prospecto banco estado
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Prospecto Banco EstadoTRANSCRIPT
E M I S I Ó N D E BONOS SUBORDINADOS • JUNIO 2010
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EMISOR Banco del Estado de Chile
MONTO TOTAL DE LA LÍNEA 5.000.000. Unidades de Fomento
PLAZO TOTAL DE LA LÍNEA 30 años
SERIES Serie I2
MONTO UF 3.000.000
PLAZO 28 años
TASA DE INTERÉS 4,50% anual vencido, compuesto semestralmente, base 360 días
RESCATE ANTICIPADO No contempla rescate anticipado
NUMERO DE BONOS (CORTES) 6.000 láminas de UF 500 c/u
FECHA DE INICIO 01 de Enero de 2010
REAJUSTABILIDAD Unidades de Fomento
PERIODO DE GRACIA Veinticinco años de periodo de gracia para el capital
AMORTIZACIÓN DEL CAPITAL A partir del 01 de julio de 2035
CODIGO NEMOTECNICO UESTI20110
GARANTÍAS Sin garantías
AGENTE COLOCADOR BancoEstado S.A. Corredores de Bolsa
REPRESENTANTES DE LOS TENEDORES DE BONOS Banco de Chile
BANCO PAGADOR BancoEstado
CLASIFICACIÓN DE RIESGO Clasificación AA+ Feller & Rate
Clasificación AA Fitch Chile
EMISION DE BONOS SUBORDINADOS UF 3.000.000
SEGUNDA EMISIÓN AL AMPARO DE LÍNEA DE BONOS SUBORDINADOS
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EMISION DE BONOS SUBORDINADOS BANCO DEL ESTADO DE CHILE
EMISOR BANCO DEL ESTADO DE CHILE
DOMICILIO Avenida del Libertador Bernardo O’Higgins N°1111, Santiago, Chile.
INSCRIPCION DEL EMISOR EN EL REGISTRO DE VALORES El emisor se encuentra inscrito en el Registro de Valores de la
Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
VALORES A EMITIRSE Bonos Subordinados al portador, desmaterializados denominados en
Unidades de Fomento(UF).
MONTO MAXIMO DE LA EMISION UF 5.000.000
MONTO FIJO/LINEA Línea
REAJUSTABILIDAD En Unidades de Fomento
GARANTIAS La presente línea de emisión no contempla garantías específicas.
De conformidad a lo dispuesto en el artículo 55 de Ley General de Bancos,
en caso de concurso del acreedor los Bonos se pagarán después de que
sean cubiertos los créditos de los valistas.
RESCATE ANTICIPADO De acuerdo a lo establecido en el artículo 55 de la Ley General de Bancos,
la emisión no admite prepago, esto es, no contempla rescate anticipado
de títulos.
TASA DE INTERES A definir según plazo de emisión y tasas de mercado.
PLAZO VENCIMIENTO LÍNEA: La línea de bonos tiene un plazo máximo de duración de treinta años conta
dos desde el 1° de marzo de 2008, dentro del cual deberán colocarse y vencer
todas las obligaciones de pago de las distintas emisiones de bonos que se
efectúen con cargo a esta línea.
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MONTO TOTAL DE LA EMISION UF 3.000.000 en una sola serie
FECHA DE EMISION 01 de Enero de 2010
NUMERO DE SERIES Y TITULOS La emisión tendrá una serie, denominada Serie I2, compuesta por 6.000 títulos de
UF 500 c/u.
AMORTIZACION DEL CAPITAL Los Bonos Subordinados tienen un período de gracia para
el pago del capital de 25 años, con un plazo final de 28 años.
RESCATE ANTICIPADO De acuerdo a lo establecido en el artículo 55 de la Ley General de Bancos,
la emisión no admite prepago, esto es, no contempla rescate anticipado de títulos.
TASA DE INTERES 4,50% real anual vencido, compuesto semestralmente,
base 360 días.
PLAZO 28 años.
REAJUSTABILIDAD En Unidades de Fomento.
GARANTIAS La presente emisión no contempla garantías específicas.
De conformidad a lo dispuesto en el artículo 55 de Ley General de Bancos, en caso
de concurso del acreedor los Bonos se pagarán después de que sean cubiertos los
créditos de los valistas.
REPRESENTANTE DE LOS TENEDORES DE BONOS Banco de Chile
ELABORADOR PROSPECTO Banco del Estado de Chile
AGENTE COLOCADOR BancoEstado S.A. Corredores de Bolsa
PLAZO DE COLOCACION El plazo expirará en 48 meses a contar de la fecha de la
inscripción en la Superintendencia de Bancos e
Instituciones Financieras.
BANCO PAGADOR Banco del Estado de Chile
CLASIFICACION DE RIESGO Categoría AA+ Efectuada por Feller & Rate Clasificadora de Riesgo Ltda.
Categoría AA efectuada por Fitch Chile Clasificadora de Riesgo Ltda. “LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS NO SE PRONUNCIA SOBRE LA CALIDAD DE LOS VALORES OFRECIDOS COMO INVERSIÓN. LA INFORMACIÓN CONTENIDA EN ESTE PROSPECTO ES DE RESPONSABILIDAD EXCLUSIVA DEL EMISOR. EL INVERSIONISTA DEBERÁ EVALUAR LA CONVENIENCIA DE LA ADQUISICIÓN DE ESTOS VALORES, TENIENDO PRESENTE QUE EL O LOS ÚNICOS RESPONSABLES DEL PAGO DE LOS DOCUMENTOS SON EL EMISOR Y QUIENES RESULTEN OBLIGADOS A ELLO”.
CARACTERÍSTICAS ESPECIFICAS DE LA EMISIÓN
SEGUNDA EMISION CON CARGO A LA LINEA
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I N D I C E
P R E S E N T A C I O N 5
1. ANTECEDENTES DEL EMISOR DE BONOS SUBORDINADOS 5
1.1.Identificación del emisor 5
1.2.Antecedentes legales del emisor 6
1.3.Antecedentes sociales y administrativos del emisor 6
2. DESCRIPCION DE LA EMISION DE BONOS SUBORDINADOS 7
2.1.Antecedentes de la emisión 8
2.2.Representante de los tenedores de bonos subordinados 8
2.3.Características de los bonos subordinados 10
2.4.Reglas para la protección de los tenedores de Bonos Subordinados 14
2.5.Amortización extraordinaria 14
2.6.Reemplazo o canje de títulos 14
2.7.Juntas de tenedores de bonos 14
2.8.Información a los tenedores de bonos subordinados 15
2.9.Tabla de desarrollo 16
3. DESCRIPCION DE LA COLOCACION DE LOS BONOS SUBORDINADOS 18
3.1.Agente colocador 18
3.2.Suscripción 18
3.3.Plazo de colocación convenido 18
3.4.Relación emisor - colocador 18
3.5.Valores no suscritos 18
4. INFORMACION FINANCIERA DEL EMISOR 19
Estado de situación financiera consolidada al 30 de noviembre de 2009
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Razón Social BANCO DEL ESTADO DE CHILE
Nombre de Fantasía BancoEstado
Domicilio Legal Avenida Libertador Bernardo O’Higgins N° 1111,
Santiago de Chile.
RUT 97.030.000-7
Número de teléfono 970-7000
Casilla Correo 21, Casilla 240 V
Telex 340259 Estado CZ 441152 Bcest CZ
240409 Bcest CL 240481 Bcest CL
Números de Fax 698-3299 / 670-5478 / 670-5711 / 670-5479
PRESENTACION
La información contenida en este prospecto es una descripción de las características de la emisión de bonos subordinados y de la entidad
emisora, el Banco del Estado de Chile, para que los señores inversionistas evalúen la conveniencia de la adquisición de estos valores,
teniendo presente que el único responsable del pago de los documentos es el emisor.
Los antecedentes que se proporcionan en este documento corresponden a los contenidos en la solicitud de inscripción en el Registro de
Valores de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.
1. ANTECEDENTES DEL EMISOR
1.1. IDENTIFICACION DEL EMISOR
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1.3. ANTECEDENTES SOCIALES Y ADMINISTRATIVOS DEL EMISOR
Consejo Directivo:
Presidente Segismundo Schulin-Zeuthen Serrano
Vicepresidente Roberto Palumbo Ossa
Directores Juan Carlos Méndez González
Jorge Rodríguez Grossi
Gabriel Tomic Errázuriz
Salvador Valdés Prieto
Director Laboral Pablo Silva Manríquez
1.2. ANTECEDENTES LEGALES DEL EMISOR
El Banco del Estado de Chile fue creado por Ley, mediante el Decreto con Fuerza de Ley N°126, publicado en el Diario Oficial el 24 de julio
de 1953, iniciando sus operaciones el 1 de septiembre del mismo año. Actualmente se rige por su propia Ley Orgánica, cuyo texto fue fijado
por el Decreto Ley N°2.079 de 16 de Diciembre de 1977, publicado en el Diario Oficial el 18 de enero de 1978.
El Banco es una empresa bancaria autónoma del Estado con personalidad jurídica y patrimonio propio, de duración indefinida, sometida
exclusivamente a la fiscalización de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Su patrimonio pertenece en un 100% al
Estado de Chile y no está dividido en acciones, sino que está conformado por un aporte de capital único, expresado en pesos chilenos.
Comité Ejecutivo:
Presidente Segismundo Schulin-Zeuthen Serrano
Vicepresidente Roberto Palumbo Ossa
Gerente General Ejecutivo Pablo Piñera Echenique
Fiscal Pablo Lagos Puccio
Contralor Pedro Bolados Morales.
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2. DESCRIPCION DE LA EMISION DE BONOS SUBORDINADOS
De conformidad con lo dispuesto en el artículo 55 de la Ley General de Bancos, las instituciones financieras pueden emitir bonos
subordinados que tengan las siguientes características:
a) Deben emitirse a un plazo promedio no inferior a 5 años, sin garantía especial.
b) Las condiciones de la emisión no deben incluir cláusulas de prepago, que signifiquen el pago anticipado del total o parte de los bonos
subordinados emitidos.
c) La obligación puede computarse como patrimonio efectivo para los efectos de las limitaciones legales. Las normas de la
Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras establecen que los bonos subordinados se valorarán al precio de colocación
y el valor computable disminuirá en un 20% por cada año que transcurra desde que falten seis años para su vencimiento, esto es, para el
pago de los respectivos cupones.
Por consiguiente, el cálculo del importe computable deberá efectuarse sobre el valor actual de los bonos según su tasa implícita
efectiva de colocación, aplicando los siguientes porcentajes según los años remanentes (no calendarios):
Valor actual de los flujos a: Porcentaje Computable
Más de cinco años 100%
Más de cuatro hasta cinco años 80%
Más de tres hasta cuatro años 60%
Más de dos hasta tres años 40%
Más de uno hasta dos años 20%
Un año o menos 0%
El monto de los bonos subordinados que pueden computarse como patrimonio efectivo en la forma antes señalada, no podrá exceder
del 50% del capital básico de la institución, a la fecha del cómputo.
d) En caso que la entidad emisora se encuentre en concurso de acreedores, esto es, en estado de liquidación forzosa, estos bonos se
pagarán después de los demás acreedores, incluidos los valistas, lo que les confiere su carácter de subordinados.
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e) En el caso del Banco del Estado de Chile, su condición de empresa autónoma del Estado, no va a permitir que, en caso de que
proponga convenio a sus acreedores, estos capitalicen sus bonos como lo expresa el inciso tercero del artículo 55 de la Ley General de
Bancos; ello no obsta a que, en tal evento, puedan efectuarse las demás proposiciones de convenio que contempla la ley que, por lo
demás, serían comunes a todos los acreedores (Ord. N° 280 del 21.04.94 de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras).
2.1. ANTECEDENTES DE LA EMISION
La línea de emisión de bonos con cargo a la cual se efectúa la presente emisión de Bonos Subordinados fue autorizada por el Comité
Ejecutivo del Banco del Estado de Chile, mediante Acuerdo N° 940 del 11 de diciembre de dos mil siete, y ratificado por el Consejo
Directivo del Banco, en sesión de fecha 27 de diciembre de dos mil siete, documentos que fueron protocolizados bajo el número 10.221
el 31 de Diciembre de dos mil siete , en la Notaría de Santiago de don Enrique Tornero Figueroa.
La escritura de la presente emisión de bonos, que da cuenta este prospecto, fue suscrita por el Emisor y el Banco de Chile, en su calidad
de Representante Provisional de los Tenedores de Bonos Subordinados, en Santiago, en la Notaria de don Enrique Tornero Figueroa con
fecha 15 de Enero de dos mil diez.
2.2. REPRESENTANTE DE LOS TENEDORES DE BONOS SUBORDINADOS
El Representante Provisional de los Tenedores de Bonos Subordinados es el Banco de Chile, con domicilio en calle Ahumada 251,
Santiago, quien continuará en forma definitiva si no fuere sustituido en la primera Junta de Tenedores de Bonos.
El Representante Provisional fue designado por el Emisor, siendo sus funciones y responsabilidades las señaladas en la Ley 18.045 de
Mercado de Valores, en particular las disposiciones del título XVI.
No existe relación alguna de propiedad o gestión entre el Representante Provisional de los Tenedores de Bonos Subordinados y los
administradores del Emisor.
Procedimiento de Elección, Reemplazo, Remoción y Renuncia.
El Representante de los Tenedores de Bonos Subordinados podrá ser sustituido en cualquier momento, sin expresión de causa, por
voluntad de la Junta General de Tenedores de Bonos Subordinados y solamente podrá renunciar a su cargo ante una Junta de Tenedores
de Bonos Subordinados. La misma Junta que conozca de la remoción y revocación de este cargo, o de la renuncia correspondiente,
deberá elegir al reemplazante, quien podrá desempeñar el cargo desde que exprese su conformidad con dicha función. De esta sustitución
deberá informarse al Registro de Valores de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras y al Emisor el día hábil siguiente
de haberse producido.
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Facultades y Derechos.
Además de las facultades que le corresponde como mandatario y de las que se le otorguen por la Junta, el Representante tendrá todas
las atribuciones que la ley le confiere.
Deberes y Prohibiciones.
El Representante de los Tenedores de Bonos deberá guardar absoluta reserva sobre todos los negocios, antecedentes e información
de que hubiere tomado conocimiento en uso de sus facultades inspectivas. Tendrá prohibición de revelar o divulgar las informaciones,
circunstancias y detalles de dichos negocios en cuanto no fuere estrictamente indispensable para el cumplimiento de sus funciones.
El Representante de los Tenedores de Bonos no podrá delegar sus funciones.
Asimismo, estará obligado, cuando sea requerido por los Tenedores de Bonos, a proporcionar información sobre antecedentes
esenciales del Emisor, sea que éste último los hubiere divulgado en conformidad a la Ley o bien cualquier otra información entregada
al Representante que pudiere afectar directamente a los Tenedores de Bonos Subordinados o al Emisor en sus relaciones con aquellos.
Responsabilidad.
El Representante de los Tenedores de Bonos Subordinados será responsable de su actuación en conformidad a la ley y responderá
por la violación o infracción de cualquiera de las obligaciones que la Ley de Valores y la Escritura de Emisión le impongan.
Cesación en el cargo.
El Representante de los Tenedores de Bonos cesará en sus funciones por las causales legales y por las siguientes:
- Uno. Renuncia del Representante, sin embargo, la renuncia sólo procederá ante la Junta de Tenedores de Bonos y la dejación del
cargo sólo podrá hacerse efectiva una vez que se haya resuelto el reemplazo del Representante. Además, en el caso del Representante
Provisional de los Tenedores de Bonos, no procederá la renuncia antes de vencido el plazo para la colocación de los bonos de esta emisión.
- Dos. Imposibilidad física o jurídica del Representante para ejercer el cargo.
- Tres: Remoción, revocación o sustitución del Representante.
Producida la cesación en el cargo del representante, cualquiera sea la causa, el reemplazo o elección del sucesor se hará de acuerdo
a lasnormas y procedimientos establecidos anteriormente.
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Serie Valor Nominal N° cupones N° de Título Monto Total
de cada Bono
I2 UF 500 56 6.000 UF 3.000.000.
2.3. CARACTERÍSTICAS DE LOS BONOS SUBORDINADOS
Monto total, características y condiciones de la Emisión.
El Banco del Estado de Chile procederá a efectuar una emisión desmaterializada de Bonos Subordinados al portador, con cargo a la línea
de bonos subordinados, en conformidad al articulo 55 de la Ley General de Bancos, no convertibles en acciones, por la cantidad de UF
3.000.000.- en una serie, Serie I2 a veintiocho años de plazo, con las siguientes características:
Reajustabilidad.
Los Bonos Subordinados se denominan en Unidades de Fomento y se pagarán en su equivalente en moneda nacional al día de
vencimiento de la cuota de interés y/o capital, o al día hábil siguiente si el anterior no lo fuera. El saldo insoluto de capital se reajustará
de acuerdo a la variación que experimente el valor de dicha unidad.
Para estos fines, se tendrán por válidas las publicaciones que al efecto haga en el Diario Oficial el Banco Central de Chile. Si por
cualquier motivo dejare de existir la Unidad de Fomento o se modificare la forma de cálculo, sustitutivamente se aplicará la variación
que experimente el Índice de Precios al Consumidor en igual período, con un mes de desfase, calculado por el Instituto Nacional de
Estadística o el organismo que lo reemplace o suceda.
Tasa de Interés.
Los Bonos Subordinados Serie I2 devengarán una tasa de interés de 4,50% real anual, los cuales se pagarán semestralmente, vencidas
y compuestas, en base 360 días, calculadas sobre el capital insoluto expresado en unidades de fomento
A contar de la fecha de vencimiento de los cupones no se generarán intereses ni reajustes.
Fecha de comienzo de devengamiento de intereses y reajustes.
Los Bonos Subordinados de la Serie I2 comenzarán a devengar intereses y reajustes a partir del día 01 de Enero de 2010.
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Nº Cuota de Interés Nº Cuota de Amortización Fecha de Pago
1 - 1-7-2010
2 - 1-1-2011
3 - 1-7-2011
4 - 1-1-2012
5 - 1-7-2012
6 - 1-1-2013
7 - 1-7-2013
8 - 1-1-2014
9 - 1-7-2014
10 - 1-1-2015
11 - 1-7-2015
12 - 1-1-2016
13 - 1-7-2016
14 - 1-1-2017
15 - 1-7-2017
16 - 1-1-2018
17 - 1-7-2018
18 - 1-1-2019
19 - 1-7-2019
20 - 1-1-2020
21 - 1-7-2020
22 - 1-1-2021
23 - 1-7-2021
24 - 1-1-2022
25 - 1-7-2022
26 - 1-1-2023
Convertibilidad.
Los Bonos Subordinados que se ofrecen en la presente emisión no son convertibles en acciones, ni en ningún otro valor emitido por
la empresa emisora, BancoEstado.
Forma y plazo de pago de intereses, reajustes y amortizaciones.
Los Bonos Subordinados de la Serie I2 se amortizarán en 6 cuotas, a partir del Quincuagésima primer semestre contado desde la
fecha de emisión, los días 01 de enero y 01 de julio de cada año. El servicio de la deuda originada, que comprende la suma de capital
e intereses, se verificará mediante cuotas iguales y sucesivas. Del mismo modo serán iguales entre sí aquellas que sólo comprendan
intereses, las que se pagarán en 50 cuotas, semestralmente, a contar del 01 de julio de 2010.
Fecha y lugar de pago de intereses, reajustes y amortizaciones.
Las cuotas de amortización de capital y/o intereses se pagarán semestralmente en las fechas que se señalan a continuación:
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La cancelación de cada cuota se realizará en las oficinas centrales del Banco del Estado de Chile, ubicadas en Avenida Libertador
Bernardo O’Higgins N° 1111, en el horario para la atención de público.
Transferibilidad.
La cesión o transferencia de los bonos de esta emisión que son al portador y desmaterializados, se realiza mediante un cargo de la
posición en la cuenta de quien transfiere y un abono en la posición en la cuenta de quien adquiere, todo lo anterior sobre la base de
una comunicación que, por medios electrónicos, dirigirán al Depósito Central de Valores S.A., Depósito de Valores, tanto quien transfiere
como quien adquiere.
27 - 1-7-2023
28 - 1-1-2024
29 - 1-7-2024
30 - 1-1-2025
31 - 1-7-2025
32 - 1-1-2026
33 - 1-7-2026
34 - 1-1-2027
35 - 1-7-2027
36 - 1-1-2028
37 - 1-7-2028
38 - 1-1-2029
39 - 1-7-2029
40 - 1-1-2030
41 - 1-7-2030
42 - 1-1-2031
43 - 1-7-2031
44 - 1-1-2032
45 - 1-7-2032
46 - 1-1-2033
47 - 1-7-2033
48 - 1-1-2034
49 - 1-7-2034
50 - 1-1-2035
51 1 1-7-2035
52 2 1-1-2036
53 3 1-7-2036
54 4 1-1-2037
55 5 1-7-2037
56 6 1-1-2038
Nº Cuota de Interés Nº Cuota de Amortización Fecha de Pago
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En el evento que se haya confeccionado físicamente uno o más de los Títulos de Deuda que corresponden a esta emisión, será dueño de
ellos el portador de los mismos, en cuyo caso la transferencia se hará mediante la entrega material de los Títulos.
Entrega de Títulos.
Por tratarse de una emisión desmaterializada de títulos de deuda, no habrá entrega física de éstos, a menos que dicha impresión o
confección física sea requerida por alguno de los Tenedores de Bonos de conformidad a lo dispuesto en el artículo 11 de la Ley 18.876, en
cuyo caso el Emisor procederá a emitir o confeccionar, a su costo, el título correspondiente. En consecuencia para todos los efectos, se
tendrá por entrega suficiente al primer tenedor o suscriptor de los Bonos, el registro que se practique por el Depósito Central de Valores,
conforme a la instrucción escrita, electrónica o que, a través de un medio magnético dé el Emisor o el agente colocador que hubiere
designado éste. En este último caso, el Emisor deberá previamente identificar ante el Depósito Central de Valores, el código de depositante
del agente colocador que designe e instruir al Depósito Central de Valores, a través de un medio escrito, magnético o instrucción electrónica,
para que abone a la cuenta de posición que tuviese el propio Emisor o el referido agente colocador, el todo o parte de los títulos de la
presente emisión. Luego, y mediante los procedimientos de transferencia aludidos en la cláusula quinta siguiente se practicarán las
transferencias de los bonos suscritos al primer tenedor o suscriptor y a los posteriores adquirentes de estos bonos. Las transferencias
realizadas conforme a lo indicado implican para el tenedor adquirente, la aceptación y ratificación de todas las estipulaciones, normas y
condiciones establecidas en el presente contrato, sus modificaciones, anexos y acuerdos adoptados legalmente en las Juntas Generales
de Tenedores de Bonos que tengan lugar.
Presunción de dominio y transferencia de los títulos de deuda.
Para todos los efectos de esta emisión y de las obligaciones que de ella se derivan, es dueño de los Bonos aquel que el Depósito Central de
Valores certifique como tal por medio de los certificados de posición que, en conformidad al artículo 13 de la Ley 18.876, emita el Depósito
central de Valores. En lo relativo a la transferencia de los Bonos, ésta se realiza mediante un cargo de la posición en la cuenta de quien
transfiere y un abono en la posición en la cuenta de quien adquiere, todo lo anterior sobre la base de una comunicación que, por medios
electrónicos, dirigirán al Depósito Central de Valores tanto quien transfiere como quien adquiere. La entrega de los títulos de los Bonos en
la forma recién señalada se hará en el momento de suscripción y pago.
La suscripción o adquisición de los Bonos implica para el adquirente la aceptación y ratificación de todas las estipulaciones, normas y
condiciones establecidas en el contrato de emisión.
Sin embargo, en el evento que se haya confeccionado físicamente uno o más de los Títulos de Deuda que corresponden a esta emisión,
será dueño de ellos el portador de los mismos, en cuyo caso la transferencia se hará mediante la entrega material de los Títulos.
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2.4. REGLAS PARA LA PROTECCION DE LOS TENEDORES DE BONOS SUBORDINADOS
La presente emisión de Bonos Subordinados no impone regla especial alguna a la actividad del Emisor más allá de las restricciones,
márgenes y limitaciones contenidas en su Ley Orgánica, en la Ley General de Bancos y en las normas de la Superintendencia de Bancos
e Instituciones Financieras y del Banco Central de Chile.
2.5. AMORTIZACIÓN EXTRAORDINARIA
De acuerdo al Artículo 55 de la Ley General de Bancos, la presente emisión no contempla un procedimiento de amortización extraordinaria
o de rescate anticipado de los Bonos por parte del público.
2.6. REEMPLAZO O CANJE DE TÍTULOS
Para el caso que de conformidad a lo dispuesto en la Ley 18.876 se proceda a la impresión o confección física de uno o más títulos, el
extravío, hurto, robo, destrucción o inutilización de los bonos o cupones no será de cargo ni responsabilidad del Emisor, sino que
exclusivamente del Tenedor de los bonos o cupones. El emisor sólo estará obligado a otorgar un duplicado en reemplazo del título o
cupón del mismo en caso de pérdida, hurto robo destrucción o extravío, cuando se hubieren publicado, a costa del interesado en el
diario La Nación de Santiago o si éste no existiere en el Diario Oficial, tres avisos destacados en días diferentes en que se informe al
público el extravío, deterioro, hurto, robo, destrucción o inutilización, con clara individualización de la serie de emisión y el número
del bono o cupones, haciendo presente que se emitirá un duplicado y que el original quedará sin valor si dentro del plazo de diez días
hábiles contados desde la fecha de publicación del último aviso, no se presenta el Tenedor del Bono o cupón de que se trate ante el Emisor
a hacer valer sus derechos. Para el otorgamiento del duplicado será necesaria la constitución previa de garantía en favor y a satisfacción
del Emisor. BancoEstado no estará obligado a canjear título alguno por otro que represente un valor nominal diferente, ni por otros títulos
que representen una cantidad distinta de bonos.
2.7. JUNTAS DE TENEDORES DE BONOS
Los Tenedores de Bonos Subordinados se reunirán en junta general una vez colocada la totalidad del empréstito o vencido el plazo de
colocación, con objeto de designar a su representante definitivo.
a) Las Juntas Generales de Tenedores de Bonos Subordinados serán convocadas por el Representante de los Tenedores de Bonos. Este
estará obligado a hacer la convocatoria si se lo solicita por escrito el Emisor, la Superintendencia respectiva, o tenedores que representen
a lo menos un veinte por ciento del valor nominal de los Bonos Subordinados en circulación.
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b) Para determinar los Bonos en circulación, una vez vencido el plazo de colocación de los bonos y dentro de los treinta días siguientes a
esa fecha el Emisor deberá declarar el número de bonos colocados y puestos en circulación, con expresión de su valor nominal mediante
escritura pública que se anotará al margen de la Escritura de Emisión de Bonos Subordinados dentro del mismo plazo. Si tal declaración
no se hiciere, podrá hacerla en cualquier tiempo el Representante de los Tenedores de los Bonos, con los antecedentes de que dispusiere.
c) La citación a Junta General de Tenedores de Bonos Subordinados se efectuará por medio de un aviso destacado que se publicará por
tres veces en días distintos en el diario La Nación de Santiago, dentro de los veinte días anteriores al día señalado para la reunión y el
primer aviso no podrá publicarse con menos de quince días de anticipación a la Junta. El aviso deberá expresar el día, hora y lugar de la
reunión y el objeto de la convocatoria. En caso de suspensión o desaparición de la circulación del diario designado, las publicaciones se
efectuarán en el Diario Oficial.
d) La junta se constituirá en primera citación con la asistencia de los Tenedores de Bonos que representen la mayoría absoluta de los
bonos emitidos y en segunda citación, con los Tenedores de Bonos que asistan. En ambos casos los acuerdos se adoptarán con el voto
de la mayoría absoluta de los asistentes, correspondiendo un voto por cada mil unidades de fomento en bonos que posean. Los acuerdos
así adoptados serán obligatorios para todos los Tenedores de Bonos.
e) Pueden tomar parte en las Juntas Generales de Tenedores de Bonos Subordinados los titulares de bonos que, a la fecha de cierre figuren
con posición del respectivo Bono al portador desmaterializado y sean informados al Emisor por el Depósito Central de Valores, de acuerdo
a lo que dispone el artículo 12 de la Ley 18.876, y que a su vez acompañen el certificado a que se refiere el artículo 32 del Reglamento del
Depósto Central de Valores. Para todos estos efectos, la fecha de cierre de las cuentas de posición en el Depósito Central de Valores,
corresponderá al quinto día hábil anterior a la fecha de la Junta. Los Tenedores de Bonos, podrán ser representados por mandatarios
mediante carta poder otorgada en instrumento privado. De las deliberaciones y acuerdos de las Juntas se dejará testimonio en un libro
especial de actas que llevará el Representante de los Tenedores de Bonos.
2.8. INFORMACION A LOS TENEDORES DE BONOS SUBORDINADOS
BancoEstado informará a los Tenedores de Bonos Subordinados, proporcionándole al Representante de éstos toda la información a lo que
lo obliguen las leyes y las normas impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, sin perjuicio de la información
que deberá proporcionarse a esta última y de la divulgación y publicidad que legalmente corresponde efectuar.
El Banco dará aviso de pago de intereses y de amortizaciones a los Tenedores de Bonos Subordinados, al menos 15 días antes de su
vencimiento por medio de una publicación en un diario de circulación nacional.
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2.9 TABLA DE DESARROLLO
A continuación se presenta Tabla de Desarrollo para la emisión de Bonos Subordinados Serie I2.
Nº Cupón Fecha Cuota
Interés
Cuota
Amort.
Saldo por
Amortizar
Monto de
Capital
Monto
Intereses
Total Cupón Amortización
Acumulada
1 1-7-2010 1 500,000 0,0000 11,1260 11,1260 0,0000
2 1-1-2011 2 500,000 0,0000 11,1260 11,1260 0,0000
3 1-7-2011 3 500,000 0,0000 11,1260 11,1260 0,0000
4 1-1-2012 4 500,000 0,0000 11,1260 11,1260 0,0000
5 1-7-2012 5 500,000 0,0000 11,1260 11,1260 0,0000
6 1-1-2013 6 500,000 0,0000 11,1260 11,1260 0,0000
7 1-7-2013 7 500,000 0,0000 11,1260 11,1260 0,0000
8 1-1-2014 8 500,000 0,0000 11,1260 11,1260 0,0000
9 1-7-2014 9 500,000 0,0000 11,1260 11,1260 0,0000
10 1-1-2015 10 500,000 0,0000 11,1260 11,1260 0,0000
11 1-7-2015 11 500,000 0,0000 11,1260 11,1260 0,0000
12 1-1-2016 12 500,000 0,0000 11,1260 11,1260 0,0000
13 1-7-2016 13 500,000 0,0000 11,1260 11,1260 0,0000
14 1-1-2017 14 500,000 0,0000 11,1260 11,1260 0,0000
15 1-7-2017 15 500,000 0,0000 11,1260 11,1260 0,0000
16 1-1-2018 16 500,000 0,0000 11,1260 11,1260 0,0000
17 1-7-2018 17 500,000 0,0000 11,1260 11,1260 0,0000
18 1-1-2019 18 500,000 0,0000 11,1260 11,1260 0,0000
19 1-7-2019 19 500,000 0,0000 11,1260 11,1260 0,0000
20 1-1-2020 20 500,000 0,0000 11,1260 11,1260 0,0000
21 1-7-2020 21 500,000 0,0000 11,1260 11,1260 0,0000
22 1-1-2021 22 500,000 0,0000 11,1260 11,1260 0,0000
23 1-7-2021 23 500,000 0,0000 11,1260 11,1260 0,0000
24 1-1-2022 24 500,000 0,0000 11,1260 11,1260 0,0000
25 1-7-2022 25 500,000 0,0000 11,1260 11,1260 0,0000
26 1-1-2023 26 500,000 0,0000 11,1260 11,1260 0,0000
27 1-7-2023 27 500,000 0,0000 11,1260 11,1260 0,0000
28 1-1-2024 28 500,000 0,0000 11,1260 11,1260 0,0000
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Nº Cupón Fecha Cuota
Interés
Cuota
Amort.
Saldo por
Amortizar
Monto de
Capital
Monto
Intereses
Total Cupón Amortización
Acumulada
29 1-7-2024 29 500,000 0,0000 11,1260 11,1260 0,0000
30 1-1-2025 30 500,000 0,0000 11,1260 11,1260 0,0000
31 1-7-2025 31 500,000 0,0000 11,1260 11,1260 0,0000
32 1-1-2026 32 500,000 0,0000 11,1260 11,1260 0,0000
33 1-7-2026 33 500,000 0,0000 11,1260 11,1260 0,0000
34 1-1-2027 34 500,000 0,0000 11,1260 11,1260 0,0000
35 1-7-2027 35 500,000 0,0000 11,1260 11,1260 0,0000
36 1-1-2028 36 500,000 0,0000 11,1260 11,1260 0,0000
37 1-7-2028 37 500,000 0,0000 11,1260 11,1260 0,0000
38 1-1-2029 38 500,000 0,0000 11,1260 11,1260 0,0000
39 1-7-2029 39 500,000 0,0000 11,1260 11,1260 0,0000
40 1-1-2030 40 500,000 0,0000 11,1260 11,1260 0,0000
41 1-7-2030 41 500,000 0,0000 11,1260 11,1260 0,0000
42 1-1-2031 42 500,000 0,0000 11,1260 11,1260 0,0000
43 1-7-2031 43 500,000 0,0000 11,1260 11,1260 0,0000
44 1-1-2032 44 500,000 0,0000 11,1260 11,1260 0,0000
45 1-7-2032 45 500,000 0,0000 11,1260 11,1260 0,0000
46 1-1-2033 46 500,000 0,0000 11,1260 11,1260 0,0000
47 1-7-2033 47 500,000 0,0000 11,1260 11,1260 0,0000
48 1-1-2034 48 500,0000 0,0000 11,1260 11,1260 0,0000
49 1-7-2034 49 500,0000 0,0000 11,1260 11,1260 0,0000
50 1-1-2035 50 500,0000 0,0000 11,1260 11,1260 0,0000
51 1-7-2035 51 1 421,1835 78,8165 11,1260 89,9425 78,8165
52 1-1-2036 52 2 340,6132 80,5703 9,3722 89,9425 159,3868
53 1-7-2036 53 3 258,2500 82,3632 7,5793 89,9425 241,7500
54 1-1-2037 54 4 174,0541 84,1959 5,7466 89,9425 325,9459
55 1-7-2037 55 5 87,9847 86,0694 3,8731 89,9425 412,0153
56 1-1-2038 56 6 0,0000 87,9847 1,9578 89,9425 500,0000
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3. DESCRIPCION DE LA COLOCACION DE LOS BONOS SUBORDINADOS
3.1. AGENTE COLOCADOR
La presente emisión de Bonos Subordinados será colocada por intermedio del Agente Colocador BancoEstado S.A. Corredores de Bolsa,
con domicilio en calle Avenida Libertador Bernardo O´Higgins 1111, Piso 6, Santiago, teléfono 970 7102.
3.2. SUSCRIPCION
Para suscribir estos Bonos Subordinados, los interesados deberán tomar contacto directamente con el Agente Colocador, no existiendo
derechos preferentes de suscripción.
3.3. PLAZO DE COLOCACION CONVENIDO
El plazo de colocación de los bonos subordinados expirará en 48 meses a contar de la fecha de su inscripción en la Superintendencia
de Bancos e Instituciones Financieras
3.4. RELACIÓN EMISOR-COLOCADOR
BancoEstado S.A. Corredores de Bolsa, es una empresa filial del Banco del Estado de Chile, constituida de acuerdo a la letra a) del
Articulo 70 de la Ley General de Bancos. El Emisor es propietario del 99,99 % de sus acciones.
3.5. VALORES NO SUSCRITOS
Los valores no suscritos al vencimiento del plazo de colocación, contado desde la fecha de inscripción de la emisión en el Registro de
Valores de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, quedarán nulos o sin valor.
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4. INFORMACION FINANCIERA DEL EMISOR
Se incluyen como anexos, los siguientes antecedentes del Banco del Estado de Chile:
- Estado de situación financiera consolidada al 30 de noviembre de 2009
BALANCE GENERALESTADO DE RESULTADOS
AL 30 DE NOVIEMBRE DE 2009
INFORMACIÓN FINANCIERADEL EMISOR
22
ACTIVOS
Efectivo y depósitos en bancos
Operaciones con liquidación en curso
Instrumentos para negociación
Contratos de retrocompra y préstamos de valores
Contratos de derivados financieros
Adeudado por bancos
Créditos y cuentas por cobrar a clientes
Instrumentos de inversión disponibles para la venta
Instrumentos de inversión hasta el vencimiento
Inversiones en sociedades
Intangibles
Activo fijo
Impuestos corrientes
Impuestos diferidos
Otros activos
TOTAL ACTIVOS
2009
1.085.852
246.538
281.939
54.802
261.340
50.114
10.667.853
3.588.219
159.866
3.923
22.085
229.568
-
287.202
160.951
17.100.252
BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y FILIALES
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO
Al 30 de Noviembre de 2009
(En millones de pesos)
PASIVOS
Depósitos y otras obligaciones a la vista
Operaciones con liquidación en curso
Contratos de retrocompra y prétamos de valores
Depósitos y otras captaciones a plazo
Contratos de derivados financieros
Obligaciones con bancos
Instrumentos de deuda emitidos
Otras obligaciones financieras
Impuestos corrientes
Impuestos diferidos
Provisiones
Otros pasivos
TOTAL PASIVOS
2.793.127
207.157
1.132.476
7.408.180
322.533
719.432
3.103.944
9.304
219.759
37.204
181.767
74.465
16.209.348
PARA INFORMACIÓN CORPORATIVA DE BANCOESTADO VISITE WWW.BANCOESTADO.CL
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PATRIMONIO
Atribuible a tenedores patrimoniales de banco:
Capital
Reservas
Cuentas de valoración
Utilidades retenidas:
Utilidades retenidas de ejercicios anteriores
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO
Utilidades (pérdida) del ejercicio
Menos: Provisión para dividendos mínimos
Interés minoritario
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO
227.913
660.494
(7.683)
-
44.106
(44.106)
880.724
10.180
890.904
17.100.252
BANCO DEL ESTADO DE CHILE Y FILIALES
ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS
Por el ejercicio terminado el 30 de Noviembre de 2009
(En millones de pesos)
Ingresos por intereses y reajustes
Gastos por intereses y reajustes
Ingreso neto por intereses y reajustes
609.777
(170.556)
439.221
Ingreso por comisiones
Gastos por comisiones
Ingreso neto por comisiones
148.127
(19.360)
128.767
Utilidad neta de operaciones financieras
Utilidad (pérdida) de cambio neta
Otros ingresos operacionales
Total ingresos operacionales
Provisiones por riesgo de crédito
INGRESO OPERACIONAL NETO
(145.618)
188.192
19.566
630.128
(137.538)
492.590
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Remuineraciones y gastos del personal
Gastos de administración
Depreciaciones y amortizaciones
Deterioros
Otros gastos operacionales
TOTAL GASTOS OPERACIONALES
RESULTADO OPERACIONAL
Resultado por inversiones en sociedades
(225.104)
(106.092)
(32.366)
-
(26.450)
(390.012)
102.578
408
Resultado antes de impuesto a la renta
Impuesto a la renta
Resultado de operaciones continuas
Resultado de operaciones discontinuadas
UTILIDAD (PÉRDIDA) DEL EJERCICIO
Atribuible a:
Tenedores patrimoniales del Banco
Interés minoritario
102.986
(50.914)
52.072
-
52.072
44.106
7.966
52.072
PARA INFORMACIÓN CORPORATIVA DE BANCOESTADO VISITE WWW.BANCOESTADO.CL
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