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1 MONEX Grupo Financiero / Mercado Accionario Elaborado por: Dirección de Análisis y Estratégia Bursátil. Emisora Serie (1) Peso IPC Precio No. Acc. Valor Mdo. 14-oct-16 1d 30 d En el año 12m Desde Max 12m Desde Min 12m Actual Prom.5a Prom.3a Prom.12m Dif.% 5a Est.2016 P/U P/VL (Mill.) (Mill. US$) IPC 47,701.45 -0.08 4.23 10.99 8.20 -2.04 18.47 10.71 10.10 10.35 10.67 6.02 9.58 26.96 2.93 347,508 Mercado 10.37 19.95 2.56 408,931 01 Aeropuertos 01 Aeropuertos 5.75 18.42 30.50 5.24 12,548.7 01 ASUR B 2.07 291.77 1.68 5.31 19.63 10.54 -2.59 33.84 17.72 15.06 16.57 17.46 17.70 16.66 27.09 4.24 300 4,638 01 GAP B 2.58 186.56 -0.63 7.15 22.70 25.41 -6.13 34.55 19.12 14.30 16.08 18.83 33.67 18.21 34.73 5.44 561 5,546 01 OMA B 1.10 113.08 -1.16 0.29 35.25 34.67 -7.31 49.40 18.17 14.76 16.97 17.95 23.12 15.46 29.36 8.38 395 2,365 02 Alimentos 02 Alimentos 4.80 12.53 31.24 3.32 29,269.8 02 BACHOCO B 81.72 0.57 5.26 16.51 2.66 -4.08 32.47 7.29 6.45 5.83 6.06 13.05 7.48 14.39 1.67 600 2,598 02 BAFAR B 34.63 - 1.85 -3.52 -3.52 -3.52 5.26 13.81 13.71 14.34 13.96 0.75 - 40.99 2.41 315 579 02 BIMBO A 2.08 51.66 0.90 2.32 12.43 17.14 -15.12 19.47 13.63 14.89 14.85 14.92 -8.48 12.02 42.18 3.64 4,703 12,874 02 GRUMA B 1.93 259.99 0.47 3.95 7.54 2.67 -12.47 16.04 13.06 11.16 12.84 14.38 17.05 12.33 81.44 5.70 433 5,962 02 HERDEZ * 43.75 1.51 3.11 -2.28 -0.79 -11.95 25.00 19.65 14.55 17.00 16.62 35.11 15.78 66.41 2.78 432 1,001 02 LALA B 0.79 37.10 0.08 -1.62 -7.41 -10.62 -22.69 2.60 11.62 13.55 13.55 14.19 -14.23 11.25 22.03 3.49 2,476 4,867 02 MASECA B 22.50 0.94 3.45 -4.58 -2.60 -6.25 15.38 7.05 7.37 7.29 7.14 -4.32 - 8.98 2.06 918 1,095 02 MINSA B 13.50 - - -0.66 -3.43 -3.43 - 14.57 9.42 10.08 12.48 54.69 - 49.79 1.89 410 294 03 Bebidas 03 Bebidas 17.77 15.77 33.36 3.18 62,603.3 03 AC * 1.70 118.59 -0.05 2.22 13.11 22.31 -12.16 22.07 14.17 14.20 13.49 15.90 -0.20 13.19 26.10 3.30 1,676 10,534 03 CULTIBA B 20.82 0.39 -4.45 -11.22 2.11 -19.21 6.77 8.31 17.69 13.72 11.47 -53.02 7.86 NS 1.61 718 792 03 FEMSA UBD 13.49 182.58 0.31 9.08 12.96 18.40 -0.72 20.83 19.29 17.29 17.89 20.46 11.60 18.06 35.75 3.39 3,578 34,618 03 KOF L 2.58 151.68 0.51 8.01 22.42 28.78 -0.86 33.52 12.15 12.60 11.67 12.10 -3.54 11.57 33.10 2.88 2,073 16,660 04 Cemento y Mat. de Constr. 04 Cemento y Mat. de Constr 7.66 10.63 27.75 1.69 15,893.5 04 CEMEX CPO 7.66 16.08 - 10.90 77.34 28.34 -1.83 146.65 10.97 12.52 12.77 11.06 -12.37 9.69 37.92 1.51 14,177 12,079 04 CMOCTEZ * 59.48 0.34 0.81 8.26 6.54 -2.49 18.96 9.41 10.96 11.76 10.13 -14.07 9.78 14.97 5.11 880 2,774 04 GCC * 59.00 -0.42 10.28 31.67 28.29 -0.84 42.17 7.59 11.79 10.50 8.12 -35.63 - 15.09 1.15 333 1,040 05 Comerciales 05 Comerciales 7.43 13.88 22.20 1.53 46,207.6 05 CHDRAUI B 42.36 -0.49 0.17 -7.79 -10.20 -25.87 3.32 9.05 10.44 10.37 10.12 -13.33 8.75 22.06 1.59 964 2,164 05 LACOMER UBC 18.04 0.78 7.19 - - -10.20 23.99 - - - - - - - 0.99 1,086 1,038 05 SORIANA B 48.90 1.54 5.94 23.80 29.67 -1.61 30.64 12.29 10.38 10.24 10.81 18.37 10.36 22.27 1.70 1,800 4,664 05 WALMEX * 7.43 41.44 -0.05 1.84 -4.71 0.75 -12.65 5.55 14.73 15.71 14.79 15.92 -6.22 13.73 - - 17,461 38,342 06 Comercio Espec. y Depart. 06 Comercio Espec. y Depart. 4.49 16.05 27.20 2.94 30,533.1 06 BEVIDES B 12.00 - - -10.11 - -10.11 - 15.69 12.54 14.23 16.17 25.11 - NS 3.19 409 260 06 ELEKTRA * 0.62 257.57 1.14 3.60 -32.05 -20.43 -35.70 7.32 17.43 19.03 16.29 15.58 -8.40 - 90.50 1.14 235 3,202 06 FRAGUA B 208.00 - -0.00 -15.71 -11.86 -16.46 1.46 8.94 12.65 11.76 10.21 -29.28 - 20.22 2.27 101 1,117 06 GFAMSA A 8.30 -1.19 1.10 -40.80 -36.69 -46.07 25.76 19.98 15.87 18.12 19.56 25.95 17.57 18.71 0.55 570 251 06 GIGANTE * 36.50 - - -5.19 -7.59 -5.19 4.29 12.40 14.84 15.87 14.82 -16.39 - 12.42 1.98 994 1,923 06 GPH 1 57.51 - 2.70 3.62 4.56 - 3.62 11.07 16.24 17.33 12.95 -31.82 - 25.36 1.28 378 1,151 06 KIMBER A 2.10 42.41 -0.28 -1.51 5.05 8.83 -9.34 13.97 14.98 14.39 14.74 15.79 4.09 14.33 28.20 29.86 3,088 6,940 06 LAB B 0.47 20.06 -2.29 0.75 44.84 59.46 -11.82 102.63 NS 6.79 2.72 (14.55) - 11.18 NS 2.29 1,049 1,115 06 LIVEPOL C-1 1.30 203.01 -0.64 -0.46 -3.38 -14.31 -17.09 13.41 18.36 17.18 18.13 19.16 6.90 17.08 28.53 3.71 1,342 14,438 06 SAB * 7.80 - - - - - - 7.47 9.29 9.33 6.96 -19.57 - 8.63 - 330 136 07 Conglomerados 07 Conglomerados 5.02 9.63 24.28 2.56 19,491.0 07 ALFA A 3.79 30.91 -0.64 7.48 -9.35 -14.14 -15.50 8.23 7.92 9.50 10.22 8.37 -16.70 7.60 25.56 2.33 5,121 8,387 07 GCARSO A1 1.22 79.00 -0.01 3.08 11.30 -1.62 -9.64 24.39 15.82 14.16 14.27 16.12 11.77 14.52 26.44 3.17 2,267 9,490 07 GISSA A 37.98 1.28 14.29 18.80 22.52 -0.86 33.26 7.80 6.96 8.15 7.29 11.94 6.21 15.92 1.29 356 716 07 KUO B 37.15 -0.03 -0.64 23.87 45.69 -2.21 48.60 7.07 9.18 9.32 8.00 -22.97 6.01 12.70 1.95 456 898 08 Construcción e infraestr. Var. en Precio (%) FV/ EBITDA Reporte Bursátil Múltiplos (1) Serie más bursátil. / Para el cálculo de múltiplos sectoriales, se excluyen las emisoras con cifras negativas en EBITDA y Utilidad Neta. NS No Significativo, el múltiplo FV/EBITDA es mayor que 50x o el EBITDA es negativo. El mutliplo P/VL es mayor que 100x. Fuente: BMV, Economática, Bloomberg 14 de octubre de 2016 www.monex.com.mx @monexanalisis

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1MONEX Grupo Financiero / Mercado Accionario

Elaborado por: Dirección de Análisis y Estratégia Bursátil.

Emisora Serie (1) Peso IPC Precio No. Acc. Valor Mdo.

14-oct-16 1d 30 d En el año 12m Desde Max 12m

Desde Min 12m

Actual Prom.5a Prom.3a Prom.12m Dif.% 5a Est.2016 P/U P/VL (Mill.) (Mill. US$)

IPC 47,701.45 -0.08 4.23 10.99 8.20 -2.04 18.47 10.71 10.10 10.35 10.67 6.02 9.58 26.96 2.93 347,508Mercado 10.37 19.95 2.56 408,931

01 Aeropuertos01 Aeropuertos 5.75 18.42 30.50 5.24 12,548.7 01 AeropuertosASUR B 2.07 291.77 1.68 5.31 19.63 10.54 -2.59 33.84 17.72 15.06 16.57 17.46 17.70 16.66 27.09 4.24 300 4,63801 AeropuertosGAP B 2.58 186.56 -0.63 7.15 22.70 25.41 -6.13 34.55 19.12 14.30 16.08 18.83 33.67 18.21 34.73 5.44 561 5,54601 AeropuertosOMA B 1.10 113.08 -1.16 0.29 35.25 34.67 -7.31 49.40 18.17 14.76 16.97 17.95 23.12 15.46 29.36 8.38 395 2,36502 Alimentos02 Alimentos 4.80 12.53 31.24 3.32 29,269.8 02 AlimentosBACHOCO B 81.72 0.57 5.26 16.51 2.66 -4.08 32.47 7.29 6.45 5.83 6.06 13.05 7.48 14.39 1.67 600 2,59802 AlimentosBAFAR B 34.63 - 1.85 -3.52 -3.52 -3.52 5.26 13.81 13.71 14.34 13.96 0.75 - 40.99 2.41 315 57902 AlimentosBIMBO A 2.08 51.66 0.90 2.32 12.43 17.14 -15.12 19.47 13.63 14.89 14.85 14.92 -8.48 12.02 42.18 3.64 4,703 12,87402 AlimentosGRUMA B 1.93 259.99 0.47 3.95 7.54 2.67 -12.47 16.04 13.06 11.16 12.84 14.38 17.05 12.33 81.44 5.70 433 5,96202 AlimentosHERDEZ * 43.75 1.51 3.11 -2.28 -0.79 -11.95 25.00 19.65 14.55 17.00 16.62 35.11 15.78 66.41 2.78 432 1,00102 AlimentosLALA B 0.79 37.10 0.08 -1.62 -7.41 -10.62 -22.69 2.60 11.62 13.55 13.55 14.19 -14.23 11.25 22.03 3.49 2,476 4,86702 AlimentosMASECA B 22.50 0.94 3.45 -4.58 -2.60 -6.25 15.38 7.05 7.37 7.29 7.14 -4.32 - 8.98 2.06 918 1,09502 AlimentosMINSA B 13.50 - - -0.66 -3.43 -3.43 - 14.57 9.42 10.08 12.48 54.69 - 49.79 1.89 410 29403 Bebidas03 Bebidas 17.77 15.77 33.36 3.18 62,603.3 03 BebidasAC * 1.70 118.59 -0.05 2.22 13.11 22.31 -12.16 22.07 14.17 14.20 13.49 15.90 -0.20 13.19 26.10 3.30 1,676 10,53403 BebidasCULTIBA B 20.82 0.39 -4.45 -11.22 2.11 -19.21 6.77 8.31 17.69 13.72 11.47 -53.02 7.86 NS 1.61 718 79203 BebidasFEMSA UBD 13.49 182.58 0.31 9.08 12.96 18.40 -0.72 20.83 19.29 17.29 17.89 20.46 11.60 18.06 35.75 3.39 3,578 34,61803 BebidasKOF L 2.58 151.68 0.51 8.01 22.42 28.78 -0.86 33.52 12.15 12.60 11.67 12.10 -3.54 11.57 33.10 2.88 2,073 16,66004 Cemento y Mat. de Constr.04 Cemento y Mat. de Constr. 7.66 10.63 27.75 1.69 15,893.5 04 Cemento y Mat. de Constr.CEMEX CPO 7.66 16.08 - 10.90 77.34 28.34 -1.83 146.65 10.97 12.52 12.77 11.06 -12.37 9.69 37.92 1.51 14,177 12,07904 Cemento y Mat. de Constr.CMOCTEZ * 59.48 0.34 0.81 8.26 6.54 -2.49 18.96 9.41 10.96 11.76 10.13 -14.07 9.78 14.97 5.11 880 2,77404 Cemento y Mat. de Constr.GCC * 59.00 -0.42 10.28 31.67 28.29 -0.84 42.17 7.59 11.79 10.50 8.12 -35.63 - 15.09 1.15 333 1,04005 Comerciales05 Comerciales 7.43 13.88 22.20 1.53 46,207.6 05 ComercialesCHDRAUI B 42.36 -0.49 0.17 -7.79 -10.20 -25.87 3.32 9.05 10.44 10.37 10.12 -13.33 8.75 22.06 1.59 964 2,16405 ComercialesLACOMER UBC 18.04 0.78 7.19 - - -10.20 23.99 - - - - - - - 0.99 1,086 1,03805 ComercialesSORIANA B 48.90 1.54 5.94 23.80 29.67 -1.61 30.64 12.29 10.38 10.24 10.81 18.37 10.36 22.27 1.70 1,800 4,66405 ComercialesWALMEX * 7.43 41.44 -0.05 1.84 -4.71 0.75 -12.65 5.55 14.73 15.71 14.79 15.92 -6.22 13.73 - - 17,461 38,34206 Comercio Espec. y Depart.06 Comercio Espec. y Depart. 4.49 16.05 27.20 2.94 30,533.1 06 Comercio Espec. y Depart.BEVIDES B 12.00 - - -10.11 - -10.11 - 15.69 12.54 14.23 16.17 25.11 - NS 3.19 409 26006 Comercio Espec. y Depart.ELEKTRA * 0.62 257.57 1.14 3.60 -32.05 -20.43 -35.70 7.32 17.43 19.03 16.29 15.58 -8.40 - 90.50 1.14 235 3,20206 Comercio Espec. y Depart.FRAGUA B 208.00 - -0.00 -15.71 -11.86 -16.46 1.46 8.94 12.65 11.76 10.21 -29.28 - 20.22 2.27 101 1,11706 Comercio Espec. y Depart.GFAMSA A 8.30 -1.19 1.10 -40.80 -36.69 -46.07 25.76 19.98 15.87 18.12 19.56 25.95 17.57 18.71 0.55 570 25106 Comercio Espec. y Depart.GIGANTE * 36.50 - - -5.19 -7.59 -5.19 4.29 12.40 14.84 15.87 14.82 -16.39 - 12.42 1.98 994 1,92306 Comercio Espec. y Depart.GPH 1 57.51 - 2.70 3.62 4.56 - 3.62 11.07 16.24 17.33 12.95 -31.82 - 25.36 1.28 378 1,15106 Comercio Espec. y Depart.KIMBER A 2.10 42.41 -0.28 -1.51 5.05 8.83 -9.34 13.97 14.98 14.39 14.74 15.79 4.09 14.33 28.20 29.86 3,088 6,94006 Comercio Espec. y Depart.LAB B 0.47 20.06 -2.29 0.75 44.84 59.46 -11.82 102.63 NS 6.79 2.72 (14.55) - 11.18 NS 2.29 1,049 1,11506 Comercio Espec. y Depart.LIVEPOL C-1 1.30 203.01 -0.64 -0.46 -3.38 -14.31 -17.09 13.41 18.36 17.18 18.13 19.16 6.90 17.08 28.53 3.71 1,342 14,43806 Comercio Espec. y Depart.SAB * 7.80 - - - - - - 7.47 9.29 9.33 6.96 -19.57 - 8.63 - 330 13607 Conglomerados07 Conglomerados 5.02 9.63 24.28 2.56 19,491.0 07 ConglomeradosALFA A 3.79 30.91 -0.64 7.48 -9.35 -14.14 -15.50 8.23 7.92 9.50 10.22 8.37 -16.70 7.60 25.56 2.33 5,121 8,38707 ConglomeradosGCARSO A1 1.22 79.00 -0.01 3.08 11.30 -1.62 -9.64 24.39 15.82 14.16 14.27 16.12 11.77 14.52 26.44 3.17 2,267 9,49007 ConglomeradosGISSA A 37.98 1.28 14.29 18.80 22.52 -0.86 33.26 7.80 6.96 8.15 7.29 11.94 6.21 15.92 1.29 356 71607 ConglomeradosKUO B 37.15 -0.03 -0.64 23.87 45.69 -2.21 48.60 7.07 9.18 9.32 8.00 -22.97 6.01 12.70 1.95 456 89808 Construcción e infraestr.

Var. en Precio (%) FV/ EBITDA

Reporte BursátilMúltiplos

(1) Serie más bursátil. / Para el cálculo de múltiplos sectoriales, se excluyen las emisoras con cifras negativas en EBITDA y Utilidad Neta.

NS No Significativo, el múltiplo FV/EBITDA es mayor que 50x o el EBITDA es negativo. El mutliplo P/VL es mayor que 100x.

Fuente: BMV, Economática, Bloomberg

14 de octubre de 2016www.monex.com.mx

@monexanalisis

Page 2: Reporte Bursátil @monexanalisis€¦ · 1 MONEX rupo inancio Mercado Accionario Elaborado por: Dirección de Análisis y Estratégia Bursátil. Emisora Serie (1) Peso IPC Precio

MT

2MONEX Grupo Financiero / Mercado Accionario

(1) Serie más bursátil. / Para el cálculo de múltiplos sectoriales, se excluyen las emisoras con cifras negativas en EBITDA y Utilidad Neta.

NS No Significativo, el múltiplo FV/EBITDA es mayor que 50x o el EBITDA es negativo. El mutliplo P/VL es mayor que 100x.

Fuente: BMV, Economática, Bloomberg

Múltiplos

Mercado Accionario

Emisora Serie (1) Peso IPC Precio No. Acc. Valor Mdo.

14-oct-16 1d 30 d En el año 12m Desde Max 12m

Desde Min 12m

Actual Prom.5a Prom.3a Prom.12m Dif.% 5a Est.2016 P/U P/VL (Mill.) (Mill. US$)

IPC 47,701.45 -0.08 4.23 10.99 8.20 -2.04 18.47 10.71 10.10 10.35 10.67 6.02 9.58 26.96 2.93 347,508Mercado 10.37 19.95 2.56 408,931

01 Aeropuertos

Var. en Precio (%) FV/ EBITDA

08 Construcción e infraestr. 2.01 11.55 12.28 2.23 12,590.7 08 Construcción e infraestr.CERAMIC D 42.00 - 2.44 13.51 16.02 - 15.70 5.73 7.38 7.99 6.56 -22.32 - 13.54 2.16 153 34108 Construcción e infraestr.GMD * 27.09 - -0.77 17.35 62.05 -4.11 70.69 10.01 6.21 7.74 10.52 61.11 - 179.71 1.69 182 26208 Construcción e infraestr.ICA * 2.89 -0.34 -6.17 -18.59 -66.71 -69.45 70.00 NS 11.33 7.64 0.66 - 50.50 NS - 607 9308 Construcción e infraestr.IDEAL B-1 25.97 - -2.52 -4.70 -16.23 -17.42 31.16 23.11 26.92 26.72 23.31 -14.16 - NS 16.27 3,000 4,12808 Construcción e infraestr.LAMOSA * 38.20 0.13 4.95 2.34 20.76 - 22.48 7.23 7.84 8.56 8.04 -7.79 - 16.31 2.14 383 77508 Construcción e infraestr.OHLMEX * 0.62 23.35 1.83 -10.30 29.43 -2.63 -19.48 50.65 5.28 6.18 5.57 5.37 -14.53 4.84 6.21 0.64 1,732 2,14308 Construcción e infraestr.PINFRA * 1.38 213.01 -0.45 -0.40 5.07 8.83 -12.60 13.74 14.94 16.15 18.34 16.31 -7.46 14.17 18.51 3.65 430 4,84809 Desarrolladores Inmobiliarios09 Desarrolladores Inmobiliarios - 14.79 19.10 1.34 1,816.8 09 Desarrolladores InmobiliariosCADU A 14.65 2.09 6.86 -18.57 - -19.51 15.35 8.23 8.73 8.73 8.73 -5.65 - 9.81 1.56 346 26909 Desarrolladores InmobiliariosDINE B 10.80 - 0.93 8.00 6.93 - 8.00 NS (29.39) (34.21) 12.75 - - 63.45 2.15 636 36409 Desarrolladores InmobiliariosJAVER * 17.40 - -0.51 - - -10.86 2.35 - 7.52 7.52 7.52 - - - 2.87 279 25709 Desarrolladores InmobiliariosVESTA * 27.71 -0.14 6.58 5.56 5.97 -6.39 15.46 18.57 22.25 21.48 17.85 -16.53 16.25 NS 1.00 632 92810 Energía10 Energía 0.87 29.07 57.18 3.12 6,779.9 10 EnergíaIENOVA * 0.87 83.41 3.10 14.48 15.30 6.64 -0.70 24.75 29.07 25.02 25.00 22.71 16.22 19.05 57.18 3.12 1,534 6,78011 Hoteles11 Hoteles - 16.83 12.64 3.44 1,355.7 11 HotelesCIDMEGA * 44.00 - - -7.37 2.33 -12.00 8.64 9.28 9.36 10.60 10.26 -0.94 - 12.64 0.73 68 15811 HotelesPOSADAS A 45.60 - - 9.88 34.12 -2.92 28.45 19.72 16.66 18.89 19.61 18.41 - NS 6.68 496 1,19812 Industriales12 Industriales 0.44 6.57 3.51 1.85 5,795.3 12 IndustrialesCONVER A 5.10 - -3.77 -1.92 -8.93 -7.27 - 7.51 7.84 8.47 8.27 -4.22 7.24 13.61 0.65 80 2212 IndustrialesNEMAK A 0.44 21.07 0.81 2.78 -9.76 0.33 -15.72 5.93 6.59 7.57 7.57 7.45 -12.97 130.61 11.86 1.93 3,081 3,44012 IndustrialesRASSINI CPO 87.26 -0.77 4.38 28.27 43.17 -3.70 46.66 6.46 5.40 6.63 6.63 19.62 - 11.05 3.06 160 74012 IndustrialesVITRO A 62.21 1.53 3.55 15.93 57.49 -2.43 61.58 6.48 NS 7.20 5.71 - 6.55 1.23 1.50 484 1,59413 Medios de Comunicación13 Medios de Comunicación 8.01 10.37 23.51 2.98 20,203.1 13 Medios de ComunicaciónAZTECA CPO 3.63 - 15.61 50.62 12.73 -3.20 86.15 9.89 6.68 6.98 9.37 48.22 6.91 NS 5.52 10,755 2,06913 Medios de ComunicaciónCABLE CPO 40.00 - - 14.29 21.21 - 17.65 6.54 7.55 7.29 6.93 -13.45 - 39.65 2.27 681 1,44213 Medios de ComunicaciónMEGA CPO 75.19 -0.05 4.47 17.14 27.61 -9.43 29.41 10.55 9.24 10.33 10.41 14.12 9.89 18.31 3.22 859 3,42313 Medios de ComunicaciónQUMMA B 0.18 - - - - - - NS 2.38 7.47 4.77 - - NS 0.08 279 313 Medios de ComunicaciónRCENTRO A 15.35 - - 27.92 14.64 -0.97 28.45 7.61 43.96 63.01 NS -82.69 - 18.76 1.41 256 20813 Medios de ComunicaciónTLEVISA CPO 8.01 95.75 -0.10 0.35 1.49 9.63 -7.23 10.06 10.95 10.47 11.56 10.57 4.60 9.93 24.32 2.89 2,574 13,05914 Mineras14 Mineras 7.21 9.17 18.85 2.17 31,061.6 14 MinerasAUTLAN B 6.92 0.14 9.15 -12.52 -28.66 -29.32 24.24 6.33 7.57 8.52 5.98 -16.37 4.43 NS 0.41 260 9514 MinerasGMEXICO B 5.71 47.93 0.08 9.53 30.28 8.24 -5.13 53.82 7.74 7.35 7.96 7.34 5.19 7.98 18.85 1.93 7,785 19,77214 MinerasMFRISCO A-1 14.45 0.14 10.47 76.22 49.74 -14.50 85.49 18.42 24.14 17.99 15.32 -23.70 10.18 NS 2.36 2,545 1,94914 MinerasPE&OLES * 1.49 439.00 -3.24 4.61 147.71 74.82 -15.58 186.55 12.96 11.07 11.40 12.47 17.11 9.06 NS 3.05 397 9,24615 Papel y Madera15 Papel y Madera - 5.98 331.43 0.87 668.5 15 Papel y MaderaPAPPEL * 25.00 0.77 -2.76 59.74 44.84 -5.23 64.37 4.08 5.14 5.01 4.59 -20.54 - NS 0.64 290 38415 Papel y MaderaTEAK CPO 20.00 - -0.05 5.32 8.64 -8.26 9.89 NS 30.39 30.39 42.53 - - NS 1.73 268 28416 Químicas16 Químicas 2.07 11.49 37.10 1.81 9,525.5 16 QuímicasALPEK A 0.47 32.81 -0.33 2.63 35.63 38.44 -6.79 52.60 8.17 10.14 10.39 8.10 -19.45 7.45 21.38 2.10 2,117 3,68116 QuímicasCYDSASA A 24.34 - 4.28 -0.98 -5.95 -5.25 15.90 13.79 10.31 12.57 14.82 33.74 11.81 48.27 1.60 600 77416 QuímicasMEXCHEM * 1.59 44.35 -0.25 0.54 15.19 -1.44 -4.23 29.72 14.93 11.18 11.22 10.77 33.54 9.92 76.70 1.68 2,100 4,93516 QuímicasPOCHTEC B 9.21 0.88 1.10 -25.91 -25.18 -30.49 20.23 5.94 10.52 8.91 6.01 -43.50 6.17 27.62 0.96 131 6416 QuímicasQBINDUS A 2.60 - - - - - - NS (40.56) - - - - NS - 524 7217 Recreación y Esparcimiento

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MT

3MONEX Grupo Financiero / Mercado Accionario

Emisora Serie (1) Peso IPC Precio No. Acc. Valor Mdo.

14-oct-16 1d 30 d En el año 12m Desde Max 12m

Desde Min 12m

Actual Prom.5a Prom.3a Prom.12m Dif.% 5a Est.2016 P/U P/VL (Mill.) (Mill. US$)

IPC 47,701.45 -0.08 4.23 10.99 8.20 -2.04 18.47 10.71 10.10 10.35 10.67 6.02 9.58 26.96 2.93 347,508Mercado 10.37 19.95 2.56 408,931

01 Aeropuertos

Var. en Precio (%) FV/ EBITDA

17 Recreación y Esparcimiento - 7.83 17.01 2.75 635.1 17 Recreación y EsparcimientoCIE B 17.84 - 11.50 51.19 38.29 -0.89 55.13 7.87 8.36 9.04 8.43 -5.79 - 15.63 3.06 599 56717 Recreación y EsparcimientoSPORT S 15.74 -0.57 -4.61 -18.53 -18.45 -26.79 2.21 7.56 10.58 9.81 8.98 -28.54 7.63 62.61 1.50 82 6818 Restaurantes y Vta. de Alim.18 Restaurantes y Vta. de Alim. 1.18 15.66 66.73 6.39 3,153.8 18 Restaurantes y Vta. de Alim.ALSEA * 1.18 68.69 1.03 3.95 14.77 27.25 -5.65 29.48 16.08 15.59 17.51 16.69 3.16 14.88 68.84 6.87 836 3,04318 Restaurantes y Vta. de Alim.CMR B 8.39 - -2.44 37.32 37.77 -11.68 44.66 9.17 10.09 9.37 9.69 -9.11 - 36.26 2.21 250 11119 Servicios19 Servicios - 6.79 17.19 1.34 543.0 19 ServiciosACCELSA B 9.30 - 1.20 1.20 1.09 -2.11 3.33 3.99 6.87 6.65 4.96 -41.96 - 9.51 0.80 189 9319 ServiciosMEDICA B 43.89 - 3.03 0.90 -11.35 -12.22 15.50 10.00 8.34 10.12 10.39 19.97 - 19.89 1.63 123 28719 ServiciosPASA B 23.00 - 2.22 14.43 15.12 - 15.12 6.98 5.93 6.54 6.91 17.74 - 22.11 1.44 134 16320 Siderúrgicas20 Siderúrgicas - 19.78 42.29 0.90 3,947.1 20 SiderúrgicasAHMSA * 2.52 - - - - - - 6.66 2.03 - - 227.83 - NS 0.04 358 4820 SiderúrgicasCOLLADO * 7.80 - - - - - 14.87 14.00 18.09 21.17 17.70 -22.60 - NS 1.64 192 8020 SiderúrgicasICH B 93.38 0.56 12.41 67.74 48.20 -4.69 83.10 NS 15.52 20.42 37.79 - 9.84 NS 1.43 439 2,17320 SiderúrgicasSIMEC B 63.99 -0.06 8.48 66.12 36.79 -3.03 81.74 11.15 (26.79) (51.84) (175.36) - 6.00 42.29 1.02 486 1,64721 Telecomunicaciones21 Telecomunicaciones 9.12 6.41 28.39 4.43 40,818.8 21 TelecomunicacionesAMX L 9.12 10.96 -1.88 -1.44 -9.57 -22.76 -26.15 5.38 6.37 6.26 6.45 6.69 1.88 6.36 28.39 4.33 65,467 38,02021 TelecomunicacionesAXTEL CPO 4.89 -0.20 8.91 -43.79 -37.47 -45.67 13.72 9.23 4.82 5.37 8.48 91.41 5.33 NS 9.47 10,524 2,72721 TelecomunicacionesMAXCOM A 11.88 2.15 -2.62 - - -13.22 6.45 26.62 4.70 4.47 12.97 467.02 6.92 NS 0.52 115 7222 Transportes22 Transportes - 7.18 25.01 2.35 1,449.4 22 TransportesAEROMEX * 37.40 -0.03 3.74 -4.81 33.81 -12.41 35.16 6.77 5.28 6.31 7.21 28.39 6.39 25.01 2.32 710 1,40822 TransportesTMM A 7.70 2.80 -6.89 83.33 64.18 -30.00 108.11 9.30 8.78 10.00 9.56 6.00 - NS 5.36 102 4223 Vivienda23 Vivienda - 1.05 0.36 0.86 897.5 23 ViviendaARA * 7.18 1.56 7.32 20.07 11.15 -3.62 39.15 11.15 11.20 13.18 10.82 -0.48 8.72 14.46 0.81 1,310 49823 ViviendaGEO B 7.71 - -2.28 -17.72 - -42.85 52.67 0.30 4.14 (0.21) (0.21) -92.76 - 0.14 0.82 419 17123 ViviendaHOMEX * 2.06 -0.48 2.49 -52.20 - -93.66 36.42 2.97 4.66 3.42 5.41 -36.34 - 0.11 - 875 9523 ViviendaSARE B 0.18 2.34 0.57 -36.36 -49.28 -51.79 9.38 NS 1.41 8.74 31.26 - - NS 0.98 5,526 5123 ViviendaURBI * 1.57 - - - - - - - 95.78 8.46 6.91 - - - 1.27 976 8124 Otros24 Otros - 13.52 44.96 1.06 114.0 24 OtrosHILASAL A 0.47 - -0.42 -11.15 -21.67 -28.79 34.29 NS 27.57 51.17 NS - - NS 0.39 218 524 OtrosVASCONI * 23.50 - - -1.67 17.50 -4.08 14.63 13.52 8.56 10.53 11.44 57.86 - 44.96 1.16 87 10925 Seguros25 Seguros - NS 49.64 0.60 427.5 25 SegurosGNP * 36.00 - - 4.35 13.39 -5.26 8.27 - - - - - - 49.64 0.60 224 42826 Financieras26 Financieras 15.09 0.00 17.40 2.07 115,857.4 26 FinancierasACTINVR B 13.29 -0.08 -0.97 -11.40 -11.40 -13.14 6.15 - - - - - - 31.52 1.60 570 40126 FinancierasBOLSA A 0.45 31.57 -0.19 -2.71 38.10 14.97 -11.59 49.62 0.00 15.80 15.21 13.43 - 12.35 23.97 3.57 593 99226 FinancierasFINAMEX O 44.00 - - - - - 4.76 - - 6.14 - - - 29.82 1.65 63 14826 FinancierasFINDEP * 3.35 -3.74 -9.46 12.04 -15.19 -19.66 24.07 - - 5.81 - - - 11.79 0.59 716 12726 FinancierasGBM O 14.50 - 3.57 -4.10 - -4.10 7.41 - - 8.93 - - - 39.54 2.50 1,500 1,15226 FinancierasGENTERA * 1.25 37.18 3.31 9.81 11.48 29.28 -1.87 30.46 - - - - - - 16.51 4.26 1,639 3,22826 FinancierasGFINBUR O 1.71 30.05 -1.09 -5.86 -3.38 -10.49 -18.34 11.63 - - 6.51 - - - 27.23 1.85 6,643 10,57826 FinancierasGFINTER O 92.90 -0.71 0.51 -11.13 -5.57 -16.31 9.94 - - (22.32) - - - 10.24 1.67 270 1,32926 FinancierasGFMULTI O 8.40 - - 1.33 1.20 -2.89 1.33 - - 5.49 - - - 6.77 1.08 672 29926 FinancierasGFNORTE O 9.19 107.68 1.17 6.69 13.36 26.59 -4.33 29.91 - - 28.51 - - - 16.31 2.13 2,774 15,82626 FinancierasGFREGIO O 0.40 118.53 -0.44 8.32 34.17 25.68 -1.52 46.33 - - - - - - 19.17 3.30 328 2,06026 FinancierasGPROFUT * 60.50 - 0.83 12.04 63.51 -5.02 24.74 - - - - - - 11.83 2.26 285 91426 FinancierasINVEX A 52.50 - - 5.00 5.00 - 7.14 - - - - - - 18.40 1.58 156 43426 FinancierasMONEX B 10.67 4.61 6.70 4.61 2.79 -7.22 10.57 - - 9.20 - - - 7.73 0.87 536 30326 FinancierasPROCORP A 9.00 - - - - - - - 15.93 - - - - - - 44 2126 FinancierasSAN * 85.32 - - - - - - - - - - - - ND ND 14,434 65,25726 FinancierasSANMEX B 2.09 33.71 1.44 0.30 11.44 27.50 -7.74 30.61 - - - - - - 15.32 1.95 6,786 12,12226 FinancierasVALUEGF O 78.51 - 1.63 -11.54 4.68 -16.48 12.16 - - - - - - 16.40 - 160 66626 Financieras

Múltiplos

(1) Serie más bursátil. / Para el cálculo de múltiplos sectoriales, se excluyen las emisoras con cifras negativas en EBITDA y Utilidad Neta

NS No Significativo, el múltiplo FV/EBITDA es mayor que 50x o el EBITDA es negativo. El mutliplo P/VL es mayor que 100x.

Fuente: BMV, Economática, Bloomberg

Mercado AccionarioMercado Accionario

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MT

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