PROTOCOLO DE SOSTENIBILIDAD

BOLSA DE COMERCIO DE SANTIAGO, BOLSA DE VALORES

Agosto de 2017

Presentado al Directorio el 28 de agosto de 2017

ÍNDICE I. RESUMEN EJECUTIVO ....................................................................................... 4

II. GESTIÓN DE SOSTENIBILIDAD ......................................................................... 6

2.1 Introducción .......................................................................................................... 6

2.2 Identificación y priorización de Grupos de Interés ................................................ 7

2.3 Contexto del Mapa Estratégico de Sostenibilidad ................................................. 8

2.4 Definición y Alcance de Sostenibilidad.................................................................. 9

2.5 Estrategia de Desarrollo Sostenible de la Bolsa de Santiago ............................. 10

2.5.1 Mapa de Sostenibilidad ............................................................................ 10

2.5.2 Mapa de Sostenibilidad: nuestros compromisos ...................................... 12

III. POLÍTICA DE DESARROLLO SOSTENIBLE ................................................... 13

3.1 Consideraciones ................................................................................................. 13

3.2 Nuestra Política de Desarrollo Sostenible ........................................................... 13

IV. INICIATIVAS SOSTENIBLES MATERIALIZADAS ............................................ 16

4.1 Gobierno Corporativo .......................................................................................... 16

4.1.1 Incorporación a Sustainable Stock Exchanges ........................................ 16

4.1.2 Política de Desarrollo Sostenible .............................................................. 16

4.1.3 Desmutualización ..................................................................................... 17

4.1.4 Primera Memoria Integrada ...................................................................... 17

4.1.5 Capacitación e inducción a Directores ..................................................... 17

4.1.6 Comités de Directores .............................................................................. 17

4.1.7 Código de Conducta de los Directores ..................................................... 18

4.1.8 Nuevos lineamientos para fortalecer el Gobierno de la Bolsa .................. 18

4.1.9 Manejo de información y conflictos de interés .......................................... 18

4.1.10 Código de Ética para corredores de la Bolsa de Santiago ....................... 18

4.1.11 Política de Donaciones ............................................................................. 18

4.2 Mercado .............................................................................................................. 19

4.2.1 Dow Jones Sustainability Chile Index ....................................................... 19

4.2.2 Recomendaciones a Emisores ................................................................. 19

4.2.3 La Guía de Reportes de Sostenibilidad para Emisores ............................ 19

4.2.4 La Guía de Inversión Responsable para Inversionistas ........................... 20

4.2.5 Dow Jones Sustainability MILA Index ....................................................... 20

4.3 Clientes ............................................................................................................... 21

4.3.1 Cámaras consultivas ................................................................................ 21

4.3.2 Encuentros con emisores ......................................................................... 21

4.3.3 Equidad de género ................................................................................... 21

4.4 Entorno ............................................................................................................... 21

4.4.1 Educación Financiera ............................................................................... 21

4.4.2 Relacionamiento con la comunidad .......................................................... 22

4.4.3 Gestión de Proveedores ........................................................................... 22

4.4.4 Compromiso ambiental ............................................................................. 23

4.5 Nuestro Equipo ................................................................................................... 23

4.5.1 Desarrollo de personas ............................................................................ 23

4.5.2 Calida de Vida y Beneficios ...................................................................... 23

4.5.3 Salud y Seguridad laboral ........................................................................ 24

4.5.4 Clima laboral .............................................................................................. 24

V. ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL PARA LA GESTIÓN DE LA SOSTENIBILIDAD .............................................................................................. 25

5.1 Organigrama corporativo identificando la organización de la gestión de la sostenibilidad ...................................................................................................... 25

5.2 Descripciones de los órganos claves .................................................................. 25

VI. PLAN DE ACCIÓN ............................................................................................. 27

6.1 Gobierno Corporativo .......................................................................................... 27

6.2 Mercado .............................................................................................................. 28

6.3 Clientes ............................................................................................................... 28

6.4 Entorno ............................................................................................................... 29

6.5 Nuestro Equipo ................................................................................................... 29

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I. RESUMEN EJECUTIVO

La Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores S.A., (en adelante, la Bolsa, Bolsa de Santiago o la Institución) es una empresa del mercado de valores, que cuenta con lineamientos internos que permiten conciliar la implementación de un enfoque de sostenibilidad en su estrategia de negocio. Debido a lo anterior, la Institución ha declarado sus compromisos a través de la aprobación y comunicación de su Política de Desarrollo Sostenible, que identifica los ejes relevantes que son la base de la gestión de sostenibilidad. El proceso para diseñar e incorporar la declaración de sostenibilidad a la gestión del negocio consideró un trabajo tanto interno como externo, a través de entrevistas corporativas y análisis de documentos que permitieron identificar los elementos críticos que hacen parte de la declaración de sostenibilidad. Tales elementos se analizaron, convergentemente, con la evaluación sectorial (Benchmark), análisis de buenas prácticas de sostenibilidad de acuerdo a estándares internacionales (ISO 26.000, Dow Jones Sustainability Index, GRI, ASX, SASB, AA100, entre otros), además de entrevistas a grupos de interés internos y externos. Estas actividades permitieron afinar enfoques y conceptos en relación a la incorporación de los temas de sostenibilidad de la empresa, que fueron los elementos considerados para el diseño de la Política de Desarrollo Sostenible y el diseño de la Estrategia de Desarrollo Sostenible para la Bolsa de Santiago. De acuerdo a los resultados de los análisis desarrollados, se identificaron cinco ejes de sostenibilidad los cuales representan el compromiso de la Bolsa de Santiago en los ámbitos de gobierno, sociales y ambientales. Los cinco ejes de sostenibilidad identificados son: Gobierno Corporativo, Mercado, Clientes, Entorno y Nuestro equipo, sobre los cuales se establecieron los compromisos de sostenibilidad y se estructuró la estrategia y el plan de acción. En conjunto con la declaración o propósito, la Bolsa de Santiago ha trabajado en la identificación y priorización de sus grupos de interés, de acuerdo a la metodología de relacionamiento de grupos de interés del Institute of Social and Ethical Accountability (AccountAbility) y en desarrollar los planes de acción que atiendan a las expectativas y preocupaciones de los grupos de interés de acuerdo a su grado de relevancia e interés. La efectividad de la implementación de la Estrategia de Desarrollo Sostenible depende de la gestión de los compromisos que defina la alta dirección. Por esta razón, se propone una estructura orgánica que junto con asegurar el involucramiento del Directorio de la Bolsa de Santiago a través de una agenda de sostenibilidad supervisada por el Comité de Gobierno y Sostenibilidad, facilite la incorporación de estas temáticas como parte

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integral de las decisiones estratégicas de la Institución. Por su parte, se ha definido la estructura organizacional a nivel de la administración, conformada por un Grupo de Sostenibilidad, el cual será responsable de integrar la sostenibilidad y sus acciones en la gestión y las decisiones de la Institución, y por el Subgerente de Relación con Inversionistas y Sostenibilidad, quien estará a cargo de elaborar propuestas, ejecutar y coordinar iniciativas en materia de sostenibilidad.

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II. GESTIÓN DE SOSTENIBILIDAD 2.1 Introducción Uno de los desafíos más grandes que enfrenta actualmente el mercado de valores consiste en integrar los aspectos ambientales, sociales y de gobierno corporativo (ASG) en su modelo de gestión, con mirada en la sostenibilidad de su actividad de negocios. En este sentido, las bolsas de valores juegan un papel fundamental en la construcción de mercados de valores sostenibles, ya que al ser el lugar de encuentro de diversos actores, las plazas bursátiles pueden ser los protagonistas en el proceso de definición de normas y el desarrollo y promoción de buenas prácticas que consoliden al mercado de valores y a la sociedad como un “todo”. La Bolsa de Santiago trabaja día a día para avanzar en el desarrollo permanente de la organización y el mercado de valores, a través del continuo conocimiento, comprensión y práctica de los más altos estándares de transparencia, inversión responsable y gobierno corporativo. Para incorporar la sostenibilidad en la gestión del negocio y en las instancias de toma de decisiones es fundamental que exista un alineamiento entre la estrategia de negocio y la gestión sostenible, de tal manera que éstas se desarrollen en pos de concretar un mismo objetivo. Asimismo, para lograr abarcar con eficacia las necesidades y expectativas del mercado de valores, e interpretar las necesidades de nuestros clientes en un mercado altamente competitivo, las instituciones deben fortalecerse y comprometerse para construir lazos de confianza y colaboración mutua con sus distintos grupos de interés. En este sentido, se observa como una tendencia que cada vez más compañías de servicios financieros experimentan un proceso de cambios hacia la inclusión de los criterios sostenibles en las operaciones. Tal decisión permea crecientemente las consideraciones del mercado en cuanto a la evaluación de desempeño y el riesgo de una determinada empresa. Las empresas que han liderado este proceso de transformación, incorporando variables relacionadas con la rendición de cuentas y los riesgos sociales y ambientales en su actividad, han hecho posible agregar valor a sus accionistas y clientes, gestionando de manera eficiente los impactos y capitalizando nuevas oportunidades de negocio. Estos logros han estado asociados principalmente a la adopción de prácticas de transparencia y buen gobierno, la innovación en el desarrollo de productos, la inversión responsable y el establecimiento de vínculos estratégicos a largo plazo con los grupos de interés. Igualmente, se han desarrollado nuevos mecanismos para medir el desempeño económico, social y ambiental, tal como el Dow Jones Sustainability Index,

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el que da cuenta de cuán estratégico se ha vuelto este objetivo sostenible para efectos de la reputación y valoración de una compañía. Por lo anterior, es que se ha identificado la relevancia de establecer declaraciones en materias no financieras que hagan congruentes las expectativas de la Institución, sus inversionistas y accionistas con los intereses de la sociedad. Tales declaraciones deben materializarse en compromisos y metas que la Institución quiera desarrollar en el marco de un proceso de gestión. 2.2 Identificación y priorización de Grupos de Interés La metodología utilizada para la identificación y priorización de los grupos de interés de la Bolsa de Santiago, responde a lo indicado en el Manual para la Práctica de las Relaciones con los Grupos de Interés, del Institute of Social and Ethical Accountability (AccountAbility). El diagnóstico de grupos de interés contempló tres etapas: identificación, priorización y validación. Para cumplir con este proceso, la Bolsa realizó una investigación mediante entrevistas a grupos de interés clasificados como internos o externos, y llevó a cabo un trabajo con actores claves de la organización para alcanzar el resultado final. Este proceso será reevaluado cada periodo de acuerdo con los estándares de sostenibilidad y las políticas internas de relacionamiento de la organización, respondiendo de esta manera a los intereses y expectativas de los distintos grupos de interés de la Bolsa. Etapas del Diagnóstico: Identificación de los grupos de interés - Generación del listado de grupos de interés. - Primera validación. Priorización de grupos de interés - Mesa de trabajo para priorizar los grupos de interés en base a su influencia e interés. Validación Final Grupos de Interés - Listado de grupos de interés relevantes.

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2.3 Contexto del Mapa Estratégico de Sostenibilidad El diseño de la Estrategia de Desarrollo Sostenible requiere de un diagnóstico profundo que dé cuenta del propósito superior de la Institución en términos de sostenibilidad. Sobre esta base se plantea la declaración principal que se manifiesta en una Política de Desarrollo Sostenible: el plan estratégico de sostenibilidad.

El Plan Estratégico de Sostenibilidad integra el propósito superior, misión, visión, pilares y la Política de Desarrollo Sostenible, en un plan de acción que se desarrolla con programas y acciones asignados a cada área de la organización. Este plan propone objetivos de corto, mediano y largo plazo, los que deben ser monitoreados con los indicadores propuestos para cada eje de trabajo.

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2.4 Definición y Alcance de Sostenibilidad. Propósito Superior de la Bolsa de Santiago. Cuando se aborda el desafío de incorporar criterios sostenibles a la gestión de negocios, es preciso considerar que la maximización del beneficio económico / gobierno corporativo, social y ambiental debe conciliarse con un enfoque integral en relación a los impactos que toda actividad empresarial (y humana en general) tiene en el entorno y en los grupos de interés. Así, la definición de Desarrollo Sostenible del Informe Brundtland de la ONU, de 1987, pone énfasis en la necesidad de garantizar una actividad sostenida en el tiempo, independiente de la naturaleza del negocio: “Desarrollo Sostenible es aquel que satisface las necesidades del presente sin comprometer la capacidad de las generaciones futuras para satisfacer sus propias necesidades”. Esta perspectiva de la sostenibilidad es lo que define un actuar socialmente responsable en que las compañías líderes han internalizado el concepto estableciendo sus propias declaraciones, como eje orientador de sus esfuerzos en este ámbito. Precisamente, y como parte de las iniciativas encaminadas a potenciar un enfoque corporativo para la Bolsa de Santiago, se ha presentado su Política de Desarrollo Sostenible, la cual hace parte de la declaración de cómo la Institución entiende y se

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compromete con la sostenibilidad. Esta declaración incorpora elementos para realizar su gestión, los que se han identificado como “compromisos” relacionados a su Plan de Negocios y las expectativas de sus grupos de interés estratégicos. Propósito Superior para la Bolsa de Santiago: El propósito superior de la Bolsa de Santiago es impulsar el desarrollo y crecimiento sostenible del mercado de capitales, contribuyendo a su solidez, diversificación, competitividad y transparencia, de tal forma que se facilite el acceso de las distintas fuentes de financiamiento en todos los sectores económicos y actúe como un motor del crecimiento y desarrollo de nuestro país.

2.5 Estrategia de Desarrollo Sostenible de la Bolsa de Santiago 2.5.1 Mapa de Sostenibilidad

La Estrategia de Sostenibilidad de la Bolsa de Santiago, se fundamenta en un Mapa de Sostenibilidad que –que como se ha señalado- expresa la Misión, Visión y Pilares, con un Propósito Superior declarado. Este Mapa se integra a una Declaración de Sostenibilidad, cuyos alcances y objetivos se detallan más adelante. El Mapa de Sostenibilidad tiene el propósito de esclarecer el significado de la sostenibilidad para la Bolsa de Santiago y, en consecuencia, debe interpretar cómo se definen los ámbitos de acción respecto al funcionamiento y gestión de gobernanza, social y ambiental. Con estas premisas, la Política de Desarrollo Sostenible aborda tales compromisos que representan los ámbitos claves del negocio e identifica a los grupos de interés estratégicos relacionados a estas temáticas. Se ha definido para el Mapa de Sostenibilidad de la Bolsa de Santiago, el compromiso en los siguientes ejes: gestión transparente del mercado, el funcionamiento de un buen gobierno corporativo, crear valor para nuestros clientes, responsabilidad con las competencias y habilidades del capital humano y responsabilidad con el entorno. El Mapa de Sostenibilidad definido para la Bolsa de Santiago considera los pilares del negocio (Innovación, Transparencia y Servicio de excelencia) como atributos fundamentales y transversales a los ejes de sostenibilidad, que representan el desempeño de la Institución. De lo anterior, los planes de acción deben integrar los fundamentos de los pilares de negocio ya que ellos expresan una “forma de hacer las cosas” representando la cultura y los valores de la Bolsa.

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La Innovación es la práctica que potenciará el desarrollo de una actividad de negocios consistente con los desafíos sostenibles, entendiendo e identificando los riesgos emergentes que permitirán responder adecuadamente a las necesidades del cliente. La Transparencia es el marco de actuación que permitirá fortalecer los procesos de toma de decisiones, así como el proceso de rendición de cuentas. La Excelencia hace parte del quehacer diario de la Institución dando cumplimiento a los resultados con los más altos estándares de calidad. El mapa de sostenibilidad representa conceptualmente la estructura de la estrategia de sostenibilidad, donde se identifican los aspectos fundamentales (ejes de sostenibilidad), de los cuales se desprende el plan de acción. En base a los ejes de sostenibilidad, se plantean los “compromisos” los cuales simbolizan una declaración o una significancia de estos ejes. De lo anterior, se desarrolla el plan de acción para dar cumplimiento a estos compromisos y así estructurar la gestión de sostenibilidad. De acuerdo con el proceso de diagnóstico, se han identificado cinco ejes de sostenibilidad: Gobierno Corporativo, Clientes, Mercado, Entorno y Nuestro equipo. Para cada eje de sostenibilidad se plantean las declaraciones de compromisos y su interpretación. Además, se definen aquellas acciones de relevancia que serán parte de la estructura de los planes de acción.

Mapa de Sostenibilidad de la Bolsa de Santiago

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2.5.2 Mapa de Sostenibilidad: nuestros compromisos

GOBIERNO CORPORATIVO Comprometidos con un gobierno corporativo ético y transparente en todo el quehacer de la organización, construyendo sólidas relaciones con sus socios estratégicos. Velar por un funcionamiento y desempeño ligado a las mejores prácticas de buen gobierno, ética y transparencia en la organización, buscando su maximización de valor en el largo plazo. MERCADO Comprometidos con nuestro rol en la conformación de mercados de valores sostenibles. Buscamos promover e impulsar el desarrollo de un mercado de valores sostenible, confiable, seguro y transparente acorde con los estándares internacionales, fortaleciendo la normativa institucional y disponiendo de una infraestructura de servicios y productos de excelencia para nuestros clientes. CLIENTES Comprometidos con la creación de valor para nuestros clientes. Trabajamos por asegurar una gestión integral de clientes con un sello de excelencia e innovación en nuestros productos y servicios. ENTORNO Comprometidos con el desarrollo y creación de beneficios para el entorno entendiéndolo desde el ámbito social y ambiental. La Bolsa de Santiago apoya el desarrollo y la generación de beneficios a la comunidad y el entorno. Trabajamos por difundir y promocionar el mercado de valores hacia la comunidad especializada y no especializada, entrelazando la agenda de sostenibilidad con las estrategias de negocio. EQUIPO Comprometidos con el bienestar y desarrollo de nuestro equipo. Velamos por el bienestar de nuestros colaboradores, y trabajamos por el fortalecimiento de sus competencias y habilidades.

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III. POLÍTICA DE DESARROLLO SOSTENIBLE 3.1 Consideraciones La Declaración o Política de Desarrollo Sostenible amplía la declaración contenida en el Propósito Superior, siendo la política el instrumento que permite establecer los criterios y orientaciones fundamentales de actuación. La Política de Desarrollo Sostenible debe estar alineada con la Misión, Visión y el Plan Estratégico de Negocios de la Institución, así como los compromisos de la Estrategia de Desarrollo Sostenible.

3.2 Nuestra Política de Desarrollo Sostenible

En la Bolsa de Santiago, entendemos el desarrollo sostenible como un marco de actuación para el cumplimiento de nuestro propósito superior, trabajamos por el desarrollo de un mercado sostenible y transparente y productos y servicios de excelencia para nuestros clientes. Buscamos la sostenibilidad de nuestra organización incorporando los más altos estándares en materias de gobiernos corporativos, sociales y ambientales, los cuales los promovemos en el mercado bajo un escenario de relación de confianza con nuestros grupos de interés. Nuestra gestión de sostenibilidad nos permite asumir públicamente los siguientes compromisos: GOBIERNO CORPORATIVO Comprometidos con un gobierno corporativo ético y transparente en todo el quehacer de la organización, construyendo sólidas relaciones con sus socios estratégicos.

Velar por un funcionamiento y desempeño ligado a las mejores prácticas de buen gobierno, ética y transparencia en la organización, buscando su maximización de valor en el largo plazo. Fomentar y asegurar las buenas prácticas de gobierno corporativo. Promover las buenas prácticas de gobierno corporativo con los actores del

mercado. Gestionar los riesgos corporativos con una visión estratégica de largo plazo,

incorporando la perspectiva de sostenibilidad en los riesgos de mercado.

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Garantizar que las prácticas de gobierno corporativo ayuden a asentar la sostenibilidad de la Bolsa de Santiago con el fin de agregar valor a sus accionistas.

Contribuir en el fortalecimiento de la estructura de gobernabilidad de la Bolsa de Santiago, al contar con un Código de Buenas Prácticas que aporta a mejorar los estándares de la organización en materias de gobierno corporativo.

Contribuir al perfeccionamiento de la Bolsa de Santiago y del mercado de valores, mediante la participación de los diversos actores del mercado en comités consultivos.

Fortalecer la autorregulación a través de normas éticas y de transparencia tanto para el propio gobierno de la Bolsa como el de los corredores y clientes.

Trabajar cooperativamente con nuestros proveedores estratégicos de tal forma de asegurar la continuidad operacional y un servicio de excelencia.

Mantener relaciones armónicas y equitativas con nuestros proveedores, transmitiendo buenas prácticas que permitan un mutuo desarrollo, asegurando el cumplimiento de los compromisos de calidad de nuestros productos y servicios.

MERCADO Comprometidos con nuestro rol en la conformación de mercados de valores sostenibles.

Buscamos promover e impulsar el desarrollo de un mercado de valores sostenible, confiable, seguro y transparente acorde con los estándares internacionales, fortaleciendo la normativa institucional y disponiendo de una infraestructura de servicios y productos de excelencia para nuestros clientes. Promover y fortalecer las prácticas de sostenibilidad en el mercado de valores. Fortalecer y promover el desarrollo de índices de sostenibilidad, así como la

difusión y participación en las empresas listadas. Difundir las implicancias de la sostenibilidad a los inversionistas y apoyarlos en la

incorporación de los temas de gobiernos corporativos, ambientales y sociales en la toma de decisiones y en las prácticas de inversión.

Promover la inversión responsable e incentivar la incorporación de procesos sostenibles en las prácticas de las empresas que participan en el mercado bursátil del país, contribuyendo a la creación de valor de las empresas.

Desarrollar y fortalecer programas de educación bursátil que favorezcan la inclusión y participación activa de la comunidad y de los actuales y futuros inversionistas en el mercado de valores.

Promover los principios de inversión responsable, favoreciendo la divulgación de información financiera y extra-financiera de las compañías listadas.

Desarrollar y mantener alianzas que fortalezcan y movilicen la integración de la gestión sostenible y las prácticas de inversión responsable en las compañías.

Promover las buenas prácticas de gobierno corporativo entre las empresas emisoras de la Bolsa de Santiago.

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Garantizar la excelencia y continuidad de los sistemas bursátiles a través de una infraestructura con altos estándares de calidad y seguridad.

CLIENTES Comprometidos con la creación de valor para nuestros clientes. Trabajamos por asegurar una gestión integral de clientes con un sello de excelencia e innovación en nuestros productos y servicios. Trabajar con nuestros clientes con el objeto de establecer relaciones sólidas y de

largo plazo, basado en la confianza mutua y aportación de valor. Fortalecer la gestión de comunicación en todas las etapas de la cadena comercial,

con el propósito de fortalecer el conocimiento de las necesidades y expectativas de los clientes.

Promover el uso del canal de denuncia hacia los clientes, con el fin de realizar seguimiento a situaciones particulares que puedan generar algún grado de impacto sobre algunos clientes con el objetivo de ofrecerles soluciones expeditas y eficaces a sus coyunturas.

Entregar servicios e infraestructura tecnológica con los más altos estándares de calidad, excelencia y continuidad operacional, innovando de acuerdo a la necesidad de nuestros clientes.

Desarrollar actividades de encuentros para promover, difundir y analizar tendencias y buenas prácticas de sostenibilidad para el mercado de valores.

ENTORNO Comprometidos con el desarrollo y creación de beneficios para el entorno entendiéndolo desde el ámbito social y ambiental. La Bolsa de Santiago apoya el desarrollo y la generación de beneficios a la comunidad y el entorno. Trabajamos por difundir y promocionar el mercado de valores hacia la comunidad especializada y no especializada, entrelazando la agenda de sostenibilidad con las estrategias de negocio. Promover el rol de la bolsa y su contribución al desarrollo del país. Fortalecer la educación bursátil. Promover la inversión responsable. Impulsar en nuestros diferentes grupos de interés mecanismos de mercado que

promuevan la gestión sostenible. Promover la historia del edificio de la Bolsa como patrimonio cultural hacia la

comunidad. Construir relaciones sólidas y de largo plazo con instituciones de beneficencia

como parte de nuestro compromiso de responsabilidad social empresarial.

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Desarrollar iniciativas para mejorar nuestra eficiencia en el consumo de recursos, generando una disminución del impacto hacia el entorno, actuando con responsabilidad en hacer cada vez más eficiente el uso de energía e impulsar una gestión responsable de residuos.

Promover internamente el desarrollo sostenible, creando una cultura organizacional.

EQUIPO Comprometidos con el bienestar y desarrollo de nuestro equipo.

Velamos por el bienestar de nuestros colaboradores, y trabajamos por el fortalecimiento de sus competencias y habilidades. Fomentar la cultura de retención y desarrollo de los colaboradores. Garantizar la diversidad y la igualdad de oportunidades entre los colaboradores. Promover un ambiente de trabajo positivo, que favorezca la satisfacción y el

bienestar de cada colaborador en el desarrollo de sus actividades. Fomentar la participación en voluntariados de los colaboradores como parte de

nuestro compromiso de responsabilidad social. Trabajar y promover la igualdad de género, tanto interna como externamente, en

concordancia con nuestros compromisos y declaraciones corporativas. IV. INICIATIVAS SOSTENIBLES MATERIALIZADAS 4.1 Gobierno Corporativo

4.1.1 Incorporación a Sustainable Stock Exchanges Con el objetivo de adoptar estándares internacionales en materia de sostenibilidad, en 2015 la Bolsa de Santiago se incorporó oficialmente a la iniciativa de Bolsas de Valores Sostenibles (SSE – en inglés Sustainable Stock Exchanges), creada en 2009 por la Organización de las Naciones Unidas (ONU), cuyo objetivo es impulsar la sostenibilidad y buenas prácticas de las empresas para promover la inversión responsable. 4.1.2 Política de Desarrollo Sostenible Aprobación de la Política de Desarrollo Sostenible por parte del Directorio en el mes de septiembre del año 2016.

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4.1.3 Desmutualización Se llevó a cabo el proceso de transformación de la propiedad de la Bolsa, separando los derechos de propiedad de la actividad de intermediación. En esta nueva etapa se espera introducir mayores grados de competencia, incrementar los niveles de eficiencia y transparencia y fortalecer el mercado de capitales chileno, beneficiando así a emisores, inversionistas e intermediarios que participan de él. 4.1.4 Primera Memoria Integrada Esta Memoria se elaboró siguiendo los lineamientos de la Global Reporting Initiative (GRI) y su Guía para la Elaboración de Memorias de Sostenibilidad, Versión G4, y el Suplemento Sectorial para Servicios Financieros (FSSS por sus siglas en inglés). El informe presenta un nivel de conformidad esencial. La Memoria presenta los principales procesos y resultados de la gestión de la Bolsa de Santiago comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2016, incluyendo a la CCLV Contraparte Central S.A., en materia financiera, estratégica, de gobierno corporativo y de sus compromisos con el mercado, clientes, colaboradores, proveedores y comunidad. Con esta publicación iniciamos un ciclo anual de presentación de nuestros compromisos en materia de sostenibilidad, dando cuenta de los avances y nuevos desafíos tanto internos como de cara al mercado. 4.1.5 Capacitación e inducción a Directores El Directorio cuenta con procedimientos formalmente establecidos para la capacitación e inducción de nuevos directores. El procedimiento para la inducción de nuevos directores aplica tanto en la Bolsa como en la CCLV, Contraparte Central S.A. Según este lineamiento, es el Gerente General el encargado de transmitir la información relevante del negocio para las funciones del cargo. 4.1.6 Comités de Directores Los comités de directores, compuestos por un mínimo de tres miembros, tienen como finalidad estudiar, analizar y recomendar al Directorio aspectos relacionados con la administración de la Bolsa, ya sea sobre normativa, auditoría, control de gestión, riesgos, nuevos negocios y tecnología, entre otros. Durante este año se implementará un nuevo Comité de Gobierno Corporativo, el que comenzará a sesionar en agosto de 2017 y cuyo objetivo es velar por el continuo desarrollo de las mejores prácticas de gobierno corporativo de la Institución, para lo cual

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evaluará las prácticas en ejecución, hará recomendaciones de mejoras al Directorio y supervisará su implementación, entre otros temas. 4.1.7 Código de Conducta de los Directores Aplica tanto a la Bolsa como a su filial CCLV y contiene los principios fundamentales que rigen el actuar de los directores en el ejercicio de sus funciones. 4.1.8 Nuevos lineamientos para fortalecer el Gobierno de la Bolsa Los nuevos Estatutos Sociales de la Bolsa, introducen significativas modificaciones al Gobierno de la Bolsa orientados a fortalecer su rol en el desarrollo del mercado de valores, e introduce mayores niveles de eficiencia y transparencia, lo que beneficia tanto a los emisores como a inversionistas e intermediarios que participan de él. 4.1.9 Manejo de información y conflictos de interés Dentro de los lineamientos que encauza la actuación de los directores, así como de la Administración y los colaboradores, el Directorio de la Bolsa establece un Manual de Manejo de Información para el Mercado de la Bolsa de Santiago, cuyo objetivo es regular la divulgación veraz, oportuna y transparente hacia el público inversionista. 4.1.10 Código de Ética para corredores de la Bolsa de Santiago En su objetivo de proporcionar las mayores herramientas de autorregulación del mercado, la Bolsa ha desarrollado un Código de Ética específico para Corredores, en el cual se establecen normas generales de buena fe, honor y dignidad profesional, valores que fortalecen el quehacer de estos miembros y previenen riesgos de prácticas desleales o derechamente ilícitas. 4.1.11 Política de Donaciones La Bolsa de Santiago cuenta con una Política de Donaciones, en la que se establece el marco general respecto a la entrega de donaciones por parte de la Institución, y la forma en que se verificará la inexistencia de vínculos con actividades ilícitas de las entidades beneficiadas

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4.2 Mercado 4.2.1 Dow Jones Sustainability Chile Index Los índices sostenibles permiten identificar a las compañías que tienen un buen desempeño integral en términos medioambientales, sociales y de gobierno corporativo. Al mismo tiempo, incentivan financieramente la incorporación de procesos sostenibles y socialmente responsables en las empresas que participan del mercado y crean un ambiente de inversión responsable congruente con las demandas sociales. El desafío de incorporar un Índice de Sostenibilidad a la actual familia de índices de la Bolsa de Santiago, es un hito relevante en el proceso de modernización e internacionalización de los indicadores de nuestro mercado accionario y en el proceso de adopción de estándares internacionales y de cumplimiento de las altas exigencias que requiere el mercado bursátil. 4.2.2 Recomendaciones a Emisores La Bolsa de Santiago se ha propuesto fortalecer la transparencia del mercado bursátil y perfeccionar los flujos de información que las empresas emisoras proveen a sus inversionistas. En este contexto, y luego de analizar las mejores prácticas internacionales que involucran a bolsas, reguladores y empresas emisoras locales e internacionales, la Bolsa de Santiago ha propuesto una serie de recomendaciones agrupadas en tres categorías de información: relativa a la operatoria bursátil, de carácter financiera y acerca de la relación de las empresas con los inversionistas. 4.2.3 La Guía de Reportes de Sostenibilidad para Emisores Como parte del compromiso de integrar la Sustainable Stock Exchanges, la Bolsa asume el compromiso de desarrollar una Guía de Reportes de Sostenibilidad para emisores locales. Esta guía tiene por objetivo difundir los beneficios para las empresas emisoras de publicar información ESG, y además orientarlas en el proceso de elaboración del reporte de sostenibilidad, para la publicación de información relevante de manera eficaz y confiable para los inversionistas.

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4.2.4 La Guía de Inversión Responsable para Inversionistas La Guía de Inversión Responsable, es una iniciativa de la Bolsa de Santiago, en conjunto con EY, cuyo objetivo es difundir las implicancias de la sostenibilidad para los inversionistas, y apoyarlos en la incorporación de los temas ESG (medioambientales, sociales y de gobierno corporativo) en la toma de decisiones y en las prácticas de inversión. 4.2.5 Dow Jones Sustainability MILA Index El 16 de febrero de 2017 MILA, S&P Dow Jones, RobecoSAM y el IFC del Banco Mundial anunciaron un acuerdo para el desarrollo del índice de sostenibilidad DJSI MILA. Su metodología será Best in Class y estará disponible para el mercado en octubre de 2017.

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4.3 Clientes 4.3.1 Cámaras consultivas La Bolsa estructuró grupos de discusión con cámaras consultivas constituidas por especialistas entre los clientes del mercado de capitales, con la finalidad de presentar propuestas de trabajo y recoger opiniones sobre temas de interés que promuevan el desarrollo de la Bolsa y el mercado de capitales, beneficiando a todos sus participantes. Actualmente operan cámaras consultivas de Renta fija, Renta Variable, Derivados y Venta Corta y Operaciones a Plazo. 4.3.2 Encuentros con emisores La promoción de los lineamientos en el ámbito de gobierno corporativo, transparencia y sostenibilidad empresarial entre las compañías emisoras es un tema central en la mejora de los índices de liquidez del mercado de acciones y para el desarrollo corporativo de los emisores. Como buena práctica, anualmente se realizan reuniones con los Gerentes de Finanzas o Investor Relations de las empresas del IPSA. 4.3.3 Equidad de género Compartimos los objetivos de incentivar en forma creciente que los directorios de las compañías adopten criterios de diversidad, promoviendo la incorporación de mujeres altamente calificadas en cargos de liderazgo, en concordancia con las mejores prácticas de gobierno corporativo y desarrollo sostenible. A través de eventos temáticos, participamos activamente en la difusión de la equidad de género (Ring the Bell for Gender Equiality, Women Corporate Directors) 4.4 Entorno 4.4.1 Educación Financiera

- Concurso de Carteras de Inversión: concurso de simulación bursátil a través del cual los participantes aprenden cómo invertir con las condiciones y precios del mercado real.

- Cursos para inversionistas y otros agentes del mercado: programas de distinto tipo

y nivel que permiten a todas aquellas personas interesadas en aprender sobre el

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rol del mercado de valores en el desarrollo económico y en la planificación financiera de la sociedad, los instrumentos de inversión regulados y cómo invertir.

- Programa Conoce la Bolsa: charlas a estudiantes de colegios y universidades. Se

entregan herramientas básicas para que los beneficiarios aprendan sobre el rol del mercado de valores en el desarrollo económico y en la gestión de sus ahorros, abarcando la operatoria del mercado, los instrumentos que se negocian, los riesgos involucrados, la información disponible y las formas de acceder, entre otras materias.

- Gira Nacional “Conoce la Bolsa”: programa de charlas en regiones. Permite acercar la Bolsa a la comunidad y entregar herramientas básicas para que las personas aprendan sobre el rol del mercado de valores.

- Mes de la Educación Financiera: actividad organizada por diversas entidades reguladoras para sensibilizar al público sobre la importancia de desarrollar el nivel educacional sobre finanzas, incentivando la inversión responsable.

- Mesa de Inversiones en Universidades: a través de las Mesas de Inversiones en las Universidades, los estudiantes consultan información del mercado real a través del Terminal SEBRA. La Bolsa tiene Mesas de Inversiones en la Universidad de los Andes y el Instituto Profesional Los Leones.

- Sección Invierte en Bolsa del sitio web: sección del sitio web a través de la cual se entrega contenido educativo para invertir en el mercado de manera más autónoma, mediante el enlace directo con las plataformas que ponen las corredoras a disposición de sus clientes individuales,

- Día del Patrimonio: actividad anual, liderada por el Consejo de Monumentos Nacionales, a través de la cual la Bolsa abre sus puertas para que la comunidad pueda visitar el edificio y conocer más sobre el rol del mercado de capitales en el desarrollo económico.

4.4.2 Relacionamiento con la comunidad Mediante la acción solidaria de sus colaboradores, la Bolsa de Santiago busca contribuir activamente al mejoramiento social de la comunidad, fortaleciendo la cultura institucional como un pilar de la responsabilidad social corporativa (becas y convenios sociales, voluntariado, donaciones) 4.4.3 Gestión de Proveedores

- Adhesión a principios de sostenibilidad: la Bolsa se preocupa por conocer los lineamientos y declaraciones de sostenibilidad de sus proveedores estratégicos.

- Acuerdos de Nivel de Servicios: en el caso de los proveedores de servicios tecnológicos de la información, se establece un modelo de Acuerdo de Nivel de Servicios (Service Level Agreement, SLA), en el que se determina un nivel de

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cumplimiento del 99% en continuidad operacional, resolución de incidentes y administración y monitoreo de servidores.

- Seguridad de la información y continuidad de negocio: procedimientos para la incorporación de los controles asociados a la ISO 27.001 sobre seguridad de la información, e ISO 22.301 sobre continuidad del negocio, ambas recertificadas por la Bolsa de Santiago en 2016.

- Modelo de Prevención de Delitos: la Bolsa invita a todos sus proveedores a suscribir, vía anexo de contrato, el Modelo de Prevención del Delito (MDP). Los colaboradores contratistas, que prestan servicios directamente en la Bolsa, son incorporados en los planes de capacitación sobre este modelo.

- Relaciones laborales: los proveedores estratégicos informan cada mes el pago al día de las cotizaciones previsionales de los colaboradores que cumplen servicios para la Bolsa de Santiago.

4.4.4 Compromiso ambiental La Bolsa de Santiago asume el compromiso de gestionar sus actividades de forma sostenible y preventiva, minimizando los posibles impactos que pudiera causar en el medio ambiente. La Bolsa se enfoca en la reducción del consumo de energía y el alcance de una mayor eficiencia en el uso de este recurso. Además, procura la adecuada gestión de los residuos, promoviendo una mayor conciencia en el uso de los materiales e insumos. 4.5 Nuestro Equipo 4.5.1 Desarrollo de personas A través de formación y capacitación, movilidad interna, planes de carrera, la evaluación de desempeño y la política de compensaciones, la Bolsa entiende el desarrollo de las personas como la posibilidad de acceder a mejores condiciones personales y profesionales, que se concretan al conjugarse el esfuerzo, perseverancia y mérito individual con las herramientas y oportunidades que la organización pone a disposición de sus colaboradores para estos fines. 4.5.2 Calidad de Vida y Beneficios Con la finalidad de atraer y retener el talento, la Bolsa entrega una serie de beneficios a sus colaboradores, complementarios a sus remuneraciones en el ámbito de la educación, convenios, asistencia, bienes y especies, salud y vida, eventos y festividades, permisos, entre otros.

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4.5.3 Salud y Seguridad laboral La Institución pone a disposición de los colaboradores una serie de reglas que explicitan los procedimientos de autocuidado y cuidado del medio ambiente laboral. 4.5.4 Clima laboral Anualmente (desde 2011) se realiza un estudio de clima que abarca al 100% de los colaboradores. De este trabajo se desprende una Política de Clima Laboral que establece los principios generales y pautas de acción que guían la evaluación, difusión, gestión y mejoramiento del ambiente interno de la organización.

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V. ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL PARA LA GESTIÓN DE LA SOSTENIBILIDAD

El desarrollo y adopción de la Política de Desarrollo Sostenible implica la implementación de una estructura orgánica que permita gestionar integralmente los ejes y compromisos definidos. Esta estructura debe establecer, en la agenda de la Institución, responsabilidades y niveles de participación, involucrando desde el Directorio y la alta dirección, hasta las áreas operativas. 5.1 Organigrama corporativo identificando la organización de la gestión de la

sostenibilidad

5.2 Descripciones de los órganos claves Acorde a la estructura orgánica planteada para la gestión de sostenibilidad, se presentan las descripciones generales de los grupos claves para los procesos de implementación y seguimiento de la Estrategia de Desarrollo Sostenible. Directorio En los niveles más altos del Gobierno Corporativo es necesario mantener una instancia formal y trazable que pida cuenta de los compromisos respecto al desarrollo sostenible.

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En esta instancia se presenta la agenda de sostenibilidad con temas relevantes (rendición de cuentas de temas de sostenibilidad, validaciones de tópicos trascendentes). El Directorio aprueba y conoce las decisiones relevantes respecto de sostenibilidad así como sus riesgos y oportunidades para el negocio. Comité de Gobierno y Sostenibilidad Supervisión de la agenda de sostenibilidad. Es un validador up & down stream respecto a las noticias y decisiones de la gestión de sostenibilidad. Este Comité informa al Directorio los temas de la agenda. Plantea los aspectos relevantes ejecutados en la Institución y las filiales y propone líneas corporativas para su implementación. Gerencia General Es aquel que debe velar por la implementación, seguimiento, evaluación de todas las acciones, metas, objetivos que sean planteadas a nivel corporativo, además de confirmar la oportuna rendición de cuentas en materia de sostenibilidad. La Gerencia General lidera el grupo de sostenibilidad. Grupo de Sostenibilidad Manejo de la agenda de sostenibilidad. Este grupo reporta directamente a la Gerencia General e informa al Comité de Gobierno y Sostenibilidad para presentar los reportes en materia de sostenibilidad al Directorio. Realiza las validaciones y es un facilitador de la gestión de sostenibilidad en la organización, siendo el órgano máximo de decisión en estos temas y responsable del cumplimiento de las directrices corporativas en materia de sostenibilidad. Ejecuta el seguimiento del nivel de cumplimiento de las responsabilidades de todas las áreas comprometidas en los planes, atendiendo el propósito principal de su función: que la sostenibilidad sea una responsabilidad transversal en la operación. Se establecerá una periodicidad de reunión trimestral. La estructura del grupo de sostenibilidad se compone del gerente General, los gerentes de cada área y las personas que ellos designen, el sub gerente de Riesgo, el sub gerente de Relaciones Con Inversionistas y Sostenibilidad y el jefe de Recursos Humanos; y considera los siguientes roles: Líder responsable del grupo: Corresponde al gerente General. Está a cargo de los lineamientos y supervisa la ejecución de la agenda de trabajo en sostenibilidad. Responde directamente al Comité de Gobierno y Sostenibilidad y al Directorio y rinde cuenta de las acciones. Coordinador líder: Corresponde al sub gerente de Relación con Inversionistas y Sostenibilidad. Es el responsable de velar por el cumplimiento de las directrices de sostenibilidad dadas por el Comité de Gobierno y Sostenibilidad y el Grupo de Sostenibilidad. Tendrá que concretar las acciones de la agenda en los plazos estipulados y dar cuenta de los avances que se ejecuten en materia de sostenibilidad, estableciendo sinergias con las áreas o los

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involucrados a las cuales se les ha asignado una tarea o una responsabilidad, atendiendo siempre el cambio cultural. En este nivel se espera conformar trabajos grupales donde estén representadas las áreas involucradas. Colaborador líder: Es aquel colaborador que pertenece al Grupo de Sostenibilidad y tiene un rol relevante en algún proyecto específico, por tanto reporta directamente al Grupo o a través del coordinador líder. Gestiona y difunde el programa específico contenido en la agenda de sostenibilidad, motivando y empoderando a los otros colaboradores del equipo de apoyo, para la ejecución de las distintas acciones.

VI. PLAN DE ACCIÓN De acuerdo a los cinco ejes de sostenibilidad definidos para la Bolsa de Santiago: Gobierno Corporativo, Clientes, Mercado, Entorno y Nuestro equipo, cada gerencia definió aquellas acciones de relevancia que serán parte de la estructura de los planes de acción. A continuación presentamos las líneas de acción a seguir: 6.1 Gobierno Corporativo: Objetivo General: Ser un GOBIERNO CORPORATIVO ético y transparente en todo el quehacer de la organización, construyendo sólidas relaciones con sus socios estratégicos y colaboradores. Objetivo estratégico N°1: Velar por el funcionamiento y desempeño ligado a las mejores prácticas de buen gobierno, ética y transparencia.

Fomentar y asegurar las buenas prácticas en asuntos de ética y transparencia y de gobierno corporativo de la Bolsa de Santiago con el fin de agregar valor a sus accionistas.

Contribuir en la prevención de los conflictos de interés en el mercado como ente regulador.

Consolidar el Código de Gobierno Corporativo como un aporte al mejoramiento de los estándares de la organización.

Mantener relaciones armónicas y equitativas con nuestros proveedores, transmitiendo buenas prácticas que permitan un mutuo desarrollo asegurando el cumplimiento de los compromisos de calidad de nuestros productos y servicios.

Objetivo estratégico Nº2: Velar por la gestión sostenible en la organización, buscando su mayor rendimiento y maximización de valor en el largo plazo.

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Realizar un análisis de documentos internos corporativos.

Gestionar los riesgos corporativos con una visión estratégica de largo plazo, incorporando la perspectiva de sostenibilidad de los riesgos de mercado.

Diseñar y definir actividades que permitan comunicar y capacitar respecto a las temáticas de sostenibilidad al Directorio.

Contribuir al fortalecimiento de la estructura de gobernabilidad de Bolsa de Santiago y el mercado de valores, a través de los Comités y Cámaras consultivas integradas por diferentes grupos de interés del mercado.

6.2 Mercado: Objetivo General: Comprometidos con nuestro rol en la conformación de MERCADOS de valores sostenibles. Objetivo estratégico Nº1: Promover y comunicar el rol de la Bolsa en el desarrollo del país.

Desarrollar una estrategia comunicacional sobre el rol de la Bolsa en la sostenibilidad del mercado.

Objetivo estratégico Nº2: Promover e impulsar el desarrollo de un mercado de valores sostenible, confiable, seguro y transparente acorde con los estándares internacionales fortaleciendo la normativa institucional.

Promover y fortalecer las prácticas de sostenibilidad en el mercado de valores.

Difundir las implicancias de la sostenibilidad a los inversionistas y apoyarlos en la incorporación de los temas de gobiernos corporativos, ambientales y sociales en la toma de decisiones y en las prácticas de inversión.

Promover y fortalecer las buenas prácticas de sostenibilidad a través de alianzas y actividades públicas.

6.3 Clientes Objetivo General: Comprometidos con la creación de valor a nuestros CLIENTES estableciendo relaciones de confianza en el largo plazo. Objetivo estratégico Nº1: Asegurar una gestión integral de clientes con un sello de excelencia e innovación en nuestros productos y servicios, estableciendo relaciones de confianza y seguridad.

Trabajar con nuestros clientes con el objeto de establecer relaciones sólidas y de largo plazo, basado en la confianza mutua y aportación de valor.

Atender las necesidades y expectativas de nuestros clientes.

Desarrollar actividades de encuentros para promover, difundir y analizar tendencias y buenas prácticas de sostenibilidad para el mercado de valores.

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6.4 Entorno Objetivo General: Gestión del desarrollo y creación de beneficios para el ENTORNO entendiéndolo desde el ámbito social y ambiental. Objetivo estratégico Nº1: Establecer lineamientos y mecanismos para el relacionamiento con los distintos grupos de interés de la institución.

Definición de lineamientos estratégicos para el relacionamiento con los grupos de interés.

Objetivo estratégico Nº2: Apoyar el desarrollo y la generación de beneficios a la comunidad y el entorno.

Promover la historia del edificio de la bolsa como patrimonio cultural hacia la comunidad.

Desarrollar iniciativas para mejorar nuestra eficiencia en el consumo de recursos, generando una disminución del impacto hacia el entorno, actuando con responsabilidad en hacer cada vez más eficiente el uso de energía e impulsar una gestión responsable de residuos.

Objetivo estratégico Nº3: Difundir y promocionar el mercado de valores hacia la comunidad especializada y no especializada entrelazando la agenda de sostenibilidad con las estrategias de negocio.

Promover el rol de la bolsa y su contribución al desarrollo del país.

6.5 Nuestro Equipo: Objetivo General: Impulsar el bienestar y desarrollo de NUESTRO EQUIPO. Objetivo estratégico Nº1: Homologación de cuerpo normativo de índole laboral

Actualización de normativa laboral. Objetivo estratégico N°2: Velar por el bienestar de nuestros colaboradores y trabajar por el fortalecimiento de sus competencias y habilidades.

Fomentar la cultura de retención y desarrollo de los colaboradores.

Promover un ambiente de trabajo positivo, que favorezca la satisfacción y el bienestar de cada colaborador en el desarrollo de sus actividades.

Objetivo estratégico N°3: Fomentar y asegurar la diversidad e inclusión en la institución.

Trabajar y promover la igualdad de género, tanto interna como externamente, en concordancia con nuestros compromisos internacionales y declaraciones corporativas.

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Garantizar la diversidad e inclusión de mujeres y hombres en la institución. Objetivo estratégico Nº4: Apoyar el desarrollo y la generación de valor en temas de sostenibilidad en los colaboradores.

Promover internamente la sostenibilidad, creando una cultura organizacional con enfoque en la eficiencia y uso de recursos.