REGLAMENTO DEACREDITACIóN YVENTA DE LOSACTIVOS,PASIVOS YCONTRATOS DECAFESALUDEPSS.A.Y DE LASACCIONES DEESTUDIOS E

INVERSIONESMEDICASS.A.-ESIMEDS.A.

SaludcoopEPSOCenLiquidaciónCafesaludEntidadPromotoradeSalud

ESPS.A.

PRIMERSEGUNDOADENDO

Bogotá 1224deenerode2017

Página1de100

PRIMERSEGUNDOADENDOALREGLAMENTODEACREDITACIÓNYVENTADELOSACTIVOS,PASIVOSYCONTRATOSDECAFESALUDEPSS.A.YDELASACCIONESDE

ESTUDIOSEINVERSIONESMÉDICASS.A.––ESIMEDS.A.

SaludcoopenLiquidación,deacuerdoconlodispuestoenlassecciones5.9.2y6.9.5lasección5.11.1delpresenteReglamento,medianteelpresenteAdendohamodificadolasciertassecciones3.27,6.5.1(a),6.5.1(b),6.5.3(d),6.5.3(e),6.5.4(e),6.9.4,6.11.1yAnexo6delReglamentodeAcreditaciónyVentadelosActivos,PasivosyContratosdeCafesaludEPSS.A.ydelasAccionesdelnúmerodeaccionesdeEstudioseInversionesMédicasS.A.––EsimedS.A.quesedescribeenelReglamento.

ParaefectosdeseñalarlasmodificacionesmencionadasalReglamento,lasexpresionesqueseencuentrentachadasenelpresentedocumentoseentenderáneliminadasdelReglamento,mientrasquelasexpresionessubrayadasseentenderánincorporadasalmismo.

SalvoporlasmodificacionesincluidasenesteAdendo,todoslosdemásnumeralesdelReglamentoquenoseanexpresamentemodificadas,permaneceránvigentes.

Página2de100

Tabladecontenido

1. Introducción 7

2. Antecedentes 8

3. Definiciones 10

3.1. AccionesdeNewCo 10

3.2. AccionesdeEsimed 10

3.3. AcuerdodeConfidencialidad 10

3.4. Adendos 10

3.5. Adjudicación 10

3.6. AdjudicatariooAdjudicatarios 10

3.7. Anexos 10

3.8. AsesorExterno 10

3.9. AutorizacióndeCompetencia 10

3.10. Cafesalud 10

3.11. CartadePresentacióndelaOferta 10

3.12. CartadeSolicituddeAcreditación 10

3.13. ComisióndelAsesorExterno 11

3.14. CuartodeDatos 11

3.15. Consorcio 11

3.16. ContratodeCompraventadeAccionesdeEsimed 11

3.17. ContratodeCompraventadeAccionesdeNewCo 11

3.18. ContratosdelaTransacción 11

3.19. Control 11

3.20. CronogramadeActividades 11

3.21. DíaHábil 11

3.22. DocumentosdeAcreditación 11

3.23. Esimed 1112

3.24. FasedeAcreditación 1112

3.25. FechadeFirma 12

3.26. FechadeCierre 12

3.27. FechaLímitedePresentacióndelosDocumentosdeAcreditación 12

3.28. FechadePresentacióndeOfertas 12

3.29. FondodeCapitalPrivado 12

3.30. FormatodeOfertaEconómica 12

Página3de100

3.31. GarantíadeSeriedaddelaOferta 12

3.32. GestiónenSalud 12

3.33. Interesado 12

3.34. InteresadoAcreditado 12

3.35. Invitación 13

3.36. MejorCombinacióndeOfertas: 13

3.37. MejorOfertaCompleta 13

3.38. MemorandodeInformación 1213

3.36.3.39. ModelodeAtención13

3.37. NewCo 13

3.40. NewCosolasNewco 13

3.41. NewCoIntegral: 13

3.42. NewCodelRégimenContributivo: 13

3.43. NewCodelRégimenSubsidiado: 13

3.38.3.44. Oferta13

3.39.3.45. OfertaConjunta

1314

3.46. OfertaCompleta 14

3.47. OfertaEconómicaTotal 14

3.48. OfertaEconómicaTotalporActivo 14

3.40.3.49. OfertaIndividual

1314

3.41.3.50. PersonaJurídicaAfiliada

1314

3.42.3.51. PesosColombianos,PesosoCOP

1314

3.43. PlandeCumplimientoFinanciero 13

3.44.3.52. ProcesodeVenta

1314

3.45. RazóndeLiquidez 13

3.46.3.53. Reglamento

1314

3.47.3.54. SaludcoopenLiquidación

1314

Página4de100

3.48.3.55. SuperintendenciadeIndustriayComerciooSIC

1314

3.49.3.56. TRM

1314

4. Declaraciones 1415

5. ConsideracionescomunesparatodoelProcesodeVenta 1617

5.1. RégimenJurídico 1617

5.2. Jurisdicción 1617

5.3. Idioma 1617

5.4. Apostillayautenticacióndedocumentos 1618

5.5. CostosygastosporlaparticipaciónenelProcesodeVenta 1718

5.6. ExoneracióndeResponsabilidad 1718

5.7. AceptacióndelostérminosdelReglamento 1718

5.8. CronogramadeActividades 1719

5.9. Plazosyhorarios 1819

5.10. ConsultasenrelaciónconelProcesodeVenta 1819

5.11. Adendos 1820

5.12. Proteccióndedatospersonales 1820

5.13. EstadodelasAcciones 2021

6. FasedeAcreditación 2122

6.1. IniciodelaFasedeAcreditación 2122

6.2. Aceptacióndelostérminosynoobligación 2122

6.3. FormasdeAcreditación 2122

6.4. Apoderados 2123

6.5. AcreditacióndelaexistenciayrepresentacióndelosInteresados 2223

6.6. AcreditacióndelaexperienciaenGestiónenSaluddelosInteresados 2425

6.7. AcreditacióndelacapacidadfinancieradelosInteresados 2627

6.8. Trámiteantelasautoridadesdecompetencia 2830

6.9. PresentacióndelosDocumentosdeAcreditación 2831

6.10. ConfidencialidaddelosDocumentosdeAcreditación 3032

6.11. RevisióndelosDocumentosdeAcreditación 3032

6.12. ComunicacióneinvitaciónalosInteresadosAcreditados 3133

Página5de100

6.13. ModificacionesalosInteresadosAcreditados31;ConsorciosentreInteresadosAcreditados 33

7. ProcesodeDebidaDiligencia 3234

8. PresentacióndeOfertas 3436

8.1. HabilitadosparapresentarOfertas 3436

8.2. PresentacióndelasOfertas 3436

8.3. ValidezdelasOfertaspresentadasporlosInteresadosAcreditados 3537

8.4. Exclusionesderesponsabilidad 3537

8.5. GarantíadeSeriedaddelaOferta 3538

8.6. IrrevocabilidaddelaOferta 3739

9. ValidaciónyEvaluacióndeOfertas 3840

9.1. ValidaciónFormaldelasOfertas 3840

9.2. EvaluacióndelasOfertas 3941

9.3. MetodologíaparaEvaluaciónyCalificaciónenelcasodelasAccionesdeNewColasNewCos. 3942

9.4. Metodologíaparalaevaluaciónycalificación-Esimed 4243

9.5. Adjudicación 4243

9.6. EfectosdelaAdjudicación 4445

9.7. Cierre. 4447

10. Anexo1-AcuerdodeConfidencialidad 4548

11. Anexo2-CartadeSolicituddeAcreditación 5154

12. Anexo3-FormatodePoder 5457

13. Anexo4––ContratodeCompraventadeAccionesdeEsimed 5862

14. Anexo5––ContratodeCompraventadeAccionesdeNewCo 5963

15. Anexo6-CronogramadeActividades 6064

16. Anexo7-ElementosdelModelodeatenciónenSalud 6165

17. Anexo8––EstatutosdeNewCo 6569

18. Anexo9–FormatodePresentacióndeProyecciones 80

19. Anexo10––CartadePresentacióndelaOferta 8485

19. Anexo10–FormatodeOfertaEconómica 88

20. Anexo11–10A–FormatodeNuevaOfertaEconómica 8790

21. Anexo12–11–CertificacióndeCapacidadFinanciera 8892

Página6de100

Introducción1.

Elpresentereglamentojuntoconsusanexos(“Reglamento”)hasidoexpedidopor1.1.SaludcoopEntidadPromotoradeSaludOrganismoCooperativoenLiquidación(“SaludcoopenLiquidación”),conelpropósitodefijarlasreglasyprocedimientosaplicablesalprocesodeventa(i)delosactivos,pasivosycontratosdeCafesaludEPSS.A.(“Cafesalud”),atravésdelaventadelasaccionesdeunasociedadfuturaoNewCoovariassociedadesfuturasoNewCos,y(ii)delasaccionesdeEstudioseInversionesMédicasS.A.––EsimedS.A.(“Esimed”)quealafechasonpropiedaddeCafesalud.

ElpresenteReglamentosepreparaparaserutilizadoúnicamenteporlos1.2.InteresadosparaquepresentenlosDocumentosdeAcreditaciónyeventualmentepresentenlamanifestacióndeinteréscontenidaenlaCartadeSolicituddeAcreditación.

SeaclaraquenielpresenteReglamento,niningúndocumentoqueseexpidadurante1.3.susocializaciónoejecución,constituyenopuedeninterpretarsecomounainvitaciónpúblicaconelfindesuscribir,enajenaroadquiriracciones,yporlotantonoconstituyenunaofertapúblicadevalores,enlostérminosdelaLey964de2005ydelDecreto2555de2010.SóloaquellosInteresadosque,luegodepresentarlosDocumentosdeAcreditaciónyhacerlamanifestacióndeinterésqueseincluyeenlaCartadeSolicituddeAcreditación,seandeclaradoscomoInteresadosAcreditados,demostrandolosrequisitoscontenidosenelpresenteReglamentoparaelefecto,yqueademásrecibandeSaludcoopenLiquidaciónodeCafesaludunainvitaciónparapresentaroferta,podránpresentarunaOfertadentrodelProcesodeVenta.

Lostérminosqueseutilizanconlaletrainicialenmayúsculaenelpresente1.4.Reglamentotienenelsignificadoqueseleatribuyeenelnumeral3delpresenteReglamento.

Página7de100

Antecedentes2.

Medianteresolución2414del24denoviembrede2015,laSuperintendencia2.1.NacionaldeSaludordenólatomadeposesióninmediatadelosbienes,haberesynegociosylaintervenciónforzosaadministrativaparaliquidarSaludcoopenLiquidación.

ConelfindeadelantarlaslaboresdeliquidacióndeSaludcoopenLiquidación,se2.2.debeadelantarlaenajenaciónefectivadesusactivosenlostérminosseñaladosenlaley.

Actualmente,SaludcoopenLiquidaciónestitulardeveintitrésmillonesochocientas2.3.cincuentaycincomilveintiún(23.855.021)accionesordinariasenCafesalud,lascualescorrespondenalochentayseiscomaochentaysieteporciento(86,87%)delcapitalsuscritodeCafesalud.

Cafesaludesunaentidadpromotoradeserviciosdesalud,constituidamediante2.4.EscrituraPúblicaNo.4.459defecha18deseptiembrede1991delaNotaría37deBogotá,ycuyoobjetosocialesla“realizacióndetodaslasactividadespropiasdeunaentidadpromotoradesaluddentrodelmarcoylosrequisitosestablecidosenlaley.Enesesentido,Cafesalud,tieneporobjetoprincipallaafiliaciónyregistrodelosafiliadosdelSistemaGeneraldeSeguridadSocialenSaludyelrecaudodesuscotizacionespordelegacióndelFondodeSolidaridadyGarantíayasuturnoorganizarygarantizardirectaeindirectamentelaprestacióndelPlandeSaludObligatorioalosafiliadosyasusfamilia”.

EnvirtuddelaResoluciónNo.0973de1994expedidaporlaSuperintendencia2.5.NacionaldeSalud,CafesaludseencuentraautorizadaparafuncionarcomoEntidadPromotoradeSalud,ymedianteResoluciónNo.1903de2007modificadaporlaResoluciónNo.045de2008expedidaporlaSuperintendenciaNacionaldeSalud,dichaentidadaprobóelplandeatencióncomplementariodeCafesalud.

Cafesaludestitulardeunmillóncientocuarentamiltreinta(1.140.030)acciones2.6.ordinariasenEsimed,lascualescorrespondenalnoventaycuatrocomasesentayochoporciento(94,68%)delcapitalsuscritodeEsimed.

Esimedesunainstituciónprestadoradelosserviciosdesalud,constituidamediante2.7.EscrituraPúblicaNo.2799defecha21dediciembrede1993delaNotaria46delCírculodeBogotá,ycuyoobjetosocialprincipaleslaadministracióny/oprestacióndirectadeserviciosdesaludIPS,eldiseñoyejecucióndeprogramasdeprevenciónypromocióndelasalud,laimportación,comercializaciónydistribucióndeequiposparalaprestacióndeserviciosdesalud,laconformacióndecentrosdeacondicionamientoycontrolfísico,laaplicacióndeprogramasdeauditoriaenlasáreasdelasalud,ylaasesoríaaotrasorganizacionesdeobjetosimilar.

EnelcontextodelarealizacióndeactivosdeSaludcoopenLiquidación,se2.8.adelantaráunareorganizacióninstitucionaldeCafesaludconsistenteenlaconstitucióndeunasociedadovariassociedadesporaccionessimplificadasimplificadas(enadelante“NewCoNewCos”)alacuallascualesserántransferidosciertosalgunosactivos,pasivosycontratosdeCafesalud,susafiliadosyhabilitación,asícomolosempleadosdeCafesalud.El100%delasAccionesdepresenteProcesodeVentapermitirálaposibilidaddequelosInteresadosAcreditadospresentenOfertasparalaadquisición(i)delasaccionesdeunaNewCoqueadministreelrégimencontributivo(la“NewCodelRégimenContributivo”),(ii)delasaccionesdeunaNewCoqueadministreelrégimensubsidiado(la“NewCodelRégimenSubsidiado”),(iii)delasaccionesdeunaNewCoqueadministretantoelrégimencontributivocomoelrégimensubsidiado(la“NewCoIntegral”),y/o(iv)delasAccionesdeEsimed(segúnse

Página8de100

defineestetérminoenelReglamento).El100%delasAccionesdelasNewCoseráninicialmentedepropiedaddeCafesalud.

EnelcontextodelarealizacióndelosactivosdeSaludcoopenLiquidación,se2.9.contemplalaventa(i)del100%delasaccionesqueCafesaludtendráenNewCoNewCosy(ii)deunmillóncientocuarentamiltreinta(1.140.030)accionesordinariasqueCafesaludtieneactualmenteenEsimed,lascualescorrespondenalnoventaycuatrocomasesentayochoporciento(94,68%)delcapitalsuscritodeEsimed.LaventareorganizacióninstitucionaldeCafesaludylaventadelasAccionesdelasNewCosydeEsimedestásujetaalaobtencióndelasautorizacionesnecesariasporpartedelosórganosdirectivoslaAsambleaGeneraldeAccionistasdeCafesalud.

ElpresenteReglamentotieneporobjetoregularlosprocedimientos,requisitosy2.10.plazosparaquelosInteresadosenelProcesodeVentapresentenlosDocumentosdeAcreditaciónparaacreditarseymanifestarsuinterésenparticiparenelProcesodeVenta,yparaque,enelcasoderecibirunainvitacióndeSaludcoopenLiquidaciónodeCafesalud,puedanpresentarunaOfertadentrodelProcesodeVenta.

SóloaquellosInteresadosque,luegodepresentarlosDocumentosdeAcreditacióny2.11.hacerlamanifestacióndeinterésqueseincluyeenlaCartadeSolicituddeAcreditación,seandeclaradoscomoInteresadosAcreditados,demostrandolosrequisitoscontenidosenelpresenteReglamentoparaelefecto,yqueademásrecibandeSaludcoopenLiquidaciónodeCafesaludunainvitaciónparapresentaroferta,podránpresentarunaOfertadentrodelProcesodeVenta.Adicionalmente,sólolosInteresadosAcreditadospodránaccederalCuartodeDatosqueincluirálainformaciónrelevanteparaelProcesodeVenta.

Página9de100

Definiciones3.

ACCIONES DE NEWCO :Significaelnúmerodeaccionesordinariasrepresentativas3.1.del100%delcapitalsuscritoypagadodeunaNewCo.

ACCIONES DE ESIMED :Significaunmillóncientocuarentamiltreinta(1.140.030)3.2.accionesordinariasenEsimed,lascualescorrespondenalnoventaycuatrocomasesentayochoporciento(94,68%)delcapitalsuscritodeEsimed,depropiedaddeCafesalud.

ACUERDO DE CONFIDENCIALIDAD :Significaráelacuerdodeconfidencialidadque3.3.seincluyecomoAnexo1deesteReglamento.

ADENDOS :SonlosdocumentosaclaratoriosomodificatoriosdelReglamentoque3.4.conposterioridadasuexpediciónemitaSaludcoopenLiquidación,loscualesharánparteintegraldelmismo.

ADJUDICACIó N :EselactollevadoacaboporSaludcoopenLiquidación,medianteel3.5.cualsedeterminaquiéneselolosAdjudicatarios.

ADJUDICATARIO O ADJUDICATARIOS : SignificaráelolosInteresadosAcreditados3.6.aquienesseleadjudiquenlasAccionesdeunaNewCoy/odeEsimedsegúnresultedelaOferta,quienesdeberáncumplirconlasobligacionesseñaladasenelnumeral9.6delReglamento.

ANEXOS :Sonlossiguientesdocumentos,loscualesformanparteintegraldel3.7.Reglamento:(i)Anexo1“AcuerdodeConfidencialidad”;(ii)Anexo2“CartadeSolicituddeAcreditación”;(iii)Anexo3“FormatodePoder”;(iv)Anexo4“ContratodeCompraventadeAccionesdeEsimed”;(ivv)Anexo5“ContratodeCompraventadeAccionesdeNewCo;(vi)Anexo6“CronogramadeActividades”;(vii)Anexo7“ElementosdelModelodeAtención”;(viii)Anexo8“EstatutosdeNewCo”;(ix)Anexo9“FormatodePresentacióndeProyecciones”;(x)Anexo10“CartadePresentacióndelaOferta”;(x)Anexo10“FormatodeOfertaEconómica”;(xi)Anexo1110A “FormatodeNuevaOfertaEconómica”;y(xii)Anexo1211 “CertificacióndeCapacidadFinanciera”.

ASESOR EXTERNO :EslaBancadeInversiónLazardColombiaS.A.S.3.8.AUTORIZACIó N DE COMPETENCIA :Tieneelsignificadoqueseleasignaenel3.9.

numeral6.8.1.6.8.1delReglamento.CAFESALUD : EsCafesaludEntidadPromotoradeSaludEPSS.A.,identificadaconNIT3.10.

800140949––6.CARTA DE PRESENTACIó N DE LA OFERTA :Eslacartaquedeberásuscribiry3.11.

presentarelInteresadoAcreditado,directamenteopormediodeunapoderado,pormediodelacualsepresentalaOferta.LaCartadePresentacióndelaOfertadebepresentarseenelformatoqueseincluyecomoAnexo109alRegalmentoReglamento.

CARTA DE SOLICITUD DE ACREDITACIó N :Eslacartaquedeberásuscribiry3.12.presentarelInteresado,directamenteopormediodeunapoderado,pormediodelacualsepresentanlosDocumentosdeAcreditación.LaCartadeSolicituddeAcreditacióndebepresentarseenelformatoqueseincluyecomoAnexo2aesteReglamento.

COMISIó N DEL ASESOR EXTERNO :tieneelsignificadoqueseleasignaenel3.13.numeral9.6.3deesteReglamento.

CUARTO DE DATOS :Eselcuartodedatosvirtualofísicoquesepondráa3.14.disposicióndelosInteresadosAcreditados,enelcualseencuentrainformaciónrelacionadaconelReglamentoylosAdendos,ytodalainformacióndeCafesalud,lasNewCoyEsimedquesearelevanteparalosInteresadosAcreditados.

Página10de100

CONSORCIO :Significa,(i)enelcasodeConsorciosconstituidosantesdela3.15.presentacióndelosDocumentosdeAcreditación,launióndedos(2)omáspersonasjurídicasintegrantes,(i)endondedebehaberporlomenosunintegrantequecumplaconlosrequisitosdeexperienciaseñaladosenelnumeral6.6delReglamento,yademástodoslosintegrantesdeformaconjuntadebencumplirconelrequisitofinancieroincluidoenelnumeral6.7delpresenteReglamento;y(ii)enelcasodeConsorciosconstituidosdespuésdeconcluidalaFasedeAcreditación,launióndedos(2)omásInteresadosAcreditados,parapresentarOfertasConjuntasuOfertasCompletas.

CONTRATO DE COMPRAVENTA DE ACCIONES DE ESIMED :Eselcontratoquese3.16.adjuntacomoAnexo4alReglamento,queseráfirmadoporCafesaludyelAdjudicatariodelasAccionesdeEsimedenlaFechadeFirma.

CONTRATO DE COMPRAVENTA DE ACCIONES DE NEWCO :Eselcontratoquese3.17.adjuntacomoAnexo5alReglamento,queseráfirmadoporCafesaludyelcadaAdjudicatariodelasAccionesdeunaNewcoenlaFechadeFirma.

CONTRATOS DE LA TRANSACCIó N :SignificaelContratodeCompraventade3.18.AccionesdeEsimedyelContratodeCompraventadeAccionesdeNewco.

CONTROL :Significarespectodeunapersona,cuandosupoderdedecisiónse3.19.encuentresometidoalavoluntaddeotrauotraspersonasqueseránsumatrizocontrolante,bienseadirectamente,casoenelcualaquéllasedenominaráfilial,oconelconcursooporintermediodelassubordinadasdelamatriz,encuyocasosellamarásubsidiaria.SepresumiráqueexisteControlcuandosepresentecualquieradelaspresuncionesdesubordinaciónprevistasenelartículo27delaLey222de1995.

CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES:EselcronogramadeactividadesdelProcesode3.20.VentaqueseincluyecomoAnexo6aesteReglamento.

DíA Há BIL :Escualquierdíacalendariodelunesaviernes,excluyendodíasfestivos3.21.enlaRepúblicadeColombia.EnelsupuestodequeelúltimodíadeunperíodocualquieraestablecidoenelReglamentonofueseunDíaHábil,elúltimodíadetalperíodoseráelDíaHábilsiguientealreferidodíacalendario.

DOCUMENTOS DE ACREDITACIó N :Sontodoslosdocumentosnecesariospara3.22.acreditarlosrequisitosexigidosenelnumeral6delpresenteReglamento.

ESIMED :significaEstudioseInversionesMédicasS.A.,identificadaconNit3.23.800.215.908-8

FASE DE ACREDITACIó N :Tendráelsignificadoasignadoenelnumeral6.1.1del3.24.presenteReglamento.

FECHA DE F IRMA :Esel8demarzode2017,fechaenlacualsecelebraránel3.25.ContratodeCompraventadeAccionesdeEsimed,y/oelContratoolosContratosdeCompraventadeAccionesdeunaNewco,queseincluyencomoAnexos4y5,respectivamente.

FECHA DE C IERRE :Eslafechaenlacual(i)CafesaludtraspaseaunAdjudicatario3.26.lasAccionesdeunaNewcoy/olasAccionesdeEsimedsegúnresultedelaOfertaparalaadquisicióndelasaccionesy(ii)elAdjudicatariopagueelpreciodeventaportalesacciones,todolocualquedarácontempladoenelContratodeCompraventadeAccionesdeNewcoyenelContratodeCompraventadeAccionesdeEsimed.

FECHA LíMITE DE PRESENTACIó N DE LOS DOCUMENTOS DE ACREDITACIó N :3.27.Esel31deenerode2016.

FECHA DE PRESENTACIó N DE OFERTAS : Esel27defebrerode2017.3.28.FONDO DE CAPITAL PRIVADO :Sonaquellosfondosdeinversióncolectiva(i)3.29.

constituidosenColombiaenlostérminosycondicionesprevistosenelDecreto2555de2010y

Página11de100

lasnormasquelomodifiquen,o(ii)enelextranjeroconformealasnormasdelpaísdesuconstitución.

FORMATO DE OFERTA ECONó MICA :Eseldocumentoquese debepresentarconla3.30.OfertaenlaqueelInteresadoAcreditadoformularásuOfertaporlasaccionesdeunaNewcoy/oEsimed,ydeberáserpresentadaenelformatoqueseincluyecomoAnexo1110aesteReglamento.

GARANTíA DE SERIEDAD DE LA OFERTA :es(i)unapólizadesegurode3.31.cumplimientoexpedidaporunacompañíadesegurosconstituidaylegalmenteautorizadaparaoperarenColombia,sujetaavigilanciadelaSuperintendenciaFinancieradeColombia,o(ii)unagarantíabancariaexpedida(a)porunestablecimientodecréditoconstituidoylegalmenteautorizadoparaoperarenColombia,ysujetoavigilanciadelaSuperintendenciaFinancieradeColombia,o(b)porunbancocomercialextranjerocuyadeudasubordinadaalargoplazo,tengaunacalificacióndecréditoglobaldeStandard&Poor’sCorporationdealmenos“BBB+”odeMoody’sInvestor’sServicesInc,dealmenos“Baa1”.LaGarantíadeSeriedaddeOfertadebecumplirconlosrequisitosseñaladosenelnumeral8.5deesteReglamento.

GESTIó N EN SALUD :tieneelsignificadoqueseleasignaenelnumeral6.6.1del3.32.Reglamento.

INTERESADO : Sonlaspersonasjurídicas,ConsorciosyFondosdeCapitalPrivado3.33.queseencuentraninteresadasenacreditarseenelProcesodeVenta.

INTERESADO ACREDITADO :SignificaráelInteresadoquedespuésdehaber3.34.cumplidoconlosrequisitosyprocedimientosdeAcreditaciónincluidosenelnumeral6delReglamento,hayasidodeclaradoInteresadoAcreditado,yhayarecibidounainvitacióndeSaludcoopparapresentarOferta.SólolosInteresadosAcreditadospodránpresentarOfertadentrodelProcesodeVenta.

INVITACIó N: SignificalainvitaciónquepuedeformularSaludcoopenLiquidacióny3.35.CafesaludalosInteresadosAcreditadosparaquepresentenunaOferta.

MEJOR COMBINACIó N DE OFERTAS:Tieneelsignificadoqueseasignaenel3.36.numeral9.5.6deesteReglamento.

MEJOR OFERTA COMPLETA :SignificalaOfertaCompletaquerecibaelprimer3.37.ordendeeligibilidad,segúnelprocedimientoestablecidoenelnumeral9.5.3deesteReglamento.

3.35.MEMORANDO DE INFORMACIó N :Eseldocumentoenelcualseestablecela3.38.informaciónrelevantedeCafesalud,NewCoNewCosydeEsimed.

3.36.MODELO DE ATENCIó N :Eselmodelodeatenciónensaludquedebeser3.39.presentadoporlosInteresadosAcreditadosalformularunaOfertaporlasAccionesdeunaNewCo,ydebeincluirloselementosdescritosenelAnexo7alReglamento.

3.37. NEWCO :SignificalasociedadporaccionessimplificadaquecomoconsecuenciadelprocesodereorganizacióninstitucionaldeCafesalud,seconstituirápararecibirlosactivos,pasivos,contratos,habilitación,empleadosyafiliadosdeCafesalud.ElmodelodeestatutosquetendráNewCounavezconstituidaseincluyecomoAnexo8aesteReglamento.

NEWCOS O LAS NEWCO :Significa,conjuntamente,laNewCodelRégimen3.40.Contributivo,laNewCodelRégimenSubsidiadoylaNewCoIntegral.

NEWCO INTEGRAL : Significalasociedadporaccionessimplificadaquese3.41.constituyacomoconsecuenciadelprocesodereorganizacióndeCafesalud,pararecibirlosactivos,ciertospasivos,contratos,habilitación,empleadosyafiliadosdeCafesalud,asociadosalaoperacióntantodelrégimencontributivocomodelrégimensubsidiado.ElmodelodeestatutosquetendrálaNewCoIntegralunavezconstituidaseincluyecomoAnexo8aesteReglamento.

Página12de100

NEWCO DEL RéGIMEN CONTRIBUTIVO : Significalasociedadporacciones3.42.simplificadaqueseconstituyacomoconsecuenciadelprocesodereorganizacióndeCafesalud,pararecibirlosactivos,ciertospasivos,contratos,habilitación,empleadosyafiliadosdeCafesaludrelacionadosexclusivamenteconlaoperacióndeCafesaluddelrégimencontributivo.ElmodelodeestatutosquetendrálaNewCodelRégimenContributivounavezconstituidaseincluyecomoAnexo8aesteReglamento.

NEWCO DEL RéGIMEN SUBSIDIADO : Significalasociedadporacciones3.43.simplificadaqueseconstituyacomoconsecuenciadelprocesodereorganizacióndeCafesalud,pararecibirlosactivos,ciertospasivos,contratos,habilitación,empleadosyafiliadosdeCafesaludrelacionadosexclusivamenteconlaoperacióndeCafesaluddelrégimensubsidiado.ElmodelodeestatutosquetendrálaNewCodelRégimenSubsidiadounavezconstituidaseincluyecomoAnexo8aesteReglamento.

3.38.OFERTA :Significaráladeclaracióndevoluntadirrevocableyunilateralpor3.44.mediodelacualunInteresadoAcreditadoformulaunaOfertaconelfindeadquirirlasAccionesdeunaNewCoy/olasAccionesdeEsimed.

3.39.OFERTA CONJUNTA : EsaquellaOfertaqueseformuleparaadquirir3.45.conjuntamente(i)lasAccionesdelaNewCodelRégimenContributivoylasAccionesdeEsimed,o(ii)lasAccionesdelaNewCodelRégimenSubsidiadoylasAccionesdeEsimed.

OFERTA COMPLETA :EsaquellaOfertaqueseformulaparaadquirirconjuntamente3.46.lasAccionesdeNewColaNewCoIntegral(comounasolasociedad,odivididaenlaNewCodelRégimenContributivoylaNewCodelRégimenSubsidiado)ylasAccionesdeEsimed.

OFERTA ECONó MICA TOTAL:Tieneelsignificadoqueseasignaenelnumeral9.5.23.47.deesteReglamento.

OFERTA ECONó MICA TOTAL POR ACTIVO :Eslasumadeloscomponentesdela3.48.OfertaeconómicadecadaInteresadoAcreditado,asaberelvalordelpasivoqueelInteresadoAcreditadoestádispuestoaasumirenpesoscolombianosmáselprecioqueelInteresadoAcreditadoestádispuestoapagarenpesoscolombianos,porcadaunodelosactivosporlosqueestápresentandolaOferta.

3.40.OFERTA INDIVIDUAL : EsaquellaOfertaquesepresenta(i)sóloporlas3.49.AccionesdeNewCo,olaNewCodelRégimenContributivo,(ii)sóloporlasAccionesdelaNewCodelRégimenSubsidiado,(iii)sóloporlasAccionesdelaNewCoIntegral,o(iv)sóloporlasAccionesdeEsimed,peronoconjuntamente.

3.41.PERSONA JURíDICA AFILIADA :Seentiendeporpersonajurídicaafiliadadel3.50.InteresadoaquellapersonajurídicaqueControlaalInteresado,queesControladaporelInteresado,oqueseencuentrajuntoconelInteresadobajoelControlcomúndeotrapersona.

3.42.PESOS COLOMBIANOS , PESOS O COP :EslamonedalegalenlaRepúblicade3.51.Colombia.

3.43. PLAN DE CUMPLIMIENTO F INANCIERO :EselplandecumplimientofinancieroquedebeserpresentadoporlosInteresadosAcreditadosalformularunaOfertaporlasAccionesdeNewco.

3.44.PROCESO DE VENTA :Eslaenajenacióndelatotalidaddelasaccionesque3.52.CafesaludtendráenNewCoNewCos,lascualescorresponderánal100%delcapitalsuscritodeNewCoNewCosy/olaenajenacióndelasAccionesdeEsimed.

3.45. RAZó N DE L IQUIDEZ:Eselindicadorqueseseñalaenelnumeral6.7.1deesteReglamento.

3.46.REGLAMENTO :Eselpresentedocumentoy,susAnexosyAdendos.3.53.3.47.SALUDCOOP EN L IQUIDACIó N :EsSaludcoopEntidadPromotoradeSalud3.54.

OrganismoCooperativoenLiquidación,identificadaconNIT800.250.119-1.

Página13de100

3.48.SUPERINTENDENCIA DE INDUSTRIA Y COMERCIO O SIC :Esla3.55.SuperintendenciadeIndustriayComerciodeColombia.

3.49.TRM :SignificalaTasaRepresentativadelMercadocertificadaporla3.56.SuperintendenciaFinancieradeColombia.

Página14de100

Declaraciones4.

ParatodoslosefectosseaclaraqueniSaludcoopenLiquidación,niCafesalud,4.1.NewCoNewCosoEsimed,nielAsesorExterno,nisusrespectivosaccionistas,administradores,funcionarios,empleados,agentes,representantes,oasesoresdecualquiertipo,otorganuotorgarán,niseconsiderarábajoningunacircunstancia,queotorganohanotorgado,cualquiertipodedeclaracióny/ogarantía,demaneraexpresaoimplícita,relacionadaconlaexactitud,confiabilidad,ointegridaddelainformacióncontenidaenesteReglamento,enelCuartodeDatos,enelMemorandodeInformación,oencualquierdocumentooinformaciónqueseapuestoadisposicióndelosposiblesInteresados,demaneraverbaloescrita.DichainformaciónhasidopreparadaúnicamenteparaayudaralosInteresadosarealizarsupropiaevaluacióndeCafesalud,NewcoNewcosyEsimed,ynoesexhaustivaniincluyetodalainformaciónqueunInteresadopuedarequerirodesearparatomarsudecisión.

Asimismo,losinteresadosenelProcesodeVentareconocenyaceptanque(i)4.2.SaludcoopenLiquidación,Cafesalud,NewCoNewCos,EsimedoelAsesorExterno,noseránresponsablesniestaránsujetosaobligaciónalguna,porlainformaciónomaterialqueseasuministradodemaneradirectaoimplícita,verbaloescrita,enelpresenteReglamento,enelMemorandodeInformación,enelCuartodeDatosodecualquierotraforma,oeneldesarrollodecualquieradelasfasesdelProcesodeVenta,yque(ii)lainformacióncontenidaenelpresenteReglamento,enelMemorandodeInformación,enelCuartodeDatosoqueseasuministradadecualquiermaneracomopartedelProcesodeVenta,noconstituyeniconstituiráasesoríaalgunaenmaterialdeinversiones,legal,fiscal,regulatoria,técnicaodecualquierotraíndolealosInteresados.

LadecisióndepresentaronolosDocumentosdeAcreditaciónyhacerla4.3.manifestacióndeinterésqueseincluyeenlaCartadeSolicituddeAcreditación,yenelcasodeserinvitadosapresentarunaOferta,ladecisióndepresentarunaOferta,seráunadecisiónlibreeindependientedecadaInteresado,ydichadecisiónestarábasadaensuspropiosanálisis,investigaciones,exámenes,inspeccionesynoendocumento,materialoinformaciónalguna,oencomentarioosugerenciaalguna,provenientesdeSaludcoopenLiquidación,Cafesalud,NewCoNewCos,EsimedoelAsesorExterno,osusrespectivosasesores,administradores,funcionariosoempleados.

Enparticular,noseotorganiseotorgaráningúntipodedeclaraciónogarantía4.4.relacionadaconlosposiblesanálisisoproyeccionesfinancierasdeCafesalud,deNewCoNewCosodeEsimed,oconlainformaciónincluidaenelMemorandodeInformación,todavezquelosInteresadosseencuentranobligadosainformarsesobretodoslosrequisitoslegalesytécnicosaplicablesenlamateria,yacumplirconlosmismos.

SaludcoopenLiquidaciónsereservaelderecho,encualquiermomento,(i)de4.5.modificardecualquiermaneraelpresenteReglamento,(ii)amodificardecualquiermaneraelCronogramadeActividadesqueseránaplicablesalProcesodeVenta,y(iii)asuspenderointerrumpirdemaneratemporalopermanenteelProcesodeVenta,sinrequerirdarprevioavisoonotificaciónaningúnInteresado,yencuyocasolosnilosInteresados,nisusrespectivosaccionistas,administradores,funcionarios,empleados,agentes,representantesoasesores,tendránderechoaformularreclamaciónalgunaencontradeSaludcoopenLiquidación,Cafesalud,NewCoNewCos,EsimedoelAsesorExterno,nidesusrespectivosaccionistas,administradores,funcionarios,empleados,agentes,representantesoasesores.

Página15de100

LasolapublicacióndelpresenteReglamentonoimplicaquesecontinuaráo4.6.concluiráconelProcesodeVenta,oqueSaludcoopenLiquidaciónoCafesaludasumanobligaciónalgunadecontinuaroconcluirelProcesodeVenta,odetransferiractivos,pasivos,contratosoaccionesdeCafesalud,NewCoNewCosoEsimed.SaludcoopenLiquidacióntansolocontraerátalesobligacionesunavezsecelebrenlosContratosdelaTransacción.Portanto,esdecuentayriesgodecadaInteresadoasumirlasconsecuenciasdequesesigaadelanteonoconelProcesodeVenta,ynosepodráimputarresponsabilidadalgunaaSaludcoopenLiquidación,Cafesalud,NewCoNewCos,EsimedoelAsesorExterno,osusrespectivosasesores,administradores,funcionariosoempleados,pordichasituación.

Página16de100

ConsideracionescomunesparatodoelProcesodeVenta5.

RéGIMEN JURíDICO5.1.

ElProcesodeVentaseregiráporlasnormassobretomadeposesióncon5.1.1.finesdeliquidacióndeentidadespromotorasdesalud,incluyendolosartículos116y117delDecreto––Ley663de1993,modificadosporlosartículos22y23delaLey510de1999,yporlosartículos9.1.3.1.1a9.1.3.10.4delDecreto2555de2010,yporlasnormasquelosdesarrollen,modifiquenocomplementen.Enlonoreguladoporestasdisposiciones,seaplicaránlasreglasdelCódigoCivilyelCódigodeComerciocolombianos.EstasnormassepresumendederechoconocidasportodoslosinteresadosenelProcesodeVenta.

Deconformidadconloanterior,seaclaraqueelpresenteProcesodeVenta5.1.2.noseregirá porloprevistoenley226de1995,niseencuentrasometidoalasnormasydisposicionesdelaley80de1993,delaley1150de2007,oasusdecretosreglamentarios.

SeaclaraquenielpresenteReglamento,niningúndocumentoqueseexpida5.1.3.durantesusocializaciónoejecución,constituyenopuedeninterpretarsecomounainvitaciónpúblicaconelfindesuscribir,enajenaroadquiriracciones,yporlotantonoconstituyenunaofertapúblicadevaloresenlostérminosdelaLey964de2005ydelDecreto2555de2010.SóloaquellosInteresadosque,luegodepresentarlosDocumentosdeAcreditaciónyhacerlamanifestacióndeinterésqueseincluyeenlaCartadeSolicituddeAcreditación,seandeclaradoscomoInteresadosAcreditados,demostrandolosrequisitoscontenidosenelpresenteReglamentoparaelefecto,yqueademásrecibandeSaludcoopenLiquidaciónunainvitaciónparapresentaroferta,podránpresentarunaOfertadentrodelProcesodeVenta.

JURISDICCIó N5.2.

CualquierconflictorelacionadoconesteReglamentooconelProcesode5.2.1.Venta,sesometeráalajurisdiccióndelosjuecesdelaRepúblicadeColombia.

IDIOMA5.3.

LatotalidaddelosprocedimientosyactuacionesdelProcesodeVentase5.3.1.adelantaránenidiomaespañol.TodoslosdocumentosquesedebanpresentardentrodelProcesodeVenta,asícomolaspreguntas,respuestasoaclaracionesquesedebentramitarypresentarendesarrollodelproceso,sedeberánpresentarytramitarenidiomaespañoloacompañadosdetraducciónoficialalidiomaespañolefectuadaportraductoroficialautorizadoparaello,conformealasleyescolombianasaplicables.

Encasodeexistirdiscrepanciaentrelostextosendiferentesidiomasde5.3.2.cualquierdocumento,prevaleceráeltextoenespañol.

APOSTILLA Y AUTENTICACIó N DE DOCUMENTOS5.4.

Salvoporloseñaladoenelnumeral6.9.3delReglamento,todoslos5.4.1.documentospúblicosoprivadosotorgadosenelexteriorquelosInteresadospresentenenejecucióndelpresenteReglamento,deberáncumplirconlassiguientesreglas:

Página17de100

Cuandosetratededocumentospúblicosoprivadosotorgadosenpaíses(a)vinculadosporlaConvencióndelaHayade1961sobrelegalizacióndedocumentosextranjerosmedianteelprocesodeapostilla,losdocumentosdeberánestardebidamenteapostillados.

Cuandosetratededocumentospúblicosoprivadosotorgadosenpaíses(b)quenoesténvinculadosporlaConvencióndelaHayade1961,serequeriráautenticación,legalizaciónyconsularizaciónporpartedelcónsuldeColombiaenlajurisdiccióncompetenteo,afaltadedichocónsul,porpartedeunanaciónamiga,talcomoseestableceenlasnormasdeprocedimientoaplicables.

COSTOS Y GASTOS POR LA PARTICIPACIó N EN EL PROCESO DE VENTA5.5.

Todosloscostosygastos,tantodirectoscomoindirectos,relacionadosconla5.5.1.participaciónenelProcesodeVenta,correránporcuentadecadaInteresado.NiSaludcoopenLiquidación,niCafesalud,niNewCoNewCos,niEsimed,nielAsesorExterno,seránresponsables,encasoalguno,pordichoscostosygastos,cualquieraqueseaelresultadodelaFasedeAcreditaciónyengeneraldelProcesodeVenta.CadapersonatendrálaresponsabilidadexclusivadeadelantarlasactividadesnecesariasparapresentarlosDocumentosdeAcreditaciónyparalapresentacióndesuOfertasiasílodesea.

EXONERACIó N DE RESPONSABILIDAD5.6.

NiSalvoporloseñaladoenlosContratosdelaTransacción,niSaludcoopen5.6.1.Liquidación,niCafesalud,nielAsesorExterno,nisusrespectivosaccionistas,administradores,funcionarios,empleados,agentes,representantes,oasesoresdecualquiertipo,asumenresponsabilidadalgunafrentealosInteresadosyalosAdjudicatariosporpasivo,obligaciónocontingenciaalgunadeCafesalud,deNewCoNewCosodeEsimed,incluyendo,sinlimitación,porhechosocircunstanciasrelacionadascon(i)riesgosderivadosdelainsolvenciaoliquidezdeCafesalud,deNewCoNewCosodeEsimed;(ii)riesgosderivadosdelasolvenciadelosdeudoresdeCafesalud,deNewCoNewCosodeEsimed;(iii)existencia,validez,oponibilidad,reclamacionesoincumplimientodeloscontratosdeCafesalud,deNewCoNewCosodeEsimed;(iv)obligacioneslaborales,fiscalesydeseguridadsocialdeCafesalud,NewCoNewCosoEsimed;(v)situaciónjurídica,económica,patrimonial,financiera,comercial,tributaria,laboralodecumplimientodeCafesalud,NewCoNewCosodeEsimed,ydesusrespectivosactivos;o(vi)porpasivosdeCafesalud,NewCoNewCosoEsimed.

ACEPTACIó N DE LOS TéRMINOS DEL REGLAMENTO5.7.

LasolapresentacióndelosDocumentosparaAcreditaciónoconstituye5.7.1.manifestaciónexpresadelInteresadodeconoceryaceptarlostérminosycondicionesdelpresenteReglamentoaplicablesalaFasedeAcreditaciónyalprocesodedebidadiligencia;porsuparte,lasolapresentacióndeunaOferta,constituye,encadacaso,manifestaciónexpresadelInteresadodeconoceryaceptarlostérminosycondicionesdelpresenteReglamentoyenlosdemásdocumentosrelacionados.

Página18de100

CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES5.8.

ElProcesodeVentasellevaráacabodeconformidadconelCronogramade5.8.1.ActividadesqueseincluyeenelAnexo6,elcualpodrásermodificadoencualquiermomentoporSaludcoopenLiquidación,asudiscreción.

PLAZOS Y HORARIOS5.9.

LosplazosalosqueserefiereésteReglamentovenceránalas4:00p.m.del5.9.1.DíaHábilrespectivoamenosqueseseñaleunahoradiferenteenelReglamento.

LosplazosprevistosenelReglamentopodránserampliadosporSaludcoop5.9.2.enLiquidaciónencualquiermomentoasudiscreciónymedianteAdendo.

CONSULTAS EN RELACIó N CON EL PROCESO DE VENTA5.10.

ApartirdelapublicacióndelpresenteReglamento,yhastaloscinco(5)Días5.10.1.HábilesanterioresalaFechadePresentacióndeOfertas,losInteresadospodránformularconsultassobreelProcesodeVenta.Paratodoslosefectos,lasconsultasseentenderánefectuadaselDíaHábilsiguientealdíaenelcualsereciben.

TodaslasconsultasquesurjanporpartedelosInteresados,debenser5.10.2.presentadasporescrito,enidiomaespañolyentregadasvíacorreofísicoy/ocorreoelectrónico,alasdireccionesqueseseñalanacontinuación:

Entidad:SaludcoopenLiquidaciónAtn:ÁngelaMaríaEcheverriRamírezDirección:Calle128No.54-07Piso4,BogotáColombia.CorreoElectrónico:procesodeventa@saludcoop.coop

LasconsultasformuladasporlosInteresadosseránconsideradaspor5.10.3.SaludcoopenLiquidaciónysusasesores.CadarespuestaincluirálaconsultarespectivasinidentificaralapersonaquelapresentóylasrespuestasserándivulgadasenlapáginawebdeSaludcoopenLiquidación.

LasrespuestasyconceptosemitidosporSaludcoopenLiquidaciónnoserán5.10.4.consideradoscomounamodificaciónointerpretaciónalReglamento,amenosqueseanadoptadoscomoAdendos.

Lasconsultas,asícomolaexpedicióndelasrespuestasy/oAdendos,no5.10.5.produciránefectossuspensivossobreelplazodepresentacióndelosDocumentosdeAcreditación.

ADENDOS5.11.

LosAdendosqueseexpidanporpartedeSaludcoopenLiquidación,son5.11.1.parteintegrantedelpresenteReglamentounavezseanpuestosadisposicióndelosInteresadosenlapáginawebdeSaludcoopenLiquidaciónyenelCuartodeDatos.

PROTECCIó N DE DATOS PERSONALES5.12.

DeconformidadconloprevistoporlaLey1581de2012ydelDecreto13775.12.1.de2013,SaludcoopenLiquidaciónsecomprometeadarestrictaproteccióndelosdatospersonalesnopúblicosquerecaudendurantelaFasedeAcreditación.

Página19de100

Lostitularesdedatospersonalesquesontratadosopuedensertratadospor5.12.2.SaludcoopenLiquidacióntienenlossiguientesderechos:

Conocer,actualizaryrectificarsusdatospersonalesfrentealos(a)responsablesdeltratamientooencargadosdeltratamiento.Estederechosepodráejercer,entreotrosfrenteadatosparciales,inexactos,incompletos,fraccionados,queinduzcanaerror,oaquelloscuyotratamientoestéexpresamenteprohibidoonohayasidoautorizadoenlostérminosdelaLey1581de2012(oensudefectoconlasnormasquelareglamenten,adicionen,ejecuten,complementen,modifiquen,suprimanoderoguen).

Solicitarpruebadelaautorizaciónotorgadaalresponsabledel(b)tratamientosalvocuandoexpresamenteseexceptúecomorequisitoparaeltratamiento,deconformidadconloprevistoenelartículo10delaLey1581de2012(oensudefectoconlasnormasquelareglamenten,adicionen,ejecuten,complementen,modifiquen,suprimanoderoguen)ocuandosehayapresentadolacontinuidaddeltratamientoacordeconelartículo10numeral4°delDecreto1377de2013.

Serinformadoporelresponsabledeltratamientooelencargadodel(c)tratamiento,previasolicitud,respectodelusoquelehadadoasusdatospersonales.

PresentarantelaSuperintendenciadeIndustriayComercio,ola(d)autoridaddeproteccióndedatosrespectiva,quejasporinfraccionesalodispuestoenlaLey1581de2012(oensudefectoconlasnormasquelareglamenten,adicionen,ejecuten,complementen,modifiquen,suprimanoderoguen).

Revocarlaautorizacióny/osolicitarlasupresióndeldatocuandoenel(e)tratamientonoserespetenlosprincipios,derechosygarantíasconstitucionalesylegales.Larevocatoriay/osupresiónprocederácuandolaSuperintendenciadeIndustriayComercioolaautoridadrespectiva,hayadeterminadoqueeneltratamientoelresponsableoencargadohanincurridoenconductascontrariasalaLey1581de2012(oensudefectoconlasnormasquelareglamenten,adicionen,ejecuten,complementen,modifiquen,suprimanoderoguen)y/oalaConstituciónPolíticadeColombia.Lasolicituddesupresióndelainformaciónylarevocatoriadelaautorizaciónnoprocederáncuandoeltitulartengaundeberlegalocontractualdepermanecerenlabasededatosoelresponsabletengaeldeberlegalocontractualdecontinuarconeltratamiento.

Accederenformagratuitaasusdatospersonalesquehayansidoobjeto(f)detratamiento.Eltitularpuedeconsultardeformagratuitasusdatospersonales:(i)almenosunavezcadamescalendario,y(ii)cadavezqueexistanmodificacionessustancialesdelasdirectricesdetratamientodelainformaciónquelomotivenahacernuevasconsultas.LoscanalesparaquelostitularesejerzansusderechosfrentealtratamientoqueSaludcoopenLiquidaciónrealicedesusdatospersonalesenelpresenteProcesodeVentayparticularmenteenlaFasedeAcreditaciónsonlossiguientes:

Entidad:SaludcoopenLiquidaciónAtn:ÁngelaMaríaEcheverriRamírezDirección:Calle128No.54-07Piso4,BogotáColombia.CorreoElectrónico:procesodeventa@saludcoop.coop

Página20de100

ESTADO DE LAS ACCIONES5.13.

SaludcoopenLiquidacióndeclaraqueenlaFechadeCierre,lasAccionesde5.13.1.laolasNewCo,segúncorresponda,ylasAccionesdeEsimedseencontraránlibresdegravámenesolimitacionesaldominio,ynosoportaránmedidascautelaresuotrassituacionesquepuedanafectarsupropiedadonegociabilidad.TalesaccionesnoestaráninscritasenelRegistroNacionaldeValoresyEmisores,niestaránlistadasenbosasbolsasdevalores.

Página21de100

FasedeAcreditación6.

INICIO DE LA FASE DE ACREDITACIó N6.1.

La“FasedeAcreditación”seiniciaráapartirdelDíaHábilsiguienteala6.1.1.fechadelapublicacióndelPresenteReglamentoenlapáginawebdeSaludcoopenLiquidación,yfinalizarácuandoSaludcoopenLiquidacióndeterminecuálessonlosInteresadosAcreditadosylesformulalaInvitación.LaFasedeAcreditacióntieneporfin(i)quelosInteresadosmanifiestensuinterésdeparticiparenelProcesodeVentay(ii)validarquelosInteresadoscumplanconlosrequisitoslegales,técnicosyfinancierosestablecidosenelnumeral6delReglamento,paraquepuedanpresentarunaOferta.Asílascosas,conelfindeacreditarse,losInteresadosdeberáncumplirconentregartodoslosdocumentosestablecidosenelpresenteReglamento,enunsobrecerradoyenellugaryelhorarioaquíindicados.

ACEPTACIó N DE LOS TéRMINOS Y NO OBLIGACIó N6.2.

LasolapresentacióndelosDocumentosdeAcreditaciónconstituye6.2.1.manifestaciónexpresadelosInteresadosdeconoceryaceptarlostérminosycondicionesdelProcesodeVentacontenidoenelReglamentoaplicablesalaFasedeAcreditaciónyalprocesodedebidadiligencia,peronogeneranlaobligacióndepresentarunaOfertaenelProcesodeVenta.

FORMAS DE ACREDITACIó N6.3.

UnInteresado sólopodráacreditarseindividualmenteocomomiembrode6.3.1.unConsorcio,peronopodráacreditarsesimultáneamentedemaneraformaindividualycomomiembrodeunConsorcio.unoovariosConsorcios,ypodráhacerloparapresentarOfertasIndividuales,OfertasConjuntasyOfertasCompletas;encasodequeelInteresadosoliciteseracreditadobajodistintasmodalidades,elInteresadodeberápresentar,porcadamodalidadenlaquesoliciteseracreditado,unsobrequeincluyatres(3)juegosdelosdocumentosseñaladosenelnumeral6.9.1delpresenteReglamento,ycadasobredebeiracompañadodesurespectivaCartadeSolicituddeAcreditación,enlacualseindiquelamodalidadbajolacualsesolicitalarespectivaacreditación.

Noobstanteloseñaladoenelnumeralanterior,cadaInteresadosólopodrá6.3.2.presentarunaOfertaenelProcesodeVenta,bienseaquelohagaindividualmenteocomomiembrodeunConsorcio,oquelaOfertaseaunaOfertaIndividualounaOfertaConjuntaounaOfertaCompleta.LapresentacióndemásdeunaOfertaporunmismoInteresadoserácausaldedescalificacióndetodaslasOfertasquedichoInteresadoAcreditadopresente.

CualquierInteresadopodráacreditarlosrequisitosdeexperienciay6.3.3.capacidadfinancieracontempladosenelpresenteReglamentoacreditandoparaelefectosuspropiascredenciales,olaexperienciaycapacidadfinancieradeunaPersonaJurídicaAfiliada,enlostérminosqueseindicanenelpresenteReglamento.

Página22de100

APODERADOS6.4.

LosInteresadospodránpresentarlosDocumentosdeAcreditación6.4.1.directamente(atravésdesurepresentantelegal),oatravésdeunapoderado.Encasodepresentarsemedianteapoderado,dichoapoderadodeberáfirmarlaCartadeSolicituddeAcreditaciónqueseacompañacomoAnexo2alReglamento.

Losinteresadosquevayanaparticiparmedianteapoderado,deberán6.4.2.presentarjuntoconlosDocumentosdeAcreditación,eloriginaldelpoderdebidamenteotorgadoporelrepresentantelegaldelinteresado,conarregloalasleyesdelaRepúblicadeColombia,enelformatoqueseadjuntaaesteReglamentocomoAnexo3.

Laidentidaddelapoderadodebeacreditarsemediantelacorrespondiente6.4.3.copiaautenticadaydebidamentelegalizadadesucéduladeciudadanía,céduladeextranjeríaopasaportevigente.

EnelcasodeInteresadosquepresentenlosDocumentosdeAcreditaciónen6.4.4.calidaddeConsorcio,cadaInteresadodeberápresentarelpoderotorgadoalrepresentantedelConsorcio,enelformatoqueseadjuntaaesteReglamentocomoAnexo3.

ACREDITACIó N DE LA EXISTENCIA Y REPRESENTACIó N DE LOS INTERESADOS6.5.

LosInteresadosdeberánacreditarsuexistenciayrepresentaciónlegal.La6.5.1.existenciayrepresentaciónlegaldelaspersonasjurídicasseacreditarádelasiguientemanera:

Laexistenciayrepresentaciónlegaldelaspersonasjurídicas(a)domiciliadasenColombiaydelassucursalescolombianasdesociedadesextranjeras,seacreditarámediantelapresentacióndelcertificadodeexistenciayrepresentaciónlegalexpedidoporlaautoridadcompetenteparaello,conunaantigüedadnomayoracuarentaycinco(45)díascalendarioanterioresalafechadesupresentación.

Laexistenciayrepresentaciónlegaldelaspersonasjurídicas(b)domiciliadasenelexteriorseacreditarámediantelapresentacióndelosdocumentosque,conformealasleyesdesuconstitución,sirvenparaacreditarlaexistenciayrepresentaciónlegaldelInteresado,documentosquedebenhabersidoexpedidosconunaantigüedadnomayoracuarentaycinco(45)díascalendarioanterioresapartirdelafechadesupresentación.

LaexistenciayrepresentaciónlegaldelosConsorciosseacreditarádela6.5.2.siguientemanera:

DocumentoidóneoparaacreditarlaexistenciadelConsorcio.(a)Documentosidóneosparaacreditarlaexistenciayrepresentaciónlegal(b)

decadaunodelosintegrantesdelConsorcio,señaladosenelnumeral6.5.1delpresenteReglamento.

PoderotorgadoporcadaunodelosintegrantesdelConsorcio,enelque(c)seacrediteladesignacióndeunrepresentantelegalúnicoparatodoslosmiembrosqueconformenelConsorcio,enelformatoqueseadjuntaaesteReglamentocomoAnexo3delReglamento.

LaexistenciayrepresentaciónlegaldelosFondosdeCapitalPrivado6.5.3.colombianosseacreditarádelasiguientemanera:

Copiadelreglamentodelfondodebidamenteradicadoantela(a)SuperintendenciaFinancieradeColombia,enlacualconsteque(i)elmismohasido

Página23de100

constituidoconunafechaanterioraladepresentacióndelosDocumentosdeAcreditación,y(ii)quesuduraciónesdeporlomenoscinco(5)añoscontadosapartirdelaFechaLímitedePresentacióndelosDocumentosdeAcreditación.

Certificaciónemitidaporelrepresentantelegaldelasociedad(b)administradoradelfondoenlacualconstequedentrodelosobjetivosdelfondoestánlasinversionesenempresasdelsectorsalud.

Copiaoextractodelactadelareunióndelcomitédeinversionesdel(c)fondo,debidamentecertificadaporelpresidenteosecretariodelareunión,enlacualconstelaautorizaciónotorgadaalfondo,algestorprofesionaloalgerentedelfondo,paraobligaralFondodeCapitalPrivadoenlostérminosdelpresenteReglamento,parapresentarlosDocumentosdeAcreditaciónylaOferta,celebrar,firmarypresentartodoslosdocumentosycontratosqueseanrequeridosdeconformidadconlostérminosycondicionesestablecidasenelReglamentoyencualquierotrodocumentoquereguleelProcesodeVenta,asícomoparaotorgarlospoderesqueseanrequeridosparaestospropósitosencasodesernecesario.

Certificadodeexistenciayrepresentaciónlegaldelasociedad(d)administradoradelFondodeCapitalPrivadoemitidoporlacámaradecomerciodeldomiciliodelasociedadadministradora,expedidoconunaantigüedadnomayoracuarentaycinco(45)díascalendarioanterioralafechadesupresentación.

Certificadodeexistenciayrepresentaciónlegaldelasociedad(e)administradoradelFondodeCapitalPrivadoemitidoporlaSuperintendenciaFinancieradeColombia,expedidoconunaantigüedadnomayoracuarentaycinco(45)díascalendariocontadosapartirdelafechadesupresentación.

LaexistenciayrepresentaciónlegaldelosFondosdeCapitalPrivado6.5.4.extranjerosseacreditarádelasiguientemanera:

Copiadeldocumentoquedeconformidadconlasleyesdelpaísdondese(a)domicilieelFondodeCapitalPrivado,evidencienque(i)elfondohasidoconstituidoconunafechaanterioraladepresentacióndelosDocumentosdeAcreditación,yque(ii)sufechadeduraciónesdeporlomenoscinco(5)añoscontadosapartirdelapresentacióndelosDocumentosdeAcreditación.Encasoque,deconformidadconlasleyesdelpaísrespectivonoexistataldocumento,sepodrápresentarunacertificaciónemitidaporelrepresentantelegaldelasociedadqueadministrealFondodeCapitalPrivado,enlaqueconsteloanterior.

Certificaciónemitidaporelrepresentantelegaldelasociedad(b)administradoradelfondoenlacualconstequedentrodelosobjetivosdelinteresadoestánlasinversionesenempresasdelsectorsalud.

Copiaauténticadelasactasdebidamentefirmadasdelórgano(c)correspondientedelFondodeCapitalPrivado,enlaqueconstelaautorizaciónotorgadaalfondo,oalapersonanaturalojurídicaqueseasugestor,paraobligaralFondodeCapitalPrivadoenlostérminosdelReglamento,asícomoparapresentarlosDocumentosdeAcreditación,laOferta,celebrar,firmarypresentartodoslosdocumentosqueseanrequeridosdeconformidadconlostérminosycondicionesestablecidasenelReglamentoyencualquierotrodocumentoquereguleelProcesodeVenta,asícomoparaotorgarlospoderesqueseanrequeridosparaestospropósitosencasodesernecesario.

Documentoque,deconformidadconlasleyesdelpaísenelquese(d)encuentredomiciliadoelFondodeCapitalPrivado,acreditalarelacióncontractualexistenteentreelfondoylasociedadqueloadministra.

Página24de100

Documentoque,deconformidadconlasleyesdesuconstitución,sirva(e)paraacreditarlaexistenciayrepresentaciónlegaldelasociedadadministradoradelFondodeCapitalPrivadoemitidoporlaautoridadoentidadcompetente,expedidoconunaantigüedadnomayoracuarentaycinco(45)díascalendariocontadosapartirdelafechadesupresentación.

SiempredeberáacreditarseasatisfaccióndeSaludcoopenLiquidación,y6.5.5.presentandotodoslosdocumentosadecuadosparaelefecto,queelrepresentantelegaldelInteresadopersonajurídica,delConsorcio,delosintegrantesdelConsorcioodelFondodeCapitalPrivado,segúnresulteaplicable,cuentaconfacultadessuficientesparapresentarlosDocumentosdeAcreditación,yeventualmente,parapresentarunaOfertadentrodelProcesodeVentayparaFirmarlosContratosdelaTransacción,yengeneralparaobligaralapersonajurídica,alConsorcioosusintegrantes,oalFondodeCapitalPrivadoenelProcesodeVenta,incluyendocelebrar,firmarypresentartodoslosdocumentosqueseanrequeridosdeconformidadconlostérminosycondicionesestablecidasenelReglamentoyencualquierotrodocumentoquereguleelProcesodeVenta,asícomoparaotorgarlospoderesqueseanrequeridosparaestospropósitos,sinnecesidadderequerirenningúncasoautorizacionessocietariasadicionales;oencasoderequerirsededichasautorizaciones,deberápresentarsecopiadebidamenteautenticadadelactadelórganosocialcompetentedondeconstedichaautorización.

ACREDITACIó N DE LA EXPERIENCIA EN GESTIó N EN SALUD DE LOS6.6.INTERESADOS

LosInteresadosdeberánpresentarlossiguientesdocumentosconelfinde6.6.1.acreditarsuexperienciaengestiónensalud,entendidacomoseguridadsocialensaludoaseguramientoensalud,gestiónderiesgoensalud,cubrimientodelacargafinancieradelaenfermedad,operaciónderedesdeprestadoresdeserviciosdesalud,prestacióndeserviciosdesalud,oadministracióndeplanesdebeneficios(“GestiónenSalud”).

Laexperienciadeberácorresponderalosúltimostres(3)añosylacobertura6.6.2.ennúmerodeusuariosafiliados,cubiertosoatendidos,deberáacreditarse:

EnelcasodesolicitudesdeacreditaciónparapresentarOfertaporlas(a)AccionesdelaNewCoIntegraly/olasAccionesdeEsimed,pormínimounmillónquinientosmil(1.500.000)usuariosafiliados,cubiertosoatendidos:,

EnelcasodesolicitudesdeacreditaciónparapresentarOfertasólopor(b)lasAccionesdelaNewCodelRégimenContributivo,pormínimounmillóncientoveinticincomil(1.125.000)usuariosafiliados,cubiertosoatendidos,y

EnelcasodesolicitudesdeacreditaciónparapresentarOfertasólopor(c)lasAccionesdelaNewCodelRégimenSubsidiado,pormínimotrescientossetentaycincomil(375.000)usuariosafiliados,cubiertosoatendidos.

Estosrequisitosseacreditaránconlapresentacióndelossiguientes6.6.3.documentos:

Copiadelaautorizaciónexpedidaporautoridadcompetente,evidencia(a)delregistroocertificación,quedeconformidadconlasleyesenlascualesejecutasuobjetosocial,habilitenalInteresadoaprestarlosserviciosdeGestiónenSalud.

Copiadeunacertificaciónexpedidaporelrepresentantelegalyel(b)revisorfiscaloauditorexternodelInteresado,enlacualseacreditequelaautorizaciónalacualserefiereelliteralanteriorseencuentravigenteynohasidorevocada.

Página25de100

Copiadeunacertificaciónexpedidaporelrepresentantelegalyel(c)revisorfiscaloauditorexternodelInteresado,enelcualseacreditequeelInteresadohacubiertooatendidoporlomenosunmillónquinientasmil(1.500.000)elnúmerodeusuariosafiliados,cubiertosoatendidosaplicablesegúnloprevistoenlasección6.6.2,enlosúltimostres(3)años.EnelcasodeInteresadosquetenganvaloresinscritosenunabolsadevaloresenunajurisdiccióncongradodeinversión,dichosInteresadospodránacreditaresterequisitoadjuntandocopiadelosreportesanualesquehayansidoradicadosantelaentidadregulatoriadelmercadodevaloresdelajurisdicciónrespectivaparadarcumplimientoalasobligacionesdedivulgacióndeinformaciónfinancieraycorporativa,siempreycuando(i)seaportenlosreportesanualescorrespondientesa2014y2015,yenelcasodelaño2016,seadjunteelúltimoreporteperiódicoradicadoy(ii)enlosreportesaportadosconste,paracadaunodelosañosrequeridos,elcumplimientodelrequisitoseñaladoenesteliteral.

6.6.3.Encasodequelosrequisitosanterioresvayanaseracreditadosa6.6.4.travésdeunaPersonaJurídicaAfiliadadelInteresado,loscertificadosdeberánseremitidosysuscritosporelrepresentantelegal,revisorfiscal,auditorexternoocualquierotrapersonaqueseencuentreautorizadaparaestosefectos,porlaPersonaJurídicaAfiliada.Adicionalmente,enestecasoelInteresadodeberáaportar:

Todoslosdocumentosqueacreditenlaexistenciayrepresentaciónlegal(a)delaPersonaJurídicaAfiliada,deconformidadconelnumeral6.56.5.1delReglamento;y

Certificacióndelrevisorfiscaloauditorexternoydelrepresentenlegal(b)delInteresado,enlaquesecertifique(i)larelacióndeControlexistenteentreelInteresadoylaPersonaJurídicaAfiliada,y(ii)secertifiquequedicharelacióndeControlexistiódesdeantesdel29dediciembrede2016,fechadepublicacióndelpresenteReglamentoenlapáginawebdeSaludcoopenLiquidación.Lamanifestaciónalaquehacereferenciaelliteral(ii)anterior,noseránecesariacuandosetratedeInteresadosconstituidosconposterioridadadichafecha,conelpropósitodepresentarlosDocumentosdeAcreditacióny,eventualmente,unaOfertadentrodelProcesodeVenta,locualdeberácertificarseporescritoporelrepresentantelegaldedichoInteresado.

6.6.4.EncasodeConsorcios,almenosunodelosintegrantesdelConsorcio6.6.5.deberácumplirconlaexperienciarequerida,directamenteopormediodeunaPersonaJurídicaAfiliada,ydichointegrantedeberáparticiparconporlomenoselcincuentaporciento(50%)delConsorcio.

6.6.5.EnelcasodeFondosdeCapitalPrivado,laexperienciapodrá6.6.6.acreditarsedirectamente,o:

PormediodeotraspersonasjurídicasControladasdirectao(a)indirectamenteporelgestorprofesionaloadministradordelFondodeCapitalPrivado,segúnaplique,casoenelcualelrevisorfiscaloelauditorexternoofigurasimilar,yelrepresentantelegaldelgestorprofesionaloadministradordelfondo,deberáncertificarlaexistenciadedichasituacióndeControlyquedicharelacióndeControlexistiódesdeantesdel29dediciembrede2016,fechadepublicacióndelpresenteReglamentoenlapáginawebdeSaludcoopenLiquidación.

PormediodepersonasjurídicasControladasdirectaoindirectamente(b)porFondosdeCapitalPrivadoenlosqueelgestorprofesionaloadministradordelfondointeresado,seaasuvezgestorprofesionaloadministradordedichootro

Página26de100

fondo,casoenelcualelrevisorfiscaloelauditorexterno(olafigurasimilar)yelrepresentantelegaldelgestorprofesionaloadministradordelfondoInteresado,deberáacreditarlasituacióndeControlexistenteentredichogestorprofesionaloadministrador,ylapersonajurídicaqueacreditalosrequisitosyquedicharelacióndeControlexistiódesdeantesdel29dediciembrede2016,fechadepublicacióndelpresenteReglamentoenlapáginawebdeSaludcoopenLiquidación.

ACREDITACIó N DE LA CAPACIDAD FINANCIERA DE LOS INTERESADOS6.7.

LosInteresadosdeberánpresentarlossiguientesdocumentosconelfinde6.7.1.acreditarsucapacidadfinanciera:

LosInteresadosenlasAccionesdeNewcounacualquieradelasNewcos,(a)deberánpresentarcopiadesusestadosfinancieros(balancegeneralyestadodepérdidasyganancias)debidamenteauditadosconcorteal31dediciembrede2015oa31dediciembrede2016(encasoquelosmismosseencuentrendisponibles)cualquierfechaposterior.ElInteresadodeberáacreditarsucapacidadfinancieramedianteelcumplimientosimultáneodelossiguientescriteriosrequisitos,segúncorresponda:

LosParalasAccionesdelaNewCoIntegral,losestadosfinancierosi.aportadosdebenacreditardemostrarqueelInteresadocuentaconunpatrimonio(activosmenospasivos)deporlomenosdoscientoscincuentamilmillonesdepesos(COP$250.000.000.000),osuequivalenteendólaresdelosEstadosUnidosdeAmérica,teniendocomoreferencialaTRMdel31dediciembrede2016;y2016,ParalasAccionesdelaNewCodelRégimenContributivo,losestadosii.financierosaportadosdebendemostrarqueelInteresadocuentaconunpatrimonio(activosmenospasivos)deporlomenoscientoochentaysietemilquinientosmillonesdepesos(COP$187.500.000.000),osuequivalenteendólaresdelosEstadosUnidosdeAmérica,teniendocomoreferencialaTRMdel31dediciembrede2016,yii.LosParalasAccionesdelaNewCodelRégimenSubsidiado,losiii.estadosfinancierosaportadosdebenacreditardemostrarqueelInteresadocuentaconunindicadorde“RazóndeLiquidez”(RL)igualosuperiora1patrimonio(activosmenospasivos)deporlomenossesentaydosmilquinientosmillonesdepesos(COP$62.500.000.000),osuequivalenteendólaresdelosEstadosUnidosdeAmérica,teniendocomoreferencialaTRMdel31dediciembrede2016.

RL≥1.0endonde:RL=AC/PCRL=RazóndeLiquidezAC=ActivoCorrientePC=PasivoCorriente.

iii.DiligenciarEncualquieradeloscasosseñaladosenlosliterales(i),iv.(ii)y(iii)anteriores,elinteresadodeberádiligenciarademáslacertificaciónqueseadjuntaalpresenteReglamentocomoAnexo12,11,quedeberáserfirmadaporelrepresentantelegalyelrevisorfiscalofigurasimilardelInteresado.

Página27de100

LosInteresadosenlasAccionesdeEsimeddeberánpresentarcopiade(b)susestadosfinancieros(balancegeneralyestadosdepérdidasyganancias)debidamenteauditadosconcorteal31dediciembrede2015oa31dediciembrede2016(encasoquelosmismosseencuentrendisponibles)cualquierfechaposterior.ElInteresadodeberáacreditarsucapacidadfinancieramedianteelcumplimientodelossiguientesrequisitos:

LosestadosfinancierosaportadosdebenacreditarqueelInteresadoi.cuentaconunpatrimonio(activosmenospasivos)deporlomenosdoscientoscientocincuentamilmillonesdepesos(COP$250.000.000.000)150.000.000.000) ,osuequivalenteendólaresdelosEstadosUnidosdeAmérica,teniendocomoreferencialaTRMdel31dediciembrede2016.DiligenciarlacertificaciónqueseadjuntaalpresenteReglamentocomoii.Anexo12,11,quedeberáserfirmadaporelrepresentantelegalyelrevisorfiscalofigurasimilardelInteresado.LosInteresadosenadquirirlasAccionesdeunaNewcoylasAccionesde(c)

Esimedsimultáneamente,deberánpresentarcopiadesusestadosfinancieros(balancegeneralyestadodepérdidasyganancias)debidamenteauditadosconcorteal31dediciembrede2015oa31dediciembrede2016(encasodequelosmismosseencuentrendisponibles)cualquierfechaposterior.ElInteresadodeberáacreditarsucapacidadfinancieramedianteelcumplimientosimultáneodelossiguientescriteriosrequisitos,segúncorresponda:

UnParalasAccionesdelaNewCoIntegralylasAccionesdeEsimed,losi.estadosfinancierosaportadosdebenacreditarqueelInteresadocuentaconunpatrimonio(activosmenospasivos)deporlomenosquinientoscuatrocientosmilmillonesdepesos(COP$500.000.000.000400.000.000.000),osuequivalenteendólaresdelosEstadosUnidosdeAmérica,teniendocomoreferencialaTRMdel31dediciembrede2016,ParalasAccionesdelaNewCodelRégimenContributivoylasAccionesii.deEsimed,losestadosfinancierosaportadosporelinteresadodebenacreditarqueelInteresadocuentaconunpatrimonio(activosmenospasivos)deporlomenostrescientostreintaysietemilquinientosmillonesdepesos(COP$337.500.000.000),osuequivalenteendólaresdelosEstadosUnidosdeAmérica,teniendocomoreferencialaTRMdel31dediciembrede2016,ParalasAccionesdelaNewCodelRégimenSubsidiadoylasAccionesdeiii.Esimed,losestadosfinancierosaportadosdebenacreditarqueelInteresadocuentaconunpatrimonio(activosmenospasivos)deporlomenosdoscientosdocemilquinientosmillonesdepesos(COP$212.500.000.000),osuequivalenteendólaresdelosEstadosUnidosdeAmérica,teniendocomoreferencialaTRMdel31dediciembrede2016,yii. LosestadosfinancierosaportadosdebenacreditarqueelInteresado

cuentaconunindicadorde“RazóndeLiquidez”(RL)igualosuperiora1

RL≥1.0endonde:RL=AC/PC

Página28de100

RL=RazóndeLiquidezAC=ActivoCorrientePC=PasivoCorriente.

iii.DiligenciarEncualquieradeloscasosseñaladosenlosliterales(i),iv.(ii)y(iii)anteriores,diligenciarademáslacertificaciónqueseadjuntaalpresenteReglamentocomoAnexo12,11,quedeberáserfirmadaporelrepresentantelegalyelrevisorfiscalofigurasimilardelInteresado.

Elrequisitopatrimonialpodráseracreditadosumandoelpatrimoniodeuna6.7.2.omásPersonasJurídicasAfiliadas,delInteresado;porsuparte,laRazóndeLiquidezpodráacreditarsesumandolaspartidascontablesdeActivoCorrienteyPasivoCorrientedelosestadosfinancierosdeunaomásPersonasJurídicasAfiliadas,ycalculandodichaRazóndeLiquidezsobrelasumatoriadetalespartidascontablesdelInteresado.EncasodeacreditarselacapacidadfinancieraatravésdePersonasJurídicasAfiliadas,deberánaportar(i)losestadosfinancierosdebidamenteauditadosdelInteresadoydelaolasPersonasJurídicasAfiliadasconlascualessevayaaacreditarelrequisito,y(ii)aportarparaelInteresadoysuosuslasPersonasJurídicasAfiliadasconlascualessevayaaacreditarelrequisito,lacertificaciónqueseadjuntaalpresenteReglamentocomoAnexo12,11,quedeberáserfirmadaporelrepresentantelegalyelrevisorfiscalofigurasimilardelInteresadoydesulaosuslasPersonasJurídicasAfiliadasconlascualessevayaaacreditarelrequisito.Adicionalmente,elInteresadodeberáaportar:

Todoslosdocumentosqueacreditenlaexistenciayrepresentaciónlegal(a)delasPersonasJurídicasAfiliadas,deconformidadconelnumeral6.5elpresenteReglamento;y

Certificacióndelrevisorfiscaloauditorexternoydelrepresentenlegal(b)delInteresado,enlaquesecertifiquelarelacióndeControlexistenteentrelasPersonasJurídicasAfiliadasyelInteresado.

EncasodeConsorcios,susintegrantesenformaconjuntadeberánacreditar6.7.3.lacapacidadfinancierarequerida,directamenteoacreditandoelpatrimonioylaRazóndeLiquidezdesusPersonasJurídicasAfiliadas.Paraelefecto,cadaintegrantedelConsorciodeberáaportarlosdocumentosquesedescribenenlosnumerales6.7.1y6.7.2delReglamento.Paraefectosdelcálculodelpatrimonio,setomaráelpatrimonioacreditadosumaránlospatrimoniosacreditadosporcadaunodelosintegrantesdelConsorcio(directamenteoatravésdesusPersonasJurídicasAfiliadas),ysemultiplicaráporsuporcentajedeparticipaciónenelConsorcio.Elresultadodedichaoperaciónparacadaunodelosintegrantessesumaráysumadeberáserigualomayoralpatrimonioexigido;paraefectosdelcálculodelaRazóndeLiquidez,setomaránlaspartidascontablesdeActivoCorrienteyPasivoCorrienteacreditadasporcadaintegrantedelConsorcio(directamenteoatravésdesuspersonasjurídicasafiliadas),ysemultiplicaránporsuporcentajedeparticipaciónenelConsorcio.ElresultadodedichaoperaciónparacadaunodelosintegrantessesumaráysobreelresultadodedichasumasecalcularálaRazóndeLiquidez.

EncasodeFondosdeCapitalPrivado,elInteresadodeberáacreditarla6.7.4.capacidadfinancieraseñaladaenestenumeral6.7,(i)demostrandoquesusfondosdeinversiónlíquidos,cumplenelpatrimoniomínimoaquíestablecido,o(ii)aportandouncompromisoirrevocabledeinversiónsuscritoporelcomitédeinversionesdelfondo,oporsugestorprofesionaloadministradordedichofondo.

Página29de100

TRáMITE ANTE LAS AUTORIDADES DE COMPETENCIA6.8.

Encasodeque,deconformidadconloscriteriosseñaladosenelArtículo9y6.8.1.10delaLey1340de2009,elnumeral2delaResolución10930de2015ylaResolución90556de2016,ylasdemásnormasyreglamentosquelascomplementen,modifiquenoderoguen,legalmenteserequiera,losInteresadostendránlaobligacióndepresentarantelaSuperintendenciadeIndustriayComerciolasolicituddeautorizaciónolanotificacióncorrespondiente,conelfindequedichaentidadautoricepreviamentealaFechadeCierrelaadquisicióndelasAccionesdeunaNewcoy/olaadquisicióndelasAccionesdeEsimed,segúncorresponda.Deserlegalmentenecesario,laacreditacióndelaobtencióndedichaautorización,sinobjeciónocondicionamientos,odeacusedereciboporpartedelaSuperintendenciadeIndustriayComercio,segúncorresponda(la“AutorizacióndeCompetencia”),seráunrequisitoindispensableparapoderpresentarunaOferta.

CualquierinformacióndeCafesalud,NewCoNewCosoEsimedquelleguea6.8.2.serrequeridaporunInteresadoparatramitaryobtenerlaAutorizacióndeCompetencia,debesersolicitadaporelInteresadoaSaludcoopenLiquidaciónmedianteelprocedimientodescritoenelnumeral5.10delReglamento.SaludcoopenLiquidaciónharáentregadedichadocumentación,previasuscripciónypresentacióndelAcuerdodeConfidencialidadenlostérminosprevistosenelAnexo1delpresenteReglamento.

LosInteresadosquerequierarequieranobtenerlaAutorizaciónde6.8.3.Competencia,deberánincluirensuOfertalacopiadedichaAutorizacióndeCompetencia,notificada,yenfirmeysincondicionamientos.LosInteresadosquenorequierenobteneruna.EncasodequelaAutorizacióndeCompetencia,debenincluirensuOfertacopiadeundocumentodeacusederecibo,emitidoporlaSuperintendenciadeIndustriayComercio,enelque,luegodehaberpresentadoadichaentidadlatotalidaddelainformaciónrelativaasusactivos,ingresosyactividadesrelevantesparalatransacción,secertifiquequelaadquisicióndelasAccionesdeNewCoolaadquisicióndelasAccionesdeEsimed,segúncorresponda,noestásujetaaldeberdeinformar.estésujetaacondicionamientos,SaludcoopenLiquidaciónsereservaelderechodeanalizarydeterminarsiloscondicionamientosnoafectanlaintegridadyunidaddelProcesodeVenta,encualquieradelasmodalidadesdeadquisición,bienseaporqueloscondicionamientosestablecenobligacionesexclusivamenteparaelInteresadooporquesólocomprometensusactivos,sinafectarlosactivosquehacenpartedelProcesodeVenta.Si,ajuiciodeSaludcoopenLiquidación,loscondicionamientosnoafectanlaintegridadyunidaddelProcesodeVenta,laAutorizacióndeCompetenciaconcondicionamientosseráválidaparaefectosdelaOfertadentrodelProcesodeVenta.

PRESENTACIó N DE LOS DOCUMENTOS DE ACREDITACIó N6.9.

LosInteresadosdeberánpresentarlosDocumentosdeAcreditación6.9.1.mediantelaentregadeunsobrecerradoqueincluyatres(3)juegosdedocumentos.Cadajuegodedocumentosdeberáincluirlosiguiente:

CartadeSolicituddeAcreditación,firmadaporelInteresadoosu(a)Apoderado,enelentendidodequealmenosunodelosejemplaresdeCartadeSolicituddeAcreditacióndebeseroriginal.LaCartadeSolicituddeAcreditaciónindicarálamodalidadylosactivosporloscualessesolicitalaacreditación.

AcuerdodeConfidencialidad,firmadoporelInteresadoosuApoderado,(b)enelentendidodequealmenosunodelosejemplaresdelAcuerdodeConfidencialidaddebeseroriginal.

Página30de100

Documentosqueacreditenlaexistenciayrepresentaciónlegaldel(c)Interesado,segúnloseñaladoenellanumeral6.5delReglamento.

DocumentosqueacreditenlaexperienciadelInteresadoenGestiónen(d)SaludparaadquirirlasaccionesdeunaNewCoy/oEsimed,segúncorresponda,queseseñalanenelnumeral6.6delReglamento.

DocumentosqueacreditenlacapacidadfinancieradelInteresadopara(e)adquirirlasaccionesdeunaNewCoy/oEsimed,segúncorresponda,queseseñalanenelnumeral6.7delReglamento.

PoderotorgadoenlostérminosdelAnexo3.(f)ElsobredeberáestaracompañadodeCartadeSolicituddeAcreditaciónpara6.9.2.

queunfuncionariodeSaludcoopenLiquidaciónhagaconstarendichodocumentolafechayhoradeentrega.

SalvoporlaCartadeSolicituddeAcreditación,losDocumentosde6.9.3.Acreditaciónpodránserpresentadosencopiasimple,yenidiomainglésoespañol,bajocondicióndeque,dentrodelosquince(15)DíasHábilessiguientesalaFechaLímitedePresentacióndelosDocumentosdeAcreditación,elInteresadopresentealmenosunjuegodelosdocumentosoriginalesdebidamentetraducidosalespañol(enelcasodedocumentosoriginalmenteaportadoseninglés),quenohayaincluidoenlapresentacióninicial,quedebenademásdarcumplimientoalasformalidadesseñaladasenelnumeral5.4delpresenteReglamento.Encasodenopresentarlatotalidaddelosdocumentosoriginales,conelcumplimientodelasformalidadesseñaladasenelnumeral5.4delpresenteReglamento,dentrodeltérminoseñalado,oquelosoriginalespresentadosdifierandepresentenmodificacionessustancialesfrentealascopiassimplespresentadasinicialmente,lasolicituddeacreditaciónserárechazada,elInteresadoperderásucondicióndeInteresadoAcreditado,ynopodrápresentarunaOferta.

LosDocumentosdeAcreditaciónpodránserentregadosentreel13deenero6.9.4.yel31deenerode2017(ambasfechasinclusive),enDíasHábiles,yentrelas9:00a.m.ylas4:00p.m.enlasiguientedirección:

Entidad:SaludcoopenLiquidaciónAtn.:ÁngelaMaríaEcheverriRamírezDirección:Calle128No.54-07Piso4,BogotáD.C.,Colombia

SaludcoopenLiquidaciónpodráencualquiermomentoyasudiscreción6.9.5.ampliarosuspenderelplazodepresentacióndelosDocumentosdeAcreditación,mediantelapublicacióndeunAdendoalpresenteReglamentoensupáginaweb.

CONFIDENCIALIDAD DE LOS DOCUMENTOS DE ACREDITACIó N6.10.

ApesardequelanaturalezadelosDocumentosdeAcreditaciónnotienela6.10.1.vocacióndeconstituirinformaciónquepuedaampararseenlareservaoelsecretoprotegidoporlaley,losInteresadosseránresponsablesdeadvertiraSaludcoopenLiquidaciónlocontrario,enelcasoenquepartedelosdocumentosoinformacióntuvieraelcarácterdeinformaciónconfidencial,privadaoqueconfiguresecretoindustrialdeacuerdoconlaleycolombiana,debiendoindicartalcalidadyexpresandolasnormaslegalesquelesirvendefundamento.

Página31de100

REVISIó N DE LOS DOCUMENTOS DE ACREDITACIó N6.11.

UnavezpresentadoslosDocumentosdeAcreditaciónporcadaInteresado,6.11.1.SaludcoopenLiquidaciónprocederáalarevisióndedichadocumentación,ypodrá,asuenteradiscreción,solicitarcualquiertipodeinformaciónadicionalqueestimeconvenienteparaverificarelcumplimientodelosrequisitosycondicionesexigidosenelReglamento.

Lassiguientessituacionesseránconsideradasdeficienciasquenodanlugara6.11.2.sersubsanadas:

LapresentacióndelosDocumentosdeAcreditaciónvencidoelplazo(a)señaladoparaelefecto.

ElInteresadonosubsanalasdeficienciassubsanablesdentrodelplazo(b)señaladoparaelefecto.

Documentosilegibles,falsos,oquecontienenadulteraciones,(c)tachaduras,enmendadurasomodificacionesdesutextooriginal.

Documentosquenohansidorealmenteexpedidosporquien(d)supuestamentecertificaquelosestáexpidiendo.

Discrepanciasmaterialesdetectadasentreloquesecertificaenel(e)documentoylarealidad.

Todaslasdemásdeficienciasseconsiderarándeficienciasdetipoformal,y6.11.3.podránsersubsanadassegúnelprocedimientoseñaladoenelnumeral6.11.4deesteReglamentoysiguientes.

LosinteresadoscuyosDocumentosdeAcreditaciónpresentendeficiencias6.11.4.detipoformalseñaladasenelnumeral6.11.2anterior,deberánsubsanarlasdeficienciasdentrodelostres(3)DíasHábilessiguientesalafechaenlaqueasílosoliciteporcorreoelectrónicoSaludcoopenLiquidación.Lapresentacióndelosdocumentosdebidamenteajustadosomodificadosenlostérminossolicitados,deberárealizarseenlosmismostérminosestablecidosenelpresenteReglamentoparaallegarlosDocumentosdeAcreditación.

EneleventoenquelosDocumentosdeAcreditacióndeunInteresado6.11.5.presentendeficienciasinsubsanables,onosuministrelainformaciónadicionalquelesearequeridadentrodelplazoyenlostérminosaquíestablecidos,SaludcoopenLiquidaciónrechazarádichasolicituddeAcreditaciónyenconsecuenciaelInteresadorespectivoquedarádescalificado,ynopodrápresentarOfertadentrodelProcesodeVenta.TaldescalificaciónleserácomunicadaalInteresado.

COMUNICACIó N E INVITACIó N A LOS INTERESADOS ACREDITADOS6.12.

ConcluidoelprocesodeverificacióndelosDocumentosdeAcreditación,6.12.1.SaludcoopenLiquidaciónprocederáacomunicardirectamenteacadaInteresadoquehubierepresentadoDocumentosdeAcreditación,sihasidodeclaradoscomoInteresadosAcreditadososisusolicitudhasidorechazada.SólolosInteresadosAcreditados(i)recibiránunainvitaciónapresentarOferta,(ii)tendránaccesoalCuartodeDatosy(iii)podránpresentarunaOfertadentrodelProcesodeVenta.

Página32de100

MODIFICACIONES A LOS INTERESADOS ACREDITADOS; CONSORCIOS ENTRE6.13.INTERESADOS ACREDITADOS

EntrelaFechaLímitedePresentacióndelosDocumentosdeAcreditacióny6.13.1.laFechadeCierrenosepodrámodificarnilosintegrantesdelConsorcionisuparticipaciónenelConsorcio.

LosInteresadosAcreditadosquehayanacreditadoalgunodelosrequisitos6.13.2.deacreditaciónatravésdeunaPersonaJurídicaAfiliada,nopodrán,entrelaFechaenquehayanpresentadolosDocumentosdeAcreditaciónylaFechadeCierre,modificarlasituacióndeControlquehubieresidoacreditadaporelInteresadoAcreditado.

ConcluidalaFasedeAcreditación,dos(2)omásInteresadosAcreditados6.13.3.podráncrearunConsorcioparapresentarOfertasConjuntasuOfertasCompletas.SólopodránhacerpartedeesteConsorcioInteresadosAcreditados.LosInteresadosAcreditadosquedecidanasociarseypresentenunaOfertaConjuntaounaOfertaCompleta(i)deberánincluirensuOfertalosdocumentosseñaladosenelnumeral8.2.1delpresenteReglamento,y(ii)nopodránformarpartedemásdeunmismoConsorcioconstituidoentreInteresadosAcreditados,nipodránpresentaraltiempo,OfertaindividualcomoInteresadosAcreditados.

Página33de100

ProcesodeDebidaDiligencia7.

TodoslosInteresadosAcreditadostendránaccesoalCuartodeDatos.7.1.ParaaccederalCuartodeDatos,cadaInteresadoAcreditadodeberásolicitaral7.2.

AsesorExternolasclavesdeaccesomediantecomunicaciónenviadaalAsesorExternoalcorreoelectrónicoprocesodeventa@saludcoop.coop,enlacualseindiquelasiguienteinformación:(i)nombredelInteresadoAcreditado;(ii)nombredecadavisitante;(iii)céduladeciudadanía,céduladeextranjeríaopasaportedecadavisitante;(iv)direccióndecorreoelectrónicodecadavisitante;y(v)teléfonodecadavisitante.

Recibidalasolicitudyvalidadoelcumplimientodelosrequisitosseñalados,el7.3.AsesorExternoenviaráacadavisitantelasclavesdeaccesoaladireccióndecorreoelectrónicoindicada.Lasclavesdeaccesosondeusopersonalynopuedensercompartidasconterceros.

CadaInteresadopodráformularsolicitudesdeinformaciónadicionalmedianteel7.4.formatoyelprocedimientoqueseráincluidoenelCuartodeDatos;talessolicitudesdeinformaciónadicionalseránconsideradasporSaludcoopenLiquidaciónypodránonoseratendidas,segúnsupertinencia,relevanciayladisponibilidaddelainformaciónsolicitada.Lasrespuestasquesedenaestassolicitudesdeinformaciónadicional,tendráncomoúnicopropósitoayudaralosInteresadosarealizarsupropiaevaluacióndelosactivos,pasivos,empleadosycontratosdeCafesalud,NewcoNewcosyEsimed.Porlocual,lainformaciónquesedéenvirtuddeestassolicitudesdeinformaciónadicionalnoesnipretendeserexhaustivaniincluyetodalainformaciónqueunInteresadopuedarequerirodesearparatomarsudecisión.

Cadavisitantedeberácustodiarlaclavedeaccesoyevitarsudivulgaciónaterceros.7.5.CadaInteresadoAcreditadoseráresponsabledelusoquecadaunodesusvisitantesdealasclavesdeaccesoyalainformaciónincluidaenelCuartodeDatos.

LainformacióndisponibleenelCuartodeDatosesconfidencialyestácubiertapor7.6.elAcuerdodeConfidencialidad.LainformacióndelCuartodeDatosdeberáserutilizadaexclusivamenteparaanalizarlaposibilidaddepresentaronounaOfertadentrodelProcesodeVenta,ynopodráserutilizadaconningúnotromotivo.

LainformacióndelCuartodeDatoshasidopreparadaúnicamenteparaayudaralos7.7.Interesadosarealizarsupropiaevaluacióndelosactivos,pasivos,empleadosycontratosdeCafesalud,NewcoNewcosyEsimedynoesnipretendeserexhaustivaniincluyetodalainformaciónqueunInteresadopuedarequerirodesearparatomarsudecisión.NosegarantizaqueenelCuartodeDatosseencuentreniseencontrarátodalainformaciónydocumentaciónquepuedanrequerirlosInteresadosAcreditados.Enconsecuencia,cadaunodelosInteresadosAcreditadosdeberáefectuarunaevaluaciónindependienteysueventualdecisióndeparticiparenelmencionadoprocesoseráautónomayproductoexclusivodesuspropiosanálisiseinvestigaciones.

NiSaludcoopenLiquidación,niCafesalud,niNewCoNewCos,niEsimed,nielAsesor7.8.Externo,nisusrespectivosaccionistas,administradores,funcionarios,empleados,agentes,representantes,oasesores,garantizandemaneraexplícitaoimplícita,laintegridad,exactitudycalidaddelainformaciónquesesuministre,yaseaenformaoraloescritabienseaquehagaonopartedelCuartodeDatos.

Página34de100

PresentacióndeOfertas8.

HABILITADOS PARA PRESENTAR OFERTAS8.1.

SólopodránpresentarOfertasdentrodelProcesodeVentalosInteresados8.1.1.AcreditadosquehayanrecibidounainvitacióndepartedeSaludcoopenLiquidación.

PRESENTACIó N DE LAS OFERTAS8.2.

LosInteresadosAcreditadosdeberánpresentarsuOfertamediantela8.2.1.entregadeunsobrecerradoqueincluyatres(3)juegosdedocumentos.Cadajuegodedocumentosdeberáincluirlosiguiente:

CartadePresentacióndelaOfertadebidamentefirmada,de(a)conformidadconelformatoqueseincluyecomoAnexo109alReglamento,enelentendidodequealmenosunodelosejemplaresdeCartadePresentacióndelaOfertadebeseroriginal.

FormatodeOfertaEconómicadebidamentefirmado,deconformidad(b)conelformatoqueseincluyecomoAnexo1110alReglamento,enelentendidodequealmenosunodelosejemplaresdelFormatodeOfertaEconómicadebeseroriginal.

EnelcasodeOfertasqueincluyanlacompradelasAccionesde(c)NewCounadelasNewCos,PropuestadeModelodeAtenciónquereúnaloselementosdescritosenelAnexo7.(d) EnelcasodeOfertasqueincluyanlacompradelasAccionesdeNewCo,PropuestadePlandeCumplimientoFinancieroquereúnaloselementosdescritosenelReglamento.Anexo7.

(e)GarantíadeSeriedaddeOferta,enelentendidodequealmenosuno(d)delosejemplaresdelaGarantíadeSeriedaddeOfertadebeserunoriginalfirmado.

(f)EncasodeInteresadosAcreditadosodeConsorciosconstituidos(e)entreInteresadosAcreditados,querequierenobtenerlaAutorizacióndeCompetencia,copiadelaAutorizacióndeCompetencia,conconstanciadenotificación,enfirmeysincondicionamientos.

(g)EncasodeInteresadosAcreditadosquedeacuerdoconlaleyno(f)requierenobtenerlaAutorizacióndeCompetencia,copiadeundocumentodeacusederecibo,emitidoporlaSuperintendenciadeIndustriayComercio,enelquesecertifiquequelaadquisicióndelasAccionesdeNewCounadelasNewCosy/olaadquisicióndelasAccionesdeEsimed,segúncorresponda,noestásujetaaldeberdeinformar.

EnelcasodeInteresadosAcreditadosqueconstituyanunConsorcioen(g)lostérminosdelnumeral6.13.3parapresentarunaOfertaConjuntaounaOfertaCompleta,debenademásincluirensuOferta:

EldocumentoidóneoparaacreditarlaexistenciadelConsorcio;yi.PoderotorgadoporcadaunodelosintegrantesdelConsorcio,enelii.queseacrediteladesignacióndeunrepresentantelegalúnicoparatodoslosmiembrosqueconformenelConsorcio,enelformatoqueseadjuntaaesteReglamentocomoAnexo3delReglamento.

LaOfertadeberáserentregadael27defebrerode2017entrelas9:00a.m.y8.2.2.las4:00p.m.enlasiguientedirección:

Página35de100

Entidad:SaludcoopenLiquidaciónAtn.:ÁngelaMaríaEcheverriRamírezDirección:Calle128No.54-07Piso4,BogotáD.C.,Colombia.SaludcoopenLiquidaciónpodráencualquiermomentomodificaro8.2.3.

posponerlaFechadePresentacióndeOfertas,mediantelapublicacióndeunAdendoalpresenteProcesodeVentaensupáginawebyenelCuartodeDatos.

VALIDEZ DE LAS OFERTAS PRESENTADAS POR LOS INTERESADOS8.3.ACREDITADOS

SóloseconsideraráncomoválidaslasOfertasquecumplanconlossiguientes8.3.1.requisitos:

Hayansidopresentadasdentrodelplazoprevistoparaelefecto,y(a)Incluyantodoslosdocumentosseñaladosenelnumeral8.2.1anterior,y(b)

todoslosdocumentoscumplanconlosrequisitosseñaladosenelpresenteReglamento.

Tenganunavigencianoinferioranoventa(90)díascalendario.(c)NoseaceptaránOfertasparciales.8.3.2.

EXCLUSIONES DE RESPONSABILIDAD8.4.

ConlapresentacióndelaOferta,elInteresadoAcreditadoaceptaque:8.4.1.LadecisióndepresentarlaOfertaeslibreeindependiente,basadaen(a)

suspropiosanálisis,investigaciones,exámenes,inspecciones,ynoendocumento,materialoinformaciónalguna,oencomentarioorespuestaalguna,provenientesdeSaludcoopenLiquidación,Cafesalud,NewCoNewCos,Esimed,elAsesorExterno,osusrespectivosaccionistas,administradores,funcionarios,empleados,agentes,representantes,oasesoresdecualquiertipooquehubiesesidocolocadaonoenelCuartodeDatos.

LasolapresentacióndelaOferta,suponelaplenaaceptacióndelos(b)términoscontenidosenelpresenteReglamento.LoanterioressinperjuiciodelasobligacionesadicionalesqueasumenlosInteresadosAcreditadosporelhechodesuscribirelAcuerdodeConfidencialidadparaaccederalCuartodeDatos.

GARANTíA DE SERIEDAD DE LA OFERTA8.5.

LosInteresadosAcreditadosdeberánpresentarjuntoconsuOferta,una8.5.1.GarantíadeSeriedaddesuOfertaquecumplirconlossiguientesrequisitos:

Elmontodelasumaaseguradaogarantizadadebeser:(a)EnelcasodelasOfertasporlasAccionesdelaNewCodelRégimeni.Contributivo,dedieciochomilsetecientoscincuentamildepesos(COP$18.750.000.000),EnelcasodelasOfertasporlasAccionesdelaNewCodelRégimenii.Subsidiado,deseismildoscientoscincuentamillonesdepesos(COP$6.250.000.000),EnelcasodelasOfertasporlasAccionesdelaNewCoIntegral,deiii.veinticincomilmillonesdepesos(COP$25.000.000.000).,

Página36de100

EnelcasodelasOfertasporlasAccionesdeEsimed,dequincemiliv.millonesdepesos(COP$15.000.000.000),EnelcasodelasOfertasquecontemplenlaadquisicióndedosomásv.activos,lasumaaseguradaogarantizadadeberáserequivalentealasumadelosmontosprevistosparacadaunodelosactivosquesepretendanadquirir.

EneltextodelaGarantíadeSeriedaddelaOfertasedebedesignarcomo(b)beneficiarioyaseguradoogarantizadoa“CafesaludEntidadPromotoradeSaludEPSS.A.”

ElobjetotextualdelaGarantíadeSeriedaddeOfertadeberáser:(c)Garantizar,incondicionaleirrevocablemente,laseriedaddelaOfertai.queformulaelInteresadoAcreditadoaCafesaludEntidadPromotoradeSaludEPSS.A.,deconformidadconel“ReglamentodeAcreditaciónyVentadelosActivos,PasivosyContratosdeCafesaludEPSS.A.ydelasAccionesdeEstudioseInversionesMédicasS.A.––Esimed”.GarantizarelcumplimientodelasobligacionesdelInteresadoii.contempladasenelnumeral9.6yencualquierotraseccióndelReglamento.

LaGarantíadeSeriedaddelaOfertadebeserincondicionaleirrevocable(d)conunavigencianoinferioranoventa(90)díascalendariocontadosapartirdelaFechadePresentacióndeOfertas.

LaGarantíadeSeriedaddelaOfertadeberáserde“primerllamado”y,(e)porende,elgarantedeberápagarlasumarequeridaporCafesaludEntidadPromotoradeSaludEPSS.A.deformainmediataysinlugaraexcepciones.

ElInteresadoAcreditadodeberápresentarjuntoconlaGarantíade(f)SeriedaddelaOferta:

Encasodepólizasdeseguros,lacertificacióndepagodelaprimaylai.certificacióndelaSuperintendenciaFinancieradeColombiaenrelaciónconelfuncionamiento,vigilanciayrepresentaciónlegaldelaentidadquelaemite;Enelcasodegarantíabancaria,lacertificacióndepagodelaii.comisióncorrespondiente,ylacertificacióndelaSuperintendenciaFinancieradeColombiaenrelaciónconelfuncionamiento,vigilanciayrepresentaciónlegaldelaentidadquelaemite,cuandoelestablecimientodecréditoquelaemiteseacolombiano.

EncasoqueelInteresadoAcreditadoseaunConsorcio,osetratedeun(g)ConsorcioconstituidoconposterioridadalaFasedeAcreditaciónparapresentarunaOfertaConjuntaounaOfertaCompleta,sedeberápresentarunasolaGarantíadeSeriedaddelaOfertaportodoslosmiembrosdelConsorcio.

LassumasgarantizadasporlaGarantíadeSeriedaddelaOfertano(h)constituyenestimaciónanticipadadelosperjuiciosquecausareelincumplimiento.Enconsecuencia,porelpagodelassumasconcargoalaGarantíadeSeriedaddeOferta,nosepodráentenderniinterpretarqueunAdjudicatariohapagadolatotalidaddelosperjuicioscausadosaCafesaludyaSaludcoopenLiquidaciónporsuincumplimientodelasobligacionesderivadasdelpresentereglamentoodelosContratosdelaTransacciónquesuscriba,razónporlacual,CafesaludySaludcoopenLiquidaciónsereservanelderechodeinstaurarlasaccioneslegalesrequeridas

Página37de100

paraobtenerelcumplimientodedichasobligacionesy/oelpagodelatotalidaddelosperjuiciosocasionadosporeseincumplimiento.

IRREVOCABILIDAD DE LA OFERTA8.6.

LasOfertastendránelcarácterirrevocableeincondicionaldesdeelmomento8.6.1.desupresentaciónparaelpresenteProcesodeVentaysuponenlaaceptacióníntegraeincondicionaldelInteresadoAcreditadodelReglamentoy,encasoderesultarAdjudicatario,laOfertaseentenderáaceptadayenconsecuencia,implicarálaautomáticaasuncióndelasobligacionesycompromisosquesederivendesuOferta.

Página38de100

ValidaciónyEvaluacióndeOfertas9.

VALIDACIó N FORMAL DE LAS OFERTAS9.1.

SaludcoopenLiquidaciónharáunaverificaciónformaldelcontenidodelas9.1.1.Ofertas,ypodrásolicitaralosInteresadosAcreditadosqueaclaren,corrijanosubsanenaquellasirregularidadesdelaOfertaqueseansubsanables.

SeconsideranirregularidadesinsubsanablesdeunaOfertalassiguientes:9.1.2.LapresentacióndeunaOfertavencidoelplazoseñaladoparaelefecto.(a)QuelaOfertanoincluyaalgunodelosdocumentosseñaladosenel(b)

numeral8.2.1delReglamento.LapresentacióndeunaCartadePresentacióndelaOfertasinfirmar.(c)LasolapresentacióndeunborradorocopiadeunaGarantíadeSeriedad(d)

delaOferta,olapresentacióndeunaGarantíadeSeriedaddelaOfertasinfirmar.Lapresentacióndedocumentosilegibles,falsosoquecontienen(e)

adulteracionesomodificacionesdesutextooriginal.Documentosquenohansidorealmenteexpedidosporquien(f)

supuestamentecertificaquelosestáexpidiendo.Discrepanciasmaterialesdetectadasentrelosquesecertificaenel(g)

documentoylarealidad.SedeterminequeelInteresadoAcreditadohasidoincluidoenlalista(h)

OFAC(OfficeofForeignAssetsControl),oencualquierotra,deigualosimilarnaturaleza,decarácternacionalointernacional.

Noaclarar,corregirosubsanar,asatisfaccióndeSaludcoopen(i)Liquidaciónydentrodelplazoseñaladopordichaentidad,lasirregularidadessubsanablesquelehayansidonotificadas.

LapresentaciónporpartedeunmismoInteresadoAcreditado,demás(j)deunaOfertaenelProcesodeVenta,bienseaquelohagadeformaindividualohaciendopartedeunoovariosConsorcios.

LapresentacióndeOfertasatravésdeConsorciosconstituidospor(k)InteresadosAcreditados,queincluyancomopartedelConsorcioapersonasjurídicasquenohayansidoacreditadas.

Todaslasdemásdeficienciasseconsideraránirregularidadessubsanables.9.1.3.Depresentarseirregularidadessubsanables,SaludcoopenLiquidación9.1.4.

podrá,mediantecorreoelectrónicoaladirecciónincluidaporelInteresadoAcreditadoensuOferta,solicitaralInteresadoAcreditadoqueaclare,corrijaosubsanetalesirregularidades.LosInteresadosAcreditadosdispondrándeunplazodetres(3)DíasHábilescontadosapartirdelafechaenquerecibanlasolicituddeaclaraciones,correccionesosubsanaciones,paraqueprocedandeconformidad.

AquellasOfertasenrelaciónconlascualessepresentenirregularidades9.1.5.insubsanables,serándescalificadas,ynoseránobjetodeevaluaciónporpartedeSaludcoopenLiquidación.TambiénserándescalificadaslasOfertascuandosecompruebeincumplimientoporpartedelInteresadoAcreditado,deloscompromisosadquiridosenelAcuerdodeConfidencialidad.

Página39de100

EVALUACIó N DE LAS OFERTAS9.2.

SaludcoopenLiquidaciónefectuarálosestudiosyanálisiscomparativosdel9.2.1.caso,paraasegurarlaselecciónconcriteriosobjetivosdelaOfertamásfavorableparaella.

LaevaluacióndelasOfertasIndividualesporlasAccionesdeNewcolas9.2.2.NewCosseharáentresdos(32)áreasdeanálisis:

ModelodeAtención.(a)(b) PlandeCumplimientodelasCondicionesdeHabilitaciónFinanciera.

(c)OfertaEconómica.(b)LaevaluacióndelasOfertasIndividualesporlasAccionesdeEsimedsehará9.2.3.

conbaseenlaOfertaEconómica.LaevaluacióndelasOfertasConjuntasodelasOfertasCompletasparala9.2.4.

adquisicióndelasAccionesdeNewCounadelasNewCosyEsimedseharáevaluando,deunaparteelcomponenterelativoalasAccionesdelaNewCo,conformealoscriteriosseñaladosenelnumeral9.2.2,9.2.2,ydeotraparteelcomponenterelativoalasAccionesdeEsimed,utilizandoloscriteriosseñaladosenelnumeral9.2.3anterior.

SaludcoopenLiquidaciónnoresponderáfrentealosInteresados9.2.5.AcreditadoscuyasOfertasnoseanaceptadas.

ElInteresadoAcreditadodebedetallartodoslosaspectosqueasujuicio9.2.6.clarifiquenlascondicionesoperativasyeconómicasdesuOferta.

DespuésdelplazodeentregadelasOfertas,noseaceptaránmodificaciones9.2.7.oaclaracionesmotivadasporlosInteresadosAcreditados.Sinembargo,SaludcoopenLiquidaciónpodrá,siloconsideranecesario,solicitarporescritolasaclaracionesqueestimepertinentesconrelaciónalasOfertasrecibidas.

METODOLOGíA PARA EVALUACIó N Y CALIFICACIó N EN EL CASO DE LAS9.3.ACCIONES DE NEWCOLAS NEWCOS .

ParalaevaluaciónycalificacióndelasOfertasporlasAccionesdeNewColas9.3.1.NewCosrecibidasdelosInteresadosAcreditados,serealizarálaevaluacióndelModelodeAtención,delPlandeCumplimientodelasCondicionesparalaHabilitaciónydelaOfertaEconómicapresentadosenlasrespectivasOfertasporlasAccionesdecadaNewCo.Seasignaráunmontodepuntosdecalificaciónparacadacriterio,conunvalormáximode1.000puntostotalesparaevaluarlasOfertas.

AnálisisModelodeAtencióncomorequisitohabilitante.9.3.2.CadaInteresadoAcreditadodeberápresentarconlaOfertasupropuesta(a)

deModelodeAtencióncomorequisitohabilitante,quedebeincluirelModelodeGestióneIndicadoresdeCalidadsegúnsedescribeelModelodeAtenciónenelAnexo7deesteReglamento.EnelcasodeOfertasporlaNewCoIntegral,deberápresentarseunModelodeAtenciónqueincluyalaspoblacionesdelrégimencontributivoydelrégimensubsidiado.

CadapropuestadeModelodeAtenciónserácalificada[porunacomisión(b)deexpertosdesignadaporSaludcoopenLiquidación]yseleasignaráunpuntajeentre0y400puntos.SóloseconsideraránhabilitaránlasOfertasqueincluyanunapropuestadeModelodeAtenciónqueobtenganunpuntajeigualosuperiora200puntos.LasOfertascuyapropuestadequeincluyanModelodeAtenciónqueseacalificadacalificadoconunporcentajeinferiora200puntos,serándescalificadas.

Página40de100

9.3.3. AnálisisPlandeCumplimientodeCondicionesFinancieras.CadaInteresadoAcreditadodeberápresentarparalaevaluacióndesuOferta,elPlandeCumplimientodeCondicionesFinancierasdeNewCo.Loselementosaentregaryaserconsideradoscorrespondena:

(a) ModelodeproyeccióndelosestadosfinancierosconlapropuestadecumplimientodelascondicionesparalahabilitaciónfinancieradelaEPSsegúnlascondicionesdecapitalmínimo,patrimonioadecuadoyreservatécnicaeinversióndereservatécnica,deacuerdoaloestablecidoenelDecreto2702de2014ysusmodificatorios.Cadainteresadodeberáentregarlasproyeccionesfinancierasparalosdiez(10)añossiguientesalaFechadeCierre,incluyendoestadoderesultados,balancegeneralyflujodecaja.CadamodelodeproyecciónpresentadoporlosinteresadosseráanalizadoporSaludcoopenLiquidación,descontandoelflujodecajadelacompañíaaValorPresenteNeto(VPN)conunatasaconstanteanualparatodoslosInteresadosAcreditadosdeacuerdoconlasiguientefórmula.

Donde:(1)FCA:FlujodeCajaalAccionista(2)FlujoOperación:UtilidadNeta+Depreciaciones+Amortizaciones(3)Kt:VariaciónenCapitaldeTrabajo(4)CAPEX:InversionesenBienesdeCapital(5)PPR:Pagosdelpasivorecibidocomopartedelatransacción

Donde:(1)VPNFCA:ValorPresenteNetodelosFlujosdeCajaalAccionista(2)FCA:FlujodeCajaalAccionista(3)i:Añodelaproyección(proyeccióna10años)(4)T:Tasadedescuentoanual

Losresultadosseránorganizados,desdeelpuntodevistademayoramenorVPN,ylaasignacióndelpuntaje,yelpuntajeasignadoserácalculadoteniendoencuentalasiguientefórmula,cuyopuntajemáximoes150puntos:

Puntaje:InteresadoA=

(b) Plandepagosdelpasivorecibidocomopartedelatransacción,correspondienteaprestadoresdesalud,reservatécnica,proveedoresyotrospasivosrecibidoscomopartedelatransacción.Encualquiercaso,elplandepagosnopuedeexcederunperiodode60mesesapartirdelCierredelatransacción.CadaplandepagospresentadoporlosInteresadosAcreditadosseráanalizadoporSaludcoopenLiquidacióndescontandolospagosaValorPresenteNeto(VPN)con

Página41de100

unatasaconstantemensualparatodoslosInteresadosAcreditadosdeacuerdoconlasiguientefórmula.

Donde:(1)VPNPPR:ValorPresenteNetodelospagosdelpasivorecibidocomo

partedelatransacción(2)PPR:Pagosdelpasivorecibidocomopartedelatransacción(3)j:Mesdelaproyección(proyeccióna60meses)(4)t:Tasadedescuentomensual

Losresultadosseránorganizados,desdeelpuntodevistademayoramenorVPN,ylaasignacióndelpuntaje,yelpuntajeasignadoserácalculadoteniendoencuentalasiguientefórmula,cuyopuntajemáximoes150puntos:

Puntaje:InteresadoA=

CadapropuestadelPlandeCumplimientodeCondicionesFinancieras(c)serácalificadaenconjuntoentreSaludcoopenLiquidaciónyunacomisióndeexpertosdesignadaporSaludcoopenLiquidación,conunpuntajemáximode300puntos.LaevaluacióndelasOfertashabilitadasconbaseenelpuntajeotorgadoalModelodeAtención,seharáexclusivamenteconbaseenlaOfertaEconómica.

9.3.4.AnálisisOfertaeconómica.CadaInteresadoAcreditadodeberá9.3.3.presentarsuOfertaEconómica,utilizandoparaelefectoelformatoqueseincluyeenelAnexo11alpresenteReglamento,enelcualindicaráelvalorqueestádispuestoapagarenPesosColombianosporcualquieradelassiguientesalternativas:(i)lasAccionesdeNewCo,(ii)lasAccionesdeEsimed,o(iii)laadquisiciónconjuntadelasAccionesdeNewcoylasAccionesdeEsimed.Parasuevaluación,seordenaránlasOfertasparacadaunadelasopcionesseñaladasenelpárrafoanterior,desdeelpuntodevistademayoramenorprecio,yselesasignaráunpuntaje,elcualserácalculadoteniendoencuentalasiguientefórmula,cuyopuntajemáximoes300puntos:10alpresenteReglamento.EnlaOfertaEconómicasedeberáincluir:

PuntajeInteresadoA=elvalorenPesosColombianosqueestádispuestoaasumirdepasivo(a)

adicionalalpasivomínimoasumido1.EneleventoenqueseoferteporlasAccionesdelaNewCoIntegral,sedeberádiscriminarelvalordelpasivoqueestádispuestoaasumirparaelrégimencontributivo,yparaelrégimensubsidiado.Paralaevaluacióndeestecomponente,seordenaránlasOfertasdepasivoadicionalaasumir,paraelrégimencontributivoyparaelrégimensubsidiado,desdeelpuntodevistademayoramenorpasivo.

elprecioenPesosColombianosqueestádispuestoapagarporlas(b)AccionesdelaNewCo.EneleventoenqueseoferteporlasAccionesdelaNewCoIntegral,sedeberádiscriminarelprecioqueseasignaparalacompradelrégimencontributivo,yparalacompradelrégimensubsidiado.Paralaevaluacióndeeste

1 Nota:ElpasivomínimoserácomunicadoalosInteresadosAcreditadosdurantelafasedeDebidaDiligencia.Estedeberápagarseenuntérminodemáximo5años.

Página42de100

componente,seordenaránlasOfertasdeprecioapagar,paraelrégimencontributivoyparaelrégimensubsidiado,desdeelpuntodevistademayoramenorprecio.

METODOLOGíA PARA LA EVALUACIó N Y CALIFICACIó N - ESIMED9.4.

ParalaevaluaciónycalificacióndelasOfertasporlasAccionesdeEsimed,9.4.1.recibidasdelosInteresadosAcreditados,serealizarálaevaluacióndelaOfertaEconómicapresentadaenlasrespectivasOfertasporEsimed.Seasignaráunmontodepuntosdecalificación,conunvalormáximode1.000puntostotalesparaevaluarlasOfertas.

AnálisisOfertaeconómica.9.4.2.CadaInteresadoAcreditadodeberápresentarsuOfertaEconómica,(a)

utilizandoparaelefectoelFormatodeOfertaEconómicaqueseincluyeenelAnexo1110alpresenteReglamento,enelcualindicaráelvalorqueestádispuestoapagarenPesosColombianosporlasAccionesdeEsimed.Parasuevaluación,seordenaránlasOfertas,desdeelpuntodevistademayoramenorprecio,ylaasignacióndelpuntaje,elcualserácalculadoteniendoencuentalasiguientefórmula,cuyopuntajemáximoes1000puntos:.

PuntajeInteresadoA=

ADJUDICACIó N9.5.

LasOfertasseránevaluadasentresgrupos:(i)lasOfertasIndividualespor9.5.1.lasAccionesdeNewCo,(ii)lasOfertasIndividualesporlasAccionesdeEsimedy(iii)lasOfertasConjuntas.ConcluidalarecepcióndeOfertas,cadaOfertaquehayaobtenidomásde200puntosenlaevaluacióndelModelodeAtención,yporconsiguientehayasidohabilitada,secalificarádeacuerdoconlasiguientetabla,queindicalosmontosenCOPparalaevaluacióndelasOfertas:

NewCoRégimenContributivo

NewCoRégimenSubsidiado

Esimed

EvaluaciónHabilitante

ModelodeAtención Cumple Cumple N/A

EvaluaciónOfertas

OfertaEconómicaPasivoAdicional

PasivoAdicional(COP)

PasivoAdicional(COP)

N/A

OfertaEconómicaPrecio

Precio(COP) Precio(COP) Precio(COP)

OfertaEconómicaTotalporActivo

PasivoAdicional(COP)+Precio

(COP)

PasivoAdicional(COP)+Precio

(COP)Precio(COP)

LaOfertaIndividualporlasAccionesdeNewCoelegibleenprimerlugarpara9.5.2.laselección,serálaqueobtengaelmayorpuntajealsumarelpuntajelogradoencadaunode

Página43de100

losanálisisdeModelodeAtención,PlandeCumplimientodelasCondicionesparalaHabilitaciónyOfertaEconómica.Encasodeempateenlasumadeestospuntajes,seráelegibleparalaselección,laOfertaquehayaobtenidomayorpuntajeenlacalificacióndeOfertaEconómica.ParacadaunadelasOfertas,secalcularáelvalordesu“OfertaEconómicaTotal”sumandolaOfertaEconómicaTotalporActivo,delamaneracómoseexponeenlatablaanterior.

LaOfertaIndividualporlasAccionesdeEsimedelegibleenprimerlugarpara9.5.3.laselección,serálaqueobtengaelmayorpuntajeenlaevaluacióndelaOfertaEconómica.UnavezobtenidoelvalordelaOfertaEconómicaTotaldecadaunadelasOfertas,seprocederádelasiguienteforma:

SeordenarántodaslasOfertasCompletasporsuOfertaEconómicaTotal(a)delamayoralamenor.LaOfertaCompletaelegibleenelprimerlugarparalaselecciónserálaquetengalaOfertaEconómicaTotalmásalta(“MejorOfertaCompleta”).DichaOfertatendráprioridadsobretodaslasdemásOfertasdecualquiertipo.

LasdemásOfertasseordenarán,deacuerdoconlaOfertaEconómica(b)Totalquepresentendeconformidadconlatabladescritaenelnumeral9.5.1,encadaunodelossiguientesgruposdelmásaltoalmásbajo:(i)OfertasIndividualesporlasAccionesdeNewCoIntegral;(ii)OfertasConjuntasporlasAccionesdelaNewcodelRégimenContributivoydeEsimed;(iii)OfertasConjuntasporlasAccionesdelaNewCodelRégimenSubsidiadoydeEsimed;(iv)OfertasIndividualesporlasAccionesdelaNewCodelRégimenContributivo;(v)OfertasIndividualesporlasAccionesdelaNewCodelRégimenSubsidiado;y(vi)OfertasIndividualesporEsimed.LasOfertasquetenganlaOfertaEconómicaTotalmásaltaencadaunodeestosgruposseubicaránenelprimerordendeelegibilidad.EncasodeempateenlaOfertaEconómicaTotaldedosomásOfertasalinteriordecadagrupo,laOfertaquehayaofrecidoasumirunmayorvalordepasivo,seubicaráenelprimerlugardeelegibilidad.

9.5.4.LaOfertaConjuntaelegibleenprimerlugarparalaselección,será(c)laqueobtengaelmayorpuntajealsumarelpuntajeotorgadoalcomponenterelativoalasAccionesdeNewCo,evaluadasegúnelnumeral9.3,yelpuntajeotorgadoalcomponenterelativoalasAccionesdeEsimed,evaluadasegúnelnumeral9.4.Encasodeempateenlasumadeestospuntajes,seráelegibleparalaselección,laOfertaConjuntaquehayaobtenidomayorpuntajeenlacalificacióndeOfertaEconómicadelasAccionesdeNewCo.ContodaslasOfertasIndividualesylasOfertasConjuntasqueobtenganlaOfertaEconómicaTotalmásaltaencadaunodelosgruposseñaladosenelnumeralanterior,seconstruirála“MejorCombinacióndeOfertas”,entendidacomolacombinacióndelasOfertasIndividualesy/oConjuntasconlacualsealcancelaOfertaEconómicaTotalmásaltaposible(sinduplicidaddeactivos).SiparaconstruirlaMejorCombinacióndeOfertashayempateenlaOfertaEconómicaTotaldedosomásOfertas,laOfertaquehayaofrecidoasumirunmayorvalordepasivo,serálautilizadaparaconstruirlaMejorCombinacióndeOfertas.

9.5.5.SaludcoopenLiquidaciónpublicaráensupáginawebla(d)evaluacióndeOfertasincluyendolalistadetodaslasOfertasrecibidasporcadaunodelostresgruposmencionadosenelnumeral9.5.1,enordendescendente,señalandoparacadaOfertaelmontodesuOfertaEconómica,yelpuntajeotorgadaacadacriteriodeevaluación.consusrespectivasOfertaEconómicaTotal,indicando

Página44de100

(i)sihayOfertasCompletasysuordendeelegibilidad,y(ii)laMejorCombinacióndeOfertas.

9.5.6.ElAdjudicatariosedeterminarádelasiguientemanera:9.5.4.SinosepresentanhayOfertasConjuntasCompletasválidas,se(a)

declararáncomoAdjudicatariosaquienespresentenlamejorOfertaIndividualporlasAccionesdeNewCo,ylamejorOfertaIndividualporlasAccionesdeEsimed.lasOfertasquehayansidoutilizadasparaconstruirlaMejorCombinacióndeOfertas.

SisepresentanOfertasConjuntasválidas,sedeclararáAdjudicatarioal(b)OferentequehayapresentadounaOfertaConjunta,ydichaOfertaConjunta(i)supere,ensucalificaciónporelcomponenterelativoalasAccionesdeNewCo,alamejorOfertaIndividualporlasAccionesdeNewCo,y(ii)supere,ensucalificaciónporelcomponenterelativoalasAccionesdeEsimed,alamejorOfertaIndividualporlasAccionesdeEsimed.hayOfertasCompletasválidas,ylaOfertaEconómicaTotaldelamejorOfertaCompletaessuperioralaOfertaEconómicaTotaldelaMejorCombinacióndeOfertas,sedeclararáAdjudicatarioaquienpresentelamejorOfertaCompleta.

EnelcasodequesehayanpresentadoOfertasConjuntasCompletas(c)válidas,yningunadedichasOfertasConjuntassuperetantoelpuntajeotorgadoalamejorOfertaIndividualporlasSaludcoopenLiquidaciónhayapodidoconstruirunaMejorCombinacióndeOfertasqueincluyaOfertasporlostresactivos(AccionesdeNewCodelRégimenContributivo,comoelpuntajeotorgadoalamejorOfertaIndividualporlasAccionesdeNewCodelRégimenSubsidiadoyAccionesEsimed),seotorgará,únicamentealaOfertaConjuntaCompletaqueocupeelprimerlugardeelegibilidad,laopcióndemejorarsuoferta,paralocualcontaráconuntérminoigualarlaOfertaEconómicaTotaldelaMejorCombinacióndeOfertas.Paraelefecto,quienpresentólamejorOfertaCompletatendráunplazodecinco(5)DíasHábilessiguientesalafechadepublicacióndelaevaluacióndeOfertasenlapáginawebdeSaludcoopenLiquidación.Durantedichoplazo,eldichooferenteaquienseleotorguelaopciónpodrápresentarunanuevaOferta,EconómicaTotaldiscriminadaporactivos(porAccionesdeNewCodelRégimenContributivo,AccionesdeNewCodelRégimenSubsidiadoyAccionesEsimed),utilizandoparaelefectoelformatoqueseincluyeenelAnexo10A,ysiguiendoelprocedimientodepresentaciónseñaladoenelnumeral8delpresenteReglamento,enlaqueincluyamodificacionesacualquieradeloselementosdesuOfertainicial.DichanuevaOfertaEconómicaTotalseráobjetodeevaluaciónporpartedeSaludcoopenLiquidación,yelcomitédeexpertosqueéstadesignesiéstaigualalaOfertaEconómicaTotaldelaMejorCombinacióndeOfertas,eloferentededichaOfertaCompletaserádeclaradocomoAdjudicatario.

(d) SeentenderáquelaOfertaConjuntahasidomejorada,cuandolanuevaOfertaConjunta(i)supere,enelcomponenterelativoalasAccionesdeNewCo,alamejorOfertaIndividualporlasAccionesdeNewco,y(ii)supere,enelcomponenterelativoalasAccionesdeEsimed,alamejorOfertaIndividualporlasAccionesdeEsimed.Entalcaso,dichooferenteserádeclaradocomoAdjudicatario.

(e)EneleventoenquelamejorOfertaConjuntanoseamejorada,se(d)declararáncomoOferentesAdjudicatariosalasmejoresofertasIndividuales,deacuerdoconloseñaladoenelnumeral9.5.6(a)deesteReglamento.EneleventoenquequienpresentólamejorOfertaCompletanoigualealaOfertaEconómicaTotaldelaMejorCombinacióndeOfertas,sedarálamismaopciónalaOfertaCompleta

Página45de100

quehayaocupadoelsegundoordendeelegibilidad(dehaberla)paralocualseseguiráelprocedimientoseñaladoenelliteralanterior.SiquienhayaformuladolaOfertaCompletaquesehayaubicadoenelsegundoordendeelegibilidadigualalaOfertaEconómicaTotaldelaMejorCombinacióndeOfertas,quienhayaformuladodichaOfertaCompletaserádeclaradocomoadjudicatario.

SiquienhayaformuladolaOfertaCompletaqueseubiqueenelsegundo(e)ordendeelegibilidadnoigualalaOfertaEconómicaTotaldelaMejorCombinacióndeOfertas,osinohayningunaOfertaCompletaenelsegundoordendeelegibilidad,sedeclararáncomoAdjudicatariosaquieneshayanformuladolasOfertasutilizadasparaconstruirlaMejorCombinacióndeOfertas.

9.5.7.LadeterminacióndelolosAdjudicatariosseráefectuadapor9.5.5.SaludcoopenLiquidación,yserácomunicadaacadaAdjudicatario,atodoslosInteresadosAcreditadosquepresentaronOfertasyalpúblicoengeneralmediantepublicaciónenlapáginawebdeSaludcoopenLiquidación.

EFECTOS DE LA ADJUDICACIó N9.6.

LadeclaracióndeunInteresadoAcreditadocomoAdjudicatario,obligaráa9.6.1.dichoAdjudicatarioaadquirirel100%delasaccionesqueCafesaludtendráenlaNewCoadjudicada,y/oaadquirirel94,68%delasaccionesqueCafesaludtieneactualmenteenEsimed,segúncorresponda,yleobligaráasuscribir,enlaFechadeFirma,elContratodeCompraventadeAccionesdeEsimed,y/oelContratodeCompraventadeAccionesdeNewco,queseincluyencomoAnexos4y5,respectivamente.

EneleventoenqueunAdjudicatarioseaunConsorcio,estedeberásus9.6.2.integrantespodrán,antesdelaFechadeFirma:

EnelcasodeConsorciosaquienesselesadjudiqueaccionesdeunasola(a)sociedad,constituirunasociedadparalaadquisicióndelasaccionesdelasociedadadjudicada,enlaqueparticipentodoslosmiembrosdelConsorcioquehubierenpresentadoDocumentosdeAcreditación.Dichasociedadcelebrará,siempreycuandounmiembrodelConsorcioquehubiereacreditadolaexperienciaenGestiónenSalud,tengaunaparticipaciónquenopodráserinferioral50%delcapitaldelasociedadconstituida;encasodedecidirnoconstituirunasolasociedad,losmiembrosdelconsorciopodránadquirirdirectamentelasaccionesdelasociedadadjudicada,siempreycuandounmiembrodelConsorcioquehubiereacreditadolaexperienciaenGestiónenSalud,adquieraunaparticipaciónquenopodráserinferioral50%delcapitaldelasociedadadjudicada;

EnelcasodeConsorciosaquienesselesadjudiqueaccionesdemásde(b)unasociedad,susintegrantespodrán:

constituirunasolasociedadparalaadquisicióndetodaslasaccionesdei.lassociedadesadjudicadas,siempreycuandounmiembrodelConsorcioquehubiereacreditadolaexperienciaenGestiónenSalud,tengaunaparticipaciónquenopodráserinferioral50%delcapitaldelasociedadconstituida;constituirvariassociedades,cadaunadelascualesadquirirálasii.accionesdecadasociedadadjudicada,siempreycuandounmiembrodelConsorcioquehubiereacreditadolaexperienciaenGestiónenSalud,tengaunaparticipaciónquenopodráserinferioral50%delcapitaldecadasociedadconstituida;o

Página46de100

adquirirdirectamentelasaccionesdelassociedadesadjudicadas,iii.siempreycuandounmiembrodelConsorcioquehubiereacreditadolaexperienciaenGestiónenSalud,adquieraunaparticipaciónquenopodráserinferioral50%delcapitaldecadasociedadadjudicada.LassociedadesconstituidasporlosmiembrosdelConsorcioylos(c)

miembrosdelConsorcio,celebraránelContratodeCompraventadeAccionesdeNewCoy/oelContratodeCompraventadeAccionesdeEsimed,segúncorresponda.Encasodedecidirnoconstituirsociedadesparalaadquisición,losContratosdelaTransacciónseráncelebradosdirectamenteporlosintegrantesdecadaConsorcio.

LosmiembrosdelConsorcioseránentodocasoresponsablessolidarios(d)detodasycadaunadelasobligacionesestablecidasenelpresenteReglamentoyenlosContratosdelaTransacción.

AdemásdelpagodelpreciodecompradelasAccionesdeNewcolasNewcos9.6.3.y/oEsimed,segúncorresponda,cadaAdjudicatariotendrálaobligacióndepagarlaComisióndelAsesorExterno,enlostérminosqueseindicanenelContratodeCompraventadeAccionesdeNewCoy/oelContratodeCompraventadeAccionesdeEsimed,segúncorresponda.LaComisióndelAsesorExternoequivale(i)al1%delpreciodecompraincluidoenlaofertaeconómicainicialoenlaofertaeconómicamejorada(dehaberla)decadaAdjudicatario,más(ii)el1%delospasivostotalesqueseanasumidosporelAdjudicatarioenNewcolasNewcos,y/oel1%delospasivosdeEsimed,segúncorresponda.

Adicionalmente,elolosAdjudicatariosdelasNewCostendránlaobligación9.6.4.de(i)pagarloscostos,gastoseimpuestosderegistroparalaconstituciónycapitalizacióndelasNewCosy(ii)aportarrecursosenefectivosuficientesparaquelaolasNewCosdencumplimientoaloscapitalesmínimosexigidosporlaleyparalasentidadespromotorasdesalud.

9.6.4.EncasodequecualquieradelosAdjudicatariosincumplaconlas9.6.5.obligacionescontenidasenelpresentenumeral9.6,9.6,SaludcoopenLiquidaciónpodrádeclararcomoAdjudicatarioaloferentequehayasidocalificadoensegundolugardeeligibilidad,deacuerdoconelmecanismoseñaladoenelnumeral9.5.69.5.4delReglamento.DichonuevoAdjudicatariodeberácumplircontodaslasobligacionesderivadasdesucalidaddeAdjudicatario,incluyendolasobligacionescontempladasenestenumeral9.6.9.6.

C IERRE .9.7.

ElCierretendrálugarenlostérminosqueseindicanenelContratode9.7.1.CompraventadeAccionesdeNewCoy/oelContratodeCompraventadeAccionesdeEsimed,segúncorresponda.

Página47de100

Anexo1-AcuerdodeConfidencialidad10.

[Ciudad],[Fecha]

SeñoresSaludcoopEntidadPromotoradeSaludOrganismoCooperativoenLiquidaciónDirección:Calle128No.54-07Piso4BogotáD.C.,Colombia

CafesaludEPSS.A.Ak45No.108-27Torre3Piso6Bogotá,Colombia.

EstudioseInversionesMédicasS.A.––EsimedS.A.Carrera69No.98ª-11Oficina202Teléfono:7957155Bogotá,Colombia.

REF. ProcesodeVentadelosactivos,pasivosycontratosdeCafesaludEPSS.A.ydelasaccionesdeEstudioseInversionesMédicasS.A.––EsimedS.A.

AcuerdodeConfidencialidad

Estimadosseñores:

DeacuerdoconnuestramanifestacióndeinterésenparticiparenelProceso1.deVentadequetrataelReglamentoexpedidoporSaludcoopenLiquidacióneldía29dediciembrede2016,nospermitimosmanifestarquereconocemosdesdeahoraydemaneraexpresa,lanaturalezaconfidencialdetodalainformaciónqueseasuministradapory/orecibidadeSaludcoopenLiquidación,Cafesalud,NewCo,EsimedoelAsesorExternoenelmarcodelProcesodeVentayenesesentidonoscomprometemosyvinculamosaesteAcuerdodeConfidencialidad(enadelante,el“Acuerdo”),deseraplicable,anuestrosempleados,asesoresytodosaquellosqueactúenennuestronombreoporinstruccionesnuestras,visitenelCuartodeDatos(enadelante,los“Representantes”).

ParalosefectosdelpresenteAcuerdo,aclaramosquelostérminosquese2.utilizanenmayúsculainicialtendránelsignificadoqueseleshayaasignadoenelpresentedocumentooenelReglamentodeAcreditaciónyVentadelosActivos,PasivosyContratosdeCafesaludEPSS.A.ydelasAccionesdeEstudioseInversionesMédicasS.A.––EsimedS.A.(enadelanteel“Reglamento”).

Obligaciones:3.Nosobligamosycomprometemosa:3.1.

Página48de100

Mantenerlaconfidencialidaddelainformaciónqueseasuministrada3.1.1.y/orecibidaporSaludcoopenLiquidación,Cafesalud,NewCo,EsimedoelAsesorExterno,ysusrespectivosaccionistas,administradores,empleadosoasesores,enrelaciónconelProcesodeVentaincluyendosinlimitación,información(i)legal;(ii)tributaria;(iii)financiera;(iv)societaria;(v)comercial;(vi)contable;(vii)empresarial,(viii)técnica;(ix)operacional;(x)estratégica;(xi)asuntosrelacionadosconlasoperacionesdenegociospresentesyfuturos;(xii)acuerdos,(xiii)contratosadministrativos,asistencialesydepropósitogeneral;(xiv)planesdeinversión;(xv)estudiosdemercado;(xvi)licencias;(xvii)habilitaciones;(xviii)permisos;(xix)análisisy/o(xx)estudiosprivadosy/o(xxi)datospersonalessensiblesdeafiliadosyotrosdatospersonales,quehayansidopreparadosporSaludcoopenLiquidación,yengeneral,todalainformaciónrelevanterelacionadaconelProcesodeVenta,Cafesalud,NewCoyEsimed,queseareveladademaneradirectaoimplícita,verbaloescrita,pormedioelectrónico,páginawebdeSaludcoopenLiquidación,CuartodeDatos,mediosmagnéticos,ocualquierotromedioquesirvaparatransmitirinformación(enadelantela“InformaciónConfidencial”).

UtilizarlaInformaciónConfidencialúnicamenteconelpropósitode3.1.2.(i)adelantareltrámitedeAutorizacióndeCompetencia,segúnloprevistoenelnumeral6.8.1delReglamento,y/o(ii)servircomoayudaparatomarunadecisiónlibreeindependiente,basadaencualquiercasoennuestropropiocriterio,análisis,evaluación,experienciaeintereses,consideradospornosotroscomosuficientesparadeterminarsinosinteresapresentarOfertadentrodelProcesodeVentaadelantadoporSaludcoopenLiquidación.

NodestinarlaInformaciónConfidencialdemodoquepuedaserde3.1.3.algunamanera,directaoindirectamente,perjudicialparaelProcesodeVenta.

Nodivulgarnipermitirelaccesooreproducciónbienseademanera3.1.4.parcialototaldelaInformaciónConfidencialaningúntercero,incluyendosinlimitación(i)elcontenidodecualesquierareuniones,discusionesonegociacionesinternasqueseesténllevandoacaboenrelaciónconunaposibleOferta;ni(ii)lostérminos,condicionesuotrosasuntosrelevantesrespectoalaOfertaydelProcesodeVenta,sinelconsentimientoescritopreviodeSaludcoopenLiquidación.

Tomartodaslasprecaucionesymedidasnecesariasparagarantizar3.1.5.laconfidencialidaddelaInformaciónConfidencial,lascuales,enningúncaso,seránmenoresdeaquellastomadasparamantenernuestrospropiosasuntosynegociosimportantesenreserva.

RevelarlaInformaciónConfidencialsóloalosRepresentantesquese3.1.6.encuentrendirectamenteinvolucradosconlaOfertayelProcesodeVenta,ysolamenteselessuministraráalosRepresentantesaquellaInformaciónConfidencialqueseaabsolutamentenecesariaparalaestructuracióndelaOferta.LosRepresentantesquerecibanInformaciónConfidencial,seránenteradosdelaexistenciadelpresenteAcuerdoyquedaránobligadosamantenerlaconfidencialidadenlostérminosprevistosenelmismo.

Norealizarningunaafirmaciónocompromisorespectoalaexactitud,3.1.7.precisiónointegridaddecualquierinformaciónsuministradaporSaludcoopenLiquidación.Enestesentido,aceptamosirrevocablementequeSaludcoopenLiquidaciónnotienenitendráresponsabilidadalgunahacianosotrosorespectodecualquieradenuestrosRepresentantes,derivadadelusodelaInformaciónConfidencial.

Página49de100

Noefectuarparanuestrobeneficionieldeterceros,copias,arreglos,3.1.8.reproducciones,adaptacionesocualquierotraclasedemutilación,deformaciónomodificacióndelaInformaciónConfidencial,salvoaquellascopiasdelaInformaciónConfidencialqueseanecesariosuministraranuestrosRepresentantes.

Eneleventoenquenosveamosobligadosadivulgardemaneratotal3.1.9.oparcialelcontenidodelaInformaciónConfidencialporordendeunaautoridadjudicial,aceptamosynosobligamosadarleavisoinmediatoaSaludcoopenLiquidacióndemanerasuficienteyporescrito,parapermitirlerealizarunaordendeprotecciónuotrasoluciónapropiada.

AlcancedelasobligacionesadquiridasenelAcuerdo4.Entendemosyaceptamosqueseconsiderarácomoincumplimiento,4.1.

cualquierusoqueledemosalaInformaciónConfidencialdistintodelindicadoenesteAcuerdo.ElusoindebidoolarevelacióndelaInformaciónConfidencialseránconsideradoscomounincumplimientoequivalenteacompetenciadesleal.Deigualforma,constituirácompetenciadeslealyviolacióndelpresenteAcuerdo,larealizacióndelosactosqueseindicanenelartículo262delaDecisión486de2000delaComisióndelaComunidadAndina(enadelanteel“AcuerdodeCartagena”).

DeclaramosconocerquecualquierrevelacióndeInformaciónConfidenciala4.2.laquetengamosacceso,podráconstituirunactoilícito,yenesesentidonossujetamosalassancionesprevistasenlalegislaciónaplicable,aligualquealpagodelassancionesporincumplimientoestablecidasenesteAcuerdo,ynoshacemosresponsablesdelosdañosyperjuiciosquenuestraactitudpuedaocasionaraSaludcoopenLiquidación,Cafesaludy/oaEsimed.

Reconocemosyaceptamosirrevocablementequeunaindemnización4.3.monetarianoessuficienteparacubrirlatotalidaddelosperjuiciosqueresultendelincumplimientodelasobligacionesadquiridasporvirtuddelpresenteAcuerdo,bienseapornuestraparte,oladenuestrosRepresentantesyporello,SaludcoopenLiquidaciónpodráperseguirlaindemnizacióndeperjuiciosyejercercualquieracciónlegalparaevitarqueconnuestroactuaroeldemisRepresentantes,lesiganocasionandoperjuicioscomoconsecuenciadelaviolación.

DeclaramosquereconocemosyaceptamosqueSaludcoopenLiquidación4.4.podrárechazarnuestraOfertaeneleventoqueencuentrequehemosvioladodirectaoindirectamente,lostérminosycondicionesdelpresenteAcuerdo.

ExactituddelaInformaciónConfidencial5.AceptamosyreconocemosqueSaludcoopenLiquidaciónnoserá5.1.

responsableporlasinexactitudesuomisionesquesepuedanpresentarrespectodelaInformaciónConfidencialpuestaanuestradisposición,yqueestahasidorecopiladasobrelabasedelmejoresfuerzoposible.Aceptamosyentendemosqueesnuestraresponsabilidadexclusiva,verificarlasuficiencia,pertinencia,idoneidaddelaInformaciónConfidencial,analizarlayadoptardemaneraindependienteladecisióndepresentaronoOfertadentrodelProcesodeVenta.

DevolucióndelaInformaciónConfidencial6.ConlasuscripcióndelpresenteAcuerdo,noscomprometemosadevolvery/o6.1.

adestruir,inmediatamenterecibamoscomunicaciónescritadeSaludcoopenLiquidaciónenesesentido,todalaInformaciónConfidencialynomantenerennuestropoderningúntipodecopiadeesainformación.SaludcoopenLiquidaciónpodráexigirlaentregadeunacertificaciónfirmadaporelrepresentantelegaloladestrucciónoladevolucióncompletade

Página50de100

laInformaciónConfidencialsuministrada.LasobligacionescontenidasenesteAcuerdosobreviviránacualquierdevoluciónodestrucciónrequeridadelaInformaciónConfidencial.

Vigencia7.LasobligacionesdeconfidencialidadincluidasenelpresenteAcuerdo7.1.

expiraráncumplidosdos(2)añoscontadosapartirdelaFechadeCierre.Lavigenciadelasobligacionesdeconfidencialidadyseguridadseextiendenauntérminodetres(3)añoscontadosapartirdelaFechadeCierre,enelcasodelosdatospersonalescontenidosenelCuartodeDatosy/oencualquierotromedioquesirvaparatransmitirinformación.

Renuncias,CesiónyDivisibilidad8.EntendemosqueningunaomisiónodemoradeSaludcoopenLiquidaciónen8.1.

elejerciciodecualquierderecho,facultad,acciónorecursobajoesteAcuerdoseráconsideradacomounarenunciaalmismo,nielejercicioparticularoparcialdecualquieradedichosderechos,facultades,accionesorecursos,impediráelulteriorejerciciodelmismoodecualquierotroderecho,facultad,acciónorecurso.

Lasobligacionesdeconfidencialidadyladeabstenernosdeusar8.2.indebidamentelaInformaciónConfidencial,derivadasdelpresenteAcuerdo,nopodráncedersenitotalniparcialmentepormirepresentada,sinobtenerdemaneraanticipadaelconsentimientoescritodeSaludcoopenLiquidación.

SicualquierdisposicióndeesteAcuerdofueseineficaz,declaradanulao8.3.inexistenteonosepudiesehacerexigibledeconformidadconlasleyesdelaRepúblicadeColombia,entendemosquelasdisposicionesrestantesdeesteAcuerdonoseentenderáninvalidadas.

Declaraciónsobreeltratamientodedatospersonales9.ParaeltratamientodedatospersonalescontenidosenelCuartodeDatosy/o9.1.

enotrosmediosconducentesparalatransmisióndeinformación,queseanaccedidoscomopartedelProcesodeVenta,declaramosquecumplimosconlosestándaresdeconfidencialidadyseguridadestablecidosenlaLey1581de2012yelCapítulo25delDecreto1074de2015paraeltratamientodedatospersonalesy,enespecial,paraeltratamientomasivodedatospersonalessensiblesrelativosalasaludyrelativosaniños,niñasyadolescentes.

Principiodeaccesoycirculaciónrestringida.Declaramosqueelaccesosedará9.2.únicamenteporpartedelosRepresentantesvinculadosalaOfertay/oalProcesodeVentaparaelcumplimientodelafinalidadprevistaenlaSección3.1.2.delpresentedocumento,yqueseaplicaelPrincipiodeCirculaciónRestringidaalinteriordelacompañía.

Principiodeseguridad.Declaramosquecontamoslasmedidastécnicasy9.3.humanasproporcionalesparaevitarlaadulteración,pérdida,consultaousosfraudulentosonoautorizados.LascredencialesdeaccesoaplicablessemantendránbajosuexclusivocontrolycustodiadelosRepresentantesvinculadosalaOfertay/oalProcesodeVenta.InformaremosaSaludcoopenLiquidaciónyalAsesorExternosobrecualquierposibleincidentedeseguridadyconfidencialidad,demanerainmediataytomaremostodaslasmedidaspertinentesparaevitarcualquierfiltracióny/ofugadedatospersonales.

Principiodeconfidencialidad.Declaramosquetodaslaspersonasque9.4.intervenganenelaccesoyusodedatospersonalescontenidosenelCuartodeDatosy/oenotrosmediosconducentesparalatransmisióndeinformaciónrelativaalProcesodeVentaestánobligadasagarantizarlareservadelainformación.

Declaramoscumplirconlosestándaresderesponsabilidaddemostrada9.5.contenidosenlasección6delCapítulo25delDecreto1074de2015ydesarrolladosporla

Página51de100

SuperintendenciadeIndustriayComercioenlaGuíaParalaImplementacióndelPrincipiodeResponsabilidadDemostrada.

LeyAplicableySolucióndeConflictos10.LainterpretaciónyejecucióndelpresenteAcuerdoseregiráporlasleyesde10.1.

laRepúblicadeColombia.Aceptamosintentarresolverdirectayamistosamentecualquierconflictoque10.2.

sepresenteconmotivooenrelaciónconelpresenteAcuerdo,enunplazodetreinta(30)díascalendarioapartirdequesurjaladiferencia.Vencidoesteplazo,lasdiferenciasquepersistanrelativasalaexistencia,validez,eficacia,vigencia,interpretación,modificación,responsabilidad,ejecución,cumplimiento,terminaciónyliquidacióndelpresenteAcuerdo,conexcepcióndelcobroejecutivodeobligaciones,seránresueltasporunTribunaldeArbitramento(enadelanteel“Tribunal”)deacuerdoconlodispuestoporlaLey1563de2012ydemásnormasquelomodifiqueny/ocomplementen,administradoporelCentrodeArbitrajeyConciliacióndelaCámaradeComerciodeBogotáD.C.,deacuerdoconlassiguientesreglas:

ElTribunalestaráintegradoporun(1)árbitrodesignadodecomún10.2.1.acuerdoconSaludcoopenLiquidacióny,ensudefecto,porelCentrodeArbitrajedelaCámaradeComerciodeBogotáD.C.,asolicituddecualquieradelasPartes;

ElTribunalseregiráporlodispuestoenlaLey1563de2012;10.2.2.LasededelTribunalseráelCentrodeArbitrajeyConciliacióndela10.2.3.

CámaradeComerciodeBogotá.;ElTribunaldecidiráenderecho.10.2.4.

Atentamente,

_____________________________________Nombre:Identificación:Cargo:[NombredelInteresado]

Página52de100

Anexo2-CartadeSolicituddeAcreditación11.

[Ciudad],[Fecha]

SeñoresSaludcoopEntidadPromotoradeSaludOrganismoCooperativoenLiquidaciónDirección:Calle128No.54-07Piso4BogotáD.C.,Colombia

REF. [NombredelInteresado]ProcesodeVentadelosactivos,pasivosycontratosdeCafesaludEPSS.A.ydelasaccionesdeEstudioseInversionesMédicasS.A.––EsimedS.ASolicituddeAcreditación

Estimadosseñores,

HacemosreferenciaalProcesodeVentadequetrataelReglamentodeAcreditacióny1.VentadelosActivos,PasivosyContratosdeCafesaludEPSS.A.ydelasAccionesdeEstudioseInversionesMédicasS.A.-EsimedS.A.expedidoporSaludcoopenLiquidacióneldía29dediciembrede2016(el“Reglamento”).

ParalosefectosdelapresenteSolicituddeAcreditación(enadelante,la“Solicitud”),2.aclaramosquelostérminosqueseutilizanenmayúsculainicialtendránelsignificadoqueseleshayaasignadoenelpresentedocumentooenelReglamento.

EndesarrollodelasdisposicionescontenidasenelReglamento,pormediodela3.presente,actuandoennombreyrepresentaciónde[incluirnombredelInteresado](el“Interesado”),manifiestointerésenparticiparenelProcesodeVenta,ysolicitoqueelInteresadoseaacreditadoparaparticiparenelProcesodeVentaenunadelassiguientesalternativas2:

PorlasAccionesdeNewCoIntegral ;3.1.PorlasAccionesdeNewCodelRégimenContributivo ;3.2.PorlasAccionesdeNewCodelRégimenSubsidiado ;3.3.3.2.PorlasAccionesdeEsimed ;3.4.3.3.ConjuntamenteporlasAccionesdeNewCoylasAccionesdeNewCoIntegraly3.5.

lasAccionesdeEsimed .;PorlasAccionesdeNewCodelRégimenContributivoylasAccionesdeEsimed ;3.6.PorlasAccionesdeNewCodelRégimenSubsidiadoylasAccionesdeEsimed ;3.7.

Paratalefectoacontinuación,relacionolosDocumentosdeAcreditaciónquese4.adjuntanalapresenteSolicitud,entres(3)juegos,foliados,ensobrecerrado:

CartadeSolicituddeAcreditacióndebidamentefirmada.4.1.AcuerdodeConfidencialidad,debidamentefirmado.4.2.DocumentosqueacreditanlaexistenciayrepresentaciónlegaldelInteresado,a4.3.saber:

2 Nota:porfavormarcarunasoladelascasillas

Página53de100

[Favorlistarcadaunodelosdocumentosquesealleganparaacreditarla4.3.1.existenciayrepresentaciónlegaldelInteresado,deconformidadconloprevistoenelnumeral6.5delReglamento].

DocumentosqueacreditanlaexperienciadelInteresado,asaber:4.4.[Favorlistarcadaunodelosdocumentosquesealleganparaacreditarla4.4.1.existenciayrepresentaciónlegalexperienciadelInteresado,deconformidadconloprevistoenelnumeral6.5delReglamento].

DocumentosqueacreditanlacapacidadfinancieradelInteresado,asaber:4.5.[Favorlistarcadaunodelosdocumentosquesealleganparaacreditarla4.5.1.existenciayrepresentaciónlegalcapacidadfinancieradelInteresado,deconformidadconloprevistoenelnumeral6.5delReglamento].

[PoderotorgadoalrepresentantedelInteresado,segúnloprevistoenel4.6.Reglamento].

Adicionalmente,declaroennombreyrepresentacióndelInteresado,queelInteresado5.conoce,acepta,ysesometeíntegramentealasdisposicionescontenidasenelReglamento,oencualquierotrodocumentoemitidoporSaludCoopenLiquidaciónparaefectosderegularelProcesodeVenta,aplicablesalaFasedeAcreditaciónyalprocesodedebidadiligencia.

Igualmente,declarobajofedejuramentoennombreyrepresentacióndelInteresado,6.quetodoslosDocumentosdeAcreditaciónpresentadossonoriginales,lascopiasdelosmismossonauténticasyfielesdesusoriginales,yquelaspersonasquesuscribendichosdocumentostienenplenacapacidadlegaly/oestatutariaparahacerlo.EncasodequeaestaSolicitudseaportencopiasdedocumentosque,deacuerdoconelReglamento,debenseraportadasenoriginal,notarizadoylegalizadooapostillado,noscomprometemosaentregarloscitadosdocumentosoriginales,ycontodaslasformalidadesseñaladasenelReglamento,dentrodelosquince(15)DíasHábilessiguientesalapresentefechayaceptamosqueencasodenohacerlo,estasolicituddeAcreditaciónserárechazada.

CualquiernotificaciónquedebaserenviadaalInteresadoduranteelProcesodeVenta7.debeenviarseala(s)siguiente(s)dirección(direcciones):

Direcciónfísica:[••]CorreoElectrónico:[••]Atencióna:[••]

Atentamente,

_____________________________________Nombre:Identificación:Cargo:[NombredelInteresado]

Página54de100

Página55de100

Anexo3-FormatodePoder12.

[Ciudad],[Fecha]

SeñoresSaludcoopEntidadPromotoradeSaludOrganismoCooperativoenLiquidaciónDirección:Calle128No.54-07Piso4BogotáD.C.,Colombia

REF. [NombredelInteresado]ProcesodeVentadelosactivos,pasivosycontratosdeCafesaludEPSS.A.ydelasaccionesdeEstudioseInversionesMédicasS.A.––EsimedS.APoder(DiferenteaConsorcio)

Yo,[••],mayordeedad,condomicilioen[••],identificadocon[CéduladeCiudadanía/CéduladeExtranjería/Pasaporte]número[••]expedidaen[••],actuandoenmicondiciónde[••],yportantoennombreyrepresentaciónde[••],sociedad[incluirtipodesociedad],constituidadeconformidadconlasleyesde[••],actualmenteexistente(el“Interesado”),debidamentefacultadoparalacelebracióndeesteactosegúnconstaenlosdocumentosqueseadjuntancomoanexo[••]],pormediodelpresentedocumentoconfieropoderespeciala[••],mayordeedad,condomicilioen[••],identificadocon[CéduladeCiudadanía/CéduladeExtranjería/Pasaporte]No.[••]expedidaen[••](enadelante,el“Apoderado”)paraqueennombreyrepresentacióndelaentidadquerepresento:

1. PresentelosDocumentosparaAcreditacióny,encasodequeelInteresadorecibalacalidaddeInteresadoAcreditado,yseainvitadoaformularofertas,formuleunaOfertadentrodelProcesodeVentadeactivos,pasivosycontratosdeCafesaludEPSS.A.ydelasaccionesdeEstudioseInversionesMédicasS.A.–EsimedS.A.dequetrataelReglamentoexpedidoporSaludcoopenLiquidación.Endesarrollodeloaquíestablecido,elApoderadoestaráfacultadopara:

a. SuscribirypresentarlaCartadeSolicituddeAcreditación;b. SuscribirypresentarlaCartadePresentacióndeOferta;c. SuscribirypresentarelFormatodeOferta;d. SuscribirelolosContratosdelaTransacción;ye. Suscribirypresentartodaslascertificacionesqueseannecesariasyrequeridasenel

Reglamento.f. Suscribircualquiercomunicaciónyenviarcualquierdocumentoqueseanecesario

dentrodelProcesodeVenta.2. TrateconSaludcoopenLiquidacióntodoslosasuntosquesepudieranpresentarenrelación

conlosDocumentosparaAcreditación,laOferta,losContratosdelaTransacciónyengeneral,contodoslosdocumentosytrámitesrelacionadoselProcesodeVenta.

Página56de100

3. Responda,ennombredelInteresadoyconefectovinculanteparasupoderdante,todaslaspreguntasoaclaracionesqueSaludcoopenLiquidaciónformule,yrecibirnotificacionesennombreyrepresentacióndelInteresado.

4. Engeneral,realizartodoslosactosqueseannecesariosconelobjetodellevarabuentérminolarepresentaciónconferidaenestePoder.

5. ParalosefectosdelPoder,aclaramosquelostérminosqueseutilizanenmayúsculainicialtendránelsignificadoqueseleshayaasignadoenelpresentedocumentooenelReglamento.

Por:

_____________________________________Nombre:[•]Identificación:[•]Cargo:[•][NombredelInteresado]

Acepto,

_____________________________________NombredelApoderadodelInteresado:[•]Identificación:[•]

[Ciudad],[Fecha]

SeñoresSaludcoopEntidadPromotoradeSaludOrganismoCooperativoenLiquidaciónDirección:Calle128No.54-07Piso4BogotáD.C.,Colombia

REF. [NombredelInteresado]ProcesodeVentadelosactivos,pasivosycontratosdeCafesaludEPSS.A.ydelasaccionesdeEstudioseInversionesMédicasS.A.–EsimedS.APoder(Consorcio)Yo,[•],mayordeedad,condomicilioen[•],identificadocon[CéduladeCiudadanía/CéduladeExtranjería/Pasaporte]número[•]expedidaen[•],actuandoenrepresentaciónde[•],sociedad[incluirtipodesociedad],constituidadeconformidadconlasleyesde[•],actualmenteexistente,ensucalidaddemiembrodelConsorcio[•],yenrepresentacióndelConsorcio[•],debidamentefacultadoparalacelebracióndeesteactosegúnconstaenlosdocumentosqueseadjuntancomoanexo[•],pormediodelpresentedocumentoconfieropoderespeciala[•],mayordeedad,condomicilioen[•],identificadocon[CéduladeCiudadanía/CéduladeExtranjería/Pasaporte]No.[•]expedidaen[•]](enadelante,el

Página57de100

“Apoderado”)paraqueennombreyrepresentaciónde[•]ydelConsorcio[•]:

PresentelosDocumentosparaAcreditacióny,encasodequeelInteresadorecibalacalidad1.deInteresadoAcreditado,yseainvitadoaformularofertas,formuleunaOferta/laformulacióndeunaOfertadentrodelProcesodeVentadeactivos,pasivosycontratosdeCafesaludEPSS.A.ydelasaccionesdeEstudioseInversionesMédicasS.A.––EsimedS.A.dequetrataelReglamentoexpedidoporSaludcoopenLiquidación.Endesarrollodeloaquíestablecido,elApoderadoestaráfacultadopara:

SuscribirypresentarlaCartadeSolicituddeAcreditación;a.SuscribirypresentarlaCartadePresentacióndeOferta;b.SuscribirypresentarelFormatodeOferta;c.SuscribirelolosContratosdelaTransacción;yd.Suscribirypresentartodaslascertificacionesqueseannecesariasyrequeridasenele.Reglamento.Suscribircualquiercomunicaciónyenviarcualquierdocumentoqueseanecesariof.dentrodelProcesodeVenta.

TrateconSaludcoopenLiquidacióntodoslosasuntosquesepudieranpresentarenrelación2.conlosDocumentosparaAcreditación,laOferta,losContratosdelaTransacciónyengeneral,contodoslosdocumentosytrámitesrelacionadoselProcesodeVenta.Responda,ennombredelInteresadoyconefectovinculanteparasupoderdante,todaslas3.preguntasoaclaracionesqueSaludcoopenLiquidaciónformule,yrecibirnotificacionesennombreyrepresentacióndelInteresado.Engeneral,realizartodoslosactosqueseannecesariosconelobjetodellevarabuen4.términolarepresentaciónconferidaenestePoder.ParalosefectosdelPoder,aclaramosquelostérminosqueseutilizanenmayúsculainicial5.tendránelsignificadoqueseleshayaasignadoenelpresentedocumentooenelReglamento.

Por:

_____________________________________Nombre:[•]Identificación:[•]Cargo:[•][NombredelInteresado]

Acepto,

_____________________________________NombredelApoderadodelInteresado:[•]Identificación:[•]

Página58de100

[Ciudad],[Fecha]

SeñoresSaludcoopEntidadPromotoradeSaludOrganismoCooperativoenLiquidaciónDirección:Calle128No.54-07Piso4BogotáD.C.,Colombia

REF. [NombredelInteresado]ProcesodeVentadelosactivos,pasivosycontratosdeCafesaludEPSS.A.ydelasaccionesdeEstudioseInversionesMédicasS.A.–EsimedS.APoder(Consorcio)

Yo,[•],mayordeedad,condomicilioen[•],identificadocon[CéduladeCiudadanía/CéduladeExtranjería/Pasaporte]número[•]expedidaen[•],actuandoenrepresentaciónde[•],sociedad[incluirtipodesociedad],constituidadeconformidadconlasleyesde[•],actualmenteexistente,ensucalidaddemiembrodelConsorcio[•],yenrepresentacióndelConsorcio[•],debidamentefacultadoparalacelebracióndeesteactosegúnconstaenlosdocumentosqueseadjuntancomoanexo[•],pormediodelpresentedocumentoconfieropoderespeciala[•],mayordeedad,condomicilioen[•],identificadocon[CéduladeCiudadanía/CéduladeExtranjería/Pasaporte]No.[•]expedidaen[•]](enadelante,el“Apoderado”)paraqueennombreyrepresentaciónde[•]ydelConsorcio[•]:

Presente[losDocumentosparaAcreditacióny,encasodequeelInteresadorecibala1.calidaddeInteresadoAcreditado,yseainvitadoaformularofertas,formuleunaOferta/laOferta]3dentrodelProcesodeVentadeactivos,pasivosycontratosdeCafesaludEPSS.A.ydelasaccionesdeEstudioseInversionesMédicasS.A.–EsimedS.A.dequetrataelReglamentoexpedidoporSaludcoopenLiquidación.Endesarrollodeloaquíestablecido,elApoderadoestaráfacultadopara:

[SuscribirypresentarlaCartadeSolicituddeAcreditación]4;a.SuscribirypresentarlaCartadePresentacióndeOferta;b.SuscribirypresentarelFormatodeOferta;c.SuscribirelolosContratosdelaTransacción;yd.Suscribirypresentartodaslascertificacionesqueseannecesariasyrequeridasenele.Reglamento.Suscribircualquiercomunicaciónyenviarcualquierdocumentoqueseanecesariof.dentrodelProcesodeVenta.

TrateconSaludcoopenLiquidacióntodoslosasuntosquesepudieranpresentarenrelación2.con[losDocumentosparaAcreditación,]5laOferta,losContratosdelaTransacciónyengeneral,contodoslosdocumentosytrámitesrelacionadoselProcesodeVenta.

3 Nota:EstodeberáajustarsesielConsorcioseformaparalapresentacióndelaOferta,unavezfinalizadalaFasedeAcreditación.

4 Nota:EstodeberáajustarsesielConsorcioseformaparalapresentacióndelaOferta,unavezfinalizadalaFasedeAcreditación.

5 Nota:EstodeberáajustarsesielConsorcioseformaparalapresentacióndelaOferta,unavezfinalizadalaFasedeAcreditación.

Página59de100

Responda,ennombredelInteresadoyconefectovinculanteparasupoderdante,todaslas3.preguntasoaclaracionesqueSaludcoopenLiquidaciónformule,yrecibirnotificacionesennombreyrepresentacióndelInteresado.Engeneral,realizartodoslosactosqueseannecesariosconelobjetodellevarabuen4.términolarepresentaciónconferidaenestePoder.ParalosefectosdelPoder,aclaramosquelostérminosqueseutilizanenmayúsculainicial5.tendránelsignificadoqueseleshayaasignadoenelpresentedocumentooenelReglamento.

Por:

_____________________________________Nombre:[●]Identificación:[●]Cargo:[●][NombredelInteresado]

_____________________________________Nombre:[●]Identificación:[●]Cargo:[●][NombredelInteresado]

Acepto,

_____________________________________NombredelApoderadodelInteresado:[●]Identificación:[●]

Página60de100

Anexo4–ContratodeCompraventadeAccionesdeEsimed13.

[Pendiente]

Página61de100

Anexo5–ContratodeCompraventadeAccionesdeNewCo14.

[Pendiente]

Página62de100

Anexo6-CronogramadeActividades15.

ElProcesodeVentadequetrataelReglamento,sellevaráacabodeconformidadconelsiguientecronogramapreliminarquepodrásermodificadoencualquiermomentoporSaludcoopenLiquidación,segúnsearequerido:

CRONOGRAMAPRELIMINAR DEACTIVIDADES

Fecha Actividad/Evento

Diciembre15de2016 AnuncioformaldelProcesodeVenta

Diciembre23-30de2016

PublicacióndelReglamentoparaelProcesodeVenta

Enero13––31de2017 PresentacióndelosDocumentosdeAcreditación

Enero17-Febrero9de2017

AnunciodeNotificaciónapotencialesInteresadosAcreditadosAperturadelCuartodeDatosalospotencialesInteresados

Acreditados.

Enero27-Febrero26de2017

PresentacionesdeGerenciaalosInteresadosAcreditadosQ&AparaelProcesodeDebidaDiligencia

Febrero17de2017Últimodíaparapresentarconsultasrelacionadasconel

ProcesodeVenta.

Febrero27de2017RecepcióndeOfertasvinculantesdelosInteresados

Acreditados

Febrero27-Marzo7de2017

RevisiónyevaluacióndeOfertas

Marzo7-20de2017FormalizacióndelProcesodeVentaysuscripcióndelContrato

deCompraventa

Marzo20de2017 Cierredelatransacción

Página63de100

Anexo7-ElementosdelModelodeatenciónenSaludi16.

Seesperarecibirpropuestasdemodelosdeatenciónquemuestrencoherenciaentrelasnecesidadesdelosafiliadosylasacciones,herramientaseinsumosautilizarparalograrmejorescondicionesdeatenciónygananciasensalud.Elmodelodeatencióndebeabordaralmenoslossiguienteselementos:

Caracterizaciónderiesgosyproblemasdesalud:Enelmodelodeatenciónpropuestose1.deberádescribircómoidentificaránlosriesgosyproblemasdesaludqueafectanalosafiliadosanivelindividualycolectivo,teniendoencuentalapolíticasnacionalesdesaludcomoelPlanDecenaldeSaludPúblicadeacuerdoalDecreto859de2014ylaResolución1841de2013;laPolíticadeAtenciónIntegralenSaluddeacuerdoconlaResolución429de2016;laspolíticasrelacionadasconenfermedadesdealtocostodeacuerdoconelDecreto780de2016;laspolíticasrelacionadasconenfermedadeshuérfanasdeacuerdoalaLey1392de2010yelartículo140delaLey1438de2011;ylaspolíticasrelacionadasconenfermedadesdeinterésensaludpúblicadeacuerdoalDecreto3518de2006,actualmentecompiladoenelDecreto780de2016.EnelmarcodelasLeyes1751y1753de2015;Ley1438de2011;Ley1122de2007,elDecreto780de2016ylaResolución256de2016.Elmodelodebeincluirlasestrategiasnecesariasparamanteneractualizadalacaracterizaciónderiesgosyproblemasdesalud.Disponibilidadysuficienciadeservicios:Enelmodelodeatenciónpropuestosedeberá2.describircómogarantizaránquelosafiliadoscuentenensumunicipioderesidenciaconlossiguientesservicios:consultademedicinageneral,consultademedicinaespecializada,odontologíageneral,entregademedicamentos,atencióndeparto,laboratorioclínico,imágenesdiagnósticas,atencióndomiciliariayatencióndeurgencias.Ademáslosproponentesdeberándescribircómogarantizaránquelosafiliadoscuentenconelrestodeprestacionesyserviciosdesaludenelmismodepartamentoyexcepcionalmenteenotraszonasdelpaís,reduciendotantocomoseaposiblelanecesidaddedesplazamientosparalosusuariosydeacuerdoalacaracterizaciónderiesgosyproblemas.Continuidadenprocesosdiagnósticos:Enelmodelodeatenciónpropuestosedeberá3.describircómosegarantizaráquelasactividadesyprestacionesnecesariasparaconfirmarodescartardiagnósticoscomoconsultas,procedimientos,exámenesyautorizacionesnopresentensolucióndecontinuidadensurealizaciónniotrasbarrerasparalosafiliadoscuandolorequierandeacuerdoalacaracterizaciónderiesgosyproblemas.Continuidadenelmanejodelosproblemasdesalud:Enelmodelodeatenciónpropuestose4.deberádescribircómosegarantizaquelasactividadesyprestacionesnecesariasparalarealizacióndetratamientoscomoconsultas,procedimientos,exámenesyautorizacionesnopresentensolucióndecontinuidadniotrasbarrerascuandolorequieranlosafiliadoshastaqueseresuelvalacondicióndesaludodemanerapermanenteparaelcasodeenfermedadescrónicasdeacuerdoalacaracterizaciónderiesgosyproblemas.Atencióndiferencial:Enelmodelodeatenciónpropuestosedeberádescribircómose5.garantizanlascondicionesdeatenciónyservicioalosafiliadosquepertenecenapoblacionesreconocidascomovulnerablescomominoríasétnicas,adultodemayor,personasencondicióndediscapacidad,desplazadosyvíctimasdelaviolencia,detal

Página64de100

maneraqueseeliminenlasbarrerasdeaccesoylosserviciosrespondanadecuadamenteasuscondicionesparticulares.Autocuidadodelasalud:Enelmodelodeatenciónpropuestosedeberádescribirlas6.estrategiasparageneraractitudesentresusafiliadosquelesfaciliteasumirlaresponsabilidadyelcuidadodesupropiasaluddeacuerdoalacaracterizaciónderiesgosyproblemas.Determinantesdelasalud:Enelmodelodeatenciónpropuestosedeberádescribirlas7.estrategiasparaarticularlosserviciosdesaludconelcontextoenelquevivenlosafiliadoscomolafamilia,eltrabajo,lasinstitucioneseducativas,otrasinstitucionesyelmedioambientedeacuerdoalacaracterizaciónderiesgosyproblemas.Resultadosdesalud:Enelmodelodeatenciónpropuestosedeberádescribirlasestrategias8.paramejorarlascondicionesdesaluddesusafiliadosrelacionandoexplícitamentecadaestrategiaconlosresultadosdesaludesperadosdeacuerdoalacaracterizaciónderiesgosyproblemas.Mantenimientodelasalud:Enelmodelodeatenciónpropuestosedeberádescribirlas9.estrategiasparaincrementarlacoberturadelasactividadesdeprotecciónespecíficaydeteccióntemprananecesariasparamantenerlasaluddelosafiliadosincluyendotamización,vacunación,quimioprofilaxisyconsejeríaindividualdeacuerdoalacaracterizaciónderiesgosyproblemas.Saludenterritorios:Enelmodelodeatenciónpropuestosedeberádescribirlasestrategias10.paraadecuarcadaunodelos9puntosanterioresalasdiferentescondicionesterritorialesenColombia:urbano,ruralydispersa.

MODELODEGESTION

La implementacióndelmodelode atencióndebeestar respaldadaconunmodelodegestiónquegaranticelascondicionesparapoderimplementarlo.Elmodelodegestióndeberesponderalmenosalossiguienteselementos:

Sistemadeinformación:LosInteresadosAcreditadosdeberándescribirsuspropuestaspara1.quelagestiónsepuedaevidenciardemaneraconsolidadayeficientepormediodeunsistemadeinformaciónquepermitahacerlatrazabilidaddelasatencionesincluyendosolicitudes,autorizaciones,prestaciones,cobrosypagos.Elsistemadeinformacióndebepermitirevidenciarlarelacióndelosdatosregistradosconlosriesgosyproblemasdesaludidentificadosparacadaafiliadodeacuerdoalacaracterizaciónactualizada.Atenciónausuarios:Losproponentesdeberándescribirsupropuestaparagarantizarun2.relacionamientopermanenteconlosafiliadosydarsoluciónasusrequerimientos.Enparticular,elproponentedeberádescribirsuestrategiaderecepción,análisisyresolucióndepeticiones,quejasyreclamosdeconformidadaloseñaladoenlaLey1755de2015yarticuladoconloestablecidoenlaLey1797de2016ensuartículo15.Gobiernocorporativo:LosInteresadosAcreditadosdeberándescribirsuestructura3.organizacionalyfuncional.Asímismo,losproponentesdeberándescribirsupropuestademejoresprácticasparagarantizarquesugestiónserealicebajoprincipiosdetrasparencia,eficacia,eficiencia,equidad,ypropenderporlacalidadenlaprestacióndelosserviciosdesaludcentradosenelusuario.

INDICADORESDECALIDAD

Página65de100

Tantoelmodelodeatencióncomoelmodelodegestióndebenevidenciarclaramentelasestrategiasdirigidas a lograr resultados satisfactorios relacionados con los indicadores establecidos para elseguimientodeEPSenlaResolución256de2016:

E.1.1 RazóndeMortalidadMaternaa42días.E.1.2 Proporcióndenacidosvivosconbajopesoalnacer.E.1.3 Tasademortalidadenniñosmenoresdeunaño(mortalidadinfantil).E.1.4 Tasademortalidadenmenoresde5añosporInfecciónRespiratoriaAguda(IRA).E.1.5 Tasademortalidadenmenoresde5añosporEnfermedadDiarreicaAguda(EDA).E.1.6 Tasademortalidadenmenoresde5añosporDesnutrición.E.1.7 LetalidadporDengue.E.1.8 ProporcióndepacientesconEnfermedadRenalCrónica(ERC)estadio5queiniciandiálisiscrónicademaneraprogramada.E1.9Proporcióndeprogresióndeenfermedadrenalcrónica.E.2.1 ProporcióndetamizaciónparaVirusdeInmunodeficienciaHumana(VIH)engestantes.E.2.2 ProporcióndegestantesalafechadecortepositivasparaVirusdeinmunodeficienciaHumanoconTerapiaAntirretroviral(TAR).E.2.3 Proporcióndegestantesquecuentanconserologíatrimestral.E.2.4 ProporcióndeniñoscondiagnósticodeHipotiroidismoCongénitoquerecibentratamiento.E.2.5 CaptacióndeHipertensiónArterial(HTA)depersonasde18a69años.E.2.6 Proporcióndepacienteshipertensoscontrolados.E.2.7 CaptacióndeDiabetesMellitusdepersonasde18a69años.E.2.8 Proporcióndepacientesdiabéticoscontrolados.E.2.9 Tiempopromedioentrelaremisióndelasmujerescondiagnósticopresuntivodecáncerdemamaylaconfirmacióndeldiagnósticodecáncerdemamadecasosincidentes.E.2.10 Tiempopromediodeesperaparaeliniciodeltratamientoencáncerdemama.E.2.11 Proporcióndemujeresconcitologíacervicouterinaanormalquecumplenelestándarde30díasparalatomadecolposcopia.E.2.12 Tasadeincidenciadetumormalignoinvasivodecérvix.E.2.13 Tiempopromediodeesperaparaeliniciodeltratamientoencáncerdecuellouterino.E.2.14 Tiempopromediodeesperaparaeliniciodeltratamientoencáncerdepróstata.E.2.15 TiempopromediodeesperaparaeliniciodetratamientodeLeucemiaAgudaPediátrica(LAP).E.3.1 TiempopromediodeesperaparalaasignacióndecitadeMedicinaGeneral.E.3.2 TiempopromediodeesperaparalaasignacióndecitadeOdontologíaGeneral.E.3.3 TiempopromediodeesperaparalaautorizacióndeResonanciaMagnéticaNuclear.E.3.4 TiempopromediodeesperaparalaautorizacióndeCirugíadeCataratas.E.3.5 TiempopromediodeesperaparalaautorizacióndeCirugíadeReemplazodecadera.E.3.6 TiempopromediodeesperaparalaautorizacióndeCirugíaderevascularizaciónmiocárdica.E.3.7 ProporcióndeSatisfacciónGlobaldelosusuariosenlaEPS.E.3.8 ProporcióndeusuariosquerecomendaríasuEPSafamiliaresyamigos.E.3.9 ProporcióndeusuariosquehapensadocambiarsedeEPS.

Página66de100

Anexo8–EstatutosdeNewCo17.

EstosestatutosseajustaránsegúncorrespondaparalaNewCoIntegral,NewCodelRégimenContributivoyNewCodelRégimenSubsidiado.Enlaciudadde[●],RepúblicadeColombia,alos[•]díasdelmesde[•]delaño[••],[••]ciudadano[••],mayordeedadyplenamentecapaz,identificadocomoaparecealpiedesufirma,suscribevoluntariamenteestedocumentoennombreyrepresentacióndeCafesaludEntidadPromotoradeSaludEPSS.A.,sociedaddebidamenteconstituidayenexistenciadeconformidadconlasleyesdelaRepúblicadeColombia,domiciliadaenBogotá,identificadaconNIT800140949––6,conelfindeconstituirunasociedadporaccionessimplificadaquesedenominará[[••]EntidadPromotoradeSaludS.A.S.],lacualseregiráporlasnormasconstitutivasdelcontratosocialqueseexpresanacontinuacióny,enlonoprevistoenellas,porlasdisposicioneslegalesqueregulanelfuncionamientodeestetiposocietarioenlostérminosdelaLey1258de2008,elCódigodeComercio,elDecretoÚnicoReglamentariodelSectorSaludyProtecciónSocial780de2016ysusmodificaciones,ydemásnormasaplicables.

CAPITULOINOMBRE,DOMICILIO YOBJETO

ARTÍCULOPRIMERO.- Nombre. Lasociedadsedenomina[[••]EntidadPromotoradeSaludS.A.S.]ytambiénpodráutilizarladenominación[[••]EPSS.A.S](enadelante,la“Sociedad”).Esunasociedadcomercialporaccionessimplificada,constituidaconformealasleyesdelaRepúblicadeColombia.

PARÁGRAFO.- DeconformidadconloestablecidoenlaCircularExterna008de2016asícomolasdisposicionesquelamodifiquen,sustituyanoadicionen,delaSuperintendenciaNacionaldeSalud,enrelaciónconlareorganizacióninstitucional,CafesaludEntidadPromotoradeSaludEPSS.A.,cederásuhabilitaciónyenconsecuencia,unavezseperfeccionelareorganizacióninstitucional,laSociedadseencontrarádebidamenteautorizadacomoEntidadPromotoradeSaluddelRégimenContributivoySubsidiadodelSistemaGeneraldeSeguridadSocialenSaludporlaSuperintendenciaNacionaldeSaludmedianteResoluciónNo.0973de1994.

ARTÍCULOSEGUNDO.- Domicilio.EldomicilioprincipaldelaSociedadeslaciudaddeBogotá,RepúblicadeColombia.PordisposicióndelaJuntaDirectiva,lasociedadpodráabrirocerrarestablecimientosdecomercio,sucursalesyagenciasdentroofueradelterritorionacional.LaJuntaDirectiva reglamentaráelfuncionamientodelosestablecimientosdecomercio,sucursalesyagencias,designarásusrepresentanteslegalesyadministradoresylesfijarásusfacultadesyatribuciones,lascualesdeberánconstarenunpoderqueotorgueelPresidentedelaSociedadmedianteescriturapúblicainscritaenlaCámaradeComerciocorrespondientealdomiciliodelestablecimientodecomercio,lasucursaloagencia.ParagarantizarlacoberturadentrodelámbitogeográficodeinfluenciaautorizadoporlaSuperintendenciaNacionaldeSalud,contaráconlasRegionalesquelaJuntaDirectivaconsiderenecesariasparaeldesarrollodesuobjetosocial.

Página67de100

ARTÍCULOTERCERO.- Objeto.[LaSociedadtendrácomoobjetolarealizacióndetodaslasactividadespropiasdeunaEntidadPromotoradeSalud,dentrodelmarcoylosrequisitosestablecidosenlaley.EndesarrollodesuobjetosociallaSociedadpodrá:

PromoverlaafiliacióndeloshabitantesdeColombiaalSistemaGeneraldeSeguridad(a)SocialenSaludensuámbitogeográficodeinfluencia,bienseaatravésdelrégimencontributivoodelrégimensubsidiado,garantizandosiemprelalibreescogenciadelusuarioyremitiralFondodeSolidaridadyGarantíaoalaentidadquehagasusveces,lainformaciónrelativaalaafiliacióndeltrabajadorysufamilia,alasnovedades,alosrecaudosporcotizacionesyalosdesembolsosporelpagodelaprestacióndeserviciosdesalud.Administrarelriesgodesaluddesusafiliados,trabajandoparadisminuirlaocurrenciade(b)eventosprevisiblesdeenfermedadodeeventosdeenfermedadsinatención,evitandoentodocasoladiscriminacióndepersonasconaltosriesgosoenfermedadescostosasenelsistema.MovilizarlosrecursosparaelfuncionamientodelSistemadeSeguridadSocialenSalud,(c)medianteelrecaudodelascotizacionespordelegacióndelFondodeSolidaridadyGarantía,olaentidadquehagasusveces;girarlosexcedentesentrelosrecaudos,lacotizaciónyelvalordelaunidaddepagoporcapitaciónadichoFondo,ocobrarladiferenciaencasodesernegativa;ypagarlosserviciosdesaludalosprestadoresconloscualestengacontrato.OrganizarygarantizarlaprestacióndelosserviciosdesaludprevistosenelPlan(d)ObligatoriodeSalud,conelfindeobtenerelmejorestadodesaluddesusafiliadosconcargoalasUnidadesdePagoporCapitacióncorrespondientes.Conestepropósitogestionaráycoordinarálaofertadeserviciosdesalud,directamenteoatravésdelacontrataciónconinstitucionesprestadorasyconprofesionalesdelasalud;implementarásistemasdecontroldecostos;informaráyeducaráalosusuariosparaelusoracionaldelsistema;estableceráprocedimientosdegarantíadecalidadparalaatenciónintegral,eficienteyoportunadelosusuariosenlasinstitucionesprestadorasdesalud.OrganizarlaprestacióndelserviciodesaludderivadodelSistemadeRiesgosLaborales,(e)conformealasdisposicioneslegalesquerigenlamateria.OrganizarfacultativamentelaprestacióndeplanescomplementariosalPlanObligatorio(f)deSalud].

ARTÍCULOCUARTO.-Duración.- LaSociedadtendráuntérminodeduraciónindefinido.

CAPITULOIICAPITAL,ACCIONES YACCIONISTAS

ARTÍCULOQUINTO.- CapitalAutorizado16. ElcapitalautorizadodelaSociedadeslasumadeunmillóndepesosmonedalegalcolombiana($1.000.000),representadosenmilaccionesordinariasdevalornominaldemilPesos($1.000)monedalegalcolombianacadauna.

16 Nota:Estassumasvariaránunavezseperfeccionelareorganizacióninstitucional.�

Página68de100

ARTÍCULOSEXTO.- CapitalSuscrito27.Elcapitalsuscritodelasociedadesdeunmillóndepesosmonedalegalcolombiana($1.000.000),representadosenmilaccionesordinariasdevalornominaldemilPesos($1.000)monedalegalcolombianacadauna.

ARTÍCULOSEPTIMO.- CapitalPagado38.Elcapitalpagadodelasociedadalmomentodesuconstituciónesceropesos.

ARTÍCULOOCTAVO.- AumentodeCapital.LaSociedadpodráaumentarelcapitalautorizadoporcualquieradelosmediosquelaleypermiteenlaformaytérminosestablecidosenella.Encualquiercaso,unavezrecibalahabilitaciónparafuncionarcomoEPS,nopodrádisminuirsucapitalpordebajodelcapitalmínimoestablecidoporlaSuperintendenciaNacionaldeSaludenelDecreto2702de2014yenlasnormasquelomodifiquenosustituyan.

ARTÍCULONOVENO.- SuscripcióndeNuevasAcciones.LasaccionesnosuscritasenelactoconstitutivodelaSociedadylasqueenelfuturoseemitanconocasióndeeventualesaumentosdecapital,seráncolocadosenlaformaquedispongaelrespectivoreglamentodeemisiónycolocacióndeaccionesylasdisposicioneslegalespertinentes.

ARTÍCULODÉCIMO.- DerechosyobligacionesdelAccionista.Cadaacciónordinariaconferirálossiguientesderechosasutitular:a)EldetomarlasdecisionesqueconvenganalosmejoresinteresesdelaSociedad;b)Eldepercibirunaparteproporcionaldelosbeneficiossocialesestablecidasporlosbalancesdefindeejercicio;c)Eldenegociarlibrementelasacciones,consujeciónalaleyyalosestatutos;d)Eldeinspeccionarlibrementeloslibrosypapelessociales,dentrodecinco(5)díashábilesanterioresalafechaenquedebanaprobarselosbalancesdefindeejercicio;ye)Elderecibir,encasodeliquidacióndelaSociedad,unaparteproporcionaldelosactivossociales,unavezpagadoelpasivoexternodelaSociedad.

ARTÍCULODECIMOPRIMERO.- TítulosdeAcciones.Atodosuscriptordeaccionesdeberáexpedírseleporpartedelasociedadeltitulootítulosquejustifiquensucalidaddetal,paralocualserántenidosencuentalosrequisitosprevistosporlaley.

ARTÍCULODECIMOSEGUNDO.- NegociacióndeAcciones.Lasaccionessonnegociablesconformealasleyesyaestosestatutosylaenajenaciónseperfeccionaráporelsoloconsentimientodeloscontratantes,peroparaqueesteactosurtaefectosrespectodelasociedadydeterceros,serequieresuinscripciónenellibroderegistrodeaccionistas,medianteordeninscritadelenajenante.EstaordenpodrádarseenformadeendosoescritasobreeltítulorespectivoomediantecomunicacióndirigidaalPresidentedelaSociedad.

ARTÍCULODECIMOTERCERO.- LibrodeRegistrodeAccionistas.LaSociedadllevaráunlibroespecial,debidamenteregistradoenlaCámaradeComerciodeldomicilioprincipaldelaSociedad,enelcualseinscribiránlasacciones,lostítulosexpedidosconindicacióndesunúmeroyfechadeinscripción;laenajenaciónotraspasodeacciones;losembargosydemandasjudicialesqueserelacionenconellas;laprendaydemásgravámenesquelasafecten,asícomoelnombreyladireccióndelosaccionistas.

27 Nota:Estassumasvariaránunavezseperfeccionelareorganizacióninstitucional.�38 Nota:Estassumasvariaránunavezseperfeccionelareorganizacióninstitucional.�

Página69de100

ARTÍCULODECIMOCUARTO.- ReposicióndeTítulos.Encasodehurtodeuntítulodeacciones,laSociedadlosustituiráentregándoleunduplicadoalpropietarioqueaparezcainscritoenellibroderegistrodeaccionistas,comprobandoelhechoantelosmiembrosdelaJuntaDirectiva,yentodocaso,presentadolacopiaauténticadeladenunciapenalcorrespondiente.Cuandoelaccionistasoliciteunduplicadoporlapérdidadeltítulo,darálagarantíaqueleexijalaJuntaDirectiva.Encasodedeterioro,laexpedicióndelduplicadorequerirálaentregaporpartedelaccionistadelostítulosoriginalesparaquelasociedadlosanule.

CAPITULOIIIDIRECCIóN YADMINISTRACIóN

ARTÍCULODECIMOQUINTO.- ÓrganosSociales. LaSociedadcontaráconlossiguientesórganossociales:a)laAsambleaGeneraldeAccionistas;b)laJuntaDirectiva;yc)elGerentedelaSociedad.

ARTÍCULODECIMOSEXTO.- CalidaddeAdministradores.Deconformidadconlodispuestoenelartículo22delaLey222de1995,sonadministradores,elPresidente,susuplente,losrepresentanteslegalesalternos,elliquidador,elfactorylosmiembrosdelaJuntaDirectivayquienes,deacuerdoconlosEstatutos,ejerzanodetentenesasfunciones.

CAPITULOIVASAMBLEAGENERAL DEACCIONISTAS

ARTÍCULODECIMOSÉPTIMO.- Composición.LaAsambleaGeneraldeAccionistasdelaSociedadestaráconstituidaportodoslosaccionistasdelaSociedad,porsimismosorepresentadosporsusapoderadosorepresentanteslegales,reunidosconelquórumyenlascondicionesprevistasenestosestatutossocialesyenlaley.

ARTÍCULODECIMOOCTAVO.- ClasesdeReuniones.LasreunionesdelaAsambleaGeneraldeAccionistaspodránserordinariasoextraordinarias,ypodrántenerelcarácterdenopresencialesdeconformidadconloprevistoenlosartículos19y20delaLey222de1995,universalesoporderechopropio.

ARTÍCULODECIMONOVENO.- ReunionesOrdinarias.LasreunionesordinariasdelaAsambleaGeneraldeAccionistasdelaSociedadseefectuaráanualmenteenelcursodelostres(3)primerosmesesdelaño,amástardareltreintayuno(31)demarzo,conelfindeexaminarlasituacióndelaSociedad,yde(i)considerarlosinformesdelaadministración,(ii)considerareldictamenqueemitalarevisoríafiscal,(iii)considerarelbalanceydemásestadosfinancierosdefindeejercicio,(iv)discutiryaprobarelproyectodedistribucióndeutilidadesdelañoinmediatamenteanterior,y(v)hacerlasdesignacionesdemiembrosdeJuntaDirectivayRevisoríaFiscal,consusrespectivossuplentes.

ARTÍCULOVIGÉSIMO.- ReunionesporDerechoPropio.Sinofuereconvocadaparalareuniónordinaria,laAsambleaGeneraldeAccionistassereuniráporderechopropioelprimerdíahábildelmesdeabrilalas10:00AM,enlasoficinasdeldomicilioprincipaldelaSociedad,enlaciudaddeBogotáD.C,ypodrádeliberarydecidirválidamenteconelquórummínimonecesarioparaestetipodereuniones.

Página70de100

ARTÍCULOVIGÉSIMOPRIMERO.- ReunionesExtraordinarias.LasreunionesextraordinariasdelaAsambleaGeneraldeAccionistasseefectuaráneneldomicilioprincipaldelaSociedad,eneldía,horaylugarindicadosenlaconvocatoria.LasreunionesextraordinariasseefectuaráncuandoloexijanlasnecesidadesimprevistasourgentesdelaSociedady/ocuandolassiguientespersonasyórganoscorporativoslaconvoquen:(i)elGerentedelaSociedad,(ii)porlomenostres(3)miembrosdelaJuntaDirectiva,(iii)elRevisorFiscaldelaSociedad,(iv)laentidadqueejerzalainspección,vigilanciaycontroldelaSociedad,siaellohubierelugar,o(v)elPresidenteylaentidadoficialqueejerzaelcontrolpermanentedelaSociedadcuandoasíselosoliciteunnúmeropluraldeaccionistasquerepresenteporlomenoselveinteporciento(20%)delasaccionessuscritasdelaSociedad.

PARÁGRAFO. Laconvocatoriaparareuniónextraordinariadebeespecificarlosasuntossobrelosquesedeliberaráydecidirá.LaAsambleaGeneraldeAccionistasúnicamentepodrátomardecisionesrelacionadasconlostemasprevistosenelordendeldíaincluidoenlaconvocatoria.Noobstante,conelvotofavorabledelamitadmásunodelasaccionespresentes,laAsambleaGeneraldeAccionistaspodráocuparsedeotrostemas,unavezagotadoelordendeldíayentodocaso,podráremoveralosadministradoresydemásfuncionarioscuyadesignaciónlecorresponda.

ARTÍCULOVIGÉSIMOSEGUNDO.- ReunionesUniversales.LaAsambleaGeneraldeAccionistaspodráreunirseválidamenteencualquierfecha,horaylugar,sinpreviaconvocatoria,cuandoesténrepresentadaslatotalidaddelasaccionessuscritasdelaSociedad.Durantelasreunionesuniversales,laAsambleaGeneraldeAccionistaspodráocuparsedecualquiertipodeasuntoquecorrespondaasusfunciones,salvoquelaleyestablezcacosadiferente

ARTÍCULOVIGÉSIMOTERCERO.- RepresentacióndelosAccionistas:LosaccionistaspodránhacerserepresentarenlasreunionesdelaAsambleaGeneraldeAccionistasmediantepoderescrito,otorgadoaunapersonanaturalojurídica,enelqueseidentificaráalapoderadoylapersonaenquienéstepuedesustituirelpoder,cuandofueredelcaso,ylafechaoépocadelareuniónoreunionesparalascualesseconfiere.

ARTÍCULOVIGÉSIMOCUARTO.- ReunionesnoPresenciales.TantolaAsambleaGeneraldeAccionistascomolaJuntaDirectiva,podránrealizarreunionesnopresencialescuandoporcualquiermediotodoslosaccionistasomiembrospuedandeliberarydecidirporcomunicaciónsimultáneaosucesiva.Enesteúltimocaso,lasucesióndecomunicacionesdeberáocurrirdemanerainmediatadeacuerdoconelmedioempleado.Entodocaso,deberáquedarpruebadetalescomunicaciones,dondeconstelahora,remitente,destinatario,mensajeograbaciónmagnetofónicadondequedenlosmismosregistros.Elactacorrespondientedeberáelaborarsedentrodelosdiez(10)díashábilessiguientesaaquelenelcualconcluyóelacuerdo.

PARÁGRAFO. Seránineficaceslasdecisionesadoptadasenreunionesnopresencialescuandoalgunodelosaccionistasnoparticipen.

ARTÍCULOVIGÉSIMOQUINTO.- DecisionesporVotoEscrito.SeránválidaslasdecisionesdelaAsambleaGeneraldeAccionistascuando,porvotoescrito,todoslosaccionistasdelaSociedadexpresenelsentidodesuvoto.Enesteevento,lamayoríarespectivasecomputarásobreeltotaldelasaccionessuscritasyencirculación.Sielsentidodelvotoesexpresadoendocumentos

Página71de100

separados,éstosdeberánrecibirseenlasecretaríadelaSociedadporelGerente,enuntérminomáximodequince(15)díascomunescontadosapartirdelafechaenquecadaaccionistarecibalasolicituddevotocorrespondiente.

ElGerentedelaSociedadinformaráalosaccionistaselsentidodeladecisióntomadaporlaAsambleaGeneraldeAccionistas,dentrodeloscinco(5)díashábilessiguientesalarecepcióndelatotalidadlosdocumentosenlosqueseexpreseelvoto.Elactacorrespondientedeberáelaborarsedentrodelosdiezdíashábilessiguientessehubierenrecibidoaaquelenelcualconcluyóelacuerdo.

ARTÍCULOVIGÉSIMOSEXTO.- Convocatorias.LaconvocatoriaparalasreunionesordinariasyextraordinariasenquesesometanlosestadosfinancierosdelaSociedad,seharáconquince(15)díashábilesdeanticipaciónalafechaenquetendrálugarlareunión,bienseamediantecomunicaciónescritadirigidaacadaunodelosaccionistas,faxocorreoelectrónico,dirigidosalasdireccionesonúmerosregistradosenloslibrosdelaSociedad.Laconvocatoriaparalasdemásreunionesseharáconcinco(5)díashábilesdeanticipaciónalafechaenquetendrálugarlareuniónyenlaformaprevistaanteriormente.Lacomunicaciónescrita,faxocorreoelectrónicodeberáindicareldía,lahorayellugarenquedebareunirselaAsamblea,asícomoelobjetodelaconvocatoria,seaquesetratedereunionesordinariasoextraordinarias.

ARTÍCULOVIGÉSIMOSÉPTIMO.- PresidenteySecretariodelaAsambleaGeneraldeAccionistas.LaAsambleaGeneraldeAccionistasserápresididaporelGerentedelaSociedadoquienhagasusvecesyafaltadeéstos,porcualquieradelosmiembrospresentesdelaJuntaDirectiva,oporcualquieradelosasistentesdesignadoporlamismaAsamblea.Comosecretariodelareunión,actuarálapersonaquelosaccionistasasistentesdesignenpormayoríadevotoparatalefecto.

ARTÍCULOVIGÉSIMOOCTAVO.- Quórum.LaAsambleaGeneraldeAccionistasdelaSociedaddeliberaráconunnúmeropluraldepersonasquerepresentenporlomenoslamitadmásunadelasaccionessuscritasyencirculacióndelaSociedad.Lasdecisionessetomaránporlamayoríadelosvotospresentes,salvoporlosasuntosqueporleyrequierandeunamayoríaespecial.

ARTÍCULOVIGÉSIMONOVENO.- QuórumenReunionesdeSegundaConvocatoriayReunionesporDerechoPropio:SiconvocadalaAsambleaGeneraldeAccionistasaunareunión,éstanosellevaacaboporfaltadequórum,secitaráaunanuevareuniónquesesionaráválidamenteconunnúmeropluraldeaccionistas,cualquieraquesealacantidaddeaccionesqueestérepresentadaysedecidiráválidamenteconelvotofavorabledelamayoríaabsolutadelasaccionespresentesendichareunión.Lanuevareunióndeberáefectuarsenoantesdediez(10)díashábilesnidespuésdelostreinta(30)díashábiles,contadosdesdelafechafijadaparalaprimerareunión.

ARTÍCULOTRIGÉSIMO.- FuncionesdelaAsambleaGeneraldeAccionistas:Ademásdeotrasfuncionesseñaladasenestosestatutos,laAsambleaGeneraldeAccionistasejercerálassiguientesfunciones,enelentendidodeque,mientrasnosedesignaJuntaDirectiva,laAsambleaGeneraldeAccionistasejercerálasfuncionesdelaJuntaDirectivaseñaladasenestosestatutos:

Estudiaryaprobarlasreformasdelosestatutossociales;(a)Darsesupropioreglamento;(b)

Página72de100

Elegir,ratificaroremoverlosmiembrosdelaJuntaDirectivaysussuplentesyelRevisor(c)Fiscalysusuplente,yseñalarlessuremuneración;ProveerlasvacantesdelaJuntaDirectiva,asícomotodacomisiónocuerpocolegiadoque(d)porleyoenvirtuddelosestatutoscorrespondaalaAsambleaGeneraldeAccionistas;Elegiryremoverlibrementealosfuncionariosodirectivoscuyadesignaciónle(e)corresponda;Examinar,aprobaroimprobarlosestadosfinancierosdepropósitogeneralbásicosy(f)consolidadoscuandofueredelcaso,juntoconsusnotasyeldictamendelRevisorFiscal,cortadosafindelrespectivoejercicio;Considerar,aprobaroimprobarelinformedegestióndelosadministradoresyelespecial(g)exigidoparaelcasodeconfiguracióndeungrupoempresarial;DisponerdelasutilidadesconformealaleyyalosEstatutos;(h)Aprobarladistribucióndeporlomenoselcincuentaporciento(50%)delasutilidades(i)líquidasodelsaldodelasmismas,siéstatuvierequeenjugarpérdidasdeejerciciosanteriores;salvoquesedecidaunadistribucióninferior,medianteelvotofavorabledeunnúmeropluraldeaccionistasquerepresente,cuandomenos,elsetentayochoporciento(78%)delasaccionesrepresentadasenlareunión;Ordenarlaformaciónydestinodereservasocasionalesquereclamenlasnecesidadeso(j)convenienciasdelaSociedad;Fijarelmontodelosdividendos,asícomolaformayplazosenquesepagarán;(k)DecidirsobreelpagodedividendosenformadeaccionesliberadasdelaSociedad;(l)AprobarelofrecimientoycolocacióndelasaccionesnosuscritaseinstruiralaJunta(m)Directivaparareglamentarlaemisión;Disponerquedeterminadaemisióndeaccionesordinariasseacolocadasinsujeciónal(n)derechodepreferencia;DecretarladisolucióndelaSociedadantesdelvencimientodeltérminofijadoparasu(o)duración;Fijarreglasprecisassobrelaformaenquedebellevarseacabolaliquidacióndela(p)Sociedad;AdoptarlasmedidasqueexigiereelinterésdelaSociedad;y(q)LasdemásqueleseñalenlaleyolosEstatutos,ylasquenocorrespondanaotroórgano(r)social.

CAPITULOVJUNTADIRECTIVA

ARTÍCULOTRIGÉSIMOPRIMERO.- ComposiciónyElección:LaJuntaDirectivadelaSociedadestaráintegradaportres(3)miembrosprincipales,cadaunodeloscualestendráunsuplentepersonal,elegidosporlaAsambleaGeneraldeAccionistasporelsistemadecuocienteelectoral.ElGerentedelaSociedadpodrásermiembrodelaJuntaDirectivaconvozyvotoenlasdeliberacionesdelamisma;encasocontrariotendrávozperonovoto.MientrasnosedesignealosintegrantesdelaJuntaDirectiva,susfuncionesseránejercidasporlaAsambleaGeneraldeAccionistas.

ARTÍCULOTRIGÉSIMOSEGUNDO.- Periodo:LosmiembrosprincipalesysuplentesdelaJuntaDirectivaseránelegidosparaperíodosdeun(1)año,contadoapartirdelafechadesuelección.LosmiembrospodránserreelegidosindefinidamenteoremovidoslibrementeporlaAsambleaGeneraldeAccionistasantesdelvencimientodesuperíodo.SilaAsambleanohicierenuevaelecciónde

Página73de100

miembrosprincipalesysuplentesdelaJuntaDirectiva,seentenderáprorrogadosumandatohastatantoseefectúenuevadesignación.

ARTÍCULOTRIGÉSIMOTERCERO.- PresidentedelaJuntaDirectiva.LaJuntaDirectivaelegiráentresusmiembros,asupresidente,quientendrálafuncióndepresidirydirigirlasreunionesordinariasyextraordinariasdelaJuntaDirectiva.Ensuausencia,presidirálareuniónelmiembrodelaJuntaDirectivaqueéstadesigne.ElpresidentedelaJuntaDirectivaseráelegidoparaperíodosdeun(1)año. SilaJuntaDirectivanohicierenuevaeleccióndepresidentedelaJunta,seentenderáprorrogadosumandatohastatantoseefectúenuevadesignación.

ARTÍCULOTRIGÉSIMOCUARTO.- ReunionesdelaJuntaDirectiva.LaJuntaDirectivasereuniráordinariamenteporlomenosunavezcadatresmesesenlasoficinasdeldomicilioprincipaldelaSociedadoenellugarqueaquéllaseñale,enlafechayhoraqueaquélladeterminey,extraordinariamente,porconvocatoriadesímisma,delPresidente,delRevisorFiscal,odedos(2)desusmiembrosqueactúencomoprincipales.

PARÁGRAFO. LosmiembrossuplentesdelaJuntaDirectivapodránsercitadosalasreunionesdelaJuntaDirectivaaúncuandoesténpresenteslosmiembrosprincipales,casoenelcualaquéllostendránderechoavozperonoavoto.

ARTÍCULOTRIGÉSIMOQUINTO.- Convocatorias. Laconvocatoriaareuniones,tantoordinariascomoextraordinariasdelaJuntaDirectiva,seefectuaráconcinco(5)díashábilesdeanticipaciónalafechaenquetendrálugarlareunión,bienseamediantecomunicaciónescritadirigidaacadaunodelosmiembrosdelaJuntaDirectiva,mediantefaxocorreoelectrónico,dirigidosalasdireccionesonúmerosregistradosenlaSociedad.

ARTÍCULOTRIGÉSIMOSEXTO.- QuórumyMayoríaDecisoria. LaJuntaDirectivadeliberaráconlapresenciadedos(2)delostres(3)miembros.Lasdecisionessetomaránconelvotofavorabledelamayoríadelosmiembrospresentes.

ARTÍCULOTRIGÉSIMOSÉPTIMO.- Funciones: Sonatribucionesde la JuntaDirectiva,ademásdelasprevistasenestosEstatutosyenlaley:

Darseyaprobarsupropioreglamentoyhaceryaprobarlosreglamentosinternosdela(a)Sociedad;DirigirycontrolartodoslosnegociosdelaSociedadydelegarenelGerenteoencualquier(b)otroempleadolasfuncionesqueestimeconveniente,yqueporsunaturalezaseandelegables;ElegiryremoverlibrementealGerentedelaSociedadyasusuplente,yfijarlessu(c)remuneración;Nombrarlosasesoresqueestimeconvenientesydisponer,cuandoloconsidereoportuno,(d)laformacióndecomités,integradosporelnúmerodemiembrosquedetermine,paraqueasesorenalGerenteoalaJuntaDirectivaenasuntosespeciales,delegarendichoscomitéslasatribucionesqueabientengadentrodelasqueaellacorrespondenyseñalarlessusfunciones;Juntoconlosdemásadministradores,presentaranualmentealaAsambleaGeneralde(e)Accionistaslosestadosfinancierosdepropósitogeneral,básicosyconsolidados,cuando

Página74de100

fuereelcaso,asícomouninformedegestiónyotroespecialcuandoseconfigureungrupoempresarial,enlaformaytérminosprevistosenlaley,yunproyectodedistribucióndeutilidades;ConvocaralaAsambleaGeneraldeAccionistasasesionesextraordinariassiemprequelo(f)creaconvenienteocuandolosoliciteunnúmerodeaccionistasquerepresenteporlomenoselveinteporciento(20%)delasaccionessuscritas,oasolicituddelaRevisoríaFiscal;DarsuopinióncuandolaAsambleadeAccionistaslopidaocuandolodeterminenlos(g)Estatutos;CuandoasílodispongalaAsamblea,reglamentarlacolocaciónyofrecimientodelas(h)accionesnosuscritasomodificarcualquierreglamentoparalacolocacióndeacciones,antesdequelasaccioneshayansidoofrecidas,colocadasosuscritasyconsujeciónalasexigenciasprescritasenlaleyoenlosEstatutosparasuemisión;Cuidardelestrictocumplimientodetodaslasdisposicionesconsignadasenestos(i)EstatutosydelasquesedictenparaelbuenfuncionamientodelaSociedad,ytomarlasdecisionesnecesariasparaquelaSociedadcumplasusfines;AutorizaralGerentepara:(i)celebrarcualquieractoocontratocomprendidodentrodel(j)objetosocialcuandolacuantíadelaoperacióncuyovalorexceda[●]osuequivalenteenotrasmonedas;(ii)adquirir,enajenar,darorecibirenusufructo,limitarygravarbienesinmueblesoestablecimientosdecomercio;y(iii)adquirir,vender,enajenaruotorgarusufructodeactivosfijosdelasociedadporunvalorsuperiora[●]osuequivalenteenotrasmonedas;Establecerycerrarsucursales,agenciasoestablecimientosdecomerciodelaSociedad(k)dentroofueradelterritorionacional,reglamentarsufuncionamiento,designarlosadministradoresyfijarsusfacultadesyatribuciones,EstablecerlasreglascontablesaseraplicadasporlaSociedaddeconformidadconlaleyy(l)aprobarcambiosenlasprácticascontablesdelaSociedad;Aprobarlaadquisicióndeaccionesocuotasensociedades,asociaciones,corporacioneso(m)fundacionespreviamenteconstituidas,quetenganunobjetoigual,similar,conexo,complementario,necesariooútilparaeldesarrollodelobjetosocialdelaSociedad;Aprobarlaenajenacióndeaccionesyderechosensociedades,asociaciones,corporaciones(n)ofundacionesenlasquetengaparticipación;Aprobarlaconformacióndeempresasunipersonalesolaasuncióndecualquierforma(o)asociativaodecolaboraciónempresarialconpersonasnaturalesojurídicasparaadelantaractividadesrelacionadasconelobjetosocial,asícomolasconexasocomplementarias;yLasdemásqueleasignenlaleyolosEstatutos.(p)

PARÁGRAFO. AtribucionesdelaJuntaDirectiva:Entodocaso,laJuntaDirectivatendráatribucionessuficientesparaordenarqueseejecuteocelebrecualquieractoonegociocomprendidodentrodelobjetosocialyparatomarlasdeterminacionesnecesariasenordenaquelaSociedadcumplasusfines,salvoaquellasatribucionesexclusivasdelaAsambleaGeneraldeAccionistas.

Página75de100

CAPITULOVIDISPOSICIONESCOMUNES DE LAASAMBLEA DEACCIONISTAS Y A LAJUNTADIRECTIVA

ARTÍCULOTRIGÉSIMOOCTAVO.- Actas.Las decisionesdelaJuntadeDirectivaodelaAsambleaGeneraldeAccionistasseharánconstarenactasaprobadaspordichosórganos, segúncorresponda,oporlaspersonasquesedesignenenlareuniónparatalefecto,y deberánsersuscritasporelpresidenteyelsecretarioquesenombreenlarespectivareuniónoconformealreglamentodelrespectivoórgano.Endichasactasdeberáindicarse,ademásdelaformaenquehayansidoconvocadoslosaccionistas,losasistentesy losvotosemitidosencadacaso.Lasactasdeberáncumplirconloestablecidoenlosartículos189y431delCódigodeComercio,segúncorresponda,yajustarsealoestablecidoenlaCircularD-001/91expedidaporlaSuperintendenciadeSociedadesyalasnormasocircularesquereglamenten,modifiquenosustituyanaquellas.

PARÁGRAFO. Lasactascorrespondientesalasreunionesnopresenciales,tantodeAsambleaGeneraldeAccionistascomodeJuntaDirectivadeberánelaborarseyasentarseenellibrorespectivodentrodelostreinta(30)díashábilessiguientesaaquélenquetuvolugarlatomadeladecisión.LasactasseránsuscritasporelrepresentantelegaldelaSociedadyporalgunodelosaccionistasomiembrosdeJunta,segúncorresponda.SeránineficaceslasdecisionesadoptadascuandoalgunodelosaccionistasomiembrosdeJuntanoparticipeenlacomunicaciónsimultáneaosucesiva.LamismasanciónseaplicaráalasdecisionesadoptadascuandoalgunodelosaccionistasomiembrosdeJuntanoexpreseelsentidodesuvotooseexcedadeltérminodeunmesallíseñalado.

CAPITULOVIIGERENTE DE LASOCIEDAD

ARTÍCULOTRIGÉSIMONOVENO.- Nombramiento: LaadministraciónyrepresentaciónlegaldelaSociedadestaráacargodeun(1)GerentequeserádesignadoporlaJuntaDirectiva.

PARÁGRAFO. Periodo. ElperíododelGerenteserádeun(1)añocontadoapartirdesuelección,peropodráserreelegido indefinidamenteoremovido librementedelcargoantesdelvencimientodelperiodoporpartedelaJuntaDirectiva.CuandolaJuntaDirectivanoelijaalGerenteen las oportunidades que correspondiere hacerlo, continuará ejerciendo el cargo quienesestuvierenelegidos,hastatantonoseefectúeunnuevonombramiento.

ARTÍCULOCUADRAGÉSIMO.- Suplente del Gerente. El Gerente tendrá un (1) suplente (el“Suplente”), elegido por la Junta Directiva. El Suplente tendrá las mismas facultades que elPresidenteyreemplazaráalGerenteensusfaltasaccidentales,temporalesyenlasdefinitivas.Enelúltimocaso,elSuplentedelGerenteejercerálasfuncionespropiasdelGerentehastatantolaJuntaDirectiva,enuntérminonomayoratres(3)mesescontadosapartirdelaausenciadefinitivadelGerenteyprorrogableporunasolavezporunplazodetres(3)meses,nombreaunnuevoGerente.

ARTÍCULOCUADRAGÉSIMOPRIMERO.- Facultades.ElGerentetendrá,endesarrollodelobjetosocial,lassiguientesfuncionesyatribuciones:

RepresentaralaSociedadjudicialyextrajudicialmenteanteterceros,accionistasytoda(a)clasedeautoridadesjudicialesyadministrativas,conlaposibilidaddenombrar,mediante

Página76de100

poderespecialy/ogeneral,mandatariosquerepresentenLASOCIEDADcuandofuereelcaso;EjecutaryhacerejecutarlosacuerdosyresolucionesdelaAsambleaGeneralde(b)AccionistasydelaJuntaDirectiva;RealizarycelebrarlosactosycontratosquetiendanarealizarlosfinesdelaSociedad,sin(c)perjuiciodeloscasosenlosquerequieraautorizaciónpreviadelaJuntaDirectivaodelaAsambleaGeneraldeAccionistasdeconformidadconloprevistoenestosEstatutos;NombraryremoverlibrementealosempleadosdelaSociedadcuyonombramientoo(d)remociónnoestéatribuidoalaAsambleaGeneraldeAccionistasoalaJuntaDirectiva;PresentaroportunamenteaconsideracióndelaJuntaDirectivaelpresupuestode(e)inversiones,ingresosygastosquerequieralaSociedad;PresentaralaJuntaDirectivaentiempooportuno,losEstadosFinancierosdepropósito(f)generalbásicosyconsolidadoscuandoseadelcaso,consusnotas,concortedefindelrespectivoejerciciojuntoconlosdocumentosqueseñalelaleyyelinformedegestión,asícomolosEstadosFinancierosdepropósitoespecialcuandosedélaconfiguracióndeungrupoempresarial,ocuandolaSociedadasílorequiera,todolocualsepresentaráalaAsambleaGeneraldeAccionistas;Rendircuentascomprobadasdesugestiónalfinaldecadaejerciciodentrodelmes(g)siguientealafechaenlacualseretiredesucargo,ycuandoselasexijaelórganoqueseacompetenteparaello.Paratalefecto,sepresentaránlosEstadosFinancierosquefuerenpertinentes,juntoconuninformedegestión;CumplirlosdeberesqueleseñalenlosreglamentosdelaSociedadylosquele(h)correspondenporelcargoqueejercey,particularmente,velarporqueatravésdelaSociedadoenlaprestacióndelosserviciosqueconstituyensuobjetosocialprincipalnofluyanopasendinerosdeorigenilícito;DelegarfuncionespropiasdesucargodentrodeloslímitesseñaladosporlosEstatutos,la(i)JuntaDirectivaolaAsambleaGeneraldeAccionistas;CuidardelarecaudacióneinversióndelosfondosdelaSociedad;(j)VelarporquetodoslosempleadosdelaSociedadcumplanestrictamentesusdeberesy(k)ponerenconocimientodelaAsambleaGeneraldeAccionistasoJuntaDirectivalasirregularidadesofaltasgravesqueocurransobreesteparticular;Exigir,cobrarypercibircualquiercantidaddedineroodeotrasespeciesqueseadeudena(l)laSociedad;PagaralosacreedoresdelaSociedadyhacerconellosarreglossobrelostérminosdepago(m)desusrespectivasacreencias,salvocuandosetratedereestructuracionesdedeudasuperioresaTREINTAYOCHOMILSETECIENTOSCINCUENTA(38.750)SALARIOSMINIMOSMENSUALESLEGALESVIGENTESosuequivalenteenotrasmonedas,casoenelcuallareestructuraciónfinalrequerirádelaaprobacióndelaJuntaDirectiva;Girar,endosar,protestar,afianzar,aceptaryrecibir,letrasdecambioylibranzasygiraro(n)endosarchequessuscribir,recibiryafianzarvaloresopagarésalaorden;Constituiryaceptardepósitosyhacercualquieraotraoperaciónbancaria;(o)TomarodarporcuentadelaSociedaddineroenmutuoopréstamoyestipularlatasadel(p)interésyconstituirgarantíaspararespaldartalesoperaciones.CualquieroperaciónenlacuallaSociedaddédineroenmutuodeberáserpreviamenteaprobadaporlaJuntaDirectiva,salvoquesetratedeoperacionespreviamenteaprobadasycontenidasenreglamentosdelaSociedad.CuandosetratedetomardineroenmutuoporsumassuperioresaTREINTAYOCHOMILSETECIENTOSCINCUENTA(38.750)SALARIOS

Página77de100

MINIMOSMENSUALESLEGALESVIGENTESosuequivalenteenotrasmonedas,deberácontarconlapreviaautorizacióndelaJuntaDirectivarespectodelaoperación;RepresentarlaSociedadenjuicios,actuaciones,diligenciasogestionesjudiciales,(q)extrajudicialesoadministrativasenquelaSociedadtengaqueintervenirdirectaoindirectamente,seacomodemandante,demandadaocoadyuvante;iniciartalesjuicios,actuaciones,diligenciasogestionesjudiciales,extrajudicialesoadministrativas;recibirnotificacionesjudicialesenrepresentacióndelaSociedady;realizartodaslasactuacionespertinentesenbuscadelosinteresesdelaSociedaddentrodedichosprocesos,talescomopresentardescargos,interponerrecursos,iniciarincidentes,transigir,desistiroconciliar;Suscribircontratosoacuerdosdecompra,venta,enajenaciónuotorgamientodeusufructo(r)deactivosfijos,sinperjuiciodeloscasosenlosquerequieraautorizaciónpreviadelaJuntaDirectivaodelaAsambleaGeneraldeAccionistasdeconformidadconloprevistoenestosEstatutos;Adquirir,enajenar,darorecibirenusufructo,limitarygravarbienesinmuebleso(s)establecimientosdecomercio,asícomogravaractivosfijos,sinperjuiciodeloscasosenlosquerequieraautorizaciónpreviadelaJuntaDirectivaodelaAsambleaGeneraldeAccionistasdeconformidadconloprevistoenestosEstatutos;Lasdemásqueleasignenlaley,estosEstatutos,laJuntaDirectivaolaAsambleaGeneral(t)deAccionistas.

CAPITULOVIIIREVISORFISCAL

ARTÍCULOCUADRAGÉSIMOSEGUNDO.- RevisorFiscal.Enlamedida enquelaleyloexija,laSociedadtendráunRevisorFiscalyunSuplenteelegidosporlaAsambleaGeneraldeAccionistas,deacuerdoconlasdisposicioneslegalesvigentes,paraunperiododedos(2)años,peropodráserremovidodesucargoencualquiertiempocuandolaasamblealoconsidereconvenienteconelvotodelamitadmásunodelasaccionesrepresentadasenlareunión.ElSuplenteremplazaráalprincipalentodosloscasosdefaltaabsolutaotemporal.

PARÁGRAFO.- LasfuncionesdelRevisorFiscalyrégimendeincompatibilidadseregiránporloindicadoalrespectoporelCódigodeComercioyenlasnormascomplementariaspertinentes.

ARTÍCULOCUADRAGÉSIMOTERCERO.- DerechodeInspección.ElRevisorFiscaltendráelderechodeinspeccionarloslibrosdecontabilidad,loslibrosdeactas,lacorrespondencia,loscomprobantesdecontabilidadytodoslosdemáspapelesdelaSociedadentodomomento.

ARTÍCULOCUADRAGÉSIMOCUARTO.- Funciones.LasfuncionesdelRevisorFiscalseránlasseñaladasporlaley,estosestatutosyporlasdecisionestomadasporlaAsambleaGeneraldeAccionistas,dentrodelascualesseencuentranlassiguientes:

AsegurarsequelasoperacionesquesecelebrenporcuentadelaSociedadseajustenalas(a)prescripcionesdelosestatutos,lasdecisionesdelaAsambleaGeneraldeAccionistasydelaJuntaDirectiva.Colaborarconlasentidadesgubernamentalesqueejercenlainspecciónyvigilanciadela(b)sociedadyrendirleslosinformesaquehayalugar.

Página78de100

Inspeccionarlosbienesdelasociedadyprocurarquesetomenoportunamentelas(c)medidasdeconservaciónoseguridaddelosmismosydelosqueellatenaencustodiaoacualquierotrotítulo.Impartirlasinstrucciones,practicarlasinspeccionesysolicitarlosinformesquesean(d)necesariosparaestableceruncontrolpermanentesobrelosvaloressociales.Velarporquelaadministracióncumplaconlosdeberesespecíficosestablecidosporlos(e)organismosdevigilancia.Autorizarconsufirmacualquierbalancequesehaga,consudictamenoinforme(f)correspondiente.Cumplirconlasdemásatribucionesqueleseñalelaley,losestatutosyqueleencomiende(g)laAsambleaGeneraldeAccionistas.

PARÁGRAFO.-ElnombramientodelRevisorFiscalnoseefectuaráainstanciasderegistro,noobstanteloanterior,podráefectuarseposterioralafechadeconstitucióndelaSociedad.

CAPITULOIXESTADOSFINANCIEROS,RESERVAS YDISTRIBUCIóN DEUTILIDADES

ARTÍCULOCUADRAGÉSIMOQUINTO.- EstadosFinancierosyDerechodeInspección.Alfinaldecadaejerciciosocialyporlomenosunavezalaño,el31dediciembredecadaaño,laSociedaddeberácortarsuscuentasyprepararydifundirestadosfinancierosdepropósitogeneralindividualesyconsolidadoscuandoseadelcaso.

ARTÍCULOCUADRAGÉSIMOSEXTO.- Pérdidas.Laspérdidasdelejerciciosocialseenjugaránconlasreservasquehayansidodestinadasespecialmenteparaesepropósitoy,ensudefecto,conlareservalegal.Lasreservascuyafinalidadfuereladeabsorberdeterminadaspérdidasnosepodránemplearparacubrirotrasdistintas,salvoqueasílodecidanlosAccionistas.Silareservalegalfuereinsuficienteparaenjugarlaspérdidas,seaplicaránaestefin,losbeneficiossocialesdelosejerciciossiguientes.

ARTÍCULOCUADRAGÉSIMOSÉPTIMO.- Dividendos.AprobadoslosEstadosFinancierosdefindeejercicio,losaccionistasprocederánadistribuirlasutilidades,disponiendolopertinenteareservasydividendos.Unavezrealizadaslasreservasestatutariasuocasionales,laSociedadpodrádistribuirelremanentealosaccionistas,siemprequelaSociedadnoreflejeensusestadosfinancierospérdidasacumuladas,eventoenelcualnopodránrepartirseutilidadessinpreviamenteabsorberlaspérdidasohaberefectuadolareservaparaenjugardichaspérdidas.Paratalefectodebetenerseencuentaqueelpagodeldividendoseharáenefectivo,enlasépocasquedefinalaAsambleaGeneraldeAccionistas;siasílodecide,podrápagarseeldividendoenformadeaccionesliberadasdelamismaSociedad.

CAPITULOXDISOLUCIóN YLIQUIDACIóN

ARTÍCULOCUADRAGÉSIMOOCTAVO.- CausalesdeDisolución.LaSociedadsedisolveráporlascausalesprevistasenlaLey1258de2008.

Página79de100

ARTÍCULOCUADRAGÉSIMONOVENO.- Liquidación.LlegadoelcasodedisolucióndelaSociedad,seprocederáalaliquidaciónydistribucióndelosbienesdelamismadeacuerdoconloprescritoenlaley.

ARTÍCULOQUINCUAGÉSIMO.- Liquidador.HarálaliquidacióndelaSociedadlapersonaopersonasdesignadasporlaAsambleaGeneraldeAccionistasoelAccionistaÚnico.Sinosenombraraliquidador,tendrácarácterdetalelrepresentantelegal.Enelejerciciodesusfunciones,elliquidadorestaráobligadoadarcumplimientoalasdisposicioneslegalesyreglamentariasvigentes.

CAPITULOXIArtículosTransitorios

ARTÍCULOQUINCUAGÉSIMOPRIMERO.- RepresentanteLegal.Sinperjuiciodelasfacultadesdeelecciónyremocióncontenidasenestosestatutos,senombraenesteactoa[••],identificadoconCéduladeCiudadaníaNo.[••],comoGerentedelaSociedadya[••],identificadoconCéduladeCiudadaníaNo.[••],comoSuplentedelGerente.

ARTÍCULOQUINCUAGÉSIMOSEGUNDO.- CapitalSuscrito.AlafechadeconstitucióndelaSociedad,elAccionistaÚnicosuscribemilaccionesordinariasdevalornominaldemilpesos(COP$1.000)cadauna,porunvalortotaldeunmillóndepesos(COP$1.000.000),monedalegalcolombiana.

CapitalPagado.ElcapitalpagadodelaSociedadenlapresentefecha,eslasumadeun(a)millóndepesos(COP$1.000.000).ElpagodelcapitalsuscritoseharáendineroenefectivoalacuentabancariadelaSociedad,dentrodelosdosañossiguientesalafechadelaconstitucióndelaSociedad.

Enconstanciasefirmaalos[••]díasdelmesde[••]de[••].

__________________________________

Nombre:[••]C.C.No.[••]RepresentanteLegalCafesaludEntidadPromotoradeSaludEPSS.A

Página80de100

Anexo9–FormatodePresentacióndeProyecciones18.

EstructuraEstadodeResultados

Página81de100

EstructuraEstadodeResultados(COPmm) 2017E 2018E 2019E 2020E 2021E 2022E 2023E 2024E 2025E 2026E

1.1 IngresosPOS - - - - - - - - - -1.1.1 IngresosPOS–RC - - - - - - - - - -1.1.2 IngresosPOS–RS - - - - - - - - - -1.1.3 CuotaModeradorayCopago - - - - - - - - - -

1.2 IngresosNo-POS - - - - - - - - - -1.3 IngresosPyP - - - - - - - - - -

1 TotalIngresosOperacionales - - - - - - - - - -

2.1 CostoPOS - - - - - - - - - -2.2 CostoNo-POS - - - - - - - - - -2.3 CostoPyP - - - - - - - - - -

2 TotalCostos - - - - - - - - - -

3 UtilidadBruta - - - - - - - - - -3.1 MargenBruto 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%

4 GastosAdministrativos 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%

5GastosOperacionalesdePrestaciónRégimenSalud 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%

6 EBITDA - - - - - - - - - -6.1 MargenEBITDA 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%

7 Depreciaciones - - - - - - - - - -8 Amortizaciones - - - - - - - - - -9 Provisiones - - - - - - - - - -

10 UtilidadOperacional - - - - - - - - - -10.1 MargenOperacional 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%

11 IngresosNo-Operacionales - - - - - - - - - -12 EgresosNo-Operacionales - - - - - - - - - -

13 UtilidadantesdeImpuestos - - - - - - - - - -

14 ProvisióndeImpuestos - - - - - - - - - -

15 UtilidadNetadeEjercicio - - - - - - - - - -15.1 MargenNeto 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%

Donde

Página82de100

EstructuraEstadodeResultados(COPmm) 2017E 2018E 2019E 2020E 2021E 2022E 2023E 2024E 2025E 2026E

(1)RC:RégimenContributivo(2)RS:RégimenSubsidiado(3)PyP:PromociónyPrevención

Página83de100

EstructuraBalanceGeneral

EstructuraBalanceGeneral(COPmm) 2017E 2018E 2019E 2020E 2021E 2022E 2023E 2024E 2025E 2026E

1.1 Disponible - - - - - - - - - -1.2 InversionesCortoPlazo - - - - - - - - - -1.2 Deudores - - - - - - - - - -1.3.1 DeudoresFOSYGA - - - - - - - - - -1.3.2 Anticipos - - - - - - - - - -1.4 Inventarios - - - - - - - - - -1.5 GastosPagadosporAnticipado - - - - - - - - - -1.6 OtrosActivosCorrientes - - - - - - - - - -

1 ActivoCorriente - - - - - - - - - -

2.1 InversionesPermanentes - - - - - - - - - -2.2 DeudoresdeDifícilCobro - - - - - - - - - -2.3 Propiedad,PlantayEquipo - - - - - - - - - -2.4 OtrosActivosLargoPlazo - - - - - - - - - -

2 ActivoNoCorriente - - - - - - - - - -

3 TotalActivos - - - - - - - - - -

4.1 ObligacionesFinancieras - - - - - - - - - -4.2 ReservaTécnica - - - - - - - - - -4.2.1 ConocidasyLiquidadas - - - - - - - - - -4.2.2 ConocidasyNoliquidadas - - - - - - - - - -4.2.3 IBNR - - - - - - - - - -4.3 Proveedores(No-POS) - - - - - - - - - -4.4 OtrasCuentasporPagar - - - - - - - - - -4.5 OtrosPasivo - - - - - - - - - -

4 PasivoCorriente - - - - - - - - - -

5.1 DeudaLargoPlazo - - - - - - - - - -5.2 OtrosPasivosLargoPlazo - - - - - - - - - -

5 PasivoNoCorriente - - - - - - - - - -

6 TotalPasivos - - - - - - - - - -

- - - - - - - - - -

7.1 CapitalSuscrito - - - - - - - - - -

Página85de100

EstructuraBalanceGeneral(COPmm) 2017E 2018E 2019E 2020E 2021E 2022E 2023E 2024E 2025E 2026E

7.2 ReservaLegal - - - - - - - - - -7.3 UtilidadEjerciciosAnteriores - - - - - - - - - -7.4 UtilidaddelEjercicio - - - - - - - - - -7.5 ValorizacionesySuperávit - - - - - - - - - -

7 TotalPatrimonio - - - - - - - - - -

Página86de100

EstructuraFlujodeCajaalAccionista

EstructuraFlujodeCajaAccionista(COPmm) 2017E 2018E 2019E 2020E 2021E 2022E 2023E 2024E 2025E 2026E

1 UtilidadNeta - - - - - - - - - -2 (+)Depreciación - - - - - - - - - -3 (+)Amortización - - - - - - - - - -

4 FondosdelaOperación - - - - - - - - - -

5.1 (Inc/Dis)Deudores - - - - - - - - - -5.2 (Inc/Dis)Inventarios - - - - - - - - - -5.3 (Inc/Dis)InversionesTemporales - - - - - - - - - -5.4 (Inc/Dis)GastosPagadosporAnticipado - - - - - - - - - -5.5 (Inc/Dis)OtrosActivosCorrientes - - - - - - - - - -5.6 (Inc/Dis)ReservaTécnica - - - - - - - - - -5.7 (Inc/Dis)ProveedoresNo-POS - - - - - - - - - -5.8 (Inc/Dis)OtrasCuentasporPagar - - - - - - - - - -5.9 (Inc/Dis)OtrosPasivosCorrientes - - - - - - - - - -6 CapitaldeTrabajo - - - - - - - - - -

7 InversionesenBienesdeCapital(CAPEX) - - - - - - - - - -

8 FlujodeCajaLibre - - - - - - - - - -

9 Capitalizaciones - - - - - - - - - -

10 FlujodeCajaalAccionista - - - - - - - - - -

Página88de100

19. Anexo10––CartadePresentacióndelaOferta

[Ciudad],[Fecha]

SeñoresSaludcoopEntidadPromotoradeSaludOrganismoCooperativoenLiquidaciónDirección:Calle128No.54-07Piso4BogotáD.C.,Colombia

CafesaludEntidadPromotoradeSaludS.A.Dirección:Carrera45#108-27BogotáD.C.,Colombia

REF. [NombredelInteresadoAcreditado]ProcesodeVentadelosactivos,pasivosycontratosdeCafesaludEPSS.A.ydelasaccionesdeEstudioseInversionesMédicasS.A.––EsimedS.ACartadePresentacióndeOferta

Respetadosseñores:

Mepermitomediante lapresente, envirtudde lasdisposicionescontenidasenelReglamentodeAcreditaciónyVentadelosActivos,PasivosyContratosdeCafesaludEPSS.A.ydelasAccionesdeEstudios e InversionesMédicas S.A. –– Esimed S.A. (en adelante el “Reglamento”), actuando [ennombrepropio/enrepresentaciónde[●]],presentounaOfertavinculanteeirrevocabledentrodelafecha prevista para ello en el Reglamento por [las Acciones de NewCo Integral][las Acciones deNewCodelRégimenContributivo][lasAccionesdeNewCodelRégimenSubsidiado][lasAccionesdeEsimed][lasAccionesdeNewcoIntegralyporlasAccionesdeEsimedconjuntamente][lasAccionesdeNewcodelRégimenContributivoyporlasAccionesdeEsimedconjuntamente][lasAccionesdeNewcodelRégimenSubsidiadoyporlasAccionesdeEsimedconjuntamente].

Lostérminosqueseutilizanconletramayúsculaenestedocumento,tendránlossignificadosqueselesasignaenelReglamento.

Declaraciones:Asípues,ennombredemirepresentadadeclaroquemirepresentada:1.Conoce,aceptaysesometeíntegramentealoprevistoenelReglamentodeVenta.1.1.Esuna[●]debidamenteconstituidayenexistenciabajolasleyesde[●].1.2.

LapresenteOfertatienecarácterirrevocableeincondicional,yconllevalaaceptación1.4.expresadetodoslostérminosycondicionesdelReglamentodeVenta.LaOfertaquesepresentatendráunavigenciadenoventa(90)díascalendarioapartir1.5.delapresentefecha.LaOfertaEconómicaquesepresentaconestaOferta,estábasadaexclusivamenteenel1.6.estudio,análisis,proyeccionesyaveriguacioneshechaspormirepresentada,ynohaderivadodemanifestacioneshechasporSaludcoopenLiquidación,Cafesalud,Esimed,lasNewCooelAsesorExterno,nisusaccionistas,representantes,administradores,funcionarios,empleadosoasesores.Notieneinhabilidadesoincompatibilidadesparaparticiparenesteprocesodeventade1.7.conformidadconlasdisposicionesdelReglamento,niparaperfeccionarlacompraobjetodelmismo.Losrecursosqueseutilizaránparalaadquisición[delasaccionesdeNewCo][delas1.8.accionesdeEsimed][delasaccionesdeNewCoyEsimed]ofrecidas,tienenunorigenlícito,yengeneralnoprovienendeningunaactividadcontrariaalaley.[Deacuerdoconlanormatividadvigente,norequiereobtenerlaAutorizaciónde1.9.CompetenciaporpartedelaSuperintendenciadeIndustriayComercio,paraelperfeccionamientodelastransaccionespropuestasenlapresenteOferta.Mirepresentada,deresultarAdjudicataria,asumetodalaresponsabilidadysecomprometeaindemnizarporcualquierperjuicioquepuedacausaraSaludcoopenLiquidación,aCafesalud,aNewColasNewCos,aEsimed,oasusrespectivosaccionistas,administradores,representantes,funcionarios,empleadosoasesores,pornohabertramitadoyobtenidolaAutorizacióndeCompetencia]9.

[EsunConsorcioconstituidoporlosInteresadosAcreditados[•]10,yencasode1.10.resultarAdjudicatario,todoslosmiembrosdelConsorcioseránresponsablessolidariosdetodasycadaunadelasobligacionesestablecidasenelpresenteReglamentoyenlosContratosdelaTransacción]11.

DocumentosdelaOferta:Encumplimientodelasdisposicionesdelnumeral8.2del2.ReglamentodeVenta,acontinuaciónserelacionalalistadedocumentosqueseencuentranincluidosenelsobrecerradodelaOferta,advirtiendoquelaOfertasepresentaentres(3)juegosdedocumentos,yquecadajuegoincluyelosiguiente:

LapresenteCartadePresentacióndelaOfertadebidamentefirmada.2.1.ElFormatodeOfertaEconómicadebidamentefirmado.2.2.[PropuestadeModelodeAtenciónenSalud].2.3.

2.4. [PropuestadePlandeCumplimientoFinanciero].2.5.GarantíadeSeriedaddeOferta.2.4.2.6.[AutorizacióndeCompetencia]/[Copiadeundocumentodeacusederecibo,emitido2.5.porlaSuperintendenciadeIndustriayComercio,enelquesecertifiquequeelcumplimientodelastransaccionesincluidasenlapresenteOferta,noestásujetoaldeberdeinformar].

[PoderesotorgadosalrepresentantedelConsorcio,segúnloprevistoenelReglamento]2.7.13.

Atentamente,

____________________________________Nombre:Identificación:Cargo:[NombredelInteresadoAcreditado]

20.Anexo11–10–FormatodeOfertaEconómica19.

[Ciudad],[Fecha]

SeñoresSaludcoopEntidadPromotoradeSaludOrganismoCooperativoenLiquidaciónDirección:Calle128No.54-07Piso4BogotáD.C.,Colombia

CafesaludEntidadPromotoradeSaludS.A.Dirección:Carrera45#108-27BogotáD.C.,Colombia

REF. [NombredelInteresadoAcreditado]ProcesodeVentadelosactivos,pasivosycontratosdeCafesaludEPSS.A.ydelasaccionesdeEstudioseInversionesMédicasS.A.––EsimedS.AOferta

Respetadosseñores:

DeconformidadconloestablecidoenelReglamento,actuandoennombreyrepresentaciónde[●],[debidamentefacultadoparaellosegúnconstaenelpoderqueseadjuntaaestedocumentocomoAnexoA],mepermitomediantelapresenteformularlasiguienteOfertaEconómicavinculanteeirrevocableparalacomprade[lasAccionesdeNewCoIntegral][lasAccionesdeNewCodelRégimenContributivo][lasAccionesdeNewCodelRégimenSubsidiado][lasAccionesdeEsimed][lasAccionesdeNewcoIntegralyporlasAccionesdeEsimedconjuntamente][lasAccionesdeNewcodelRégimenContributivoyporlasAccionesdeEsimedconjuntamente][lasAccionesdeNewcodelRégimenSubsidiadoyporlasAccionesdeEsimedconjuntamente]14.

Lostérminosqueseutilizanconletramayúsculaenestedocumento,tendránlossignificadosqueselesasignaenelReglamentodeVenta15.

[PasivoadicionalaasumirporlasAccionesdeNewCodelRégimenContributivo]:[valoren1.letras]Pesoscolombianos(COP[valorennúmeros])[PasivoadicionalaasumirporlasAccionesdeNewCodelRégimenSubsidiado]:[valoren2.letras]Pesoscolombianos(COP[valorennúmeros])

[PrecioporlasAccionesdeEsimed]:[valorenletras]Pesoscolombianos(COP[valoren5.números])

Atentamente,

[Porel[InteresadoAcreditado]]

_______________________________

Nombre:[●]

Númerodeidentificación:[●]

Cargo:[●][NombredelInteresadoAcreditado]

Anexo10A– FormatodeNuevaOfertaEconómica20.

[Ciudad],[Fecha]

SeñoresSaludcoopEntidadPromotoradeSaludOrganismoCooperativoenLiquidaciónDirección:Calle128No.54-07Piso4BogotáD.C.,Colombia

CafesaludEntidadPromotoradeSaludS.A.Dirección:Carrera45#108-27BogotáD.C.,Colombia

REF. [NombredelInteresadoAcreditado]ProcesodeVentadelosactivos,pasivosycontratosdeCafesaludEPSS.A.ydelasaccionesdeEstudioseInversionesMédicasS.A.–EsimedS.ANuevaOfertaEconómica

Respetadosseñores:

Respetadosseñores:

DeconformidadconloestablecidoenelReglamento,particularmentealoindicadoenelnumeral[●]9.5.4delmismo,actuandoennombreyrepresentaciónde[●],[debidamentefacultadoparaellosegúnconstaenelpoderqueseadjuntaaestedocumentocomoAnexoA],mepermitomediantelapresenteformularlasiguienteejercerlaopcióndeigualarlaMejorOfertaEconómicaTotal,yporlotantoformularunanuevaOfertaEconómicavinculanteeirrevocableparalacomprade[latotalidaddelasAccionesdeNewCo][lasAccionesdeEsimed][lasAccionesdeNewcoyIntegralyporlasAccionesdeEsimeddeformaconjunta]conjuntamente.

Lostérminosqueseutilizanconletramayúsculaenestedocumento,tendránlossignificadosqueselesasignaenelReglamentodeVenta.

3.[PrecioporlasAccionesdeNewco]PasivoadicionalaasumirporlasAccionesdeNewCo1.delRégimenContributivo]:[valorenletras]Pesoscolombianos(COP[valorennúmeros])[PasivoadicionalaasumirporlasAccionesdeNewCodelRégimenSubsidiado]:[valoren2.

Atentamente,

[Porel[InteresadoAcreditado]]

_______________________________

Nombre:[●]

Númerodeidentificación:[●]

Cargo:[●][NombredelInteresadoAcreditado]

Anexo12–11–CertificacióndeCapacidadFinanciera21.

[Ciudad],[Fecha]

SeñoresSaludcoopEntidadPromotoradeSaludOrganismoCooperativoenLiquidaciónDirección:Calle128No.54-07Piso4BogotáD.C.,Colombia

REF. [NombredelInteresado]ProcesodeVentadelosactivos,pasivosycontratosdeCafesaludEPSS.A.ydelasaccionesdeEstudioseInversionesMédicasS.A.––EsimedS.ACertificacióndeCapacidadFinanciera

Respetadosseñores:

DeconformidadconloestablecidoenelReglamento,particularmentealoindicadoenelnumeral6.7delmismo,actuandoenmicalidadde[insertarcalidad]de[insertarnombredelasociedad],pormediodelapresentecertifico:

[Queal31dediciembrede2015416,(i)[insertarnombredelasociedad]cuentaconunpatrimonio(activosmenospasivos)deporlomenosdoscientoscincuentamilmillonesdepesos(COP$250.000.000.000),osuequivalenteendólaresdelosEstadosUnidosdeAmérica,teniendocomoreferencialaTRMdel31dediciembrede2016;y(ii)laspartidascontablesdesuActivoCorrienteysuPasivoCorrientesonde[insertarsumaenpesos]y[insertarsumaenpesos]respectivamente[teniendocomoreferencialaTRMdel31dediciembrede2016]].5].17

[Queal31dediciembrede2015618,[insertarnombredelasociedad]cuentaconunpatrimonio(activosmenospasivos)deporlomenosdoscientoscientoochentaysietemilquinientosmillonesdepesos(COP$187.500.000.000)osuequivalenteendólaresdelosEstadosUnidosdeAmérica,teniendocomoreferencialaTRMdel31dediciembrede2016].19

[Queal31dediciembrede201520,[insertarnombredelasociedad]cuentaconunpatrimonio(activosmenospasivos)deporlomenossesentaydosmilquinientosmillonesdepesos

(COP$62.500.000.000)osuequivalenteendólaresdelosEstadosUnidosdeAmérica,teniendocomoreferencialaTRMdel31dediciembrede2016].21

[Queal31dediciembrede201522,[insertarnombredelasociedad]cuentaconunpatrimonio(activosmenospasivos)deporlomenosdoscientoscientocincuentamilmillonesdepesos(COP$250.000.000.000),150.000.000.000)osuequivalenteendólaresdelosEstadosUnidosdeAmérica,teniendocomoreferencialaTRMdel31dediciembrede2016].723

[Queal31dediciembrede20158201524,(i)[insertarnombredelasociedad]cuentaconunpatrimonio(activosmenospasivos)deporlomenoscuatrocientosmilmillonesdepesos(COP$400.000.000.000),osuequivalenteendólaresdelosEstadosUnidosdeAmérica,teniendocomoreferencialaTRMdel31dediciembrede2016.25

[Queal31dediciembrede201526,[insertarnombredelasociedad]cuentaconunpatrimonio(activosmenospasivos)deporlomenostrescientostreintaysietemilquinientosmilmillonesdepesos(COP$500.000.000.000337.500.000.000),osuequivalenteendólaresdelosEstadosUnidosdeAmérica,teniendocomoreferencialaTRMdel31dediciembrede2016;y(ii)laspartidascontablesdesuActivoCorrienteysuPasivoCorrientesonde[insertarsumaenpesos]y[insertarsumaenpesos]respectivamente[teniendocomoreferencialaTRMdel31dediciembrede2016]].92016.27

[Queal31dediciembrede201528,[insertarnombredelasociedad]cuentaconunpatrimonio(activosmenospasivos)deporlomenosdoscientosdocemilquinientosmillonesdepesos(COP$212.500.000.000),osuequivalenteendólaresdelosEstadosUnidosdeAmérica,teniendocomoreferencialaTRMdel31dediciembrede2016].29

Lostérminosqueseutilizanconletramayúsculaenestedocumento,tendránlossignificadosqueselesasignaenelReglamentodeVenta.

Atentamente,

_______________________________Nombre:[●]

21 Nota:textoaincluirenOfertasporlasAccionesdeNewCodelRégimenSubsidiado.22 Nota:oalafechaposteriorquecorresponda.723 Nota:textoaincluirenOfertasporlasAccionesdeEsimed.8 Nota: o 2016 en caso de que los estados financieros a 31 de diciembre de 2016 se encuentren disponibles.

Númerodeidentificación:[●]Cargo:[●]

Document comparison by Workshare 9 on martes, 24 de enero de 201707:00:23 p.m.

Input:

Document 1 ID interwovenSite://SVWSTM/bd_imanage/2334203/4

Description#2334203v4<bd_imanage> - OMEGA | ADENDO 1 AREGLAMENTO DE VENTA

Document 2 ID interwovenSite://SVWSTM/bd_imanage/2352811/5

Description#2352811v5<bd_imanage> - OMEGA | ADENDO 2VERSIÓN 16

Rendering set Standard

Legend:

Insertion

Deletion

Moved from

Moved to

Style change

Format change

Moved deletion

Inserted cell

Deleted cell

Moved cell

Split/Merged cell

Padding cell

Statistics:

Count

Insertions 719

Deletions 1476

Moved from 45

Moved to 45

Style change 0

Format changed 0

Total changes 2285

________________________i