syllabus gestión del riesgo financiero marco veloz

VICERRECTORADO ACADÉMICO GENERAL

PROGRAMA DE ASIGNATURA – SÍLABO- PRESENCIAL

1. DATOS INFORMATIVOSMODALIDAD: PRESENCIAL DEPARTAMENTO: CIENCIAS

ECONÓMICAS ADMINISTRATIVAS Y COMERCIO

ÁREA DE CONOCIMIENTO: FINANZAS

CARRERAS:AUDITORIA Y FINANZAS; COMERCIAL

NOMBRES ASIGNATURA:GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO

PERÍODO ACADÉMICO:OCT 2015 – FEBRERO 2016

PRE-REQUISITOS: MODELOS DE SIMULACIÓN FINANCIERA

CÓDIGO: CADM - 36054 NRC: 3711 No. CRÉDITOS: 4

NIVEL: IX

CO-REQUISITOS: NINGUNO

FECHA ELABORACIÓN: 01/010/2015

SESIONES/SEMANA: EJE DE FORMACIÓN: PROFESIONAL

TEÓRICAS:4H

LABORATORIOS:

DOCENTE: ECON. MARCO VELOZ JARAMILLO

DESCRIPCIÓN DE LA ASIGNATURA:

La Gestión de Riesgos Financieros, permite a las entidades evitar, mitigar o asumir las potenciales pérdidas por su exposición al riesgo, proporciona conocimientos sobre el proceso continuo del manejo de los riesgos, su evaluación sus impactos y permite analizar el riesgo que se asumirá en una inversión, para que se tomen decisiones para evitar, mitigar o asumir el riesgo. CONTRIBUCIÓN DE LA ASIGNATURA A LA FORMACIÓN PROFESIONAL:

Esta asignatura corresponde a la primera etapa de profesionalización de las carreras, proporciona al futuro profesional el manejo de las herramientas de negociación internacional de la oferta y demanda de instrumentos financieros.RESULTADO DE APRENDIZAJE DE LA CARRERA: (UNIDAD DE COMPETENCIA)

Determina el riesgo y rendimiento de un activo y de una cartera mediante análisis estadístico que permita controlar variables específicas, así como la toma de decisiones.

OBJETIVO DE LA ASIGNATURA:

Proporcionar los principios básicos financieros, mediante la aplicación de los diferentes riesgos financieros en los participantes de una economía, sean personas, empresas o entidades, para analizar el riesgo que se asumirá en una inversión, con el propósito de tomar decisiones para evitar, mitigar o asumir el riesgo. RESULTADO DE APRENDIZAJE DE LA ASIGNATURA: (ELEMENTO DE COMPETENCIA)

Determina los diferentes tipos de riesgos que se encuentran en el sistema financiero nacional como internacional, en las diferentes economías para la valoración de los flujos.

2. SISTEMA DE CONTENIDOS Y RESULTADOS DEL APRENDIZAJE

No. UNIDADES DE CONTENIDOS RESULTADOS DEL APRENDIZAJE Y SISTEMA DE TAREAS

1UNIDAD 1: INTRODUCCIÓN AL RIESGO FINANCIERO

Resultados de Aprendizaje de la Unidad1:

Identifica los elementos más relevantes del riesgo financiero mediante el uso de indicadores financieros para disminuir los niveles de incertidumbre en las empresas e instituciones.

Contenidos: 1.1.1.2. Fundamentos teóricos y conceptuales del

Riesgo.1.1.1.Antecedentes1.1.2.Definiciones de riesgo

1.2. Relación incertidumbre – riesgo

Tarea principal 1: Reflexiona con el profesor acerca de la forma en la que se maneja los negocios y los riesgo que estos enfrentan

Tarea principal 2: Investiga las formas y tipos de riesgos en los diferentes mercados.

Tarea Principal 3: Identifica las diferentes formas en que se negocia y administra los capitales.

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1.3. Administración de riesgos1.3.1.Proceso de Administración de riesgos1.3.2.Identificación y selección de riesgos

1.4. Evaluación y medición de Riesgos1.5. Límites de aceptación de riesgo1.6. Revisión de Finanzas1.7. Índices financieros1.8. Valor del dinero en el tiempo1.9. Modelos EVA, Tasa de crecimiento sustentable1.10. Valoración de Proyectos, Estrategia

financiera 1.11. Riesgo en las finanzas operativas

Tarea principal 4: Realiza trabajo de investigación sobre los beneficios y desventajas de invertir considerando el riesgo país.

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UNIDAD 2: RIESGO SISTEMÁTICO Y NO SISTEMÁTICO

Resultados de Aprendizaje de la Unidad 2:

Determina el riesgo y rendimiento de un activo y de una cartera mediante análisis estadístico que permita controlar variables específicas.

Contenidos:1.2. Riesgo y rendimiento

1.2.1.Diversificación del riego1.2.2.Aversión al riego

1.3. Riegos de un activo1.3.1.Evaluación del riesgo1.3.2.Medición del riesgo

1.4. Riesgo de una cartera1.4.1.Correlación1.4.2.Diversificación 1.4.3.Correlación, diversificación, riesgo y

rendimiento1.5. Riesgo sistemático y riesgo específico1.6. Análisis de los principales riesgos

1.6.1.El riesgo de la tasa de interés1.6.2.El riesgo de la tasa de cambio1.6.3.El riesgo de crédito1.6.4.El riesgo de liquidez1.6.5.El riesgo país

Tarea principal 1: Investiga sobre los riesgos financieros y análisis de las variables del tipo de cambio

Tarea principal 2: Investiga sobre la importancia de las tasas de interés local e internacional y tipos de cambio

Tarea principal 3: Investiga las fluctuaciones cambiarias, sus características y su incidencia en el comercio internacional.

Tares principal 4: Elabora casos prácticos de proyecciones e incidencia del riesgo sistemático.

3UNIDAD 3: GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO Resultados de Aprendizaje de la Unidad 3:

Analiza el riesgo sistemático de las economías desarrolladas y emergentes mediante el uso de información nacional e internacional que permitan determinar la volatilidad a la que se enfrentan las empresas con respecto al mercado.

Contenidos:1.1 Riesgo y primas de riesgo1.2 Asignación de activos en carteras con riesgo

y sin riesgo1.3 Diversificación y riego de una cartera

1.3.1 Covarianza e interrelación 1.3.2 Utilización datos históricos1.3.3 Las tres normas de las carteras de dos

activos arriesgados1.3.4 Criterio de la media varianza

1.4 La cartera arriesgada optima con un activo

Tarea principal 1: Investiga sobre los riesgos no diversificadles.

Tarea principal 2: Investiga sobre la importancia de las tasas de interés local e internacional y tipos de cambio

Tarea principal 3: Investiga sobre el uso de la metodología CAPM en el riesgo sistemático.

Tares principal 4: Calcula e interpreta el beta financiero mediante los datos proporsionados en las diferentes bolsas de valores del mundo.

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sin riego1.5 Diversificación efectiva con muchos activos

arriesgados1.6 El CAPM y las predicciones del Beta 1.7 Duración

1.7.1 Duración modificada1.8 Convexidad1.9 Valor en riesgo (VaR)1.10 Beta financiero

3. PROYECCIÓN METODOLÓGICA Y ORGANIZATIVA PARA EL DESARROLLO DE LA ASIGNATURA

( PROYECCIÓN DE LOS MÉTODOS DE ENSEÑANZA-APRENDIZAJE QUE SE UTILIZARÁN)

El estudiante deberá leer los artículos científicos, lecturas recomendadas, previa su asistencia a las sesiones, de acuerdo a la programación definida para cada sesión, a fin de que exista una interacción fundamentada.

Consultas puntuales podrán ser hechas al profesor mediante el uso del correo electrónico. El profesor actuará como un facilitador, por lo tanto, es su obligación diseñar estrategias y actividades de

aprendizaje, que oriente a los estudiantes en qué hacer con la información científica actualizada. Las tareas y actividades planteadas en la metodología permitirán el desarrollo de las capacidades mentales de

orden superior en los estudiantes (análisis, síntesis, reflexión, pensamiento crítico, pensamiento sistémico, pensamiento creativo, manejo de información, investigación, meta cognición, entre otros).

Se utilizará el método ERCA, el estudio de casos, ABP, entre otros.

La nota de participación en los encuentros será evaluada de acuerdo a la calidad de los aportes que los estudiantes realicen en las discusiones en clase, o a los aportes adicionales vía correo electrónico

PROYECCIÓN DEL EMPLEO DE LAS TIC EN LOS PROCESOS DE APRENDIZAJE

Aula virtual, TIC (correo electrónico, herramientas de la Web 2.0, entre otras). Algunas fuentes de interés se señala a continuación: http://www.smartmoney.com/; http://finance.yahoo.com/ , Bibliotecas virtuales – ESPE: e-libro, ProQuest, Ebrary, GALE Cengage Learning, Ebsco, IEEEXplore Digital Library, SpringerLink, Taylor & Francis, Bibliotecas virtuales – ESPE: e-libro, ProQuest, Ebrary, GALE Cengage Learning, Ebsco, IEEEXplore Digital Library, SpringerLink, Taylor & Francis, Repositorios de tesis de grado y postgrado (Cobuec), Búsquedas avanzadas en Google y Altavista y todos los sitios que los profesores consideren confiables de acuerdo a su especialidad

4. RESULTADOS DEL APRENDIZAJE, CONTRIBUCIÓN AL PERFIL DE EGRESO Y TÉCNICA DE EVALUACIÓN.

LOGRO ORESULTADOS DE APRENDIZAJE

NIVELES DE LOGROTécnica de evaluación

Evidencia del aprendizajeA

AltaB

MediaC

BajaIdentifica los elementos más relevantes del riesgo financiero mediante el uso de indicadores financieros para disminuir los niveles de incertidumbre en las empresas e instituciones.

X

Revisión del proceso mediante el uso de la rúbrica

Análisis de la balanza s pagos del Ecuador en el 2013

Determina el riesgo y rendimiento de un activo X Revisión de los Resolución de

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http://finance.yahoo.com/

http://www.smartmoney.com/


y de una cartera mediante análisis estadístico que permita controlar variables específicas.

ejercicios con el uso de la rúbrica.

ejercicios propuestos

Analiza el riesgo sistemático de las economías desarrolladas y emergentes mediante el uso de información nacional e internacional que permitan determinar la volatilidad a la que se enfrentan las empresas con respecto al mercado.

X

Revisión de los ejercicios con el uso de la rúbrica.

Resolución de ejercicios propuestos

5. DISTRIBUCIÓN DEL TIEMPO:

TOTAL HORAS

CONFERENCIASCLASES

PRÁCTICASLABORATORIOS

CLASESDEBATES

CLASESEVALUACIÓN

TRABAJO AUTÓNOMO DEL

ESTUDIANTE64 30 20 8 8 90

6. TÉCNICAS Y PONDERACIÓN DE LA EVALUACIÓN.

Técnica de evaluación 1er Parcial* 2do Parcial* 3er Parcial*Resolución de ejercicios 2 2 2Investigación Bibliográfica 4 2 2Lecciones oral/escrita 1 1 1Pruebas orales/escritaLaboratoriosTalleres 4 2 2Solución de problemasPrácticasExposición 4 4Trabajo colaborativo 2 2 2Examen parcial 7 7 7Otras formas de evaluación

Total: 20 20 20

7. BIBLIOGRAFÍA BÁSICA/ TEXTO GUÍA DE LA ASIGNATURA

TITULO AUTOR EDICIÓN AÑO IDIOMA EDITORIAL

VALOR EN RIESGO VAR Philippe Jorion Primera 2002 ESPAÑOL Noriega editores

BIBLIOGRAFÍA COMPLEMENTARIA

TITULO AUTOR EDICIÓN AÑO IDIOMA EDITORIAL

1. ADMINISTRACIÓN FINANCIERA INTERNACIONAL

Jeff Madura Novena 2009 ESPAÑOL Cegage Learning

1. ANÁLISIS DE LA INVERSIÓN DE CAPITAL

JOHN R. Canada

2008 ESPAÑOL Prentice Hael

2. PRINCIPIO DE INVERSIONES BODIE, Zvi; Kane, Alex

2004 ESPAÑOL Mc Graw Hill

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8. LECTURAS PRINCIPALES:

TEMA TEXTO PÁGINA

Admón de Riesgos AVANZADO BMV Bolsa de valores de México Todo el documento

Varios de riesgo sistemático Revista Fianzas y desarrollo- Fondo Monetario Internacional

Varios

Un panorama de las condiciones del comercio internacional

Todo el documento http://www.ita.doc.gov/td/

Información de los precios de opciones y futuros financieros

Todo el documento http://www.ino.com

Varios Varios http://www.smartmoney.com/

Varios Varios http://finance.yahoo.com/

Varios Varios http://www.bce.fin.ec/

Varios Varios http://www.bolsadequito.info/

Varios Varios http://www.weforum.org/reports

VariosVarios

http://www.standardandpoors.com/home/es/la

Varios Varios http://www.dowjones.com/

Varios Varios http://www.nasdaq.com/

Varios Varios http://www.imf.org/external/spanish/index.htm

Varios Varios http://www.bancomundial.org/

9. ACUERDOS:

DEL DOCENTE:

Esforzarme en conocer con amplitud y profundidad al campo académico, científico y práctico de la asignatura que enseño y preparar debidamente actualizado cada tema que exponga

Asistir a clases siempre y puntualmente dando ejemplo al estudiante para exigirle igual comportamiento Motivar, estimular y mostrar interés por el aprendizaje significativo de los estudiantes y evaluar a conciencia y

con justicia el grado de aprendizaje de los estudiantes Fomentar en los estudiantes el interés por la ciencia y la innovación tecnológica, propugnando además una

conciencia social que los impulse a conocer la situación económica y social del país , con un sentido de participación y compromiso

Las relaciones con mis colegas deberán estar sustentadas en los principios de lealtad, mutuo respeto, consideración, solidaridad y en la promoción permanente de oportunidades para mejorar el desarrollo profesional

Contribuir en forma comprometida, con calidad de mi labor educativa, al prestigio y eficiencia de nuestra institución

Promover y mantener el cuidado de las propiedades físicas e intelectuales de la institución, para asegurar un ambiente propicio para el mejoramiento continuo del proceso enseñanza aprendizaje

La solución de conflictos y diferencias entre docentes y demás compañeros de la institución deberán resolverse mediante el dialogo y el consenso

DE LOS ESTUDIANTES:

Ser honesto, no copiar, no mentir ni robar en ninguna forma Firmar toda prueba y trabajo que realizo en conocimiento de que no he copiado de fuentes no permitidas Mantener en reserva pruebas, exámenes y toda información confidencial Colaborar con los eventos programados por la institución e identificarme con la Carrera

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http://www.ino.com/


Llevar siempre mi identificación en un lugar visible Ser partícipe de una educación libre, trabajar en grupo y colaborar en todo sentido con los demás Conducirme de tal manera que no debilite en forma alguna las oportunidades de realización personal y

profesional de otras personas dentro de la comunidad universitaria; evitaré la calumnia, la mentira la codicia, la envidia

Promover la bondad, reconocimiento, la felicidad, la amistad, la solidaridad y la verdad Respetar y cuidar todas las instalaciones físicas que conforman la carrera, así como sus laboratorios y el

campus en general

10. FIRMAS DE LEGALIZACIÓN

____________________________ _____________________ Econ. Marco Veloz Jaramillo Econ. Alisva Cárdenas

DOCENTE COORDINADOR ÁREA DE CONOCIMIENTO

__________________________Ing. Julio Tapia

DIRECTOR DE CARRERA

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