segundas jornadas iberoamericanas sobre tecnología y mercados de valores internet, la...

Segundas Jornadas Segundas Jornadas Iberoamericanas sobre Tecnología y Iberoamericanas sobre Tecnología y

Mercados de ValoresMercados de Valores

Internet, la Internet, la intermediación y intermediación y la difusión de la la difusión de la

informacióninformación

Barcelona 2 al 6 de abril, 2001Barcelona 2 al 6 de abril, 2001






Presentación a cargo del

Sr. Julio Lage

Director General Adjunto de “la Caixa”

Impacto de Internet en las entidades financieras

Público objetivo

Potencial de crecimiento

Servicio de Bolsa Abierta de la Caixa

Ejemplos de soluciones tecnológicas en la Caixa

Luces y Sombras

Conclusiones

Índice

Aumento del poder del cliente

Facilita la comparación entre entidades

Posibilita la movilidad entre entidades



FidelizaciónNecesaria como resultado del

incremento del poder del cliente

Personalización de los servicios

Identificación de necesidades y costumbres del cliente


Racionalización de costes y comisiones

Reducción costes por no intervención de las oficinas (mayor eficiencia)

Reducción de comisiones para ser competitivos en el mercado

Confianza en el sistemaImpacto de la marca

Facilidad de uso

Seguridad ofrecida en cada servicio

Confidencialidad / Personalización


Público Objetivo

El gran inversor ya tiene acceso / infraestructuras

Tesorerías propias

Gestión de Carteras/Patrimonios

Servicios expertos personalizados

Requiere un nivel alto de inversión

Público Objetivo

El pequeño inversor

Tiene, a través de Internet, acceso a:Información para tomar de decisiones (difusión)

Operativa para ejecución de órdenes (intermediación)

Requiere:Cotizaciones en tiempo real

Análisis técnicos de valores

Noticias

Información/Análisis de las empresas

Información en tiempo real de sus posiciones valoradas

Personalización de perfiles de inversión

Sistemas de aviso: Alertas

Público Objetivo

Público Objetivo

El cliente debe percibir...Ahorro de tiempo

Acceso a todo el mundo bursátil / empresarial

Posibilidad de negocio

Reducción de costes

Fiabilidad

Europa está por debajo de EEUU respecto a la utilización

España no está aún en la media europea

La situación en 1999 era:


Clientes Bolsa Uso sobre población Uso sobre Internautas

13.000.000

2.000.000

40.000

5,50%

0,60%

0,12%

18,00%

2,00%

1,66%

Según Mc Kinsey 1999


España creció un 363% a lo largo del año 2000

Clientes 4º Trimestre 1999: 40.000

Clientes 1º Trimestre 2000: 80.000 (100% más)




Fuente: JPMorgan, Industry Update, “European Online Investor”

Potencial en España


Clientes Bolsa Uso sobre población Uso sobre Internautas

1.500.000 3,75% 18,00%Previsión hasta 2003

España lleva un retraso de 4 o 5 años España alcanzará el actual nivel de USA en 4 o 5 años

Según Mc Kinsey 1999

Qué ayuda al crecimiento

La globalización y unificación de los

mercados (permiten el acceso a cualquier

mercado)

Incremento de la cultura financiera (gracias

al acceso a la información del mercado)

Menor rentabilidad de los productos

financieros tradicionales

Facilidad de acceso a la tecnología

necesaria

Mayor confianza en los sistemas


Nuestro caso practico.

La Bolsa Abierta

El Servicio de Bolsa Abierta ofrece...Información de cotizaciones

Mercados Nacionales e Internacionales

Principales Índices

Información de análisis de valores y noticias

Consultas sobre posiciones propias

Plusvalías latentes

Simulación de operativas

Carteras Virtuales

Compra/Venta en los principales mercados

El servicio de Bolsa Abierta

El Servicio de Bolsa Abierta ofrece… (2)Acceso a las principales ofertas de

subscripción.

Servicios de alertas con respuesta por Internet o teléfono.

Fondos de inversión.

Unit Linked


El Servicio de Bolsa Abierta garantiza…

Seguridad de la información mediante la encriptación de los datos.

Confidencialidad mediante un sistema de palabras clave tanto en acceso como en confirmación de ciertas operaciones.

Acceso automático a los mercados evitando las acciones manuales.

Información del estado de la orden durante su ciclo de vida.

Reconocimiento del saldo en el momento de la ejecución total o parcial de la orden permitiendo la operativa intra-dia .

Liquidación de la operación al mismo día de la operación.


El Servicio de Bolsa Abierta …..

Cumple las normativas vigentes en la medida que utiliza los mismos procesos y procedimientos que la operativa que se realiza a través de la red de oficinas.

Ejemplo: El cumplimiento del Real decreto 629/93. El registro de ordenes y operaciones es el mismo, es independiente del canal origen.

La posibilidad de fraude queda limitada por el establecimiento de limites de operativa temporales concedidos a nivel de cliente.


Ejemplo de solución tecnológica para la intermediación

Consulta de Valores

Consulta de Valores

Web Server

Internet

Host

Búsqueda Valores

Consulta Valores

Lista Valores y Cotizaciones

Lista Valores y Cotizaciones

Red Oficinas

Consulta de Valores

Solicitud de Compra o Venta


Web Server

Internet

Host

Enviar Orden

de Compra o de Venta

Validar Orden

Aceptación o Denegación

Aceptación o Denegación

de la Solicitud

Red Oficinas


JOSE PEREZ MARTINEZVICTOR SAULER PORTAL

Envío de la Orden al Mercado

Enviar Orden al Routing

Enviar Orden al Mercado

Enviar Orden al Mercado

Host“la Caixa”

Sistema Información

INVERCAIXA

Mercado Continuo Español, New York, Londres, París ...

Broker Electronico

o SIBE

Aceptación de la Orden en el Mercado

Aceptación Orden

Host“la Caixa”


INVERCAIXA

Recepción Aceptación

Orden

Recepción Aceptación

Orden

Actualización Estado Orden

Broker Electronico

o SIBE


Ejecución de la Orden en el Mercado

Notificación Ejecuciones

Recepción ejecuciones

(precio,cantidad ejecutada…)

Recepción Ejecuciones

Actualización Expediente

Cliente

Host“la Caixa”


INVERCAIXA

Broker Electronico

o SIBE


Consulta Expediente

Web Server

Internet

Host

Consultar Expediente

Petición Consulta

Expediente

Información Expediente

Información Expediente

Red Oficinas

Consulta Expediente

Ejemplo de solución tecnológica para el servicio de alertas

Descripción de las funciones

Suscripción a los servicios: Tres tipos de cartera: real, virtual y “Valores favoritos” Servicio de suscripción de alertas a nivel de cartera y de

Valor

Captura de información de carteras reales y de cotización de la aplicación de Valores

Detección de eventos susceptibles de generar alertas

Generación de alertas puntuales

Confección de informes periódicos

Obtención de estadísticas para su explotación comercial

Diagrama funcional

Gráficos periódicospor E-MailSMSE-Mail

Línea Abierta Web

Sistema de Alertas

Interfase Suscripción Aplicación Valores

Broadcast Data Warehouse

Ejemplo de Alerta de Valor

Bolsa AbiertaAlerta de un Valor!Telefónica a 30,20 +20%

Ejemplo de Información Semanal

Infome de valoración de expediente Fecha: 12 de julio del 2000

Cartera (Todas las Emisiones) Índices

Emisión Total Nominal Titulos Precio-Cierre Valoración Variación Cierre Variación

Repsol € 1.000,00 100 € 23,75 € 2.375,00 +1,20% s IBEX 35 1.069,43 -1,27 t

Endesa € 1.500,00 100 € 20,56 € 2.056,25 -0,20% t DOWJONES 11.087,36 157,16 s

Telefonica € 3.000,00 240 € 26,00 € 6.240,00 +3,24% s NIKKEI 20.626,45 118,11 s

Terra € 200,00 117 € 120,00 € 3.025,62 -5,00% t EURO STOXX 50 5.118,37 -2,33 t

Telepizza € 25,00 100 € 9,75 € 975,00 +1,00% s

TPI € 400,00 100 € 8,25 € 825,00 +2,60% s

Total € 6.125,00 € 15.496,87

Saldo valorado de la cartera(en euros)

0

500.000

1.000.000

1.500.000

2.000.000

2.500.000

3.000.000

23/9

/99

8/10

/99

23/1

0/99

7/11

/99

22/1

1/99

7/12

/99

22/1

2/99

6/1/

00

21/1

/00

5/2/

00

20/2

/00

6/3/

00

21/3

/00

Distribución por saldos valorados(% sobre el total de cartera)

Repsol15%

Endesa13%

Telefonica41%

Terra20%

Telepizza6%

TPI5%

Ejemplo de Información Semanal

Valores en Cartera Fecha: 12 de julio del 2000

REPSOL TELEFONICA ENDESA

TELEPIZZA TPI

80,00

90,00

100,00

110,00

120,00

130,00

140,00

150,00

160,00

170,00

180,00

0,0m0,0m0,0m0,0m0,0m0,0m0,0m

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/9

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0

13

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2/1

1

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22

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2

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30

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/2

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17

/3

80,00

100,00

120,00

140,00

160,00

180,00

200,00

220,00

0,0m

0,0m

0,0m

0,0m

0,0m

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0

13

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22

/10

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11

/11

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1/1

2

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21

/12

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28

/2

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17

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100,00

120,00

140,00

160,00

180,00

200,00

220,00

240,00

260,00

0,0m

0,0m

0,0m

0,0m

0,0m

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0

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0

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1

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2

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2

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2

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220,00

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0

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2

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100,00

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140,00

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180,00

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220,00

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0,0m

0,0m

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/11

22

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2

10

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30

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17/2

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17/3

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160,00

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200,00

220,00

0,0m0,0m0,0m0,0m0,0m0,0m0,0m0,0m

23

/9

4/1

0

13

/10

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/10

2/1

1

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/11

22

/11

1/1

2

10

/12

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/12

30

/12

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/1

19

/1

28

/1

8/2

17

/2

28

/2

8/3

17

/3

Ejemplo de Informe Diario

Informe diario del Expediente 9610.01.1234567-89 12/5/00

Índices Máximo Mínimo Cierre VariaciónIBEX 11.358,69 11.079,35 11.102,60 -0,08%NIKKEI 17.400,25 17.257,60 17.357,80 0,28%NASDAQ COMP. 3.623,83 3.573,88 3.601,06 0,28%DOW JONES 10.935,63 10.625,24 10.659,70 -1,32%

El mercado Mi carteraEmisión Máximo Mínimo Cierre Títulos Valoración Variación

ACC. ACERINOX 46,48 44,25 44,73 40 1.789,20 -50,78 -2,76%ACC. ACESA 10,00 9,71 9,98 125 1.247,50 11,25 0,91%ACC. REPSOL 23,08 22,65 22,66 70 1.586,20 -23,83 -1,48%ACC. TERRA 67,60 64,50 64,90 25 1.622,50 34,93 2,20%

6.245,40 -28,44 -0,46%

Luces y Sombras

Luces y Sombras

Luces.

La operativa en bolsa a través de internet abre un mundo muy atractivo al pequeño inversor, puede operar en cualquier mercado del mundo a partir de sus propias decisiones gracias a la información de que dispone.

El beneficio que potencialmente se puede conseguir es muy superior al que puede obtener con los instrumentos financieros clásicos.

Se pueden obtener altos rendimientos en plazos de tiempo muy cortos.

Luces y Sombras

Sombras.

Riesgo de caer en la adicción. Cada día hay más personas “enganchadas” que no pueden dejar de “jugar” para ganar más o para recuperar pérdidas.

El inversor asume un riesgo mucho mayor que con los instrumentos financieros clásicos: puede ganar mucho más pero lo puede perder todo.

Aparición de nuevos tipos de inversores que sólo buscan el beneficio rápido y fácil: intra-día masivo, trituradoras, etc.

La Bolsa Abierta con su sistema de límites diarios, semanales, mensuales reduce el riesgo que puede incurrir un inversor.

Conclusiones

Conclusiones

A nivel tecnológico

Se considera como el canal de futuro para la inversión bursátil en el tramo minorista.

Es necesario disponer de arquitectura multicanal para disponer de procesos y procedimientos unificados facilitando la rápida adecuación a las necesidades de mercado.

A nivel de cliente.

Cambio de los hábitos de inversión enfocados a mercados distintos de los considerados tradicionales.

Acceso al máximo de información posible. El cliente decide que debe utilizar

Acceso fácil a la tecnología requerida

Personalización

Seguridad

Conclusiones

A nivel de Entidad

Estar al día respecto a las ultimas tecnologías para dar el máximo nivel de servicio.

Fidelización

Confianza. Implementando los mas avanzados sistemas de seguridad.

Servicios potentes de difusión de la información, avisos, alertas, noticias, cálculos de riesgo etc..

Cumplir rigurosamente con las normativas vigentes.

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