RUEDA DE PRENSA Junta General de Accionistas 2016

• Reducción a 15 del número de consejeros(6 independientes)

• Comisiones de Nombramientos y retribuciones, Auditoría y control y Responsabilidad Social formadas por 5 miembros (3 independientes, incluyendo a su Presidente)

• Reducción de la Comisión Ejecutiva de 9 a 6 miembros(2 independientes)

• Creación de la figura del Chief Compliance Officer

Gobierno corporativo

Colaboración público-privada

Desequilibrios finanzas públicas

Colaboración público-privada

Plan de Relance

Negociaciones en curso

Próxima legislatura

Resultados

Deuda Neta del Grupo

12.554Mn€2.692Mn€

EBITDA

+5%comparable

Beneficio Neto del Grupo

1.880Mn€

+7%comparable

-9%

Evolución en bolsa

60

70

80

90

100

110

120

ABERTIS IBEX 35 * reinversión de dividendos, ampliaciones de capital liberadas y revalorización de la cartera

282%2003-2016

Abertis -7,9%

IBEX-35 -7,2%

20162015

Rentabilidad acumulada*

11,2% anual

Estructura accionarial

Accionistas: ~75.000 Capitalización: ~13.600 Mn€

Vol

umen

med

io d

iari

o (m

iles

de a

ccio

nes)

Free float creciente y una mayor liquidez

Liquidez

Autocartera

Free Float

3% Lazard

3% BlackRock

5% Capital

23%

8%

16%

53%

2014 2015

64%4.500

4.000

3.500

3.000

2.500

2.000

1.500

1.000

500

0

Retribución al accionista

Dividendo ordinario

0,69 €/acción

0,33 a cuenta (liquidado noviembre 2015)

0,36 complementario (pago 19 de abril de 2016)

+10% dividendo por acción

5% incremento nominal +

5% ampliación liberada 2015[ ]

1x20 Ampliación liberada 2016

RSC

Fundación y RSC

Principales magnitudes (comparables con 2014):

Nº víctimas 15%

Deuda neta 9%

Ingresos 5%

EBITDA 5%

Beneficio neto 7%

Dividendos 10%

Un nuevo ejercicio de crecimiento, con más de 1.000 Mn� de inversión, y de mejora de las principales magnitudes

Índice de accidentes (IF1) Nº de víctimas

Reducción nº de accidentes

4%

Reducción nº de víctimas

15%

Mejora continua de la seguridad vial en el total de nuestras autopistas

Seguridad vial en 2015

2013 2014 2015

1.131

1.037

887

25,2

22,5

23,4

% comparable

Ingresos 4.378 +5%

Gastos operativos -1.686

Margen bruto (EBITDA) 2.692 62%

+5%

Amortizaciones y provisiones Gastos financieros e Impuesto Sociedades Puesta en equivalencia y discontinuadas Intereses de los minoritarios

-2.757 -1.114 2.680

378

Beneficio neto 1.880 +7%

Mejora del margen bruto y mayor diversificación geográfica

Cuenta de resultados (Mn�)

6%6%

13%

38%

3%

34%

87

19

145253

409161

Otros

Más de 1.000 Mn� invertidos que generarán ingresos futuros

Inversiones (Mn�)

1.074

19 -5 +5 1920

diciembre 2010

Años transcurridos

Años por nuevas inversiones

diciembre 2015 abril 2016

Invirtiendo constantemente para garantizar el futuro

Vida media equivalente proporcional de las concesiones (años)

• OPV de Cellnex para su desarrollo internacional

• 2º plan de ahorro de 400 Mn� en 3 años

• Foco especial en Francia y Brasil

• Extensiones y nuevas adquisiciones

• Manteniendo una estricta disciplina financiera

• Dividendos: +10% anual (2.100 Mn� a repartir en el período 2015-17)

• Autocartera

Compromisos concretos que crean valor para el accionista

Nuestros compromisos

Estamos cumpliendo

FOCALIZACIÓN EFICIENCIAS CRECIMIENTO REMUNERACIÓN ACCIONISTA

Túnels (toma de control diciembre 2015) Compra a minoritarios y extensión de las concesiones

Plan Relance (alargamiento concesión hasta 2032) Reequilibrios concesionales en negociación

Plan de Infraestructuras (PIL) en 2016 Programa de inversiones a cambio de extensiones

A4 Holding (pacto exclusividad) Otros en estudio

Orientación al crecimiento con disciplina financiera

Crecimiento A través de inversiones en la base de activos actual y de operaciones corporativas

Impulso de autopistas más seguras, con la mejor tecnología

Buena actividad en 2015 con un resultado histórico y buenas perspectivas 2016

Cumplimiento del Plan Estratégico 2015-17 en curso

1.000 Mn� de inversión en 2015 y 2.000 Mn� en 2016 (sin considerar posibles nuevas operaciones de M&A)

Extensión de la vida media de las concesiones

Amplio pipeline de nuevos proyectos en países actuales y en nuevos mercados

Atractiva retribución al accionista

Conclusiones