se vino 2016 y que procolombia- marzo de 2016 - ingles
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2015 PASSED
& NOTHING HAPPEND1
@ ONSUMIENDO
2
MACROECONOMIA – OFERTA & DEMANDA
EXPECTED FOR THE YEAR
1. ECONOMY GROSS SLOWLY
2. DEVALUATION REACH $3.500
3. CONSUMER CONFIDENCE FALL
4. HUGE TRADE DEFICIT
5. INFLATION RATE GOES TO 5%
6. BANCO DE LA REPUBLICA RISE RATES
7. UNEMPLOYMENT RISES
8. EL NIÑO HIT HARDER
9. HOUSEHOLD CONSUMPTION BREAKS
3
MACROECONOMIA – OFERTA & DEMANDA
WHAT REALLY HAPPEND:
1. COLOMBIA MAKE A 3,1% PIB GROWTH
2. DEVALUATION KEEPS WARNING
3. CONSUMER CONFIDENCE REFLECT ON NEW CARS DEMAND
4. HUGE TRADE DEFICIT IN VOLUME
5. PRICES RISE TO 6,7%
6. BANCO DE LA REPUBLICA RISE RATES
7. EL NIÑO ITS STRONG AND GOES HARDER
8. THE BEST UNEMPLOYMENT RATE IN COUNTRY HISTORY
9. FAMILIES EXPEND MORE THAT EXPECTED
4
MACROECONOMIA – OFERTA & DEMANDA
NOW WE FORGOT
1. WE WON MISS UNIVERSE
2. HE PLAY SO BAD IN COPA AMERICA
3. PEACE PROCESS HAVE A DEATHLINE
4. MAYORS ELECTIONS
5. MAGIA SALVAJE CHANGE MOVIE HISTORY
6. SANTAFE WON SUDAMERICANA CHAMPIONSHIP
7. STAR WARS GET BACK
8. WE LOST MISS UNIVERSE
ECONOMICS OF UNCERTAINTY5
@ ONSUMIENDO
MACRO
6@ ONSUMIENDO
Optimismo
Emoción
Euforia
Ansiedad
Negación
Temor
Desesperación
Pánico
Capitulación
Abatimiento
Depresión
Esperanza
Alivio
Optimismo
ESTADOS DE ÁNIMO Y CICLO ECONÓMICO
7
8
MACROECONOMICS – SUPPLY & DEMAND
As expected GDP IV shows a positive trend upward, at a slower rate than historically observed.
9@ ONSUMIENDO
CO
LOM
BIA
MACROECONOMICS – SUPPLY & DEMAND
WHAT IS HAPPENING IN THE ECONOMY?
2,5
5,3
0,1
5,9
3,9 3,9
5,1
4,0
6,5
5,0
0,9
11,5
4,5
3,3
4,6 4,9
3,1
(1,1)
0,7
10,5
5,1 4,7
5,7
4,4
3,3
0,6
1,2
3,9 4,1
1,4
4,3
3,1
Agricultura, ganadería, caza,silvicultura y pesca
Explotación de minas ycanteras
Industrias manufactureras Construcción Comercio, reparación,restaurantes y hoteles
Transporte, almacenamientoy comunicaciones
Establecimientos financieros,seguros, actividades
inmobiliarias y servicios a lasempresas
PRODUCTO INTERNO BRUTO
GDP GROSS RATE
2012 2013 2014 2015 5,8
5,0
2,6 2,9 2,9
4,7
6,0 5,9
6,3
4,0 4,0
3,3
2,7
3,1 3,2 3,3
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
4,5
5,0
5,5
6,0
6,5
7,0
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV
2012 2013 2014 2015
QUARTER GDP RATE
As expected GDP reached 3.1%, thanks to Agriculture (Coffee), Construction (Housing), Commerce (Retail, Restaurants and Entertainment),and Financial Services (Banks). With the peace that takes three ascending quarters at low speed, but revealing a trend of smoothadjustment of the economy to the shock of oil revenues.
11
TCRM PROMEDIO; 3.333,9
PRECIO BARRIL BRENT; 29,8
0
20
40
60
80
100
120
140
160
-
500,0
1.000,0
1.500,0
2.000,0
2.500,0
3.000,0
3.500,0
4.000,0
01
/11
/19
91
01
/05
/19
92
01
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/19
92
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/19
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95
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04
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09
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09
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10
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12
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13
01
/11
/20
13
01
/05
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14
01
/11
/20
14
01
/05
/20
15
01
/11
/20
15
OIL PRICES & PESOS
MACROECONOMICS – SUPPLY & DEMAND
12
2.438.176
4.901.938
4.243.023
-3.000.000
-2.000.000
-1.000.000
-
1.000.000
2.000.000
3.000.000
4.000.000
5.000.000
6.000.000
7.000.000
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TRADE BALANCE IN DOLLARS
EXPORTACIONES IMPORTACIONES BALANZA COMERCIAL
2.508.777,41
2.998.338,82
3.803.224,85
-3.000.000
-2.000.000
-1.000.000
-
1.000.000
2.000.000
3.000.000
4.000.000
5.000.000
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TRADE BALANCE IN TONS
EXPORTACIONES IMPORTACIONES BALANZA COMERCIAL
13
38% 39%35% 34%
28%23% 24% 21% 21%
27%
24% 24%
19% 18%
15%
13% 11%12% 14%
19%
38% 36%
46% 48%57%
64% 65% 67% 66%
53%
COMPOSITION OF COLOMBIAN EXPORTS IN DOLLARS
INTERMEDIO FINAL PETROLEO
9
12
13
11
11
13
13
13
11
9
6
7 7 6
6
7 6
7
7 6
9
11
17
16
23
36
36
39
36
18
COMPOSITION OF COLOMBIAN EXPORTS IN BILLIONS
DOLLARS
INTERMEDIO FINAL PETROLEO
14
7% 7% 6%5%
4% 3% 3% 3% 3% 3%
5%4%
4%
4%
3%3% 3% 3% 3%
3%
88%89%
90%
91%
93%94% 94% 94% 94%
94%
COLOMBIAN EXPORTS IN TONS
INTERMEDIO FINAL PETROLEO
6 7 6 5 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
78
86 85
94
105
122 121 124
138
111
COLOMBIAN EXPORTS IN TONS
INTERMEDIO FINAL PETROLEO
15
78% 77% 78% 79%
76%
72%69% 71% 69%
73%
19% 20% 17%17%
19%
21%
21% 19%19%
18%
3% 3%5% 4% 5%
7%10% 11% 12%
9%
COLOMBIAN IMPORTS IN DOLLARS
INTERMEDIO FINAL PETROLEO
20
25
31
26
31
39 41
42 44
40
5 7 7
6 8
12 12 11 12
10
1 1 2 1 2 4
6 6 8
5
COLOMBIAN IMPORTS IN DOLLARS
INTERMEDIO FINAL PETROLEO
16
86%85%
82% 81% 80%
76%
72% 71% 70% 71%
8%9%
8%7%
8%
9%
9%8%
7% 6%
6% 7%10%
12% 12%15%
20%21%
23% 22%
COLOMBIAN IMPORTS IN TONS
INTERMEDIO FINAL PETROLEO
17 18 18
17
19 20
21
24 25
27
1 2 2 2 2 2 3 3 2 2 1 1
2 2 3 4
6 7
8 9
COLOMBIAN IMPORTS IN TONS
INTERMEDIO FINAL PETROLEO
17
10,6%
4,8%
-20,0%
-15,0%
-10,0%
-5,0%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
30,0%en
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COLOMBIAN INDUSTRY GROWTH
Producciónnominal
Producciónreal
1.207 1.208 1.207
500
600
700
800
900
1.000
1.100
1.200
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PRODUCTION LEVELS
Producciónnominal
Producciónreal
The industry is regaining its annual growth path, but has not reached it to increase its production levels, which remain in the samemagnitude of 2008.
18
Productos de caucho; 715
Trilla de café; 743
Refinación de petróleo; 908
Impresión; 934
Lácteos; 1.732 Bebidas ; 1.691
Total Industria; 1.801
Confección; 1.858
calzado ; 2.305
Químicos básicos; 3.099
Metales preciosos; 2.959
Muebles, colchones; 2.661
Vehículos; 3.198
Carrocerías; 3.388
-
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
4.500
5.000
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PRODUCTION INDEX
Refinación de petróleo; 908
Bebidas ; 1.691
Total Industria; 1.801
850
1.050
1.250
1.450
1.650
1.850
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PRODUCTION INDEX
19
-0,6%
4,9%
-10,0%
-5,0%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%en
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RETAIL GROWTH RATE - DANE
Total Comercio Minorista sin Combustibles
Total Comercio Minorista sin Combustibles ni Vehículos
nov-13 nov-14 nov-15
Repuestos, partes, accesorios y lubricantes para vehículo 5,27% 3,62% 13,01%
Prendas de vestir y textiles 15,53% 2,42% 10,30%
Bebidas alcohólicas, cigarros, cigarrillos y productos del tabaco 6,31% 4,13% 8,31%
Artículos de ferretería y pinturas 7,47% 20,06% 7,63%
Muebles y equipo para oficina, computadores, programas y suministros 11,25% 12,83% 5,25%
Otras mercancías para uso personal o doméstico, no especificadas anteriormente 5,91% 12,47% 4,94%
Total Comercio Minorista sin Combustibles ni Vehículos 8,73% 8,28% 4,88%
Productos para el aseo del hogar 6,19% 12,13% 4,39%
Productos farmacéuticos y medicinales -4,21% 1,79% 3,03%
Artículos y utensilios de uso doméstico 0,21% 7,94% 3,01%
Productos de aseo personal, cosméticos y perfumería 8,12% 4,36% 2,92%
Libros, papelería, periódicos, revistas y útiles escolares -2,42% 7,75% 0,74%
Calzado, artículos de cuero y sucedáneos del cuero 11,12% 6,48% 0,47%
Alimentos (víveres en general) y bebidas no alcohólicas 7,98% 9,54% 0,30%
Total Comercio Minorista sin Combustibles 4,95% 9,21% -0,73%
Vehículos automotores y motocicletas -8,62% 13,21% -23,82%
According to DANE, retail trade decreased because of lower sales of vehicles; Moreover, by removing the effect trade has behavedincreasingly despite escalating inflation. It should be noted that the categories have performed better this year are the same as last yearshowed lower dynamics and vice versa.
20
-50,0
-30,0
-10,0
10,0
30,0
50,0
70,0
90,0
110,0
130,0
150,0En
ero
Mar
zo
May
o
Julio
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bre
No
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bre
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2010 2011 2012 2013 2014 2015
CONSTRUCTION LICENSES GROWTH
Total Vivienda Otros destinos 12 per. media móvil (Total)
21
-
100,00
200,00
300,00
400,00
500,00
600,00
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5
RAINS
PROMEDIO DE PRECIPITACIONES 12 per. media móvil (PROMEDIO DE PRECIPITACIONES)
22
-4,0%
-2,0%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%0
1/0
1/2
00
2
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/04
/20
02
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/07
/20
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/07
/20
11
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11
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12
01
/04
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12
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12
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12
01
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13
01
/04
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13
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13
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13
01
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14
01
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14
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14
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14
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15
01
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15
01
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/20
15
01
/10
/20
15
INTEREST RATE AND INFLATION RATE
IPC TASA BANREP TASA REAL
MACROECONOMICS – SUPPLY & DEMAND
23@ ONSUMIENDO
MICRO
24@ ONSUMIENDO
25
CORRIENTES REALES CORRIENTES REALES CORRIENTES REALES
2007 329,82 188,24 35,44 19,91 9,39 5,05
2008 347,47 185,33 36,87 19,24 9,37 4,60
2009 357,29 182,93 37,42 19,15 8,87 4,57
2010 373,09 186,73 39,74 19,70 10,21 4,93
2011 402,90 194,97 42,45 20,29 10,59 4,79
2012 428,06 200,83 44,18 20,62 10,08 4,58
2013 454,91 209,20 47,39 21,70 11,36 5,08
2014 491,76 219,75 50,85 22,46 11,71 4,94
2015 542,46 230,80 56,24 23,27 13,65 4,99
Datos en Billones de pesos
CORRIENTES REALES CORRIENTES REALES CORRIENTES REALES
2008 5,35% -1,55% 4,03% -3,38% -0,24% -8,98%
2009 2,83% -1,29% 1,51% -0,48% -5,36% -0,56%
2010 4,42% 2,08% 6,17% 2,91% 15,16% 7,76%
2011 7,99% 4,41% 6,83% 2,99% 3,72% -2,80%
2012 6,25% 3,01% 4,08% 1,60% -4,80% -4,50%
2013 6,27% 4,17% 7,27% 5,23% 12,66% 11,03%
2014 8,10% 5,04% 7,30% 3,51% 3,13% -2,85%
2015 10,31% 5,03% 10,61% 3,60% 16,56% 1,15%
Datos en variaciones anuales
ANUAL DICIEMBRE CANASTA NAVIDAD
ANUAL DICIEMBRE CANASTA NAVIDAD
5,35%
2,83%
4,42%
7,99%
6,25% 6,27%
8,10%
10,31%
-1,55%-1,29%
2,08%
4,41%
3,01%
4,17%
5,04% 5,03%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
ANNUAL GROWTH OF HOUSEHOLD SPENDING BY RADDAR
CORRIENTES REALES
26
dic-15
GRUPO N NIVEL VAR IPC VAR MERCADO VAR MERCADO REAL JQUIA
ALIMENTOS 4 003-CEREALES Y PRODUCTOS DE PANADERIA (C ) 13,89% 16,38% 2,18% 252
ALIMENTOS 4 036-TUBÉRCULOS Y PLÁTANOS (C ) 17,45% 22,70% 4,47% 18
ALIMENTOS 4 050-HORTALIZAS Y LEGUMBRES (C ) 41,52% 45,10% 2,53% 215
ALIMENTOS 4 081-FRUTAS (C ) 24,78% 30,46% 4,56% 16
ALIMENTOS 4 106-CARNES Y DERIVADOS DE LA CARNE (C ) 6,70% 9,06% 2,22% 250
ALIMENTOS 4 124-PESCADO Y OTRAS DE MAR (C ) 11,73% 13,25% 1,36% 279
ALIMENTOS 4 133-LÁCTEOS, GRASAS Y HUEVOS (C ) 7,39% 9,87% 2,30% 241
ALIMENTOS 4 159-ALIMENTOS VARIOS (C ) 7,61% 9,17% 1,45% 278
ALIMENTOS 4 204-COMIDAS FUERA DEL HOGAR (C ) 5,95% 8,98% 2,86% 151
VIVIENDA 4 224-GASTO DE OCUPACIÓN DE LA VIVIENDA (C ) 3,81% 6,56% 2,65% 188
VIVIENDA 4 236-COMBUSTIBLES Y SERVICIOS PÚBLICOS (C ) 9,68% 13,26% 3,27% 71
VIVIENDA 4 248-MUEBLES DEL HOGAR (C ) 4,70% 7,26% 2,44% 228
VIVIENDA 4 260-APARATOS DOMÉSTICOS (C ) 13,36% 15,94% 2,28% 245
VIVIENDA 4 277-UTENSILIOS DOMÉSTICOS (C ) 5,48% 8,83% 3,17% 89
VIVIENDA 4 297-ROPA DEL HOGAR (C ) 6,69% 9,58% 2,71% 179
VIVIENDA 4 313-ARTÍCULOS PARA LIMPIEZA (C ) 5,37% 8,80% 3,25% 75
VESTUARIO Y CALZADO 4 342-VESTUARIO (C ) 2,99% 6,40% 3,31% 62
VESTUARIO Y CALZADO 4 390-CALZADO (C ) 2,36% 5,04% 2,62% 198
VESTUARIO Y CALZADO 4 405-SERVICIOS DEL VESTUARIO Y CALZADO (C ) 3,86% 6,57% 2,61% 200
SALUD 4 422-SERVICIOS PROFESIONALES (C ) 4,48% 7,30% 2,70% 182
SALUD 4 444-BIENES Y ARTÍCULOS PARA SALUD (C ) 5,81% 9,16% 3,17% 90
SALUD 4 464-GASTOS DE ASEGURAMIENTO PRIVADOS EN SALUD (C ) 4,71% 8,48% 3,60% 37
EDUCACION 4 470-INSTRUCCIÓN Y ENSEÑANZA (C ) 5,15% 8,13% 2,83% 156
EDUCACION 4 496-ARTÍCULOS ESCOLARES Y OTROS RELACIONADOS (C ) 4,82% 7,90% 2,94% 130
ENTRETENIMIENTO 4 517-ARTÍCULOS CULTURALES Y OTROS RELACIONADOS (C ) 2,57% 3,58% 0,99% 287
ENTRETENIMIENTO 4 530-APARATOS PARA LA DIVERSION Y ESPARCIMIENTO (C ) 6,89% 9,62% 2,55% 209
ENTRETENIMIENTO 4 544-SERVICIOS, AFICIONES, DISTRACCIÓN,ESPARCIMIENTO (C ) 4,61% 13,47% 8,47% 3
TRANSPORTE Y COMUNICACIONES 4 572-TRANSPORTE PERSONAL (C ) 5,60% 3,58% -1,91% 296
TRANSPORTE Y COMUNICACIONES 4 595-TRANPORTE PÚBLICO (C ) 4,14% 7,13% 2,87% 148
TRANSPORTE Y COMUNICACIONES 4 622-COMUNICACIONES (C ) 4,69% 4,48% -0,19% 294
GASTOS VARIOS 4 638-BEBIDAS ALCOHÓLICAS, TABACO, CIGARRILLO (C ) 4,41% 6,57% 2,07% 258
GASTOS VARIOS 4 653-ARTÍCULOS PARA EL ASEO, CUIDADO PERSONAL (C ) 7,58% 10,69% 2,89% 141
GASTOS VARIOS 4 684-ARTÍCULOS DE JOYERÍA, OTROS PERSONALES (C ) 8,06% 14,79% 6,22% 5
GASTOS VARIOS 4 695-OTROS BIENES Y SERVICIOS (C ) 7,39% 7,88% 0,45% 291
ANUAL
27
4,854,48
5,69
7,67
2,00
3,17
3,73
2,44
1,94
3,66
6,77
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
INFLATION RATEInflation in 2105 is the result ofthree key factors:
-Increase Food prices, due to theeffect of El Niño, the greater valueof agricultural imports bydevaluation, and a very strongphenomenon of trade on someproducts speculation.
-Increase The price of productioncosts we have imported inputs.
-Increase Prices of goods importedby the effect of the devaluation.
28@ ONSUMIENDO
NADIE QUIERE PAGAR MÁS POR
LO MISMO
29
7,7%
2,0%
3,2%
3,7%
2,4%
1,9%
3,7%
6,8% 6,8%
5,0%
2,0%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
EXPECTED INFLACION RATE
30@ ONSUMIENDO
NIVEL VAR IPC 12-2008 VAR IPC 12-2009 VAR IPC 12-2015
001-TOTAL (T ) 7,67% 2,00% 6,77%
002-ALIMENTOS (G ) 13,16% -0,32% 10,84%
223-VIVIENDA (G ) 6,65% 4,26% 5,38%
341-VESTUARIO Y CALZADO (G ) -0,25% -0,30% 2,99%
421-SALUD (G ) 5,30% 4,94% 5,30%
469-EDUCACIÓN (G ) 6,07% 6,30% 5,11%
516-CULTURA DIVERSION Y ESPARCIMIENTO (G ) -0,03% 0,53% 4,52%
571-TRANSPORTE Y COMUNICACIONES (G ) 5,22% 0,33% 4,87%
637-GASTOS VARIOS (G ) 4,51% 3,82% 6,90%
31
INFLATION SOPHISTRY
30.000
50.000 50.000
ago-14 ago-15 ago-16
POTATOE PRICE0% INFLATION RATE
32
-10,0%
-5,0%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
30,0%
-30,0%
-20,0%
-10,0%
0,0%
10,0%
20,0%
30,0%
40,0%
50,0%
60,0%
70,0%
01
/11
/19
92
01
/04
/19
93
01
/09
/19
93
01
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/19
94
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/19
94
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/12
/19
94
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95
01
/10
/19
95
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/03
/19
96
01
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/19
96
01
/01
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97
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97
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/11
/19
97
01
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98
01
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/19
98
01
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/19
99
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99
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/12
/19
99
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00
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00
01
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01
01
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01
01
/01
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02
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02
01
/11
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02
01
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03
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04
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/20
04
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01
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05
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/03
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06
01
/08
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06
01
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01
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/20
07
01
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/20
07
01
/04
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08
01
/09
/20
08
01
/02
/20
09
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09
01
/12
/20
09
01
/05
/20
10
01
/10
/20
10
01
/03
/20
11
01
/08
/20
11
01
/01
/20
12
01
/06
/20
12
01
/11
/20
12
01
/04
/20
13
01
/09
/20
13
01
/02
/20
14
01
/07
/20
14
01
/12
/20
14
01
/05
/20
15
01
/10
/20
15
INFLATION RATE AND CURRENCY EXCHAGE RATE VARIATION
TCRM PROMEDIO ipc
33
MACROECONOMIA – OFERTA & DEMANDA
LOCAL; 111,5
TOTAL; 107,5
PARCIALMENTE IMPORTADO; 107,6
IMPORTADO; 106,4
SERVICIOS; 106,5
93,0
95,0
97,0
99,0
101,0
103,0
105,0
107,0
109,0
111,0
jun
-12
ago
-12
oct
-12
dic
-12
feb
-13
abr-
13
jun
-13
ago
-13
oct
-13
dic
-13
feb
-14
abr-
14
jun
-14
ago
-14
oct
-14
dic
-14
feb
-15
abr-
15
jun
-15
ago
-15
oct
-15
dic
-15
PRICES INDEX
LOCAL; 11,8%
TOTAL; 6,8%
PARCIALMENTE IMPORTADO; 6,8%
IMPORTADO; 7,5%
SERVICIOS; 4,6%
-6,0%
-4,0%
-2,0%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
VA
RIA
CIÓ
N A
NU
AL
INFLATION RATE
37
7,37,0
9,0
11,0
13,0
15,0
17,0
Ene
Jun
No
v
Ab
r
Sep
Feb
Jul
Dic
May Oct
Mar
Ago
Ene
Jun
No
v
Ab
r
Sep
Feb
Jul
Dic
May Oct
Mar
Ago
Ene
Jun
No
v
Ab
r
Sep
Feb
Jul
Dic
May Oct
Mar
Ago
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
UNEMPLOYMENT RATE
4,2
4,0
4,5
5,0
5,5
6,0
6,5
7,0
7,5
8,0
8,5
9,0
Ene
-Mar
Jun
- A
gs
No
v -
Ene
Ab
r -
Jun
Sep
- N
ov
Feb
-A
br
Jul -
Sep
Dic
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May
- J
ul
Oct
- D
ic
mar
- M
ay
Ago
-O
ct
Ene
-Mar
Jun
- A
go
No
v -
Ene0
7
Ab
r -
Jun
Sep
- N
ov
Feb
- A
br
Jul -
Sep
Dic
08
- F
eb
10
May
- J
ul
Oct
- D
ic
Mar
- M
ay
Ago
- O
ct
Ene
- M
ar
Jun
- A
go
No
v 1
1-E
ne
12
Ab
r -
Jun
Sep
- N
ov
Feb
- A
br
Jul -
Sep
Dic
13
- F
eb
14
May
- Ju
l
Oct
- D
ic
Mar
- M
ay
Ago
- O
ct
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
UNEMPLOYMENT RATE - HEAD OF HOUSEHOLD
38
7
113
139
313
1.387
1.726
1.505
2.605
3.699
4.269
5.995
4
126
162
273
1.445
1.856
1.654
2.747
3.647
4.295
6.063
2
120
175
291
1.400
1.755
1.785
2.686
3.817
4.466
6.250
No informa
Suministro de Electricidad Gas y Agua
Explotación de Minas y Canteras
Intermediación financiera
Construcción
Transporte, almacenamiento y comunicaciones
Actividades inmobiliarias, empresariales y de alquiler
Industria manufacturera
Agricultura, ganadería, caza, silvicultura y pesca
Servicios comunales, sociales y personales
Comercio, hoteles y restaurantes
COLOMBIAN EMPLOYMENT (THOUSANDS)
2.015 2.014 2.013
15.557
22.367
Ene
May
Sep
Ene
May
Sep
Ene
May
Sep
Ene
May
Sep
Ene
May
Sep
Ene
May
Sep
Ene
May
Sep
Ene
May
Sep
Ene
May
Sep
Ene
May
Sep
Ene
May
Sep
Ene
May
Sep
Ene
May
Sep
Ene
May
Sep
Ene
May
Sep
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
39
Remittances were a major player in the income and expenditure of households in 2015, as showed growth of 13% in dollars and 56% in pesos,becoming 12.9 billion pesos, to about 2.4 % of household spending for the year.
4.918,9
ANUALES; 4.638,9 476,5 MENSUALES; 481,4
0,0
100,0
200,0
300,0
400,0
500,0
600,0
0
1000
2000
3000
4000
5000
60002
00
1 E
NE
20
01
JU
L
20
02
EN
E
20
02
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E
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03
JU
L
20
04
EN
E
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E
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E
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E
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09
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E
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20
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20
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E
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12
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L
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E
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L
20
14
EN
E
20
14
JU
L
20
15
EN
E
20
15
JU
L
REMITTANCE (THOUSANDS OF DOLLARS)
ANUALES; 12,9
MENSUALES; 1,6
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
1,4
1,6
1,8
0
2
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8
10
12
14
20
01
EN
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20
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E
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08
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20
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20
09
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E
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E
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20
13
JU
L
20
14
EN
E
20
14
JU
L
20
15
EN
E
20
15
JU
L
REMITTANCE (BILLIONS OF PESOS)
40
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
30,00%
35,00%en
e-0
4
jun
-04
no
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4
abr-
05
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-05
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-06
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06
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-06
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-07
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-07
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-08
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09
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-09
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9
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10
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-10
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-11
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11
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-11
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-12
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-13
ago
-13
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-14
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4
abr-
15
sep
-15
NOMINAL INTEREST RATES
TASA DE BAN REP TASA DE USURA TASA CREDITO DE CONSUMO
TASA DE TARJETA DE CREDITO TASA HIPOTECARIA
-5,00%
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
30,00%
35,00%
ene-
04
jun
-04
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4
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-05
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-14
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4
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15
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-15
REAL INTEREST RATES
TASA DE BAN REP TASA DE USURA TASA CREDITO DE CONSUMO
TASA DE TARJETA DE CREDITO TASA HIPOTECARIA
41
-
10.000.000.000.000
20.000.000.000.000
30.000.000.000.000
40.000.000.000.000
50.000.000.000.000
60.000.000.000.000
70.000.000.000.000
80.000.000.000.000
90.000.000.000.000
100.000.000.000.000
may
-02
ene-
03
sep
-03
may
-04
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05
sep
-05
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-06
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11
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13
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-13
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-14
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15
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-15
HOUSEHOLD DEBT
CARTERA DE CONSUMO CARTERA HIPOTECARIA
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
may
-02
no
v-0
2
may
-03
no
v-0
3
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-04
no
v-0
4
may
-05
no
v-0
5
may
-06
no
v-0
6
may
-07
no
v-0
7
may
-08
no
v-0
8
may
-09
no
v-0
9
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-10
no
v-1
0
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-11
no
v-1
1
may
-12
no
v-1
2
may
-13
no
v-1
3
may
-14
no
v-1
4
may
-15
no
v-1
5
HOUSEHOLD DEBT
CARTERA DE CONSUMO CARTERA HIPOTECARIA
42
24,7%
28,4%
31,4%
33,8%
36,1%37,0%
7,77%
9,18%10,15% 10,54%
11,24%11,94%
7,0%
17,0%
27,0%
37,0%
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-10
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-14
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-15
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-16
WEIGHT OF DEBT VS. DEBT SERVICE
PESO DE LA DEUDA EN EL INGRESO 12 MESES DE LOS HOGARES
PAGO DE CUOTAS EN EL INGRESO DE LOS HOGARES
65,94% 66,20% 64,87% 64,91% 65,28%61,57%
73,71%75,38% 75,02% 75,45% 76,52%
73,51%
7,77% 9,18% 10,15% 10,54% 11,24% 11,94%
0,00%
10,00%
20,00%
30,00%
40,00%
50,00%
60,00%
70,00%
80,00%
90,00%
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p-1
5o
ct-1
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-15
ene
-16
RECURRING STRUCTURE OF HOUSEHOLD SPENDING
COMPRAS FRECUENTES
COMPRAS Y PAGOS FRECUENTES
PAGO DE CUOTAS EN EL INGRESO DE LOS HOGARES
43
MACROECONOMIA – OFERTA & DEMANDA
31,34%
24,80%
3,42%
4,56%
4,68%
3,15%
16,84%
10,79%
31,62%
24,71%
3,36%
4,58%
4,71%
3,23%
16,63%
10,67%
32,48%
24,35%
3,23%
4,54%
4,68%
3,44%
16,06%
10,53%
ALIMENTOS
VIVIENDA
MODA-INEXMODA
SALUD
EDUCACIÓN
ENTRETENIMIENTO
TRANSPORTE YCOMUNICACIONES
GASTOS VARIOS
HOW FAMILIES SPENT $ 100 PESOS COLOMBIAN?
2013 2014 2015
0,3%
-0,1%
-0,1%
0,0%
0,0%
0,1%
-0,2%
-0,1%
0,9%
-0,4%
-0,1%
0,0%
0,0%
0,2%
-0,6%
-0,1%
ALIMENTOS
VIVIENDA
MODA-INEXMODA
SALUD
EDUCACIÓN
ENTRETENIMIENTO
TRANSPORTE Y COMUNICACIONES
GASTOS VARIOS
REASSIGNING SPENDING
2014 2015
Households continue to spendmore food and education, dueto the higher value of food, andgetting some satisfaction inentertainment.
-1,9%
4,2%4,0%
2,8%
-2,7%
4,3%
4,7% 4,5%
-2,9%
3,0% 3,1%2,8%
-2,6%
6,2%6,0%
4,7%
-2,6%
4,6% 4,6%4,8%
-1,9%
3,1%2,7%
4,7%
AL MES ANTERIOR AL MISMO MES DEL AÑO PASADO LO QUE VA CORRIDO DEL AÑO LOS ULTIMOS 12 FRENTE A LOSANTERIORES -NACIONAL-
PROMEDIO-TOTAL (T )
DYNAMICS OF HOUSEHOLDS EXPEDITURE
feb-11 feb-12 feb-13 feb-14 feb-15 feb-16
001-TOTAL (T )-NACIONAL-PROMEDIO;
10,93%
UNIDADES; 3,10%
-4,00%
-2,00%
0,00%
2,00%
4,00%
6,00%
8,00%
10,00%
12,00%
14,00%
jul-
09
ago-0
9se
p-0
9oct-
09
nov-0
9dic
-09
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10
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10
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ar-
11
abr-
11
may-1
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n-1
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1oct-
11
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2m
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12
abr-
12
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12
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13
abr-
13
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13
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3dic
-13
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14
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14
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4dic
-14
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15
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15
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15
nov-1
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6fe
b-1
6
VARIATION OF HOUSEHOLDS EXPEDITURE
2016 ITS HERE
….¿ AND WHAT DO WE DO?45
@ ONSUMIENDO
46
FORECAST2016
CONSUMERREPORT
Fuente: WEO Abril de 2015 - IMF
@ ONSUMIENDO
2014
CONFIRMADO
2015
ESTIMADO
PORQUE EL
AÑO NO HA
ACABADO
2016
PROYECTADO
GRAFICO DE
TENDENCIA
2014-2016P
Panama 6,19% 6,01% 6,30%
World 3,43% 3,12% 3,56%
Bolivia 5,46% 4,10% 3,50%
Peru 2,35% 2,40% 3,30%
United States 2,43% 2,57% 2,84%
Mexico 2,14% 2,31% 2,80%
Colombia 4,55% 2,50% 2,77%
Chile 1,85% 2,27% 2,50%
European Union 1,46% 1,89% 1,95%
Latin America and the Caribbean 1,31% -0,25% 0,77%
Ecuador 3,80% -0,62% 0,06%
Argentina 0,47% 0,41% -0,75%
Brazil 0,15% -3,03% -1,04%
Venezuela -4,00% -10,00% -6,00%
1,7%
4,0%
6,6%
4,0%
4,9%
4,6%
3,1%
3,5%
0,6%
5,0%
6,0%
4,4%
3,8%
4,4%
3,3%
3,8%
-1,3%
2,1%
4,4%
3,0%
4,2%
5,0%4,8%
5,2%
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015E+P 2016P
FORECAST 2015 - 2016
PIB HOGARES GASTO
3,1%
PIB; 3,5%3,3%
HOGARES; 3,8%
4,8%
GASTO; 5,2%
-2,0%
-1,0%
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
6,0%
7,0%
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015E+P 2016P
FORECAST 2015 - 2016
48
@ ONSUMIENDO
2013 2014 2015 E+P 2016 P TREND
TOTAL 4,2% 5,0% 4,8% 5,2%
ANDI 3,9% 4,6% 4,5% 4,6%
COMERCIO 4,3% 4,4% 4,9% 5,0%
NO COMERCIO 4,2% 4,5% 4,4% 5,2%
IVA 2,9% 3,2% 3,7% 3,9%
NO DURABLES 4,2% 4,5% 5,0% 5,3%
SEMIDURABLES 4,4% 4,6% 4,2% 5,4%
DURABLES 6,1% 5,7% 4,4% 6,0%
SERVICIOS 4,1% 4,5% 4,4% 5,3%
FRECUENTES 4,2% 4,5% 4,8% 5,3%
NO FRECUENTES 4,1% 4,5% 4,4% 5,5%
TIENDA DE BARRIO 4,0% 4,3% 4,5% 5,1%
GRANDES CADENAS 4,1% 4,3% 4,4% 5,0%
CENTROS COMERCIALES 3,8% 4,4% 4,4% 5,6%
ALIMENTOS 4,0% 5,7% 4,5% 4,9%
VIVIENDA 3,9% 4,3% 4,5% 5,3%
MODA-INEXMODA 5,0% 4,7% 4,6% 4,9%
SALUD 3,8% 4,5% 4,4% 5,9%
EDUCACIÓN 4,1% 4,6% 4,5% 5,7%
ENTRETENIMIENTO 9,6% 9,7% 12,6% 10,7%
TRANSPORTE Y COMUNICACIONES 4,7% 4,0% 3,5% 3,8%
GASTOS VARIOS 4,4% 5,4% 4,6% 7,4%
50
MACROECONOMIA – OFERTA & DEMANDA
What projects the Bank of the Republic Inflation is an increase to 8% inclusive, where it could end with inflation of 5% at year end,which makes shopping have a difficult dynamic in the first half.
51
MACROECONOMIA – OFERTA & DEMANDA
0,8%
0,2%0,0%
0,0%
0,2% 0,2% 0,1%
-0,1%
-0,7%
-1,2%
-1,7%
-2,0%
0,0%
-0,3%-0,5%
-0,6%
-0,9%
-0,5%
0,0%
0,9%
1,4%
1,9% 1,9%
2,4%
2,1%2,3%
2,5%2,7%
2,9%2,8% 2,9%
3,0%2,9%
3,3%
3,7% 3,7%3,8%
4,4%4,6% 4,6%
4,4% 4,4% 4,5%4,7%
5,4%
5,9%
6,4%
6,8%7,0%
7,3%7,5%
7,7%8,0%
7,5%
7,0%
6,0%
5,5%
5,0% 5,0%
4,5%
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
6,0%
7,0%
8,0%
9,0%
-0,025
-0,02
-0,015
-0,01
-0,005
0
0,005
0,01
0,015
0,02
0,025
0,03
DYNAMIC CAPACITY PURCHASE OF SALARY AND INFLATION
VAR SMLVR INFLACION
Según el Banco de la República, la inflación puede ser el 4,5% a final de año, tiendo un pico máximo entre marzo y abril, dondecomenzará el descenso hasta el final de año. Más, esta proyección nos pone a pensar que el primer semestre será muy difícil para lacapacidad de compra de los hogares, que verá dinamizada en el segundo semestre de manera muy positiva.
52
MACROECONOMIA – OFERTA & DEMANDA
WE KNOW WHAT NEXT?
1. EL NIÑO HARDER, MUCH HARDER
2. PEACE PROCESS SIGNATURE
3. ROLLING STONES
4. WE PLAY WITH ECUADOR IN BARRANQUILLA
5. SUPERMAN VS BATMAN
6. OLIMPICS IN RIO & CENTENARY CUP
7. TAX REFORM
8. SUICIDE SQUAD
9. US ELECTIONS
Y OTRA COSA ESUN CAMBIO DE ENTORNO
UNA COSA ES UNA CRISIS
53@ ONSUMIENDO
54@ ONSUMIENDO
55@ ONSUMIENDO
LO MACROLO MICRO
LO MARKETERO
@ ONSUMIENDO
MACRO
MARKETING
@ ONSUMIENDO
SI QUIERE YA ESTA CHARLA, ESCRIBA YA A:
PONIENDO EN EL ASUNTO: LLEGO 2016 Y QUÉE INMEDITAMENTE LE RESPONDERE CON UN LINK DE DESCARGA
MUCHAS GRACIASPOR DEJARME COMPARTIR
MI PASIÓN POR EL
CONSUMIDOR