Situación Banco Penta

Eric Parrado H.Superintendente Bancos e Instituciones Financieras

14 de enero de 2015

El mandato legal de SBIF

Fiscalizar las empresas bancarias y otras instituciones financieras a objeto de velar por su estabilidad, en resguardo de los depositantes y del interés público.

2

Fiscalización de la SBIF

La fiscalización que ejerce la SBIF incluye:

Marco regulatorio prudencial, orientado a limitar las actividades y riesgos de las entidades financieras y a verificar que los estados financieros representen su real situación económica.

Enfoque de supervisión basado en riesgos, orientado a verificar que las entidades financieras cumplan con el marco regulatorio prudencial y adhieran a sanas prácticas de gestión de los riesgos.

3

Descripción del Grupo

4

Grupo Penta: Historia

Grupo Penta cuenta con 25 años de operación, con actividad en Chile,Perú y Colombia, en industrias de seguros, salud, ahorro, inversiones,inmobiliarias, agrícolas, tecnología y recientemente, energía.

1980 1986 1988 1989 1990 1991 1992

Adquiere 5% de CNS

Vende CNS a Bankers Trust. 

Compra compañía de Seguros 

Generales CNS

Ingresa a la propiedad de AFP Cuprum

Compra el 75% de la 

propiedad de Compañía de seguros de vida ISE al 

Estado Chileno

Vende a AGF Allianz la 

propiedad en Seguros 

Generales CNS

Compra 50% de 

participación en ISAPRE Vida 

Tres.

Toma Control de Cuprum, alcanzando el 63,4% de acciones. Ingresa a la propiedad de Banco de 

Chile. Se crea la AFI Las 

Américas (hoy, Penta Las 

Américas AFI)5

Grupo Penta: Historia

1993 1996 1998 2000 2002 2003 2004

Se crea la compañía de seguros 

generales Las Américas

El grupo se consolida a través de la creación de Empresas 

Penta S.A. Se crea Help (servicios médicos) y 

Penta Administradora de mutuos hipotecarios

Se crea Vida Integra, 

primera red privada de prestaciones de salud

Vende Banco de Chile a 

grupo Luksic. Ingresa en 

propiedad de Banmédica (26,7%). Se crea Penta Inmobiliaria.

Se crea Penta Financiero

Adquiere AGF Allianz Vida, y la integra con ISE, formando Penta Vida.

Crea Banco Penta

6

Grupo Penta: Historia

2004 2005 2012

Se aprueba fusión con seguros Security Previsión seguros 

generales, naciendo la compañía Seguros Generales 

Penta Security S.A.

Ingresa a rubro hotelero, con la adquisición de Sheraton Miramar

Vende AFP Cuprum, generando ingresos por USD 955 millones

7

Área de negocio sujeta a fiscalización.Área de negocio no sujeta a fiscalización.

Inversiones Penta III Ltda.

Negocio Inmobiliario

Otras inversiones Banco

Adm. Fondos

Interm. Valores

Capital de RiesgoCías. Seguros

Empresas Penta S.AInversiones Penta V Ltda.

Delmen Ltda..Concordia Ltda..Pentágono Ltda..Pentagrama Ltda..

Inversiones Banmedica S.A

Banmedica S.A

Otras Empresas Banmedica

Adm. Fondos inversión

Penta Investment

Negocio Inmobiliario

Malla de negocios del grupo

Fuente: Elaboración propia en base a información entregada por el Banco.

8

Principales empresas del grupo

9

Evolución del Banco

10

Banco consolidado

11

Evolución del Banco consolidado

12

Colocaciones

13

Colocaciones

14

Colocaciones

15

Colocaciones

• El indicador de provisiones del banco a noviembre 2014 es 1,11 %. Respecto de los 40mayores deudores, que representan el 48% de la cartera, su indicador de provisiones esde 0,5%.

16

Colocaciones

17

Índice de Basilea

18

Límite global de operaciones con relacionados  a noviembre 2014.

Límites a operaciones con relacionados

Total Créditos a Relacionados en MMUSD 29Patrimonio Efectivo MMUSD 265Holgura MMUSD 236

Información Relacionados ‐ nov 214

El uso del límite normativo (1 vez el Patrimonio Efectivo) es de un 10,88%.

19

Depósitos

20

Liquidez

Holgura liquidez a 30 días para Penta

Mensual Semanal

21

Capitalizaciones y emisiones de deuda

22

Emisiones

• Al 30 de noviembre de 2014, de los instrumentos emitidos por el banco, el 57% dedichos papeles están en FFMM, las AFP mantenían sólo el 8%, y el 35% restante, estánen otros tenedores.

Al 30 Nov 2014 en MMUSD

INSTRUMENTOS EMITIDOS POR EL BANCO Depósitos Plazo

Bonos TOTAL %

TOTAL 1.244 200 1.444 100  En las carteras de los Fondos Mutuos (FFMM) 732 93 824 57    En las carteras de los Fondos de Pensiones (FP) 83 33 116 8       En las carteras de otros tenedores 430 74 503 35    

TENEDORES DE LOS INSTRUMENTOS EMITIDOS POR BANCO PENTA

23

Filiales

24

Clasificaciones de riesgoClasificación actual, enero 2015:

Historial de clasificación:

Clasificadora Depósitos C/P Depósitos L/P Bonos corrientes TendenciaHumphreys Nivel 1 A+ A+ EstableICR Nivel 1 A+ A+  En Observación

Evento 1era clasif.Clasificadora Instrumento ago‐04 ene‐07 ene‐08 ene‐09 ene‐10 ene‐11

Corto plazo Nivel 2 Nivel 1 Nivel 1 Nivel 1 Nivel 1 Nivel 1Largo Plazo A A A A A A

Humphreys

Evento emisión Tend. + emisión Clasificadora Instrumento ene‐12 oct‐12 ene‐13 ene‐14 feb‐14 jul‐14

Corto plazo Nivel 1 Nivel 1 Nivel 1 Nivel 1 Nivel 1 Nivel 1Largo Plazo A A A A A+ A+

Humphreys

Evento 1era emisión tend. + Nueva líneaClasificadora Instrumento may‐11 ene‐12 oct‐12 ene‐13 ene‐14 mar‐14 jul‐14

Corto plazo Nivel 1 Nivel 1 Nivel 1 Nivel 1 Nivel 1 Nivel 1 Nivel 1Largo Plazo A A A A A A+ A+

ICR

25

Coyuntura actual

- Los principales accionistas del banco están siendo investigados dentro de un proceso judicial.

- Esta situación expone al banco a riesgo reputacional.

- La SBIF ha desarrollado un plan de supervisión orientado al seguimiento permanente de la situación del banco.

26

Acciones llevadas a cabo por la SBIF

- Seguimiento permanente- Supervisión en terreno

- Monitoreo diario de la liquidez

- Contacto con Directores y Alta Administración

- Contacto con auditores externos

- Monitoreo de la situación judicial de los accionistas

- Coordinación con otros organismos

27

Conclusiones

1. La SBIF debe velar por la estabilidad y solvencia de lasentidades fiscalizadas, en resguardo de los depositantes y delinterés público. Por ello, toda acción se realiza con una lógicaprudencial que permita cumplir con estos objetivos.

2. En este contexto, Banco Penta mantiene una sana posiciónfinanciera, caracterizada por adecuados niveles de capitalizacióny liquidez.

3. Sin embargo, el proceso judicial en que están involucrados susdueños expone al banco a riesgo reputacional.

28

Conclusiones

4. En esta situación la SBIF implementó un plan de seguimientopermanente a la entidad.

5. Más allá de este caso puntual, que debe seguir su debidoproceso, es importante señalar que para la SBIF es de principalimportancia la integridad y solvencia de los accionistascontroladores de un banco.

6. La SBIF seguirá promoviendo activamente dos importantesproyectos que fortalecerán la institucionalidad en este sentido:Reforma a la Ley General de Bancos; y la Ley deConglomerados Financieros. Ambos proyectos en los que elGobierno está trabajando y que esperamos se envíen lo antesposible al Congreso.

29

Situación Banco Penta

Eric Parrado H.Superintendente Bancos e Instituciones Financieras

14 de enero de 2015