superintendencia de afp evaluación del 2004un promedio de 2% superior a la mayor oferta resultados...

MEJORES PENSIONES

PARA + GENTE

Superintendencia de AFPEvaluación del 2004

Guillermo Larraín Ríos

Santiago, 5 de enero, 2005

Agenda de la conferencia

Mayor protección frente al desempleo

2004 un buen año para el sistema de AFP

Mejoramiento de las pensiones (RV)

Avances en información

Un diagnóstico de creciente consenso

Desafíos

Más protección frente al Desempleo

Evolución Afiliados del Seguro de Cesantía

0

500.000

1.000.000

1.500.000

2.000.000

2.500.000

3.000.000

3.500.000

Oct

-02

Dic

-02

Feb-

03

Abr-

03

Jun-

03

Ago-

03

Oct

-03

Dic

-03

Feb-

04

Abr-

04

Jun-

04

Ago-

04

Oct

-04

Dic

-04

3.015.845 afiliados97% afilados obligatorios / nuevo contrato62% contrato plazo fijo

Total de Afiliados por Nivel Educativo[oct'02-oct'04]

1%

29%

44%

13%

6% 6%

1%0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

50%

Sin

Educ

ació

n

Bási

ca

Med

ia c

ient

ífica

hum

anís

tica

Med

ia té

cnic

apr

ofes

iona

l

Inst

ituto

prof

esio

nal

Uni

vers

itaria

preg

rado

Uni

vers

itaria

post

grad

o

62% hombres 54% tiene menos de 34 años44% finalizó la Educación Media

Seguro de Cesantía Pensiones DiagnósticoInformaciónFuncionamientoSistema Desafíos

Beneficios frente al Desempleo

Beneficiarios por sector económico

Comercio 13%

Industria Manufactur

era 11%

Servicios Sociales

6%

Finanzas 9%

Agricultura 16%

Construcc.9%

Electricidad gas y agua

0%

Minas y canteras

1%

Transportes y Com 5%

507.947 Beneficiarios90% contrato a plazo, 10% contrato indefinidoBeneficio promedio de $59.098 mensuales 4.287 personas accedieron al Fondo Solidario

Beneficios adicionales:Pago de Asignación familiarCobertura de FonasaBolsa Nacional de EmpleoConvenio deudores Serviu

Pensiones DiagnósticoInformación DesafíosSeguro de Cesantía FuncionamientoSistema

Montos Promedio de los Beneficiarios por Tipo de Contrato

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

80.000

90.000

100.000

Plazo Fijo Indefinido


2004 un buen año para el sistema de AFP

Evolución del Número de Afiliados(A diciembre de cada año)

1.400 1.4401.620

1.930

2.284

2.5912.891

3.1833.471

3.740

4.109

4.709

5.014

5.3215.571

5.7805.966

6.1066.280

6.4286.708

6.979 7.036

4.435

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

1981

1982

1983

1984

1985

1986

1987

1988

1989

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

3826

1

Años

Cifra

s en

mile

s

Uso Base de Datos: Aclaración de más de 100 mil casos de multipleafiliación

24 sanciones, la mayoría por superación de límites Inversión

Cotizantes y Cobertura Sistema A.F.P.

1.0601.230

1.360

1.558

1.774

2.0242.168

2.268 2.289

2.7922.880

2.9623.121

3.2963.150

3.262 3.197

3.450 3.4243.619

3.453

2.487

2.696

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 38261

Mile

s de

per

sona

s

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

% s

obre

ocu

pado

s

Cotizantes Cobertura

Nota:Cotizantes corresponde a los trabajadores que cotizaron en el mes de diciembre de cada año por remuneraciones de meses anteriores. La cobertura se calcula como el cuociente entre los cotizantes y la fuerza de trabajo ocupada.

Fusión Magíster – Planvital.6 AFP en el mercado

Función fiscalizadora:


7.036 millones de afiliados a octubre 2004

Buenas rentabilidades para los Fondos

RENTABILIDAD DE LOS FONDOS DE PENSIONES

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

1981

1982

1983

1984

1985

1986

1987

1988

1989

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

Ene

- Nov

'04

Fondo Tipo A Fondo Tipo B Fondo Tipo C Fondo Tipo D Fondo Tipo E

Prom. Fdo A Prom. Fdo B Prom. Fdo C Prom. Fdo D Prom. Fdo E

Éxito de los Multifondos

Tipo fondo Fondo A Fondo B Fondo C Fondo D Fondo E

Rentabilidad real Acumulada Sistema Ene 04 – Nov 04

12,11 9,93 9,01 7,19 5,91


Incremento del ahorro voluntario

0

100.000

200.000

300.000

400.000

500.000

600.000

700.000

800.000

Mar-02Jun-02Sep-02 Dic-02 Mar-03Jun-03Sep-03Dic-03 Mar-04Jun-04Sep-04

MM

de

$ de

cad

a m

es

0

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

350.000

400.000

450.000

N° d

e cu

enta

s

Monto N° de cuentas

Evolución del Saldo de Ahorro Previsional Voluntario y Número de Cuentas

(marzo 2002 – septiembre 2004)

Participación N° Cuentaspor industria

Sep. 04

AFP87%

FONDOS MUTUOS

3%

COMPAÑÍAS DE SEGUROS

9%

BANCOS1%

CORREDORES DE BOLSA

0%

FONDOS PARA LA VIVIENDA

0%

Más de 420 mil cuentas de APV, con 672 miles de millones de pesos acumulados a septiembre de 2004


Mejoramiento de las Pensiones

Aprobación y entrada en vigencia de ley 19.934 de Rentas Vitalicias

! Transparencia en la comercialización

de pensiones

! Menores costos de comercialización: Comisión Máxima de 2,5%Comisión Promedio 2,2%

! Desincentivo a la jubilación anticipada

! Incremento progresivo de los

requisitos para jubilar

! Pensiones adecuadas a expectativas

de vidas reales/ Nuevas tablas de mortalidad

Mejores Pensiones DiagnósticoInformación DesafíosSeguro de Cesantía Funcionamiento

Sistema

Expectativas de Vida, en años

55 años 60 años 65 años

Mujeres 32,43 27,88 23,54

Hombres 25,83 21,62 17,66

Evolución comisiones RV6 %

0%1%2%3%4%5%6%7%

Dic.90

Dic.91

Dic.92

Dic.93

Dic.94

Dic.95

Dic.96

Dic.97

Dic.98

Dic.99

Dic.00

Dic.01

Dic.02

Dic.03

Ago.04

Dic.04

Comisión Promedio

2,2%

Menores costos de comercialización

Diagnóstico Sistema Información Mejores pensiones SeguroCesantía Desafíos

N° de consultantes: 13.094 consultas N° de consultas: 17.284 Promedio: 1,32 consultas por interesado.

Modalidad de pensión: Renta Vitalicia, 55,34 % y 44,66 % Retiro Programado.

En RV, 61% optó por la oferta más alta y Remates: solo 2 casos obteniendo una pensión un promedio de 2% superior a la mayor oferta

Resultados del SCOMP 19 de agosto de 2004 – 31 de diciembre de 2004

+ 5,38 UF

11% no tuvo costo de intermediación; comisión promedio 2,2%

Sabemos más del sistema previsional

Información para todos: Acceso gratuito

a datos Encuesta www.proteccionsocial.cl

Todos sabemos más del sistema:- Encuesta Protección Social

- Base de Datos histórica del sistema

Cobertura Ocupacional según tramo de edad

Cobertura mejora con:EdadEducaciónIngresoTamaño empresa

Configuramos Distintos perfiles de Densidad de cotizaciones

Nuestras intuiciones son problemas cuantificables y reales

Seguro Cesantía Pensiones Diagnóstico+ Información Funcionamiento

Sistema Desafíos

Sabemos que la gente no sabe

Distribución de puntajes del índice

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28 30 32 34 36

PromedioHombreMujer

La gente sabe poco del sistema y no se interesa demasiado por saber

Apenas del 10% de los afiliadoslee la cartolaPromedio nota conocimiento 2,1

Sin información no se toman buenas decisiones Y se pierden oportunidades


Sistema Desafíos

Nueva Cartola: + información, mejores decisiones

- es +

NUEVA CARTOLA

Menos informa-ción pero más útil

Transparentar precio

Comparar precio

Tomar decisiones informadas en base a parámetros relevantes


Sistema Desafíos

+ Transparencia en la regulación

INAUGURACIÓN EL SISTEMA NORMATIVA

EN TRÁMITE:

Publicación de 11 circulares para comentarios

Entregamos más información sobre la regulación a todos los actores


Sistema Desafíos

Un diagnóstico de creciente consenso

Diagnóstico de consenso

A través de un estudio serio de los datos hemos construido un diagnóstico de consenso sobre el sistema de AFP. Las falencias detectadas son:

! Falta competencia: se pueden bajar los precios

! Es necesario mejorar la cobertura: La densidad de cotizaciones se debe mejorar

! Necesidad de mejorar la información al afiliadoInsensibilidad a las principales variables del sistemaespecialmente al precio

! Necesidad de flexibilizar límites de inversión para favorecer mayor rentabilidad y diferenciación

Pensiones Información DesafíosSeguro Cesantía

FuncionamientoSistema

Falta competencia

¿Por qué no ingresan más actores a esta industria tan rentable?

RENTABILIDAD PATRIMONIAL DEL SISTEMA DE AFP(Al 31 de diciembre de cada año con excepción de 2004)

(La rentabilidad promedio anual del período corresponde a un 25,99%)

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 Sep-04Años

No existen barreras legales a la entradaSi hay barreras Económicas

Insensibilidad de la demanda al precioPrecio difícil de comparar

Diagnóstico de consensoPensiones Información DesafíosSeguro

Cesantía Funcionamiento

Sistema

Insensibilidad de la demanda y falta de diferenciación de la oferta en calidad de servicio

Bajas pensiones Monto promedio de Pensiones por tipo

(A Octubre de 2004)

124010

180159164485

135894

102136

3737548571

$0

$50.000

$100.000

$150.000

$200.000

$250.000

VEJEZ EDAD VEJEZANTICIPADA

INVALIDEZ TOTAL INVALIDEZPARCIAL

VIUDEZ ORFANDAD OTRAS

Monto Prom RPMonto PromedioMonto Prom RV

Notas: (1) No se incluyen las pensiones transitorias de invalidez. (2) Incluye las pensiones que se paga a madres de hijos filiación no matrimonial y padres del causante.

Bono reconocimiento Alta cesantía ‘80Bajos ingresos ’70 – ’80 Altas comisiones de comercialización ‘90 Incentivo a la jubilación anticipada

Distribución de los Pensionadospor tipo de pensión

(Octubre 2004)

OTRAS 1,62%

VEJEZ EDAD 24,77%

ORFANDAD 9,28%

VIUDEZ 15,85%

VEJEZ ANTICIPADA 41,28%

INVALIDEZ PARCIAL 0,86%

INVALIDEZ TOTAL 6,34%

Notas: (1) No se incluyen las pensiones transitorias de invalidez.

Las pensiones se deben a:

Seguro Cesantía Pensiones Diagnóstico

de consensoInformación DesafíosFuncionamientoSistema

Mejorar cobertura

Trabajadores dependientes: 85% cobertura

Sólo el 2% de los cotizantes AFP son

independientes

INE: Un tercio de la fuerza de trabajo es

independienteDe ellos, más de la

mitad transita entre la dependencia y el

trabajo por cuenta propia

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002

Cotizantes/PEA Cotizantes/FT Cotizantes/Ocupados

Cobertura laboral del Sistema Chileno de Pensiones

Fuente: Elaboración propia, en base a información de la Superintendencia de AFP

Seguro Cesantía Pensiones Diagnóstico

de consensoInformación DesafíosFuncionamientoSistema

A. Desafíos 2005

Lo que no requiere cambio legal! + información al afiliado Proyección pensión en

escenarios extremos

! Incentivar competencia Indicador calidad de servicio Traspasos en menor plazoEn vigencia a partir de mayo 05

! Mejorar los beneficios Implementación convenio con Perú

! Conocimiento sobre sistema Nuevas investigaciones (DT) Encuesta Protección Social 2004

! Completar transiciones Mejor servicio a los afiliados

tecnológicas

DesafíosDiagnóstico de consensoPensiones InformaciónSeguro

Cesantía Funcionamiento

Sistema

B. Desafíos 2005

Los que requieren cambio legal

! Aumentar la competencia Mecanismo de licitación

Eliminación Comisión Fija

! Aumentar la cobertura Preocupación especial por los independientes

! Mejorar las inversiones Menor n° de límites

Mayor control de riesgos

! Mejorar los beneficios Corrección de inequidades

Seguro Cesantía Pensiones DesafíosDiagnóstico

de consensoFuncionamiento

Sistema Información

MEJORES PENSIONES

PARA + GENTE

Superintendencia de AFPEvaluación del 2004

Guillermo Larraín Ríos

Santiago, 5 de enero, 2005

superintendencia de afp evaluación del 2004un promedio de 2% superior a la mayor oferta resultados...

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