Solucin InicialValor de la propuesta:$580,000,000Anticipo Recibido$87,000,000Meses0123456789101112131415161718V/r Inversin$4,300,000$19,805,000$20,970,000$30,290,000$34,950,000$37,280,000$40,775,000$46,600,000$51,260,000$58,250,000$41,940,000$32,620,000$29,125,000$23,300,000$20,970,000$17,475,000Inversin Acumulada (Egresos)$4,300,000$24,105,000$45,075,000$75,365,000$110,315,000$147,595,000$188,370,000$234,970,000$286,230,000$344,480,000$386,420,000$419,040,000$448,165,000$471,465,000$492,435,000$509,910,000V/r BrutoActas$16,776,000$25,164,000$36,348,000$45,232,000$44,736,000$48,930,000$55,920,000$61,512,000$70,328,000$49,144,000$44,950,000$27,960,000$53,000,000Amortiz anticipo$2,516,400$3,774,600$5,452,200$6,784,800$6,710,400$7,339,500$8,388,000$9,226,800$10,549,200$7,371,600$6,742,500$4,194,000$7,950,000Total recibido Acta$14,259,600$21,389,400$30,895,800$38,447,200$38,025,600$41,590,500$47,532,000$52,285,200$59,778,800$41,772,400$38,207,500$23,766,000$45,050,000Ingresos$87,000,000$101,259,600$122,649,000$153,544,800$191,992,000$230,017,600$271,608,100$319,140,100$371,425,300$431,204,100$472,976,500$511,184,000$534,950,000$580,000,000Prstamo-$9,055,400-$24,946,000-$34,825,200-$42,978,000-$56,212,400-$72,871,900-$67,279,900-$47,614,700-$16,960,900$1,511,500$18,749,000$25,040,000$25,040,000$25,040,000$70,090,000AIU= % CD (% Costo directo)$70,090,000( Vr recibido + Vr pagado)AIU=$13.75Es necesario utilizar dinero externo del proyecto en los meses de 4,5,6,7,8,9,10,11 y 12, donde ya el contratista ha invertido el anticipo y ha gastado mas de lo que recibi por el actanUtilizo la frmula de pago ltimo al final del negocio;F=P(1+i)Esta frmula se utiliza para cada mes faltante as:n14Mes 4 F=P(1+i)F= 9055400 (1+0.01)F4=$10,408,949Quiere decir ste dato que lo que el contratista presta en el mes 4 es $9'055.400 y al recibir la ltima acta le toca pagar $10'408.449, lo que quiere decir que por ste prstamo debe pagar $ 1'353.549 de intereses.Se hace igual para cada mes en negativo;n13Mes 5 F=P(1+i)F= (24946000-9055400) (1+0.01)F5=18,084,985Hay que tener en cuenta que el prstamo para ste mes no es de 24'946.000 sino que hayque sumar los 9055400 que ya consegu para el mes anterior. Igual se trabaja para todoslos meses faltantesQuiere decir ste dato que lo que el contratista presta en el mes 5 es $15'890.600 y al recibir la ltima acta le toca pagar $18'084.985, lo que quiere decir que por ste prstamo debe pagar $ 2'194.385 de intereses.n12Mes 6 F=P(1+i)F= (34'825.200-15'890.600-9'055.400) (1+0.01)P = 9'879.200ste valor de P es igual que restar del valor de la Inversin menos el total recibidodel Acta (40'775.000-30'895.800)F6=11'132.130Hay que tener en cuenta que el prstamo para ste mes no es de 34'950.000 sino de 9'879.200lo que quiere decir que de intereses se deben pagar (11'132.130-9'879.200), 1'252.930n11Mes 7 F=P(1+i)F= (46'600.000-38'447200) (1+0.01)P = 8'152.800F7=9,095,821Hay que tener en cuenta que el prstamo para ste mes no es de 42'978.400 sino de 8'152.800lo que quiere decir que de intereses se deben pagar (9'095.821-8'152.800), 943.021n10Mes 8 F=P(1+i)F= (51'260.000-38'025.600) (1+0.01)P = 13'234.400F8=14,619,011Hay que tener en cuenta que el prstamo para ste mes no es de 56'212.400 sino de 13'234.800lo que quiere decir que de intereses se deben pagar (14'619.011-13'234.400), 1'384.611n9Mes 9 F=P(1+i)F= (58'250.000-41'590.500) (1+0.01)P = 16'659.500F9=18,220,250Hay que tener en cuenta que el prstamo para ste mes no es de 72'871.900 sino de 16'659.500lo que quiere decir que de intereses se deben pagar (18'220.250-16'659.500), 1'560.750YA EL VALOR DE P DEL MES 10 EN ADELANTE ES POSITIVO, ENTONCES NO SE HACE LAOPERACIN.Suma de Intereses mes a mes$8,689,246Ingreso Inicial$580,000,000Prstamos$72,871,900Total Ingresos$652,871,900Valores a Pagar mes a mes$81,561,146Egresos$591,471,146Utilidades reales$61,400,754Si volvemos al problema inicial tenamosIngresos$580,000,000Egresos$509,910,000Utilidad al iniciar$70,090,000Si a sta utilidad inicial le resto lo que tengo que pagar de intereses entonces:Utilidad Real$61,400,754Se debe tener en cuenta que se deben pagar los intereses generados no de la utilidad delContratista sino del bolsillo del contratante, entonces convierto el valor de los intereses enPorcentaje del AIU para que mi utilidad no rebaje, entonces:Nuevo AIU =$78,779,246AIU=15.45AIU=15.50%

AcumuladosMesesInversin (Egresos)Egresos AcumuladosIngresos BrutosIngresos NetosIngresos Acumulados04,300,00087,000,00087,000,000119,805,00024,105,00087,000,000220,970,00045,075,00087,000,000330,290,00075,365,00087,000,000434,950,000110,315,00016,776,00014,259,600101,259,600537,280,000147,595,00025,164,00021,389,400122,649,000640,775,000188,370,00036,348,00030,895,800153,544,800746,600,000234,970,00045,232,00038,447,200191,992,000851,260,000286,230,00044,736,00038,025,600230,017,600958,250,000344,480,00048,930,00041,590,500271,608,1001041,940,000386,420,00055,920,00047,532,000319,140,1001132,620,000419,040,00061,512,00052,285,200371,425,3001229,125,000448,165,00070,328,00059,778,800431,204,1001323,300,000471,465,00049,144,00041,772,400472,976,5001420,970,000492,435,00044,950,00038,207,500511,184,0001517,475,000509,910,00027,960,00023,766,000534,950,0001601701853,000,00045,050,000580,000,000

GRAF DE INGRESOS87000000870000008700000087000000101259600122649000153544800191992000230017600271608100319140100371425300431204100472976500511184000534950000580000000

MESESINGRESOS ACUMULADOSGRAFICO DE INGRESOS

GRAF DE EGRESOS241050004507500075365000110315000147595000188370000234970000286230000344480000386420000419040000448165000471465000492435000509910000

MESES DE INVERSIONINVERSIONES ACUMULADAS

ING-EGR241050008700000045075000870000007536500087000000110315000101259600147595000122649000188370000153544800234970000191992000286230000230017600344480000271608100386420000319140100419040000371425300448165000431204100471465000472976500492435000511184000509910000534950000580000000

87.000.000MESESIGRESOS Y EGRESOSINGRESOS CONTRA EGREOSINGRESOS AZULEGRESOS ROJO