1MONEX Grupo Financiero / Reporte Diario

Índices AccionariosCierre Var. 1D% 2012 Var. 1A%

México

IPC 42,560 0.10 14.79 24.72

IPC USD$ 3,316 -0.14 24.64 31.05

EUA y Europa

NASDAQ 3,104 0.10 19.15 18.71

Dow Jones 13,557 0.04 10.96 18.95

S&P 500 1,461 0.41 16.17 21.66

CAC 40 Francia 3,528 0.76 11.64 11.42

FTSE Londres 5,911 0.69 6.08 8.72

IBEX España 8,128 2.37 -5.11 -8.30 DAX Alemania 7,395 0.25 25.37 26.20Regional

Bovespa Brasil 60,087 0.57 5.87 11.46

Merval Argentina 2,472 1.82 0.36 -7.68 IGPA Perú 21,530 0.27 10.56 14.99Asia

Nikkei Japón 8,807 1.21 4.15 0.74

Shanghai China 2,106 0.32 -4.26 -11.66 Hang Seng Hong Kong 21,417 0.99 16.18 18.48MSCI Capitales

Global 336 1.21 12.04 12.56

LatAm 3,756 1.01 4.26 4.65EM 1,003 0.82 9.49 6.62

Estadísticas del IPyCIPyC Operatividad

Cierre 42,560 Vol. (mill accs) 310.77

Máximo 42,751 Vol. Prom. 12m 206.83

Mínimo 42,429 Imp. (mdd) 9405.60

Al Alza 18 Imp. Prom. 12m 5343.57

A la Baja 18

Sin Cambio 1

Mayores Variaciones del IPCA la alza % A la baja %

HOMEX* MM 3.81 OHLMEX* MM -3.48

GAPB MM 3.34 ALSEA* MM -1.38ASURB MM 3.11 CEMEXCPOMM -1.18BIMBOA MM 2.39 ELEKTRA*MM -1.18GEOB MM 2.17 ICHB MM -0.97

Tipos de CambioDivisa Cierre Var. 1D% 2011 Var. 1A%

MXN$/USD$ FIX 12.7981 -0.08 -8.2 -3.7

MXN$/USD$ 48hrs. 12.7904 0.34 9.0 5.4UDI 4.82034 2.8 4.8

USD$/EUR€ 1.31 0.53 1.2 -4.5

EUR€/USD$ 0.76 -0.35 -0.6 -1.3

USD$/GBP£ 1.61 0.24 3.9 2.6

Diario MonexMantiene su Calificación: España

Reporte Diario18 de octubre de 2012

Fuente: Bloomberg e Infosel

www.monex.com.mx

Elaborado por: Dirección de Análisis y Estrategia Bursátil

2MONEX Grupo Financiero / Reporte Diario 2

Mercado de Dinero y Deuda (Local)México Tasa Var. (pb)

T.O. Banxico 4.50 0

TIIE 28 4.82 0

Cetes 1S 4.23 -4

Cetes 1M 4.23 -1

Cetes 6M 4.52 1

Bonos

Jun-20 5.18 5

Dic-24 5.50 6

Jun-27 5.92 8

May-29 6.07 7

Nov-36 6.46 6

Nov-38 6.49 4

UMS

UMS-14 1.00 1

UMS-16 1.28 1

UMS-19 2.14 2

UMS-26 3.15 3

UMS-34 3.81 4

Mercado de Deuda InternacionalInternacional Tasa Var. (pb)T.O. FED 0.25 0

T.O. BCE 0.75 0

T.O. BCI 0.50 0

T-Bill 1M 0.12 1

T-Bill 3M 0.10 0

T-Bill 6M 0.15 0

Prime Rate 3.25 0

Libor USD 1M 0.21 -1

Libor USD 3M 0.32 -1

Libor USD 6M 0.57 -1

Libor USD 12M 0.91 -1

GT02 0.30 4

GT03 0.41 6

GT05 0.77 11

GT10 1.82 GT30 2.99 15

Riesgos Países y CDSRiesgo País Cierre Var. (pb) CDS Cierre Var. (pb)México #N/A Invalid Security#¡VALOR! México 97.92 -2

Argentina #N/A Invalid Security#¡VALOR! Argentina 975.30 25

Brasil #N/A Invalid Security#¡VALOR! Brasil 108.83 -1

Rusia #N/A Invalid Security#¡VALOR! Rusia 129.36 -4

Asia #N/A Invalid Security#¡VALOR! Corea 82.68 #¡VALOR!

Europa #N/A Invalid Security#¡VALOR! China 82.99 #¡VALOR!

LatAm #N/A Invalid Security#¡VALOR! Chile 80.41 -2

CommoditiesMaterias Primas Precio Var. % 2011 Var. 1A%Crudo WTI 92.12 0.03 -6.79 6.65

Mezcla M. 102.14 -0.09 -2.72 -2.02Oro ($/onza) 1750.20 0.15 11.93 4.75Plata ($/onza) 33.21 0.79 19.27 4.45

Cobre (cvts/£) 374.60 1.24 8.17 9.32

Dividendos por pagar

Calendario

Fecha País Hora Dato Obs. Est. Monex Prev. Relv.

17-Oct EUA 06:00Aplicaciones Hipotecarias MBA,

12/Oct-4.2% -- -1.2%

17-Oct EUA 07:30 Inicio de casas, Sep 872K 770K 750K

17-Oct EUA 07:30 Permisos para Construcción, Sep 894K 810K 803K

18-Oct EUA 07:30Solicitudes de apoyo a

desempleados, 13/Oct0.0% 365K 339K

18-Oct EUA 09:00 Manufacturas de Filadelfia, Oct 0.0% 0.4 -1.9

18-Oct EUA 09:00 Indicador Adelantado, Sep 0.00% 0.2% -0.1%

Reporte Diario Economía y Calendario

Fuente: Bloomberg e Infosel

Fuente: Monex con base en Bloomberg

Fuente: BMV

Emisora Serie Excupón Pagadero Pago en Efectivo

C * Jueves, 02 de Agosto de 2012 Viernes, 24 de Agosto de 2012 0.1326

SORIANA B Viernes, 24 de Agosto de 2012 Miércoles, 29 de Agosto de 2012 0.2777

SANMEX B Lunes, 10 de Septiembre de 2012 Jueves, 13 de Septiembre de 2012 0.6336

3MONEX Grupo Financiero / Reporte Diario 3

Reporte Diario Análisis Técnico

Señal en Compra con objetivos de corto plazo en 42,800 y 43,000 puntos. Señales favorables por cruce de medias móviles exponenciales de mediano y largo plazo (7, 50 y 200 ). MACD en señal de Compra y RSI en sobre compra. Promedio móvil de 200 días exponencial en 39,200 puntos. Los soportes clave de descenso se ubican en 39,600 y 39,500 puntos; sin embargo en el muy corto plazo existen pisos en 41,000 y 40,900 puntos. Hasta el momento se mantiene intacta la pendiente de ascenso con origen en agosto de 2011. El día de hoy se cierra en máximo histórico.

Compra

M24 140.52 puntos [-0.30%]

MXN$/USD$ 12.78 pesos [-0.38%]

IPC 42,559 puntos [+0.10%]

Fuente: Monex con base en Bloomberg

En Compra con objetivos de corto plazo en 142.50 y 143.00 puntos. Cruce de medias móviles en señal de Compra, RSI en zona neutral. La tendencia primaria y secundaria reflejan un movimiento alcista de mediano plazo.

Compra

En Venta con objetivos de corto plazo en 12.75 y 12.70 pesos. Potencial a mediano plazo sobre 12.65 y 12.60 pesos. MACD en Venta. RSI en zona neutral. Cruce de promedios móviles de mediano plazo (7 y 50 )en Venta. Techos clave en 13.00 y 12.95 pesos; cuyo rompimiento genera señal de Compra. El tipo de cambio ha regresado a zona de consolidación luego de haber intentado superar techos en 12.95 y 13.00 pesos.

Venta

4MONEX Grupo Financiero / Reporte Diario

Dow Jones 13,557 puntos [+0.03%]

S&P 500 1,460 puntos [+0.41%]

Reporte Diario Análisis Técnico

Fuente: Monex con base en Bloomberg

En Compra con objetivos de corto plazo en 13,650 y 13,700 puntos. Cruces favorables de promedios móviles exponenciales de mediano (7 y 50) y largo plazo (7 y 200). MACD en Compra. RSI en zona neutral. Soportes clave de descenso sobre 13,300 y 13,200 pesos. Potencial a mediano plazo sobre 14,000 y 14,200 puntos. El mercado logró validar bien hasta el momento soporte crítico en 13,300 puntos. Se mantienen intactas pendientes de ascenso de mediano y largo plazo.

Compra

En Compra con objetivos de corto plazo en 1,470 y 1,480 puntos. MACD en Compra. Cruces favorables de medias móviles exponenciales de mediano (7 y 50) y largo plazo (7 y 200). RSI en zona neutral. Soportes clave de descenso en 1,430 y 1,420 puntos. Potencial de mediano plazo a zonas de 1,500 y 1,550 puntos. Atención a piso clave sobre 1,420 puntos; su rompimiento genera Venta al ceder la tendencia alcista de mediano plazo. En el corto plazo estaría buscando hacer nuevamente máximos de cuatro años.

Compra

En Compra con objetivos de corto plazo en 3,200 y 3,300 puntos. MACD en Compra. Cruces favorables de medias móviles exponenciales de mediano (7 y 50) y largo plazo (7 y 200). RSI en zona neutral, alejándose de sobre venta. Cuidar pisos en 3,040 y 3,030 puntos.

Compra

Nasdaq 3,104 dólares [+0.09%]

August September October November December 2011 February March April May June

2.30

2.35

2.40

2.45

2.50

2.55

2.60

2.65

2.70

2.75

2.80

2.85

2.90

2.95

3.00

3.05

3.10

3.15

3.20

3.25

3.30

3.35

3.40

3.45

3.50

3.55

3.60

3.65

3.70

3.75

3.80

3.85

0.0%

23.6%

38.2%

50.0%

61.8%

100.0%

April May June July August September October November December 2011 February March April May June July

1.17

1.18

1.19

1.20

1.21

1.22

1.23

1.24

1.25

1.26

1.27

1.28

1.29

1.30

1.31

1.32

1.33

1.34

1.35

1.36

1.37

1.38

1.39

1.40

1.41

1.42

1.43

1.44

1.45

1.46

1.47

1.48

1.49

1.50

1.51

1.52

2008 M A M J J A S O N D 2009 M A M J J A S O N D 2010 M A M J J A S O N D 2011 M A M J J A S

6500

7000

7500

8000

8500

9000

9500

10000

10500

11000

11500

12000

12500

13000

13500

14000

5MONEX Grupo Financiero / Reporte Diario

Cemex +Cemex anunció sus resultados del 3T12 con un crecimiento en pesos de las Ventas de 2.0% y Ebitda de 13.0% . Con respecto a los Márgenes Operativo y

Ebitda, éstos se ubicaron en 10.5% y 18.7%, lo cual significa un aumento de 2.9pp y 1.9pp vs 3T11. Por otro lado, la razón Deuda Neta/ Ebitda pasó de 6.15x

a 5.98x. Consideramos el reporte positivo.

Alfa +Alfa anunció sus resultados del 3T12 con un crecimiento en peso de las Ventas de 6.3% y Ebitda de 21.2%. Con respecto a los Márgenes Operativo y Ebitda,

éstos se ubicaron en 8.4% y 12.3%, lo cual significa un aumento de 1.0pp y 1.5pp vs 3T11. Por otro lado, la razón Deuda Neta/ Ebitda pasó de 1.8x a 1.7x.

Consideramos el positvo, aunque en linea con los estimados.

Alpek -Alpek anunció sus resultados del 3T12 con una pérdida en pesos de las Ventas de -3.8% y Ebitda de -6.3%. Con respecto a los Márgenes Operativo y Ebitda,

éstos se ubicaron en 8.3% y 10.6%, lo cual significa una presión de -87pb y -29pb vs 3T11. Por otro lado, la razón Deuda Neta/ Ebitda pasó de 1.5x a 0.8x.

Consideramos el reporte negativo en Ventas y Ebitda.

Reporte Diario Noticias

Fuente: Monex con base en Bloomberg e Infiosel

Sector / Empresa / Gobierno Evento

6MONEX Grupo Financiero / Reporte Diario

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Para las revelaciones específicas por instrumento consulte el portal de Internet de Monex, www.monex.com.mx donde encontrará los reportes detallados.

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Carlos A. González T. Director de Análisis y Estrategia Bursátil T. 5231-4521 crgonzalez@monex.com.mx Eduardo Ávila V. Subdirector de Análisis Económico T. 5231-0489 eavila@monex.com.mxAna González L. Analista Económico / Divisas T. 5231-0489 anagonzalez@monex.com.mxValeria Romo M. Analista Bursátil / Telcos y Aeropuertos T. 5230-0200 Ext. 4768 vlmartinez@monex.com.mxPaola J. Sotelo P. Analista Bursátil / Consumo T. 5230-0200 Ext. 4782 pjsotelo@monex.com.mxFernando E. Bolaños S. Analista Bursátil / Industrial T. 5230-0200 Ext. 0720 fbolanos@monex.com.mxJ.Roberto Solano P. Analista Bursátil / Construcción y Vivienda T. 5230-0200 Ext. 4451 jrsolano@monex.com.mxFanuel Fuentes F. Analista Técnico T. 5231-0016 fanfuentes@monex.com.mxVianney Sánchez G. Analista de Sistemas de Información T. 5230-0200 Ext. 4790 visanchez@monex.com.mx

Política de Recomendaciones

Compra Aquellas emisoras cuyo rendimiento esperado supere en más del 5% el rendimiento esperado para el IPyC.

Mantener Aquellas emisoras cuyo rendimiento esperado se ubique +/-5% respecto al rendimiento esperado para el IPyC.

Venta Aquellas emisoras cuyo rendimiento sea inferior en más del 5% el rendimiento esperado para el IPyC.

Reporte Diario Directorio