sesion 01 los estados financieros-sua

Análisis e Interpretación Análisis e Interpretación de de

Estados FinancierosEstados Financieros

CPC Mg Ana M. Roncal CPC Mg Ana M. Roncal MoralesMorales

ResumenResumen

Esta asignatura proporciona al Esta asignatura proporciona al alumno los conocimientos sobre la alumno los conocimientos sobre la situación económica y financiera de situación económica y financiera de las empresaslas empresas

Objetivo GeneralObjetivo General

Al termino de la asignatura el Al termino de la asignatura el estudiante será capaz de:estudiante será capaz de:– Explicar mediante el análisis e interpretación Explicar mediante el análisis e interpretación

los Estados Financieros, la situación económica los Estados Financieros, la situación económica y financiera de la empresa.y financiera de la empresa.

Objetivos EspecíficosObjetivos Específicos

1.1. Conocer la doctrina de los Estados Conocer la doctrina de los Estados Financieros y del análisis e interpretaciónFinancieros y del análisis e interpretación

2.2. Analizar e interpretar los Estados Analizar e interpretar los Estados Financieros básicos formulados, aplicando Financieros básicos formulados, aplicando el método de reducción a porcentajes y el método de reducción a porcentajes y presentar el informepresentar el informe

3.3. Analizar e interpretar los Estados Analizar e interpretar los Estados Financieros básicos formulados, aplicando Financieros básicos formulados, aplicando los ratios financieros y presentar el los ratios financieros y presentar el informeinforme

4.4. Evaluar financieramente a la empresa en Evaluar financieramente a la empresa en relación a su entorno y presentar el relación a su entorno y presentar el informeinforme

Los Estados Los Estados FinancierosFinancieros

CPC Mg. Ana María Roncal CPC Mg. Ana María Roncal MoralesMorales

LA TOMA DE DECISIONES EN EL LA TOMA DE DECISIONES EN EL MUNDO DE LOS NEGOCIOSMUNDO DE LOS NEGOCIOS

PROBLEMAPROBLEMA

SENTIDO COMUN

EXPERIENCIA

INFORMACION

SOLUCIONSOLUCION

La salud económica de la empresa:La salud económica de la empresa: ¿COMO CONOCERLA? ¿COMO CONOCERLA?

¿Dónde podemos encontrar ¿Dónde podemos encontrar la información oportuna?la información oportuna?

Salud de la EmpresaSalud de la Empresa

Empresa rentable Empresa rentable y liquiday liquida

Empresa rentable Empresa rentable y no liquiday no liquida

Empresa no Empresa no rentable y liquidarentable y liquida

Empresa no Empresa no rentable y no rentable y no

liquidaliquida

““En forma”En forma”

““Enfermedad Enfermedad pasajera”pasajera”

““Enfermedad Enfermedad crónica”crónica”

““Fin próximo”Fin próximo”

La pregunta que nos hacemos es:La pregunta que nos hacemos es:

¿Dónde puedo ¿Dónde puedo encontrar esa encontrar esa

información?información? ¿Cómo obtenerla?¿Cómo obtenerla?

La respuesta es:

EN LOS ESTADOS FINANCIEROS

¿QUE SON LOS¿QUE SON LOS ESTADOS FINANCIEROS? ESTADOS FINANCIEROS?

Conjunto de formas de Conjunto de formas de presentación presentación

donde se muestra la donde se muestra la situación económica, situación económica, financiera y financiera y administrativa de la administrativa de la empresaempresa, ,

obtenidos de los obtenidos de los registros contables, registros contables,

correspondientes a un correspondientes a un tiempo determinado.tiempo determinado.

¿Cuánto he ganado¿Cuánto he ganado o perdido?o perdido?

Recibir el pago a tiempoRecibir el pago a tiempo

Rick Burrock, director administrativo de Rick Burrock, director administrativo de un despacho contable ubicado en un despacho contable ubicado en Minneapolis, aconseja a sus clientes de Minneapolis, aconseja a sus clientes de pequeñas empresas que mantengan a pequeñas empresas que mantengan a raya el crédito que otorgan a sus raya el crédito que otorgan a sus clientes.clientes.

““Es preciso que dejen bien en claro con Es preciso que dejen bien en claro con sus clientes, desde el principio, que sus clientes, desde el principio, que trabajaran mucho para satisfacerlos y trabajaran mucho para satisfacerlos y que, a cambio de ello, ustedes esperan que, a cambio de ello, ustedes esperan que se les pague a tiempo.que se les pague a tiempo.

Recibir el pago a tiempoRecibir el pago a tiempo Comiencen por investigar a todos los clientes Comiencen por investigar a todos los clientes

nuevos. Un informe de crédito es de gran nuevos. Un informe de crédito es de gran utilidad, pero con un cliente comercial podrán utilidad, pero con un cliente comercial podrán descubrir aun mas detalles si les solicitan los descubrir aun mas detalles si les solicitan los Estados Financieros…Estados Financieros… Con el Balance General Con el Balance General en mano, dividan el activo circulante entre el en mano, dividan el activo circulante entre el pasivo a corto plazo para calcular la razón pasivo a corto plazo para calcular la razón circulante. Si la razón circulante de una circulante. Si la razón circulante de una empresa se encuentra por debajo de 1.0 es empresa se encuentra por debajo de 1.0 es porque esta pagando mas dinero que el que porque esta pagando mas dinero que el que espera cobrar; puede que ustedes deseen espera cobrar; puede que ustedes deseen meditar un poco más si deben hacer negocios meditar un poco más si deben hacer negocios con esa empresa, o insistir en condiciones de con esa empresa, o insistir en condiciones de pago mas estrictas.pago mas estrictas.


Los Estados Financieros son Los Estados Financieros son documentos históricosdocumentos históricos

Indican los que ha sucedido durante Indican los que ha sucedido durante un periodo en especialun periodo en especial

Sin embargo a la mayoría de Sin embargo a la mayoría de usuarios, les preocupa lo que usuarios, les preocupa lo que sucederá en el futurosucederá en el futuro


Ejemplo: Ejemplo: A los accionistas les preocupa las A los accionistas les preocupa las

utilidades futuras y los dividendosutilidades futuras y los dividendos A los acreedores la capacidad futura A los acreedores la capacidad futura

de la empresa para cancelar sus de la empresa para cancelar sus deudasdeudas

A los administradores les preocupa el A los administradores les preocupa el desempeño de la empresa y sus desempeño de la empresa y sus unidades de negocio.unidades de negocio.


Los interesados examinan las Los interesados examinan las principales tendencias de los datos principales tendencias de los datos financieros, comparan datos de varias financieros, comparan datos de varias compañías, estudian las proporciones compañías, estudian las proporciones financieras para evaluar el Estado financieras para evaluar el Estado Financiero y las perspectivas futuras Financiero y las perspectivas futuras de una compañíade una compañía

http://www.youtube.com/watch?http://www.youtube.com/watch?v=CR8miLg0SIgv=CR8miLg0SIg

CONCEPTOCONCEPTO

Medios de Medios de información información financiera que financiera que resumen hechos en resumen hechos en forma monetariaforma monetaria

Allí se muestra la Allí se muestra la situación financiera situación financiera y económica de una y económica de una empresa a una empresa a una fecha determinadafecha determinada

CONCEPTOCONCEPTO

Así también el Así también el resultado de sus resultado de sus gestióngestión

CONCEPTOCONCEPTO

Cuadros sistemáticos preparados con Cuadros sistemáticos preparados con la finalidad de presentar en forma la finalidad de presentar en forma razonable y coherente, diversos razonable y coherente, diversos aspectos de la situación financiera y aspectos de la situación financiera y económica de la empresa de acuerdo económica de la empresa de acuerdo con los PCGAcon los PCGA

CONCEPTOCONCEPTO

La NIC 01: Los nuevos Estados La NIC 01: Los nuevos Estados Financieros, el IASC emite una nueva Financieros, el IASC emite una nueva versión revisada de la NIC Nº 01versión revisada de la NIC Nº 01

Se cambia el nombre de Balance de Se cambia el nombre de Balance de Situación al de Estado de Situación Situación al de Estado de Situación Financiera: “Statement of Financial Financiera: “Statement of Financial Position”Position”

Otros cambios…Otros cambios… EEFF NIIFS Conasev.pdfEEFF NIIFS Conasev.pdf

NECESIDAD DE NECESIDAD DE INFORMACIONINFORMACION Sobre la base de los Estados Sobre la base de los Estados

Financieros se toman decisiones mas Financieros se toman decisiones mas acertadas dentro de una empresa.acertadas dentro de una empresa.

Suministrar información acerca de

1. Situación Financiera( activos, pasivos y patrimonio)

2. Desempeño (ingresos y gastos)

3. Estado de cambios en el P. Neto

4. Flujos de Efectivo

Para una amplia gama de usuarios en la toma de decisiones económicas

OBJETIVOS DE LOS ESTADOS OBJETIVOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROSFINANCIEROS

USUARIOS DE LA USUARIOS DE LA INFORMACIONINFORMACION Los usuarios son aquellos que tienen Los usuarios son aquellos que tienen

interés en los Estado Financieros de una interés en los Estado Financieros de una empresa, para satisfacer necesidades de empresa, para satisfacer necesidades de información, se pueden clasificar como información, se pueden clasificar como internos y externosinternos y externos

Usuarios Internos:Usuarios Internos: La gerencia, los La gerencia, los propietarios y los trabajadorespropietarios y los trabajadores

Usuarios Externos:Usuarios Externos: El estado, las El estado, las instituciones financieras, los instituciones financieras, los proveedores, los posibles accionistas proveedores, los posibles accionistas potenciales, el publico en generalpotenciales, el publico en general

Usuarios InternosUsuarios Internos

La GerenciaLa Gerencia PropietariosPropietarios TrabajadoresTrabajadores


La Gerencia :La Gerencia :– Son las que manejan el negocio previa autorización del Son las que manejan el negocio previa autorización del

propietario.propietario.– Son los responsables de la marcha de la empresa del Son los responsables de la marcha de la empresa del

éxito de la empresa o fracaso.éxito de la empresa o fracaso.– Necesitan saber lo que esta ocurriendo para poder Necesitan saber lo que esta ocurriendo para poder

anticipar el futuro.anticipar el futuro.


Propietarios:Propietarios:– Son los que Son los que

invierten sus invierten sus recursos en un recursos en un negocio, y tienen negocio, y tienen interés en que la interés en que la empresa funcione empresa funcione bien.bien.


Propietarios:Propietarios:– Los dueños de las Los dueños de las

empresas quieren empresas quieren obtener el mayor obtener el mayor rendimiento rendimiento económico por sus económico por sus inversiones.inversiones.

– Si el negocio es Si el negocio es rentable crecerán rentable crecerán sus utilidadessus utilidades


Trabajadores:Trabajadores:– Prestan sus Prestan sus

servicios a la servicios a la empresa a cambio empresa a cambio de un de un remuneración.remuneración.

– El trabajo de ellos El trabajo de ellos depende del depende del funcionamiento de funcionamiento de la empresa.la empresa.


Trabajadores:Trabajadores: Cuando las Cuando las

empresas pasan empresas pasan por épocas de por épocas de crisis no es raro crisis no es raro que se reduzcan que se reduzcan los sueldos o en los sueldos o en el peor de los el peor de los casos al casos al personal.personal.


Trabajadores:Trabajadores: Empleados y Empleados y

sindicatos están sindicatos están interesados en la interesados en la estabilidad y estabilidad y rendimiento de rendimiento de sus empleadoressus empleadores

Saber si la Saber si la empresa esta en empresa esta en capacidad de capacidad de pagar las pagar las remuneracionesremuneraciones

Usuarios ExternosUsuarios Externos

ClientesClientes AcreedoresAcreedores GobiernoGobierno InversoresInversores


Clientes:Clientes: Los Los clientes se interesa clientes se interesa también por el éxito también por el éxito de los negocios. de los negocios.

Necesitan saber Necesitan saber sobre la sobre la continuidad de la continuidad de la empresa, empresa, especialmente si especialmente si tienen dependencia tienen dependencia de la empresade la empresa


Clientes:Clientes: Los Los clientes se clientes se interesa también interesa también por el éxito de por el éxito de los negocios. los negocios. Ejemplo:Ejemplo: Interés Interés en el resultado en el resultado de las de las operaciones de operaciones de un bancoun banco


Acreedores:Acreedores: Son Son los que invierten los que invierten parte de su parte de su negocio negocio dándonos dándonos crédito.crédito.

Por lo tanto les Por lo tanto les interesa el buen interesa el buen desempeño de la desempeño de la empresaempresa


Acreedores:Acreedores: Necesitan saber Necesitan saber si las cantidades si las cantidades que se les que se les adeudan serán adeudan serán pagadas cuando pagadas cuando llegue la fecha llegue la fecha de vencimientode vencimiento


Gobierno:Gobierno: Al gobierno le interesa Al gobierno le interesa conocer los resultados de los conocer los resultados de los negocios, pues cuanto mejor le vaya negocios, pues cuanto mejor le vaya al negocio, los impuestos que recauda al negocio, los impuestos que recauda pueden verse mas elevados.pueden verse mas elevados.


Inversionistas:Inversionistas: Los usuarios Los usuarios inversionistas necesitan información inversionistas necesitan información contable debido a que están contable debido a que están interesados en conocer los futuros interesados en conocer los futuros beneficios que obtendrán si beneficios que obtendrán si adquieren o conservan un adquieren o conservan un instrumento financiero o un instrumento financiero o un instrumento patrimonial.instrumento patrimonial.

UsuariosUsuarios Lectura Usuarios de la Información Lectura Usuarios de la Información

ContableContable http://www.mef.gob.pe/index.php?http://www.mef.gob.pe/index.php?

option=com_content&view=article&idoption=com_content&view=article&id=1725%3Ausuarios-de-los-estados-=1725%3Ausuarios-de-los-estados-financieros-y-su-necesidad-de-financieros-y-su-necesidad-de-informacion&itemid=100337&Itemid=informacion&itemid=100337&Itemid=100337100337

Usuarios de los EEFF.docUsuarios de los EEFF.doc

CONTENIDOCONTENIDO

La información que contienen los La información que contienen los EEFF debe estar:EEFF debe estar:– Expresada con la mayor exactitud posibleExpresada con la mayor exactitud posible– Debe ser razonable y claraDebe ser razonable y clara– Debe ser resultado final de la gestión Debe ser resultado final de la gestión

empresarial anualempresarial anual

CARACTERISTICASCARACTERISTICAS

La información financiera debe ser La información financiera debe ser elaborada de acuerdo a lar normas elaborada de acuerdo a lar normas legales vigenteslegales vigentes

Debe reflejar los elementos básicos Debe reflejar los elementos básicos para analizar la situación financiera y para analizar la situación financiera y económicaeconómica

Debe reflejarse en forma periódica y Debe reflejarse en forma periódica y consecutiva para medir los cambios consecutiva para medir los cambios ocurridosocurridos

FUENTES DE INFORMACIONFUENTES DE INFORMACION

Las fuentes de información para Las fuentes de información para elaborar los Estados Financieros son elaborar los Estados Financieros son los libros contables, donde se los libros contables, donde se recogen cronológicamente los hechos recogen cronológicamente los hechos de carácter económico que se de carácter económico que se producen durante un periodo producen durante un periodo expresados en unidades monetarias.expresados en unidades monetarias.

LIMITACIONES DE LOS EEFFLIMITACIONES DE LOS EEFF

Los Estados Financieros se elaboran Los Estados Financieros se elaboran después de un periodo económico después de un periodo económico terminado, que generalmente terminado, que generalmente comprende desde el mes de enero comprende desde el mes de enero hasta el 31 de diciembre de cada año, hasta el 31 de diciembre de cada año, y su presentación es dentro de los 03 y su presentación es dentro de los 03 meses posteriores a su cierre.meses posteriores a su cierre.

Para efectos de control interno, se Para efectos de control interno, se pueden elaborar en forma mensual, pueden elaborar en forma mensual, trimestral, semestral, etc.trimestral, semestral, etc.


Estas limitaciones me permiten ver Estas limitaciones me permiten ver ¿Qué tan comparables son los Estados ¿Qué tan comparables son los Estados Financieros entre empresas?Financieros entre empresas?– Comparación de Datos FinancierosComparación de Datos Financieros– La necesidad de mirar mas allá de las razones.La necesidad de mirar mas allá de las razones.


Comparación de Datos FinancierosComparación de Datos Financieros– Las comparación de una empresa con otra Las comparación de una empresa con otra

brinda indicios sobre la solidez de una brinda indicios sobre la solidez de una organizaciónorganización

– Las empresas emplean métodos contables, lo Las empresas emplean métodos contables, lo que dificulta la comparación. Método UEPS y que dificulta la comparación. Método UEPS y Método PromedioMétodo Promedio

– Algunos EEFF suelen colocar datos en las notas Algunos EEFF suelen colocar datos en las notas al pie de pagina de los estados financieros al pie de pagina de los estados financieros para reexpresar la información con una base para reexpresar la información con una base que permita una comparación validaque permita una comparación valida


La necesidad de mirar mas allá de las La necesidad de mirar mas allá de las razones.razones.– Las razones no son un fin, son el punto de Las razones no son un fin, son el punto de

partidapartida– Plantean muchas interrogantes, rara vez Plantean muchas interrogantes, rara vez

responden por si mismasresponden por si mismas

NORMATIVIDAD FINANCIERANORMATIVIDAD FINANCIERA

La Resolución CONASEV (Comisión La Resolución CONASEV (Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Nacional Supervisora de Empresas y Valores) 103-99-EF/94.10 establece lo Valores) 103-99-EF/94.10 establece lo siguiente:siguiente:

Reglamento de Información Reglamento de Información Financiera.docFinanciera.doc

sesion 01 los estados financieros-sua

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