TEMA 8.- PASIVOS FINANCIEROS NO COMERCIALES Y PROVISIONES

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1.- Introduccin Entre los pasivos financieros no comerciales se encuentran los prstamos, los crditos y los emprstitos, por tanto existe una obligacin por parte de la empresa.

Pasivo exigible: Ha de devolverse: acreedores, puede ser: 1ao: pasivo no corriente.

Pasivo no exigible: No se devuelve, patrimonio neto.

Las provisiones constituyen otro tipo de pasivos, son indeterminados respecto a su importe y fecha de cancelacin. Las provisiones estiman riesgos futuros cuya ocurrencia es muy probable, es una retencin de recursos para atender las obligaciones futuras estimadas.

2.- Definicin y clasificacin de los pasivos financieros Para reconocer un pasivo financiero debe existir una obligacin por parte de la empresa. Pueden establecerse varias clasificaciones:

Plazo de vencimiento: c/p inferior a un ao y l/p superior a un ao Vnculos financieros entre empresas deudoras y acreedoras: pasivos con empresas del grupo,

multigrupo y asociadas o pasivos con otras entidades o empresas.

Desde el punto de vista contable: Dbitos y partidas a pagar, pasivos financieros mantenidos para negociar u otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en PyG.

Existen tres categoras aunque solo estudiaremos dos: 2.1.- Pasivos financieros mantenidos para negociar En esta cartera se clasifican los pasivos financieros que se han asumido o emitido con el propsito de cancelarlos o recomprarlos a c/p, por eso es fundamental su valor razonable. 2.2.- Dbitos y Partidas a pagar Se clasifican dos tipos de pasivos financieros:

Dbitos por operaciones Comerciales, pasivos financieros que se originan en la compra de bienes o trfico de la empresa (tema 6).

Dbitos por operaciones no comerciales, encontramos los prstamos recibidos de instituciones financieras o de otras empresas, compra de inmovilizados o emisiones de ttulos de deuda (obligaciones, bonos,...).

3.- Valoracin de los dbitos por operaciones no comerciales La valoracin inicial de los dbitos por operaciones no comerciales se realizar por el valor razonable. El valor razonable, que es el precio de la transaccin, equivale al valor razonable de la contraprestacin recibida ajustado por los costes de transaccin directamente atribuibles a la emisin, como honorarios, comisiones, fedatario pblico, La valoracin posterior se realizar por coste amortizado. Los intereses devengados a PyG en funcin del tipo de inters efectivo. El tratamiento es igual para las deudas por compra de inmovilizados, depsitos y fianzas recibidos, todos se consideran como dbitos no comerciales.

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4.- Operaciones de prstamo Un prstamo es un pasivo cuyo acreedor es una empresa (prestamista). La empresa que obtiene el prstamo es el prestatario. El inters especificado en el contrato se denomina contractual, nominal o explicito. Este inters no coincide con el tipo efectivo de la operacin debido a los gastos de transaccin. La diferencia entre el inters explicito y el inters efectivo es el inters implcito. Para su valoracin posterior se realizar al coste amortizado, los gastos financieros se contabilizan al inters efectivo. Cuando ste no coincida con el nominal se elabora el cuadro econmico o de amortizacin empleando el inters efectivo.

5.- Crditos de disposicin gradual o plizas de crdito Son operaciones financieras que consisten en que la entidad financiera pone a disposicin de la empresa una cantidad de dinero que sta utiliza segn sus necesidades. Tiene un lmite mximo en funcin de la solvencia de prestatario. Diferencias con un prstamo:

La empresa no recibe el dinero sino la posibilidad de usarlo hasta un lmite concedido. La cantidad no se predetermina en contrato, depende de las necesidades de la empresa. Los intereses se generan por lo utilizado (cantidad dispuesta) no por el disponible. La empresa puede retribuir las cantidades cuando lo estime oportuno.

En este caso el pasivo nace a medida que la empresa va disponiendo del crdito.

6.- Emprstitos y emisiones anlogas Un emprstito de obligaciones es un prstamo materializado en ttulos valores (valores negociables o transferibles), donde hay muchos prestamistas (obligacionistas o bonistas). El bono suele vencer de 2 a 5 aos y la obligacin +5aos. Distintos valores de las obligaciones y bonos:

Nominal: Es el que figura en el ttulo. Parte de deuda que representa cada ttulo. Sobre l gira el inters contractual, nominal o explcito (cupn).

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Valor de emisin o precio de emisin: Precio en el momento de la suscripcin. Puede ser inferior al valor nominal entonces se emite con descuento o bajo la par. La diferencia entre la emisin y el nominal es la prima de descuento.

Valor de reembolso o precio de reembolso: Importe recibido por el inversor en el momento de la amortizacin o vencimiento. Puede ser = o > nominal. Diferencia= prima de reembolso.

Ambos pueden venderse en Bolsa con precios distintos de su valor nominal. El dto de emisin y la prima de reembolso, adems de gastos de emisin, hacen que el inters efectivo no coincida con el nominal.

7.-Las provisiones. Concepto Son obligaciones para las que existe incertidumbre sobre su desenlace futuro. Son pasivos indeterminados en su importe final o su fecha de cancelacin o vencimiento. (tb. existen los pasivos contingentes: que no se incorporan al Balance por falta de informacin pero aparecen en la Memoria). Es decir, las provisiones son:

Pasivos especificados en cuanto a su naturaleza. Indeterminados en cuanto al importe final. Indeterminados en cuanto a la fecha de cancelacin o vto.

8.- Reconocimiento y valoracin de las provisiones La empresa reconocer como provisiones los pasivos que resulten indeterminados respecto a su importe o a la fecha en que se cancelan. Por tanto una provisin debe reconocerse en el pasivo cuando:

Segn el MCC sean obligaciones actuales surgidas de sucesos pasados para cuya extincin la empresa debe desprenderse de recursos que producen beneficios o rendimientos econmicos futuros. Son obligaciones presentes en la fecha de elaboracin de los estados financieros.

Cuando cumpla los requisitos: 1) Probabilidad de que al vto de la obligacin haya que desprenderse de recursos econmicos para liquidarlo. 2) Valoracin fiable del importe de la obligacin.

Valoracin: El valor puede cambiar antes de su cancelacin. Se valora al cierre del ejercicio con la mejor estimacin del importe para cancelar o

transferir. Los ajustes se registran como gasto financiero conforme se devenguen. El valor actual: lo que tendran que pagar para cancelar la obligacin o transferirla. La compensacin a recibir de un tercero al liquidarla no produce minoracin de la

deuda. En cambio se reconoce como activo y derecho a cobro. Si el importe > provisin entonces se utiliza la cta: "exceso de provisin para..." Si el importe < provisin entonces se utiliza la cta: "gastos correspondientes a..."

9.- Clases de provisiones En la normativa contable hay previstas unas provisiones en funcin de su naturaleza:

Por retribuciones al personal. Para impuestos. Importe estimado de las deudas tributarias. Por desmantelamiento, retiro o rehabilitacin del inmovilizado (tema 2).

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Para actuaciones medioambientales Para restructuraciones Por transacciones con pagos basados en instrumentos del patrimonio. Para otras responsabilidades. Por operaciones comerciales: Provisin por contratos onerosos y para otras

operaciones comerciales (tema 6). 9.1.- Provisin para impuestos Esta provisin recoge las deudas tributarias cuyo pago est indeterminado en cuanto a importe y fecha, dependiendo del cumplimiento o no de determinadas condiciones. 9.2.- Provisin para otras responsabilidades Aqu se incluyen Por ejemplo litigios en curso, indemnizaciones u obligaciones derivadas de avales y otras garantas similares a cargo de la empresa. 9.3.- Provisin por desmantelamiento, retiro o rehabilitacin del inmovilizado Recoge los costes de desmantelamiento o retiro del inmovilizado, as como la rehabilitacin del lugar en que se encuentran. Esta provisin surge ligada a la necesidad de recuperar los costes del activo, estos costes se producen al final de la vida econmica del activo, pero la empresa las afronta cuando adquiere e instala el inmovilizado, de ah que la provisin surja ligada a la adquisicin del activo. Obligaciones legales o compromisos adquiridos salvo que tengan su origen en "desmantelamiento, retiro o rehabilitacin del inmovilizado". 9.4.- Provisin para actuaciones medioambientales Esta provisin es para prevenir o reparar daos sobre el medioambiente, salvo las de desmantelamiento, retiro o rehabilitacin. Las provisiones son a largo plazo (pas. no corriente) excepto las provisiones por otras operaciones comerciales, aunque si vencen en menos de un ao, van al pasivo corriente. Ver. Pasivos financieros no comerciales en el PGC.