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Setiembre 2004

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Presentación

En cumplimiento de las disposiciones legales vigentes, la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF) publica el presente Boletín Financiero

1

correspondiente al trimestre concluido el 30 de setiembre del 2004.

Para una mejor comprensión de los datos financieros consignados en este Boletín, se recomienda tomar nota de las siguientes observaciones:

1. A partir de enero del 2003, el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF) aprobó un nuevo Plan de Cuentas para las entidades supervisadas por la SUGEF, que incluye, como principal modificación, la aplicación de una nueva base para el tratamiento contable de sus transacciones. Dicha base implica una reforma en el reconocimiento de los elementos de los estados financieros, en la presentación y revelación de dichos estados y en los métodos de medición de las operaciones.

2. La estructura básica (Activo, Pasivo y Patrimonio) de presentación de los estados financieros que se utiliza en este Boletín es similar a la estructura utilizada antes de la modificación del Plan de Cuentas; no obstante, el desglose de esos tres componentes principales no es comparable con el de las bases utilizadas en el pasado. Tampoco es comparable con periodos anteriores la información presentada a partir de enero del 2003.

3. Los formatos de presentación de los estados financieros ante la Superintendencia General de Entidades Financieras fueron modificados mediante SUGEF 31-04, “Reglamento Relativo a la Información Financiera de Entidades, Grupos y Conglomerados Financieros”, aprobado por el CONASSIF el 14 de enero del 2004. Por tanto, la presentación de la información financiera al 31 de diciembre del 2003 y las presentaciones posteriores se rigen por dicho Reglamento.

4. La clasificación de Capital Primario y Secundario no aplica al sector de las mutuales. La sumatoria de ambas partidas corresponde al Patrimonio no Redimible, definido de conformidad con el Acuerdo SUGEF-25-00, "Normas generales para definir y calcular el patrimonio de las asociaciones mutualistas de ahorro y préstamo para la vivienda".

1 También disponible en el sitio de Internet www.sugef.fi.cr, donde podrá encontrarse

además la “Balanza de comprobación de los intermediarios financieros”.

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http://www.sugef.fi.cr/

5. Además de la información correspondiente a los nueve primeros meses del 2004, el Boletín suministra información financiera contable correspondiente a los últimos cuatro años (2000-2003). Para efectos de comparación, recuérdese el cambio del catálogo de cuentas a partir del 1° de enero del 2003.

6. Se realizaron los siguientes cambios en algunas de las entidades financieras:

a. La operatividad del Banco Internacional de Costa Rica en nuestro país será absorbida por el Banco Nacional de Costa Rica a partir del 29 de octubre, 2004. Al finalizar dicho proceso, esa Entidad Bancaria dejará de existir jurídicamente.

b. A partir del 9 de setiembre 2004, se excluyó a la entidad Uno Seguros S.A. del Grupo Financiero Uno.

c. Según convenio firmado entre las partes, la Financiera Servimás S.A. se encuentra en proceso de fusión con Banco Interfin S.A., prevaleciendo el Banco. El convenio fue firmado el 20 de julio de 2004, por lo que la Financiera no remite información a partir de julio de 2004.

d. Una vez culminado el proceso de fusión entre la Financiera Servimás S.A. y el Banco Interfin S.A., se iniciará con el proceso de desinscripción del Grupo Financiero Servivalores, por cuanto deja de formar parte de éste la sociedad que realizaba intermediación financiera (la Financiera Servimás S.A.).

e. El Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero mediante literal A., Artículo 7 del Acta de la Sesión 478-2004, celebrada el 21 de octubre del 2004 convino en instruir a la Superintendencia General de Entidades Financieras para que realice las gestiones correspondientes ante la autoridad judicial competente, a efectos de solicitar la declaratoria de quiebra del Banco Elca, S.A.

f. Tarjetas Cuscatlán S.A. se fusionó con el Banco Cuscatlán de Costa Rica S.A., prevaleciendo este último, se autorizó mediante oficio SUGEF-2609-200403089/4549-5280-5298 del 06-07-2004.

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AUTORIDADES DE LA SUPERINTENDENCIA

GENERAL DE ENTIDADES FINANCIERAS

Al 30 de setiembre del 2004

CONSEJO NACIONAL DE SUPERVISIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO Presidente : MSc. Luis Diego Vargas Chinchilla Director : Dr. Francisco de Paula Gutiérrez Director : MSc. Federico Carrillo Zurcher Director : Ing. Juan José Flores Sittenfeld Director : MSc. Alvaro García Bolaños Director : Lic. Alejandro Matamoros Bolaños Directora : Licda. Marta Arrea Brenes

Superintendente General de Entidades : Ing. Oscar Rodríguez Ulloa

Financieras

Intendente General de Entidades : Doctor Juan Enrique Muñoz Giró

Financieras

Director General Supervisión Bancos : Máster Alexander Arriola Cruz

Públicos y Mutuales

Directora General Supervisión Bancos : Máster Cecilia Sancho Calvo

Privados y Grupos Financieros

Director General Supervisión Empresas : Lic. Henry Murillo Gatgens

Financieras y Cooperativas

Director Dirección General de : Lic. Rodolfo Piedra Calvo

Servicios Técnicos

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Directora General de Asesoría Jurídica : Licda. Marietta Herrera Cantillo

Director Departamento Inspección : Lic. Marco E. Hernández Ávila

Bancos Públicos y Mutuales

Director Departamento Análisis : Máster Carlos M. Garita Moya

Bancos Públicos y Mutuales

Directora Departamento Inspección : Licda. Nidia Varela Córdoba

de Bancos Privados y Grupos Financieros

Director Departamento Análisis Bancos : Lic. Jorge Fonseca Méndez

Privados y Grupos Financieros

Director Departamento Inspección : Máster Luis G. Cascante Hernández

Empresas Financieras y Cooperativas

Director Departamento Análisis : Lic. Luis Fernando Zamora Jiménez

Empresas Financieras y Cooperativas

Director Departamento Información : Máster Eduardo Montoya Solano

Crediticia

Director Departamento de Normas, : Máster Genaro A. Segura Calderón

Estudios y Riesgo Global

Director Departamento de Informática : Máster Osvaldo Sánchez Cháves

Auditora Interna : Licda. Ana Matilde Bolaños Araya

Subauditor Interno : Lic. Oscar Valverde Calvo

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EmpresaDomicilio

LegalOrganismo de Supervisión Activos totales

Porcentaje de

participación sobre

activos agregados 1/

Banco Crédito Agrícola de Cartago Costa RicaSuperintendencia General de Entidades

Financieras 231.884,4 99.82%

INS-Bancrédito Sociedad Administradora de Fondos de

Inversión S.A.Costa Rica Superintendencia General de Valores 232,6 0.10%

Depósito Agrícola de Cartago S.A. Costa Rica Sin supervisión 183,8 0.08%

Total 232.300,8 100.00%

Notas:

EmpresaDomicilio


Porcentaje de



Banco de Costa Rica Costa RicaSuperintendencia General de Entidades

Financieras858.234,5 98.29%

BCR Valores S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 11.580,4 1.34%

BCR Operadora de Pensiones S.A. Costa Rica Superintendencia General de Pensiones 1.619,1 0.19%

BCR Sociedad Administradora de Fondos de Inversión S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 1.714,6 0.20%

Total 873.148,6 100.00%

Notas:

EmpresaDomicilio


Porcentaje de



Banco Nacional de Costa Rica Costa RicaSuperintendencia General Entidades

Financieras1.353.972,6 81,33%

BICSA Corporación Financiera S.A Panamá Superintendencia de Bancos de Panamá 287.874,4 17,29%

BN Valores Puesto de Bolsa S.A Costa Rica Superintendencia General de Valores 16.587,0 1,00%

BN Vital Operadora de Pensiones S.A. Costa Rica Superintendencia General de Pensiones 3.379,1 0,20%

BN Sociedad Administradora de Fondos de Inversión S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 3.041,9 0,18%

Total 1.664.855,0 100.00%

Notas:

EmpresaDomicilio


Porcentaje de



Saint Georges Bank and Company 2/ Panamá Superintendencia de Bancos de Panamá 75.901,9 50,30%

Banca Promérica, S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades

Financieras67.748,7 44,89%

Grupo Producción de las Américas, S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades


Total 150.913,0 100,00%

Notas:

2/ La Sociedad Controladora es propietaria del 26.0% de las acciones de esta empresa

1/ Los activos agregados incluyen las transacciones entre compañías, las cuales usualmente son objeto de eliminación contable para efectos de consolidación.

-cifras al 30 de setiembre 2004-

En millones de colones




Grupos y conglomerados financieros inscritos en la SUGEF, con el detalle de cada una de las empresas que los integran,

según su participación en los activos totales, e indicando si es o no supervisada y, cuando corresponde, el nombre de

entidad supervisora

Conglomerado Financiero Banco Nacional de Costa Rica

Conglomerado Financiero Banco Crédito Agrícola de Cartago-cifras al 30 de setiembre 2004-


Conglomerado Financiero Banco de Costa Rica



Grupo Financiero Promérica-cifras al 30 de setiembre 2004-


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EmpresaDomicilio


Porcentaje de



BAC San José, S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades


BAC Bahamas Bank (antes BSJ Intl.) Bahamas Central Bank of The Bahamas 96.851,1 25,69%

Corporación Tenedora BAC San José, S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades


BAC San José Valores Puesto de Bolsa, S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 8.769,7 2,33%

BAC San José Leasing, S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades

Financieras 2/9.608,9 2,55%

BAC San José Soc. Administradora de Fondos de Inversión Costa Rica Superintendencia General de Valores 1.243,4 0,33%

BAC San José Pensiones Costa Rica Superintendencia de Pensiones 732,4 0,19%

Total 376.940,6 100,0%

Notas:

EmpresaDomicilio


Porcentaje de



Banco Banex S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades


Caribbean Bank of Exports Gran Cayman Cayman Islands Monetary Authoritie 138.418,9 30,15%

Corporación Banex S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades


Banex Puesto de Bolsa Costa Rica Superintendencia General de Valores 7.445,0 1,62%

Sociedad de fondos de inversión Banex S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 4.141,8 0,90%

Banex Inmuebles y Equipos S.A. Costa Rica Sin supervisión 1.159,2 0,25%

Interfín - Banex O.P.C. 2/ Costa Rica Superintendencia de Pensiones 1.036,9 0,23%

Banex Seguros S.A. Costa Rica Sin supervisión 502,2 0,11%

Banex Arrendamientos S.A. Costa Rica Sin supervisión 1,0 0,00%

Fiduciaria Metropolitana Costa Rica Sin supervisión 0,2 0,00%

Total 459.071,3 100,00%

Notas:

2/ La Sociedad Controladora es propietaria del 50.0% de las acciones de esta empresa

EmpresaDomicilio


Porcentaje de



BCT Bank International, S.A. 2/ Panamá Superintendencia de Bancos de Panamá 170.804,8 72,67%

Banco BCT, S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades


Corporación BCT, S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades


BCT Valores Puesto de Bolsa, S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 3.981,4 1,69%

BCT Arrendadora, S.A. Costa Rica Sin supervisión 3.408,9 1,45%

BCT Consultores y Asociados, S.A. 3/ Costa Rica Sin supervisión 2.108,7 0,90%

Tarjetas BCT, S.A. Costa Rica Sin supervisión 1.215,9 0,52%

BCT Sociedad de Fondos de Inversión, S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 913,8 0,39%

BCT Forestal, S.A. Costa Rica Sin supervisión 54,3 0,02%

BCT Agrícola Bursátil Puesto de Bolsa, S.A. 4/ Guatemala Sin supervisión 2,0 0,00%

Total 235.032,3 100,00%

Notas:

2/ A finales del año 2002 fue redomiciliado a la República de Panamá y absorbió a la entidad Banco BCT (Panamá), S.A.






1/ Los activos agregados incluyen el saldo de los activos en empresas no consolidables y las transacciones entre compañías, las cuales usualmente son objeto de

2/ De conformidad con el procedimiento establecido en el articulo 9 de las “Normas para determinar la Suficiencia Patrimonial de los Grupos Financieros y

Grupo Financiero Banex

Grupo Financiero BAC San José

Grupo Financiero BCT-cifras al 30 de setiembre 2004-


1/ Los activos agregados incluyen las transacciones entre compañías, las cuales usualmente son objeto de eliminación contable para efectos de

3/ Absorbió las subsidiarias: Inmobiliaria Bancomer S.A., BCT de Capital Privado S.A., Centro BCT S.A., Fiduciaria Plan Vital S.A.

4/ Empresa organizada como sociedad anónima de acuerdo a las leyes de la República de Guatemala, en agosto de 1992.

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EmpresaDomicilio


Porcentaje de



Banco Cathay de Costa Rica, S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades


Grupo de Finanzas Cathay, S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades


Cathay Valores Puesto de Bolsa, S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 1.848,3 7,49%

Administradora de Inversiones Cathay, S.A. Costa Rica Sin supervisión 748,0 3,03%

Cathay Card, S.A. Costa Rica Sin supervisión 531,2 2,15%

Cathay Sociedad de Fondos de Inversión, S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 456,2 1,85%

Cathay International Bank Corp. 2/ Panamá Superintendencia de Bancos de Panamá 0,0 0,00%

Total 24.692,8 100,0%

Notas:

EmpresaDomicilio


Porcentaje de



Banco Cuscatlán de Costa Rica, S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades


Cuscatlan Intl. Bank Bahamas Central Bank of The Bahamas 109.533,9 42,55%

Grupo Financiero Cuscatlán, S.A. Costa RicaSuperintendencia General Entidades

Financieras.20.492,8 7,96%

Leasing Cuscatlán S.A. Costa Rica Sin supervisión 5.093,9 1,98%

Valores Puesto de Bolsa Cuscatlán, S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 3.226,6 1,25%

Cuscatlán Sociedad de Fondos de Inversión Costa Rica Superintendencia General de Valores 882,4 0,34%

Factoraje Cuscatlán S.A. Costa Rica Sin supervisión 594,7 0,23%

Fiduciaria Cuscatlán, S.A. 2/ Costa Rica Sin supervisión 336,2 0,13%

Total 257.450,9 100,0%

Notas:

2/ A partir de junio 2004 Inmuebles y Activos Cuscatlán S.A. cambió su razón social a Fiduciaria Cuscatlán S.A.

EmpresaDomicilio


Porcentaje de



Banco Improsa S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades


Grupo Financiero Improsa Costa RicaSuperintendencia General de Entidades


Arrendadora Improsa S.A. Costa Rica Sin supervisión 6.700,5 7,39%

Inmobiliaria Improsa S.A. Costa Rica Sin supervisión 912,4 1,01%

Improsa S.A.F.I.S.A Costa Rica Superintendencia General de Valores 150,8 0,17%

Improsa Investment Advisory Service Inc. Panamá Sin supervisión 111,3 0,12%

Improseguros S.A. Costa Rica Sin supervisión 108,7 0,12%

Improsa Capital S.A. Costa Rica Sin supervisión 71,4 0,08%

Total 90.676,8 100,0%

Notas:



1/ Los activos agregados incluyen el saldo de los activos en empresas no consolidables y las transacciones entre compañías, las cuales usualmente son objeto


2/ En proceso de desinscripción, a partir de junio 2004 no reporta saldos


Grupo Financiero Cuscatlán

Grupo Financiero Cathay-cifras al 30 de setiembre 2004-


Grupo Financiero Improsa-cifras al 30 de setiembre 2004-


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EmpresaDomicilio


Porcentaje de



Banco Interfín, S.A. 2/ Costa RicaSuperintendencia General de Entidades


Transamerica Bank and Trust Company Limited Bahamas Central Bank of The Bahamas 162.407,2 28,54%

Corporación Interfín, S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades


Arrendadora Interfín, S.A. Costa Rica Sin supervisión 20.372,5 3,58%

Interfín Valores Puesto de Bolsa, S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 6.717,6 1,18%

Financiera Arrendadora Centroamericana S.A. 3/ NicaraguaSuperintendencia de Bancos y de Otras

Instituciones Financieras1.844,9 0,32%

Interfín Sociedad de Fondos de Inversión Costa Rica Superintendencia General de Valores 997,3 0,18%

Arrendadora Interfin El Salvador, S.A. de CV El Salvador Sin supervisión 1.913,3 0,34%

Interfín-Banex OPC 4/ Costa Rica Superintendencia de Pensiones 1.036,9 0,18%

Arrendadora Interfín Guatemala, S.A. Guatemala Sin supervisión 85,3 0,01%

Corporación Privada de Inversiones de Centroamérica, S.A. Panamá Sin supervisión 104,6 0,02%

Arrendadora Interfin Panamá, S.A. Panamá Sin supervisión 31,6 0,01%

Corporación Privada de Inversiones, S.A. Costa Rica Sin supervisión 29,8 0,01%

Arrendadora Interfin Nicaragua, S.A. Nicaragua Sin supervisión 0,3 0,00%

Arrendadora Interfin Honduras, S.A. Honduras Sin supervisión 0,1 0,00%

Total 568.967,0 100,00%

Notas:

3/ El Grupo Financiero presentó la solicitud de autorización de incorporación de dicha empresa al conglomerado.

4/ Entidad resultante de la fusión entre Interfín Operadora de Planes de Pensión Complementaria y la empresa Banex OPC.

EmpresaDomicilio


Porcentaje de



Banco LAFISE S.A. 2/ Costa RicaSuperintendencia General de Entidades


Corporación LAFISE Controladora, S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades


LAFISE Valores Puesto de Bolsa, S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 3.902,6 7,16%

LAFISE Sociedad de Fondos de Inversión, S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 292,0 0,54%

Bienes Mobiliarios LAFISE (BML) S.A. Costa Rica Sin supervisión 221,8 0,41%

Total 54.479,8 100,00%

Notas:

2/ Anteriormente denominado como Banco de Crédito Centroamericano, S.A.

EmpresaDomicilio

Legal

Organismo de

supervisiónActivos totales

Porcentaje de


activos agregados

1/

Banco Uno S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades


Grupo Financiero Uno GFU S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades


Total 38.314,0 100,0%

Notas:

2/ Absorbió a la empresa Inversiones Cuarta Avenida S.A. en setiembre de 2003 y en meses recientes presentó la solicitud de autorización por la absorción de la



Grupo Financiero Interfin-cifras al 30 de setiembre 2004-

-cifras al 30 de setiembre del 2004-



Grupo Financiero Lafise-cifras al 30 de setiembre 2004-



Grupo Financiero Uno



Grupo Citibank

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EmpresaDomicilio


Porcentaje de



Citibank (Costa Rica), S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades


Corporacion Citibank GFC, S.A Costa RicaSuperintendencia General de Entidades


Citivalores Puesto de Bolsa, S.A Costa Rica Superintendencia General de Valores 4.457,4 9,68%

Asesores Corporativos de Costa Rica, S.A Costa Rica Sin supervisión 268,5 0,58%

Total 46.031,3 100,0%

Notas:

EmpresaDomicilio


Porcentaje de



Scotiabank de Costa Rica, S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades


Grupo BNS de Costa Rica, S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades


Scotia Trust Costa Rica, S.A. 2/ Costa Rica Sin supervisión 132,9 0,11%

Total 126.297,2 100,00%

Notas:

2/ Antes denominado como ScotiaValores Puesto de Bolsa S.A.

EmpresaDomicilio


Porcentaje de



Banco Popular y de Desarrollo Comunal Costa RicaSuperintendencia General de Entidades


Popular Valores Puesto de Bolsa Costa Rica Superintendencia General de Valores 31.936,9 6.06%

Operadora de Pensiones Complementarias Costa Rica Superintendencia de Pensiones 4.316,5 0.82%

Popular Sociedad Fondos de Inversión Costa Rica Superintendencia General de Valores 2.810,0 0.53%

Total 526.659,4 100.00%

Notas:

EmpresaDomicilio


Porcentaje de



Caja de Ahorro y Prestámos de la ANDE Costa RicaSuperintendencia General de Entidades


Caja Ande Seguros, S.A. Costa Rica Sin supervisión 67,2 0.07%

Total 100.232,6 100.00%

Notas:

EmpresaDomicilio


Porcentaje de



Financiera Acobo, S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades


Corporación Acobo, S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades







Conglomerado Financiero Caja de ANDE


Grupo BNS de Costa Rica



Conglomerado Financiero Banco Popular y de Desarrollo Comunal-cifras al 30 de setiembre 2004-


Grupo Financiero Acobo-cifras al 30 de setiembre 2004-


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Inmobiliaria Acobo, S.A. Costa Rica Sin supervisión 512,1 9,61%

Acobo Puesto de Bolsa, S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 820,9 15,40%

Vista Sociedad de Fondos de Inversión, S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 192,0 3,60%

Administradora Grupo Acobo, S.A. Costa Rica Sin supervisión 7,7 0,15%

Total 5.329,1 100,00%

Nota:

EmpresaDomicilio


Porcentaje de



Corporación Cafsa, S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades


Financiera Cafsa, S.A. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades


Arrendadora Cafsa, S.A. Costa Rica Sin supervisión 4.032,4 27,02%

Total 14.922,7 100,00%

Nota:

EmpresaDomicilio

LegalOrganismo de supervisión Activos Totales

Porcentaje de


activos agregados

1/

Coocique, R.L. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades


Concoocique, R.L. Costa Rica Sin supervisión 1.250,3 5,65%

Fiacoocique, S.A. Costa Rica Sin supervisión 15,3 0,07%

Total 22.142,9 100,00%

Nota:

EmpresaDomicilio

LegalOrganismo de supervisión Activos totales

Porcentaje de


activos agregados

1/

Coopealianza, R.L. Costa RicaSuperintendencia General de Entidades


Inmobiliaria Alianza, S.A. Costa Rica Sin supervisión 431,3 1,94%

Fideicomisos Alianza, S.A. Costa Rica Sin supervisión 56,9 0,26%

Total 22.193,3 100,00%

Nota:

EmpresaDomicilio

LegalOrganismo de supervisión Activos totales

Porcentaje de


activos agregados

1/

Mutual Alajuela de Ahorro y Préstamo Costa RicaSuperintendencia General de Entidades


Mutual Valores Puesto de Bolsa S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 997,6 0.99%

Mutual Fondos de Inversión S.A. Costa Rica Superintendencia General de Valores 79,7 0.08%

Mutual Seguros, S.A. Costa Rica Sin supervisión 157,0 0.15%

Total 101.272,3 100.00%

Nota:






Grupo Financiero Coocique

Grupo Financiero Cafsa



Grupo Financiero Alianza





Conglomerado Financiero Mutual Alajuela de Ahorro y Préstamo-cifras al 30 de setiembre 2004-


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SITUACIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO COSTARRICENSE

Setiembre del 20041

1 Aspectos Generales

Entre los objetivos principales de este comentario están el presentar la composición de las

partidas contables más significativas del Sistema Financiero Nacional (SFN); así como el

continuar con el desarrollo del tema de riesgo país, pero enfocado a los alcances de éste

sobre el SFN, su supervisión y las recomendaciones del Comité de Basilea al respecto.

2 Indicadores de Estructura del Balance de Situación y del Estado de Resultados

Para entender la situación del SFN en aspectos relacionados con el grado de exposición a

diferentes riesgos2 es necesario conocer acerca de la estructura de sus estados financieros.

2.1 Composición de Activos

a. Por sector

A setiembre del 2004, los sectores

de bancos estatales y bancos

privados concentraron el 77,9% del

total de activos del SFN, con un

49,4% y 28,5%, respectivamente,

como se aprecia en el gráfico 1.

1 Para su elaboración se utilizo la información de aquellas entidades supervisadas por SUGEF a esa fecha.

2 Por ejemplo, riesgo de crédito, concentración, cambiario y de tasas.

Gráfico 1. Sistema Financiero Nacional:

Composición del activo total por sector

- a setiembre del 2004 -

28.5%

10.9%

4.2%3.5% 2.0%

1.5%

49.4%

Bancos estatales Bancos privadosBancos creados por ley especial CooperativasMutuales Caja ANDEFinancieras

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b. Por tipo de Activo

La cartera de crédito continúa siendo

el principal activo del SFN, al

representar un 51,0%, seguido por las

inversiones en títulos valores con un

31,6%, como puede observarse en el

gráfico 2.

El SFN destinó la mayoría de sus recursos crediticios a financiar las actividades de

consumo, vivienda y construcción, ambos representaron el 27,5% a setiembre de 2004; en

tercer lugar se ubica el comercio con un 14,6%. Como se desprende del cuadro 1, los

sectores que más recursos destinaron a la actividad de consumo fueron las Cooperativas de

Ahorro y Crédito (64,9%), la Caja de Ande (59,0%) y los Bancos Creados por Leyes

Especiales (47,4%). En cuanto a la actividad de “vivienda y construcción”, el sector de

mutuales destinó el 91,9% de su cartera a esta actividad.

Cuadro 1 Sistema Financiero Nacional: Crédito por Actividad Económica

a setiembre del 2004 cifras en millones de colones

Consumo

Vivienda y

Construcción Comercio Servicios Industria Otras1/

Total

Crédito

SFN 707,953 707,974 376,291 349,049 190,917 239,882 2,572,066

Bancos estatales 213,724 236,537 151,245 92,830 65,975 102,788 863,099

Bancos privados 199,393 279,887 207,611 167,777 117,587 73,612 1,045,867

Bancos creados por ley especial 137,639 52,824 3,262 82,712 1,225 12,418 290,079

Cooperativas 90,852 2,941 4,600 780 4,901 36,015 140,089

Mutuales 8,890 103,479 171 0 0 0 112,540

Caja ANDE 41,378 28,755 0 0 0 0 70,133

Financieras 16,077 3,551 9,403 4,949 1,229 15,050 50,259

Casas de cambio 0 0 0 0 0 0 0

1/ Incluye: Agricultura, Depósitos y Almacenamiento, Electricidad, ganadería, transporte y turismo.

Consumo

Vivienda y

Construcción Comercio Servicios Industria Otras

Sumatoria

Horizontal

SFN 27.5 27.5 14.6 13.6 7.4 9.3 100.0

Bancos estatales 24.8 27.4 17.5 10.8 7.6 11.9 100.0

Bancos privados 19.1 26.8 19.9 16.0 11.2 7.0 100.0

Bancos creados por ley especial 47.4 18.2 1.1 28.5 0.4 4.3 100.0

Cooperativas 64.9 2.1 3.3 0.6 3.5 25.7 100.0

Mutuales 7.9 91.9 0.2 0.0 0.0 0.0 100.0

Caja ANDE 59.0 41.0 0.0 0.0 0.0 0.0 100.0

Financieras 32.0 7.1 18.7 9.8 2.4 29.9 100.0

Casas de cambio n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a.

Fuente: Sistema de Información Crediticia, SUGEF

Nota: El saldo de la Cartera de Crédito por actividad económica difiere de la del Balance porque incluye cartera contingente

Participaciones Porcentuales por Actividad

Gráfico 2. Sistema Financiero Nacional

Composición del Activo Total


51.0%

31.6%

17.5%

Crédito directo Inversiones en títulos valores Otros activos

Página 13 de 403

En cuanto a la composición de las

inversiones se puede observar en el

gráfico 3 que estaban concentradas

en títulos del Gobierno y Banco

Central con un 74,5%.

c. Por Moneda3

El 51,3% de los activos totales del SFN se encontraban denominados en moneda extranjera,

donde los sectores más dolarizados son básicamente tres: la Banca Privada (74,2%), las

Empresas Financieras no Bancarias (61,6%) y el sector de Bancos Estatales (46,6%), según

se puede observar en el cuadro 2.

En lo que respecta a la cartera de crédito del SFN, la concentración en moneda extranjera

corresponde a un 49,1%, sobresale el sector de bancos privados que otorgó el 78,6% de sus

créditos en esa moneda. Por su parte, las inversiones en moneda extranjera del Sistema

alcanzaron el 60,9% de las inversiones totales. Esta concentración de inversiones del SFN

en moneda extranjera fue superior en 7,4 puntos porcentuales a la mostrada en setiembre

del 2003 (53,5%). El sector de empresas financieras registró el mayor índice de

dolarización con 83,1% de sus inversiones en esa moneda, mientras que la Caja de Ande

fue la que registró el menor porcentaje (13,6%) en moneda diferente al colón.

3 Es importante aclarar que por moneda extranjera se entienden todas aquellas monedas diferentes al colón, en

ese sentido no es sinónimo de US$ o cualquier otra divisa, aunque es de esperar que la mayoría de las

operaciones contabilizadas en moneda extranjera se correspondan con US$.

Gráfico 3. Sistema Finacieron Nacional

Composición de las Inversiones


7.5%

4.3%10 .5%

74 .5%

3.2%

Inversiones en el BCCR y en títulos valores públicosInversiones en entidades financieras del paísInversiones en entidades financieras del exteriorParticpación en otras empresasOtros títulos valores

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Cuadro 2

Saldos en millones de colones y distribución porcentual por moneda

a setiembre del 2004

Activo total

Cartera de

Crédito* Inversiones* Activo total

Cartera de

Crédito Inversiones

Bancos privados 1,408,104 1,001,020 201,803 74.2 78.6 75.1

Financieras 72,336 46,532 16,994 61.6 56.4 83.1

Bancos estatales 2,444,091 813,435 1,058,250 46.6 54.1 36.3

Mutuales 172,395 111,160 29,660 18.0 15.4 34.2

Bancos creados por ley

especial 538,306 282,217 178,330 16.5 1.4 45.3

Cooperativas 208,600 137,194 49,234 8.8 1.4 31.0

Casas de cambio 432 0 30 6.4 n.a. n.a.

Caja de ANDE 100,165 69,738 24,563 3.5 n.a. 13.6

Sistema Financiero 4,944,431 2,461,295 1,558,864 51.3 49.1 60.9

* Neto de estimaciones. Se excluyen los productos por cobrar.

Saldos Porcentaje en Moneda Extranjera de

Sector

2.2 Composición de los Pasivos

a. Por sector:

Como se ha indicado en otras

oportunidades, los sectores de Bancos

Estatales y Privados continuaron

concentrando la mayoría de los pasivos

del SFN (81,9%).

b. Por tipo de Pasivo:

Del cuadro 3 se desprende que el 79,8% de los pasivos del SFN fueron con el público, en

tanto el 15,6% correspondió a obligaciones con Entidades Financieras.

Gráfico No 4. Sistema Financiero Nacional:

Composición del pasivo por sector

-a setiembre del 2004-

0.01%

0.1%3.6%

1.0%

3.7%9.6%

29.7%

52.2%

Bancos estatales Bancos privadosBancos creados por ley especial MutualesCooperativas FinancierasCaja ANDE Casas de Cambio

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Cuadro 3

Sistema Financiero Nacional: Pasivo total por tipo y

distribución porcentual por moneda.


Tipo de PasivoSaldo Millones

de colonesPorcentaje

Total

Porcentaje

en ME

Pasivo Total 4,300,167 100.0 52.6

Obligaciones con el Público 3,433,567 79.8 49.8

a la vista 1,265,191 36.8 51.6

a plazo 1,845,831 53.8 48.2

Obligaciones con Entidades Financieras 672,961 15.6 74.9

a la vista 123,491 18.4 60.1

a plazo 549,470 81.6 78.3

Otros pasivos1/

193,639 4.5 35.6

1/ Incluye las subcuentas: obligaciones por aceptaciones y pactos de recompra, obligaciones

con el Banco Central y entidades no financieras, otras cuentas por pagar y provisiones,

otros pasivos, obligaciones subordinadas y obligaciones convertibles en capital.

En el cuadro 4 se puede apreciar que el 32,3% de las obligaciones del SFN se encontraban

a la vista, lo que indica que a setiembre del presente año, continuó reflejándose la

preferencia por la liquidez imperante en el mercado financiero costarricense. Por sectores,

fueron los Bancos Estatales y la Caja de Ande los que mantuvieron el mayor porcentaje de

sus pasivos a la vista, con 49,7% y 55,5%, respectivamente.

Cuadro 4

Sistema Financiero Nacional: Distribución del Pasivo

por moneda y por plazo, según sector.


Sector

Saldo en Mill.

¢

% en Moneda

Extranjera

% a la

Vista.

SFN 4,300,167 52.6 32.3%

Bancos estatales 2,244,604 53.6 49.7%

Bancos privados 1,277,648 73.5 34.1%

Bancos creados por ley

especial 412,445 14.1 20.3%

Cooperativas 156,237 9.3 11.3%

Mutuales 160,551 15.2 26.0%

Caja ANDE 5,292 8.6 55.5%

Financieras 43,137 51.2 1.5%

Casas de cambio 253 75.9 0.0%

Página 16 de 403

c. Por moneda:

La dolarización de la economía costarricense también se refleja en la parte de los pasivos

del SFN ya que el 52,6% de éstos estaban denominados en esa moneda, sin embargo, el

crecimiento experimentado durante este trimestre fue menor que 0,6 puntos porcentuales.

Por tipo de pasivo, se tiene que un 49,8% de las obligaciones con el público y un 74,9% de

las obligaciones con entidades financieras estaban denominados en moneda extranjera.

Por sectores, se puede apreciar que cuatro sectores registraron más del 50% de los pasivos

en moneda extranjera, a saber: bancos privados (73,5%), bancos estatales (53,6%),

empresas financieras no bancarias (51,2%) y las casas de cambio (75,9), en tanto que el

grado de “dolarización” fue menor al 10% en los sectores de cooperativas y la Caja de

Ande, (ver cuadro 4).

2.3 Utilidad y rentabilidad

En el cuadro 5 se detalla la conformación de los ingresos, gastos y las utilidades del SFN

acumuladas entre enero y setiembre del 2004 las cuales ascendieron a ¢74.260,0 millones,

siendo el Sector de Bancos Estatales el que más aportó en este rubro con un 37,5%, seguido

por los sectores de Bancos Privados (20,4%) y de Bancos Creados por Leyes Especiales

(19,9%), (ver gráfico 5).

Gráfico 5. Sistema Financiero Nacional

Composición de la Utilidad Final

- de enero a setiembre del 2004-

37.5%

20.4%

19.9%

8.7%

6.9%2.5%4.0%

Bancos es tatales Bancos p rivados

Bancos creados po r ley especial Caja de ANDE

Cooperativas Financieras

Mutuales

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Los ingresos del SFN se originaron principalmente en la labor de intermediación que

realizan los supervisados (52,8%); de éstos, el 38,0% provino de los créditos vigentes y el

14,8% de las inversiones en títulos valores. No obstante, los ingresos por diferencial

cambiario resultaron igualmente significativos (24,7%), (ver cuadro 5).

Más del 50% del total de ingresos de varios de los sectores correspondieron a ingresos por

créditos vigentes, entre ellos: bancos creados por leyes especiales (55,6%), empresas

financieras no bancarias (50,5%), mutuales (50,3%), cooperativas de ahorro y crédito

(73,7%) y la Caja de Ande (66,3%).

Por el lado de los egresos del SFN, los gastos administrativos fueron los más

representativos al representar el 33,0%, seguidos por los gastos relacionados con el

diferencial cambiario con un 25,0% y las erogaciones por obligaciones con el público

(24,5%).

Por sector, sobresale el caso de la Caja de Ande ya que el 83,1% de sus erogaciones

correspondieron a gastos de administración, le sigue el sector de bancos creados por ley

especial con un 40,1%; en tanto que el sector de bancos privados mostró el menor

porcentaje con un 26,3%.

Por otra parte, es posible concluir que el 22,5% de la utilidad generada por el SFN estuvo

relacionada directamente con el diferencial cambiario y que en algunos sectores este

porcentaje fue superior, tal es el caso de las Empresas Financieras no Bancarias (52,0%),

los Bancos Privados (44,8%) y las Mutuales (25,2%).

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Cuadro 5 Sistema Financiero Nacional: Ingresos, Gastos y nivel de Utilidad

de enero a setiembre del 2004 Cifras en millones de colones

Bancos

Estatales

Bancos

Creadospor

Ley Especial

Bancos

Privados

Casas de

Cambio Financieras Mutuales Cooperativas

Caja de

Ande Total SFN

Total Ingresos 304,319 79,814 185,637 41 13,824 23,105 31,979 8,865 647,583

Financieros por Creditos Vigentes 79,308 44,385 74,052 0 6,988 11,623 23,560 5,879 245,795

Financieros por Diferencial Cambiario 80,437 5,198 68,094 1 3,057 1,925 1,013 179 159,903

Financieros por Inversiones en Valores 66,091 11,647 9,631 3 405 2,448 3,489 2,095 95,809

Por recuperación de Act. Financ. 12,980 2,136 627 0 124 220 271 53 16,411

Otros ingresos 65,502 16,449 33,233 36 3,249 6,890 3,646 660 129,665

Total Gastos 276,443 65,053 170,453 38 10,820 21,243 26,832 2,441 573,323

Financieros por Obligaciones con el Público 63,521 24,094 30,488 0 2,519 11,244 8,313 137 140,316

Financieros por Diferencial Cambiario 74,609 3,454 61,284 1 1,496 1,455 869 24 143,192

Gastos de Administración 96,748 26,100 44,822 15 4,223 6,245 9,237 2,030 189,420

Otros Gastos 41,564 11,405 33,859 22 2,582 2,299 8,412 251 100,395

Utilidad 27,876 14,761 15,184 2 3,004 1,862 5,147 6,423 74,260

Bancos

Estatales

Bancos

Creadospor

Ley Especial

Bancos

Privados

Casas de

Cambio Financieras Mutuales Cooperativas

Caja de

Ande Total SFN

Total Ingresos 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0

Financieros por Creditos Vigentes 26.1 55.6 39.9 0.0 50.5 50.3 73.7 66.3 38.0

Financieros por Diferencial Cambiario 26.4 6.5 36.7 2.0 22.1 8.3 3.2 2.0 24.7

Financieros por Inversiones en Valores 21.7 14.6 5.2 8.2 2.9 10.6 10.9 23.6 14.8

Por recuperación de Act. Financ. 4.3 2.7 0.3 0.0 0.9 1.0 0.8 0.6 2.5

Otros ingresos 21.5 20.6 17.9 89.8 23.5 29.8 11.4 7.4 20.0

Total Gastos 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0

Gastos de Administración 35.0 40.1 26.3 39.3 39.0 29.4 34.4 83.1 33.0

Financieros por Obligaciones con el Público 23.0 37.0 17.9 0.0 23.3 52.9 31.0 5.6 24.5

Financieros por Diferencial Cambiario 27.0 5.3 36.0 3.2 13.8 6.8 3.2 1.0 25.0

Otros Gastos 15.0 17.5 19.9 57.5 23.9 10.8 31.4 10.3 17.5

Participaciones Porcentuales por tipo de Ingreso y Gasto

3 Riesgo País

En esta sección se continúa con el tema sobre riesgo país. Cabe destacar que el Sistema

Financiero Nacional puede verse afectado por factores que inciden negativamente en la

recuperación de sus créditos, como consecuencia del entorno económico, social, político y

jurídico del país de domicilio de sus deudores. Estas condiciones algunas veces impiden

que dichos deudores honren sus obligaciones y provoquen pérdidas en las carteras

internacionales de las entidades financieras. En ese sentido es importante que estas últimas

conozcan estos riesgos, los midan y controlen.

Recomendaciones del Comité de Basilea respecto al manejo del riesgo país

El Principio 11 de los “Principios Básicos para una Supervisión Bancaria Efectiva”, se

refiere al riesgo país, el cual se complementa con el documento “Administración de los

préstamos bancarios internacionales (Análisis de riesgo país y medición y control de la

exposición por país)”4, donde se plantean definiciones, requisitos para la implementación

4 Comité de Basilea, 1982

Página 19 de 403

de un sistema efectivo de manejo de riesgo país y de transferencia, y finalmente se

desarrolla el papel del supervisor.

Específicamente, el principio Nº 11 establece que “Los supervisores deben estar conformes

en cuanto a que los bancos cuentan con políticas y procedimientos adecuados para

identificar, monitorear y controlar el riesgo país y el riesgo de transferencia en sus

actividades de préstamos en inversión internacionales, y para mantener reservas adecuadas

para esos riesgos”.

Para el Comité, “...el riesgo país es la posibilidad de que los prestatarios soberanos

de un país quizá no tengan la capacidad o la voluntad de cumplir con sus obligaciones en el

exterior por razones más allá de los riesgos usuales que resultan en relación a todos los

préstamos”. Entre las razones del posible impago se citan acciones oficiales, cambios

importantes en factores sociopolíticos y hasta eventos impredecibles como desastres

naturales o choques externos como depresiones internacionales o cambios en el precio del

petróleo.

En la segunda parte del documento, el Comité recomienda que un sistema adecuado

de administración de riesgo país debe ser capaz de evaluar, medir, monitorear y controlar

las exposiciones por país que enfrenta un banco y que tales sistemas de medición del riesgo

deben hacerse de acuerdo con el tamaño y la complejidad de las operaciones

internacionales del banco.

La evaluación del riesgo país se debe basar en algunos elementos fundamentales

como, contar con un modelo de estimación, usar información estadística adecuada, realizar

pronósticos y disponer de información de riesgos complementaria con el fin de cruzar los

resultados obtenidos por el modelo del banco con otros realizados por fuentes externas.

La medición de la exposición puede variar entre bancos grandes y pequeños, no

obstante, es necesario que sus sistemas cuenten con la aplicación de algunos estándares

mínimos, con los objetivos de: a) agregar la información entre grupos bancarios, b) realizar

Página 20 de 403

la comparación estadística de los participantes en el mercado y, c) que los bancos puedan

confrontar sus resultados con lo realizado por otros, tanto para su propio análisis como para

efectos de la supervisión bancaria. El banco, por su parte, debe contar con un desglose por

estructura de plazos y por sucursales.

El control de la exposición del riesgo país, según lo recomendado por Basilea,

debe considerar el establecimiento de límites de exposición, tanto por país como global.

Además, es requisito indispensable el monitoreo continuo de esos límites de exposición y

establecerlos en función de su nivel de capital y reservas. Por su parte, el banco debe

contar con procedimientos de salvaguarda en caso de que tales límites sean excedidos y

finalmente, realizar una evaluación constante de dichos límites en función de los riesgos

cambiantes.

“El Nuevo Acuerdo de Capital de Basilea” introduce variaciones en el análisis de riesgo

país al aceptar los modelos internos de los bancos para examinar el riesgo crediticio. Por su

parte, en el enfoque estándar ahí propuesto, el Comité de Basilea reconoce que las

calificaciones que realizan las agencias internacionales son buenos indicadores del riesgo

soberano e introduce mayor sensibilidad en la ponderación de los activos riesgosos para

efectos de adecuación patrimonial, en función de las calificaciones de las agencias

reconocidas.

La supervisión según el Comité de Basilea

En cuanto al papel del supervisor bancario, el Comité de Basilea es enfático en que a pesar

de que los administradores de los bancos son responsables por los riesgos inmersos en los

préstamos que otorgan, los supervisores tienen la responsabilidad de revisar los riesgos que

asume el banco y por tanto, necesitan tener la seguridad de que los mismos cuenten con

métodos de evaluación, medición y control de su riesgo país. También es necesario

asegurarse que los bancos han dedicado los recursos necesarios y éstos se han utilizado de

manera adecuada en el mantenimiento de los sistemas de riesgo país, los cuales deben estar

en función del volumen y complejidad de las operaciones internacionales del banco.

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Los supervisores también deben evaluar si los bancos asumen una posición diversificada

para minimizar el riesgo país y asegurarse de que los sistemas capturen la totalidad de las

exposiciones detalladas de tal forma que permita un control adecuado de la concentración

de préstamos por país y de los préstamos en relación con el capital.

Por último, el supervisor debe asegurarse que los bancos efectúan una auto evaluación del

grado de exposición, y si existen controles adecuados, así como límites auto impuestos en

función de su exposición y diversificación del riesgo. Además, es necesario percatarse de

que los bancos en sus análisis están usando las mejores estadísticas macroeconómicas, en

este sentido, recomiendan el uso de fuentes oficiales internacionales como el Banco

Mundial y Fondo Monetario Internacional (FMI), entre otros.

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NORMATIVA EMITIDA DEL 1° DE JULIO AL 30 DE SETIEMBRE DEL 2004

ACUERDO ASUNTO PUBLICADO

Sesión 463-2004, Numeral II, Artículo 12, del 24 de agosto del 2004.

El Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero, dispuso 1) Modificar las disposiciones transitorias establecidas en el inciso iii) del numeral 2) y en el inciso iii) del numeral 5), del Artículo 6 del Acta de la Sesión 320-2002, celebrada el 20 de agosto del 2002, y sus reformas de manera que el párrafo final se lea de la siguiente forma: “Los conglomerados financieros con entidades matrices que sean intermediarios financieros supervisados por la Superintendencia General de Entidades Financieras y que a la vez participen en más de un 50% en el capital social de otro intermediario financiero, aplicarán la deducción del valor en libros de las participaciones en el capital y otras inversiones en emisiones para efectos de capital regulatorio en asociadas, subsidiarias y entidades controladas conjuntamente a razón de un 30% de dicho valor en libros, para el periodo del 1° de

setiembre del 2004 al 28 de febrero del 2005.”. 2) La modificación anterior rige a partir del 1° de setiembre del 2004. Normas modificadas SUGEF 22-00 y 25-00.

Diario La Gaceta #177 del 9 de setiembre del 2004. Pág 28

CIRCULARES EXTERNAS DEL 1° DE JULIO AL 30 DE SETIEMBRE DEL 2004

TITULO DESCRIPCION FECHA

SUGEF 021-2004 Registro contable sobre depósitos del tipo overnight, weekend.

11/08/2004

SUGEF 022-2004 Derogar el acuerdo AGEF-26-90 “Normas Relativas a las Comisiones de Confianza, específicamente de “Fideicomiso”, realizadas por los Bancos Comerciales y demás Entidades sujetas a la fiscalización la Auditoria General de Entidades Financieras”

31/08/2004

SUGEF 023-2004 Sobre operaciones realizadas con cheques o títulos al portador

10/09/2004

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CUENTAS

Junio Diciembre Marzo Junio Setiembre

ACTIVOS

Disponibilidades 176.643.110 248.899.278 228.307.305 243.665.619 359.701.000

Inversiones en valores y depósitos 649.508.325 642.885.217 709.114.809 1.126.414.919 1.058.249.791

Negociables 0 0 0 371.181 282.392

Disponibles para la venta 491.387.412 537.099.189 568.875.569 943.486.326 952.338.427

Mantenidas hasta el vencimiento 159.065.369 106.994.183 141.457.828 183.796.999 106.755.314

(Estimación por incobrabilidad de inversiones) -944.456 -1.208.155 -1.218.588 -1.239.587 -1.126.341

Cartera de Créditos 721.775.639 773.826.273 760.038.497 764.132.711 813.434.926

Créditos vigentes 661.962.735 724.713.792 659.154.831 690.106.694 735.726.452

Créditos vencidos 60.296.091 57.316.965 106.765.979 76.465.906 84.869.774

Créditos en cobro judicial 22.515.898 17.508.026 20.586.462 22.574.103 18.405.175

Créditos por mandato judicial 158.921 52.290 45.328 41.107 0

Cartera de créditos entregada en fideicomiso y otros vehículos de propósito especial 0 0 0 0 0

(Estimación por incobrabilidad de la cartera de créditos) -23.158.006 -25.764.800 -26.514.104 -25.055.100 -25.566.476

Cuentas y productos por cobrar 13.286.146 18.394.458 15.741.878 35.064.258 41.270.744

Comisiones por cobrar 113.440 163.223 718.007 481.841 392.315

Cuentas por cobrar por servicios bursátiles y de custodia 0 0 0 0 0

Cuentas por cobrar por operaciones con partes relacionadas 0 0 0 0 0

Impuesto sobre la renta diferido e impuesto sobre la renta por cobrar 7.985 3.539 4.457 2.341 4.634

Otras cuentas por cobrar 5.232.998 5.023.036 3.559.815 2.829.603 19.211.646

Productos por cobrar 13.198.941 17.537.334 15.780.563 35.502.852 24.663.498

(Estimación por incobrabilidad de cuentas y productos por cobrar) -5.267.219 -4.332.674 -4.320.965 -3.752.379 -3.001.350

Bienes Realizables 7.848.567 6.528.256 6.533.568 6.183.745 9.889.845

Participaciones en el capital de otras empresas 56.873.970 61.021.521 64.022.353 63.747.062 55.593.260

Propiedad, mobiliario y equipo en uso 73.608.968 84.241.432 88.096.786 82.715.444 90.149.316

Otros Activos 19.840.227 17.928.539 14.147.653 15.323.200 15.802.582

Activos Intangibles 6.544.028 6.312.570 5.642.130 5.184.881 5.358.056

Otros activos 13.296.199 11.615.969 8.505.523 10.138.318 10.444.526

TOTAL DE ACTIVOS 1.719.384.952 1.853.724.974 1.886.002.849 2.337.246.957 2.444.091.462

PASIVOS Y PATRIMONIO

PASIVOS

Obligaciones con el Público 1.406.666.641 1.509.536.064 1.481.012.163 1.939.912.823 1.973.422.321

Captaciones a la vista 766.274.835 896.879.872 862.447.591 1.014.724.047 995.799.771

Otras Obligaciones con el público a la vista 5.451.896 7.391.046 6.937.986 8.058.751 9.490.908

Captaciones a plazo 634.772.941 605.079.634 611.230.101 915.623.986 966.608.597

Obligaciones por aceptaciones 166.969 185.512 396.485 424.606 95.139

Obligaciones por pactos de recompra de valores 0 0 0 1.081.432 1.427.905

Otras Obligaciones con el público a plazo 0 0 0 0 0

Obligaciones con el Banco Central de Costa Rica 1.126.330 1.647.344 951.083 866.392 842.075

Otras Obligaciones Financieras 108.063.419 113.529.915 148.981.965 163.713.160 197.370.717

Otras Cuentas por Pagar y Provisiones 38.638.775 42.378.933 51.571.951 51.936.497 65.460.672

Cuentas por pagar por operaciones bursátiles y de custodia 13.627.790 16.191.434 18.152.234 20.637.579 0

Cargos financieros por pagar 0 0 0 0 14.863.099

Impuesto sobre la renta diferido 16.641.506 16.680.936 23.108.602 18.721.899 1.062.396

Provisiones 0 0 0 0 29.243.874

Otras cuentas por pagar diversas 8.369.479 9.506.563 10.311.114 12.577.019 20.291.304

Otros Pasivos 12.287.850 5.815.438 11.348.451 8.431.880 7.508.098

Ingresos diferidos 1.723.388 1.557.637 1.420.443 1.347.938 1.343.191

Estimación para incobrables de créditos contingentes 188.477 219.278 203.903 589.627 219.531

Otros pasivos 10.375.985 4.038.522 9.724.106 6.494.315 5.945.376

Obligaciones Subordinadas 0 0 0 0 0

Obligaciones Convertibles en Capital 0 0 0 0 0

TOTAL DEL PASIVO 1.566.783.015 1.672.907.693 1.693.865.612 2.164.860.752 2.244.603.883

Participación minoritaria 0 0 0 0 0

PATRIMONIO

Capital Social 62.973.428 65.130.843 65.130.843 70.348.146 75.427.239

Capital pagado 62.973.428 65.130.843 65.130.843 70.348.146 75.427.239

Capital donado 0 0 0 0 0

Capital suscrito no integrado 0 0 0 0 0

(Suscripciones de capital por integrar) 0 0 0 0 0

(Acciones en Tesorería) 0 0 0 0 0

Aportes Patrimoniales no Capitalizados 9.400 9.400 9.400 9.400 9.400

Ajustes al Patrimonio 25.710.634 43.777.692 45.670.611 19.983.460 32.002.969

Superávit por revaluación de propiedad 6.319.764 15.277.426 16.973.349 12.591.700 19.382.846

Ganancia o pérdida no realizada 145.133 150.919 94.717 94.717 -164.581

Ajuste por revaluación de bienes diversos 8.211.477 10.671.674 11.580.580 11.271.321 94.717

Ajuste por revaluación de participaciones en otras empresas 11.034.260 17.677.672 17.021.964 -3.974.279 12.689.987

Ajustes por diferencia de cambio resultantes de la conversión de estados financieros de entidades

extranjeras0 0 0 0 0

Reservas Patrimoniales 45.204.568 51.320.259 59.035.273 59.136.586 69.293.558

Resultados Acumulados de Períodos Anteriores 18.703.907 20.579.087 22.291.110 22.908.615 22.754.414

TOTAL DE PATRIMONIO 152.601.937 180.817.281 192.137.237 172.386.206 199.487.579

TOTAL DEL PASIVO, PARTICIPACION MINORITARIA Y PATRIMONIO 1.719.384.952 1.853.724.974 1.886.002.849 2.337.246.957 2.444.091.462

Cuentas Contingentes Deudoras 56.399.470 68.007.144 62.602.358 71.023.990 71.758.488

Activos de los Fideicomisos 122.261.058 126.200.793 129.600.153 141.467.004 145.878.786

Pasivos de los Fideicomisos -38.416.263 -44.838.169 -46.095.724 -52.229.549 -54.218.103

Patrimonio de los Fideicomisos -84.349.809 -82.947.351 -84.298.320 -90.775.609 -90.284.258

Otras Cuentas de Orden deudoras 1.034.901.314 1.123.156.350 970.407.024 1.092.146.010 1.308.691.720

1/ Para consultar los estados financieros de períodos anteriores de las entidades supervisadas por la SUGEF, se recomienda visitar nuestro sitio Web http://www.sugef.fi.cr

Información suministrada por las entidades financieras, disponible en nuestras bases de datos al 14 de octubre, 2004 (9:30).

- miles de colones -

BANCOS DEL ESTADOBALANCE DE SITUACION

2.003 2.004

Página 24 de 403


CUENTAS


ACTIVOS


Inversiones en valores y depósitos 137.581.384 156.330.505 171.356.485 192.821.429 201.802.924

Negociables 33.709.702 21.978.841 39.777.927 7.305.934 10.030.821



(Estimación por incobrabilidad de inversiones) 0 0 0 -25.000 -168.926

Cartera de Créditos 724.924.586 860.809.351 865.776.165 938.597.793 1.001.019.701




Créditos por mandato judicial 0 0 0 0 0






Cuentas por cobrar por operaciones con partes relacionadas 750.371 824.829 954.561 818.400 1.327.535




(Estimación por incobrabilidad de cuentas y productos por cobrar) -683.309 -533.469 -968.899 -869.957 -944.854

Bienes Realizables 3.758.348 3.923.251 4.270.247 5.028.711 5.331.080

Participaciones en el capital de otras empresas 1.520.328 37.546 23.179 21.554 21.948


Otros Activos 10.228.293 14.511.949 16.923.941 13.460.259 14.500.993

Activos Intangibles 2.854.153 3.143.509 5.789.214 6.034.489 5.732.906

Otros activos 7.374.141 11.368.440 11.134.727 7.425.771 8.768.087

TOTAL DE ACTIVOS 1.046.835.576 1.212.066.303 1.250.073.810 1.339.044.765 1.408.104.439


PASIVOS

Obligaciones con el Público 584.563.582 662.195.883 707.151.381 816.528.241 838.832.131

Captaciones a la vista 281.635.322 326.611.639 347.444.412 408.899.730 413.551.184



Obligaciones por aceptaciones 16.312 61.760 4.831 0 30.226

Obligaciones por pactos de recompra de valores 283.028 1.308.263 392.941 981.675 5.361.857

Otras Obligaciones con el público a plazo 31.578 39.270 104.693 327.103 245.044

Obligaciones con el Banco Central de Costa Rica 7 836.231 72 436.654 547.076



Cuentas por pagar por operaciones bursátiles y de custodia 0 0 0 0 0

Cargos financieros por pagar 7.034.688 7.374.792 8.285.620 7.749.378 9.614.479

Impuesto sobre la renta diferido 0 272.643 271.711 372.772 347.257

Provisiones 9.049.640 9.809.095 9.007.211 9.754.640 5.934.738


Otros Pasivos 4.848.776 4.829.226 7.391.522 6.787.106 7.955.426

Ingresos diferidos 1.007.924 1.684.202 1.941.191 2.323.221 2.442.677

Estimación para incobrables de créditos contingentes 132.116 317.246 428.642 953.802 1.314.561

Otros pasivos 3.708.735 2.827.779 5.021.689 3.510.082 4.198.188

Obligaciones Subordinadas 3.979.100 6.264.750 6.407.250 6.549.150 6.704.700


TOTAL DEL PASIVO 941.615.645 1.094.271.553 1.127.185.115 1.215.473.650 1.277.648.476

Participación minoritaria

PATRIMONIO

Capital Social 78.288.237 84.635.527 86.062.265 90.861.656 94.309.699

Capital pagado 78.288.237 84.635.527 86.062.265 90.861.656 94.309.699





Aportes Patrimoniales no Capitalizados 683.654 465.531 6.978.916 3.149.301 2.002.765

Ajustes al Patrimonio 1.578.774 2.053.205 2.740.281 784.319 1.249.872

Superávit por revaluación de propiedad 318.244 1.546.366 1.676.059 2.032.295 2.032.295

Ganancia o pérdida no realizada 703.765 506.839 1.064.223 -1.247.976 -782.423

Ajuste por revaluación de bienes diversos 0 0 0 0 0

Ajuste por revaluación de participaciones en otras empresas 556.766 0 0 0 0






TOTAL DEL PASIVO, PARTICIPACION MINORITARIA Y PATRIMONIO 1.046.835.576 1.212.066.303 1.250.073.810 1.339.044.765 1.408.104.439





Otras Cuentas de Orden deudoras 4.555.312.621 7.261.467.065 5.022.947.729 5.309.128.401 5.257.538.571



2.003 2.004


BANCOS PRIVADOS Y COOPERATIVOSBALANCE DE SITUACION

Página 25 de 403


CUENTAS


ACTIVOS



Negociables 0 0 0 11.116.007 16.713.285



(Estimación por incobrabilidad de inversiones) -221.381 -221.381 0 0 0






Cartera de créditos entregada en fideicomiso y otros vehículos de propósito especial 5.678.616 4.361.317 4.153.674 3.959.752 3.708.021



Comisiones por cobrar 2.247 2.245 1.296 0 0


Cuentas por cobrar por operaciones con partes relacionadas 6.144 13.058 3.247 0 0

Impuesto sobre la renta diferido e impuesto sobre la renta por cobrar 0 0 0 0 17



(Estimación por incobrabilidad de cuentas y productos por cobrar) -2.182.085 -2.422.906 -2.575.362 -2.643.179 -2.702.520

Bienes Realizables 823.351 1.166.475 1.137.548 1.420.923 1.300.339

Participaciones en el capital de otras empresas 7.959.043 11.251.799 11.985.581 10.816.935 11.513.218


Otros Activos 3.242.045 6.653.649 7.082.291 7.715.039 8.369.881

Activos Intangibles 555.834 618.431 648.564 553.156 820.832

Otros activos 2.686.211 6.035.218 6.433.727 7.161.884 7.549.049

TOTAL DE ACTIVOS 422.410.158 448.495.635 475.833.189 530.939.686 538.306.336


PASIVOS





Obligaciones por aceptaciones 0 0 0 0 0

Obligaciones por pactos de recompra de valores 0 0 0 0 0

Otras Obligaciones con el público a plazo 8.861.134 5.915.798 7.080.272 8.210.330 5.347.228

Obligaciones con el Banco Central de Costa Rica 614.151 588.768 582.182 563.335 556.722




Cargos financieros por pagar 6.582.448 6.766.108 7.502.677 9.413.403 7.661.430

Impuesto sobre la renta diferido 0 0 0 0 0

Provisiones 14.039.773 10.161.457 10.975.124 12.933.848 13.905.538


Otros Pasivos 2.210.290 2.113.516 4.675.816 3.943.487 6.440.901

Ingresos diferidos 187.657 357.975 640.225 2.204.259 1.956.182


Otros pasivos 1.997.633 1.730.541 4.026.671 1.730.496 4.469.075



TOTAL DEL PASIVO 315.060.329 333.562.431 353.573.804 409.428.966 412.444.662


PATRIMONIO

Capital Social 38.916.382 38.916.382 38.916.382 63.925.142 63.925.142

Capital pagado 29.991.240 29.991.240 29.991.240 55.000.000 55.000.000

Capital donado 8.925.142 8.925.142 8.925.142 8.925.142 8.925.142




Aportes Patrimoniales no Capitalizados 9.134.095 9.061.133 9.062.855 9.061.825 9.061.825

Ajustes al Patrimonio 5.068.289 5.469.921 5.873.528 2.272.775 3.090.212

Superávit por revaluación de propiedad 4.947.761 5.262.141 5.539.052 5.955.318 5.955.318

Ganancia o pérdida no realizada 18.839 112.535 223.954 -3.729.083 -2.923.688


Ajuste por revaluación de participaciones en otras empresas 101.689 95.245 110.521 46.540 58.582






TOTAL DEL PASIVO, PARTICIPACION MINORITARIA Y PATRIMONIO 422.410.158 448.495.635 475.833.189 530.939.686 538.306.336





Otras Cuentas de Orden deudoras 734.043.462 785.137.085 805.703.536 905.859.959 968.926.098



2.003

BANCOS CREADOS POR LEYES ESPECIALESBALANCE DE SITUACION


2.004

Página 26 de 403


CUENTAS


ACTIVOS

Disponibilidades 1.431.893 1.707.334 1.446.605 2.379.168 859.327


Negociables 0 0 0 0 0



(Estimación por incobrabilidad de inversiones) 0 0 0 0 0




Créditos en cobro judicial 0 0 24.915 18.014 15.061



(Estimación por incobrabilidad de la cartera de créditos) -369.620 -369.959 -404.853 -425.189 -395.328

Cuentas y productos por cobrar 799.605 964.870 811.012 1.036.332 1.239.327

Comisiones por cobrar 0 0 0 0 0


Cuentas por cobrar por operaciones con partes relacionadas 0 110.080 106.085 101.891 0

Impuesto sobre la renta diferido e impuesto sobre la renta por cobrar 0 0 0 0 0

Otras cuentas por cobrar 161.648 54.578 8.027 10.245 14.962

Productos por cobrar 637.956 802.840 697.949 925.623 1.225.800

(Estimación por incobrabilidad de cuentas y productos por cobrar) 0 -2.628 -1.048 -1.426 -1.435

Bienes Realizables 0 0 0 0 1.958

Participaciones en el capital de otras empresas 432.275 466.641 512.294 510.851 561.319


Otros Activos 213.437 897.132 909.726 873.195 857.389


Otros activos 121.431 830.240 858.544 832.656 823.422

TOTAL DE ACTIVOS 79.720.567 88.583.810 92.255.388 95.688.230 100.165.429


PASIVOS



Otras Obligaciones con el público a la vista 0 0 0 0 0

Captaciones a plazo 307.228 264.725 279.600 291.814 313.600


Obligaciones por pactos de recompra de valores 0 0 0 0 0

Otras Obligaciones con el público a plazo 0 0 0 0 0

Obligaciones con el Banco Central de Costa Rica 0 0 0 0 0

Otras Obligaciones Financieras 20.923 11.533 0 0 0

Otras Cuentas por Pagar y Provisiones 766.588 1.102.627 1.069.429 1.136.546 1.812.607

Cuentas por pagar por operaciones bursátiles y de custodia 326.613 552.948 589.297 500.909 0

Cargos financieros por pagar 0 0 0 0 2.163

Impuesto sobre la renta diferido 437.556 545.106 478.712 631.568 0

Provisiones 0 0 0 0 510.152

Otras cuentas por pagar diversas 2.419 4.573 1.420 4.069 1.300.292

Otros Pasivos 107.281 150.331 180.673 203.445 230.205

Ingresos diferidos 107.281 150.331 180.673 203.445 230.205

Estimación para incobrables de créditos contingentes 0 0 0 0 0

Otros pasivos 0 0 0 0 0



TOTAL DEL PASIVO 3.644.958 4.236.207 4.252.887 4.507.131 5.292.199


PATRIMONIO

Capital Social 45.125.165 49.902.735 51.834.838 53.637.381 55.246.906

Capital pagado 45.125.165 49.902.735 51.834.838 53.637.381 55.246.906





Aportes Patrimoniales no Capitalizados 0 0 0 0 0

Ajustes al Patrimonio 963.217 1.178.170 1.173.636 1.139.807 1.139.329

Superávit por revaluación de propiedad 950.051 1.119.645 1.119.645 1.119.645 1.119.645

Ganancia o pérdida no realizada 0 0 0 0 6.517

Ajuste por revaluación de bienes diversos 13.166 13.166 14.039 13.166 0

Ajuste por revaluación de participaciones en otras empresas 0 45.358 39.952 6.996 13.166







Cuentas Contingentes Deudoras 103.039 0 0 372.809 560.709

Activos de los Fideicomisos 0 0 0 0 0

Pasivos de los Fideicomisos 0 0 0 0 0

Patrimonio de los Fideicomisos 0 0 0 0 0




CAJA DE AHORRO Y PRESTAMOS DE LA ANDEBALANCE DE SITUACION


2.003 2.004

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CUENTAS


ACTIVOS



Negociables 3.034.307 8.769 654 105.441 24.337



(Estimación por incobrabilidad de inversiones) 0 0 0 0 0




Créditos en cobro judicial 133.401 209.022 212.827 207.148 185.217



(Estimación por incobrabilidad de la cartera de créditos) -761.499 -909.688 -951.540 -1.080.063 -1.157.475




Cuentas por cobrar por operaciones con partes relacionadas 0 12.277 13.123 22.885 5.137


Otras cuentas por cobrar 641.438 211.489 215.884 180.896 108.841

Productos por cobrar 752.924 943.902 912.322 981.223 1.082.352

(Estimación por incobrabilidad de cuentas y productos por cobrar) -22.393 -22.452 -25.363 -28.833 -29.620

Bienes Realizables 215.932 198.149 219.012 323.238 348.134

Participaciones en el capital de otras empresas 200 23.231 200 200 200

Propiedad, mobiliario y equipo en uso 638.472 708.289 755.065 783.887 840.974

Otros Activos 329.013 387.053 451.997 483.227 551.501


Otros activos 235.734 297.815 357.901 390.046 456.118

TOTAL DE ACTIVOS 53.495.951 59.444.836 61.316.924 68.274.887 72.335.680


PASIVOS


Captaciones a la vista 157.866 685.059 351.007 236.610 285.386

Otras Obligaciones con el público a la vista 230.800 136 197.327 416.363 313.379



Obligaciones por pactos de recompra de valores 121.815 21.337 24.426 52.910 52.609

Otras Obligaciones con el público a plazo 43.270 51.488 115.041 105.755 96.162

Obligaciones con el Banco Central de Costa Rica 0 0 0 0 0




Cargos financieros por pagar 570.642 599.569 552.937 652.151 663.828

Impuesto sobre la renta diferido 0 0 0 0 0

Provisiones 262.672 278.692 358.409 394.318 459.964

Otras cuentas por pagar diversas 822.306 890.486 418.681 414.892 625.945

Otros Pasivos 253.220 371.916 450.111 502.800 598.112

Ingresos diferidos 141.596 235.119 258.636 304.694 391.215


Otros pasivos 97.636 120.087 177.131 181.189 189.648



TOTAL DEL PASIVO 29.022.031 33.155.580 34.288.989 40.383.475 43.136.505

Participación minoritaria

PATRIMONIO

Capital Social 21.510.625 21.598.665 21.598.665 22.162.784 22.219.554

Capital pagado 21.510.625 21.598.665 21.598.665 22.162.784 22.219.554





Aportes Patrimoniales no Capitalizados 18.969 272.911 456.405 218.236 335.114

Ajustes al Patrimonio 1.523 34.965 31.341 669 15.121

Superávit por revaluación de propiedad 1.523 1.523 4.351 4.351 4.351

Ganancia o pérdida no realizada 0 33.441 26.990 -3.682 10.770


Ajuste por revaluación de participaciones en otras empresas 0 0 0 0 0



Reservas Patrimoniales 205.473 205.473 263.452 263.452 263.452





Activos de los Fideicomisos 535.869 534.832 656.640 654.710 702.076

Pasivos de los Fideicomisos -5.984 -817 -21.270 -3.991 -17.941

Patrimonio de los Fideicomisos -529.222 -532.847 -634.377 -650.000 -683.876




2.004

EMPRESAS FINANCIERAS NO BANCARIASBALANCE DE SITUACION


2.003

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CUENTAS


ACTIVOS



Negociables 9.747.283 1.083.765 56.670 42.523 12.068



(Estimación por incob

sin título de diapositiva...banex inmuebles y equipos s.a. costa rica sin supervisión 1.159,2...

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