ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

DEFINICIÓN:

El Estado de flujo de efectivo es un estado financiero básico que consiste en presentar la

información pertinente sobre los cobros y pagos de efectivo de una empresa durante un

período. Además, este estado proporciona información acerca de todas las actividades de

operación. Inversión y financiamiento de la entidad, durante un período. En nuestro medio

está normado por el pronunciamiento No. 24 del Instituto Guatemalteco de Contadores

Públicos y Auditores, y por la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) No. 7.

CARACTERÍSTICAS:

La información que se presenta en el Estado de Flujo de Efectivo, se caracteriza por:

Evaluar la habilidad de la empresa para generar futuros flujos de efectivo positivos.

Evaluar la habilidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones, para pago de

dividendos, y cumplir con las necesidades de financiamiento externo.

Evaluar las razones de las diferencias entre la utilidad neta y los cobros y pagos de

efectivo asociados.

Evaluar el efecto sobre la situación financiera de una empresa, por sus transacciones

de inversión y financiamiento que requiera de efectivo y las que no requieran de

efectivo durante el período.

OBJETIVOS:

Para que el flujo de efectivo cumpla con su objetivo debe presentarse una conciliación

entre la utilidad neta y el flujo de efectivo neto de las actividades de operación.

Un Estado de Flujo de Efectivo debe reportar el efecto de:

Los cambios de efectivo durante el período de operación de la empresa.

Sus transacciones de inversión y financiamiento

Las revelaciones relacionadas deben informar los efectos de las transacciones de

Inversión y Financiamiento que afectan la situación financiera de la compañía, pero

que directamente no afectan a los flujos de efectivo durante el período.

Debe presentar una conciliación entre la utilidad neta y el flujo de efectivo neto de las

actividades de operación para el efectivo y los equivalentes de efectivo. (El estado debe

utilizar para el efectivo y los equivalentes de efectivo términos descriptivos. El total del

monto de efectivo y los equivalentes de efectivo al comienzo y al final del período

presentado en el Estado de Flujo de efectivo, deben ser los mismos montos presentados en

los Estados de Situación Financiera a la misma fecha)

OTROS CONCEPTOS:

El Término de Efectivo incluye, No solamente el dinero disponible o depositado en

bancos u otras instituciones financieras. El efectivo incluye también otras clases de cuentas

que tengan las características generales de depósitos a la vista; aquellos donde se pueda

depositar o sacar fondos adicionales en cualquier tiempo sin previo aviso o sin multa

(Todos los cargos o créditos hechos por un banco que tenga esas cuentas son recaudos o

pagos en efectivo de la entidad propietaria de la cuenta. Por ejemplo, cuando un banco

conceda un préstamo y acredita el monto en la cuenta corriente de un cliente esto es un

pago hecho por el banco y un recaudo de efectivo del cliente cuando se realiza la entrada),

y las inversiones con vencimiento a tres meses.

LOS EQUIVALENTES DE EFECTIVO SON:

Las inversiones a corto plazo de alta liquidez que están:

Listas para convertirse a montos conocidos de efectivo.

Cerca de su vencimiento y que presentan un riesgo mínimo de cambios en su valor

por cambios en las tasas de interés.

Generalmente, solo las inversiones con vencimiento original de tres meses o menos

califican dentro de esta definición.(Vencimiento Original quiere decir vencimiento original

para la entidad que tiene la inversión, Por ejemplo, una inversión a tres meses y un

documento de tesorería de tres años adquirida tres meses antes de su vencimiento califican

como equivalentes de efectivo. Sin embargo, un documento de Tesorería adquirido tres

años atrás no se convierte en un equivalente de efectivo cuando su vencimiento restante es

de tres meses).Las partidas comúnmente consideradas como equivalentes de efectivo

pueden ser:

Documentos de Tesorería

Documentos Comerciales

Fondo de Mercado de Dinero

Las compras y las ventas en efectivo de estas inversiones generalmente son parte de las

actividades de manejo de efectivo de la empresa y no son actividades de operación,

inversión y financiamiento.

PROCEDIMIENTO PARA ELABORAR EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Información que se requiere:

Balance General del año a que corresponde el flujo de efectivo que se va a realizar y

el del año inmediato anterior.

Estado de Resultados del año actual.

información complementaria, referente al movimiento de las cuentas.

Pasos para su desarrollo:

Elaborar partidas originales y de reclasificación de las operaciones que no requieren

de efectivo.

Hoja de trabajo del Estado de Flujo de Efectivo.

Estado de Flujo de Efectivo.

CONTENIDO Y FORMA DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO:

METODO DIRECTO:

Es un método analítico que muestra en detalle los ingresos y desembolsos realizados en las

actividades de operación de las empresas, cuya suma algebraica constituye el flujo neto de

las actividades de Operación.

METODO INDIRECTO:

Se inicia con la Ganancia Neta a la que se suman los gastos y se restan los productos que no

representan operaciones en efectivo del período, la cantidad resultante se concilia con el

flujo neto de efectivo en las actividades operacionales. Cuando se utiliza este método no se

muestran los ingresos y desembolsos de las actividades operacionales.

CLASIFICACIÓN DE LOS COBROS DE EFECTIVO Y LOS PAGOS DE EFECTIVO

Estas se clasifican en:

a) Actividades de Operación;

b) Actividades de Inversión; y,

c) Actividades de Financiamiento.

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

INGRESOS EGRESOS

Cobros por venta de bienes y servicios. Pagos en efectivo para Materia Prima y Bienes

para la venta.

Cobros o venta de cuentas o documentos por

cobrar a largo plazo.

Los pagos a Principales Proveedores sobre

cuentas y documentos por pagar a largo plazo

y corto plazo.

Todos los cobros de efectivo que no surgen de

transacciones de actividades de actividades de

Inversión o Financiamiento.

Pagos en efectivo a otros proveedores y

empleados por otros bienes y servicios.

Pago de intereses en efectivo a prestamistas.

Todos los pagos de efectivo que no surgen de

transacciones de actividades de Inversión y

Financiamiento.

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

INGRESOS EGRESOS

Cobros o Venta de préstamos

realizados.

Desembolsos por préstamos

realizados.

Venta de Acciones, Bonos, y Pagares. Pagos para adquirir acciones de otras

entidades.

Cobros por Venta de Propiedad Planta

y Equipo y otros activos productivos.

Pagos por compra de Propiedad,

Planta y Equipo y otros Activos

Productivos.

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

INGRESOS EGRESOS

Emisión de Acciones. Pagos de dividendos u otras

Distribuciones para los propietarios,

incluyendo desembolsos para la

readquisición de acciones.

Emisión de Bonos, Hipotecas,

Documentos y Préstamos a Corto

Plazo o Largo Plazo.

Reembolsos de Montos Prestados.

Otros pagos principales a los

Acreedores o a quienes se hayan

extendido Créditos a Largo Plazo.

DETERMINACIÓN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO

CUENTAS CLASIFICACIÓN

Activos Circulantes y Pasivos a

Corto Plazo no Financieros

Actividades de Operación.

Cargos y Abonos a Resultados que no

requieren ni usan Efectivo.

Conciliación entre el resultado del

ejercicio y los flujos de operación.

Activos Fijos o Inversión. Actividades de Inversión.

Préstamos, Obligaciones, Capital y

Reservas Retenidas.

Actividades de Financiamiento.

EFECTO PARA LA DETERMINACIÓN DE LOS FUJOS DE EFECTIVO

SITUACIÓN MOVIMIENTO EFECTO DE LA VARIACION

SOBRE EL EFECTIVO

Aumento de Activos (-) Disminución

Disminución de Activos (+) Aumento

Aumento de Pasivos (+) Aumento

Disminución de Pasivos (-) Disminución

Cuentas Deudoras del E.R. Disminución

Cuentas Acreedoras del E.R. Aumento

CONTENIDO Y FORMA DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Un estado de flujos de efectivo para un periodo debe informar el efectivo neto provisto y

usado por las actividades de inversión, financiamiento y operación, y el efecto neto de esos

flujos sobre el efectivo y los equivalentes de efectivo durante el periodo de manera que

concilie el efectivo y los equivalentes de efectivo entre el comienzo y el final del periodo.

Al informar los flujos de efectivo de las actividades de operación, se les exhorta a las

empresas que reporten las clases principales de cobros y pagos en efectivo bruto; y el flujo

de efectivo neto de las actividades de operación (Método Directo).Las empresas que hacen

esto deben informar por separado las siguientes clases de cobros y pagos en efectivo de las

actividades de operación:

a. Efectivo cobrado a clientes, incluyendo arriendos, licencias y similares.

b. Interés y dividendos recibidos.

c. Otros cobros de efectivo de operación, si los hay.

d. Efectivo pagado a empleados y a otros proveedores por bienes y servicio, incluyendo

proveedores de seguros, Publicidad y similares.

e. Intereses pagados.

f. Impuestos sobre la renta pagada.

g. Otros pagos de operación en efectivo, si los hay.

A las empresas se les exhorta que presenten el mayor detalle posible de los pagos y cobros

de efectivo de operación que ellas consideren significativo. Por ejemplo, un minorista o un

fabricante puede decidir dividir el efectivo que paga a los empleados y, a los proveedores

(categoría (d) anterior) en pagos por costos de inventarios y pagos por gastos de venta.