riesgos agrícolas y furia climática. ¿el ajuste permitió recomponer los números, tras la peor...

Riesgos Agrícolas y Furia climática.

¿El ajuste permitió recomponer los números, tras

la peor campaña de la historia?

Act. Omar Alejandro Fidalgo, Gerente Técnico de San Cristóbal Seguros.Act. Omar Alejandro Fidalgo, Gerente Técnico de San Cristóbal Seguros.Act. Omar Alejandro Fidalgo, Gerente Técnico de San Cristóbal Seguros.

Act. Omar Alejandro Fidalgo Gerente Técnico

San Cristóbal Seguros

Caracterización del negocio

► Es un negocio de especialistas

► Esto se aprecia en toda la cadena de valor► Aseguradoras: comercial, suscripción, siniestros► Canales: Brokers y PAS especializados► Reaseguradores, tasadoresDenominador común: Ing Agrónomos en sus equipos

► La demanda cada vez más profesional y exigente

► El motor del resultado es el técnico. Su palanca financiera nula

► La incobrabilidad es baja o nula (algo de morosidad)


► Es un ramo de “cola corta” que requiere “series de datos largas”► No menos de 5 años► 10 ó + ideal

► La granularidad y calidad en la información interna es vital:► Zonas, cultivos, ha aseguradas, rindes, coberturas, etc.

► Exige conocimiento y control de cúmulos (PML)

► Se dispone de fuentes externas muy valiosas:

► Encuesta de Seguros Agrícolas de la SSN (+ de 10 años)► Información de ha sembradas, rindes, etc.► Información agroclimática (radares, etc.).Recorramos algunos de los

datos disponibles…


Principales Datos / Indicadores

Primas EmitidasSiniestros

PagadosHa aseguradasCapital

Asegurado

Loss costTasaLoss ratio

SA / ha

Campaña

13/14 (e)

Veamos como lucen en la serie de 12 años…

Fuente: Encuesta Seguros Agropecuarios (SSN)Campaña

12/13

$ 1.687 $ 2.351

(ha) 23,5$ 55.367

4,25% 3,05%

139,3%

$ 2.352

$ 2.140$ 1.160 (ha) -.-

$ 69.000

1,68% 3,10% 54%

-.-

Var

27%-51% -.-

24%

Evolución de las Primas Emitidas

Veamos que también influyó el ratio de aseguramiento

02-03

03-04

04-05

05-06

06-07

07-08

08-09

09-10

10-11

11-12

12-13

13-14

0

500

1,000

1,500

2,000

290 322 274 314461

766678

812

1,1471,137

1,687

2,140

Campañas

Pri

ma (

Millo

nes $

)

Las Primas crecen exponencialmente a partir de la campaña 06-07 (boom de la

soja)

Fuente: Encuesta Seguros Agropecuarios (SSN)

Evolución del ratio de aseguramiento

02-03

03-04

04-05

05-06

06-07

07-08

08-09

09-10

10-11

11-12

12-13

13-14

30%

35%

40%

45%

50%

55%

60%

65%

70%

75%

0.0

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

40%35%36%39%

49%55%

45%

60%58%54%

63%

11.110.310.911.6

15.6

18.3

14.9

18.921.0

19.9

23.5

Nivel aseguramiento Hectáreas aseguradas

Campañas

ha a

seg

ura

das /

ha s

em

bra

das

(%)

hecta

reas (

millo

nes)

Se dispara con el boom de la soja y sólo se

interrumpe por años con eventosclimáticos extremos (ej. sequía 08/09)

Fuente: Encuesta Seguros Agropecuarios (SSN) y Anuario Bolsa Comercio Rosario

Motores del crecimiento

► La Prima Emitida en Pesos crece exponencialmente a partir del boom de la soja.

► El ratio de aseguramiento también se dispara en 06-07.

► Estancado en 40% (período: 02-03 / 05-06)► Se acelera para alcanzar los valores de hoy: 60%► Su crecimiento sólo se detiene en los años con eventos

climáticos adversos.

► La SA/ha está fuertemente influida por la evolución del precio de los commodities.

Furia climática

Veamos qué hay por el lado de los Siniestros…

Siniestros. Indicadores claves

Loss Cost = siniestros pagados / capital asegurado

► Es la medida técnica del riesgo asumido: tasa de prima pura.

► Nos permite hablar de años técnicamente MB, B, R, M, CAT

► Nos preocupa su volatilidad.

Loss Ratio =

Veamos su comportamientoen 11 años

siniestros pagados / primas emitidas

► Es la medida económica: coeficiente siniestral.

► Su expresión “loss cost / tasa aplicada” es de gran utilidad conceptual.

► dos típicas decisiones lo influyen► De cartera: mix de

riesgos ► De precio: tasa aplicada

Loss cost y loss ratioFuente: Encuesta Seguros Agropecuarios (SSN)

02-03 03-04 04-05 05-06 06-07 07-08 08-09 09-10 10-11 11-12 12-130%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

160%

1.0%

1.5%

2.0%

2.5%

3.0%

3.5%

4.0%

4.5%

77%

46% 47%64%

77%56%

74% 79%

42%

78%

144%

2.95%

1.85%1.86%

2.37%2.56%

2.02%

2.58%2.47%

1.32%

2.19%

4.07%

(Cereales + Oleaginosas)loss ratio loss cost

Campañas

Loss

rati

o (

%)

loss

cost

(%

)

Loss cost y loss ratioFuente: Encuesta Seguros Agropecuarios (SSN)

02-03 03-04 04-05 05-06 06-07 07-08 08-09 09-10 10-11 11-12 12-130%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

160%

1.0%

1.5%

2.0%

2.5%

3.0%

3.5%

4.0%

4.5%

77%

46% 47%64%

77%56%

74% 79%

42%

78%

144%

2.95%

1.85%1.86%

2.37%2.56%

2.02%

2.58%2.47%

1.32%

2.19%

4.07%

(Cereales + Oleaginosas)loss ratio loss cost

Campañas

Loss

rati

o (

%)

loss

cost

(%

)

Patrón recurrencia loss ratio > 70% y loss cost > 2,5% -

Tormentas y algo más|

Las tormentas

Campaña02-0308-0913-14

Tormentanov-02feb-09

oct y dic-12

Loss cost2,95%2,58%4,07%

Loss cost, loss ratio y las decisiones de Tarifa


02-03 03-04 04-05 05-06 06-07 07-08 08-09 09-10 10-11 11-12 12-130%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

160%

1.0%

1.5%

2.0%

2.5%

3.0%

3.5%

4.0%

4.5%

77%

46% 47%64%

77%56%

74% 79%

42%

78%

144%

3.84%4.04%3.97%

3.68%

3.34%3.58%3.48%

3.12%3.14%

2.80%2.83%2.95%

1.85%1.86%

2.37%

2.56%

2.02%

2.58%2.47%

1.32%

2.19%

4.07%

(Cereales + Oleaginosas)Loss ratio Tasa Loss cost

Campañas

Loss

rati

o (

%)

loss

cost

vs

tasa

(%

)

- 30%

La tormenta perfecta!

Las decisiones de la campaña 13-14

► Esto llevó al mercado a tomar un paquete de medidas

► Suba de tasas, con diferencias marcadas por zonas

► Revisión de coberturas: aplicación obligatoria de deducibles

► Revisión de carencias

Vayamos a la pregunta....

► Y el clima esta vez acompañó: 13-14 resultó ser un año muy benévolo en cuanto al clima (probablemente loss cost< 2%).

El ajuste 13-14 permitió recomponer los números?


02-03 03-04 04-05 05-06 06-07 07-08 08-09 09-10 10-11 11-12 12-13 Prom 13-14 Prom0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

160%

1.5%

2.0%

2.5%

3.0%

3.5%

4.0%

4.5%

77%

48% 46%

66%77%

57%

76% 81%

46%

84%

139%

73%

54%71%

3.93%

4.16%4.12%

3.84%

3.47%3.59%3.66%

3.22%3.40%

3.00%3.05%

3.58%

3.12%

3.55%

Loss ratio Tasa

Campañas

Coefi

cien

te S

inie

stra

l (%

)

Tasa

de p

rim

a (%

)

(Todos los cultivos)

El ajuste 13-14 permitió recomponer los números?

De alguna aseguradora, tal vez SI?

De los reaseguradores, probablemente NO

Del negocio como un todo, con seguridad NO

Pues lo que aumentó es la volatilidad, incrementado el riesgo.

Las futuras decisiones de producto / tarifa / suscripción

deberán recogerAdecuadamente esta información.

Muchas gracias!

Act. Omar Alejandro Fidalgo, Gerente Técnico de San Cristóbal Seguros.Act. Omar Alejandro Fidalgo, Gerente Técnico de San Cristóbal Seguros.Act. Omar Alejandro Fidalgo, Gerente Técnico de San Cristóbal Seguros.

Act. Omar Alejandro Fidalgo Gerente Técnico

San Cristóbal Seguros

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