registro contable de un fideicomiso según las niif … · bancaria pues tiene un plan de...

COLEGIO DE CONTADORES PRIVADOS DE COSTA RICA

Registro contable de un fideicomiso según las NIIF

M.B.A. Rónald Azofeifa Fuentes

Junio 2018


Temas a tratar El fideicomiso en Costa Rica. Ventajas del fideicomiso. Para que sirve un fideicomiso. Tipos de fideicomiso. Casos de fideicomisos. Marco contable – NIIF Completas / NIIF Pymes. Contabilidad para el Fiduciario (‘Administrador’). Contabilidad para el Fideicomiso. Contabilidad para el Fideicomitente (‘Fideicomisario’). Situación actual en algunos países de Latinoamérica. Preguntas.


El fideicomiso en Costa Rica

Orígenes:Históricamente, el concepto de fideicomiso tiene su origen en la Roma Antigua dondese identificaban dos figuras principales como antecedentes del:

Fideicommissum: término compuesto por las palabras latinas fides que significa fey commissum,entendido como orden y facultad que alguien da por escrito a otrapersona para que ejecute algún encargo o entienda en algún negocio.

Pactum Fiduciae: que consistió en un pacto o acuerdo entre dos personas en virtuddel cual una de ellas le transfería a la otra uno o más bienes para que ellacumpliera con determinada actividad



Orígenes:

En Costa Rica se inicia en los años veinte, como resultadode los estudios y sugerencias de la llamada MisiónKemmerer, adaptando así las reglas bancarias sobrecomisiones u operaciones de confianza.

Algunos autores han sostenido que el fideicomiso enCosta Rica tiene su origen en el “Trust“ anglosajón, porcuanto la traducción del término tiene ese significado ensus diferentes acepciones, como lo son la confianza o feen una persona.



Legislación:Se incluyo en el Código de Comercio hasta el año de 1964, pero esdesde el año de 1971 que, mediante una reforma del artículo 116de la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional, se le permite alos bancos costarricenses administrar fideicomisos.

Como lo estable se el Código de Comercio en su artículo Nº 633 ycc, se define el concepto de fideicomiso así: “Por medio delfideicomiso, el fideicomitente transmite al fiduciario la propiedadde bienes o derechos; el fiduciario queda obligado a emplearlospara la realización de fines lícitos y predeterminados en el actoconstructivo”.


El fideicomiso es un contrato por medio del cual elfideicomitente transfiere al fiduciario, ciertos bienes(dinero, derechos presentes o futuros de su propiedad)para que los administre y le entregue al fideicomisariolos rendimientos del mismo, en un plazo pactado.

El fideicomiso es un encargo de fe, lealtad y confianza.

El fiduciario administrará los bienes de forma adecuadadel fideicomiso con base en lo pactado en el contrato ytransfiere los beneficios del mismo al finalizar elfideicomiso al fideicomisario.


Ventajas del fideicomiso Seguridad y transparencia en el manejo de los activos. Administración adecuada del riesgo por medio de la

diversificación de las inversiones en el mercado de capitales. Reducción de costos de operación y gastos de administración Una mayor rentabilidad de las inversiones. Inembargabilidad de las inversiones. El fideicomiso no quiebra, debe liquidarse en caso de

insuficiencia de bienes. El fiduciario puede disponer o gravar los bienes

fideicomitidos sin que sea necesario el consentimiento delfideicomitente, del beneficiario o del fideicomisario.


Para que sirve un fideicomiso: Sirve de marco y sustento jurídico para la asignación de beneficios

económicos derivados de la propiedad de ciertos bienes,conforme a la voluntad de su dueño y con efectos a futuro.

Modo de disposición de la propiedad que ata los bienes a undestino determinado, en interés de personas distintas de aquellasque recibe la propiedad.

Transmisión de la propiedada) Título fiduciario. Su dueño lo transfiere.b) Título oneroso. Venta de un bien.c) Título gratuito. DonaciónBajo esta figura los bienes se rodean de inmunidad respecto de losacreedores del dueño y del fiduciario.


Tipos de fideicomisos:

Fideicomiso de inversión: Se busca realizarinversiones con los bienes transferidos.

Fideicomiso de administración: El fiduciarioguarda, conserva y cobra de los frutos o rentas delos bienes o derechos transmitidos.

Fideicomiso de garantía: Se constituye paraasegurar obligaciones de paga sumas de dinero uotro tipo de obligaciones.


Casos de situaciones reales que ejemplifican la temática, endonde se ha utilizado el fideicomiso como una garantía pararespaldar una operación bancaria.

Caso nº1: Fideicomiso de garantía para una línea de crédito

La compañía Bodegas ARC S.A., tiene como actividad principal,el alquiler de bodegas, por lo que requiere una línea de créditobancaria pues tiene un plan de expansión del negocio cuyo fines construir más bodegas para alquiler. La empresa cuenta convarios terrenos en uno de los cuales pretende realizar laconstrucción de las bodegas. Ante las negociaciones con elbanco se decidió realizar un contrato de fideicomiso de garantíapara respaldar la línea de crédito.


El Banco Mejores Créditos, contactó a Fiduciaria La FeS.A. para que sirviera de fiduciario en el contrato degarantía. Se tomaron para su constitución dospropiedades a nombre de ARC, S.A. la cual será elbeneficiario o fideicomisario .Este recibe el beneficio delestablecimiento del contrato de garantía y si todo serealiza de manera adecuada, recibirá el bien al final delcontrato de crédito. Dentro del contrato, el BancoMejores Créditos también aparecerá comofideicomisario; en el caso de que la garantía deba serejecutada, el recibirá la propiedad del bien objeto delcontrato; Fiduciaria La Fe S.A. tomará el rol de fiduciarioen el contrato y recibirá la propiedad fiduciaria del bien.


Caso nº2: Fideicomiso de garantía para una adquisición de equipo

Arrendadora ARC, S.A es una empresa que se dedica al alquiler de equipo industrialespecializado como montacargas, tractores, entre otros. Ante la expansión de operacionesde uno de sus clientes, cuyo nombre es Distribuidora Rojas, S.A., la compañía arrendadorase ve en la necesidad de adquirir un crédito para la compra de equipo especial, el cual tieneun valor elevado y no se ajusta al flujo de caja actual de la empresa. El Banco MejoresCréditos ofrece una alternativa poniendo en garantía mediante un fideicomiso la maquinariaque la empresa requiere adquirir para arrendar a su cliente. Contactan a Fiduciaria La Fe,S.A. para que sirva como fiduciario y mantenga la propiedad registral de los bienes objetodel contrato.

La mecánica en este caso resulta más compleja puesto que se crea un contrato dearrendamiento operativo entre Arrendadora ARC, S.A. y Distribuidora Rojas, S.A. pero losbienes estarán a nombre de Fiduciaria La Fe, S.A. en propiedad fiduciaria, dado que eldinero para la adquisición lo facilito Banco Mejores Créditos quien a su vez es fideicomisarioen el contrato; por lo anterior, de la misma manera, el modo de pago es diferente ya que elarrendante en el contrato de arrendamiento operativo cancela al banco prestamista. Este,después de tomar la parte correspondiente a la amortización e intereses entrega ladiferencia a Arrendadora ARC, S.A.


Ejemplo de un fideicomiso de administración:

La Compañía Muebles Rápidos, S.A., se dedica a la fabricación de muebles, requiere de unpréstamo para capital de trabajo y de esta manera poder incrementar su producción. Lacompañía vende sus productos a diversos clientes, pero sus ventas están concentradas enunos pocos clientes, que compran el 80% de su producción.

Para efectuar el desembolso del préstamo, la institución financiera necesita tener el controlsobre la fuente de pago de la empresa Muebles Rápidos, S.A., por lo que de esta manerapiensa asegurarse el dinero producto de las ventas para pagar la cuota del préstamo,pudiendo disponer del saldo para los fines que se vean convenientes. Para tal efecto, lacompañía constituye un fideicomiso con la transferencia de los derechos de cobro de lasfacturas con las siguientes instrucciones:

Que el fiduciario realice la gestión de cobro de los dineros por el pago de las facturas.

Que pague la cuota del préstamo a la institución financiera.

Que restituya el saldo de los cobros a la Compañía Muebles Rápidos,S.A.


Según el Art. 634 del C.C, nos define que clase de bienes son objeto deun fideicomiso, para lo cual establece que toda clase de bienes quelegalmente estén dentro del comercio, entre ellos bienes inmuebles,muebles registrables o no, el dinero, los títulos valores, los derechos yotros.

Si en el momento de la celebración del contrato de fideicomiso, no secuente con la individualización de los bienes objeto del fideicomiso, sedeberá determinar en el contrato los requisitos y características queestos deben reunir para ser determinables.

Cuando se trata de bienes registrables, deberán registrarse a nombredel fiduciario, haciéndose constar tal calidad respecto del bien obienes que conforman el patrimonio autónomo del fideicomiso.


Marco contable – NIIF Completas / NIIF Pymes

Negocio Fiduciario

Fiduciario Fideicomiso Fideicomitente

Tiene obligación pública de rendir cuentas?

NIIF Completas /Base Regulada

NIIF Pymes /Para fideicomiso podría ser base contable acordado encontrato fideicomiso

En el marco contable NIIFs, no existen pronunciamientos específicos

para el negocio fiduciario, por lo cual se deben seguir los lineamientos

generales aplicables a cada transacción.


Contabilidad para el Fiduciario

Marco conceptual - Agente vs. Principal

Fideicomitente

Acuerdo Fideicomiso -Contrato paraadministración de bienesen calidad de fiduciario

Fiduciario

FiduciarioActúa comoAGENTE

Usualmente, se acuerda: Delegación de autoridad para toma de decisiones. Retención de riesgos y beneficios sobre bienes. Autoridad para actuar en nombre de fideicomitente. Transferencia de control sobre bienes del fideicomiso,pero no beneficios y riesgos sobre los mismos. Pago de comisión variable y/o fija por administración


Contabilidad para el FiduciarioContabilidad del fiduciario cuando es AgenteComo consecuencia de la relación de Agente, los activos administrados:1. No son activos del administrador y por tanto, no se incluyen en subalance general. [Marco conceptual de NIIF párrafo 53].2. Se revelan en notas a los estados financieros, describiendo términos ycondiciones relevantes a los usuarios. Además, debe revelar que actúa comoagente. [NIC 1 párrafo 126(b) y NIC 1 (revisada) párrafo 138(b)].3. Aunque NIIF completas y NIIF Pymes no consideran las cuentas de orden, espráctica aceptada que se contabilicen en Cuentas de Orden para control.

Fiduciario sólo reconoce ingresos y costos por servicios de administraciónfiduciaria prestados. [NIIF 7 párrafo 20(c)(ii)].


Contabilidad para el Fiduciario

Fiduciario solo reconoce ingresos y costos porservicios de administración fiduciaria prestados. Revela en notas,los activos y pasivos administrados y términos y condiciones decontrato de fideicomiso. Registra en cuentas de orden para finesde control.

Los activos y pasivos administrados bajo fideicomiso sereconocen en contabilidad separada del fideicomiso, y no en elbalance general del fiduciario.


Contabilidad para el Fideicomiso

Marco conceptual para reconocimiento de bienes

Al recibir bienes aportados por el fideicomitente, el Fideicomiso realiza análisisdetallado de condiciones contractuales del acuerdo, determinando si cumplen conrequisitos de control y beneficios sobre los bienes, las cuales incluyen pero no selimitan a:

Prueba de riesgos y beneficios.

Alcance y derecho de uso.

Grado de control de beneficios generados.

Riesgo crediticio.

Otras.

Fideicomiso contabiliza bienes recibidos y sus operaciones fiduciariassiguiendo los lineamientos generales y específicos establecidos pormarco contable seleccionado (ej. NIIFs / Base Regulada / Otras)



Naturaleza de fideicomiso vs. NIIFs

Pronunciamientos contables aplicables dependerán de la naturaleza del fideicomiso. Bajo NIIF Completas / NIIFPymes serían:

Propiedades de inversiónNIC 40 / Sección 16

Instrumentos financierosNIC 32 & 39, NIIF 7 & 9 /Secciones 11 & 12

Acuerdos de concesiónCINIIF 12 / Sección 34

Instrumentos financieros eIntereses en otras entidadesNIC 32 & 39, NIIF 7, 9, 10 & 12Secciones 9,11, 12 & 14

Extracción de minerales y Activos biológicosNIIF 6 & NIC 41 / Sección 34



Inversiones en instrumento de patrimonio

Haber adquirido un instrumento de inversión –Inversión en acciones

- Valor razonable a travésde ganancia o pérdida oa través de patrimonio –NIC 39.

Adquirir influencia significativa – Inversión en asociada

• Método patrimonial -NIC 28.• NIC 28 provee exención aentidades de inversión.• Valor razonable a travésde ganancia y pérdida.

Adquiere control –Inversión en subsidiaria

• Consolidación - NIIF 10.• NIIF 10 provee exención aentidades de inversión,bajo ciertas condiciones .• Valor razonable a travésde ganancia y pérdida.



Exención para entidad de inversión

En lugar de consolidar los intereses en otras entidades

(subsidiarias y asociadas), inversiones se contabilizarán a valor razonable a través deganancia y pérdida, determinado según NIC 39 ó NIIF 9.

NIIF 9 remueve requerimientos de NIC 39 para medir al costo, aquellas inversiones eninstrumentos de patrimonio que no cotizan y que su valor razonable no puede serdeterminado de manera confiable.

Exención estuvo basada en que:

- Entidades de inversión usan modelo de negocio diferente a otras entidades.

- Valor razonable de inversiones es más relevante a usuarios.

- Estados financieros consolidados podrían limitar a usuarios en la evaluación

de la posición financiera y resultados de la entidad de inversión. Además, estos

incluirían informaciones a costo histórico y a valor razonable.



Entidad de inversión – Elementos claves

• Obtiene fondos de uno o más inversionistas para proveerservicios de administración de inversión.

Origen

Propósito• Comprometida a invertir fondos solamente para generarganancias por apreciación de activos, ingresos por inversióno ambos.

Medición • Mide sustancialmente sus inversiones a valor razonable.



Entidad de inversión - Otras características

Entidad de inversión

Mantiene másde una inversión

Tiene más de uninversionista

Posee inversionistas no relacionados alnegocio

Tiene interés de propiedad en forma de capital u otro similar



Exención no disponible

Matriz –No es entidadde inversión

Subsidiaria –Es entidad de inversión

EntidadesParticipadas

Consolida la entidad deinversión y sus entidadesparticipadas –línea a línea

No consolida –Reconoce inversiones avalor razonable a travésde ganancia y pérdida

No

Si



Definición de valor razonable

“El precio que sería recibido por vender un activo o el precio pagado por

transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del

mercado en la fecha de la medición.” [NIIF 13 párrafo 9].

Otros aspectos a considerar:

- Concepto de precio

- Considerar características del activo/pasivo:

◦ Condición

◦ Localidad

◦ Restricción de venta/uso

- Excluye costos de transacción

- Incluye costos de transporte



Qué se debe realizar para determinar el valor razonable?

Determinar:

• Activo/pasivo a ser medido

• Mercado principal o más ventajoso

• Activos no financieros:

- Cuál es el máximo y mejor uso?

- Si máximo y mejor uso es determinado de manera individual o en grupo

de activos?

• Precio de mercado/técnica de valuación para medir valor de mercado.



Jerarquía de valor razonable¿Precio cotizadopara activo/pasivo idénticos?

¿Es un mercado activo?

Nivel 1

Ej.: Acciones en FTSE 500

Si

Si

Técnica de valuación con inputs observable en el mercado?

Nivel 2 Nivel 3

Ej.: Swap de tasa interés, tasade interés, riesgo de créditoy otras

Ej. Entidad privada

NO

NoSi No



Revelación requerida para valor razonable

ValorcotizadomercadoactivoNivel 1

Inputsobservables enmercado - Nivel 2

Inputs no observable en mercado - Nivel 3

Cada clase de activo y pasivo financiero debe revelarse el valor razonable en una forma que permita ser comparado con su valor en libros.

No se requiere cuando valor razonable es no significativamente diferente a valor en libros o cuando no hay valores de referencia.

Métodos de valuación y cuando se usa técnica de valuación, exponer principales presunciones utilizadas.

Si no revela valor razonable, debe exponer razones del porque y proveer información adicional.



Aspectos claves

Bajo NIIFs, fideicomiso debe:

Aplicar pronunciamientos contables acorde a su naturaleza.

Evaluar si bienes recibidos en aportes cumplen con criterios de reconocimiento.

NIIFs no contienen pronunciamientos contables específicos para negocio fiduciario. Aplicapronunciamientos generales.

Entidad de inversión está exenta de consolidar intereses en otras entidades bajo ciertascondiciones. Exención no está disponible para entidad matriz que no es entidad deinversión.

Determinación de valor razonable requiere ciertos pasos.

Valor razonable de instrumentos financieros posee tres niveles jerárquicos.


Contabilidad para el Fideicomitente

Marco conceptual para dar de baja a bienes

Al aportar bienes a fideicomiso, el Fideicomitente realiza análisis detallado de

condiciones contractuales del acuerdo, determinando si cumplen con requisitos

para dar de baja a los bienes aportados.

Bajo NIIF Completas / NIIF Pymes:

Activos no financieros Varias normas – Reglas específicas y menos

complejas (ej. NIC 16, NIC 40, Secciones 16 y 17)

Activos financieros NIC 39 / Secciones 11 & 12: Instrumentos financieros contienen reglas específicas y complejas. Veamos análisis a continuación.

Consolidar todas las subsidiarias

(incluyendo cualquier SPEs)

Consolidación



32

Determinar si debe aplicarse o

no el diagrama de flujo a una parte o a todo un activo (o

grupo de activos similares)

Parte o todo el activo?

Consolidación



33

¿Han vencidos los derechos a los flujos de efectivo

derivados del activo?


¿Los derechos sobre los flujos

de efectivo han expirado?

Consolidación



34

¿La entidad ha transferido los

derechos de recibir los flujos de

efectivo derivados del activo?


Registrar baja

de efectivo han sido transferidos?

Consolidación



NO


Si



35

¿La entidad ha asumido una

obligación de pagar los flujos de efectivo derivados

del activo?


Registrar baja

Pruebas para dar de baja?

¿Todos los riesgos y beneficios

han sido transferidos?

Consolidación



NO


Si

Si


NO

Si


si


36

¿La entidad ha transferido

sustancialmente todos los riesgos y

beneficios derivados del

activo?


Registrar baja


Pruebas para dar de baja? No se registra baja



Consolidación



NO


Si

NO

Si

NO

Si



37

¿La entidad ha retenido

sustancialmente todos los riesgos y

beneficios derivados del

activo?


Registrar baja


Pruebas para dar de baja?No se registra baja

Registrar baja¿Todos los riesgos y beneficios



han sido retenidos?

Consolidación



NO


SiNO

Si

NO

NO

Si

Si

Contabilidad para

el Fideicomitente


38

¿La entidad ha retenido el control del

activo?


Registrar baja






han sido retenidos?

¿Control retenido?

Consolidación

No se registra baja



NO


Si

NO

Si

NO

NO

NO

Si

Si

Contabilidad para

el Fideicomitente

si


39

Participación continúa


Registrar baja






han sido retenidos?

¿Control retenido?

Consolidación

No se registra baja

Registrar baja

Activos continúan siendo reconocidos


de efectivo han expirados?

NO


Si

NO

Si

NO

NO

NO

Si

Si

Si

Si

NO


40

Contabilidad para el FideicomitenteAspectos claves

Bajo NIIFs, fideicomitente debe:

Evaluar si bienes aportados cumplen con criterios para dar de baja según su naturaleza – Activos financieros y no financieros.

Al dar de baja bienes aportados, reconocer inversión en fideicomiso.

Medir las condiciones del negocio fiduciario dependiendo de las condiciones y la esencia del negocio, es la clave para el reconocimiento bajo NIIF.


41

• Situación actual en algunos países de Latinoamérica

• Aspectos generales

La actividad de fiduciario puede ser ejercida por diferentes tipos de entidades segúnlegislación de cada país (ej. Fiduciarias, Entidades Financieras, Aseguradoras, etc.).

La supervisión y/0 regulación de los agentes fiduciarios es realizada por diferentes entidades según legislación de cada país (ej. Superintendencia de Bancos, Superintendencia de Valores,etc.).

Es práctica que los estados financieros del Fiduciario revelen en notas los acuerdos defideicomisos.

Fiduciarios usualmente usan Cuentas de Orden para controlar bienes administrados.

42


Práctica contable

País Cuando entidad cotiza Cuando entidad no cotiza

Argentina Fideicomiso normas contables argentinas

Entidad Fiduciaria de Objeto no Exclusivo (ej. Banco): Normas contables emitidas porBCRA

Similar a entidades que cotizan

Entidad Fiduciaria de Objeto Exclusivo: Normas contables argentinas

Chile Fideicomiso: Normas de la SVS o NIIF Completas


Entidad Fiduciaria de Objeto Exclusivo: NIIF Completas 43


Práctica contable

País Cuando entidad cotiza Cuando entidad no cotiza

México Fideicomiso : NIIF Mexicanas

Entidad Fiduciaria de Objeto Exclusivo: NIIF Completas Fideicomiso y Fiduciaria requieren

aplicar NIIF Completas

Perú Fideicomiso: NIIF Completas

Entidad Fiduciaria de Objeto Exclusivo: NIIF Completas Fideicomiso y Fiduciaria requieren

aplicar NIIF Peruanas

Colombia Fideicomiso y Entidad Fiduciaria: Normas de la SFC y

Normas contables colombianas como supletorias


44



Preguntas

Y

Gracias por su atención

M.B.A. Rónald Azofeifa Fuentes

[email protected]

45

registro contable de un fideicomiso según las niif … · bancaria pues tiene un plan de...

Documents