contabilidad i - sesion 14 y 15 - analisis e interpretacion de estados financieros

7/23/2019 Contabilidad i - Sesion 14 y 15 - Analisis e Interpretacion de Estados Financieros

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ESCUELA ACADMICO PROFESIONALDE ADMINISTRACIN

CURSO: CONTABILIDAD I

DOCENTE: CPC. FRANCISCO GONZALES VERA


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ANALISIS E INTERPRETACIN DE

ESTADO FINANCIEROS


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Al fnalizar la sesin el al!n" Analiza ein#er$re#a el Estado de SituacinFinanciera % el Estado de Resultados.

Logro de la sesin


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La ef&ien&ia e&"n!i&a "$era#i'a se !i(e)*si&a!en#e !e(ian#e el an*lisis fnan&ier"% e&"n!i&" (e las ai'i(a(es+ l" ,e

$er!i#ir* lle-ar a las &asas (e las(es'ia&i"nes % $"r l" #an#" a las !e(i(as&"rrei'as a a$li&ar.

Anlisis e Interretacin de los Estados!nancierosDia-ns#i&" e!$resarial


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Anlisis e Interretacin de los Estados!nancierosEl an*lisis e in#er$re#a&in (e l"s es#a("sfnan&ier"s es el $r"&es" !e(ian#e el &al l"s

in#eresa("s en la !ar&a (e na e!$resae'al/an s (ese!$e0".Es#" i!$li&a n $r"&es" (e es#(i" (e lae!$resa: (e las 'aria)les !a&r" % !i&r"

e&"n!i&as ,e la a1ean $ara (e#er!inar l"sas$e"s ,e la a&en na "$&in &"nfa)le+ %(e las $"si)ili(a(es ,e #iene (e en1ren#arsi#a&i"nes a('ersas.

Es#e $r"&es" se $e(e (i'i(ir en 2 e#a$as:


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Anlisis e Interretacin de los Estados!nancieros

3. Sele&&in (e la in1"r!a&in rele'an#e+ laserra!ien#as $"r #ilizar+ l"s 1a"res a

analizar % el $eri"(" re,eri(" $ara elan*lisis.4. Rela&in+ es (e&ir+ es#a)le&er rela&i"nes

si-nif&a#i'as en#re l"s (a#"s ,e se

analizan.2. E'ala&in+ !e(ian#e el es#(i" e

in#er$re#a&in (e las rela&i"nes e1ea(as$ara es#a)le&er &"n&lsi"nes ,e a%(en a

la #"!a (e (e&isi"nes.


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Anlisis e Interretacin de los

Estados !nancieros

L"s an*lisis (e l"s 5n(i&es e in(i&a("res (e naai'i(a( in(i&an en sen#i(" -eneral lae6is#en&ia " n" (e na (es'ia&in &"n nan"r!a#i'a " 'al"r (e &"!$ara&in+ es (e&ir+se0ala la si#a&in e&"n!i&a % fnan&iera (e

la e!$resa.


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Anlisis e Interretacin de los Estados!nancieros

Per" n" in(i&a el !"(" al-n" las &asas (el

!is!" $"r l" ,e el an*lisis (e l"s 5n(i&es ein(i&a("res % la e'ala&in (e ss 'al"resa)s"l#"s " rela#i'"s &"ns#i#%en s"la!en#e el$r"&es" ini&ial (e !e(i&in (e la ef&ien&ia ,ese &"!$le#a &"n el an*lisis $r"1n(" (e l"s1a"res in'"l&ra("s.


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Anlisis de Estados !nancieros

Las (e&isi"nes ,e n fnan&is#a (e)e a1r"n#ar(en#r" (e n !ar&" e!$resarial s"n (i'ersas+&"!":Pres$es#" (e &a$i#al a(e&a(".

P"l5#i&a (e (i'i(en("s &"eren#e.

F"r!as (e fnan&ia!ien#"+ e#&.


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El fnan&is#a (e)e &"n"&er % sa)er #ilizar l"s(a#"s fnan&ier"s rele'an#es $ara $"(er #"!arla (e&isin a&er#a(a.

As5 $"(r* analizar la e'"l&in (e na e!$resa

en el $asa("+ a$re&iar s si#a&in fnan&ieraaal % $"(er $re(e&ir el 1#r" (en#r" (e n&"!$"r#a!ien#" n"r!al (e l"s s&es"s.


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Anlisis de Estados !nancierosAnlisis Estructural

An*lisis (e EEFF $r"$"r&i"nales+ re1eri("

$rin&i$al!en#e al Es#a(" (e Si#a&inFinan&iera 7Balan&e General8.El an*lisis se &en#ra en #res as$e"s:

9C*les s"n las 1en#es (e fnan&ia!ien#"(e la e!$resa+ es (e&ir+ &!" se (is#ri)%enlas ")li-a&i"nes en#re $asi'" (e &"r#" $laz"% (e lar-" $laz"+ as5 &"!" el &a$i#ala$"r#a(" $"r l"s a&&i"nis#as


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Anlisis Estructural

Da(a la es#rra (e fnan&ia!ien#".9C!" se a in'er#i(" < C*l es la(is#ri)&in (e in'ersi"nes en ai'"&"rrien#e+ f=" % "#r"s

De#er!ina&in es,e!*#i&a (el Ca$i#al (eTra)a=":

Conta"le #Ai'" C#e. > Pasi'" C#e.Financiero #

Re&rs"s Per!anen#es ?


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Anlisis Estructural

A c t i v o P a s i v o

P a s i v o

C o r r i e n t e

A c t i v o

C o r r i e n t e

P a t r im o n i o

A c t i v o ( R e c u r s o s P r o p io s )

N o C o r r ie n t e

P a s i v o

N o C o r r ie n t e

W

K

Financiero

R

ecu

rso

sP

erm

an

en

tes

W

K

C

ontable


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Anlisis de Estados

!nancierosAnlisis $ori%ontal

Es#a erra!ien#a (e an*lisis fnan&ier"

&"nsis#e en (e#er!inar+ $ara ("s " !*s$er5"("s+ las 'aria&i"nes % las #en(en&ias (e&a(a na (e las &en#as ,e &"n1"r!an elEs#a(" (e Si#a&in Finan&iera % el Es#a(" (e

Resl#a("s.S i!$"r#an&ia ra(i&a en el &"n#r"l ,e $e(ea&er la e!$resa (e &a(a na (e ss $ar#i(as.


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Anlisis de Estados!nancieros

Anlisis $ori%ontal

Para s ela)"ra&in se (e)e &"n#ar !5ni!" (el"s es#a("s fnan&ier"s (e ("s $er5"("s&"nsei'"s+ % al 1ren#e (e &a(a $ar#i(a se&"l"&an l"s a!en#"s " (is!in&i"nes ,e an

#eni(" l-ar en#re es#"s ("s $er5"("s.Las (is!in&i"nes se a&"s#!)ran $resen#ar&"n si-n" ne-a#i'" " en#re $arn#esis.


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Anlisis$ori%ontal

Cas" A$li&a#i'"


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Anlisis de Estados

!nancierosAnlisis &ertical

C"n"&i(" #a!)in &"!" n"r!aliza&in (e l"s

es#a("s fnan&ier"s+ &"nsis#e en $resen#ar&a(a r)r" (el Es#a(" (e Resl#a("s " (elEs#a(" (e Si#a&in Finan&iera &"!" ns)-r$" (e &en#as " (el #"#al (e las $ar#i(as

,e &"ns#i#%en es#"s es#a("s fnan&ier"s.S ")=e#i'" es (e#er!inar el $"r&en#a=e ,e"&$a &a(a &en#a s")re el #"#al en l"ses#a("s fnan&ier"s % ")ser'ar s

&"!$"r#a!ien#" a l" lar-" (e la 'i(a (e la


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Anlisis de Estados

!nancierosAnlisis &ertical

La $ar#i&i$a&in (e &a(a &en#a en l"s

s)#"#ales (e)e ")e(e&er a la ai'i(a(e&"n!i&a ,e (esarr"lla la e!$resa+ aes#*n(ares (e la in(s#ria % a la $"l5#i&aes#a)le&i(a $"r la al#a -eren&ia.

Para ,e es#"s $"r&en#a=es sean (e #ili(a((e)en &"!$ararse $eri(i&a!en#e &"n n$a#rn " !e(i(a ,e $er!i#a (e#er!inar'aria&i"nes % (e es#a !anera $"(er

&"n#r"larlas.


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Anlisis&ertical

Caso Alicati'o


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Anlisis de Estados

!nancieros

El an*lisis (e l"s es#a("s fnan&ier"s si-nif&asar #"(as las 1en#es (e in1"r!a&infnan&iera en n (e#er!ina(" !"!en#".

General!en#e+ las raz"nes " rela&i"nesfnan&ieras s"n #iliza(as en el an*lisis+an,e e6is#en #a!)in "#r"s !#"("s (e l"san*lisis (e es#a("s fnan&ier"s.

Ratios Financieros


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Anlisis de Estados

!nancieros

Para es#e fn+ las raz"nes fnan&ieras 7ra#i"s8

resl#an erra!ien#as /#iles $ara lare&"$ila&in (e (a#"s fnan&ier"s % $er!i#en&"!$arar la e'"l&in (e las e!$resas.

Sin e!)ar-"+ &a)e se0alar ,e s"n (e&ar*er e6$l"ra#"ri" % s"n+ a s 'ez+resl#a("s $re'i"s a la a$li&a&in (e "#r"s

es#(i"s ,e $r"1n(i&en l"s as$e"senerales lan#ea("s.

Ratios Financieros


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Ra#i"s (e li,i(ez.

Ratios Financieros

Clasif&a&in:

Ra#i"s (e -es#in " r"#a&in.

Ra#i"s (e s"l'en&ia+ a$alan&a!ien#" "en(e(a!ien#".Ra#i"s (e ren#a)ili(a(.


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Anlisis de Estados!nancierosRatios de li(uide%.

es#ran el ni'el (e s"l'en&ia fnan&iera (e&"r#" $laz" (e la e!$resa+ en 1n&in a la&a$a&i(a( ,e #iene $ara a&er 1ren#e a ss")li-a&i"nes (e &"r#" $laz" ,e se (eri'an (el

&i&l" (e $r"(&&in.In(i&a el -ra(" (e &")er#ra ,e #ienen l"sai'"s (e !a%"r li,i(ez s")re las")li-a&i"nes (e !en"r 'en&i!ien#" " !a%"r

e6i-i)ili(a(.


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Anlisis de Estados

!nancierosRatios de li(uide%.

Una razn (e Li(uide% )eneral !a%"r a 3+

in(i&a ,e $ar#e (e l"s ai'"s &ir&lan#es (ela e!$resa es#*n sien(" fnan&ia("s &"n&a$i#ales a lar-" $laz".

Ta!)in $"(e!"s (e&ir+ ,e !a%"r ser* la&a$a&i(a( (e la e!$resa $ara sa#is1a&er las(e(as ,e 'en&en a &"r#" $laz".


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Anlisis de Estados

!nancierosRatios de li(uide%.Li(uide% Corriente

Li(uide% Corriente * Acti'o CorrientePasi'o Corriente

Li(uide% )eneral

Li(uide% )eneral * Acti'o Corriente +Cargas Di,eridas Pasi'o

Corriente


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Anlisis de Estados

!nancierosRatios de li(uide%.

Prue"a Acida

Prue"a Acida * Ca-a &alores Negocia"les Ctas or co"rar Pasi'oCorriente

Prue"a A"soluta

Prue"a A"soluta * Ca-a &aloresNegocia"les Pasi'o Corriente


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Anlisis de Estados

!nancierosRatios de )estin.

Es#"s ra#i"s !i(en la ra$i(ez &"n ,e &ier#"s

ai'"s se &"n'ier#en en e1ei'".Es (e&ir+ !i(en el -ra(" (e li,i(ez %ef&ien&ia (e l"s ai'"s ,e la e!$resa#iliza $ara a$"%ar ss 'en#as+ #ales &"!" las

&en#as $"r &")rar las &en#as $"r $a-ar+ l"sin'en#ari"s.A(e!*s+ se #ilizan 1re&en#e!en#e $arae'alar el (ese!$e0" (e *reas es$e&5f&as %

&"!$ararlas &"n $ar*!e#r"s re$resen#a#i'"s


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Anlisis de Estados

!nancierosRatios de )estinRotacin de cuentas or co"rar

&entas * / 'eces 0 123* 4 d5as 6Rotacin7

Pro8edio de Cuentas / 'eces Por Co"rar

Rotacin de In'entarios

Costo &entas * 9 'eces 0123 * 4 d5as 6Rotacin7

Pro8edio de In'entarios /'eces


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Anlisis de Estados

!nancierosRatios de )estin

Rotacin de cuentas or agar

Co8ras * / 'eces 0123 * 4 d5as 6Rotacin7

Pro8edio de Cuentas / 'eces Por Pagar


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Anlisis de Estados

!nancieros

Ratios de )estin

Rotacin de Acti'os Totales

&entas Netas* / 'eces

Acti'os Totales


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Anlisis de Estados

!nancierosRa#i"s (e ren#a)ili(a(.

Es#"s ra#i"s s"n /#iles $ara =z-ar as#a ,$n#" las e!$resas #ilizan l"s ai'"s. Ca)e!en&i"nar ,e es#"s ra#i"s $e(en ser al-"en-a0"s"s+ si n" se &en#a &"n al-nain1"r!a&in a(i&i"nal.P"r e=e!$l"+ na e!$resa $e(e #ener al#"s)enef&i"s+ -enera("s %a sea $"r,e "$era&"n n al#" !ar-en (e -anan&ias " $"r,ees#* in#e-ra(a !e="r ,e "#ras+ $er" es#" n"

si-nif&a ,e sea na e!$resa se-ra


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Anlisis de Estados

!nancierosRatios deRenta"ilidadRen#a)ili(a( s")re 'en#as

Ren#a)ili(a( s")re ai'"s 7ROA8:ROA * :tlidad Neta * / ;33 Total Acti'os

:tilidad * / ;33&entas Netas


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Anlisis de Estados!nancierosRatios deRenta"ilidadRenta"ilidad so"re atri8onio 6ROE7#

ROE * :tlidad Neta * /;33 Patri8onio Total


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Anlisis de Estados

!nancierosRatios de sol'encia

Es#"s ra#i"s s"n i!$"r#an#es $"r,e analizanlas (e(as (e la e!$resa+ #an#" en el &"r#"$laz" &"!" en el lar-" $laz"+ % $er!i#en a lasen#i(a(es ,e "#"r-an $rs#a!"s analizar,e #an en(e(a(a se en&en#ra la e!$resa.Es#"s 5n(i&es n"s in(i&an el res$al(" &"n ,es#a &en#a 1ren#e a ss (e(as #"#alesres$e" al $a#ri!"ni"+ in(i&an(" la$r"$"r&in (el $a#ri!"ni" ,e es#*

&"!$r"!e#i("+ l" &al n"s (a na i(ea (e la


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Anlisis de Estados

!nancierosRatios de sol'encia

In(e$en(en&ia Finan&iera

Palan(ueo * Pasi'o TotalActi'o Total

Palan,e" Finan&ier"+ $er!i#e &"n"&er l"s&a$i#ales (e #er&er"s+ a&ia la in'ersin #"#al(e la e!$resa.


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Anlisis de Estados

!nancierosRa#i"s (e s"l'en&ia

)rado de Endeuda8iento

)rado de Endeuda8iento * Pasi'o total

Patri8onio

Para sa)er en ,e $r"$"r&in se en&en#ra el$asi'" #"#al 1ren#e al $a#ri!"ni" 7res$al(" (el&a$i#al $r"$i" 1ren#e a ")li-a&i"nes &"n

#er&er"s8.


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Anlisis de Estados

!nancierosRa#i"s (e s"l'en&ia

Sol'encia Patri8onial

Sol'encia Patri8onial * Patri8onio

Pasi'o Total

Para sa)er en ,e si#a&in se en&en#ra el$a#ri!"ni" 1ren#e al $asi'" #"#al.


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GRACIAS

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