razones financieras

16
EMPRESA DE PRUEBA 2 S.A. Balance General Cifras en millones de pesos PERIODO Activo 2003 2004 2005 Efectivo 194 225 298 Inversiones Temporales 1,543 1,605 1,950 Cuentas por cobrar comerciales 8,530 8,951 10,136 Anticipos 2,747 2,932 3,500 Otros Deudores 1,247 1,350 1,653 Inventarios Totales 21,340 22,351 25,857 Cías Vinculadas 4,700 5,333 5,675 Otros Activos Corrientes 1,645 1,810 2,016 Subtotal Activo Corriente 41,946 44,557 51,085 Propiedades, planta y equipo 35,667 38,095 42,400 Depreciación Acumulada -14,549 -14,750 -16,947 Subtotal Activo Fijo Neto 21,118 23,345 25,453 Inversiones Permanentes 1,202 1,350 1,400 Diferidos 367 412 427 Intangibles 4 4 5 Compañías Vinculadas 3,804 4,115 4,431 Cargo Corrección Mon. Diferida 1,726 1,995 2,010 Plantaciones Forestales 11,447 12,240 13,333 Otros Activos 355 369 414 Valorizaciones 59,604 61,988 69,818 Subtotal Otros Activos 78,509 82,473 91,838 Total Activo 141,573 150,375 168,376 Pasivos 2,003 2,004 2,005 Obligaciones Bancarias 25,448 26,466 29,642 Cuentas Por Pagar Proveedores 1,349 1,403 1,571 Impuestos por Pagar 1,658 1,724 1,931 Prestaciones por Pagar 613 638 714 Compañías Vinculadas 455 473 530 Otros Pasivos Corrientes 2,624 2,729 3,056 Subtotal Pasivo Corriente 32,147 33,433 37,444 Obligaciones Bancarias L.P. 15,991 16,631 18,626 Pasivos estimados y provisiones 28 29 33 Pensiones de jubilación 1,094 1,138 1,274 Crédito Corr. Monetaria Diferida 2,173 2,260 2,531

Upload: luis-carlos-hernandez

Post on 26-Sep-2015

7 views

Category:

Documents


2 download

DESCRIPTION

ejemplo de razones financieras

TRANSCRIPT

BALANCE GENERALEMPRESA DE PRUEBA 2 S.A.Balance GeneralCifras en millones de pesosPERIODOANALISIS VERTICALANALISIS HORIZONTALActivo2003200420052003200420052004-2003% VARIACION 2003-20042005-2004% VARIACION 2004-2005Efectivo19422529813.70%14.96%17.70%311597.9%733244.4%Inversiones Temporales1,5431,6051,950108.99%106.73%115.81%62401.8%3452149.5%Cuentas por cobrar comerciales8,5308,95110,136602.52%595.25%601.99%421493.6%11851323.9%Anticipos2,7472,9323,500194.03%194.98%207.87%185673.5%5681937.2%Otros Deudores1,2471,3501,65388.08%89.78%98.17%103826.0%3032244.4%Inventarios Totales21,34022,35125,8571507.35%1486.35%1535.67%1,011473.8%35061568.6%Cas Vinculadas4,7005,3335,675331.98%354.65%337.04%6331346.8%342641.3%Otros Activos Corrientes1,6451,8102,016116.19%120.37%119.73%1651003.0%2061138.1%Subtotal Activo Corriente41,94644,55751,0852962.85%2963.06%3033.98%2,6116816.4%6,52814247.6%Propiedades, planta y equipo35,66738,09542,4002519.34%2533.33%2518.17%2,428680.7%43051130.1%Depreciacin Acumulada-14,549-14,750-16,947-1027.67%-980.88%-1006.50%-201138.2%-21971489.5%Subtotal Activo Fijo Neto21,11823,34525,4531491.67%1552.45%1511.68%2,227818.9%2,1082619.6%Inversiones Permanentes1,2021,3501,40084.90%89.78%83.15%1481231.3%50370.4%Diferidos36741242725.92%27.40%25.36%451226.2%15364.1%Intangibles4450.28%0.27%0.30%00.0%12500.0%Compaas Vinculadas3,8044,1154,431268.70%273.65%263.16%311817.6%316767.9%Cargo Correccin Mon. Diferida1,7261,9952,010121.92%132.67%119.38%2691558.5%1575.2%Plantaciones Forestales11,44712,24013,333808.56%813.97%791.86%793692.8%1093893.0%Otros Activos35536941425.08%24.54%24.59%14394.4%451219.5%Valorizaciones59,60461,98869,8184210.12%4122.23%4146.55%2,384400.0%78301263.1%Subtotal Otros Activos78,50982,47391,8385545.48%5484.49%5454.34%3,9646320.6%9,3657453.2%Total Activo141,573150,375168,37610000.00%10000.00%10000.00%8,80213955.9%18,00124320.3%Pasivos2,0032,0042,005200320042005Obligaciones Bancarias25,44826,46629,6424801.60%4801.52%4801.72%1,018400.0%31761200.0%Cuentas Por Pagar Proveedores1,3491,4031,571254.53%254.54%254.49%54400.3%1681197.4%Impuestos por Pagar1,6581,7241,931312.84%312.77%312.80%66398.1%2071200.7%Prestaciones por Pagar613638714115.66%115.75%115.66%25407.8%761191.2%Compaas Vinculadas45547353085.85%85.81%85.85%18395.6%571205.1%Otros Pasivos Corrientes2,6242,7293,056495.10%495.10%495.04%105400.2%3271198.2%Subtotal Pasivo Corriente32,14733,43337,4446065.59%6065.49%6065.57%1,2862402.0%4,0117192.7%Obligaciones Bancarias L.P.15,99116,63118,6263017.23%3017.24%3017.24%640400.2%19951199.6%Pasivos estimados y provisiones2829335.28%5.26%5.35%1357.1%41379.3%Pensiones de jubilacin1,0941,1381,274206.42%206.46%206.38%44402.2%1361195.1%Crdito Corr. Monetaria Diferida2,1732,2602,531410.01%410.01%410.00%87400.4%2711199.1%Impuestos diferidos1,5661,6291,824295.48%295.54%295.47%63402.3%1951197.1%Subtotal Pasivo Largo Plazo20,85221,68724,2883934.41%3934.51%3934.43%8351962.2%2,6016170.1%Total Pasivo52,99955,12061,73210000.00%10000.00%10000.00%2,1214364.2%6,61213362.8%Patrimonio2,0032,0042,005200320042005Capital8083939.03%8.71%8.72%3375.0%101204.8%Superavit de Capital0.00%0.00%0.00%00.0%00.0%Reserva Legal0.00%0.00%0.00%00.0%00.0%Otras Reservas13,76014,31016,0281553.50%1502.28%1502.94%550399.7%17181200.6%Revalorizacin del Patrimonio11,18911,63713,0331263.24%1221.67%1222.10%448400.4%13961199.6%Utilidades por Distribuir0.00%0.00%0.00%00.0%00.0%Utilidades del Ejercicio3,9414,2574,725444.94%446.91%443.06%316801.8%4681099.4%Valorizaciones59,60464,96872,7656729.29%6820.43%6823.17%5,364899.9%77971200.1%Total Patrimonio88,57495,255106,64410000.00%10000.00%10000.00%6,6812876.9%11,3895904.5%Total Pasivo y Patrimonio141,573150,375168,376100.00%100.00%100.00%8,8027241.1%18,00119267.3%

ESTADO DE RESULTADOSEMPRESA DE PRUEBA 2 S.A.Estado de ResultadosCifras en millones de pesosPERIODOSANALISIS VERTICALANALISIS HORIZONTAL2003200420052003200420052004-2003% VARIACION 2003-20042005-2004% VARIACION 2004-2005Ventas Netas59,24263,98171,019100.00%100.00%100.00%4,739799.9%7,0381100.0%Menos: Costo de Ventas40,41443,64748,4486821.85%6821.87%6821.84%3,233800.0%4,8011100.0%Utilidad Bruta18,82820,33422,5713178.15%3178.13%3178.16%1,506799.9%2,2371100.1%00.0%00.0%Menos Gastos Administracin y Ventas12,18013,15414,601183.21%183.20%183.20%974799.7%1,4471100.0%Utilidad Operacional6,6487,1807,9701122.18%1122.21%1122.23%532800.2%7901100.3%00.0%00.0%Menos: Gastos Financieros7,1317,7018,54920893.64%20886.90%20891.98%570799.3%8481101.2%Mas (Menos) Otros Ingr. (Gastos)3,8964,2084,67111415.18%11413.07%11414.96%312800.8%4631100.3%Utilidad antes de Corr. Monetaria3,4133,6874,092576.11%576.26%576.18%274802.8%4051098.5%00.0%00.0%CORRECCIN MONETARIA1,3161,4211,5782782.83%2781.91%2783.07%105797.9%1571104.9%Utilidad antes de Impuestos4,7295,1085,670798.25%798.36%798.38%379801.4%5621100.2%00.0%00.0%Menos: Provisin Impo-Renta7888519451999.49%1999.06%2000.00%63799.5%941104.6%Utilidad Neta del Ejercicio3,9414,2574,725665.24%665.35%665.31%316801.8%4681099.4%

LIQUIDEZEMPRESA DE PRUEBA 2 S.A.RAZON CORRIENTE=ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE=20032004200541,94644,55751,08532,14733,43337,444===RESULTADO1.301.331.36En el ao 2003 S.A. contaba con 1,30 por cada peso de deuda a corto plazo, para el ao 2004 se increment a 1,33 y en el 2005 ascendi a 1,36;lo cual indica una buena liquidez para la empresa S.A.

ENDEUDAMIENTOEMPRESA DE PRUEBA 2 S.A.ENDEUDAMIENTO TOTAL=TOTAL PASIVO TOTAL ACTIVO=20032004200552,99955,12061,732141,573150,375168,376===RESULTADO37.44%36.66%36.66%El endeudamieto total de la empresa con terceros en el 2003 alcanz el 37,44% del total de activosen el 2004 el 36,66% al igual que en el 2005, lo cual indica que la empresa S.A. mantiene estableel bajo endeudamiento externo.

RENTABILIDADEMPRESA DE PRUEBA 2 S.A.RENTABILIDAD DEL ACTIVO=UTILIDAD NETA ACTIVO TOTAL=2003200420053,9414,2574,725141,573150,375168,376===RESULTADO2.78%2.83%2.81%RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO=UTILIDAD NETA PATRIMONIO=2003200420053,9414,2574,72588,57495,255106,644===RESULTADO4.45%4.47%4.43%MARGEN DE UTILIDAD NETO=UTILIDAD NETA VENTAS=2003200420053,9414,2574,72559,24263,98171,019===RESULTADO6.65%6.65%6.65%MARGEN DE UTILIDAD BRUTO=UTILIDAD RBUTA VENTAS=20032004200518,82820,33422,57159,24263,98171,019===RESULTADO31.78%31.78%31.78%En el 2003 el rendimiento neto sobre la inversin fue del 2,78%, en el ao 2004 alcanz el 2,83% y en el 2005 disminuy al 2,81%El rendimiento neto sobre el patrimonio en el 2003 alcanz el 4,45%, en el 2004 el 4,47% y en el 2005 disminuy al 4,43%.El margen de utilidad neta en el 2003 alcanz el 6,65% del total de las ventas, manteniendose estable en el 2004 y 2005.