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Reporte diario
Comentario bursátil
El IPyC finalizó la jornada en 43,517.79 unidades para una variación diaria de +0.51%. De las 35
emisoras que componen al índice 20 cerraron al alza, siendo las mayores alzas: LAB +11.82%, ALSEA
+3.59%, ALPEK +3.58% y MEXCHEM +2.93%, mientras que 15 emisoras cerraron a la baja, siendo las
mayores: GAP -3.62%, BOLSA -3.21%, ELEKTRA -3.21% e ICA -2.92%.
El INEGI reportó sus cifras para el Indicador de Pedidos Manufactureros (IPM). En febrero se
incrementó en 0.5 puntos para ubicarse en 51.9 puntos. La CFE anunció una inversión de US$2,700
millones en 15 proyectos de energía renovables en los próximos años. Las obras totalizarían,
aproximadamente, 4,800 megawatts.
Las principales índices accionarios en EE.UU. cerraron al alza, para una variación promedio de +0.21%.
El sector energético que compone el S&P 500 cerró la sesión en -0.68%.
El Euro Stoxx se situó en 3,618.21 unidades, con un cambio de +0.97%. El Banco Central Europeo
iniciará el próximo lunes su programa de compra de activos hasta por €1,100 millones de euros, desde
esa fecha hasta septiembre del 2016.
La mezcla del WTI cotizó en US$50.76 por barril, para una variación de -1.49%, mientras que la mezcla
mexicana en US$49.40 (-0.02%).
El tipo de cambio FIX se situó en P$15.1686 por dólar con una depreciación de 0.62%.
Marzo 05, 2015
Reporte diario
Mercado doméstico
IPyC Último 7D 1M 3M 12M
Cierre 43,517.79 43,296.55 42,453.64 43,230.34 39,021.07
Máx 43,783.00 43,517.79 44,416.49 44,416.49 46,357.24
Mín 40,547.41 43,296.55 41,933.26 40,225.08 37,950.97
Δ% 0.51% 0.51% 2.51% 0.66% 11.52%
Volumen 260,838 196,020 328,442 174,680 196,895
σ 14.4% 15.5% 18.1% 12.8% 15.1%
Empresas con Mayores Movimientos
Emisora Cierre Max Min Δ% 1D σ Emisora Cierre Max Min Δ% 1D σ
LAB 13.15 13.52 10.80 11.82% 140.3% MFRISCOA 16.44 17.67 16.40 -4.92% 52.8%
SARE 0.38 0.38 0.35 6.53% 57.6% GFAMSAA 10.99 11.69 10.67 -3.93% 64.6%
ALSEA 47.00 47.30 45.72 3.59% 25.6% GAPB 96.14 99.23 95.56 -3.62% 28.6%
HERDEZ 39.83 39.99 37.31 3.32% 22.3% BOLSA 25.91 27.17 25.62 -3.21% 37.3%
MEXCHEM 41.83 42.20 40.64 2.93% 34.3% ELEKTRA 460.45 478.11 437.48 -3.21% 24.8%
CHDRAUI 47.43 47.51 46.10 2.62% 41.2% AUTLANB 13.98 14.40 13.95 -3.05% 16.4%
GCC 41.00 41.00 40.50 2.50% 10.8% ICA 12.31 12.65 12.28 -2.92% 47.6%
MASECAB 20.89 20.89 20.10 2.40% 22.0% CMRB 5.60 5.60 5.60 -2.78% 23.4%
LALAB 29.35 29.69 28.80 1.91% 20.5% PINFRA 165.42 171.99 165.00 -2.37% 22.0%
TLEVICPO 105.46 107.26 102.60 1.82% 31.3% CULTIBAB 19.64 20.07 19.11 -2.19% 40.0%
ALZAS BAJAS
Mercado EE.UU
DJI Último 7D 1M 3M 12M
Cierre 18,135.72 18,096.90 17,884.88 17,958.79 16,360.18
Máx 18,160.35 18,135.72 18,288.63 18,288.63 18,288.63
Mín 13,244.85 18,096.90 17,729.21 17,068.87 16,026.75
Δ% 0.21% 0.21% 1.40% 0.99% 10.85%
σ 7.3% 8.3% 16.4% 3.3% 10.0%
18,085
18,105
18,125
18,145
18,165
08
:30
08
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:38
15
:01
Niv el del DJI Intradía
S&P 500 Último 7D 1M 3M 12M
Cierre 2,101.06 2,098.53 2,062.52 2,075.37 1,873.81
Máx 2,104.25 2,101.06 2,117.39 2,117.39 2,117.39
Mín 1,414.67 2,098.53 2,046.74 1,972.74 1,815.69
Δ% 0.12% 0.12% 1.87% 1.24% 12.13%
σ 7.0% 7.7% 15.6% 4.8% 9.7%
2,095
2,097
2,099
2,101
2,103
2,105
08
:30
08
:50
09
:09
09
:28
09
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:06
10
:25
10
:45
11
:04
11
:23
11
:42
12
:01
12
:20
12
:40
12
:59
13
:18
13
:37
13
:56
14
:15
14
:35
14
:54
Nivel del S&P500 Intradía
43,200
43,300
43,400
43,500
43,600
43,700
43,800
43,900
08
:30
08
:47
09
:05
09
:22
09
:40
09
:57
10
:15
10
:32
10
:50
11
:07
11
:25
11
:42
12
:00
12
:17
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:35
12
:52
13
:10
13
:27
13
:45
14
:02
14
:20
14
:37
14
:55
Pu
nto
s
Nivel del IPyC Intradía
Reporte diario
Índices mercados accionarios
Último Máx Mín Δ% 1D Δ% 7D Δ% 1M Δ% 3M Δ% 12M σ Δ% 2015
MÉXICO
IPyC 43,517.79 43,783.00 43,155.85 0.51% -2.02% 2.51% 0.66% 11.52% 14.4% 0.86%
IPyC US$ 2,868.94 2,886.42 2,845.08 -0.11% -3.36% -0.29% -5.07% -2.57% 21.2% -1.98%
IRT 54,730.63 55,064.19 54,275.44 0.51% -2.02% 2.58% 0.80% 12.71% 14.4% 0.96%
IMC30 685.05 688.18 681.93 0.39% -2.37% -1.27% -3.43% 7.99% 11.3% -3.46%
NORTEAMÉRICA
DJI 18,135.72 18,160.35 18,087.65 0.21% -0.43% 1.40% 0.99% 10.85% 7.3% 0.95%
S&P 500 2,101.06 2,104.25 2,095.22 0.12% -0.46% 1.87% 1.24% 12.13% 7.0% 1.19%
S&P-TSX C 15,111.57 15,189.10 15,094.84 0.19% -0.85% -0.09% 4.41% 5.64% 5.9% 3.35%
NASDAQ 4,982.81 4,993.52 4,963.11 0.32% -0.10% 4.57% 4.23% 14.34% 8.4% 4.28%
LATINOAMÉRICA
BOVESPA 50,365.20 50,734.01 50,114.42 -0.20% -2.70% 2.30% -3.13% 8.11% 18.0% 0.72%
IGPA 19,246.72 19,333.51 19,235.46 -0.19% -0.71% 0.56% -0.57% 4.95% 7.4% 1.99%
MERVAL 9,939.44 9,939.44 9,652.97 2.80% 6.48% 9.20% 3.75% 72.87% 23.2% 15.86%
LATIBEX 1,698.60 1,707.80 1,689.90 -0.32% -3.16% -4.90% -6.72% -6.84% 30.2% -2.47%
EUROPA
London FTSE100 6,961.14 6,968.64 6,914.06 0.61% 0.16% 1.39% 3.24% 2.74% 5.8% 6.02%
Berlín Dax 11,504.01 11,532.82 11,409.05 1.00% 1.56% 5.49% 14.05% 20.56% 0.0% 17.32%
París CAC 40 4,963.51 4,974.64 4,926.09 0.94% 1.08% 5.53% 12.31% 13.03% 10.4% 16.17%
España IBEX 11,124.40 11,154.30 11,039.20 0.66% -0.14% 5.59% 2.05% 8.90% 16.0% 8.22%
DJ Stoxx SX5P 3,407.18 3,416.62 3,386.83 0.37% 0.51% 4.75% 10.06% 15.44% 8.0% 13.42%
ASIA
Nikkei NKY 18,751.84 18,767.50 18,655.36 0.26% -0.18% 7.13% 4.64% 25.87% 9.4% 7.46%
Hang Seng HSI 24,193.04 24,393.85 24,133.71 -1.11% -2.85% -2.31% 0.79% 7.14% 8.7% 2.49%
41,000
41,500
42,000
42,500
43,000
43,500
44,000
44,500
45,000
06/0
2/1
5
09/0
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5
03/0
3/1
5
04/0
3/1
5
05/0
3/1
5
Nivel del DJI, últimas 20 jornadas
17,600
17,700
17,800
17,900
18,000
18,100
18,200
18,300
18,400
6/0
2/1
5
9/0
2/1
5
10/0
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5
11/0
2/1
5
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5
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2/1
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4/0
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5
Nivel del DJI en las Últimas 20 jornadas
2,020
2,040
2,060
2,080
2,100
2,120
2,140
6/0
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5
9/0
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10/0
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2/0
3/1
5
3/0
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3/1
5
Nivel del S&P 500 en las Últimas 20 jornadas
4,600
4,700
4,800
4,900
5,000
5,100
6/0
2/1
5
9/0
2/1
5
10/0
2/1
5
11/0
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5
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2/1
5
13/0
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16/0
2/1
5
17/0
2/1
5
18/0
2/1
5
19/0
2/1
5
20/0
2/1
5
23/0
2/1
5
24/0
2/1
5
25/0
2/1
5
26/0
2/1
5
27/0
2/1
5
2/0
3/1
5
3/0
3/1
5
4/0
3/1
5
5/0
3/1
5
Nivel del NASDAQ COMPOSITE en las Últimas 20 jornadas
Reporte diario
Renta fija doméstica Último Anterior Δpb 1D Δpb 7D Δpb 1M Δpb 3M Δpb 12M σ Δpb 2015
TIIE
28D 3.29% 3.30% -0.8 -0.5 -0.5 -1.0 -51.3 3.0% -2.3
CETES
28D 3.03% 3.01% 2.0 8.0 28.0 16.0 -10.0 31.0% 39.0
91D 3.03% 3.04% -1.0 3.0 13.0 10.0 -25.0 14.0% 8.0
182D 3.27% 3.30% -3.0 12.0 24.0 27.0 -20.0 20.2% 26.0
364D 3.62% 3.65% -3.0 27.0 37.0 43.0 -2.0 27.3% 35.0
BONOS
3A 4.84% 4.82% 1.2 20.7 38.0 17.6 9.0 103.3% 1.5
5A 5.21% 5.23% -1.7 14.5 33.9 7.2 22.2 32.5% -1.2
10A 5.83% 5.82% 0.9 23.2 41.2 -18.6 -47.8 18.8% -2.6
20A 6.39% 6.37% 2.3 23.9 44.2 -39.1 -66.9 28.6% -8.4
30A 6.54% 6.50% 3.3 28.1 43.8 -39.9 -84.4 21.8% -3.4
Renta fija internacional Último Anterior Δpb 1D Δpb 7D Δpb 1M Δpb 3M Δpb 12M σ Δpb 2015
TREASURIES
T-Bill 1M 0.0051% 0.0051% 0.0 -0.5 0.0 -1.0 -4.6 670.3% -0.5
T-Bill 3M 0.0051% 0.0051% 0.0 -1.0 0.0 -0.5 -4.6 808.3% -3.0
T-Bill 1A 0.2291% 0.2393% -1.0 3.1 3.6 9.2 10.7 123.1% 2.1
T-Bond 10A 2.1137% 2.1172% -0.3 8.5 30.4 -19.1 -58.2 45.0% -5.7
LIBOR
3M 0.2636% 0.2651% -0.2 0.3 0.9 2.8 2.9 9.5% 0.8
6M 0.3956% 0.3879% 0.8 1.3 3.5 6.6 6.5 15.1% 3.8
1A 0.6886% 0.6871% 0.1 2.0 6.3 11.4 13.8 18.0% 6.0
2.00%
2.50%
3.00%
3.50%
4.00%
4.50%
28d 91d 182d 364d
Curva de rendimiento de CETES
Hoy 3M antes 12M antes
0.0%
0.5%
1.0%
1.5%
2.0%
2.5%
3.0%
T-Bill 3 m T-Bill 6 m T-Bill 1 a T-Note 2 aT-Note 3 aT-Note 5 a T-Bond 10a
T-Bond 30a
Curva de rendimientos de Bonos del Tesoro
Hoy 3M antes
0.250%
0.252%
0.254%
0.256%
0.258%
0.260%
0.262%
0.264%
0.266%
06
/02
/20
15
10
/02
/20
15
12
/02
/20
15
16
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15
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15
20
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/20
15
24
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/20
15
26
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/20
15
02
/03
/20
15
04
/03
/20
15
Tasa Libor 3M, últimos 20 días
Reporte diario
Mercado cambiario
14.7014.7514.8014.8514.9014.9515.0015.0515.1015.1515.20
06
/02/2
01
5
10
/02/2
01
5
12
/02/2
01
5
16
/02/2
01
5
18
/02/2
01
5
20
/02/2
01
5
24
/02/2
01
5
26
/02/2
01
5
02
/03/2
01
5
04
/03/2
01
5
P$
Peso/Dólar, últimos 20 días
1.1
1.105
1.11
1.115
1.12
1.125
1.13
1.135
1.14
1.145
06
/02/2
01
5
09
/02/2
01
5
10
/02/2
01
5
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12
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5
13
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5
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01
5
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USD/GBP, últimos 20 días
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Tipos de Cambio
MXP/USD 15.1686 15.0756 n.d. n.d. 0.62% 1.38% 2.80% 6.04% 14.46% 0.0%
USD/EUR 1.1025 1.1077 1.1114 1.0988 -0.47% -1.55% -3.93% -10.27% -19.72% 8.8%
JPY/USD 120.15 119.69 120.40 119.63 0.38% 0.62% 2.20% -1.05% 17.40% 8.2%
USD/GBP 1.5237 1.5262 1.5270 1.5215 -0.16% -1.12% -0.63% -2.18% -8.88% 6.8%
REAL/USD 3.0030 2.9798 3.0216 2.9774 0.78% 3.34% 9.38% 16.01% 29.51% 19.2%
DCAN/USD 1.2504 1.2420 1.2518 1.2407 0.68% -0.08% 0.53% 9.36% 13.31% 8.5%
HKD/USD 7.7561 7.7556 7.7575 7.7548 0.01% 0.02% 0.05% 0.07% -0.07% 0.3%
USD/AUD 0.7772 0.7822 0.7841 0.7754 -0.64% -0.37% -0.36% -6.64% -13.52% 8.1%
USD/NZD 0.7483 0.7596 0.7597 0.7454 -1.49% -0.64% 1.05% -2.89% -11.09% 9.5%
USD/FRANCOSU 0.9748 0.9635 0.9750 0.9629 1.17% 2.33% 5.80% -0.37% 9.85% 0.00%
Reporte diario
Commodities
Último Anterior Máximo Mínimo Volumen Δ% 1D Δ% 7D Δ% 1M Δ% 3M Δ% 12M σ
Petróleo
Brent 60.15 60.16 61.07 59.61 n.d. -0.02% 0.64% 7.97% -11.89% -44.0% 43.11%
WTI 50.75 51.53 51.21 50.75 n.d. -1.51% 5.36% 0.53% -22.92% -50.0% 45.98%
Metales Preciosos
Oro 1,198.10 1,198.80 1,208.90 1,195.80 124,991.00 -0.06% -0.91% -5.39% 0.55% -10.4% 12.48%
Plata 16.18 16.18 16.36 16.14 n.d. 0.00% -2.27% -6.37% -0.80% -23.7% 26.44%
Metales Industriales
Cobre 267.40 268.00 269.30 266.75 437.00 -0.22% -1.47% 2.96% -8.69% -17.7% 15.68%
Níquel 13,887.00 13,623.50 0.00 0.00 24,845.00 1.93% -3.16% -7.89% -17.04% -8.9% 19.67%
Energía
Gas Natural 2.84 2.78 2.87 2.74 1,702.00 2.34% 5.38% 9.23% -25.36% -37.8% 46.12%
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US$
Mezcla Brent, últimos 20 días
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Oro, últimos 20 días
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Plata, últimos 20 días
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Cobre, últimos 20 días
Resumen Reportes al 2014-IV
Clasificación de los reportes al 2014-III Resumen de recomendaciones
EmisoraFecha
Reporte
Chg% día
siguiente
reporte
Calificación
del reporteRecomendación P.O.2015-IV (P$)
Ventas3m (millones
de P$)Chg% a/a
EBITDA3m*
(millones de P$)Chg% a/a
Margen
EBITDA*
Chg pp.b.
a/a Puntos destacados del reporte
AC 18/febrero 0.42% bueno n.a. n.a. 16,200 5.8% 3,377 7.0% 20.8% 22 Aumento en precio y volumen. Excelente portafolio de bebidas.
ACTINVR 18/febrero -0.31% bueno Mantener 17.15 762 -7.9% 105 -18.0% 13.8% 170- Banca de inversión reportó un trimestre sobresaliente impulsando los ingresos operativos. Continuó reportando Utilidad Neta superior a P$100 millones.
AEROMEX 17/febrero 3.60% bueno Mantener 23.50 1159500.0% 8.3% 2,628 28.3% 22.7% 353 El crecimiento en ingresos se debió a un mayor tráfico aéreo y al aumento del ticket promedio, tanto nacional como internacional.
AGUA 17/febrero 2.68% regular n.a. n.a. 1,596 4.2% 242 -8.3% 15.2% 207- La pérdida por fluctuación cambiaria y el incremento en costo de sus materias primas e impuestos presionó los márgenes a la baja
ALFAт 23/febrero 5.62% bueno Compra 43.05 4,617 20.0% 502 15.0% 10.9% 47- Nemak y Sigma registraron EBITDA mejor a lo esperado. Alpek reportó precios de venta defensivos respecto a las caídas en los precios del petróleo.
ALPEKт 23/febrero 7.80% regular Compra 21.74 1,646 2.0% 71 -46.0% 4.3% 383- El EBITDA fue afectado por una revaluación a la baja en los inventarios de materias primas, que no merma el flujo de efectivo.
ALSEA 26/febrero 4.25% bueno Compra 46.50 7,904 79.2% 1,045 70.2% 13.2% 70- Ventas impulsadas por adquisiciones con una buena rentabilidad y con expectativa de mejora para este año.
AMX 10/febrero -3.77% regular Mantener 16.00 229,304 12.3% 67,667 6.4% 29.5% 164- Presión en márgenes por Europa. Buen manejo de la regulación en México.
ARA 24/febrero -0.45% bueno n.a. n.a. 1,702 32.20% 233 32.7% 13.7% 5 Se beneficiaron ampliamente de los subsidios de CONAVI. La disminución en su endeudamiento redujo sus razones de apalancamiento.
ASUR 23/febrero 1.32% excelente Mantener 210.00 1,686 14.0% 910 19.5% 54.0% 249 Incremento sustancial en tráfico internacional y buen control de costos.Apreciación significativa de su inversión en Puerto Rico.
AUTLAN 24/febrero -1.41% regular Compra 16.83 999 7.8% 113 -44.6% 11.3% 1,072- Caída en los volúmenes de todas las divisiones del negocio. La variación a/a en el EBITDA se debe a una alta base de comparación tras incorporar CEM.
AZTECA 24/febrero -1.80% malo Compra 8.50 3,801 -0.1% 1,299 -24.2% 34.2% 1,083- Incremento en costos por consolidación del Atlas y las operaciones en Colombia. Ingresos presionados por legislación más estricta sobre tiempos publicitarios.
BACHOCO 04/febrero 3.33% excelente n.a. n.a. 10,899 11.9% 1,630 179.7% 15.0% 897 Crecimiento en precio y en volumen de ventas. Baja en precio de los insumos lo cual apoyó los márgenes.
BIMBO 26/febrero -1.22% regular n.a. n.a. 51,122 10.8% 5,300 6.6% 10.4% 41- Ventas con limitado crecimiento a pesar de adquisiciones y un Ebitda muy afectado por contínuos gastos de reestructura.
BOLSA 17/febrero -3.33% malo Mantener 29.88 678 15.8% 216 -14.4% 31.9% 1,125- Gastos no recurrentes incidieron en el desempeño operativo, aunque derivados mejoró y el segmento de OTC mantuvo su tendencia alcista en ingresos.
CEMEXт 05/febrero 13.19% bueno n.a. n.a. 53,920 6.6% 9,853 17.5% 18.3% 169 El refinanciamiento de la deuda ha logrado reducir la pérdida neta mientras los márgenes continúan recuperandose.
COMERCI 25/febrero 0.86% bueno Compra 50.00 12,038 1.0% 1,101 17.2% 9.1% 126 La empresa mantuvo una estrategia conservadora en precios, que compensó una caída en el tráfico de clientes con un mayor aumento en ticket promedio.
CULTIBA 12/febrero 3.47% regular n.a. n.a. 8,126 2.4% 607 93.9% 7.5% 353 Caída en volumen de bebidas gaseosas, mejor desempeño en el segmento de azúcar por bajos costos
CREAL 18/febrero 1.56% bueno Mantener 37.96 658 36.9% 345 17.6% 52.5% 862- La consolidación de Kondinero permitió superar su guidance en Utilidad Neta; además, la originación en Nómina mejoró aunque finalizó con caída año a año
DANHOS 25/febrero 1.55% bueno n.a. n.a. 480 39.1% 284 26.7% 59.2% 578- La incorporación de la primer fase del Toreo benefició las ventas; no obstnate, lo márgenes retrocedieron significativamente.
ELEKTRA 24/febrero 0.77% regular Compra 700.00 20,510 9.0% 2,298 7.0% 11.2% 21- El segmento comercial experimenta una fuerte recuperación, a pesar del entorno económico. La captación continuó creciendo a doble dígito.
FEMSA 26/febrero 5.03% bueno Compra 154.00 70,156 -0.5% 12,300 -1.3% 17.5% 14- Reporte favorable, con presiones de precios en KOF pero diversificación de negocios en Femsa Comercio, destaca la operación de gasolineras.
FIBRAMQ 26/febrero -0.16% bueno Compra 31.00 643 34.6% 473 29.1% 73.6% 314- Reporte favorbale que reflejó renovaciones imprtantes en contratos, fortaleciendo la ocupación
FIBRAPL 09/febrero -0.99% bueno Compra 32.00 560 n.a. 413 n.a. 73.8% #¡VALOR! Mejores resultados a los estimados por la administración. Dividendo superior al promedio del sector.
FIHOξ 19/febrero 0.24% bueno Compra 27.30 447 44.1% 115 63.0% 25.7% 299 Mejores resultados a lo estimado, alta ocupación a pesar del efecto estacional. Se mantiene considerable liquidez sin necesidad de fuerte apalancamiento
FINNξ 26/febrero 1.19% regular n.a. n.a. 220 14.1% 14 -76.4% 5.4% 6,490- Los márgenes operativos fueron impactados por el costo de adquisiciones
FSHOP 20/febrero -0.74% bueno Compra 20.50 201 116.0% 129 158.0% 64.1% 1,044 Sólidas cifras de ocupación y crecimiento agresivo en ventas ,EBITDA y dividendos; sin embargo, existe cautela por la próxima emisión de CBFIs
FUNO 24/febrero -1.00% regular n.a. n.a. 2,122 79.0% 1,275 70.6% 60.1% 297- A pesar del crecimiento agresivo en ingresos, el costo de la deuda ha impactado los márgenes operativos
GAP 27/febrero 0.38% excelente Compra 118.00 13,333 -0.5% 926 9.6% 6.9% 480 Los resultados se vieron afectados por el huracán Odile, no obstante, el incremento en ingresos de pasajeros, aeronáuticos y no aeronáuticos, fue superior al 2% evento destacable.
GENTERA 24/febrero -2.15% regular n.a. n.a. 934 -19.3% 676 -44.1% 72.4% 3,211- No le favoreció la comparación anual, debido a ingresos no recurrentes en 2013-IV. La cartera creció a doble dígito, aunque el ROE disminuyó -760pb
GFREGIO 26/enero 0.81% bueno Compra 91.03 1,118 10.2% 411 -3.1% 36.8% 503- A pesar de un comparable anual alto, que derivó en un caída en Utilidad Neta, el ROE se mantuvo por encima de 18%.
GISSA 18/febrero -2.86% malo n.a. n.a. 2,577 8.0% 228 -25.0% 8.8% 389- Crecimiento notable en el segmento Automotriz. Afectó la ejecución de mayores gastos en la división de Construcción sobre el EBITDA consolidado.
GMEXICOт 04/febrero 6.34% bueno Compra 51.16 2,325 -0.6% 936 -10.4% 40.3% 440- Desempeño del segmento minero mejor a lo esperado. Buenos resultados en el segmento de transporte.
GRUMA 25/febrero 3.86% bueno n.a. n.a. 12,907 5.4% 1,986 16.1% 15.4% 142 La compañía alcanzó una mejor estructura financiera por la venta de las operaciones de harinas, mejorando márgenes y reduciendo deuda.
HCITY 18/febrero 4.26% bueno Compra 30.90 394 28.7% 124 25.7% 31.4% 75- EBITDA y ventas mejores a las esperadas, sin embargo, los costos y gastos incrementaron significativamente reflejo de la mayor ocupación hotelera.
IDEAL 26/febrero 1.03% malo n.a. n.a. 4,194 -34.9% 1,365 -18.0% 32.5% 670- La disminución de los ingresos por construcción y pérdidas por derivados mermaron la utilidad neta. La compañía muestra alto grado de endeudamiento
ICA 27/febreo -2.17% regular n.a. n.a. 10,962 42.0% 1,488 -0.5% 13.6% 579- Significativo crecimiento en todos sus segmentos con preponderancia en construcción. Alto grado de endeudamiento y diferimento de proyectos importates.
ICH 27/febrero 4.86% regular Mantener 75.42 7,908 20.0% 652 2408.0% 8.2% 785 Un desempeño desequilibrado entre los segmentos de negocio. Favoreció una baja base de comparación en la tasa anual de crecimiento.
KIMBER 22/enero -3.08% malo n.a. n.a. 6,924 -4.3% 1,724 -20.8% 24.9% 518- La debilidad en el consumo disminuyó el precio de los productos, pese a un ligero repunte en volumen. La depreciación del peso afectó sus costos.
KOF 25/febrero -1.47% malo n.a. n.a. 39,567 -8.5% 8,098 -5.3% 20.5% 69 Bajo consumo de bebidas carbonatadas, aumento en costos de materias primas, depreciacion en el tipo de cambio, precios por debajo de la inflación.
LAB 26/febrero -26.32% malo Mantener n.a. 2,843 -22.7% 703 -47.5% 24.7% 1,168- Importante baja en ventas con cambios fundamentales, sale de negocio uno de sus principales clientes y decide vender la recién adquirida Marzam.
LALA 26/febrero 0.24% bueno n.a. n.a. 11,584 4.4% 1,462 5.9% 12.6% 17 La compañía fue capaz de combatir la debilidad en el consumo y un tipo de cambio adverso con una estrategia de precios y un mejor portafolio de productos.
MEGA 17/febrero -2.38% bueno Mantener 59.07 3,136 13.8% 1,255 5.6% 40.0% 311- Fuerte demanda por servicios de internet y video impulsaron los ingresos, sin embargo, mayores gastos por la consolidación de los nuevos negocios.
MEXICHEM** т 25/febrero -3.41% malo En revisión n.a. 1,371 7.0% 157 -14.0% 11.5% 280- Fuerte afectación en el EBITDA de la cadena cloro-vinilo, por la JV con PEMEX. Afectaron mayores precios del etileno.
OHLMEX 18/febrero 3.49% bueno n.a. n.a. 4,816 -49.2% 4,022 -45.9% 83.5% 514 Importante crecimiento en ingresos provenientes de la cuotas de peaje pero disminución en ingresos de construcción por terminación de obras
OMA 23/febrero -2.32% bueno Compra 86.00 898 14.1% 483 13.9% 53.8% 9- OMA registró un acelerado crecimiento en tráfico de pasajeros, tanto nacionales como internacionales, al estimar la demanda mediante una menor TUA.
PENOLES 04/marzo -4.15% malo En revisión n.a. 15,819 5.9% 1,948 -27.4% 12.3% 565- El EBITDA incorporó el pago de P$1,107 millones, derivado de una compensación fiscal al SAT. Se observaron buenos crecimientos en los volúmenes.
POCHTEC 27/febrero 2.92% bueno n.a. n.a. 1,499 33.0% 84 79.0% 5.6% 144 La consolidación de Coremal continúa impulsando los resultados, aunque los ingresos orgánicos no reportaron crecimiento. El márgen operativo ha observado mejoras
PINFRA 24/febrero 0.97% bueno n.a. n.a. 2,060 22.5% 1,105 10.0% 53.6% 615- Importante crecimiento en sector construcción, inicio de operaciones en autopista Puebla-Tlaxcala, inversiones en CAPEX significativas para 2015
QC 27/enero -3.09% malo Mantener 31.94 4,894 12.4% 28 -52.2% 0.6% 78- A pesar de mantener un buen desempeño en la emisión de primas, el incremento en la siniestralidad continúa afectando el resultado operativo
RASSINI 26/febrero -1.08% bueno Mantener 63.92 2,841 12.2% 353 37.8% 12.4% 231 El EBITDA del trimestre superó nuestro estimado, creciendo en +37.8% a/a. Las ventas fueron conducidas por el mercado del NAFTA.
SANMEX 03/febrero 3.47% bueno Mantener 34.23 10,757 12.0% 3,824 -37.7% 35.5% 2,832- El resultado operativo experimentó una significativa mejora, junto con una mejora en el perfil crediticio de la cartera y buen control de gastos.
SORIANA 25/febrero 0.29% malo Venta 38.00 28,731 0.1% 2,144 -1.5% 7.5% 12- Debilidad en ventas mayor a lo esperado, márgenes afectados por agresiva política de baja en precios. Dudas sobre la efectividad en compra de COMERCI
SPORT 25/febrero -0.04% bueno Compra 35.50 286 21.4% 63 14.8% 21.9% 126- Ventas estables y márgen Ebitda afectado por retraso en una apertura. Estrategia basada en disminuir los indicadores de deserción.
TEAK 27/febrero 0.00% excelente n.a. n.a. 229 280.4% 143 n.a. 62.5% n.a. Mejora en precios de comercialización de la madera de teca y aumento destacable en el valor de los activos biológicos, por alta productividad en plantaciones.
TLEVISA 26/febrero -0.33% bueno Venta 91.12 24,020 12.0% 9,450 16.2% 39.3% 142 La consolidación de Cablecom impulsó los resultados, aunque sin considerarla los ingresos de telecomunicaciones mantuvieron buen dinamismo.
VOLAR 19/febrero 0.38% bueno n.a. n.a. 259 19.0% 214 24.7% 82.5% 377 Incremento considerable en márgenes operativos acompañado de buenas expectativas por el reciente follow on
WALMEX 25/febrero 10.89% excelente Venta 14.30 3,958 24.3% 1,239 156.0% 31.3% 1,610 Estrategia exitos en la expansión de pasajeros internacionales. Control de costos, principalmente por un menor precio de la turbosina.
ξ Los cambios son trimestre a trimestre por no contar con información.
т Cifras en millones de US$
r P.O. en revisión.
* Para Grupos Financieros y Bancos es Utilidad Neta. Para aerolíneas es EBITDAR (Utilidad antes de intereses, impuestos, depreciación, amortización y arrendamiento). En el caso de las Fibras y VESTA en FFO.
** Cifras preliminares
*** Para Grupos Financieros y Bancos es Margen Neto.
Resumen Reportes al 2014-IV
Revisión sectorial (Conjunto de emisoras cubiertas)
EXCELENTE BUENO REGULAR MALO
Servicios Financieros 7 0% 57% 14% 29% 100%
Industrial 12 30% 70% 0% 0% 100%
Materiales 9 11% 33% 33% 22% 100%
Servicios y bienes de consumo no básico 4 0% 75% 25% 0% 100%
Servicios de telecomunicaciones 4 0% 50% 25% 25% 100%
Productos de consumo frecuente 12 8% 50% 17% 25% 100%
Salud 1 0% 0% 0% 100% 100%
FIBRA 7 0% 71% 29% 0% 100%
Total 56 9% 56% 19% 17% 100%
Principales métricas
Δ% a/a
Ventas/Ingresos 3.8%
EBITDA 0.6%
Utilidad Neta (sec. Financiero) -25.2%
Total de emisoras
cubiertas
Emisoras con reportes publicados
Múltiplos Diarios
Máx Min 7D 1M 12M Bruto EBITDA* Neto VE/EBITDA P/U P/VL
IPyC 43,517.79 5,778,380 47,187.00 8.4% 46,357.24 37,950.97 -2.0% 4.7% 11.5% 36.1% 21.2% 6.8% 9.4 25.6 2.9
Acero 8.5% 7.9% 4.8% 7.3 17.8 0.8
1 ICH B 61.80 26,980 75.4 22.0% 77.61 61.38 -4.9% -0.6% -19.3% 9.3% 8.8% 4.1% 6.9 21.1 0.82 SIMEC B 41.15 20,481 54.2 31.7% 66.60 40.39 -4.0% -2.7% -21.6% 7.3% 6.7% 5.7% 7.7 13.4 0.9
Alimentos y Consumo 41.6% 15.4% 6.2% 11.5 34.2 5.7
3 BACHOCO B 63.52 38,112 74.0 16.5% 68.50 46.95 2.7% 5.6% 35.1% 22.1% 15.1% 9.4% 4.7 9.7 1.64 BIMBO A 41.13 193,443 En revisión n.a. 43.17 32.53 -3.8% 3.4% 15.3% 53.0% 11.4% 1.9% 11.9 55.1 3.65 GRUMA B 198.18 85,762 179.1 -9.6% 198.18 105.46 9.9% 17.8% 82.9% 36.8% 15.6% 7.4% 12.2 23.3 4.76 HERDEZ * 39.83 16,964 41.4 3.8% 40.29 32.52 10.9% 13.6% 10.5% 39.0% 15.2% 5.4% 9.8 22.0 1.37 KIMBER A 29.39 91,082 32.1 9.2% 37.03 28.05 -2.6% 2.0% -10.6% 36.9% 25.7% 12.2% 13.4 25.7 13.08 LALA B 29.35 72,625 32.9 12.0% 34.95 26.34 -1.3% -2.3% 4.9% 36.3% 11.9% 6.8% 12.6 23.6 7.59 MASECA B 20.89 19,185 22.5 7.7% 22.15 18.45 3.6% 0.4% 11.8% 31.1% 19.4% 9.3% 6.5 13.8 2.5
Autoservicios 22.2% 9.3% 5.3% 13.8 25.0 3.9
10 CHDRAUI B 47.43 45,719 44.7 -5.8% 48.96 37.47 2.5% 17.4% 21.6% 20.0% 6.5% 2.4% 10.6 26.8 2.411 COMERCI UBC 46.73 50,749 50.0 7.0% 55.67 45.54 -0.6% 1.6% -11.7% 24.5% 9.0% 4.5% 11.4 23.6 1.712 SORIANA B 33.04 59,472 38.0 15.0% 48.62 33.04 -6.0% -5.6% -12.6% 22.1% 6.9% 3.6% 8.1 16.1 1.313 WALMEX V 36.84 644,945 38.0 3.1% 37.10 28.44 0.1% 29.5% 28.3% 22.1% 9.7% 5.7% 14.7 25.8 4.4
Bebidas 44.2% 17.4% 7.1% 12.3 27.2 3.2
14 AC * 91.94 148,140 98.1 6.7% 98.07 69.34 -1.3% 3.4% 32.6% 49.1% 21.3% 10.5% 11.7 22.8 6.515 CULTIBA B 19.64 14,092 21.9 11.4% 24.63 16.77 1.2% 11.9% 1.3% 40.3% 7.5% -5.6% 7.2 n.a. 1.116 FEMSA UBD 139.93 500,701 154.0 10.1% 143.54 109.62 -2.1% 11.2% 22.8% 41.8% 15.5% 6.3% 13.4 30.0 2.417 KOF L 123.01 254,990 178.2 44.9% 156.98 120.35 -6.8% -0.1% -4.6% 46.4% 19.3% 7.2% 10.9 24.2 3.1
Cemento, Construcción e infraestructura 58.2% 39.7% 9.0% 15.8 22.4 6.8
18 CEMEX CPO 14.93 185,977 19.1 27.7% 17.68 13.06 -3.1% 8.8% -12.9% 32.0% 17.4% -3.2% 11.1 n.a. 5.119 CMOCTEZ * 45.88 40,389 45.5 -0.8% 48.37 36.98 -0.2% 0.8% 19.2% 36.2% 35.9% 22.1% 11.7 19.9 4.820 IDEAL B1 37.30 111,906 43.0 15.3% 45.57 29.83 0.8% -2.9% 23.5% 99.5% 42.0% -8.5% 28.2 n.a. 12.221 ICA * 12.31 7,573 22.8 85.3% 27.06 12.28 -10.9% -18.8% -47.9% 20.7% 15.3% -9.4% 10.7 n.a. 0.522 OHLMEX * 30.18 52,277 34.6 14.5% 42.87 25.20 2.9% 3.3% -12.1% 79.7% 82.6% 42.5% 6.1 7.3 1.223 PINFRA * 165.42 70,814 212.0 28.2% 189.59 159.18 -7.6% -4.3% -1.9% 55.2% 59.1% 33.2% 17.1 31.4 9.724 VESTA * 28.05 14,234 33.2 18.5% 30.56 24.83 -1.4% -4.5% 10.9% 94.8% 82.8% 34.9% 22.0 39.9 1.7
Comercio Especializado 47.7% 14.6% 8.9% 17.7 26.1 5.1
25 ALSEA * 47.00 39,368 En revisión n.a. 48.00 38.04 6.9% 17.2% 16.5% 68.1% 13.2% 3.0% 16.5 57.4 27.026 GFAMSA A 10.99 6,204 15.6 41.9% 19.91 8.41 -13.1% 22.5% -37.9% 45.7% 14.1% 2.7% 12.9 15.6 1.027 GSANBOR B-1 23.49 54,908 24.9 5.9% 25.25 20.88 -2.7% 2.4% -1.1% 39.5% 12.0% 7.1% 10.4 18.8 3.028 LAB B 13.15 13,791 En revisión n.a. 37.02 11.76 -40.6% -46.0% -59.8% 69.3% 21.9% 12.4% 7.7 9.6 1.429 LIVEPOL C-1 169.17 227,059 180.0 6.4% 169.17 130.58 1.6% 7.2% 25.6% 40.5% 15.8% 9.6% 18.7 29.2 3.630 SPORT S 23.92 1,964 35.5 48.4% 26.05 19.30 -6.9% -7.8% 21.8% 100.0% 19.4% 4.6% 10.4 40.5 3.831 ELEKTRA * 460.45 108,840 700.0 52.0% 587.18 333.96 -10.0% -17.3% 22.3% 55.8% 12.8% 10.3% 21.4 14.2 2.0
Conglomerados e Industriales 21.8% 11.8% 2.3% 10.6 40.3 2.6
32 ALFA A 31.60 162,250 43.1 36.2% 46.87 27.38 -2.9% 7.3% -0.8% 18.0% 11.5% -1.0% 9.0 n.a. 2.433 ALPEK A 17.92 37,957 21.7 21.3% 27.04 15.53 1.7% 6.1% -22.2% 7.3% 6.5% 0.9% 8.6 47.4 1.334 GCARSO A1 62.07 142,128 70.3 13.2% 82.40 61.17 -4.8% -2.6% -5.4% 28.2% 12.7% 6.9% 13.6 25.0 2.435 GISSA A 31.62 11,258 39.0 23.3% 34.00 25.29 -1.2% -1.6% 24.0% 24.1% 11.0% 4.4% 9.0 26.5 1.336 KUO B 24.95 11,386 34.4 37.8% 31.50 23.71 0.6% 0.2% -6.6% 18.0% 8.7% -1.8% 10.8 n.a. 2.937 MEXCHEM * 41.83 87,843 59.3 41.6% 58.14 40.46 -3.4% -2.2% -1.3% 24.9% 13.9% 1.9% 10.0 56.6 4.038 POCHTEC B 13.30 1,736 17.5 31.6% 16.84 12.16 2.3% 2.9% -5.1% 17.4% 5.0% 0.1% 7.8 560.9 1.439 RASSINI CPO 61.52 9,848 63.9 3.9% 62.31 13.00 -1.3% 8.3% 373.2% 15.3% 12.7% 7.3% 8.0 11.4 3.3
Energia 46.1% 34.2% 16.6% 23.8 45.1 4.6
40 IENOVA * 78.81 90,949 84.5 7.2% 85.90 57.90 -0.7% 9.2% 34.6% 46.1% 34.2% 16.6% 23.8 45.1 4.6
FIBRAS y Sector Hotelero 35.6% 42.1% 38.3% 32.8 55.9 1.1
41 DANHOS 13 36.69 48,176 37.5 2.3% 37.00 25.50 4.0% -0.3% 43.9% n.a. 63.0% 95.8% 42.2 30.0 1.142 FIBRAMQ 12 24.41 19,805 31.0 27.0% 28.16 22.14 -5.2% -0.2% 7.4% n.a. 68.4% 137.1% 17.3 6.0 0.943 FIBRAPL 14 27.79 17,635 32.0 15.1% 29.99 25.94 -3.1% -4.8% n.a. n.a. n.d. n.d. n.d. n.d. 0.944 FIHO 12 20.58 10,278 27.3 32.7% 24.50 19.28 -2.3% 5.1% -3.6% n.a. 13.6% 16.6% 38.2 40.5 1.145 FINN 13 16.68 7,289 19.9 19.0% 18.90 14.92 -0.6% 1.8% -4.6% n.a. 8.8% 7.5% 84.8 109.8 1.046 FMTY 14 12.50 3,704 14.0 12.0% 12.50 12.00 0.0% 2.9% n.a. n.a. n.d. n.d. n.d. n.d. 1.147 FSHOP 13 17.50 6,381 20.5 17.1% 19.52 15.47 -2.8% -2.8% 12.6% n.a. 58.1% 61.7% 22.5 16.9 1.048 FUNO 11 41.90 120,605 52.3 24.7% 47.89 39.31 -1.2% -8.6% -4.5% n.a. 64.3% 13.4% 27.2 114.7 1.149 HCITY * 23.23 8,939 30.9 33.0% 26.86 20.75 -2.7% 5.5% 9.8% 35.6% 18.4% 8.9% 29.5 71.5 1.350 TERRA 13 30.42 18,328 36.5 20.0% 33.03 24.83 -4.9% -4.8% 13.0% n.a. 63.1% 22.7% 17.9 37.6 1.0
Grupos Financieros e Instituciones de Seguros n.a. 40.0% 33.6% 20.2 15.7 2.4
51 ACTINVR B 15.79 9,174 17.2 8.6% 16.50 14.36 -2.2% -1.3% 8.2% n.a. 21.6% 14.8% n.a. 18.7 2.152 BOLSA A 25.91 15,364 30.1 16.0% 29.79 23.39 -0.2% 5.7% 7.8% n.a. 30.3% 22.3% 20.2 30.7 2.853 CREAL * 35.95 13,429 38.0 5.6% 39.67 21.15 -0.3% 14.3% 64.2% n.a. 70.1% 58.2% n.a. 11.0 2.554 FINDEP * 5.25 3,758 7.4 40.2% 8.20 4.51 -4.2% -10.9% 11.7% n.a. 11.7% 8.5% n.a. 11.8 1.155 GENTERA * 27.13 44,716 31.1 14.8% 30.32 21.04 -5.2% -6.9% 17.0% n.a. 34.3% 26.2% n.a. 14.1 3.756 GFINBUR O 41.78 278,548 39.9 -4.6% 42.48 29.10 -1.6% 4.4% 37.3% n.a. 40.8% 39.0% n.a. 15.4 2.957 GFNORTE O 82.79 229,395 94.8 14.5% 96.11 74.02 2.6% 4.5% -3.1% n.a. 40.5% 31.0% n.a. 15.1 1.858 GFREGIO O 79.76 26,156 91.0 14.1% 79.90 68.04 3.0% 5.0% 14.9% n.a. 50.5% 37.5% n.a. 15.9 2.759 QC CPO 27.54 12,393 31.9 16.0% 38.46 26.75 -2.7% -5.4% -17.0% n.a. -1.1% 3.6% n.a. 20.0 2.860 SANMEX B 32.73 221,742 34.2 4.6% 39.16 27.42 0.8% -0.3% 13.2% n.a. 42.0% 34.1% n.a. 15.8 2.1
Medios 49.2% 38.5% 8.2% 11.3 52.3 3.7
61 AZTECA CPO 5.97 17,819 9.0 50.8% 8.40 5.82 -3.6% 0.3% -20.6% 37.7% 29.3% 2.2% 7.0 63.7 1.462 MEGA CPO 57.20 49,133 60.5 5.8% 63.84 50.25 6.1% 3.0% 6.9% 70.8% 42.1% 19.8% 9.9 21.6 3.263 TLEVISA CPO 105.46 304,713 91.1 -13.6% 105.46 81.69 3.4% 6.9% 27.0% 46.4% 38.4% 6.7% 11.7 56.6 3.9
Minería y Metales 34.6% 38.8% 12.3% 7.8 33.9 4.4
64 AUTLAN B 13.98 3,682 16.8 20.4% 16.64 10.43 -5.1% -8.1% 28.6% 20.0% 15.5% 1.3% 8.0 63.0 1.265 GMEXICO B 44.68 347,834 51.2 14.5% 49.24 36.89 -2.9% 8.9% 6.8% 39.3% 43.9% 19.5% 6.9 13.0 1.866 MFRISCO A 16.44 41,846 20.7 25.9% 28.00 16.44 -14.8% -14.6% -20.3% 20.9% 38.3% -18.0% 13.9 n.a. 32.467 PE&OLES * 289.87 115,216 337.6 16.5% 372.96 249.53 -4.7% -0.4% -8.6% 26.1% 24.5% 1.9% 8.4 96.1 2.3
Telecomunicaciones 40.6% 31.6% 5.3% 5.9 22.9 3.2
68 AMX L 15.42 1,050,873 16.0 3.8% 17.51 12.43 -4.9% -3.8% 21.4% 40.4% 31.6% 5.4% 5.9 22.9 3.269 AXTEL CPO 4.27 5,531 3.6 -16.6% 5.23 3.14 0.9% 31.0% -2.3% 70.8% 28.5% -18.1% 4.6 n.a. 1.170 MAXCOM CPO 1.88 1,987 2.8 50.5% 3.55 1.88 -6.0% -6.9% -38.6% 48.5% 21.6% -11.2% 4.8 n.a. 0.7
Transporte 92.1% 49.5% 30.5% 16.5 25.5 3.3
71 AEROMEX * 24.80 18,092 23.5 -5.2% 25.41 19.13 0.8% 10.4% 27.8% 100.0% 7.9% 1.8% 8.2 23.1 2.172 ASUR B 199.71 59,913 210.0 5.2% 205.03 146.50 -1.6% 3.7% 36.3% 98.1% 61.5% 38.8% 16.7 26.2 3.273 GAP B 96.14 53,935 118.0 22.7% 102.48 68.91 -4.8% -1.3% 31.9% 100.0% 66.5% 40.4% 14.6 24.1 2.374 OMA B 69.35 27,420 86.0 24.0% 73.62 41.64 -0.2% 0.1% 65.1% 53.4% 45.0% 27.5% 17.5 26.8 4.575 VOLAR A 16.60 16,797 14.3 -13.9% 16.60 9.00 7.2% 23.5% 31.5% 100.0% 3.8% 4.3% 29.5 27.8 5.7
Vivienda y Bienes Raíces 26.6% 11.2% 8.0% 14.4 18.1 0.9
76 ARA * 6.81 8,938 6.7 -1.9% 7.07 4.99 1.3% 7.2% 36.2% 26.6% 11.2% 8.0% 14.4 18.1 0.9
Consenso Bloomberg
* Para FIBRAS, Grupos Financieros e Instituciones de Seguros se presenta el Margen Operativo
marzo 05, 2015
Precio
Actual (P$)
Valor de
Capitalización
(P$ millones)
Precio
Objetivo
2015-IV (P$)
PO vs ActualRango 52 semanas (P$) Rendimientos Márgenes 12M Múltiplos (Veces)
Resumen del mercado
Δ% 1m Max 1m Para Max 1m Min 1m Del Min 1d Δ% 3m Max 3m Para Max 3m Min 3m Del Min 1dAC * 91.94 1.69% 94.78 3.09% 90.16 1.97% 5.41% 94.78 3.09% 84.21 9.18%ACTINVR B 15.79 -1.74% 16.16 2.34% 15.79 0.00% -1.68% 16.5 4.50% 15.79 0.00%AEROMEX * 24.8 9.59% 25.41 2.46% 22.35 10.96% 17.48% 25.41 2.46% 19.13 29.64%ALFA A 31.6 9.42% 32.53 2.94% 27.38 15.41% -11.66% 35.77 13.20% 27.38 15.41%ALPEK A 17.92 11.03% 17.98 0.33% 15.66 14.43% -11.90% 20.34 13.50% 15.53 15.39%ALSEA * 47 16.86% 47 0.00% 40.22 16.86% 12.47% 47 0.00% 38.26 22.84%AMX L 15.42 -4.52% 16.37 6.16% 15.42 0.00% -4.34% 17.32 12.32% 15.05 2.46%ARA * 6.81 6.57% 7.07 3.82% 6.28 8.44% 5.58% 7.07 3.82% 5.8 17.41%ASUR B 199.71 2.75% 205.03 2.66% 193.16 3.39% 9.58% 205.03 2.66% 178.55 11.85%AUTLAN B 13.98 -7.17% 15.28 9.30% 13.98 0.00% -9.22% 15.67 12.09% 13.98 0.00%AXTEL CPO 4.27 22.00% 4.5 5.39% 3.47 23.05% 13.26% 4.5 5.39% 3.14 35.99%AZTECA CPO 5.97 -0.17% 6.37 6.70% 5.89 1.36% -13.85% 6.93 16.08% 5.82 2.58%BACHOCO B 63.52 0.83% 63.97 0.71% 61.83 2.73% -1.01% 64.17 1.02% 59.41 6.92%BIMBO A 41.13 6.09% 42.94 4.40% 38.77 6.09% 9.04% 42.94 4.40% 35.6 15.53%BOLSA A 25.91 4.43% 26.97 4.09% 24.57 5.45% -1.11% 27.06 4.44% 23.57 9.93%CEMEX CPO 14.93 1.08% 15.41 3.22% 14.41 3.61% -9.62% 16.52 10.65% 13.06 14.32%CHDRAUI B 47.43 13.55% 48.96 3.23% 41.77 13.55% 8.91% 48.96 3.23% 38.96 21.74%CMOCTEZ * 45.88 0.84% 45.98 0.22% 45.05 1.84% 0.28% 45.98 0.22% 44.22 3.75%COMERCI UBC 46.73 1.10% 47.96 2.63% 46.22 1.10% -3.65% 52.3 11.92% 45.54 2.61%CREAL * 35.95 9.67% 37.4 4.03% 32.48 10.68% 3.42% 37.4 4.03% 29.43 22.15%CULTIBA B 19.64 12.55% 20.76 5.70% 17.02 15.39% -0.66% 20.76 5.70% 16.77 17.11%CYDSASA A 25.48 -2.00% 27.32 7.22% 25.48 0.00% -19.82% 31.78 24.73% 25.48 0.00%ELEKTRA * 460.45 -15.96% 547.92 19.00% 460.45 0.00% -19.93% 583.69 26.77% 460.45 0.00%FEMSA UBD 139.93 8.00% 143.54 2.58% 129.43 8.11% 8.89% 143.54 2.58% 120.87 15.77%FIBRAMQ 12 24.41 -1.41% 25.76 5.53% 24.13 1.16% 2.87% 25.76 5.53% 22.14 10.25%FIHO 12 20.58 5.54% 22.38 8.75% 19.31 6.58% -3.02% 22.96 11.56% 19.28 6.74%FINDEP * 5.25 -5.91% 5.58 6.29% 5.25 0.00% -13.22% 6.05 15.24% 5.25 0.00%FINN 13 16.68 1.15% 16.98 1.80% 16.3 2.33% 4.38% 16.98 1.80% 14.92 11.80%FRAGUA B 229.8 3.05% 229.8 0.00% 222 3.51% -2.21% 235 2.26% 220.01 4.45%FSHOP 13 17.5 -2.78% 18.86 7.77% 17.49 0.06% -0.17% 19.52 11.54% 17.25 1.45%FUNO 11 41.9 -7.36% 45.23 7.95% 41.9 0.00% -6.18% 46.09 10.00% 40.67 3.02%GAP B 96.14 -4.86% 102.48 6.59% 96.14 0.00% 3.27% 102.48 6.59% 89.93 6.91%GCARSO A1 62.07 -4.80% 67.48 8.72% 61.17 1.47% -16.99% 74.91 20.69% 61.17 1.47%GCC * 41 5.16% 41 0.00% 38.99 5.16% 18.19% 41 0.00% 21.85 87.64%GENTERA * 27.13 -7.18% 29.83 9.95% 27.13 0.00% -4.03% 29.83 9.95% 26.82 1.16%GFAMSA A 10.99 20.11% 12.64 15.01% 8.97 22.52% -9.84% 12.64 15.01% 8.41 30.68%GFINBUR O 41.78 4.45% 42.48 1.68% 38.59 8.27% 20.93% 42.48 1.68% 33.29 25.50%GFNORTE O 82.79 4.78% 82.79 0.00% 76.47 8.26% 6.13% 82.79 0.00% 74.02 11.85%GFREGIO O 79.76 0.34% 79.76 0.00% 75.21 6.05% 8.37% 79.76 0.00% 68.04 17.23%GMD * 9.82 1.24% 9.9 0.81% 9.6 2.29% 9.11% 9.9 0.81% 8.4 16.90%GMEXICO B 44.68 0.18% 47.09 5.39% 44.11 1.29% 0.47% 47.09 5.39% 38.5 16.05%GRUMA B 198.18 14.40% 198.18 0.00% 168.35 17.72% 30.90% 198.18 0.00% 142.23 39.34%GSANBOR B-1 23.49 1.91% 24.14 2.77% 22.8 3.03% -1.05% 24.14 2.77% 21.42 9.66%HERDEZ * 39.83 12.86% 39.83 0.00% 34.91 14.09% 12.29% 39.83 0.00% 32.52 22.48%ICA * 12.31 -17.05% 14.84 20.55% 12.28 0.24% -34.73% 18.97 54.10% 12.28 0.24%ICH B 61.8 -2.32% 68.15 10.28% 61.8 0.00% -8.97% 71.28 15.34% 61.38 0.68%IDEAL B-1 37.3 -0.85% 38 1.88% 37 0.81% -13.82% 43.28 16.03% 37 0.81%IENOVA * 78.81 8.76% 79.37 0.71% 71.14 10.78% 0.84% 79.37 0.71% 69.01 14.20%KIMBER A 29.39 -0.71% 31.63 7.62% 29.29 0.34% -5.10% 32.09 9.19% 28.05 4.78%KOF L 123.01 0.25% 132.03 7.33% 120.35 2.21% -7.19% 132.54 7.75% 120.35 2.21%KUO B 24.95 0.32% 25.29 1.36% 23.71 5.23% -11.84% 29.93 19.96% 23.71 5.23%LAB B 13.15 -45.21% 24 82.51% 11.76 11.82% -51.74% 28.4 115.97% 11.76 11.82%LALA B 29.35 -0.17% 30.24 3.03% 28.8 1.91% 2.91% 30.24 3.03% 27.04 8.54%LAMOSA * 28.01 -0.85% 29.5 5.32% 28 0.04% -1.72% 29.5 5.32% 26.8 4.51%LIVEPOL C-1 168 6.33% 168 0.00% 158 6.33% 5.66% 168 0.00% 151.05 11.22%MASECA B 20.89 0.97% 20.99 0.48% 20.09 3.98% -0.38% 21.25 1.72% 20.09 3.98%MAXCOM CPO 1.88 -7.84% 2.04 8.51% 1.88 0.00% -18.97% 2.32 23.40% 1.88 0.00%MEGA CPO 57.2 3.77% 57.6 0.70% 53.33 7.26% -0.14% 58.16 1.68% 53.33 7.26%MEXCHEM * 41.83 -4.52% 44.84 7.20% 40.64 2.93% -13.70% 48.47 15.87% 40.46 3.39%MFRISCO A-1 16.44 -14.82% 19.9 21.05% 16.44 0.00% -24.83% 22.27 35.46% 16.44 0.00%
OHLMEX * 30.18 1.41% 30.86 2.25% 27.52 9.67% 1.65% 30.9 2.39% 25.2 19.76%OMA B 69.35 -2.67% 73.62 6.16% 68.63 1.05% 5.20% 73.62 6.16% 61.35 13.04%PAPPEL * 23.9 11.27% 25.53 6.82% 21.48 11.27% -1.20% 25.53 6.82% 21.33 12.05%PE&OLES * 289.87 -3.41% 317.72 9.61% 289.87 0.00% 3.96% 317.72 9.61% 249.53 16.17%PINFRA * 165.42 -6.48% 179.05 8.24% 165.42 0.00% -1.24% 182.47 10.31% 159.18 3.92%POCHTEC B 13.3 6.40% 13.6 2.26% 12.29 8.22% 1.14% 13.64 2.56% 12.16 9.38%QC CPO 27.54 -5.00% 30.26 9.88% 26.75 2.95% -10.03% 32.64 18.52% 26.75 2.95%SANLUIS CPO 47.86 -0.60% 49.62 3.68% 44.67 7.14% 29.95% 53.81 12.43% 35.97 33.06%SANMEX B 32.73 -5.49% 34.63 5.81% 32.16 1.77% 4.87% 34.63 5.81% 27.93 17.19%SARE B 0.375 7.14% 0.377 0.53% 0.32 17.19% -4.82% 0.398 6.13% 0.32 17.19%SIMEC B 41.15 -5.90% 44.78 8.82% 40.39 1.88% -13.82% 50.77 23.38% 40.39 1.88%SORIANA B 33.04 -7.14% 35.86 8.54% 33.04 0.00% -16.98% 42.03 27.21% 33.04 0.00%SPORT S 23.92 -7.36% 25.96 8.53% 23.92 0.00% -0.33% 26 8.70% 23.22 3.01%TEAK CPO 15.05 -5.82% 15.98 6.18% 15.05 0.00% -1.63% 16 6.31% 14.9 1.01%TERRA 13 30.42 -5.09% 32.19 5.82% 30.42 0.00% -0.91% 33.03 8.58% 28.79 5.66%TLEVISA CPO 105.46 5.70% 105.46 0.00% 98.02 7.59% 0.70% 105.46 0.00% 93.86 12.36%TMM A 3.84 -2.29% 4.24 10.42% 3.84 0.00% -17.77% 5.56 44.79% 3.54 8.47%VESTA * 28.05 -4.66% 29.42 4.88% 28.05 0.00% -0.28% 29.58 5.45% 26.06 7.64%VITRO A 33.2 -2.50% 34.91 5.15% 32.41 2.44% -4.10% 35 5.42% 32.41 2.44%VOLAR A 16.6 20.12% 16.6 0.00% 13.4 23.88% 39.85% 16.6 0.00% 11.53 43.97%WALMEX 36.84 24.50% 37.1 0.71% 29.59 24.50% 23.09% 37.1 0.71% 28.44 29.54%
1 Mes
marzo 05, 2015
Cierre3 Meses
Emisora
Reporte diario
Noticias nacionales
Tráfico de pasajeros de Aeroméxico crece un 8.1% en febrero. Durante el segundo mes del año, Aeroméxico
reportó un incremento de 8.1% en su tráfico de pasajeros, alcanzado 1 millón 342 mil pasajeros, de los cuales
928 mil fueron nacionales y 414 viajeros internacionales.
Alsea venderá franquicias de Domino's Pizza, Burger King, Italianni's y Vips. De acuerdo con el director general
de la Feria Internacional de Franquicias, Alsea venderá a terceros inversionistas franquicias regionales o estatales
de algunas de las firmas de restaurantes que opera.
Consumo privado crece 2.2% en 2014, en línea con el PIB: Inegi. En diciembre, el gasto en bienes y servicios
tanto nacionales como importados mejoró su ritmo de crecimiento al aumentar 3.2% frente al mismo mes de
2013, informó el Inegi.
Analistas recortan a 3.08% desde 3.29% previsión de crecimiento para 2015. Consultados por el Banco de
México recortaron en febrero el pronóstico de crecimiento de la economía mexicana para 2015 a 3.08%
Dueña de Johnnie Walker invertirá US$400 millones en México. Diageo, dueña de marcas como Johnnie Walker
y Smirnoff, invertirá US$400 millones en 5 años para incrementar su capacidad de producción de tequila Don
Julio en México, lo cual incluye destilación, envasado, cultivo de agave y tratamiento de aguas.
Violencia y marchas en Acapulco tiran 20% precios de casas. En los últimos 12 meses, el precio de la vivienda
en Acapulco ha caído 20%, derivado de la ola de violencia, manifestaciones y bloqueos que registra Guerrero,
pues con tal de vender, los propietarios comenzaron a castigar el precio
Noticias internacionales
Banco de Inglaterra mantiene tasa de interés que fijó hace seis años. El Banco de Inglaterra decidió hoy una vez
más mantener sin cambios sus tasas de interés, en 0.5 por ciento, en el mínimo histórico que fijó desde hace seis
años.
ABBVIE FARMACEUTICAS comprará Pharmacyclies por cerca de US$21,000 millones. El fabricante de
medicamentos AbbVie comprará Pharmacyclics por cerca de US$21.000 millones, en una adquisición que le dará
acceso al que se espera sea uno de los fármacos para el tratamiento del cáncer más vendidos en el mundo.
Pedidos industriales alemanes se desploman 3.9% en enero. Rebasando las expectativas más pesimistas, los
pedidos industriales en la mayor economía de Europa cayeron 3.9%, debido a la menor demanda de bienes de
capital e intermedios, así como una ligera caída en los pedidos de productos de consumo.
Deuda de Argentina mantiene ritmo alcista pese a postergación en caso Citibank. Los bonos argentinos
confirmaban su racha alcista el jueves ante recompras deposiciones por parte de inversores institucionales,
mientras se espera que el juez estadounidense Thomas Griesa decida sobre el futuro pago de intereses de deuda
soberana.
China reconoce un crecimiento menor a lo esperado para 2015. - El primer ministro chino Li Keqiang afirmó hoy
que la meta de crecimiento de este año de siete por ciento será más baja de lo presupuestado.
Adidas va por el mercado estadounidense. La firma deportiva alemana dijo que espera un crecimiento en
beneficios en el presente año, y subrayó que mercado de Estados Unidos será una prioridad.
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Reporte diario
Directorio
Héctor Romero
Director General
Analistas
Carlos Ugalde
Subdirector de Análisis / Grupos Financieros e Instituciones de Seguros
Cristina Morales
Analista Bursátil Sr. / Comercio Especializado y Autoservicios
Julio C. Martínez
Gerente de Análisis / Minería, Acero, Conglomerados Industriales y Energía
Jorge González
Analista Técnico Sr.
Armando Rodríguez
Analista Bursátil Jr. / FIBRAS y Sector Inmobiliario
Javier Romo
Analista Bursátil Jr. / Aerolíneas, Aeropuertos e Infraestructura
Homero Ruíz
Analista Bursátil Jr. / Telecomunicaciones y Medios
Ana María Tellería
Diseño Julieta Martínez
Diseño Editorial
Sistemas de Información Iván Vidal
Tel. 62370861/ 62370862 [email protected]
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