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Reporte Número 61

Diciembre 2016

Director responsable: Marcelo Gastón Comisso // Propietario: Mercado a Término de Rosario SA // Domicilio Legal: Paraguay 777, piso 15º, Rosario, Santa Fe // Nro. De Registro DNDA 5172012 // Nro. de Edición: 61 // Edición exclusivamente online. //© Copyright 2010 ROFEX ® Mercado a Término de Rosario S.A. Todos los Derechos Reservados

CONTENIDO

Derivados sobre Commodities Derivados agrícolas

Otros Commodities

Volumen Futuros vs Opciones

Volumen por producto

Interés Abierto

Cotizaciones

Marcelo G. Comisso Director Responsable y

Gerente de I&D

Sebastian Brudersohn Analista Senior

Gastón Figini

Analista Senior

Lucas Lombardo Analista Junior

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mailto:[email protected]


Derivados sobre commodities

En diciembre, el volumen total de derivados de

commodities negociados en ROFEX, el cual

incluye: Soja Chicago (SOY), Maíz Chicago

(CRN), Índice Soja Rosafé (ISR), Soja Fábrica

(SOF), Soja Cámara (SOJ), Trigo (TRI), Maíz

(MAI), Oro (ORO) y Petróleo WTI (WTI) fue de

74.810 contratos, totalizando así el 2016 con

826.915 contratos.

En el caso de los derivados agrícolas, el volumen

negociado en diciembre ascendió a 496.850

toneladas (56.505 contratos). Esto representó un

suba del 94% intermensual y una baja del 15%

interanual. El volumen anual fue de 4,9 millones de

toneladas, +31% vs 2015.

Respecto a los otros commodities negociados en

ROFEX (Petróleo y Oro), la operatoria de

diciembre fue de 18.305 contratos. De ellos, 14.173

contratos fueron de Petróleo WTI (-38%

intermensual y +384% interanual) y los 4.132

contratos restantes fueron de Oro (-11%

intermensual y +178% interanual).

Fuente: ROFEX

Volumen Futuros vs Opciones

Al observarlo por instrumento, el volumen

negociado de futuros agrícolas en diciembre fue

334.470 toneladas, +71% intermensual, mientras

que el volumen de las opciones sobre los futuros

agrícolas alcanzó las 162.380 toneladas, +169%

intermensual. De esta manera, el share de las

opciones sobre el total de los derivados agrícolas

subió a 33% en diciembre, mientras que en octubre

y noviembre fueron 28% y 24% respectivamente.

Fuente: ROFEX.

Fuente: ROFEX.

Volumen por producto

Los derivados agrícolas más negociados en ROFEX

durante diciembre fueron la Soja referenciada a

CME (SOY) y la Soja condición Fábrica (SOF),

con 200.795 y 147.570 toneladas respectivamente.

También lo fueron en el acumulado anual, con

2.249.920 y 1.266.330 toneladas respectivamente.

Volumen IA Volumen IA Volumen IA Volumen IA

2014 224.231 15.061 49.639 10.155 34.168 2.000 17.117 737

2015 301.523 19.784 42.464 9.168 33.244 4.194 19.446 4.982

ene-16 15.324 25.408 6.375 4.074 9.564 4.782 1.974 281

feb-16 10.742 24.857 4.170 8.954 11.175 4.832 4.225 752

mar-16 18.080 25.752 6.116 10.330 9.605 3.760 3.871 2.216

abr-16 36.817 25.438 14.655 13.217 11.342 4.139 2.001 1.686

may-16 28.989 23.883 18.144 23.325 10.358 3.580 2.922 1.312

jun-16 44.311 28.985 40.139 52.535 11.652 5.202 3.357 6.591

jul-16 29.162 22.368 46.065 55.163 16.415 5.173 11.005 18.019

ago-16 26.795 19.781 72.451 77.963 16.177 4.352 4.653 25.066

sep-16 26.211 20.268 17.604 90.751 25.276 4.141 3.384 24.150

oct-16 24.791 16.520 20.197 62.504 20.159 3.531 5.472 17.998

nov-16 21.417 14.090 11.350 17.593 22.959 6.338 4.654 17.597

dic-16 27.109 20.461 29.396 24.803 14.173 3.942 4.132 16.905

2016 309.748 22.318 286.662 36.768 178.855 4.481 51.650 11.048

∆% MoM 27% 45% 159% 41% -38% -38% -11% -22%

∆% YoY -68% -38% 1789% 1128% 384% 282% 178% 588%

Futuros Opciones Futuros Futuros y Opciones

Agro Petróleo WTI Oro

Resumen de Derivados de Commodities (en contratos)




Fuente: ROFEX.

Por su parte, los futuros de petróleo negociados en

diciembre fueron de 141.730 barriles, -38%

intermensual aunque +384% interanual. En tanto

que, los futuros de oro fueron de 4.132 onzas, -11%

intermensual y +178% interanual.

Fuente: ROFEX.

Interés Abierto

Con respecto al interés abierto (IA) –es decir, los

contratos que todavía no han sido cancelados o que

no han expirado- de los productos agrícolas, el

promedio diario de diciembre fue de 395.691

toneladas. Esto representó una suba del 31%

intermensual y una baja del 4% interanual. Al

desagregar el IA promedio por instrumento,

255.807 toneladas correspondieron a posiciones

pendientes de cancelación en futuros, mientras que

las 139.884 toneladas restantes correspondieron a

posiciones en opciones sobre futuros.

Fuente: ROFEX.

Por su parte, el IA promedio del Oro fue de 16.905

contratos en diciembre, representando una caída del

4% intermensual, mientras que el IA promedio del

Petróleo WTI fue de 3.942 contratos, 38% menos

que noviembre.

Cotizaciones

Los contratos de futuros de Soja condición Fábrica

(SOF) e Índice de Soja Rosafé (ISR) con

vencimiento en May-17 en ROFEX, al día 30 de

diciembre registraron un ajuste final de u$s 261,5 y

260,8 respectivamente.

Fuente: ROFEX.

En los siguientes gráficos se observa la evolución

de las posiciones de Soja (SOY) y Maíz (CRN)

referenciados al CME hasta el día 30 de diciembre.




Fuente: ROFEX.

Fuente: ROFEX.

Fuente: ROFEX.

Las diferentes posiciones de futuros de Oro listados

en ROFEX lograron una leve mejoría en su

cotización en los últimos 15 días de diciembre,

alcanzando los u$s 1.154,4 al 30/12. Sin embargo,

aún no logra recuperar los valores de principios de

noviembre.

Fuente: ROFEX.

En cuanto a las posiciones de futuros de Petróleo

WTI, la primera cotización operó el último día de

diciembre a u$s 53,79. Se observa una recuperación

en su cotización debido al reciente acuerdo por

parte de la OPEP de recortar producción, lo que

representará un aumento en su precio y por ende de

las expectativas del mercado de que este acuerdo se

lleve a cabo satisfactoriamente.

Fuente: ROFEX.




Volume IA Volume IA Volume IA Volume IA

ene-14 15.411 16.457 2.175 6.904 12% 30% 17.586 23.361

feb-14 15.525 14.713 3.154 6.954 17% 32% 18.679 21.667

mar-14 26.881 19.166 5.039 8.487 16% 31% 31.920 27.652

abr-14 35.558 21.463 7.949 9.573 18% 31% 43.507 31.036

may-14 41.486 22.438 9.907 8.199 19% 27% 51.393 30.637

jun-14 20.281 19.288 6.237 12.133 24% 39% 26.518 31.421

jul-14 16.365 16.455 3.189 12.517 16% 43% 19.554 28.972

ago-14 15.466 16.577 2.799 15.036 15% 48% 18.265 31.613

sep-14 15.579 15.910 2.774 15.278 15% 49% 18.353 31.188

oct-14 23.613 15.899 3.293 13.701 12% 46% 26.906 29.601

nov-14 28.843 16.275 2.242 8.604 7% 35% 31.085 24.879

dic-14 20.508 18.931 881 4.472 4% 19% 21.389 23.403

2014 275.516 17.798 49.639 10.155 15% 36% 325.155 27.952

ene-15 20.066 19.877 1.551 4.484 7% 18% 21.617 24.361

feb-15 27.783 27.261 3.678 5.686 12% 17% 31.461 32.947

mar-15 30.705 31.350 4.712 9.919 13% 24% 35.417 41.269

abr-15 27.119 29.440 6.701 13.116 20% 31% 33.820 42.556

may-15 15.466 26.823 5.132 14.780 25% 36% 20.598 41.603

jun-15 35.096 22.750 3.012 16.484 8% 42% 38.108 39.234

jul-15 23.843 21.487 5.897 9.511 20% 31% 29.740 30.997

ago-15 19.241 22.257 3.491 9.388 15% 30% 22.732 31.645

sep-15 20.840 22.133 4.848 10.700 19% 33% 25.688 32.832

oct-15 23.936 19.527 1.334 10.054 5% 34% 25.270 29.581

nov-15 19.947 18.442 552 3.878 3% 17% 20.499 22.320

dic-15 90.171 34.641 1.556 2.019 2% 6% 91.727 36.660

2015 354.213 24.666 42.464 9.168 11% 27% 396.677 33.834

ene-16 26.862 30.471 6.375 4.074 19% 12% 33.237 34.544

feb-16 26.142 30.441 4.170 8.954 14% 23% 30.312 39.395

mar-16 31.556 31.728 6.116 10.330 16% 25% 37.672 42.059

abr-16 50.160 31.263 14.655 13.217 23% 30% 64.815 44.480

may-16 42.269 28.775 18.144 23.325 30% 45% 60.413 52.100

jun-16 59.320 34.972 40.139 52.535 40% 60% 99.459 87.508

jul-16 56.582 31.047 46.065 55.163 45% 64% 102.647 86.210

ago-16 47.625 34.687 72.451 77.963 60% 69% 120.076 112.650

sep-16 54.871 34.047 17.604 90.751 24% 73% 72.475 124.799

oct-16 50.422 23.537 20.197 62.504 29% 73% 70.619 86.041

nov-16 49.030 23.513 11.350 17.593 19% 43% 60.380 41.106

dic-16 45.414 26.795 29.396 24.803 39% 48% 74.810 51.598

2016 540.253 31.937 286.662 36.768 35% 54% 826.915 68.705

Futuros Total

Commodities ROFEX

Opciones Share Opciones

Resumen de Derivados de Commodities (en contratos)




Nota: para un mayor nivel de desagregación de la información estadística escriba a investigació[email protected] o consulte el Centro de Estadísticas de Mercado de ROFEX.

SOF SOJ TRI

Futuros Opciones Futuros Opciones Futuros Opciones Futuros Futuros Futuros Opciones Futuros

ene-14 40.920 23.250 9.545 4.200 4.775 2.800 166.230 52.110 5.910 0 13.200

feb-14 34.380 23.040 10.275 6.530 7.590 5.400 195.330 33.540 7.200 0 6.660

mar-14 40.320 31.260 30.190 8.835 34.480 10.900 242.610 59.640 8.760 1.500 450

abr-14 46.440 15.780 60.800 33.030 38.350 4.035 225.840 35.400 5.370 300 1.500

may-14 41.850 11.010 65.385 25.365 73.245 22.335 219.180 5.880 1.230 0 1.920

jun-14 52.650 3.840 42.415 16.990 13.635 13.555 135.120 4.440 3.210 0 990

jul-14 94.020 20.340 23.215 12.055 6.510 500 131.640 6.300 3.600 0 600

ago-14 31.770 7.920 26.275 7.675 10.440 5.000 117.300 4.080 1.290 0 5.310

sep-14 38.580 4.770 36.120 11.775 3.265 1.300 136.950 9.750 420 0 7.530

oct-14 104.310 9.240 42.800 9.025 13.640 5.900 150.660 10.800 1.170 0 6.960

nov-14 46.080 2.460 33.995 5.800 12.635 5.000 183.960 5.970 2.070 0 2.460

dic-14 43.200 10.530 22.330 2.150 1.340 500 145.290 1.110 0 0 5.790

2014 614.520 163.440 403.345 143.430 219.905 77.225 2.050.110 229.020 40.230 1.800 53.370

ene-15 21.870 10.230 29.580 3.300 2.980 2.750 184.890 180 3.060 0 1.290

feb-15 14.940 5.700 86.365 16.390 25.955 1.050 76.770 2.520 930 0 90

mar-15 24.240 2.640 80.225 22.865 27.200 255 103.650 2.100 8.520 0 0

abr-15 98.790 15.990 37.400 10.840 12.000 20.000 189.030 2.550 780 0 0

may-15 79.950 17.730 13.470 9.805 8.010 12.900 143.010 1.620 870 0 0

jun-15 29.010 35.430 64.585 6.955 63.985 2.200 178.500 60 510 0 0

jul-15 25.530 26.670 44.600 6.740 35.280 18.300 119.880 2.070 1.650 0 210

ago-15 15.570 12.330 39.620 14.650 16.490 750 169.800 1.830 510 0 300

sep-15 25.320 39.900 28.125 2.590 30.015 15.000 133.380 1.470 300 0 30

oct-15 44.760 16.020 32.985 4.000 9.305 0 146.760 2.220 0 0 540

nov-15 46.050 14.160 21.915 0 25.550 400 133.680 2.100 7.500 0 7.890

dic-15 14.760 8.280 223.930 6.400 176.545 0 83.130 1.380 36.300 0 33.450

2015 440.790 205.080 702.800 104.535 433.315 73.605 1.662.480 20.100 60.930 0 43.800

ene-16 17.970 8.040 25.175 12.870 25.990 17.000 75.390 2.820 28.620 3.990 27.930

feb-16 13.860 31.530 31.410 12.580 2.525 2.350 95.430 840 360 3.990 8.160

mar-16 45.750 24.930 51.485 25.425 9.110 1.000 126.720 2.940 3.420 0 0

abr-16 115.230 34.200 129.410 54.100 7.195 13.475 162.780 6.630 240 0 0

may-16 84.240 25.590 103.650 76.895 10.190 9.560 100.500 1.170 720 0 0

jun-16 99.630 38.940 153.510 183.605 33.120 10.600 109.770 150 0 0 0

jul-16 56.130 20.070 104.015 215.735 20.440 11.220 70.140 840 720 150 300

ago-16 34.080 31.170 69.260 353.160 42.655 3.810 94.590 2.490 1.200 540 0

sep-16 56.730 15.360 86.330 80.735 19.445 4.725 93.870 120 960 0 0

oct-16 42.840 5.220 80.915 94.645 14.645 5.390 124.380 630 2.520 480 0

nov-16 28.440 4.440 59.155 45.060 30.225 10.950 65.190 480 12.120 0 0

dic-16 66.660 18.480 66.095 134.700 29.665 9.200 147.570 120 24.360 0 0

2016 661.560 257.970 960.410 1.289.510 245.205 99.280 1.266.330 19.230 75.240 9.150 36.390

MAI

Resumen de Derivados Agropecuarios (en toneladas) - Volumen por producto

ISR SOY

Índices Entrega

CRN

CME



mailto:investigació[email protected]

http://www.rofex.com.ar/cem/

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