segmento de cada segmento reportable. El ingreso

por segmento de ventas a clientes externos y el

ingreso por segmento de transacciones u otros

segmentos debe reportarse por separado.

52. Una empresa debe revelar el resultado por

segmento de cada segmento reportable.

53. Si una empresa puede calcular la utilidad o

pérdida neta por segmento o cualquier otra medida

de la rentabilidad del segmento, diferente del

resultado por segmento, sin asignaciones

arbitrarias, se le recomienda la información de tales

montos, adicionalmente del resultado por

segmento, descrito apropiadamente. Si esa

medición se ha preparado sobre una base distinta de

las políticas contables adoptadas para los estados

financieros de la empresa o consolidados, la

empresa incluirá en sus estados financieros una

descripción clara de la base de la medición.

54. Un ejemplo de una medición del desempeño por

segmento sobre el resultado por segmento en el

estado de resultados es el margen bruto en ventas.

Ejemplos de la medición del desempeño por

segmento por debajo del resultado por segmento en

el estado de resultados son las utilidades o pérdidas

de actividades ordinarias (ya sea antes o después de

impuesto a la renta) y la utilidad o pérdida neta.

55. Una empresa debe revelar el saldo total de los

segmentos de activos para cada segmento

reportable.

56. Una empresa debe revelar los pasivos por

segmento para cada segmento reportable.

57. Una empresa debe revelar el costo total

incurrido durante el período para adquirir activos

por segmento que se espera sean utilizados por más

de un período (propiedades, planta, equipo y activos

intangibles) para cada segmento reportable.




100

Mientras que en algunos casos se tratan como

adiciones capitalizables o gastos capitalizables, la

medición requerida por este principio debe

efectuarse sobre la base acumulada y no sobre la

base de efectivo.

58. Una empresa debe revelar el monto total del

gasto incluido en el resultado por segmento, por

concepto de la depreciación y amortización de los

activos en el período, para cada segmento

reportable.

59. Es recomendable, pero no requerido, que una

empresa revele la naturaleza y monto de

cualesquiera de las partidas de ingreso por

segmento y gasto por segmento que sean de tal

magnitud, naturaleza o incidencia que su revelación

sea importante para explicar el desempeño de cada

segmento reportable durante el período.


No. 5 referente a Utilidad o Pérdida Neta por el

Período, Errores Fundamentales y Cambios en

Políticas Contables requiere que "cuando partidas

de ingreso o gasto incluidas en la utilidad o pérdida

de las actividades ordinarias sea de tal magnitud,

naturaleza o incidencia que su revelación es

importante para explicar el desempeño de la

empresa durante un período, debe revelarse por

separado el monto y naturaleza de tales partidas".

La NEC No. 5 ofrece un número de ejemplos,

incluyendo las bajas de inventarios y de

propiedades, planta y equipo; provisiones para

reestructuraciones, disposición de propiedad, planta

y equipo e inversiones de largo plazo; operaciones

discontinuadas, liquidaciones de demandas, y

reversiones de las provisiones. El párrafo 59 no

intenta modificar la clasificación de ninguna de

tales partidas de ingreso o gasto como ordinario o

extraordinario (según se define en la NEC No. 5),

ni modificar la medición de tales partidas. Sin

embargo, la revelación que este párrafo incentiva,

sí cambia el nivel de importancia de dichas partidas,

hasta el cual se evalúa para propósitos de

revelación, de nivel de empresa hasta el nivel de

segmento.

61. Una empresa debe revelar, para cada segmento

reportable, el monto total de los gastos importantes

que no sean en efectivo, distintos de la depreciación

y amortización, los cuales se requiere revelar por

separado, según el párrafo 58, y que fueron

incluidos en gastos por segmento y, por lo tanto,

deducidos al medir el resultado por segmento.


No. 3 referente al Estado de Flujos de Efectivo

requiere que una empresa presente un estado de

flujos de efectivo que muestre separadamente los

flujos de efectivo de actividades de operación, de

inversión y financieras. La NEC No. 3 hace notar

que es importante revelar la información de flujos

de efectivo para cada industria reportable y

segmento geográfico, con el fin de entender la

situación financiera global de la empresa, su

liquidez y flujos de efectivo. La NEC No. 3

incentiva a que se revele dicha información. Esta

Norma incentiva además, la revelación de flujos de

efectivo por segmento que se incentiva en la NEC

No. 3. Adicionalmente, la Norma incentiva la

revelación de los ingresos de no efectivo

significativos, que fueron incluidos en el ingreso

por segmentos, y que por lo tanto, fueron sumados

en la medición del resultado por segmento.

63. Una empresa que provee las revelaciones de los

flujos de efectivo por segmento, según lo incentiva


referente al Estado de Flujos de Efectivo, no

necesita revelar adicionalmente el gasto por

depreciación y amortización mencionado en el

párrafo 58, ni los gastos que no sean en efectivo,

mencionados en el párrafo 61.

64. Una empresa debe revelar, para cada segmento

reportable, el monto total de su participación en la

utilidad o pérdida neta en asociadas, sociedades en

participación u otras inversiones contabilizadas

bajo el método patrimonial proporcional, si todas

las operaciones de dichas asociadas se encuentran

básicamente dentro del mismo segmento.

65. Mientras que se revela un solo monto global de

acuerdo a lo establecido en el párrafo anterior, cada




101

asociada, sociedad en participación u otra inversión

bajo el método patrimonial proporcional se evalúa

individualmente para determinar si sus operaciones

están sustancialmente dentro del mismo segmento.

66. Si el total de la participación en la utilidad o

pérdida neta de las asociadas, sociedades en

participación u otras inversiones contabilizadas

bajo el método patrimonial proporcional se revela

por segmento reportable, el monto global de las

inversiones en dichas asociadas y sociedades en

participación, también debe revelarse por segmento

reportable.

67. Una empresa debe presentar una conciliación

entre la información revelada para los segmentos

reportables y la información global en los estados

financieros de la empresa o consolidados. Al

presentar la conciliación, el ingreso por segmento

debe conciliarse con el ingreso de la empresa

proveniente de clientes externos (incluyendo la

revelación del monto del ingreso de la empresa que

proviene de clientes externos y que no se incluye en

ningún ingreso por segmento); el resultado por

segmento debe conciliarse con una medida

comparable de la utilidad o pérdida de operación de

la empresa, así como también con la utilidad o

pérdida neta de la empresa; los activos por

segmento deben conciliarse con los activos de la

empresa; y los pasivos por segmento deben

conciliarse con los pasivos de la empresa.

Información por Segmento Secundario

68. Los párrafos 50 67 identifican los requisitos de

revelación a ser aplicados para cada segmento

reportable sobre la base de un formato primario de

información de una empresa. Los párrafos 69 72

identifican los requisitos de revelación a ser

aplicados para cada segmento reportable sobre la

base de un formato secundario de información de

una empresa, como sigue:

a) si el formato primario de una empresa es por

segmentos del negocio, las revelaciones requeridas

para el formato secundario son las mencionadas en

el párrafo 69;

b) si el formato primario de una empresa es por

segmentos geográficos, en base a la localización de

sus activos (donde los productos de la empresa se

producen o donde se centran sus operaciones de

entrega), las revelaciones requeridas para el

formato secundario son las mencionadas en los

párrafos 70 y 71;

c) si el formato primario de una empresa es por

segmentos geográficos, en base a la ubicación de

sus clientes (donde sus productos se venden o sus

servicios se prestan), las revelaciones requeridas

para el formato secundario son las identificadas en

los párrafos 70 y 72.

69. Si el formato primario de una empresa para

reportar información por segmento es de segmentos

del negocio, debe informar además lo siguiente:

a) el ingreso por segmento proveniente de ventas a

clientes externos por área geográfica, en base a la

ubicación geográfica de sus clientes, por cada

segmento geográfico con ingresos de ventas a

clientes externos que representen el 10 por ciento o

más del ingreso total de la empresa por ventas a sus

clientes externos;

b) el monto total de activos por segmento, por

ubicación geográfica de los activos, para cada

segmento geográfico cuyos activos del segmento

representen el 10 por ciento o más del total de los

activos de todos los segmentos geográficos; y

c) el costo total incurrido durante el período para la

adquisición de los activos por segmento, los cuales

se espera sean utilizados por más de un período

(propiedades, planta y equipo y activos

intangibles), por ubicación geográfica de los

activos, por cada segmento geográfico cuyos

activos por segmento representen el 10 por ciento o

más del total de los activos de todos los segmentos

geográficos.





102

reportar información por segmentos es el de

segmentos geográficos (ya sea en base a la

ubicación de los activos o la ubicación de los

clientes), debe reportar además la siguiente

información por segmentos para cada segmento del

negocio cuyos ingresos por ventas a clientes

externos representen el 10 por ciento o más del total

de ingresos de la empresa provenientes de ventas a

todos sus clientes externos o cuyo segmento de

activos sea el 10 por ciento o más del total de

activos de todos los segmentos del negocio:

a) ingreso por segmento, proveniente de ventas a

clientes externos;

b) el monto del saldo en libros de los activos por

segmento; y

c) el costo total incurrido durante el período para

adquirir activos por segmento que se espera sean

utilizados por más de un período (propiedades,

planta y equipo y activos intangibles).



segmentos geográficos en base a la localización de

los activos, y si la localización de sus clientes es

distinta de la localización de sus activos, la empresa

debe reportar adicionalmente el ingreso

proveniente de ventas a clientes externos para cada

segmento geográfico basado en la ubicación de sus

clientes, cuyos ingresos por ventas a clientes

externos representen el 10 por ciento o más del total

de ingresos de la empresa por ventas a todos sus

clientes externos.



segmentos geográficos en base a la localización de

los clientes, y si los activos de la empresa se

encuentran localizados en áreas geográficas

diferentes de las de sus clientes, la empresa debe

reportar adicionalmente la siguiente información

por segmentos para cada segmento geográfico

basado en la ubicación de sus activos, cuyos

ingresos por ventas a clientes externos o activos por

segmento representen el 10 por ciento o más de los

correspondientes montos totales de la empresa o

consolidados.

a) El monto del saldo en libros de los activos por

segmento por la ubicación geográfica de los

activos; y

b) El costo total incurrido durante el período para

adquirir los activos por segmento que se espera sean

utilizados por más de un período (propiedad, planta

y equipo y activos intangibles) por la ubicación de

los activos.

Ilustración de Revelaciones por Segmentos

73. El Apéndice 2 de esta norma muestra una

ilustración de las revelaciones para formatos de

reporte primario y secundario, requeridos por esta

norma.

Otros asuntos de Revelación

74. Si un segmento del negocio o segmento

geográfico, para el cual la información se reporta a

la junta directiva y al director ejecutivo no es un

segmento reportable por cuanto genera la mayor

parte de sus ingresos a través de las ventas a otros

segmentos, no obstante sus ingresos de ventas a

clientes externos representan el 10 por ciento o más

del total de ingresos a todos los clientes externos, la

empresa debe revelar ese hecho y el monto de

ingresos de a) ventas a clientes externos y b) ventas

internas a otros segmentos.

75. Al medir y reportar el ingreso por segmentos

proveniente de transacciones con otros segmentos,

las transferencias entre - segmentos deben medirse

sobre la base que la empresa ya utilizó para valuar

dichas transferencias. Debe revelarse en los estados

financieros la base de valuación de las

transferencias entre - segmentos y cualquier cambio

que se produzca en la misma.

76. Deben revelarse los cambios en las políticas

contables adoptadas para la información por




103

segmentos que tienen un efecto importante en la

información por segmentos, y la información por

segmentos presentada para propósitos de

comparación debe restablecerse, a menos que no

sea práctico hacerlo. Dichas revelaciones deben

incluir una descripción de la naturaleza del cambio,

de las razones para el cambio, el hecho de que la

información comparativa ha sido restablecida o que

no es práctico hacerlo, y el efecto financiero del

cambio, si es razonablemente determinable. Si una

empresa cambia la identificación de sus segmentos

y no restablece la información por segmentos de

períodos anteriores sobre la nueva base, porque no

es práctico hacerlo, para propósitos de comparación

la empresa debe reportar los datos por segmento

tanto para la base anterior como para la base nueva

de segmentación en el año en el cual, cambia la

identificación de sus segmentos

77. Los cambios en las políticas contables

adoptadas por una empresa se tratan en la Norma



Fundamentales y Cambios en Políticas Contables.

La NEC No. 5 requiere que los cambios en las

políticas contables sean hechos, solamente si son

requeridos por un estatuto o por los organismos de

control, o si el cambio producirá una presentación

más adecuada de los eventos o transacciones en los

estados financieros de la empresa.

78. Los cambios en las políticas contables

adoptadas a nivel de empresa y que afectan la

información por segmentos se tratan de acuerdo con


referente a Utilidad o Pérdida Neta por el Período,

Errores Fundamentales y Cambios en Políticas

Contables. A menos que una nueva Norma

Ecuatoriana de Contabilidad establezca lo

contrario, la NEC No. 5 requiere que un cambio en

política contable sea aplicado retrospectivamente y

que la información de períodos anteriores sea

restablecida, a menos que sea impracticable hacerlo

(tratamiento comparativo), o que el efecto

acumulado del cambio sea incluido en la

determinación de la utilidad o pérdida neta del

período corriente (tratamiento alternativo

permitido). Si se sigue el tratamiento comparativo,

la información por segmentos del período anterior

será restablecida. Si se sigue el procedimiento

alternativo permitido, el ajuste acumulado que se

incluye en la determinación de la utilidad o pérdida

neta de la empresa, se incluye en el resultado por

segmentos, si es una partida operacional que puede

ser atribuible o razonablemente asignable a los

segmentos. En el último caso, la NEC No. 5 puede

requerir la revelación por separado si la magnitud,

naturaleza o incidencia es tal que la revelación es

relevante para explicar el desempeño de la empresa

durante un período.

79. Algunos cambios en las políticas contables se

refieren específicamente a la información por

segmentos. Ejemplos de esto incluyen cambios en

la identificación de los segmentos, y cambios en la

base de asignación de los ingresos y gastos por

segmentos. Tales cambios pueden tener un impacto

significativo en la información por segmentos

reportada, pero que no modificará la información

financiera global reportada de la empresa. Para

permitir que los usuarios entiendan los cambios y

evalúen las tendencias, la información financiera

por segmentos del período anterior, que se ha

incluido en los estados financieros para propósitos

de comparación, es restablecida, si es práctico

hacerlo, para reflejar la nueva política contable.

80. El párrafo 75 requiere que, para propósitos de

información por segmentos, las transferencias entre

- segmentos sean medidas sobre la misma la base

que la empresa utilizó para valorar dichas

transferencias. De acuerdo con el párrafo 76, si una

empresa cambia el método que utiliza actualmente

para valorar las transferencias entre - segmentos, no

representa un cambio en la política contable, por el

cual, los datos por segmento del período anterior

deben restablecerse.

81. Una empresa debe indicar los tipos de productos

y servicios incluidos en cada segmento del negocio

que se reporta, e indicar la composición de cada




104

segmento geográfico reportado, tanto primario

como secundario, si no se ha revelado de otra forma

en los estados financieros o en alguna otra parte del

reporte financiero.

82. Para evaluar el impacto de temas tales como,

cambios en la demanda, cambios en el precio de los

insumos u otros factores de producción, y el

desarrollo de productos y procesos alternativos,

sobre un segmento del negocio, es necesario

conocer las actividades que conforman cada

segmento. De manera similar, para evaluar los

cambios en el ambiente político y económico, sobre

los riesgos y tasas de retorno de un segmento

geográfico, es importante conocer la composición

del segmento geográfico.

83. Los segmentos reportados previamente, que ya

no satisfacen los requerimientos cuantitativos, no se

reportan por separado. Ya no satisfacen dichos

requerimientos, porque, por ejemplo, declina la

demanda o cambia la estrategia de la gerencia, o

porque una parte de las operaciones del segmento

se ha vendido o combinado con otros segmentos.

Una explicación de las razones por las cuales un

segmento previamente reportado ya no se reporta

más, puede ser también útil para confirmar las

expectativas en relación con los mercados que

declinan y los cambios en las estrategias de la

empresa.

Fecha Efectiva


financieros que cubren períodos que empiezan en o

después del 1 de enero de 1999. Se incentiva su

aplicación en fecha más temprana.

Apéndice 1

Arbol de Decisión para la Definición de los párrafos

33 - 34.

Apéndice 2

Ilustración de Revelaciones sobre Segmentos

Este Apéndice es únicamente ilustrativo y no forma

parte de las normas. El propósito de este apéndice

es ilustrar la aplicación de las normas para clarificar

su significado.

La cédula y la nota relacionada que se presenta en

este Apéndice ilustra las revelaciones por

segmentos que esta norma requeriría para una

empresa con negocios multinacionales

diversificados. Este ejemplo es intencionalmente

complejo para ilustrar la mayoría de los

requerimientos de esta norma. Para propósitos

ilustrativos, el ejemplo muestra datos comparativos

para dos años. Se requieren datos por datos por

segmento, para cada año por el cual se presenta un

set completo de estados financieros.

INFORMACION ACERCA DE LOS

SEGMENTOS DEL NEGOCIO (NOTA 4)

(Cifras en millones)

Nota 4.- Segmentos geográficos y del negocio

(cifras en millones)

Segmentos del negocio: para propósitos

gerenciales, la Compañía se encuentra organizada

mundialmente en tres grandes divisiones operativas

productos de papelería, productos de oficina y

publicaciones cada una de las cuales está dirigida

por un vicepresidente. Las divisiones son la base

sobre la cual la Compañía reporta su segmento

primario de información. El segmento de productos

de papelería produce una amplia gama de papelería

para publicaciones y periódicos. El segmento de

productos de oficina fabrica etiquetas, carpetas,

bolígrafos, así como también comercializa y

distribuye productos de oficina elaborados por

terceros. El segmento de publicaciones desarrolla y

vende servicios relacionados, productos

encuadernados o en CD - ROM para áreas legales,

de impuestos y contables. Las otras operaciones

incluyen el desarrollo de software de computación




105

para aplicaciones especializadas de negocios para

clientes no afiliados.

Segmentos geográficos: aunque las tres divisiones

de la Compañía se administran a nivel mundial,

éstas operan en cuatro áreas geográficas alrededor

del mundo. En el Reino Unido, país de la casa

matriz, la Compañía produce y vende una amplia

gama de papelería y productos de oficina.

Adicionalmente, en el Reino Unido se manejan

todas las operaciones de publicación y producción

de software, en tanto que los productos

encuadernados y CD - ROMs se venden alrededor

del Reino Unido y en Europa Oriental. En la Unión

Europea, la Compañía opera sus instalaciones para

la fabricación de productos de oficina y papelería y

vende material de oficina en los siguientes países:

Francia, Bélgica, Alemania y Holanda. Las

operaciones en Canadá y los E.U.A. son

básicamente las mismas y consisten en la

producción de papelería y papel periódico, los

cuales se venden en su totalidad en ambos países.

La mayor parte de la pulpa para el papel proviene

de los bosques que la Compañía posee en los dos

países. Las operaciones en Indonesia incluyen la

producción de pulpa de papel y la fabricación de

material de imprenta y productos de oficina, la

mayoría de los cuales se venden fuera de Indonesia,

tanto a otros segmentos de la Compañía como a

clientes externos.

Ventas por mercado: la siguiente tabla muestra la

distribución de las ventas consolidadas de la

Compañía por mercado geográfico,

independientemente del lugar en el que se producen

los bienes:

Ventas por Mercado Geográfico

20X2 20X1

Reino Unido 19 22

Otros países de la Unión Europea 30 31

Canadá y Estados Unidos 28 21

México y Sud América 6 2

Sudeste de Asia (principalmente

Japón y Taiwan) 18 14

(101) (90)

Activos y adiciones a propiedad, planta y equipo y

activos intangibles por área geográfica: la siguiente

tabla muestra el saldo en libros de los activos por

segmento y las adiciones a propiedad, planta y

equipo, y activos intangibles por área geográfica en

la que se ubican los activos:

Saldos en Libros Adiciones a Pro-

de los activos piedad, Planta y

por segmento Equipo y Activos

Intangibles

20x2 20x1 20x2 20x1

Reino Unido 72 78 8 5

Otros países de

la Unión Europea 47 37 5 4

Canadá y Estados

Unidos 34 20 4 3

Indonesia 22 20 7 6

175 155 24 18

Ingresos y gastos por segmento: en Bélgica, los

productos de oficina y de papelería se producen en

instalaciones combinadas y se venden en fuerzas

combinadas de venta. Los ingresos y gastos

combinados se asignan a los dos segmentos del

negocio. Los otros ingresos y gastos por segmento

se atribuyen directamente a los segmentos.

Activos y pasivos por segmento: los activos por

segmento incluyen todos los activos de operación

utilizados por un segmento y consisten

principalmente de efectivo de operación, cuentas

por cobrar, inventarios y propiedad, planta y

equipo, neto de reservas y provisiones. En tanto que

la mayoría de tales activos pueden ser directamente




106

atribuibles a segmentos individuales, el saldo en

libros de ciertos activos a ser utilizados

conjuntamente por dos o más segmentos, se asigna

a los segmentos sobre una base razonable. Los

pasivos por segmento incluyen los pasivos de

operación y consisten básicamente de pasivos

acumulados, impuesto a la renta del período

corriente y otros beneficios acumulados. Los

activos y pasivos por segmento no incluyen

impuestos a la renta diferidos.

Transferencias entre - segmentos: los ingresos por

segmento, gastos por segmento y resultado por

segmento incluyen transferencias entre - segmentos

del negocio y segmentos geográficos. Las

transferencias se contabilizan a precios

competitivos en el mercado los cuales se cargan a

clientes no afiliados por productos similares. Esas

transferencias se eliminan en la consolidación.

Partida inusual: las ventas de productos de oficina a

clientes externos durante el 20x2 se vieron

afectadas por un paro prolongado de transportistas

en el Reino Unido, lo que interrumpió los

despachos del producto por aproximadamente

cuatro meses. La Compañía estima que las ventas

de productos de oficina fueron de aproximadamente

la mitad de las que hubieran sido en dichos cuatros

meses bajo otras circunstancias.

Inversiones en asociadas bajo el método de

participación: la Compañía posee el 40 por ciento

de las acciones de Europaper, Ltd., un productor

especializado de papel con operaciones en España

y el Reino Unido, principalmente. La inversión se

contabiliza bajo el método de participación.

Aunque la inversión y la participación en la utilidad

neta de la Compañía en Europaper se excluye de los

activos e ingresos por segmento, se presentan por

separado, conjuntamente con los datos para el

segmento de productos de papelería. Además, la

Compañía posee algunas inversiones bajo el

método de la participación, en Canadá y Estados

Unidos, cuyas operaciones son distintas de las de

cualquiera de los tres segmentos del negocio.

Pérdida extraordinaria: según se explica más

detalladamente en la Nota 6, la Compañía incurrió

en una pérdida no cubierta por el seguro por 3

millones, por daños en el papel a causa del

terremoto ocurrido en Bélgica el 20 de noviembre

del 20x1.

Apéndice 3

Resumen de Revelaciones Requeridas

El Apéndice es únicamente ilustrativo y no forma

parte de estas normas; su propósito es resumir las

revelaciones que se requieren según los párrafos 49

- 83 para cada una de las tres probabilidades de

formato de segmento primario.

(Los números se refieren al párrafo de la Norma)



INGRESOS








Objetivo

La utilidad se define en el Marco de Conceptos para

la Preparación y Presentación de los Estados

Financieros como aumentos en los beneficios

económicos durante el período contable en la forma

de entradas o incrementos de activos o

disminuciones de pasivos que resultan en aumentos




107

de capital, distintos a aquellos que se refieren a

contribuciones de los participantes en el capital. La

utilidad abarca tanto a los ingresos como a las

ganancias. Ingreso es la utilidad que se origina en el

curso de las actividades ordinarias de una empresa

y es llamado con una variedad de nombres

diferentes incluyendo ventas, comisiones, intereses,

dividendos y regalías. El objetivo de esta Norma es

prescribir o señalar el tratamiento contable del

ingreso que se origina de ciertos tipos de

transacciones y eventos.

El tema primordial en la contabilidad de ingresos es

determinar cuando reconocer el ingreso. El ingreso

es reconocido cuando es probable que habrá un

flujo de beneficios económicos futuros hacia la

empresa y que estos beneficios económicos puedan

ser cuantificados confiablemente. Esta Norma

identifica las circunstancias en las que estos

criterios se cumplirán, y por lo tanto se reconocerá

el ingreso. También proporciona guías prácticas

para la aplicación de estos criterios.

Alcance

1. Esta Norma debe ser aplicada por todas las

empresas en el reconocimiento del ingreso que se

origina de las transacciones y eventos siguientes:

a) la venta de bienes o mercancías;

b) la prestación de servicios; y

c) el uso por parte de otros de los activos de la

empresa que rinden interés, regalías y dividendos.

2. Los bienes incluyen bienes producidos por la

empresa con el propósito de venta y bienes

comprados para revender, tales como mercancía

comprada por un detallista o terrenos u otra

propiedad que se tiene para su venta.

3. La prestación de servicios implica típicamente el

desarrollo por parte de la empresa de una tarea

convenida contractualmente durante un período de

tiempo también convenido. Los servicios pueden

ser prestados dentro de un período único o durante

más de un período. Algunos contratos para la

prestación de servicios están directamente

relacionados con contratos de construcción, por

ejemplo los de servicios de administración de

proyectos y arquitectónicos. El ingreso que se

origina por estos contratos no se trata en esta Norma

sino de acuerdo con los requisitos para los contratos

de construcción según se especifica en la Norma

Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 15 que trata

sobre Contratos de Construcción.

4. El uso por parte de otros de los activos de una

empresa da lugar a ingresos en la forma de:

a) interés - cargos por el uso de efectivo o

equivalentes de efectivo por cantidades adeudadas

a la empresa;

b) regalías - cargos por el uso de activos a largo

plazo de la empresa, por ejemplo patentes, marcas

registradas, derechos de autor y programas de

computación; y

c) dividendos - distribuciones de utilidades a los

propietarios de inversiones de capital en proporción

a su tenencia en una clase particular de capital.

5. Esta Norma no trata del ingreso que se origina

de:

a) convenios de arrendamiento;

b) dividendos que se originan de inversiones que

son contabilizadas bajo el método patrimonial

proporcional;

c) contratos de seguros de compañías de seguros;

d) cambios en el valor justo de los activos y pasivos

financieros o la disposición de los mismos (que será

tratada en la Norma sobre Instrumentos

Financieros);

e) cambios en el valor de otros activos corrientes;

f) aumentos naturales en la ganadería y en

productos forestales y agrícolas; y

g) la extracción de minerales.




108

Definiciones



Ingreso, es la entrada bruta de beneficios

económicos durante el período que se originan en el

curso de las actividades ordinarias de una empresa,

cuando estas entradas dan como resultado aumentos

de patrimonio distintos a los que se derivan de

contribuciones de los propietarios del patrimonio.

Valor justo, es la cantidad por la que podría ser

intercambiado un activo, o liquidado un pasivo,

entre partes informadas y dispuestas en una


7. El ingreso incluye sólo las entradas brutas de

beneficios económicos recibidos y por recibir por la

empresa en su propio beneficio. Las cantidades

cobradas a favor de terceras partes tales como

impuestos sobre ventas, impuestos sobre bienes y

servicios y al valor agregado, no son beneficios

económicos que fluyan a la empresa y no dan como

resultado un aumento en el patrimonio. Por lo tanto

se excluyen del ingreso. Similarmente en una

relación de agencia o administración, las entradas

brutas de beneficios económicos no dan como

resultado aumentos en patrimonio. Por lo tanto no

son ingresos. En cambio la cantidad de comisión es

un ingreso.

Cuantificación del Ingreso

8. El ingreso debe ser cuantificado al valor justo de

la prestación recibida o por recibir.

9. La cantidad de ingreso originado en una

transacción es determinada generalmente por

convenio entre la empresa y el comprador o usuario

del activo. Se cuantifica al valor justo de la

prestación recibida o por recibir tomando en cuenta

la cantidad de cualesquier descuentos comerciales

y bonificaciones por volumen que conceda la

empresa.

10. En la mayoría de los casos la retribución es en

la forma de efectivo o equivalentes de efectivo y la

cantidad de ingreso es la cantidad de efectivo o

equivalentes de efectivo recibidos o por recibir. Sin

embargo, cuando la entrada de efectivo o

equivalente de efectivo se difiere, el valor justo de

la prestación puede ser menor que la cantidad

nominal de efectivo recibido o por recibir. Por

ejemplo, una empresa puede proporcionar crédito

libre de interés al comprador o aceptar del

comprador un documento sujeto a una tasa de

interés por debajo de la del mercado como

prestación por la venta de mercancías. Cuando el

convenio constituye efectivamente una transacción

financiera el valor justo de la retribución se

determina descontando todas las futuras

percepciones usando una tasa de interés implícita.

La tasa de interés implícita es la que sea más

claramente determinable entre:

a) la tasa vigente para un instrumento similar de un

emisor con un riesgo de crédito similar; o

b) una tasa de interés que descuente la cantidad

nominal del instrumento al precio actual de venta

en efectivo de los bienes o servicios.

La diferencia entre el valor justo y la cantidad

nominal de la retribución es reconocida como

ingreso por interés de acuerdo con los párrafos 28 y

29.

11. Cuando los bienes o servicios son

intercambiados o canjeados por bienes o servicios

que son de una naturaleza y valor similares, el

intercambio no se considera como una transacción

que genere ingreso. Este es a menudo el caso de los

comodatos con productos como petróleo o leche en

donde los suministradores intercambian o hacen

trueque de inventarios en diversas localidades para

cumplir con la demanda oportunamente en una

localidad particular. Cuando los bienes son

vendidos o los servicios son prestados a cambio de




109

bienes o servicios no similares, el intercambio es

considerado como una transacción que genera

ingreso. El ingreso es cuantificado al valor justo de

los bienes o servicios recibidos, ajustado por la

cantidad de cualquier efectivo o equivalentes de

efectivo transferidos. Cuando el valor justo de los

bienes o servicios recibidos no puede ser

cuantificado confiablemente, el ingreso es

cuantificado al valor justo de los bienes o servicios

entregados, ajustado por la cantidad de cualquier

efectivo o equivalentes de efectivo transferidos.

Identificación de la Transacción

12. Los criterios de reconocimiento de esta Norma

se aplican generalmente por separado a cada

transacción. Sin embargo, en ciertas circunstancias

es necesario aplicar los criterios de reconocimiento

a los componentes que se pueden identificar por

separado en una transacción única para reflejar la

sustancia de la transacción. Por ejemplo cuando el

precio de venta de un producto incluye una cantidad

identificable de servicios subsecuentes, esa

cantidad es diferida y reconocida como ingreso en

el período durante el cual se desempeña el servicio.

Por el contrario, los criterios de reconocimiento se

aplican a dos o más transacciones juntas cuando

están ligadas de tal modo que el efecto comercial no

puede entenderse sin referencia a la serie de

transacciones como un todo. Por ejemplo, una

empresa puede vender bienes y al mismo tiempo

entrar por separado a un convenio para re-compra

de los bienes a una fecha posterior, negando así el

efecto sustantivo de la transacción; en un caso así;

se manejan las dos transacciones juntas.

Venta de Bienes

13. El ingreso por la venta de bienes debe ser

reconocido cuando las condiciones siguientes han

sido satisfechas:

a) la empresa ha transferido al comprador los

riesgos y beneficios importantes de la propiedad de

los bienes;

b) la empresa no tiene involucramiento

administrativo al grado generalmente asociado con

la propiedad, ni el control efectivo sobre los bienes

vendidos;

c) la cantidad de ingreso puede ser cuantificada

confiablemente;

d) es probable que los beneficios económicos

asociados con la transacción fluirán hacia la

empresa; y

e) los costos incurridos o por ser incurridos respecto

de la transacción pueden ser cuantificados

confiablemente.

14. La valoración de cuando una empresa ha

transferido al comprador los riesgos y beneficios

importantes de propiedad, requiere un examen de

las circunstancias de la transacción. En la mayoría

de los casos la transferencia de riesgos y beneficios

de propiedad coincide con la transferencia del título

legal o el traspaso de la posesión al comprador. Este

es el caso de la mayoría de ventas al detalle. En

otros casos la transferencia de riesgos y beneficios

de propiedad ocurre en un momento diferente al de

la cesión del título legal o traspaso de la posesión.

15. Si la empresa retiene riesgos de propiedad

importantes, la transacción no es una venta y no se

reconoce el ingreso. Una empresa puede retener un

riesgo importante de propiedad en un número de

formas. Los siguientes son ejemplos de situaciones

en las que la empresa puede retener los riesgos y

beneficios importantes de propiedad:

a) cuando la empresa retiene una obligación por

funcionamiento insatisfactorio no cubierto por las

provisiones de una garantía normal;

b) cuando la entrada del ingreso por una venta

particular es contingente a la derivación del ingreso

por parte del comprador por su venta de los bienes;

c) cuando los bienes son embarcados sujetos a su

instalación y la instalación es una parte significativa

del contrato que no ha sido aún completada por la




110

empresa; y

d) cuando el comprador tiene el derecho a rescindir

la compra por una razón especificada en el contrato

de venta y la empresa no tiene la certeza sobre la

probabilidad de devolución.

16. Si una empresa retiene solo un riesgo

insignificante de propiedad, la transacción es una

venta y el ingreso es reconocido. Por ejemplo un

vendedor puede retener el título legal de los bienes

únicamente para proteger la posibilidad de cobro de

la cantidad adeudada. En tal caso si la empresa ha

transferido los riesgos y beneficios importantes de

propiedad, la transacción es una venta y se reconoce

el ingreso. Otro ejemplo de una empresa que retiene

solo un riesgo insignificante de propiedad puede ser

una venta al detalle cuando se ofrece un reembolso

si el cliente no está satisfecho. El ingreso en tales

casos es reconocido en el momento de la venta

siempre y cuando el vendedor pueda estimar

confiablemente las futuras devoluciones y

reconozca un pasivo por devoluciones basado en

experiencias previas y en otros factores

importantes.

17. Para que sea reconocido el ingreso es esencial

que sea probable que los beneficios económicos

asociados con la transacción fluyan hacia la

empresa. En algunos casos esto puede no ser

probable hasta que se reciba la prestación o hasta

que se elimine la incertidumbre. Por ejemplo puede

ser incierto que una autoridad gubernamental

extranjera conceda permiso para remitir la

prestación por una venta en un país extranjero.

Cuando el permiso se concede la incertidumbre se

elimina y el ingreso es reconocido. Sin embargo

cuando surge una incertidumbre sobre la

posibilidad del cobro de una cantidad ya incluida en

el ingreso, la cantidad incobrable o la cantidad cuya

recuperación ha dejado de ser probable es

reconocida como un gasto, y no un ajuste de la

cantidad de ingreso originalmente Reconocida.

18. El ingreso y los gastos que se refieren a la

misma transacción u otro evento son reconocidos

simultáneamente; a este proceso se le conoce

comúnmente como la identificación de ingresos y

gastos. Los gastos incluyendo garantías y otros

costos que serán incurridos después del embarque

de los bienes, normalmente pueden ser

cuantificados confiablemente cuando las otras

condiciones del reconocimiento de ingresos han

sido satisfechas. Sin embargo cuando los costos no

pueden ser cuantificados confiablemente, el ingreso

no puede ser reconocido; en tales circunstancias

cualquier prestación recibida es reconocida como

un pasivo.

Prestación de Servicios

19. Cuando el resultado de una transacción que

implica la prestación de servicios puede ser

estimado confiablemente, el ingreso asociado con

la transacción debe ser reconocido por referencia a

la etapa de terminación de la transacción en la fecha

de los estados financieros. El resultado de una

transacción a la fecha puede ser estimado

confiablemente cuando son satisfechas todas las

condiciones siguientes:

a) la cantidad del ingreso puede ser cuantificada

confiablemente;

b) es probable que los beneficios económicos


empresa;

c) la etapa de terminación de la transacción a la

fecha de los estados financieros puede ser

determinada confiablemente; y

d) los costos incurridos por la transacción y los

costos para completar la transacción pueden ser

cuantificados confiablemente

20. El reconocimiento del ingreso por referencia a

la etapa de terminación de una transacción es a

menudo conocido como el método por porcentaje

de terminación. Bajo este método el ingreso es

reconocido en los períodos contables en que los

servicios sean prestados. El reconocimiento del




111

ingreso sobre esta base brinda información útil

sobre el grado de actividad del servicio y

desempeño durante un período. La Norma


relacionada con Contratos de Construcción,

también requiere el reconocimiento del ingreso

sobre esta base. Los requisitos de esta Norma son

generalmente aplicables al reconocimiento del

ingreso y de los gastos relacionados para una

transacción que implica la prestación de servicios.

21. El ingreso es reconocido solo cuando es

probable que los beneficios económicos asociados

con la transacción fluyan hacia la empresa. Sin

embargo cuando surge una incertidumbre sobre la

posibilidad de cobro de una cantidad ya incluida en

ingreso, la cantidad incobrable o la cantidad cuya

recuperación ha dejado de ser probable, es

reconocida como un gasto y no como un ajuste de

la cantidad de ingreso originalmente reconocida.

22. Una empresa puede generalmente hacer

estimados confiables después de haberse puesto de

acuerdo sobre los siguientes puntos con las otras

partes involucradas en la transacción:

a) los derechos exigibles de cada parte respecto del

servicio a ser prestado y recibido por las partes;

b) la prestación que será intercambiada; y

c) la forma y términos de liquidación.

Generalmente es necesario para la empresa contar

con un sistema efectivo de presupuestos e informes

financieros. Los estimados de ingresos son

revisados y cuando es necesario se ajustan al

prestarse los servicios. La necesidad de tales

revisiones no necesariamente indican que el

resultado de la transacción no pueda medirse

confiablemente.

23. La etapa de terminación de una transacción

puede ser determinada por una variedad de

métodos. Una empresa usa un método que

cuantifique confiablemente los servicios prestados.

Dependiendo de la naturaleza de la transacción, los

métodos pueden incluir:

a) encuestas sobre el trabajo desarrollado

b) los servicios prestados a la fecha como un

porcentaje de los servicios totales por prestar, o

c) la proporción en que los costos incurridos a la

fecha afectan a los costos estimados totales de la

transacción. Sólo los costos que reflejan los

servicios prestados a la fecha son incluidos en

costos incurridos a la fecha. Sólo los costos que

reflejan servicios prestados o a ser prestados son

incluidos en los costos estimados totales de la

transacción.

Los pagos parciales y adelantos recibidos de los

clientes a menudo no reflejan los servicios

prestados.

24. Para fines prácticos, cuando los servicios son

prestados mediante un número indeterminado de

actos durante un período especificado de tiempo, el

ingreso es reconocido sobre una base en línea recta

durante el período especificado a menos que haya

evidencia de que algún otro método represente

mejor la etapa de terminación. Cuando un acto

específico es mucho más significativo que

cualquiera de los otros, el reconocimiento del

ingreso se pospone hasta que el acto significativo

sea ejecutado.

25. Cuando el resultado de la transacción que

implica la prestación de servicios no puede ser

estimado confiablemente, el ingreso debería ser

reconocido sólo al grado de los gastos reconocidos

que sean recuperables

26. Durante las etapas iniciales de una transacción

a menudo se da el caso de que el resultado de la

transacción no pueda ser estimado confiablemente.

No obstante puede ser probable que la empresa

recuperará los costos incurridos en la transacción.

Por lo tanto el ingreso es reconocido sólo al grado

de los costos incurridos que se espera sean

recuperables. Como el resultado de la transacción

no puede ser estimado confiablemente, no es




112

reconocida una utilidad.

27. Cuando el resultado de una transacción no

puede ser estimado confiablemente y no es probable

que los costos incurridos sean recuperables, el

ingreso no es reconocido y los costos incurridos son

reconocidos como un gasto. Cuando ya no existen

las incertidumbres que impidieron que fuera

estimado confiablemente el resultado del contrato,

el ingreso es reconocido de acuerdo con el párrafo

19 más bien que de acuerdo con el párrafo 25.

Intereses, Regalías y Dividendos

28. El ingreso originado por el uso por parte de

terceros de activos de la empresa que rinden

intereses, regalías y dividendos, debe ser

reconocido sobre las bases expuestas en el párrafo

29 cuando:

a) es probable que los beneficios económicos


empresa; y

b) la cantidad del ingreso puede ser cuantificada

confiablemente.

29. El ingreso debe ser reconocido sobre las bases

siguientes:

a) los intereses deben ser reconocidos sobre una

base de proporción de tiempo que toma en cuenta el

rendimiento efectivo sobre el activo;

b) las regalías deben ser reconocidas sobre una base

de acumulación de acuerdo con la sustancia del

convenio pertinente; y

c) los dividendos deben ser reconocidos cuando es

reconocido el derecho del accionista a recibir el

pago.

30. El rendimiento efectivo sobre un activo es la

tasa de interés que se requiere descontar al flujo de

entradas de efectivo futuras esperadas durante la

vida del activo para hacerlo equivalente a la

cantidad inicial en libros del activo. El ingreso por

interés incluye la cantidad de amortización de

cualquier descuento, sobreprecio ú otra diferencia

entre la cantidad inicial en libros de una obligación

o bono y su cantidad al vencimiento.

31. Cuando el interés no pagado se ha acumulado

antes de la adquisición de una inversión sujeta a

interés, la subsecuente entrada de interés se asigna

entre periodos de pre - adquisición y post -

adquisición; solo la porción de post - adquisición es

reconocida como ingreso. Cuando son declarados

dividendos sobre valores patrimoniales por la

utilidad neta de pre - adquisición, esos dividendos

son deducidos del costo de los valores. Si es difícil

hacer dicha asignación excepto sobre una base

arbitraria, los dividendos son reconocidos como

ingreso a menos que claramente representen una

recuperación de parte del costo de los valores

patrimoniales.

32. Las regalías se acumulan de acuerdo con los

términos del acuerdo pertinente y son generalmente

reconocidas sobre esa base, a no ser que al referirse

a la sustancia del convenio sea más apropiado

reconocer el ingreso sobre alguna otra base

sistemática y racional.

33. El ingreso es reconocido sólo cuando es


con la transacción fluyan hacia la empresa. Sin

embargo cuando surge una incertidumbre sobre la

posibilidad de cobro de una cantidad ya incluida en

el ingreso, la cantidad incobrable o la cantidad cuya

recuperación ha dejado de ser probable, es

reconocida como un gasto y no como un ajuste de

la cantidad de ingreso originalmente reconocida.

Revelación


a) las políticas contables adoptadas para el

reconocimiento del ingreso incluyendo los métodos

adoptados para determinar la etapa de terminación

de transacciones que impliquen la prestación de

servicios;




113

b) la cantidad de cada categoría significativa de

ingresos reconocido durante el período incluyendo

los ingresos originados por:

(i) la venta de bienes;

(ii) la prestación de servicios;

(iii) intereses,

(iv) regalías; y

(v) dividendos; y

c) la cantidad de ingreso originada por intercambios

de bienes y servicios incluidos en cada categoría

significativa de ingreso.

35. Una empresa revela cualesquiera ganancias y

pérdidas contingentes de acuerdo con la Norma



Ocurren Después de la Fecha del Balance. Las

ganancias contingentes y pérdidas contingentes

pueden surgir por costos de garantías, reclamos,

multas o posibles extravíos.

Fecha Efectiva



Financiera No. 16 Reconocimiento de Ingresos.


que cubran períodos que empiecen en o después del



APENDICE

Los ejemplos en este Apéndice ilustran la

aplicación de la Norma Ecuatoriana de

Contabilidad a un número de situaciones

comerciales para ayudar a comprender la aplicación

de esta Norma. Los ejemplos se centran en aspectos

particulares de una transacción y no son una

discusión exhaustiva de todos los factores

relevantes que podrían influir en el reconocimiento

del ingreso. A menos que se mencione

específicamente en el análisis de cada situación, los

ejemplos asumen que el monto de los ingresos

puede estimarse confiablemente, que es probable

que los beneficios económicos fluyan a la empresa

y que los costos incurridos o por incurrir, puedan

estimarse confiablemente. Los ejemplos no

modifican ni supeditan a las normas.

Venta de Bienes

La ley puede implicar que los criterios de

reconocimiento en esta Norma se cumplen en

diferentes momentos. En particular la ley puede

determinar el punto en el tiempo en que la empresa

transfiere los riesgos y beneficios importantes de

propiedad. Por lo tanto los ejemplos en esta sección

del apéndice necesitan ser leídos en el contexto de

las leyes relativas a la venta de bienes.

1. Ventas facturadas y no entregadas, en las que la

entrega se pospone a petición del comprador pero el

comprador asume la titularidad y acepta la

facturación.

El ingreso es reconocido cuando el comprador

asume la titularidad siempre que:

a) sea probable que la entrega se realice;

b) el artículo esté disponible, identificado y listo

para entregar al comprador en el momento en que

la venta es reconocida;

c) el comprador específicamente reconoce las

instrucciones para la entrega diferida; y

d) aplican los términos usuales de pago

El ingreso no es reconocido cuando hay

simplemente una intención de adquirir o

manufacturar los bienes a tiempo para la entrega.

2. Bienes embarcados sujetos a condiciones.

a) instalación e inspección.




114

El ingreso es normalmente reconocido cuando el

comprador acepta la entrega, y se completa la

instalación e inspección. Sin embargo, el ingreso es

reconocido inmediatamente a la aceptación de

entrega por el comprador cuando:

(i) el proceso de instalación es simple por

naturaleza, por ejemplo la instalación de un

receptor de televisión probado en fábrica que solo

requiere desempacar y conectar e instalar antena; o

(ii) la inspección se realiza sólo para fines de

determinación final de precios del contrato, por

ejemplo, embarques de mineral de hierro, azúcar o

granos de soya.

b) sobre la aprobación cuando el comprador ha

negociado un derecho limitado de devolución

Si el vendedor tiene incertidumbre respecto a la

posibilidad de devolución, el ingreso es reconocido

cuando el embarque ha sido formalmente aceptado

por el comprador o los bienes que han sido

entregados y el período de tiempo para rechazarlos

ha vencido.

c) ventas a consignación bajo las cuales el que

recibe (comprador) se compromete a vender los

bienes por parte del que embarca (vendedor)

El ingreso es reconocido por el que embarca cuando

los bienes son vendidos por el que recibe, a una

tercera parte.

d) ventas al contado contra entrega

El ingreso es reconocido cuando se hace la entrega

y se recibe el efectivo por el vendedor o su agente.

3. Ventas bajo las cuales los bienes son entregados

sólo cuando el comprador hace el pago final de una

serie de abonos.

El ingreso de dichas ventas es reconocido cuando

los bienes son entregados. Sin embargo, cuando la

experiencia indica que la mayoría de estas ventas

son completadas, el ingreso puede ser reconocido

cuando se recibe un depósito importante siempre y

cuando los bienes estén disponibles, identificados y

listos para entregar al comprador.

4. Ordenes cuando es recibido el pago (o pago

parcial) por adelantado de la entrega por bienes que

no se tienen al momento en inventario, por ejemplo,

los bienes están todavía por manufacturarse o serán

entregados directamente al cliente por una tercera

parte.

El ingreso es reconocido cuando los bienes son

entregados al comprador.

5. Convenios de venta y re - compra (distintos de

las transacciones de trueque) bajo los que el

vendedor conviene al mismo tiempo en re - comprar

los mismos bienes a una fecha posterior, o cuando

el vendedor tiene una opción de compra, o el

comprador tiene una opción de venta para re -

comprar, de parte del vendedor de los bienes.

Los términos del convenio necesitan ser analizados

para asegurar si en sustancia el vendedor ha

transferido los riesgos y beneficios de propiedad al

comprador y por eso el ingreso es reconocido.

Cuando el vendedor ha retenido los riesgos y

beneficios de propiedad, aún cuando se haya

transferido el título legal, la transacción es un

convenio financiero y no da lugar a ingresos.

6. Ventas a intermediarios, como distribuidores,

comerciantes u otros para su reventa.

El ingreso de dichas ventas es generalmente

reconocido cuando los riesgos y beneficios de

propiedad han sido transferidos. Sin embargo

cuando el comprador actúa en sustancia como un

agente, la venta es tratada como una venta a

consignación.




115

7. Publicaciones y otras suscripciones similares

Cuando los artículos involucrados son de valor

similar en cada período de tiempo, el ingreso es

reconocido sobre una base de línea recta durante el

período en que son despachados. Cuando los

artículos varían en valor de período a período, el

ingreso es reconocido sobre la base del valor de

venta del artículo despachado con relación al valor

total estimado de ventas de todos los artículos

cubiertos por la suscripción.

8. Ventas a plazos, bajo las cuales la retribución es

cobrable en abonos.

El ingreso atribuible al precio de venta fuera del

interés es reconocido en la fecha de venta. El precio

de venta es el valor presente de la retribución,

determinado descontando los abonos por cobrar a la

tasa implícita de interés. El elemento de interés es

reconocido como ingreso al ser ganado, sobre una

base de proporción al tiempo que toma en cuenta la

tasa implícita de interés.

9. Ventas de bienes raíces.

El ingreso es normalmente reconocido cuando el

título legal se transfiere al comprador. Sin embargo

en algunas circunstancias una propiedad puede ser

entregada al comprador antes de que se confiera el

título legal y por lo tanto los riesgos y beneficios de

propiedad han sido transferidos en esa etapa. En

tales casos siempre y cuando el vendedor no tenga

que completar ningún otro acto sustancial bajo el

contrato, puede ser apropiado reconocer el ingreso.

En cualquiera de los dos casos, si el vendedor está

obligado a llevar a cabo algún acto importante

después de la transferencia del título legal y/o su

derecho de uso, el ingreso es reconocido al llevarse

a cabo los actos. Un ejemplo es un edificio u otra

instalación cuya construcción no ha sido

completada.

En algunos casos los bienes raíces pueden ser

vendidos con un grado tal de involucramiento

continuado del vendedor que los riesgos y

beneficios de propiedad no han sido transferidos.

Ejemplos, son los convenios de venta y re - compra

que incluyen opciones de venta y compra, y

convenios por los que el vendedor garantiza la

ocupación de la propiedad por un periodo

especificado. En tales casos la naturaleza y grado

del involucramiento continuado del vendedor

determina cómo se contabiliza la transacción.

Puede ser contabilizada como una venta, como un

financiamiento, arrendamiento u otro convenio de

distribución de utilidades. Si se contabiliza como

una venta, el involucramiento continuado del

vendedor puede dilatar el reconocimiento del

ingreso.

Un vendedor debe también considerar los medios

de pago y evidencia del compromiso del comprador

para completar el pago. Por ejemplo cuando la suma

de los pagos recibidos incluyendo el enganche

inicial del comprador, no dan suficiente evidencia

del compromiso del comprador para completar el

pago, el ingreso es reconocido sólo al grado en que

el efectivo es recibido.

Prestación de Servicios

10. Cuotas de instalación.

Las cuotas de instalación son reconocidas como

ingreso por referencia a la etapa de terminación de

la instalación, a no ser que sean incidentales a la

venta de un producto en cuyo caso son reconocidas

cuando los bienes son vendidos.

11. Comisiones por servicio incluidas en el precio

del producto

Cuando el precio de venta de un producto incluye

una cantidad identificable por servicios

subsecuentes (por ejemplo, asesoría posterior a la

venta y actualizaciones en la venta de programas de




116

computación), esa cantidad es diferida y reconocida

como ingreso por el periodo durante el cual se

preste el servicio. La cantidad diferida es la que

cubrirá los costos esperados de los servicios del

convenio, junto con una ganancia razonable sobre

dichos servicios.

12. Comisiones por publicidad

Las comisiones a los medios son reconocidas

cuando el respectivo anuncio o comercial aparece

al público. Las comisiones por producción son

reconocidas por referencias a la etapa de

terminación del proyecto.

13. Comisiones de Agencias de Seguros

Las comisiones de agencias de seguros recibidas o

por cobrar que no requieren que el agente preste

ningún servicio adicional son reconocidas como

ingreso por el agente al inicio efectivo de las fechas

de renovación de las relativas pólizas. Sin embargo,

cuando es probable que se requiera que el agente

preste servicios adicionales durante la vida de la

póliza, la comisión o parte de ella se difiere y es

reconocida como ingreso por el periodo durante el

cual la póliza está en vigencia.

14. Honorarios por servicios financieros

El reconocimiento de ingreso por honorarios de

servicios financieros depende de los propósitos para

los que los honorarios son determinados y de la base

de contabilización de cualquier instrumento

financiero asociado. La descripción de honorarios

por servicios financieros puede no ser indicativa de

la naturaleza y sustancia de los servicios prestados.

Por lo tanto, es necesario distinguir entre honorarios

que son una parte integral del rendimiento efectivo

de un instrumento financiero, honorarios que son

ganados al brindarse los servicios, y honorarios que

son ganados a la ejecución de algún acto

significativo.

a) Honorarios que son una parte integral del

rendimiento efectivo de un instrumento financiero.

Dichos honorarios son generalmente tratados como

un ajuste a la tasa de rendimiento efectivo. Sin

embargo, cuando el instrumento financiero se

cuantifica a su valor justo subsecuentemente a su

reconocimiento inicial, los honorarios son

reconocidos como ingreso cuando el instrumento es

inicialmente reconocido.

(i) Origen de honorarios recibidos por la empresa

con relación a la creación o adquisición de un

instrumento financiero que es mantenido por la

empresa como una inversión.

Estos honorarios pueden incluir compensación por

actividades como la de evaluar la condición

financiera del prestatario, evaluar y registrar

garantías, el colateral y otros arreglos de

aseguramiento, negociación de los términos del

instrumento, preparación y procesamiento de los

documentos y cierre de la transacción. Estos

honorarios son una parte integral en la generación

de un involucramiento en marcha con el

instrumento financiero resultante y, junto con los

costos directos relacionados, son diferidos y

reconocidos como un ajuste al rendimiento

efectivo.

(ii) Honorarios del convenio recibidos por la

empresa para originar o comprar un préstamo.

Si es probable que la empresa entre a un convenio

específico de empréstito, los honorarios del

convenio recibidos son considerados como

compensación por un involucramiento continuo

con la adquisición de un instrumento financiero y,

junto con los costos directos relacionados, son

diferidos y reconocidos como un ajuste al

rendimiento efectivo. Si el compromiso expira sin

que la empresa haga el préstamo, el honorario es

reconocido como ingreso inmediatamente.




117

b) Las comisiones que se ganan al prestar los

servicios.

(i) Comisiones que se cobran por dar servicio a un

préstamo.

Las comisiones que cobra una empresa por dar

servicio a un préstamo son reconocidas como

ingreso al prestarle los servicios. Si la empresa

vende un préstamo pero retiene el servicio de ese

préstamo a una comisión que es más baja que una

comisión normal para tales servicios, parte del

precio de venta del préstamo es diferida y

reconocida como ingreso al prestarse el servicio.

(ii) Honorarios del convenio para originar o

comprar un préstamo.

Si no es probable que se participe en un convenio

específico de empréstito, la comisión del convenio

es reconocida como ingreso sobre una base

proporcional al tiempo durante el periodo del

compromiso.

c) Comisiones ganadas en la ejecución de un acto

significativo, que es mucho más significativo que

cualquier otro acto.

Las comisiones son reconocidas como ingreso

cuando el acto significativo ha sido completado,

como en los ejemplos que siguen.

(i) Comisiones en la asignación de acciones a un

cliente.

La comisión es reconocida como ingreso cuando las

acciones han sido asignadas.

(ii) Honorarios de colocación por arreglar un

préstamo entre un prestatario y un inversionista.

El honorario es reconocido como ingreso cuando ha

sido arreglado el préstamo.

15. Cuotas de Admisión.

El ingreso por presentaciones artísticas, banquetes

y otros eventos especiales es reconocido cuando el

evento se realiza. Cuando se vende la suscripción a

un número de eventos la cuota es asignada a cada

evento en una base que refleja el grado al que se den

los servicios en cada evento.

16. Cuotas por colegiatura

El ingreso es reconocido durante el periodo de la

instrucción.

17. Cuotas de afiliación, ingreso e iniciación.

El reconocimiento del ingreso depende de los

servicios prestados. Si la cuota permite sólo la

afiliación y todos los otros servicios o productos

son pagados separadamente, o si hay una

suscripción anual aparte, la cuota es reconocida

como ingreso cuando no existe incertidumbre

significativa sobre la posibilidad de su cobro. Si la

cuota da derecho al miembro a que se le brinden

servicios o publicaciones durante el tiempo de

afiliación, o a comprar bienes o servicios a precios

más bajos que los que se cargan a los no miembros,

es reconocida sobre una base que refleja el

momento, naturaleza y valor de los beneficios

brindados.

18. Honorarios por franquicias.

Los honorarios por franquicias pueden cubrir el

suministro de servicios iniciales y subsecuentes,

equipo y otros activos tangibles, y experiencia

técnica. Consecuentemente los honorarios por

franquicias son reconocidos como un ingreso sobre

una base que refleje el propósito por el que fueron

cargados los honorarios. Son apropiados los

siguientes métodos de reconocimiento de

honorarios por franquicias:




118

a) Suministro de equipo y otros activos tangibles.

La cantidad basada en el valor justo de los activos

vendidos, es reconocida como ingreso cuando las

partidas son entregadas o el título es entregado.

b) Suministro de servicios iniciales y subsecuentes.

Los honorarios por la provisión de servicios

continuos, ya sea parte del honorario inicial o un

honorario por separado, son reconocidos como

ingreso al prestarse los servicios. Cuando el

honorario por separado no cubre el costo de los

servicios continuos junto con una ganancia

razonable, parte del honorario inicial, suficiente

para cubrir los costos de los servicios continuos y

dar una razonable ganancia sobre esos servicios, es

diferido y reconocido como ingreso al prestarse los

servicios.

El convenio de franquicia puede prever que el

otorgante de la franquicia suministre equipo,

inventarios, u otros activos tangibles, a un precio

más bajo que el que se carga a otros o a un precio

que no brinde una ganancia razonable sobre esas

ventas. En estas circunstancias parte del honorario

inicial suficiente para cubrir los costos estimados en

exceso de ese precio y a brindar una razonable

ganancia sobre esas ventas, es diferido y reconocido

durante el período en el que es probable que los

bienes se vendan al usuario de la franquicia. El

saldo de un honorario inicial es reconocido como

ingreso cuando se ha cumplido sustancialmente con

todos los servicios iniciales y otras obligaciones

requeridas del otorgante de la franquicia (como

asistencia en la selección de un sitio, entrenamiento

de personal, financiamiento y publicidad)

Los servicios iniciales y otras obligaciones bajo un

convenio de franquicia de un área puede depender

del número de instalaciones individuales

establecidas en el área. En este caso los honorarios

atribuibles a los servicios iniciales son reconocidos

como ingreso en proporción al número de

instalaciones para las cuales se han completado en

forma sustancial los servicios iniciales.

Si el honorario inicial es cobrable después de un

período largo de tiempo y existe una incertidumbre

significativa de que será cobrado en su totalidad, el

honorario es reconocido al recibirse los abonos en

efectivo.

(c) Comisión por continuación de la franquicia.

Los honorarios cargados por el uso de derechos

continuados concedidos por el acuerdo, o por otros

servicios provistos durante el período del convenio,

son reconocidos como ingreso al brindarse los

servicios o al usarse los derechos.

d) Transacciones por Agencias

Pueden darse algunas transacciones entre el

otorgante de la franquicia y el usuario de la misma

que, en sustancia, implican que el otorgante actúa

como agente para el usuario de la franquicia. Por

ejemplo, el otorgante de la franquicia puede ordenar

suministros y arreglar su entrega al usuario de la

franquicia sin ninguna ganancia. Tales

transacciones no dan lugar a ingresos.

19. Honorarios por el desarrollo de programas de

computación hechos a la orden

Los honorarios por el desarrollo de programas de

computación a la orden son reconocidos como

ingreso por referencia a la etapa de terminación del

desarrollo, incluyendo la terminación de los

servicios otorgados para el apoyo de servicios

después de la entrega.

Intereses, Regalías y Dividendos

20. Honorarios por licencias y regalías




119

Los honorarios y regalías pagadas por el uso de los

activos de una empresa (como marcas registradas,

patentes, programas de computación, derechos por

música, matrices de discos, y películas) son

normalmente reconocidas de acuerdo a la sustancia

del convenio. Como un asunto práctico esto puede

ser en una base de línea recta durante la vida del

convenio, por ejemplo, cuando un licenciatario

tiene el derecho de usar cierta tecnología por un

período específico de tiempo.

Una asignación de derechos por un honorario fijo o

garantía no reembolsable bajo un contrato no

cancelable que permite al licenciatario explotar

esos derechos libremente y el que otorga la licencia

no tiene obligaciones que cumplir, es en sustancia

una venta. Un ejemplo es un convenio de licencia

para el uso de programas de computación cuando el

que otorga la licencia no tiene obligaciones

subsecuentes a la entrega. Otro ejemplo es la

concesión de derechos para exhibir una película en

mercados donde el que otorga la concesión no tiene

control sobre el distribuidor y no espera recibir

ingresos adicionales por taquilla. En tales casos el

ingreso es reconocido al momento de la venta.

En algunos casos el que se vaya a recibir o no un

honorario por licencia o regalía es contingente a la

ocurrencia de un evento futuro. En tales casos el

ingreso es reconocido sólo cuando es probable que

el honorario o regalía se recibirá, lo que

normalmente es cuando el evento ha ocurrido.



COSTOS DE FINANCIAMIENTO



revisada en 1993 y vigente para su uso obligatorio

para estados financieros iniciados el, o después del

1 de enero de 1995 y sustituyó a la Norma

Internacional de Contabilidad, Capitalización de

Costos de Préstamos. La norma se muestra en tipo


implantación de esta norma. No se intenta que las



Objetivo

El objetivo de esta Norma es prescribir o señalar el

tratamiento contable para los costos de

financiamiento. Esta Norma generalmente requiere

la consideración inmediata como gastos de los

costos de financiamiento. Sin embargo, la

capitalización de los costos de financiamiento

incurridos durante la adquisición, construcción o

producción de un activo calificable se permite como

un tratamiento alternativo permitido.

Alcance


empresas en la contabilidad de los costos de

financiamiento.

2. Esta Norma no trata del costo real o imputado del

capital, incluyendo el capital preferente no

clasificado como un pasivo.

Definiciones


con los significados especificados:

Costos de financiamiento, son interés y otros costos

incurridos por una empresa en conexión con el

préstamo de fondos.

Un activo calificable, es un activo que

necesariamente requiere de un período sustancial de

tiempo para estar listo para el uso o venta a que está

destinado.

4. Los costos de financiamiento pueden incluir:




120

a) interés en sobregiros bancarios y préstamos a

corto y a largo plazo;

b) amortización de descuentos o sobreprecios

relacionados a préstamos;

c) amortización de costos subordinados incurridos

en conexión con el convenio de préstamos;

d) cargos financieros respecto de arrendamientos

financieros reconocidos de acuerdo con la Norma

referente a la Contabilización de los

Arrendamientos; y

e) diferencias en cambios originadas por préstamos

en moneda extranjera al grado en que sean

consideradas como un ajuste a costos de interés.

5. Ejemplos de activos calificables son los que

requieren un período sustancial de tiempo para

traerlos a una condición vendible, plantas de

manufactura, instalaciones de generación de

energía y propiedades de inversión. Las inversiones

y aquellos inventarios que se manufacturan

rutinariamente o de otro modo se producen en

grandes cantidades sobre una base repetitiva

durante un período corto no son activos calificables.

Los activos que están listos para su uso o venta, a

que están destinados cuando son adquiridos,

tampoco son activos calificados.


TRATAMIENTO REFERENCIAL

Reconocimiento

6. Los costos de financiamiento deben ser

reconocidos como un gasto en el período en que son

incurridos.

7. Bajo el tratamiento referencial los costos de

financiamiento son reconocidos como un gasto en

el período en que son incurridos

independientemente de cómo se aplican los

préstamos.

Revelación

8. Los estados financieros deben revelar la política

contable adoptada para los costos de

financiamiento.


TRATAMIENTO ALTERNATIVO PERMITIDO

Reconocimiento

9. Los costos de financiamiento deben ser


incurridos, excepto al grado en que son

capitalizados de acuerdo con el párrafo 10.

10. Los costos de financiamiento que son

directamente atribuibles a la adquisición,

construcción o producción de un activo calificable

deben ser capitalizados como parte del costo de ese

activo. La cantidad de costos de financiamiento

elegible para capitalización debe ser determinada

de acuerdo con esta norma.

11. Bajo el tratamiento alternativo permitido los

costos de financiamiento que son directamente

atribuibles a la adquisición, construcción o

producción de un activo son incluidos en el costo

de ese activo. Estos costos de financiamiento son

capitalizados como parte del costo del activo

cuando es probable que darán como resultado

beneficios económicos futuros a la empresa y que

los costos puedan ser valuados confiablemente.

Otros costos de financiamiento son reconocidos

como un gasto en el período en que son incurridos.

Costos de Financiamiento Elegibles para su

Capitalización

12. Los costos de financiamiento que son

directamente atribuibles a la adquisición,

construcción o producción de un activo calificado

son aquellos costos de financiamiento que habrían

sido evitados si no se hubiera hecho el desembolso

sobre el activo calificable. Cuando una empresa

pide prestado fondos específicamente para el

propósito de obtener un activo calificable en




121

particular, los costos de financiamiento que

directamente se relacionan con ese activo

calificable pueden ser fácilmente identificables.

13. Puede ser difícil identificar una relación directa

entre préstamos en particular y un activo calificable

y determinar los préstamos que pudieran haber sido

de otro modo evitados. Esta dificultad ocurre, por

ejemplo, cuando la actividad financiera de una

empresa es coordinada centralmente. También

surgen dificultades cuando un grupo usa un rango

de instrumentos de duda para pedir prestado fondos

a tasas variables de interés, y presta esos fondos

sobre varias bases a otras empresas del grupo. Otras

complicaciones surgen mediante el uso de

préstamos denominados en o ligados a monedas

extranjeras, cuando el grupo opera en economías

altamente inflacionarias, y por las fluctuaciones en

los tipos de cambio. Como resultado la

determinación de la cantidad de costos de

financiamiento que son directamente atribuibles a

la adquisición de un activo calificado es difícil y se

requiere ejercer un juicio.

14. Al grado en que se pidan prestados fondos

específicamente para el propósito de obtener un

activo calificable, la cantidad de costos de

financiamiento elegible para capitalización sobre

ese activo debe ser determinada como los costos

reales de préstamos incurridos en ese préstamo

durante el período menos cualquier ingreso sobre la

inversión temporal de esos préstamos.

15. Los convenios financieros para un activo

calificable pueden dar como resultado que una

empresa obtenga fondos prestados e incurra en los

costos asociados antes que algunos o todos los

fondos sean usados para desembolsos sobre el

activo calificado. En tales circunstancias los fondos

son a menudo temporalmente invertidos estando

pendiente su desembolso sobre el activo calificable.

Al determinar la cantidad de costos de

financiamiento elegible para capitalización durante

un período, cualquier ingreso ganado sobre dichos

fondos se deduce de los costos de financiamiento

incurridos.

16. Al grado en que generalmente se piden

prestados fondos para el propósito de obtener un

activo calificable, la cantidad de costos de

financiamiento elegible para capitalización debe ser

determinada aplicando una tasa de capitalización a

los desembolsos sobre ese activo. La tasa de

capitalización debe ser el promedio ponderado de

los costos de financiamiento aplicable a los

préstamos de la empresa que estén vigentes durante

el período, distintos de los préstamos pedidos

específicamente para el propósito de obtener un

activo calificable. La cantidad de costos de

financiamiento capitalizada durante un período no

debe exceder la cantidad de costos de

financiamiento incurridos durante ese período.

17. En algunas circunstancias es apropiado incluir

todos los préstamos de la matriz y sus subsidiarias

cuando se calcula un promedio ponderado de los

costos de financiamiento; en otras circunstancias es

apropiado para cada subsidiaria usar un promedio

ponderado de los costos de financiamiento

aplicable a sus propios préstamos.

Exceso de la Cantidad en Libros del Activo

Calificable

Sobre la Cantidad Recuperable (Valor de Uso)

18. Cuando la cantidad en libros o el costo último

esperado del activo calificable excede su cantidad

recuperable o valor neto de realización, la cantidad

en libros se rebaja o se cancela de acuerdo con los

requisitos de otras Normas Contables. En ciertas

circunstancias la cantidad de la rebaja o de la

cancelación es revertida de acuerdo con las otras

Normas Contables.

Comienzo de la capitalización

19. La capitalización de los costos de

financiamiento como parte del costo de un activo

calificable debe comenzar cuando:

a) se incurre en desembolsos por el activo;




122

b) se incurre en costos de financiamiento; y

c) cuando están en curso las actividades que son

necesarias para preparar el activo para el uso o

venta a que está destinado.

20. Los desembolsos sobre un activo calificable

incluyen solo aquellos desembolsos que han

resultado en pagos de efectivo, cesión de otros

activos o en asumir pasivos sujetos a interés. La

cantidad promedio en libros del activo durante el

período, incluyendo los costos de financiamiento

previamente capitalizados, es normalmente una

aproximación razonable de los desembolsos a los

cuales se les debe aplicar la tasa de capitalización.

21. Las actividades necesarias para preparar el

activo para el uso o venta a que está destinado

abarcan más que la construcción física del activo.

Incluyen trabajo técnico y administrativo previo al

inicio de la construcción física, tales como las

actividades asociadas con la obtención de permisos

antes del inicio de la construcción física. Sin

embargo, tales actividades excluyen la retención de

un activo cuando no está teniendo lugar ninguna

actividad de producción o desarrollo que cambie la

condición del activo. Por ejemplo, los costos de

financiamiento incurridos mientras el terreno está

bajo desarrollo son capitalizados durante el período

en que las actividades relacionadas al desarrollo se

están llevando a cabo. Sin embargo, los costos de

financiamiento incurridos mientras el terreno

adquirido para propósitos de construcción es

retenido sin ninguna actividad de desarrollo

asociadas, no califican para capitalización.

Suspensión de la Capitalización


financiamiento debe ser suspendida durante

períodos extensos en los que el desarrollo activo es

interrumpido.

23. Se puede incurrir en costos de financiamiento

durante un período extenso en que las actividades

necesarias para preparar un activo para el uso o

venta a que está destinado se interrumpan. Tales

costos son costos de retención de activos

parcialmente terminados y no califican para

capitalización. Sin embargo, la capitalización de

costos de financiamiento no se suspende

normalmente durante un período cuando se están

llevando a cabo trabajos técnicos y administrativos

sustanciales. La capitalización de costos de

financiamiento tampoco se suspende cuando una

demora temporal es parte necesaria del proceso de

alistar un activo para su uso o venta. Por ejemplo,

la capitalización continúa durante el extenso

período que se necesita para que los inventarios

tengan madurez o el extenso período durante el cual

los altos niveles del agua demoran la construcción

de un puente, si tales niveles altos de agua son

comunes durante el período de construcción en la

región geográfica de que se trate.

Cesación o Terminación de la Capitalización


financiamiento debe cesar o terminar cuando están

completas sustancialmente todas las actividades

necesarias para preparar el activo calificable para el

uso o venta a que está destinado.

25. Un activo está normalmente listo para el uso o

venta a que está destinado cuando está terminada la

construcción física del activo aunque el trabajo

administrativo de rutina aún continúe. Si todo lo

que está pendiente son modificaciones menores,

como la decoración de una propiedad según la

especificación del comprador o usuario, esto indica

que sustancialmente todas las actividades están

terminadas.

26. Cuando la construcción de un activo calificable

es terminada en partes y cada parte puede ser usada

mientras continúa la construcción de otras partes, la

capitalización de los costos de financiamiento debe

cesar en cada parte al ser sustancialmente

terminada.

27. Un ejemplo de construcción de un activo que

resulta en que una parte del activo sea utilizable




123

mientras continúa la construcción en otras partes

del activo, es un parque industrial que comprende

varios edificios, cada uno de los cuales puede ser

usado individualmente. Un ejemplo de un activo

que necesita estar completo antes de poder ser

usado es una planta industrial que implica varios

procesos que son llevados en secuencia en

diferentes unidades dentro del mismo sitio, como

una planta de acero.

Revelación

28. Los estados financieros deben revelar:

a) la política contable adoptada para costos de

financiamiento;

b) el monto de costos de financiamiento

capitalizado durante el período; y

c) la tasa de capitalización usada para determinar el

monto de costos de financiamiento elegible para

capitalización.

TODOS LOS COSTOS DE FINANCIAMIENTO

Disposiciones Transitorias

29. Cuando la adopción de esta Norma constituya

un cambio en políticas contables, la empresa debe

ajustar sus estados financieros de acuerdo con la

Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 5



Contables. Alternativamente, las empresas que

sigan el tratamiento alternativo permitido deben

capitalizar solo aquellos préstamos de costos

incurridos después de la fecha efectiva de la Norma

y que cumplan con los criterios para capitalización.

Fecha Efectiva


financieros que cubran períodos que empiecen en o


aplicación en forma más temprana.

APENDICE


parte de la Norma. El propósito del apéndice es



Financiamiento

Ejemplos de Notas a los Estados Financieros que

pueden ser aplicables a una empresa que detalla sus

costos de financiación durante un período.

Nota Inmuebles, Maquinaria y Equipo

Comprenden lo siguiente:

Valor bruto Depreciación Valor neto reexpresado

Acumulada al 31 de diciembre

(Reexpresado) (Reexpresada) 19x2 19x1

S/. S/. S/. S/.

Terrenos 1.707.911 1.707.911 1.920.633

Edificios 13.432.892 6.368.861 7.064.031

7.490.211

Maquinaria e

Instalaciones 56.027.391 44.507.033 11.520.358

11.144.994

Muebles y

Herramientas 7.879.822 6.736.325 1.143.497

1.661.434

Vehículos 1.232.358 1.114.369 117.989 108.323

Trabajos en

Curso 3.607.749 3.607.749 1.164.408

83.888.123 58.726.588 25.161.535 23.490.003

El saldo de trabajos en curso corresponde

sustancialmente a los desembolsos efectuados para

la construcción de una planta de oxígeno en

Huancayo para la obtención de alambrón de cobre.

El desarrollo de este proyecto demandará una

inversión aproximada de US$ 6.5 millones y será

efectuado por la empresa, la cual se ha




124

comprometido a aportar un monto de S/. 500.000 en

maquinaria y otras propiedades, por un monto

aproximado de US$ 1.5 millones. El saldo del

proyecto es financiado con préstamos otorgados por

entidades financieras.

Nota Sobregiros y Préstamos Bancarios

El saldo al 31 de diciembre comprende:

19x2 19x1

S/. S/.

Banco del Perú

- Sobregiros 254.748 996.924

- Pagaré 3.230.000 1.501.000

Banco Central del Perú

- Préstamo 5.557.638 2.193.207

Financiera del Norte

- Pagaré 3.168.000 2.500.000

BCP International Bank (Panamá)

- Pagaré en moneda extranjera,

Equivalente a US$ 400.000 864.000

13.074.386 7.191.131

Menos, porción a largo plazo,

Banco Central del Perú (2.500.000) (1.000.000)

10.574.386 6.191.131

En agosto de 19X2, la Corporación Andina de

Fomento (CAF) aprobó un préstamo a largo plazo a

la empresa por US$ 1.5 millones, destinados a la

construcción de una planta de oxígeno en

Huancayo. El préstamo ha sido garantizado por la

República del Perú. A la fecha no se ha efectuado

desembolso alguno.

Estas obligaciones devengan intereses y comisiones

iguales a las vigentes en el mercado bancario y por

este concepto se ha debitado aproximadamente S/.

1.028.000 a los resultados del año (S/. 635.000 en

19X1).



INVENTARIOS








Objetivo

El objetivo de esta Norma es prescribir o señalar el

tratamiento contable para inventarios bajo el

sistema de costo histórico. Un tema primordial en

la contabilidad de inventarios es la cantidad de

costo que ha de ser reconocida como un activo y

mantenida en los registros hasta que los ingresos

relacionados sean reconocidos. Esta Norma

proporciona guías prácticas sobre la determinación

del costo y su subsecuente reconocimiento como un

gasto, incluyendo cualquier disminución a su valor

neto de realización.

También brinda lineamientos sobre las fórmulas de

costeo que se usan para asignar costos a inventarios.

Alcance


empresas en los estados financieros preparados en

el contexto del sistema de costo histórico en la

contabilidad de inventarios que no sean:

a) el trabajo en proceso que se origina bajo los

contratos de construcción incluyendo contratos de

servicios directamente relacionados (los que serán

tratados en una Norma específica sobre contratos de

construcción);

b) instrumentos financieros.




125

c) inventarios de productores de ganado, de

productos forestales y de agricultura, y depósitos de

mineral en la medida que son cuantificados a su

valor neto de realización de acuerdo con prácticas

bien establecidas en ciertas industrias.

2. Los inventarios a que se refiere el párrafo 1 (c)

son cuantificados a su valor neto de realización en

ciertas etapas de producción. Esto ocurre, por

ejemplo, cuando las cosechas en la agricultura ya

han sido levantadas o los depósitos de mineral han

sido extraídos y la venta está asegurada bajo un

contrato a futuro o una garantía del gobierno, o

cuando existe un mercado homogéneo y hay un

riesgo insignificante de dejar de vender. Estos

inventarios se excluyen del alcance de esta Norma.

Definiciones


con el significado que se indica en cada caso:

Los inventarios son activos:

a) retenidos para su venta en el curso ordinario de

los negocios;

b) en el proceso de producción para dicha venta; o

c) en la forma de materiales o suministros que serán

consumidos en el proceso de producción o en la

prestación de servicios.

Valor neto realizable es el precio estimado de venta

en el curso ordinario de los negocios menos los

costos estimados de terminación y los costos

estimados necesarios para hacer la venta.

4. Los inventarios abarcan las mercancías

compradas o retenidas para vender incluyendo por

ejemplo mercancía comprada por un detallista y

retenida para vender, o terrenos y otras propiedades

retenidas para vender. Los inventarios también

abarcan bienes producidos o trabajos en proceso de

producción por la empresa, e incluyen materiales y

suministros en espera de uso en el proceso de

producción. En el caso de un proveedor de servicios

los inventarios incluyen el costo del servicio como

se describe en el párrafo 13, por el cual la empresa

aún no ha reconocido el ingreso relacionado.

Cuantificación de Inventarios

5. Los inventarios deben ser cuantificados al más

bajo de su costo y su valor neto de realización.

Costo de Inventarios

6. El costo de inventarios debe comprender todos

los costos de compra, costos de conversión y otros

costos incurridos para traer los inventarios a su

presente ubicación y condición.

Costo de Compra

7. Los costos de compra de inventarios comprenden

el precio de compra, derechos de importación y

otros impuestos (distintos de los que son

recuperables por la empresa de parte de las

autoridades fiscales) y transporte, manejo y otros

costos directamente atribuibles a la adquisición de

productos terminados, materiales y servicios. Los

descuentos por pronto pago, bonificaciones y otras

partidas similares se deducen en la determinación

de los costos de compra.

Costo de Conversión

8. Los costos de conversión de inventarios incluyen

costos directamente relacionados a las unidades de

producción tales como la mano de obra directa.

También incluyen una asignación sistemática de

gastos indirectos de producción fijos y variables

que se incurren al convertir los materiales en

productos terminados. Los gastos indirectos de

producción fijos son aquellos costos indirectos de

producción que permanecen relativamente

constantes, independientemente del volumen de




126

producción tales como la depreciación y el

mantenimiento de edificios de la fábrica y de

equipo y el costo de administración y dirección de

la fábrica. Los gastos indirectos de producción

variables son aquellos costos indirectos de

producción que varían directamente, o casi

directamente con el volumen de producción, tales

como materiales indirectos y mano de obra

indirecta.

9. La asignación de gastos indirectos de producción

fijos a los costos de conversión se basa en la

capacidad normal de las instalaciones de

producción. Capacidad normal es la producción que

se espera sea lograda en promedio durante un

número de períodos o épocas bajo circunstancias

normales, tomando en cuenta la pérdida de

capacidad resultante de los planes para

mantenimiento. El nivel real de producción puede

ser usado si se aproxima a la capacidad normal. La

cantidad de gastos indirectos fijos asignados a cada

unidad de producción no es aumentada como una

consecuencia de baja producción o de la planta

fuera de servicio. Los gastos indirectos no

asignados son reconocidos como un gasto en el

período en que fueron incurridos. En períodos de

producción normalmente alta, la cantidad de gastos

indirectos fijos asignada a cada unidad de

producción es disminuida, de modo que los

inventarios no sean cuantificados por arriba del

costo. Los gastos indirectos de producción

variables son asignados a cada unidad de

producción sobre la base del uso real de las

instalaciones de producción.

10. Un proceso de producción puede dar como

resultado que se esté produciendo más de un

producto simultáneamente. Este es el caso, por

ejemplo, cuando se producen productos conjuntos o

cuando hay un producto principal y un subproducto.

Cuando los costos de conversión de cada producto

no son identificables separadamente éstos se

asignan entre los productos sobre una base

consistente y racional. La asignación puede ser

basada por ejemplo en el valor relativo de ventas de

cada producto ya sea en la etapa del proceso de

producción en que los productos se vuelven

identificables por separado, o a la terminación de la

producción. La mayoría de los subproductos por su

naturaleza son de poca importancia relativa.

Cuando este es el caso a menudo son cuantificados

a su valor neto de realización y este valor se deduce

del costo del producto principal. Como resultado, la

cantidad de registro del producto principal no es

sustancialmente diferente de su costo.

Otros Costos

11. Otros costos se incluyen en el costo de

inventarios sólo en la medida en que son incurridos

para traer los inventarios a su presente ubicación y

condición. Por ejemplo puede ser apropiado incluir

en el costo de inventarios los gastos indirectos que

no sean de producción o los costos de diseñar

productos para clientes específicos.

12. Algunos ejemplos de costos excluidos del costo

de inventarios y reconocidos como gastos en el

período en que fueron incurridos son los siguientes:

a) cantidades anormales de materiales

desperdiciados, mano de obra, u otros costos de

producción;

b) costos de almacenamiento, excepto que esos

costos sean necesarios previamente en el proceso de

producción en una etapa más avanzada de

producción;

c) gastos indirectos administrativos que no

contribuyen a traer los inventarios a su presente

ubicación ni condición; y

d) costos de venta.

Costo de Inventarios de un Proveedor de Servicios

13. El costo de inventarios de un proveedor de

servicios consiste primordialmente en la mano de

obra y otros costos del personal directamente

encargado de proporcionar el servicio, incluyendo

al personal de supervisión y los gastos indirectos




127

atribuibles. La mano de obra y otros costos

relacionados con ventas y personal administrativo

en general no se incluyen, pero son reconocidos

como gastos en el período en que se incurren.

Técnicas para la Cuantificación del Costo

14. Si los resultados se aproximan al costo, pueden

usarse por conveniencia las técnicas para la

cuantificación del costo de inventarios tales como

el método de costo estándar, o el método de

detallistas. Los costos estándares toman en cuenta

los niveles normales de eficiencia y utilización de

la capacidad. Son regularmente revisados y si es

necesario modificados a la luz de las condiciones

actuales.

15. El método de detallistas es usado

frecuentemente en la industria de menudeo para

cuantificar inventarios numerosos de artículos con

rápida rotación, que tienen márgenes similares y

para los cuales no es práctico usar otros métodos de

costeo. El costo del inventario se determina

reduciendo del valor de venta del inventario, el

porcentaje apropiado de margen bruto. El

porcentaje usado toma en consideración el

inventario que ha sido rebajado por debajo de su

precio original de venta. A menudo se usa un

porcentaje promedio para cada departamento de

menudeo.

Fórmulas de Costeo

16. El costo de inventarios de partidas que no son

ordinariamente intercambiables y de bienes o

servicios producidos y segregados para proyectos

específicos debe ser asignado usando la

identificación específica de los costos individuales.

17. La identificación específica de costos significa

que se atribuyen costos específicos a partidas

identificadas de inventario. Este es el tratamiento

apropiado para partidas que son segregadas para un

proyecto específico, independientemente de si han

sido compradas o producidas. Sin embargo cuando

hay grandes números de partidas de inventario que

son ordinariamente intercambiables, la

identificación específica no es apropiada porque la

selección de partidas podría ser hecha para obtener

efectos predeterminados sobre la utilidad neta o

pérdida por el período.

18. El costo de inventarios distintos a los tratados

en el párrafo 16 debe ser asignado usando la

fórmula PEPS, (primeras entradas, primeras

salidas), la de costo promedio ponderado y UEPS,

(últimas entradas, primeras salidas).

19. La fórmula PEPS asume que las partidas del

inventario que fueron compradas primero son

vendidas primero, y consecuentemente las partidas

remanentes en inventario al final del período son

aquellas compradas o producidas más

recientemente.

20. Bajo la fórmula de costo promedio ponderado,

el costo de cada partida es determinado a partir del

promedio ponderado del costo de partidas similares

al principio de un período y el costo de partidas

similares compradas o producidas durante el

período. El promedio puede ser calculado en una

base periódica, o al ser recibido cada embarque

adicional, dependiendo de las circunstancias de la

empresa.

21. La fórmula UEPS, (últimas entradas, primeras

salidas) asume que las partidas de inventario que

fueron compradas o producidas al último son

vendidas primero, y consecuentemente las partidas

remanentes en inventario al final del período son

aquellas compradas o producidas primero.

Valor Neto Realizable

22. El costo de inventarios puede no ser recuperable

si dichos inventarios están dañados, si se han vuelto

total o parcialmente obsoletos, o si sus precios de

venta han bajado. El costo de inventarios puede

también no ser recuperable si han aumentado los

costos estimados de terminación o los costos

estimados a ser incurridos para efectuar la venta. La

práctica de rebajar los inventarios por debajo del




128

costo al valor neto realizable, consistente con el

punto de vista de que los activos no deben ser

asentados en libros en exceso de las cantidades que

se espera sean liquidadas por su venta y uso.

23. Los inventarios generalmente son rebajados al

valor neto realizable en una base de partida por

partida. En algunas circunstancias sin embargo

puede ser apropiado agrupar partidas similares o

relacionadas. Este puede ser el caso con partidas de

inventario que se relacionen con la misma línea de

productos que tienen propósitos similares o usos

finales parecidos, que son producidos y

mercadeados en la misma área geográfica, y no

pueden ser evaluados en una forma práctica por

separado de otras partidas en esa línea de productos.

No es apropiado rebajar inventarios basados en una

clasificación de inventario, por ejemplo productos

terminados o todos los inventarios en una industria

particular o en un segmento geográfico. Los

proveedores de servicios generalmente acumulan

costos respecto de cada servicio por el que será

cargado un precio de venta separado. Por lo tanto

cada uno de estos servicios es tratado como una

partida aparte.

24. Los estimados del valor neto realizable son

basados en la evidencia más confiable disponible al

momento de hacer los estimados en cuanto a la

cantidad que se espera liquiden los inventarios.

Estos estimados toman en consideración las

fluctuaciones de precio o costo relacionadas

directamente con eventos que ocurren después del

final del período al grado en que tales eventos

confirmen las condiciones existentes al final del

período.

25. Los estimados de valor neto realizable también

toman en consideración el propósito para el que se

mantiene el inventario. Por ejemplo, el valor neto

realizable de la cantidad de inventario mantenido

para satisfacer ventas firmes o contratos de

servicios, se basa en el precio del contrato. Si los

contratos de ventas son por menos que las

cantidades mantenidas en inventario, el valor neto

realizable del exceso se basa en precios generales

de venta. Las pérdidas contingentes sobre contratos

de ventas firmes en exceso de las cantidades

mantenidas en inventario y las pérdidas

contingentes en contratos de compra firmes son

tratadas de acuerdo con la Norma Ecuatoriana de

Contabilidad NEC No. 4 referente a Contingencias

y Sucesos que Ocurren después de la Fecha del

Balance.

26. Las cantidades normales de materiales y otros

suministros mantenidas para uso en la producción

de inventarios no son rebajadas por debajo del costo

si los productos terminados en los que serán

incorporados se espera sean vendidos al costo o por

encima de él. No obstante cuando una baja en el

precio de materiales es una indicación de que el

costo de los productos terminados excederá al valor

neto realizable, los inventarios de materiales se

rebajan. En este caso el costo de reemplazo puede

ser la mejor cuantificación disponible del valor neto

realizable de esos materiales.

Reconocimiento como Costo y Gasto

27. Cuando los inventarios son vendidos la cantidad

en libros de esos inventarios debe ser reconocida

como un costo en el período en que el ingreso

relacionado es reconocido. La cantidad de cualquier

rebaja de inventarios al valor neto realizable y otras

pérdidas de inventarios debe ser reconocida como

un gasto en el período en que ocurre la rebaja o la

pérdida.

28. El proceso de reconocimiento como un costo de

la cantidad en libros de inventarios vendidos resulta

en la identificación de costos e ingresos.

29. Algunos inventarios pueden ser asignados a otra

cuenta de activo, por ejemplo inventario usado

como un componente de propiedad, planta o equipo

autoconstruidos. Los inventarios asignados a otro

activo en esta forma son reconocidos como un gasto

durante la vida útil de ese activo.

Revelación




129


a) las políticas contables adoptadas para cuantificar

inventarios, incluyendo la fórmula de costo usada;

b) la cantidad total en libros de inventarios y la

cantidad en libros en clasificaciones apropiadas a la

empresa;

c) la cantidad en libros de inventarios registrada a

su valor neto realizable;

d) la cantidad en libros de inventarios dados en

prenda como garantía de pasivos.

31. La información sobre las cantidades en libros

mantenidas en diferentes clasificaciones de

inventarios y el grado de los cambios en estos

activos es útil para los usuarios de estados

financieros. Las clasificaciones comunes de

inventarios son mercancía, suministros de

producción, materiales, trabajo en proceso y

productos terminados. Los inventarios de un

proveedor de servicios pueden simplemente ser

descritos como trabajo en proceso.

32. Cuando el costo de inventarios es determinado

usando la fórmula UEPS de acuerdo con el

tratamiento permitido del párrafo 21, los estados

financieros deben revelar la diferencia entre la

cantidad de inventarios según se muestra en los

estados financieros y cualquiera de las dos

siguientes:

a) la más baja de la cantidad determinada de

acuerdo al párrafo 18 y el valor neto realizable; o

b) el más bajo del costo actual a la fecha de los

estados financieros y el valor neto realizable.

33. Los estados financieros deben revelar ya sea:

a) el costo de inventarios reconocido como un gasto

durante el período; o

b) los costos de operación, aplicables a ingresos,

reconocidos como un gasto durante el período,

clasificados por su naturaleza.

34. El costo de inventarios reconocido como un

gasto durante el período consiste de aquellos costos

previamente incluidos en la cuantificación de las

partidas de inventarios vendidas y los gastos

indirectos de producción no asignados y cantidades

anormales de costos de producción de inventarios.

Las circunstancias de la empresa pueden también

justificar la inclusión de otros costos, como costos

de distribución.

35. Algunas empresas adoptan una forma diferente

para el estado de resultados que tiene como

consecuencia que se revelen diferentes cantidades

en vez del costo de inventarios reconocidos como

un gasto durante el período. Bajo este formato

diferente, la empresa revela las cantidades de costos

de operación, aplicables a ingresos por el período,

clasificados por su naturaleza. En este caso, la

empresa revela los costos reconocidos como un

gasto por materias primas y de consumo, costos de

mano de obra y otros costos de operación junto con

la cantidad del cambio neto en inventarios para el

período.

36. Una rebaja en el valor neto realizable puede ser

de tal tamaño, incidencia, o naturaleza que requiera

revelación bajo los lineamientos de la Norma




Actualización por Inflación.

37. Los diferentes componentes del rubro

Inventarios, deben ser actualizados

monetariamente, como consecuencia de la pérdida

de valor, originada por la inflación en el país.

Hasta que se emita un nuevo pronunciamiento

específico relacionado con el ajuste integral de los

estados financieros por el cambio en el nivel

general de precios, los ajustes que sean necesarios

para llevar los estados financieros ajustados por

inflación, deberán ser aplicados de manera

consistente en el criterio de ajuste por inflación




130

utilizado.

Fecha Efectiva



Financiera No. 7 "Inventarios". Esta Norma es

efectiva para los estados financieros que cubren

períodos que empiezan en o después del 1 de enero

de 1999. Se incentiva su aplicación en fecha más

temprana.


NEC No. 12

PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO








Objetivo

El objetivo de esta Norma es señalar el tratamiento

contable para las propiedades, planta y equipo

(también llamados activos fijos). Los temas

principales en la contabilidad de propiedades,

planta y equipo, son: el momento indicado de

reconocimiento de los activos, la determinación de

sus valores en libros y los cargos por depreciación

que deben ser reconocidos en relación con ellos, y

la determinación y tratamiento contable de otras

disminuciones en los valores en libros.

El tratamiento en esta Norma requiere que una

partida de propiedades, planta y equipo sea

registrada en libros a su costo de adquisición menos

su depreciación, o la cantidad de recuperación,

cuando haya evidencia de un deterioro del valor.

Un tratamiento permitido en esta Norma es la

revaluación al valor justo de propiedades, planta y

equipo, y el uso de esta cantidad revaluada como la

base para determinar el cargo por depreciación.

Alcance

1. Esta Norma debe ser aplicada en la

contabilización de propiedades, planta y equipo,

excepto cuando otra Norma Ecuatoriana de

Contabilidad exija o permita un tratamiento

contable diferente.

2. Esta Norma no aplica a:

a) bosques y recursos naturales renovables

similares; y

b) derechos sobre minerales, la exploración y

extracción de minerales, petróleo, gas natural y

recursos no renovables similares.

Sin embargo esta Norma sí aplica a las propiedades,

planta y equipo usados para desarrollar o mantener

las actividades o los activos cubiertos en a) o b),

cuando son separables de esas actividades o activos.

Definiciones



Propiedades, Planta y Equipo son activos tangibles

que:

a) son retenidos por una empresa para ser usados en

la producción o abastecimiento de bienes o

servicios, para rentar a terceros o para propósitos

administrativos; y

b) se espera sean usados durante más de un período.

Depreciación es la distribución sistemática de la

cantidad depreciable de un activo durante su vida

útil.




131

Cantidad depreciable es el costo de un activo, u otra

cantidad que sustituye al costo en los estados

financieros, menos el valor residual.

Vida útil es:

a) el período de tiempo durante el cual espera una

empresa usar un activo; o

b) el número de unidades de producción o similares

que una empresa espera obtener de un activo.

Costo es la cantidad de efectivo o equivalentes de

efectivo pagados o el valor justo de otra

compensación entregada para adquirir un activo en

el momento de su adquisición o construcción.

Valor residual es la cantidad neta que la empresa

espera obtener por un activo al final de su vida útil,

después de deducir los costos esperados en su

disposición.

Valor justo es la cantidad por la que un activo

podría ser intercambiado entre un comprador

informado y dispuesto y un vendedor informado y

dispuesto, en una transacción en libre competencia.

Valor en libros es la cantidad con la que un activo

es incluido en el balance general, después de la

depreciación acumulada en ese momento.

Cantidad recuperable es la cantidad que la empresa

espera recuperar del uso futuro de un activo,

incluyendo su valor residual en su disposición.

Reconocimiento de Propiedades, Planta y Equipo

4. Una partida de propiedades, planta y equipo debe

ser reconocida como un activo cuando:

a) es probable que fluyan hacia la empresa

beneficios económicos futuros asociados con el

activo; y

b) el costo del activo para la empresa puede ser

cuantificado confiablemente

5. Las propiedades, planta y equipo son a menudo

una porción importante de los activos totales de una

empresa, y por lo tanto son significativos en la

presentación de su posición financiera. Aún más, la

determinación de si una erogación representa un

activo o un gasto, puede tener un efecto importante

en los resultados de operación informados por una

empresa.

6. Al determinar si una partida satisface el primer

criterio para su reconocimiento, la empresa necesita

valuar el grado de certeza respecto del flujo de

beneficios económicos futuros sobre la base de la

evidencia disponible en el momento del

reconocimiento inicial. La existencia de suficiente

certeza de que los beneficios económicos futuros

fluirán hacia la empresa, necesita la seguridad de

que la empresa recibirá los beneficios asociados al

activo y asumirá los riesgos correspondientes. Esta

seguridad se adquiere generalmente hasta que los

riesgos y beneficios han pasado a la empresa. Antes

de que esto ocurra la transacción para adquirir el

activo puede ser cancelada sin una penalidad

significativa, y por lo tanto el activo no es

reconocido.

7. El segundo criterio para el reconocimiento

generalmente se satisface de manera rápida, porque

la transacción de intercambio que da evidencia de

la compra del activo identifica su costo. En el caso

de un activo construido puede hacerse una

cuantificación confiable del costo, a partir de las

transacciones con las partes externas a la empresa

en la adquisición de materiales, mano de obra y

otros insumos usados durante el proceso de

construcción.

8. Al identificar qué constituye una partida separada

de propiedades, planta y equipo, se requiere ejercer

un juicio al aplicar los criterios de la definición a las

circunstancias específicas o tipos específicos de

empresas. Puede ser apropiado hacer un agregado

de partidas insignificantes individualmente, como

moldes, herramientas y troqueles, y aplicar los




132

criterios al valor agregado. La mayoría de las

refacciones y equipo de mantenimiento son

generalmente registradas en libros como inventario

y reconocidas como un gasto al ser consumidas. Sin

embargo las refacciones principales y el equipo de

reserva califican como propiedades, planta y equipo

cuando la empresa espera usarlos durante más de un

período. Similarmente si las refacciones y el equipo

de mantenimiento pueden ser usados solo con

relación a una partida de propiedades, planta y

equipo y su uso se espera sea irregular, son

contabilizados como propiedades, planta y equipo y

son depreciados durante un período de tiempo que

no exceda la vida útil del activo relacionado.

9. En ciertas circunstancias, es apropiado asignar la

erogación total de un activo a sus partes

componentes y contabilizar cada componente por

separado. Este es el caso cuando los activos

componentes tienen diferentes vidas útiles o dan

beneficios a la empresa en modo diferente, y por lo

tanto se necesita el uso de diferentes tasas y

métodos de depreciación. Por ejemplo, una

aeronave y sus motores necesitan ser tratados como

activos depreciables por separado, si tienen

diferentes vidas útiles.

10. Las propiedades, planta y equipo pueden ser

adquiridos por razones ambientales o de seguridad.

La adquisición de tales propiedades, planta y

equipo, si bien no aumentan directamente los

beneficios económicos futuros de ninguna partida

particular existente de propiedades, planta y equipo,

puede ser necesaria para que la empresa obtenga los

futuros beneficios económicos de sus otros activos.

Cuando este es el caso, dichas adquisiciones de

propiedades, planta y equipo califican para el

reconocimiento como activos, en cuanto a que

hacen posible que la empresa derive futuros

beneficios económicos de los activos relacionados

en exceso de lo que podría derivar si no hubieran

sido adquiridos. Sin embargo, dichos activos solo

son reconocidos al grado de que el resultante en

libros de tal activo y activos relacionados no exceda

la cantidad total recuperable de ese activo y sus

activos relacionados. Por ejemplo un fabricante de

productos químicos puede tener que instalar ciertos

procesos nuevos de manejo de productos químicos,

para cumplir con los requerimientos ambientales

sobre la producción y almacenaje de productos

químicos peligrosos; las ampliaciones

correspondientes a su planta son reconocidas como

un activo al grado en que son recuperables, porque

sin ellas la empresa no puede manufacturar ni

vender productos químicos.

Cuantificación Inicial de Propiedades, Planta y

Equipo

11. Una partida de propiedades, planta y equipo que

califica para reconocimiento como un activo debe

ser cuantificada inicialmente a su costo.

Componentes del costo

12. El costo de una partida de propiedades, planta y

equipo comprende su precio de compra, incluyendo

derechos de importación e impuestos no

reembolsables sobre compra, y cualesquier costos

directamente atribuibles para poner el activo en

condición de operar para el uso a que se destina;

cualesquier descuentos comerciales y rebajas son

deducidos para llegar al precio de compra.

Ejemplos de costos directamente atribuibles son:

a) el costo de preparación del local;

b) entrega inicial y costos de manejo;

c) costos de instalación; y

d) comisiones profesionales como de arquitectos o

ingenieros.

13. Cuando el pago de una partida de propiedades,

planta y equipo se difiere más de los términos

normales de crédito, su costo es el precio en

efectivo equivalente; la diferencia entre esta

cantidad y el pago total es reconocida como un

interés durante el período de crédito, a menos que

deba capitalizarse de acuerdo con la Norma




133

Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 10, referente

a Costos de Financiamiento.

14. Los costos de administración y otros costos

generales indirectos no son un componente del

costo de propiedades, planta y equipo a menos que

puedan ser directamente atribuidos a la adquisición

del activo o a poner el activo en condición de

operar. Similarmente el arranque y costos similares

de preproducción no forman parte del costo de un

activo, a no ser que sean necesarios para poner el

activo en condiciones de operar. Las pérdidas de

operación iniciales incurridas antes de que un activo

alcance el funcionamiento planeado son

reconocidas como un gasto.

15. El costo de un activo construido es determinado

usando los mismos principios que para un activo

adquirido. Si una empresa hace activos similares

para venta en el curso normal de sus negocios, el

costo de este activo es generalmente el mismo que

el costo de producir los activos para venta (ver la


referente a Inventarios). Por lo tanto se eliminan las

utilidades internas para llegar a dichos costos.

Similarmente el costo de cantidades anormales de

desperdicio de material, mano de obra, u otros

recursos incurridos en la producción de un activo

construido no se incluyen en el costo del activo. La


referente a Costos de Financiamiento, establece

criterios que necesitan ser cumplidos antes que los

costos de interés puedan ser reconocidos como un

componente del costo de propiedades, planta y

equipo.

Intercambio de Activos

16. Una partida de propiedades, planta y equipo

puede ser adquirida en intercambio o en

intercambio parcial de una partida diferente de

propiedades, planta y equipo u otro activo. El costo

de esta partida es cuantificado al valor justo del

activo recibido, que es equivalente al valor justo del

activo entregado ajustado por la cantidad de

cualquier efectivo o equivalentes de efectivo

transferidos.


puede ser adquirida a cambio de un activo similar

que tiene un uso similar en la misma línea de

negocio y que tiene un valor justo similar. Una

partida de propiedades, planta y equipo puede

también ser vendida a cambio de un título de capital

en un activo similar. En ambos casos como el

proceso de ganancia es incompleto, no se reconoce

ganancia o pérdida en la transacción. En su lugar el

costo del nuevo activo es el valor en libros del

activo entregado. Sin embargo el valor justo del

activo recibido puede dar evidencia de un deterioro

en el activo entregado. Bajo estas circunstancias el

activo entregado es rebajado y este valor rebajado

es asignado al nuevo activo. Ejemplos de

intercambios de activos similares incluyen el

intercambio de aeronaves, hoteles, estaciones de

servicio y otras propiedades de bienes raíces. Si

otros activos como el efectivo, se incluyen como

parte de las transacciones de intercambio, ésto

puede indicar que las partidas intercambiadas no

tienen un valor similar.

Erogaciones Subsecuentes

18. Las erogaciones subsecuentes relacionadas con

una partida de propiedades, planta y equipo que ha

sido ya reconocida deben ser añadidas al valor en

libros del activo cuando es probable que fluyan

hacia la empresa beneficios económicos futuros en

exceso del estándar de comportamiento

originalmente valorado del activo existente. Todas

las otras erogaciones subsecuentes deben ser

reconocidas como un gasto en el período en que son

incurridas.

19. Las erogaciones subsecuentes en propiedades,

planta y equipo son sólo reconocidas como un

activo, cuando el desembolso mejora la condición

del activo más allá de su estándar de

comportamiento originalmente valorado. Ejemplos

de mejoras que resultan en incremento de




134

beneficios económicos futuros, incluyen:

a) modificación de una partida de planta para

alargar su vida útil, incluyendo un aumento en su

capacidad;

b) mejorar las partes de la maquinaria para lograr

una mejora sustancial en la calidad de los

productos; y

c) adopción de procesos nuevos de producción que

permitan una reducción sustancial en los costos de

operación previamente valorados.

20. La erogación por reparación o mantenimiento

de propiedades, planta y equipo se hace para

renovar o mantener los beneficios económicos

futuros que una empresa puede esperar del estándar

de comportamiento originalmente valorado del

activo. Como tal, generalmente es reconocida como

un gasto cuando es incurrida. Por ejemplo el costo

de mantenimiento o revisión general de planta y

equipo es generalmente un gasto, ya que renueva

más bien que aumenta el estándar de

funcionamiento valorado originalmente.

21. El tratamiento contable apropiado para

erogaciones incurridas subsecuentemente a la

adquisición de una partida de propiedades, planta y

equipo depende de las circunstancias que se

tomaron en cuenta en la cuantificación y

reconocimiento iniciales de la partida relacionada

en propiedades, planta y equipo y de sí el

desembolso subsecuente es recuperable. Por

ejemplo cuando el valor en libros de la partida de

propiedades, planta y equipo ya toma en cuenta una

pérdida en los beneficios económicos, el

desembolso subsecuente para renovar los

beneficios económicos futuros esperados del activo

es capitalizado previendo que el valor en libros no

exceda a la cantidad recuperable del activo. Este es

también el caso cuando el precio de compra de un

activo ya refleja la obligación de la empresa de

incurrir en el futuro de un desembolso que es

necesario para poner el activo en condiciones de

operación. Un ejemplo de esto podría ser la

adquisición de un edificio que requiere renovación.

En tales circunstancias, el desembolso subsecuente

se añade al valor en libros del activo al grado en que

pueda ser recuperado por el uso futuro del activo.

22. Los componentes principales de algunas

partidas de propiedades, planta y equipo pueden

requerir reposición a intervalos regulares. Por

ejemplo un horno puede requerir revestimiento

después de un número especificado de horas de uso,

o los interiores de una aeronave como asientos y

galeras pueden requerir su reposición varias veces

durante la vida de la estructura. Los componentes

son contabilizados como activos separados porque

tienen vidas útiles diferentes de las partidas de

propiedades, planta y equipo con las que se

relacionan. Por lo tanto, siempre y cuando se

cumplan los criterios de reconocimiento del párrafo

4, el desembolso incurrido en reponer o renovar el

componente se contabiliza como la adquisición de

un activo reparado y el activo reemplazado es

cancelado.

Cuantificación Subsecuente al Reconocimiento

Inicial

23. Subsecuentemente al reconocimiento inicial

como un activo, una partida de propiedades, planta

y equipo debe ser mantenida en libros a su costo

menos cualquier depreciación acumulada, sujeto al

requisito del párrafo 49 para disminuir un activo a

su cantidad recuperable.

24. Subsecuentemente al reconocimiento inicial

como un activo, una partida de propiedades, planta

y equipo puede ser contabilizada a un monto

revaluado, siendo este su valor justo a la fecha de

revaluación menos cualquier depreciación

acumulada subsecuente. La revaluación debería ser

hecha con suficiente regularidad de modo que el

valor en libros no difiera materialmente del que

sería determinado usando el valor justo en la fecha





135

Revaluaciones

25. El valor justo del terreno y edificios es

generalmente su valor de mercado para el uso

existente, lo que presupone uso continuo del activo

en el mismo negocio o uno similar. Este valor es

determinado por avalúo normalmente llevado a

cabo por valuadores profesionalmente calificados.

26. El valor justo de partidas de planta y equipo es

generalmente su valor de mercado determinado por

avalúo. Cuando no hay evidencia del valor de

mercado a causa de la naturaleza especializada de

la planta y equipo y porque estas partidas son

raramente vendidas, excepto como parte de un

negocio en continuidad, son valuadas a su costo de

reposición depreciado.

27. Al determinar el valor justo, una partida de

propiedades, planta y equipo es valuada sobre la

base de su uso existente. Sin embargo, un activo

para el cual es probable el cambio de uso, es

valuado sobre la misma base que otros activos

similares que se tienen para el mismo uso a que se

destinará. Por ejemplo, es inapropiado valuar una

fábrica y el equipo en ella a su valor en uso,

mientras que se valúa el sitio de la fábrica al valor

abierto de mercado del terreno para un nuevo

desarrollo como centro comercial.

28. La frecuencia de las revaluaciones depende de

los movimientos en los valores justos de las partidas

de propiedades, planta y equipo que se revalúan.

Cuando el valor justo de un activo revaluado difiere

materialmente de su valor en libros, es necesaria

una revaluación adicional. Algunas partidas de

propiedades, planta y equipo pueden sufrir

importantes y volátiles movimientos en su valor

justo necesitando entonces una revaluación anual.

Estas revaluaciones frecuentes no son necesarias

para partidas de propiedades, planta y equipo con

sólo movimientos insustanciales en su valor justo.

En su lugar puede ser suficiente la revaluación cada

tres o cinco años.

29. Cuando una partida de propiedades, planta y

equipo es revaluada, cualquier depreciación

acumulada en la fecha de la revaluación es:

a) restablecida proporcionalmente al cambio en el

valor bruto en libros del activo de modo que el valor

en libros después de la revaluación equivalga a su

cantidad revaluada. Este método es usado a menudo

cuando un activo es revaluado por medio de un

índice a su costo de reposición depreciado; o

b) eliminada contra el valor bruto en libros del

activo y la cantidad neta restablecida a la cantidad

revaluada del activo. Por ejemplo, este método es

usado para edificios que son revaluados a su valor

de mercado.

La cantidad del ajuste que se origina al restablecer

o eliminar la depreciación acumulada, forma parte

del incremento o decremento en el valor en libros

que se maneja de acuerdo con los párrafos 33 y 34.


equipo es revaluada, la clase completa de

propiedades, planta y equipo a que pertenece ese

activo debería ser revaluada.

31. Una clase de propiedades, planta y equipo es un

agrupamiento de activos de naturaleza y uso

similares en las operaciones de una empresa. Los

siguientes son ejemplos de clases separadas:

a) terreno;

b) terreno y edificios;

c) maquinarias y equipos;

d) embarcaciones;

e) aeronaves;

f) vehículos de motor;

g) muebles y enseres; y

h) equipo de oficina.

32. Las partidas dentro de una clase de propiedades,

planta y equipo son revaluadas simultáneamente

para evitar la revaluación selectiva de activos y el

informe de cantidades en los estados financieros

que son una mezcla de costos y valores en

diferentes fechas. Sin embargo, una clase de activos




136

puede ser revaluada por rotaciones previendo que la

revaluación de la clase de activos sea completada

dentro de un corto período de tiempo y que las

revaluaciones se mantengan al día.

33. Cuando el valor en libros de un activo es

aumentado como resultado de una revaluación, el

aumento debería ser acreditado directamente a

patrimonio bajo el encabezado de superávit por

revaluación. Sin embargo, un aumento por

revaluación debe ser reconocido como utilidad al

grado en que revierta un decremento por

revaluación del mismo activo previamente

reconocido como un gasto.

34. Cuando el valor en libros de un activo es

disminuido como resultado de una revaluación, el

decremento debería ser reconocido como un gasto.

Sin embargo, un decremento por revaluación debe

ser cargado directamente contra cualquier superávit

por revaluación relacionado, al grado que el

decremento no exceda la cantidad registrada en el

superávit por revaluación respecto de ese mismo

activo.

35. El superávit por revaluación incluido en el

patrimonio puede ser transferido directamente a

ganancias retenidas cuando el superávit es

realizado. El superávit total puede ser realizado al

retiro o disposición del activo. Sin embargo parte

del superávit puede ser realizado al usarse el activo

por la empresa; en tal caso, la cantidad del superávit

realizada es la diferencia entre la depreciación

basada en el valor en libros revaluado del activo y

la depreciación basada en el costo original del

activo. La transferencia del superávit por

revaluación a ganancias retenidas no se hace a

través del estado de resultados.

Depreciación

36. La cantidad depreciable de una partida de

propiedades, planta y equipo debe ser asignada

sobre una base sistemática durante su vida útil. El

método de depreciación usado debe reflejar el

patrón con que los beneficios económicos del activo

son consumidos por la empresa. El cargo por

depreciación para cada período debe ser reconocido

como un gasto a menos que sea incluido en el valor

en libros de otro activo.

37. Al ser consumidos los beneficios económicos

incorporados en un activo por la empresa, el valor

en libros del activo es reducido para reflejar este

consumo, normalmente cargando un gasto por

depreciación. Se hace un cargo por depreciación

aún si el valor del activo excede su valor en libros.

38. Los beneficios económicos incorporados en una

partida de propiedades, planta y equipo son

consumidos por la empresa principalmente a través

del uso del activo. Sin embargo, otros factores

como obsolescencia técnica y desgaste mientras un

activo está ocioso, a menudo dan como resultado la

disminución de los beneficios económicos que se

podría haber esperado estuvieran disponibles por el

activo. Consecuentemente necesitan considerarse

todos los siguientes factores para determinar la vida

útil de un activo:

a) el uso esperado del activo por la empresa. El uso

es valorado por referencia a la capacidad esperada

del activo o su producción física;

b) el desgaste físico esperado, que depende de

factores de operación como el número de turnos en

que se usará el activo y el programa de reparaciones

y mantenimiento de la empresa, y el cuidado y

mantenimiento del activo mientras este ocioso;

c) obsolescencia técnica originada por cambios o

mejoras en la producción, o por un cambio en la

demanda del mercado del producto o servicio del

activo; y

d) límites legales o similares sobre el uso del activo,

como las fechas de expiración de los

arrendamientos relacionados.

39. La vida útil de un activo es definida en términos

de servicio esperado del activo para la empresa. La

política de administración de activos de una

empresa puede implicar la disposición de activos

después de un tiempo específico o después del




137

consumo de una cierta proporción de los beneficios

económicos incorporados en el activo. Por lo tanto

la vida útil de un activo puede ser más corta que su

vida económica. La estimación de la vida útil de

una partida de propiedades, planta y equipo es

asunto de juicio basado en la experiencia de la

empresa con activos similares.

40. El terreno y edificios son activos separables y

se manejan por separado para fines de contabilidad,

aún cuando sean adquiridos juntos. El terreno

normalmente tiene una vida ilimitada y por lo tanto

no es depreciado. Los edificios tienen una vida

limitada y por lo tanto son activos depreciables. Un

aumento en el valor del terreno en que se encuentra

un edificio no afecta la determinación de la vida útil

del edificio.

41. La cantidad depreciable de un activo es

determinada después de deducir el valor residual

del activo. En la práctica, el valor residual de un

activo es a menudo insignificante y, por lo tanto, es

insustancial en el cálculo de la cantidad

depreciable. Cuando los activos se mantienen al

costo y es probable que el valor residual sea

significativo, el valor residual es estimado en la

fecha de adquisición y no se aumenta

subsecuentemente por cambios en precios. Sin

embargo cuando los activos se llevan a valores

revaluados, se hace un nuevo estimado en la fecha

de cualquiera revaluación subsecuente del activo.

El estimado se basa en el valor residual vigente en

la fecha del estimado para activos similares que han

llegado al fin de sus vidas útiles y que han operado

bajo condiciones similares a aquellas en las que el

activo será usado.

42. Cuando la compra de un activo involucra a la

empresa en un desmantelamiento importante, los

costos de remoción y restauración al fin de la vida

útil del activo, se reconocen como gastos en el

período de vida del activo:

a) Ya sea deduciendo los costos estimados en la

determinación del valor residual del activo y por lo

tanto incrementando el cargo anual por

depreciación. Cualquier cantidad negativa en los

libros es reconocida como un pasivo.

b) O bien, cuando los costos estimados no son

deducidos en la determinación del valor residual,

por medio del reconocimiento de costos como un

gasto separado sobre la vida del activo de tal

manera que el pasivo por estos costos es provisto

totalmente al final de la vida útil del activo.

43. Una variedad de métodos de depreciación puede

usarse para asignar la cantidad depreciable de un

activo en una base sistemática durante su vida útil.

Estos métodos incluyen el método de línea recta, el

método de saldo decreciente y el método de suma

de unidades. La depreciación por línea recta da

como resultado un cargo constante durante la vida

útil del activo. El método de saldo decreciente da

como resultado un cargo decreciente durante la vida

útil del activo. El método de suma de unidades da

como resultado un cargo basado en el uso o

resultados esperados del activo. El método usado

para un activo se escoge con base en el patrón

esperado de beneficios económicos y se aplica

consistentemente de período a período a menos que

haya un cambio en el patrón esperado de beneficios

económicos por ese activo.

44. El cargo por depreciación por un período es

generalmente reconocido como un gasto. Sin

embargo, en algunas circunstancias, los beneficios

económicos incorporados por un activo son

absorbidos por la empresa para producir otros

activos más bien que dar origen a un gasto. En este

caso el cargo por depreciación comprende parte del

costo del otro activo y se incluyen en su valor en

libros. Por ejemplo la depreciación de planta y

equipo de manufactura se incluye en los costos de

conversión de inventarios. Similarmente

depreciación de propiedades, planta y equipo

usados para actividades de desarrollo puede ser

incluida en costos de desarrollo que se capitalizan.

Revisión de la Vida Util




138

45. La vida útil de una partida de propiedades planta

y equipo debe ser revisada periódicamente y, si las

expectativas son significativamente diferentes de

los estimados previos, el cargo por depreciación

para el período actual y futuros debe ser ajustado.

46. Durante la vida de un activo puede hacerse

evidente que el estimado de vida útil es

inapropiado. Por ejemplo, la vida útil puede ser

alargada por desembolsos subsecuentes sobre el

activo que mejoran su condición más allá de su

estándar de funcionamiento originalmente

valorado. Alternativamente los cambios

tecnológicos o cambios en el mercado de los

productos pueden reducir la vida útil del activo. En

tales casos la vida útil y por lo tanto la tasa de

depreciación se ajustan para el período actual y

futuros.

47. La política de reparaciones y mantenimiento de

la empresa puede también afectar la vida útil de un

activo o en un aumento de su valor residual. Sin

embargo, la adopción de tal política no niega la

necesidad de cargar la depreciación.

Revisión del Método de Depreciación

48. El método de depreciación aplicado a

propiedades, planta y equipo debe ser revisado

periódicamente y, si ha habido un cambio

significativo en el patrón esperado de beneficios

económicos por ese activo, el método debe ser

cambiado para reflejar el patrón cambiado. Cuando

es necesario un cambio en el método de

depreciación, éste debe ser contabilizado como un

cambio en el estimado contable. El cargo por

depreciación para el período actual y futuros

debería ser ajustado.

Recuperación del Valor en Libros

49. El valor en libros de una partida o un grupo de

partidas idénticas de propiedades, planta y equipo

debería ser revisado periódicamente para

determinar si la cantidad recuperable ha bajado por

debajo del valor en libros. Cuando ha ocurrido tal

baja, el valor en libros debe ser reducido a la

cantidad recuperable. La cantidad de la reducción

debe ser reconocida como un gasto

inmediatamente, a menos que revierta una

revaluación previa, en cuyo caso debe ser cargada a

patrimonio de acuerdo con el párrafo 34.

50. El costo o cantidad revaluada de una partida de

propiedades, planta y equipo es normalmente

recuperado sobre una base sistemática durante la

vida útil del activo. Si la capacidad de utilización de

una partida o un grupo de partidas idénticas es

disminuida, por ejemplo, por daño u obsolescencia

tecnológica u otros factores económicos, la

cantidad recuperable puede ser menos que el valor

en libros del activo. En tales circunstancias es

necesaria la rebaja del activo. Una rebaja puede ser

también necesaria cuando una partida de

propiedades, planta y equipo permanece ociosa por

un período considerable ya sea previamente a su

puesta en uso o durante su vida útil.

51. La cantidad recuperable de activos individuales,

o grupos de activos idénticos, es determinada por

separado y el valor en libros reducido a la cantidad

recuperable por activo individual o grupo de activos

idénticos. Sin embargo, puede haber circunstancias

donde puede no ser posible valorar la cantidad

recuperable de un activo sobre esta base, por

ejemplo cuando toda la planta y equipo de una

fábrica se usan para un mismo propósito. En tales

circunstancias, el valor en libros de cada uno de los

activos relacionados es reducido en proporción a la

baja global en cantidad recuperable del grupo más

pequeño de activos para el que sea posible hacer

una valoración de la cantidad recuperable. Esta

Norma no requiere ni excluye el descuento de flujos

de efectivo al determinar la cantidad recuperable.

52. Un aumento subsecuente en la cantidad

recuperable de un activo, contabilizado de acuerdo

con el tratamiento descrito en el párrafo 23, debe

ser revertido cuando las circunstancias y eventos

que llevaron a la rebaja o cancelación dejan de

existir y hay evidencia persuasiva de que las nuevas




139

circunstancias y eventos persistirán en el futuro

previsible. La cantidad revertida debe ser reducida

por la cantidad reconocida como depreciación si no

hubiera ocurrido la rebaja o cancelación.

53. Un aumento subsecuente en la cantidad

recuperable de un activo contabilizado de acuerdo

con el tratamiento descrito en el párrafo 24, debe

ser contabilizado de acuerdo con el párrafo 33.

Retiros y Disposiciones


debe ser eliminada de los estados financieros a su

disposición o cuando el activo es retirado

permanentemente del uso y no se esperan futuros

beneficios económicos por disponer de él.

55. Las ganancias o pérdidas originadas por el retiro

o disposición de una partida de propiedades, planta

y equipo deben ser determinadas como la diferencia

entre los productos netos estimados por la

disposición y el valor en libros del activo y deben

ser reconocidas como utilidad o gasto en el estado

de resultados.


equipo es cambiada por un activo similar, bajo las

circunstancias descritas, en el párrafo 17, el costo

del activo adquirido es igual al valor en libros del

activo que se dispuso y no resulta ninguna ganancia

o pérdida.

57. Propiedades, planta y equipo que se retiran de

uso activo y se retienen para su disposición se

asientan al más bajo de su costo en libros y su valor

neto realizable.

Revelación

58. Los estados financieros deben revelar, respecto

de cada clase de propiedades, planta y equipo:

a) las bases de cuantificación usadas para

determinar el valor bruto en libros. Cuando se ha

usado más de una base, debería revelarse el valor

bruto en libros para la base de cada categoría;

b) los métodos de depreciación usados;

c) las vidas útiles o las tasas de depreciación usadas;

d) el valor bruto en libros y la depreciación

acumulada al principio y fin del período;

e) una conciliación del valor en libros al principio y

fin del período, que muestre:

(i) adiciones;

(ii) disposiciones;

(iii) adquisiciones a través de combinaciones de

negocios;

(iv) aumentos o disminuciones resultantes de

revaluaciones de acuerdo con los párrafos 24, 33,

34 y 53;

(v) reducciones en el valor en libros de acuerdo con

el párrafo 49;

(vi) cantidades revertidas de acuerdo con el párrafo

52;

(vii) depreciación;

(viii) las diferencias netas por tipo de cambio

originadas por la traducción de los estados

financieros de una entidad extranjera; y

(ix) otros movimientos.

59. Los estados financieros deben también revelar:

a) si es que para determinar la cantidad recuperable

de partidas de propiedades, planta y equipo, han

sido descontados los futuros flujos de efectivo

esperados a sus valores presentes;

b) la existencia y cantidades de restricciones sobre

el título, y propiedades, planta y equipo dados en

prenda como garantía por los pasivos; y

c) la política contable para costos de restauración

relacionados a partidas de propiedades, planta y

equipo.

d) la cantidad de desembolsos a cuenta de

propiedades, planta y equipo en el curso de

construcción; y

e) la cantidad de compromisos para la adquisición

de propiedades, planta y equipo.

60. La selección del método de depreciación y la




140

estimación de vida útil de los activos son cuestiones

de juicio. Por lo tanto la revelación de los métodos

adoptados y las vidas útiles o tasas de depreciación

estimadas brindan a los usuarios de los estados

financieros información que les permite revisar las

políticas escogidas por la administración y hace

posible las comparaciones con otras empresas. Por

razones similares, es necesario revelar la

depreciación asignada en un período y la

depreciación acumulada al final de ese período.

61. Una empresa revela el efecto sobre la utilidad

del período actual de los cambios importantes en las

estimaciones de acuerdo con la Norma Ecuatoriana

de Contabilidad NEC No. 5, referente a Utilidad o

Pérdida Neta por el Período, Errores


Tal revelación puede originarse por cambios en

estimaciones respecto de:

a) valores residuales;

b) costos de desmantelamiento, traslado o

restauración

c) vidas útiles; y

d) método de depreciación.

62. Cuando partidas de propiedades, planta y

equipo son informadas en cantidades revaluadas

debe revelarse lo siguiente:

a) la base usada para revaluar los activos;

b) la fecha efectiva de la revaluación;

c) si intervino un valuador independiente;

d) la naturaleza de cualquier índice usado para

determinar el costo de reposición;

e) el valor en libros de cada clase de propiedades,

planta y equipo que habría sido incluido en el estado

financiero si hubieran sido asentados los activos

menos depreciación; y

f) el superávit por revaluación, indicando el

movimiento por el período y cualesquiera

restricciones sobre la distribución del saldo a los

accionistas.

63. Los usuarios de los estados financieros también

encuentran pertinente a sus necesidades la siguiente

información:

a) el valor en libros de propiedades, planta y equipo

temporalmente ociosos;

b) el valor bruto en libros de cualesquiera

propiedades, planta y equipo totalmente

depreciados que estén aún en uso;

c) el valor en libros de propiedades, planta y equipo

retirados de uso activo y retenidos para disposición.

d) cuando los activos están registrados al costo, se

debe revelar el valor justo de las propiedades, planta

y equipo cuando este sea materialmente distinto al

valor registrado.

Por lo tanto, se exhorta a las empresas a revelar

estos montos.

64. Los ajustes relacionados con el tratamiento de

revaluación de propiedades, planta y equipo,

descrito en los párrafos 24 al 35 pueden ser

aplicados hasta que se emita una nueva norma

específica relacionada con el Ajuste Integral de los

Estados Financieros, por el Cambio en el Nivel

General de Precios.

Fecha Efectiva



Financiera No. 14 Contabilidad de Propiedades,

Planta y Equipo. Esta Norma es efectiva para los

estados financieros que cubren períodos que

empiezan en o después del 1 de enero de 1999. Se

incentiva su aplicación en forma más temprana.


NEC No. 13

CONTABILIZACION DE LA DEPRECIACION





141







Alcance

1. Esta Norma debe aplicarse en la contabilización

de la depreciación.

2. Esta Norma se aplica a todos los activos

depreciables exceptuando:

a) propiedades, planta y equipo (ver Norma


a Propiedades, Planta y Equipo);

b) bosques y recursos naturales renovables

similares;

c) gastos de exploración y extracción de minerales,

petróleo, gas natural y recursos no renovables

similares;

d) gastos de investigación y desarrollo (ver Norma


a Costos de Investigación y Desarrollo).

e) crédito mercantil (ver Norma referente a

Combinaciones de Negocios).

3. Los activos depreciables comprenden una parte

integrante del activo de muchas empresas. Por

consiguiente, la depreciación puede tener un efecto

significativo al determinar y presentar la situación

financiera y los resultados de las operaciones de

esas empresas.

Definiciones



Depreciación es la distribución del importe

depreciable de un activo durante su vida útil

estimada. La depreciación en el período contable se

carga a resultados ya sea directa o indirectamente.

Activos depreciables son los que:

a) se espera que serán usados durante más de un

período contable;

b) tienen una vida útil limitada; y

c) los posee una empresa para usarlos en la

producción o prestación de bienes y servicios, para

arrendarlos a otros para fines administrativos.

Vida útil es:

a) el período durante el cual se espera que un activo

depreciable sea usado por la empresa; o

b) el número de unidades de producción u otras

similares que la empresa espera obtener del activo.

Importe depreciable de un activo depreciable es su

costo histórico, y otra suma que sustituya al costo

histórico en los estados financieros, menos el valor

estimado residual.

(Esta Norma no trata sobre las diferencias que

resultan cuando se sustituye el costo histórico por

devaluaciones).

Depreciación

5. El monto de la depreciación de un activo

depreciable deberá ser asignado, sobre una base

sistemática, a cada uno de los períodos contables

que alcance la vida útil del activo.

6. Algunas veces se expresa el parecer de que si el

valor de un activo se ha incrementado por encima

del importe al cual se lleva en los estados

financieros, no es necesario hacer provisión para su

depreciación. Sin embargo se considera que debe

cargarse depreciación en cada período contable

sobre la base del importe depreciable

independientemente de que el valor del activo haya

aumentado.




142

Vida Util

7. La vida útil de un activo depreciable debe

estimarse después de considerar los siguientes

factores:

a) uso y desgaste físico esperado;

b) obsolescencia; y

c) límites legales o de otro tipo para el uso de un

activo

8. Las vidas útiles de los principales activos

depreciables, o de las clasificaciones de los activos

depreciables, deben revisarse periódicamente y las

tasas de depreciación deben ajustarse para el

período en curso y para los futuros si las

expectativas son significativamente diferentes de

las estimaciones anteriores. El efecto del cambio

debe revelarse en el período contable en el que

ocurra.

9. La estimación de la vida útil de un activo

depreciable o de un grupo de activos depreciables

similares es una cuestión de criterio generalmente

basado en experiencia con activos de tipo

semejante. Es más difícil pero aún así se requiere

estimar la vida útil de activos que usan una nueva

tecnología, o que se usan para producir un nuevo

artículo o para prestar un nuevo servicio respecto de

los cuales haya habido poca experiencia.

10. La vida útil de un activo depreciable para una

empresa puede ser más corta que su vida física.

Además del uso y desgaste físico, que depende de

factores operativos tales como el número de turnos

en los cuales ha de usarse el activo y el programa

de reparaciones y mantenimiento de la empresa, es

necesario tomar otros factores en consideración.

Estos incluyen la obsolescencia originada por

cambios tecnológicos o mejoras en la producción,

la obsolescencia resultante de un cambio en la

demanda en el mercado para los artículos o

servicios que produce el activo, y límites legales

tales como la terminación de las fechas de

arrendamientos relativos.

Valor Residual

11. El valor residual de un activo generalmente es

insignificante y puede pasarse por alto el calcular el

importe depreciable. Si hay probabilidad de que el

valor residual sea importante, éste se estima a la

fecha de adquisición del activo o la fecha de

cualquier revaluación posterior del activo, sobre la

base del valor realizable que prevalezca en esa

fecha para activos similares que hayan llegado al fin

de sus vidas útiles habiendo operado en condiciones

semejantes a aquellas en las cuales el activo será

usado. En todos los casos, del valor residual total,

se deducen los costos en que se espera incurrir al

disponerse del activo al fin de su vida útil.

Métodos de Depreciación

12. El método de depreciación elegido debe

aplicarse consistentemente de un período al otro a

menos que circunstancias modificadas justifiquen

un cambio. En el período contable en el cual se

modifique el método, el efecto del cambio debe

cuantificarse y revelarse y las razones para ello

deben exponerse.

13. Hay varios métodos sistemáticos para distribuir

los importes depreciables a cada período contable

durante la vida útil del activo. Cualquiera que sea el

método de depreciación elegido es necesario su uso

consistente, independientemente del nivel de

rentabilidad de la empresa y de consideraciones

fiscales, para proporcionar comparabilidad en los

resultados de las operaciones de la empresa de un

período a otro.

Revelación

14. Las bases de valuación usadas para determinar

los importes a los que se expresan los activos

depreciables deben incluirse con la revelación de

políticas de contabilidad véase la Norma





143

a Presentación de Estados Financieros.

15. Debe revelarse lo siguiente para cada clase

principal de activos depreciables:

a) los métodos de depreciación usados;

b) las vidas útiles o las tasas de depreciación usadas;

c) la depreciación total asignada al período; y,

d) el importe total de activos depreciables y la

depreciación total acumulada respectiva.

16. La selección de un método de distribución y la

estimación de la vida útil de un activo depreciable

son asuntos de criterio. La revelación de los

métodos adoptados y de las vidas útiles estimadas o

las tasas de depreciación empleadas proporciona a

los usuarios de los estados financieros la

información que les permite revisar las políticas

seleccionadas por la administración de la empresa y

hace posible comparaciones con otras empresas.

Por las mismas razones es necesario revelar el cargo

por depreciación asignado al período y la

depreciación acumulada al final de ese período.

Fecha efectiva







COSTOS DE INVESTIGACION Y

DESARROLLO

Esta Norma, ha sido desarrollada en referencia a la

Norma Internacional de Contabilidad NIC 9,






Objetivo

El objeto de esta Norma es prescribir o señalar el

tratamiento contable para los costos de

investigación y desarrollo. El tema primordial en la

contabilidad de los costos de investigación y

desarrollo es si tales costos deben ser reconocidos

como un activo o como un gasto.

Alcance


empresas en la contabilidad de los costos de

investigación y desarrollo.

2. Esta Norma no es aplicable a los costos de

exploración y desarrollo de depósitos de petróleo,

gas y minerales en las industrias de extracción. Sin

embargo, esta Norma sí aplica a los costos de otras

actividades de investigación y desarrollo en dichas

industrias.

Actividades de Investigación y Desarrollo Bajo

Contrato para Otros

3. Una empresa puede llevar a cabo actividades de

investigación y desarrollo bajo contrato para otra

empresa. Cuando la sustancia del convenio es tal

que los riesgos y beneficios asociados con las

actividades de investigación y desarrollo son o

serán transferidos a la otra empresa, la empresa que

conduce las actividades de investigación y

desarrollo contabiliza los costos de acuerdo con la

Norma Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 11

referente a Inventarios y con la Norma Ecuatoriana

de Contabilidad NEC No. 15 referente a Contratos

de Construcción. El receptor de los riesgos y

beneficios contabiliza sus costos de acuerdo con

esta Norma.

4. Cuando la sustancia del convenio con la otra

empresa es tal que los riesgos y beneficios

asociados con las actividades de investigación y

desarrollo no son o no serán transferidos a otros, la

empresa que conduce las actividades de




144

investigación y desarrollo contabiliza los costos de

acuerdo con esta Norma. Los factores que indican

que los riesgos y beneficios de las actividades de

investigación y desarrollo no son transferidos a

otros incluyen:

a) la empresa que conduce las actividades de

investigación y desarrollo está obligada

contractualmente a reembolsar cualesquier fondos

suministrados por la otra empresa,

independientemente del resultado de las actividades

de investigación y desarrollo; y

b) aun cuando el contrato no requiera que la

empresa que conduce las actividades de

investigación y desarrollo reembolse ninguno de los

fondos suministrados por la otra empresa, el

reembolso podría ser requerido a opción de la otra

empresa o las condiciones circundantes indican que

el reembolso es probable.

Definiciones



Investigación es la investigación original y

planeada llevada a cabo con el propósito de obtener

nuevos conocimientos o entendimiento científico o

tecnológico.

Desarrollo es la aplicación de los hallazgos de la

investigación u otro conocimiento a un plan o

diseño para la producción de materiales, aparatos,

productos, procesos, sistemas o servicios nuevos o

sustancialmente mejorados, previamente al inicio

de la producción o uso comercial.

6. La naturaleza de las actividades abarcadas por

investigación y desarrollo es generalmente

entendida. Sin embargo puede ser difícil en la

práctica identificar esas actividades en casos

particulares. Si bien las definiciones anteriores

ayudan a las empresas a este respecto, la

identificación de las actividades de investigación y

desarrollo a menudo depende del tipo de negocio,

de cómo el negocio está organizado y del tipo de

proyectos que se llevan a cabo.

7. Ejemplos de actividades típicamente incluidas en

investigación son:

a) actividades dirigidas a obtener nuevos

conocimientos;

b) la búsqueda de aplicaciones de los hallazgos de

la investigación u otro conocimiento;

c) la búsqueda de alternativas para productos o

procesos; y

d) la formulación y diseño de alternativas para

posibles productos o procesos, nuevos o mejorados.

8. Ejemplos de actividades típicamente incluidas en

desarrollo son:

a) la evaluación de alternativas de productos o

procesos;

b) el diseño, construcción y pruebas de prototipos y

modelos de preproducción;

c) el diseño de herramientas, plantillas, moldes y

troqueles que impliquen nueva tecnología; y

d) el diseño, construcción y operación de una planta

piloto que no sea de una escala económicamente

factible para producción comercial.

9. Ejemplos de actividades que puedan estar

cercanamente relacionadas con actividades de

investigación y desarrollo pero que no son ni una ni

la otra, son:

a) el seguimiento de ingeniería en una fase inicial

de la producción comercial;

b) control de calidad durante la producción

comercial, incluyendo las pruebas rutinarias de los

productos;

c) reparación de fallas en conexión con problemas

durante la producción comercial;

d) esfuerzos de rutina para afinar, enriquecer o de

algún modo mejorar la calidad de un producto




145

existente;

e) adaptación de una capacidad existente a un

requerimiento particular o a la necesidad de un

cliente como parte de una actividad comercial

continua;

f) cambios de diseño por temporada u otros cambios

periódicos a productos existentes;

g) diseño rutinario de herramientas, plantillas,

moldes y troqueles; y

h) actividades, incluyendo diseño e ingeniería de

construcción, relacionadas con la construcción,

reubicación, readaptación, o arranque de

instalaciones o equipo, distintos de las instalaciones

o equipo usados únicamente para un proyecto

particular de investigación y desarrollo.

Componentes de los Costos de Investigación y

Desarrollo

10. Los costos de investigación y desarrollo deben

comprender todos los costos que sean directamente

atribuibles a actividades de investigación y

desarrollo o que puedan ser asignados a dichas

actividades sobre una base razonable.

11. Los costos de investigación y desarrollo

incluyen, cuando son aplicables:

a) los salarios, sueldos y otros costos relacionados

con el empleo de personal dedicado a actividades

de investigación y desarrollo;

b) los costos de materiales y servicios consumidos

en actividades de investigación y desarrollo;

c) la depreciación de propiedades, planta y equipo

al grado en que estos activos sean usados para

actividades de investigación y desarrollo;

d) costos por gastos indirectos, distintos a los costos

administrativos en general, relacionados con

actividades de investigación y desarrollo. Estos

costos se asignan sobre bases similares a las usadas

para asignar costos por gastos indirectos a los

inventarios; y

e) otros costos, como la amortización de patentes y

licencias, al grado en que estos activos sean usados

para actividades de investigación y desarrollo.

12. Los costos de venta no son incluidos en los

costos de investigación y desarrollo. El que se

incluyan o no los costos por préstamos en los costos

de desarrollo, se determina de acuerdo con el

tratamiento permitido en la Norma Ecuatoriana de

Contabilidad NEC No. 10, referente a Costos de

Financiamiento.

Reconocimiento de los Costos de Investigación y

Desarrollo

13. La asignación de costos de investigación y

desarrollo a diferentes períodos es determinada por

la relación entre los costos y los beneficios

económicos que la empresa espera derivar de las

actividades de investigación y desarrollo. Cuando

es probable que los costos den origen a beneficios

económicos futuros y los costos puedan ser

cuantificados confiablemente, los costos califican

para su reconocimiento como un activo. La

naturaleza de la investigación es tal que no hay

certeza suficiente de que se realizarán beneficios

económicos futuros como un resultado de

desembolsos específicos en investigación. Por tanto

los costos de investigación son reconocidos como

un gasto en el período en que se incurren. La

naturaleza de las actividades de desarrollo es tal,

porque el proyecto está más avanzado que la fase de

las actividades de investigación, que la empresa

puede en algunos casos determinar la probabilidad

de recibir beneficios económicos futuros. Por lo

tanto los costos de desarrollo son reconocidos como

un activo cuando cumplen con ciertos criterios que

indican que es probable que los costos den origen a

futuros beneficios económicos.

Costos de Investigación

14. Los costos de investigación deben ser


incurridos y no deben reconocerse como un activo




146

en un período subsecuente.

Costos de Desarrollo

15. Los costos de desarrollo de un proyecto deben

ser reconocidos como un gasto en el período en que

son incurridos a menos que se cumpla con los

criterios para reconocimiento de activos

identificados en el párrafo 16. Los costos de

desarrollo inicialmente reconocidos como un gasto

no deben ser reconocidos como un activo en un

período subsecuente.

16. los costos de desarrollo de un proyecto deben

ser reconocidos como un activo cuando todos los

criterios siguientes se cumplen:

a) el producto o proceso está claramente definido y

el costo atribuible al producto o proceso puede ser

identificado por separado y cuantificado

confiablemente;

b) la factibilidad técnica del producto o proceso

puede ser demostrada;

c) la empresa tiene la intención de producir y

mercadear, o usar, el producto o proceso;

d) la existencia de un mercado para el producto o

proceso o, si ha de ser usado internamente y no

vendido, su utilidad para la empresa, puede ser

demostrada; y

e) existen recursos adecuados, o puede demostrarse

su disponibilidad, para completar el proyecto y

mercadear o usar el producto o proceso.

Los costos de desarrollo de un proyecto

reconocidos como un activo no deben exceder la

cantidad que, tomada en conjunto con costos de

desarrollo adicionales, costos de producción

relacionados, y costos de venta y administrativos

directamente incurridos al mercadear el producto,

es probable que sea recuperada de los beneficios

económicos futuros relacionados.

17. En el caso de costos de desarrollo, si bien podría

existir un activo podría no cumplirse con los

criterios de reconocimiento de activos porque no

hay suficiente certeza de que se realicen beneficios

económicos futuros como resultado de

desembolsos específicos. En tales circunstancias

los costos de desarrollo son reconocidos como un

gasto en el período en que son incurridos y no son

reconocidos como un activo en un período

subsecuente.

18. Los beneficios económicos que se espera se

originen de las actividades de desarrollo incluyen

ingresos por la venta del producto o proceso, y

ahorros en costo u otros beneficios resultantes del

uso del producto o proceso por la empresa misma.

Los estimados de los ingresos y ahorros en costo se

basan en los precios y costos futuros si es probable

que los precios de venta futuros sean más bajos que

los prevalecientes al final de período, y los precios

de venta más bajos no serán compensados

totalmente por ahorros adicionales en costos. En

otros casos, los estimados de ingresos y ahorros de

costos se basan en los precios o condiciones

prevalecientes al final del período.

19. La aplicación de los criterios de reconocimiento

de activos del párrafo 16 implica la determinación

de las incertidumbres que inevitablemente rodean

las actividades de desarrollo. Tales incertidumbres

son tomadas en cuenta teniendo prudencia cuando

se hacen los juicios necesarios para determinar el

monto de costos de desarrollo que será reconocido

como un activo. Este ejercicio de prudencia no

autoriza la subvaloración deliberada de los activos.

Amortización de los Costos de Desarrollo

20. El monto de costos de desarrollo reconocido

como un activo debe ser amortizado y reconocido

como un gasto sobre una base sistemática de modo

que refleje el patrón en que son reconocidos los

beneficios económicos relacionados.

21. La relación entre costos de desarrollo y los

beneficios económicos que la empresa espera se

deriven generalmente puede sólo ser determinada

de una forma amplia e indirecta a causa de la




147

naturaleza de las actividades de desarrollo. Cuando

se amortizan los costos de desarrollo sobre una base

sistemática para reflejar el patrón en que se

reconocen los beneficios económicos relacionados,

la empresa hace referencia a:

a) el ingreso u otros beneficios por la venta o uso

del producto o proceso; o

b) el período de tiempo durante el cual se espera que

el producto o proceso se venda o sea usado.

La amortización comienza cuando el producto o

proceso está disponible para venta o uso.

22. La obsolescencia técnica o económica crea

incertidumbre que restringe el número de unidades

y el período de tiempo durante el cual los costos de

desarrollo han de ser asignados. Más aún,

generalmente es difícil estimar los costos

adicionales y los ingresos futuros relacionados de

un nuevo producto o proceso más allá de un corto

período. Por estas razones los costos de desarrollo

normalmente son amortizados durante un período

que no exceda de cinco años.

23. En ciertas circunstancias los beneficios

económicos que fluyen de los costos de desarrollo

son absorbidos por las empresas en la producción

de otros activos en lugar de originar un gasto. En

este caso la amortización de los costos de desarrollo

son parte del costo de otro activo y son incluidos en

la cantidad de registro del mismo. Por ejemplo los

costos de desarrollo previamente reconocidos como

un activo pueden ser incluidos en los costos de

inventarios manufacturados. Los costos de

desarrollo asignados a otros activos en esta forma

son reconocidos como un gasto al mismo tiempo

que los otros costos de esos activos.

Reducción de los Costos de Desarrollo

24. Los costos de desarrollo de un proyecto deben

ser rebajados al grado en que el saldo no

amortizado, tomado junto con costos adicionales de

desarrollo, costos de producción relacionados, y

costos de venta y administrativos incurridos

directamente al mercadear el producto, ya no tenga

la probabilidad de ser recuperado de los beneficios

económicos futuros esperados. El saldo no

amortizado de los costos de desarrollo de un

proyecto debe ser cancelado tan pronto como se

deje de cumplir con cualquiera de los criterios del

párrafo 16 para el reconocimiento de los costos de

desarrollo como un activo. El monto de la rebaja o

cancelación debe ser reconocido como un gasto en

el período en que ocurra la rebaja o cancelación.

25. El saldo no amortizado de costos de desarrollo

de un proyecto reconocido como un activo se revisa

al final de cada período. Las circunstancias o

eventos actuales pueden indicar que el saldo no

amortizado, tomado junto con los otros costos

relevantes según se expone en el párrafo 16 excede

los beneficios económicos relacionados.

Alternativamente el saldo no amortizado puede ya

no cumplir con los criterios para reconocimiento

como un activo.

26. El monto de costos de desarrollo rebajado o

cancelado de acuerdo con el párrafo 24 debe

revertirse cuando las circunstancias y eventos que

llevaron a la rebaja o cancelación dejan de existir y

hay evidencia persuasiva de que las nuevas

circunstancias y eventos persistirán para el futuro

predecible. El monto revertido debe ser reducido

por el monto que habría sido reconocido como

amortización de acuerdo con el párrafo 20 si no

hubiera ocurrido la rebaja o cancelación. Y debe ser

reconocida como una reducción en el monto de

costos de desarrollo reconocido como un gasto para

el período.

27. Las circunstancias o eventos que llevaron a la

rebaja o cancelación de los costos de desarrollo de

acuerdo con el párrafo 24, pueden cambiar de modo

tal que el monto de la rebaja o cancelación una vez

más califique para reconocimiento como un activo.

En tal caso el monto de la rebaja o cancelación es

revertido.

28. El monto de la rebaja o cancelación que es




148

revertido se reduce por el monto de amortización

que habría sido reconocido como un gasto durante

el período en que el activo fue rebajado o

cancelado. Esto es necesario cuando, por ejemplo,

la empresa ha reconocido ingreso u otros beneficios

por la venta o uso del producto o proceso durante

los períodos en que el activo fue rebajado o

cancelado.

Revelación


a) las políticas contables adoptadas para los costos

de investigación y desarrollo;

b) el monto de costos de investigación y desarrollo

reconocido como un gasto en el período;

c) los métodos de amortización usados;

d) las vidas útiles o tasas de amortización usadas; y

e) una conciliación del saldo de costos de desarrollo

no amortizados al principio y final del período

mostrando:

(i) Los costos de desarrollo reconocidos como un

activo de acuerdo con el párrafo 16;

(ii) los costos de desarrollo reconocidos como un

gasto de acuerdo con los párrafos 20 o 24;

(iii) los costos de desarrollo asignados a otras

cuentas de activo; y

(iv) los costos de desarrollo revertidos de acuerdo

con el párrafo 26.

30. Se alienta a una empresa para incluir ya sea en

los estados financieros o en otra parte de su informe

anual una descripción de sus actividades de

investigación y desarrollo. También a revelar las

circunstancias o eventos que llevaron al

reconocimiento de un gasto por la reducción de los

costos de desarrollo de acuerdo con el párrafo 24 y

los costos de desarrollo revertidos de acuerdo con

el párrafo 26.

Disposición Transitoria

31. Cuando la adopción de esta Norma constituya

un cambio en política contable, una empresa debe

ajustar sus estados financieros de acuerdo con la




Contables. Alternativamente las empresas deben

reconocer como un activo sólo aquellos costos de

desarrollo que son incurridos después de la fecha

efectiva de la Norma y que cumplan con los

criterios del párrafo 16.

Actualización por Inflación

32. Los diferentes componentes del rubro costos de

Investigación y Desarrollo, deben ser actualizados

monetariamente, como consecuencia de la pérdida

de valor, originada en la inflación en el país.

Hasta que se emita un nuevo pronunciamiento

específico relacionado con el ajuste integral de los

estados financieros por el cambio en el nivel

general de precios, los ajustes que sean necesarios

para llevar los estados financieros ajustados por

inflación, deberán ser aplicados de manera

consistente en el criterio de ajuste por inflación

utilizado.

Fecha Efectiva

33p. Esta Norma es efectiva para los estados


después al 1 de enero de 1999. Se incentiva su




CONTRATOS DE CONSTRUCCION






149






Objetivo

El objetivo de esta Norma es señalar el tratamiento

contable de los ingresos y costos asociados con los

contratos de construcción. A causa de la naturaleza

de la actividad desempeñada en los contratos de

construcción, la fecha en que se inicia la actividad

del contrato y la fecha cuando la actividad es

completada generalmente caen en diferentes

períodos contables. Por lo tanto el asunto

primordial al contabilizar los contratos de

construcción es la asignación de los ingresos y los

costos del contrato a los períodos contables en los

que se realiza el trabajo de construcción.

Alcance

1. Esta Norma debe ser aplicada para contabilizar

los contratos de construcción en los estados

financieros de los contratistas.

Definiciones



Un contrato de construcción es un contrato

negociado específicamente para la construcción de

un activo o una combinación de activos

íntimamente interrelacionados o interdependientes

en términos de su diseño, tecnología y función, o su

último propósito o uso.

Un contrato a precio fijo es un contrato de

construcción en el que el contratista conviene en un

precio fijo establecido en el contrato, o una tasa fija

por unidad producida, que en algunos casos está

sujeta a cláusulas de escalación de costos.

Un contrato a costo más cantidad adicional

convenida es un contrato de construcción en el que

se reembolsa al contratista por costos permisibles o

de otro modo definidos, más un porcentaje sobre

estos costos o una cuota fija.

3. Un contrato de construcción puede ser negociado

para la construcción de un activo único como un

puente, edificio, presa, conducto, camino,

embarcación, o túnel. Un contrato de construcción

puede también referirse a la construcción de un

número de activos que están íntimamente

interrelacionados o interdependientes en términos

de su diseño, tecnología y función, o su último

propósito o uso; los ejemplos de dichos contratos

incluyen los de construcción de refinerías y otras

partes complejas de planta o equipo.

4. Para los propósitos de esta Norma, los contratos

de construcción incluyen:

a) contratos para la prestación de servicios que

están directamente relacionados con la

construcción del activo, por ejemplo, los de

servicios de administración de proyecto y

arquitectos; y

b) contratos para la destrucción y restauración de

activos, y la restauración del medio ambiente

después de la demolición de los activos.

5. Los contratos de construcción se formulan en un

número de formas que para los propósitos de esta

Norma se clasifican como contratos a precio fijo y

contratos a costo más cantidad adicional convenida.

Algunos contratos de construcción pueden contener

características tanto de un contrato a precio fijo

como de un contrato a costo más cantidad adicional

convenida, por ejemplo en el caso de un contrato a

costo más cantidad adicional convenida con un

precio máximo convenido. En tales circunstancias

un contratista necesita considerar todas las

condiciones de los párrafos 22 y 23 para determinar




150

cuando reconocer los ingresos y gastos por el

contrato.

Combinación y Segmentación de Contratos de

Construcción

6. Los requisitos de esta Norma generalmente

aplican por separado a cada contrato de

construcción. Sin embargo, en ciertas

circunstancias es necesario aplicar la Norma a los

componentes identificables por separado de un

mismo contrato o a un grupo de contratos juntos

para reflejar la sustancia de un contrato o grupo de

contratos.

7. Cuando un contrato cubre un número de activos,

la construcción de cada activo debe ser tratada

como un contrato de construcción por separado

cuando:

a) se han sometido propuestas separadas para cada

activo;

b) cada activo ha sido sujeto a una negociación por

separado y el contratista y el cliente han tenido la

capacidad de aceptar o rechazar el contrato para

cada activo; y

c) los costos e ingresos de cada activo pueden ser

identificados.

8. Un grupo de contratos ya sea con un solo cliente

o con varios clientes debe ser tratado como un

contrato de construcción único cuando:

a) el grupo de contratos es negociado como un

paquete único;

b) los contratos están tan cercanamente

interrelacionados que son en efecto parte de un

proyecto único con un margen de utilidad global; y

c) los contratos son llevados a cabo en forma

concurrente o en una secuencia continua.

9. Un contrato puede prever la construcción de un

activo adicional a opción del cliente o puede ser

modificado para incluir la construcción de un activo

adicional. La construcción del activo adicional debe

ser tratada como un contrato de construcción por

separado cuando:

a) el activo difiere significativamente del activo o

activos cubiertos por el contrato original en diseño,

tecnología o función; o

b) el precio del activo es negociado sin considerar

el precio del contrato original.

Ingresos del Contrato

10. Los ingresos del contrato deberían incluir:

a) la cantidad inicial de ingreso convenida en el

contrato; y

b) variaciones en el trabajo, reclamaciones y pagos

de incentivos:

(i) al grado que sea probable que darán como

resultado ingresos, y

ii) que puedan ser cuantificados confiablemente.

11. El ingreso del contrato es cuantificado al valor

justo de la prestación recibida o por recibir. La

cuantificación del ingreso del contrato es afectada

por una variedad de incertidumbres que dependen

del resultado de eventos futuros. Los estimados a

menudo necesitan ser revisados al ocurrir los

eventos y al resolverse las incertidumbres. Por tanto

la cantidad de ingreso del contrato puede aumentar

o disminuir de un período al siguiente. Por ejemplo:

a) un contratista y un cliente pueden acordar

variaciones o reclamaciones que aumentan o

disminuyen el ingreso del contrato en un periodo

subsecuente a aquel en que fue convenido

inicialmente el contrato;

b) la cantidad de ingreso convenida en un contrato

a precio fijo puede aumentar como resultado de

cláusulas de reajustes de precios;

c) la cantidad de ingreso del contrato puede

disminuir como resultado de penalidades




151

originadas por retrasos causados por el contratista

en la terminación del contrato; o

d) cuando un contrato a precio fijo implica un

precio fijo por unidad producida, el ingreso del

contrato aumenta al incrementar el número de

unidades.

12. Una variación es una instrucción por parte del

cliente para un cambio en el alcance del trabajo que

se debe desarrollar bajo el contrato. Una variación

puede llevar a un aumento o un decremento en el

ingreso del contrato. Ejemplos de variaciones son

los cambios en las especificaciones o diseño del

activo y cambios en la duración del contrato. Una

variación se incluye en el ingreso del contrato

cuando:

a) es probable que el cliente apruebe la variación y

la cantidad de ingreso originada por la misma; y

b) la cantidad de ingreso puede ser cuantificada

confiablemente.

13. Una reclamación es una cantidad que el

contratista busca cobrar al cliente o a un tercero

como reembolso por costos no incluidos en el

precio del contrato. Una reclamación puede

originarse, por ejemplo, por retrasos causados por

el cliente, errores en especificaciones o diseño, y

variaciones por controversia en el trabajo del

contrato. La cuantificación de los montos de

ingreso originados por reclamaciones está sujeta a

un alto nivel de incertidumbre y a menudo depende

del resultado de las negociaciones. Por lo tanto las

reclamaciones sólo son incluidas en el ingreso del

contrato cuando:

a) las negociaciones han llegado a una etapa

avanzada de modo tal que es probable que el cliente

acepte la reclamación; y

b) el monto que es probable que el cliente acepte

puede ser cuantificado confiablemente.

14. Los pagos de incentivos son cantidades

adicionales pagadas al contratista si los estándares

especificados de desempeño se cumplen o se

exceden. Por ejemplo un contrato puede conceder

un pago de incentivo al contratista por la

terminación adelantada del contrato. Los pagos de

incentivo se incluyen en el ingreso del contrato

cuando:

a) el contrato está suficientemente avanzado de

modo que sea probable que los estándares de

desempeño especificados se cumplan o excedan; y

b) el monto del pago de incentivo puede ser

cuantificado confiablemente.

Costos del Contrato

15. Los costos del contrato deben incluir.

a) costos que se relacionen directamente con el

contrato específico;

b) costos que sean atribuibles a la actividad del

contrato en general y puedan ser asignados al

contrato; y

c) otros costos que puedan ser cargados

específicamente al cliente bajo los términos del

contrato.

16. Los costos que se relacionan directamente con

un contrato específico incluyen:

a) costos de mano de obra en el sitio de la obra,

incluyendo supervisión;

b) costos de materiales usados en la construcción;

c) depreciación de planta y equipo usados en el

contrato;

d) costos de traslado de planta, equipo y materiales

a, y del sitio del contrato;

e) costos de alquiler de planta y equipo;

f) costos de diseño y asistencia técnica directamente

relacionados con el contrato;

g) los costos estimados de rectificación y trabajo de

garantía, incluyendo los costos de garantía

esperados; y




152

h) reclamaciones de terceras partes.

Estos costos pueden ser reducidos por cualquier

utilidad incidental que no esté incluida en el ingreso

del contrato, por ejemplo, utilidad por la venta de

materiales sobrantes y la disposición de planta y

equipo al final del contrato.

17. Los costos que pueden ser atribuibles a la

actividad del contrato en general y pueden ser

asignados a contratos específicos, incluyen:

a) seguro;

b) costos de diseño y asistencia técnica que no estén

relacionados con un contrato específico; y

c) gastos indirectos de construcción.

Dichos costos son asignados usando métodos que

son sistemáticos y racionales y que son aplicados

consistentemente a todos los costos que tengan

características similares. La asignación se basa en

el nivel normal de actividad de construcción. Los

gastos indirectos de construcción incluyen costos

como la preparación y procesamiento de la nómina

del personal de construcción. Los costos que

pueden ser atribuibles a la actividad del contrato en

general y pueden ser asignados a contratos

específicos también incluyen los costos de

financiamiento cuando el contratista adopta el

tratamiento alternativo permitido de la Norma

Ecuatoriana de Contabilidad NEC No. 10, que trata

sobre Costos de Financiamiento.

18. Los costos que son cobrables específicamente al

cliente bajo los términos del contrato pueden incluir

algunos costos generales de administración y costos

de desarrollo para los cuales se especifica el

reembolso en los términos del contrato.

19. Los costos que no pueden ser atribuidos a la

actividad del contrato o no pueden ser asignados a

un contrato se excluyen de los costos. Estos costos

son:

a) costos generales de administración, cuyo

reembolso no está especificado en el contrato;

b) gastos de venta;

c) costos de investigación y desarrollo cuyo

reembolso no está especificado en el contrato; y

d) depreciación de planta y equipo ocioso que no se

usa en un contrato.

20. Los costos del contrato incluyen los costos

atribuibles a un contrato por el período desde la

fecha en que se legaliza el contrato hasta la fecha de

terminación final. Sin embargo, los costos que se

relacionan directamente a un contrato y que son

ocurridos para asegurarlo son incluidos también

como parte de los costos del contrato si pueden ser

identificados por separado y cuantificados

confiablemente y si es probable que el contrato se

obtendrá. Cuando los costos incurridos para

asegurar un contrato son reconocidos como un

gasto en el período en que son incurridos, no son

incluidos en costos del contrato cuando el contrato

es obtenido en un período subsecuente.

Reconocimiento de Ingresos y Gastos del Contrato

Tratamiento referencial

Método de avance de obra

21. Cuando el resultado de un contrato de

construcción puede ser estimado confiablemente,

los ingresos del contrato y los costos asociados

deben ser reconocidos como ingresos y gastos,

respectivamente, en función del grado de avance

del contrato en la fecha de los estados financieros.

Una pérdida esperada en el contrato de construcción

debería ser reconocida como un gasto

inmediatamente de acuerdo con el párrafo 35.

22. En el caso de un contrato a precio fijo el

resultado de un contrato de construcción puede ser

estimado confiablemente cuando se satisfacen

todas las condiciones siguientes:




153

a) el ingreso total del contrato puede cuantificarse

confiablemente;

b) es probable que los beneficios económicos

asociados con el contrato fluyan hacia la empresa;

c) pueden cuantificarse confiablemente tanto los

costos del contrato para completar el mismo, como

el grado de avance a la fecha de los estados

financieros; y

d) los costos del contrato atribuibles al contrato

pueden ser claramente identificados y

confiablemente cuantificados de modo que los

costos reales del mismo incurridos pueden ser

comparados con estimados previos.

23. En el caso de un contrato a costo más cantidad

adicional convenida, el resultado de un contrato de

construcción puede ser estimado confiablemente

cuando se satisfacen todas las siguientes

condiciones:

a) es probable que los beneficios económicos

asociados con el contrato fluyan hacia la empresa;

y

b) los costos de contrato atribuibles al contrato, ya

sean o no específicamente reembolsables, pueden

ser claramente identificados y confiablemente

cuantificados.

24. El reconocimiento de ingresos y gastos en

función del avance del un contrato es a menudo

conocido como el método por porcentaje de

terminación. Bajo este método el ingreso del

contrato se reconoce en función de los costos

incurridos para alcanzar la etapa de terminación,

resultando en el registro de ingresos, gastos y

utilidad que pueden ser atribuidos a la proporción

de trabajo terminado. El uso de este método

proporciona información útil sobre el grado del

avance de la actividad del contrato y su ejecución

durante un período.

25. Bajo el método por porcentaje de terminación,

el ingreso del contrato es reconocido como ingreso

en el estado de resultados en los períodos contables

en que se desempeña el trabajo. Los costos del

contrato generalmente son reconocidos como un

gasto en el estado de resultados de los períodos

contables en que se ejecuta el respectivo trabajo.

Sin embargo, cualquier exceso esperado de los

costos totales del contrato sobre el ingreso total del

contrato es reconocido como un gasto

inmediatamente, de acuerdo al párrafo 35.

26. Cuando un contratista ha incurrido en costos del

contrato que se relacionan con una actividad futura,

dichos costos son reconocidos como un activo con

tal que sea probable que se recuperen; tales costos

se incluyen en el monto adeudado por los clientes y

a menudo son clasificados como obras en curso.

27. El resultado de un contrato de construcción sólo

puede ser estimado confiablemente cuando es


con el mismo fluyan hacia la empresa. Sin embargo,

cuando surge una incertidumbre sobre la

posibilidad de cobro de un monto ya incluido como

ingreso, y ya reconocido en el estado de resultados,

el monto incobrable o el monto cuya recuperación

ha dejado de ser probable, es reconocido como un

gasto más bien que un ajuste al monto del ingreso

del contrato.

28. Una empresa tiene generalmente la capacidad

de hacer estimados confiables una vez que está de

acuerdo en que el contrato establezca lo siguiente:

a) los derechos exigibles de cada una de las partes

respecto del activo que va a ser construido;

b) la prestación que se intercambiará; y

c) la forma y términos de liquidación.

Por lo general es necesario, que la empresa tenga un

sistema efectivo de presupuesto financiero y

sistema de información. La empresa analiza y

cuando es necesario revisa los estimados de costos

e ingresos del contrato. La necesidad de tales

revisiones no indica necesariamente que el

resultado del contrato no pueda ser estimado

confiablemente.




154

29. La etapa de terminación de un contrato puede

ser determinada en una variedad de formas. La

empresa usa el método que cuantifique

confiablemente el trabajo ejecutado. Dependiendo

de la naturaleza del contrato, los métodos pueden

incluir:

a) la proporción en que los costos del contrato

incurridos por el trabajo ejecutado a la fecha afectan

a los costos totales estimados del contrato;

b) inspecciones del trabajo ejecutado; o

c) terminación de una proporción física del trabajo

del contrato.

Los pagos parciales y anticipos recibidos de los

clientes a menudo no reflejan el trabajo realizado.

30. Cuando la etapa de avance de obra se determina

por referencia a los costos del contrato incurridos a

la fecha, sólo aquellos costos del contrato que

reflejen el trabajo ejecutado se incluyen en los

costos incurridos a la fecha. Ejemplos de costos de

contrato que se excluyen son:

a) costos del contrato que se relacionan con

actividades futuras del contrato, tales como costos

de materiales que han sido entregados en el sitio de

un contrato o han sido apartados para usar en un

contrato pero todavía no han sido instalados, usados

o aplicados durante la ejecución del contrato, a

menos que los materiales hayan sido hechos

especialmente para el contrato; y

b) los pagos hechos a subcontratistas como anticipo

de trabajo realizado bajo el subcontrato.


construcción no puede ser estimado

confiablemente:

a) el ingreso debe ser reconocido sólo al grado de

los costos incurridos sean recuperables; y

b) los costos del contrato deben ser reconocidos

como un gasto en el período en que son incurridos.

Una pérdida esperada en el contrato de construcción

debería ser reconocida como un gasto

inmediatamente, de acuerdo con el párrafo 35.

32. Durante las primeras etapas de un contrato a

menudo se da el caso de que el resultado del

contrato no puede ser estimado confiablemente. No

obstante puede ser probable que la empresa

recupere los costos incurridos. Por tanto el ingreso

del contrato es reconocido sólo al grado de los

costos incurridos que se espera sean recuperables.

Como el resultado del contrato no puede ser

estimado confiablemente no se reconoce utilidad.

Sin embargo, aun cuando el resultado del contrato

no pueda ser estimado confiablemente, puede ser

probable que los costos totales del contrato excedan

el ingreso total. En tales casos cualquier exceso

esperado de los costos totales del contrato sobre el

ingreso total es reconocido como un gasto

inmediatamente, de acuerdo con el párrafo 35.

33. Los costos del contrato que probablemente no

sean recuperables son reconocidos como un gasto

inmediatamente. Los ejemplos de circunstancias en

las que la probabilidad de recuperación de los

costos del contrato incurridos puede no ser probable

y en las que los costos del contrato puedan necesitar

ser reconocidos como un gasto, incluyen contratos:

a) que no son completamente exigibles, o sea, su

validez está seriamente cuestionada;

b) cuya terminación está sujeta al resultado de

litigios o legislación pendientes;

c) que se relacionan con propiedades que

probablemente sean confiscadas o expropiadas;

d) en los que el cliente no puede cumplir con su

obligación; o

e) en los que el contratista no puede completar el

contrato, o de algún modo cumplir con su

obligación bajo el contrato.

34. Cuando las incertidumbres que impidieron que

el resultado del contrato se estime confiablemente

ya no existen, el ingreso y el gasto asociados con el




155

contrato deben ser reconocidos de acuerdo al

párrafo 21 en lugar del párrafo 31.


Método del Contrato Terminado


construcción no puede ser estimado

confiablemente, los ingresos del contrato y los

costos asociados pueden ser reconocidos como

ingresos y gastos, respectivamente, a la terminación

del contrato.

El monto del contrato terminado registra ingresos

solamente al terminarse el contrato, o por lo menos

al terminarse esencialmente. El contrato se

considera esencialmente terminado cuando los

costos restantes a incurrirse son insignificantes.

El monto en que los costos acumulados exceden los

anticipos de clientes se presenta en el balance

general como un activo corriente, y el excedente de

los anticipos de clientes sobre los costos

acumulados se presenta como un pasivo

inmediatamente. Cuando se tiene más de un

contrato, los costos y pasivos acumulados deben

presentarse por separado en el balance general.

En algunos casos es preferible capitalizar

cargándolos a la cuenta de costos de contratos no

completados, también denominada construcción en

proceso los costos generales y de administración

que por otra parte podrían llevarse a gastos

inmediatamente. Esta práctica permite una

imputación mejor de ingresos y costos en los años

en que no se completan contratos. Por otra parte, si

un constructor tiene muchos trabajos, es más

razonable cargar esos costos a gasto en el período

corriente.

Cuando es evidente que el contrato resultará en una

pérdida, debe registrarse ésta aun en los casos en

que no se registran ingresos hasta que se complete

el contrato.

36. La ventaja principal del método del contrato

terminado es que se basa en los resultados finales y

no en estimaciones. La desventaja principal de este

método es que presenta una visión muy parcial de

las actividades de la entidad cuando se necesita más

de un período contable para terminar el contrato.

Contabilización del Método del Contrato

Terminado

37. Los siguientes puntos son importantes:

a) Los gastos de fabricación y los costos directos

deben cargarse a una cuenta de construcción en

proceso (un activo).

b) Las facturas adelantadas enviadas a los clientes

o el efectivo de los clientes recibido por anticipado,

deben acreditarse a la cuenta de anticipos por

construcción en proceso (un pasivo).

c) Al terminarse el contrato se registra la utilidad o

pérdida bruta como sigue:

Precio del contrato costos totales = utilidad o

pérdida bruta

d) En los balances generales de fecha que caen

dentro del período del contrato se clasifica como

activo corriente al excedente de la cuenta de

construcción en proceso sobre la cuenta de

anticipos por construcción en proceso. Cuando el

saldo de ésta es mayor que el saldo de la anterior, el

saldo acreedor neto se clasifica como pasivo

corriente. Al igual que para los demás activos o

pasivos, la clasificación de estas partidas como

corriente o no corriente se basa en el concepto del

ciclo normal de las operaciones.

(i) Los costos estimados para terminar se suman a

los costos registrados hasta la fecha, para estimar el

total de los costos del contrato.

(ii) Los cobros futuros se suman a los anticipos ya

recibidos, para calcular el ingreso total por el




156

contrato.

(iii) La pérdida total en el contrato es igual a (i)

menos.

Reconocimiento de Pérdidas Esperadas

38. Cuando es probable que los costos totales del

contrato excedan al ingreso total del contrato, la

pérdida esperada debe ser reconocida como un

gasto inmediatamente.

39. La cantidad de dicha pérdida es determinada sin

considerar:

a) si ha comenzado o no el trabajo del contrato;

b) el estado de avance de la actividad del contrato;

o

c) la cantidad de utilidad que se espera se originen

en otros contratos no relacionados que no son

tratados como un contrato único de construcción de

acuerdo al párrafo 8.

Cambios en Estimados

40. El método por porcentaje de terminación se

aplica sobre una base acumulativa en cada período

contable a los estimados actuales de ingresos y

costos del contrato. Por lo tanto, el efecto de un

cambio en el estimado del ingreso del contrato o

costos del contrato, o el efecto de un cambio en el

estimado del resultado de un contrato, es

contabilizado como un cambio en el estimado

contable (ver Norma Ecuatoriana de Contabilidad

NEC No. 5, referente a Utilidad o Pérdida Neta por

el Período, Errores Fundamentales y Cambios en

las Políticas Contables). Los cambios en las

estimaciones se usan para la determinación de la

cantidad de ingresos y gastos reconocidos en el

estado de resultados en el período en que es hecho

el cambio y en períodos subsecuentes.

Revelación


a) el monto de ingreso del contrato reconocido

como ingreso en el período;

b) los métodos usados para determinar el ingreso

del contrato reconocido en el período; y

c) los métodos usados para determinar el estado de

avance de los contratos en progreso u obras en

curso.

42. Una empresa debe revelar cada uno de los

siguientes datos para los contratos en progreso u

obras en curso a la fecha del balance:

a) el monto acumulado de costos incurridos y

utilidades reconocidas (menos pérdidas

reconocidas) a la fecha;

b) el monto de adelantos recibidos; y

c) el monto de retenciones.

43. Las retenciones son montos de facturas

parciales que no son pagadas hasta que se satisfacen

las condiciones especificadas en el contrato para el

pago de dichos montos o hasta que hayan sido

rectificados los defectos. Las facturas parciales son

montos facturados por trabajo ejecutado en un

contrato ya sea que hayan sido pagadas o no por el

cliente. Los anticipos son montos recibidos por el

contratista antes que el trabajo a que se refieren

haya sido ejecutado.

44. Una empresa debe presentar:

a) el monto bruto adeudado por los clientes como

un activo; y

b) el monto bruto adeudado a los clientes como un

pasivo.

45. Una empresa revela cualesquiera ganancias y

pérdidas contingentes, de acuerdo con la Norma


a Contingencias y Sucesos que Ocurren Después de

la Fecha del Balance. Las ganancias y pérdidas

contingentes pueden originarse por partidas como

costos de garantía, reclamaciones, penalidades o




157

posibles pérdidas.

Fecha Efectiva


sustituye al Pronunciamiento de Contabilidad

Financiero No. 15 "Contabilización de Contratos en

Construcción". Esta Norma es efectiva para los

estados financieros que cubran períodos que

empiecen en o después al 1 de enero de 1999. Se

incentiva su aplicación en forma temprana.

APENDICE


parte de las Normas. El propósito del apéndice es



Revelación de Políticas Contables

Los siguientes son ejemplos de revelaciones de

políticas contables:

El ingreso de los contratos de construcción a precio

fijo es reconocido sobre el método por porcentaje

de avance de obra, cuantificado por referencia al

porcentaje de horas de trabajo incurridas a la fecha

respecto del total estimado de horas de trabajo para

cada contrato.

El ingreso de los contratos a costo más cantidad

adicional convenida, es reconocido por referencia a

los costos incurridos recuperables durante el

período más el honorario ganado, valorado por la

proporción de aquellos costos incurridos hasta la

fecha con relación a los costos totales estimados del

contrato.

Determinación de Ingresos y Gastos del Contrato

El ejemplo siguiente ilustra un método de

determinar la etapa de terminación de un contrato y

la fecha oportuna de reconocimiento del ingreso y

gastos del contrato (ver párrafos 21 a 34 de la

Norma).

Un contratista de construcción tiene un contrato a

precio fijo de S/. 9.000 para construir un puente. El

monto inicial de ingreso convenido en el contrato

es S/. 9.000. El estimado inicial del contratista de

los costos del contrato es S/. 8.000. Llevará 3 años

construir el puente.

Para el final del año 1, el estimado del contratista

de los costos del contrato ha aumentado a S/. 8.050.

En el año 2, el cliente aprueba una variación que

resulta en un aumento en ingreso del contrato de S/.

200 y costos adicionales estimados del contrato de

S/. 150. Al final del año 2, los costos incurridos

incluyen S/. 100 por materiales normales

almacenados en el sitio, para ser usados en el año 3

para completar el proyecto.

El contratista determina la etapa de terminación del

contrato calculando la proporción en que los costos

del contrato incurridos por trabajo ejecutado a la

fecha afectan a los más recientes costos totales

estimados del contrato. Un resumen de los datos

financieros durante el período de construcción es

como sigue:

Año 1 Año 2 Año 3

Monto inicial de ingreso

convenido en el contrato 9.000 9.000 9.000

Variación - 200 200

Ingreso total del contrato 9.000 9.200 9.200

Costos del contrato

incurridos a la fecha 2.093 6.168 8.200

Costos del contrato para

completar 5.957 2.032 -

Costos totales estimados

del contrato 8.050 8.200 8.200




158

Utilidad estimada 950 1.000 1.000

Porcentaje de terminación 26% 74% 100%

El porcentaje de terminación para el año 2 (74%) es

determinado excluyendo de los costos del contrato

incurridos por trabajo desempeñado a la fecha los

S/. 100 de materiales normales almacenados en el

sitio para uso en el año 3.

El monto de ingreso, gastos y utilidad reconocido

en el estado de resultados en los tres años es como

sigue:

Reconocido Reconocido

en años en este

A la fecha previos Año

S/. S/. S/.

Año 1

Ingreso (S/. 9.000

x .26) 2.340 - 2.340

Gastos (S/. 8.050

x .26) 2.093 - 2.093

Utilidad 247 - 247

Año 2

Ingreso (S/. 9.200

x .74) 6.808 2.340 4.468

Gastos (S/. 8.200

x .74) 6.068 2.093 3.975

Utilidades 740 247 493

Año 3

Ingreso (S/. 9.200

x 1.00) 9.200 6.808 2.392

Gastos 8.200 6.068 2.132

Utilidades 1.000 740 260.

Revelaciones del Contrato

Un contratista ha llegado al final de su primer año

de operaciones. Todos sus costos de contrato

incurridos han sido pagados en efectivo y todas sus

facturaciones parciales, cuentas y sus anticipos han

sido recibidos en efectivo. Los costos de contrato

incurridos por los contratos B, C, y E incluyen el

costo de materiales que han sido comprados para el

contrato pero que no han sido usados en el

desempeño del contrato hasta la fecha. Para los

contratos B, C, y E, los clientes han hecho anticipos

al contratista por trabajo que no se ha ejecutado

todavía.

El siguiente es el estado de los cinco contratos en

marcha al final del año 1:

CONTRATO

A B C D E Total

S/. S/. S/. S/. S/. S/.

Ingreso del Contrato

reconocido de acuerdo

con el párrafo 21: 145 520 380 200 55 1.300

Gastos del contrato

reconocidos de acuerdo

con el párrafo 21: 110 450 350 250 55 1.215

Pérdidas esperadas re-

conocidas de acuerdo

con el párrafo 21: - - - 40 30 70

Ganancias reconocidas

menos pérdidas

reconocidas: 35 70 30 (90) (30) 5

Costos del Contrato

incurridos en el

periodo: 110 510 450 250 100 1.420

Costos del Contrato

incurridos reconoci-




159

dos como gastos del

Contrato en el periodo

de acuerdo con el

párrafo 21: 110 450 350 250 55 1.215

Costos del Contrato

que se relacionan con

actividad futura reco-

nocidos como un activo

de acuerdo con el

párrafo 26: - 60 100 - 45 205


(ver más arriba) 145 520 380 200 55 1.300

Facturaciones a cuen-

ta (párrafo 43): 110 520 380 180 55 1.235


no facturados: 45 - - 20 - 65

Anticipos (párrafo

43): - 80 20 - 25 125

Los montos que deben ser revelados de acuerdo a la

Norma son como sigue:

S/.

Ingreso del contrato reconocido como

ingreso en el periodo (párrafo 39 (a): 1.300

Costos incurridos y ganancias reconocidas

(menos pérdidas reconocidas) a la fecha

(párrafo 44): 1.435

Anticipos recibidos (párrafo 44): 125

Monto bruto adeudado por clientes por trabajo

del contrato presentado como un activo de

acuerdo con el párrafo 44: 220

Monto bruto adeudado a los clientes por trabajo

del contrato presentado como un pasivo de

acuerdo con el párrafo 44: (20)

Los montos que deben ser revelados de acuerdo con

los

párrafos 44, se calculan como sigue:

A B C D E Total

S/. S/. S/. S/. S/. S/.

Costos del contrato

incurridos: 110 510 450 250 100 1.420 Ganancias

reconocidas

menos pérdidas

reconocidas: 35 70 30 (90) (30) 15

Subtotal 145 580 480 160 70 1.435

Facturación a cuenta 100 520 380 180 55 1.215

Activo 45 60 100 - 15 220 Pasivo - - - (20) - (20)

El monto revelado de acuerdo con el párrafo 44 es

el mismo que la cantidad para el período actual

porque las revelaciones se refieren al primer año de

operación.

Ilustración Comprensiva

El ejemplo siguiente demuestra los métodos del

contrato terminado y del porcentaje de terminación:

Los siguientes datos corresponden a un contrato de

construcción a largo plazo por S/. 2.000.000:

19x5 19x6 19x7

S/. S/. S/.

Costos incurridos

durante el año 500.000 700.000 300.000

Costos estimados al final

del año para completar

los trabajos 1.000.000 300.000 -

Facturaciones durante

el año 400.000 700.000 900.000

Cobranzas durante

el año 200.000 500.000 1.200.000

A continuación se presentan los asientos de diario

para ambos métodos y para los tres años:

Porcentaje de




160

19x5 Contrato Terminado Terminación

S/. S/. S/. S/.

Construcción en

proceso 500.000 500.000

Caja o pasivo 500.000 500.000

Cuentas por

cobrar 400.000 400.000

Facturaciones

por adelantado 400.000 400.000

Caja 200.000 200.000

Cuentas por

cobrar 200.000 200.000 Construcción en Ningún

proceso asiento 166.667

Utilidad bruta Realizada

(Resultados) 166.667

Porcentaje de


S/. S/. S/. S/.

Construcción en

proceso 700.000 700.000

Caja o pasivo 700.000 700.000

Cuentas por

cobrar 700.000 700.000

Facturaciones


Caja 500.000 500.000

Cuentas por

cobrar 500.000 500.000 Construcción en Ningún




Porcentaje de


S/. S/. S/. S/.

Construcción en

proceso 300.000 300.000

Caja o pasivo 300.000 300.000

Cuentas por

cobrar 900.000 900.000

Facturaciones


Caja 1.200.000 1.200.000

Cuentas por

cobrar 1.200.000 1.200.000 Construcción en

Ningún



(Resultados) 100.000 Facturaciones por

adelantado 2.000.000 2.000.000

Costos de

construcción 1.500.000 2.000.000

Utilidad bruta realizada


Cálculo de la Utilidad Bruta Realizada

19x5

S/. 500.000 x S/. 500.000* -0 = S/. 166.667

S/. 1.500.000

19x6

S/. 1.200.000 x S/. 500.000 - S/. 166.667 = S/.

233.333

S/. 1.500.000

19x7

S/.1.500.000 x S/.500.000 -

(S/.166.667+S/.233.233)= S/.100.000

S/. 1.500.000

Utilidad bruta total = S/. 500.000

*S/. 2.000.000 -(S/. 500.000 + S/. 1.000.000) = S/.

500.000.


texto de las normas ecuatorianas de contabilidad nec

Documents