'UIPROGRAMA DE PROSPl co

, IINVESTIGACION ME]

MINERO PERUA1.II

Cod: 07CMEPMM-ll

Asociacin de Industriales de Antofagasta ,InnovaChile CORFO

Diciembre 2008Antofagasta

~, Asociacin de Industriales deAntofllllllsla S.A.'. . Antofa09Sla el'! la 2008

,~ nforme de avance http://tdi.corto.cl/ exiranet/ntormes/ntorme.aspvmrorme= 1&modo=:

Principal Institucin Configurar Tareas Rendicin Infonnes Solicitudes Proyectos Contrasea Finalizar sesi61~,",

Informe: INFORME FINAL .+-" CQtlIU.NQ DEOllt~ . i'CORFO'

Proyecto: PROSPECCiN E INVESTIGACiN DEL GRAN MERCADO MINER (07CMEPMM-11)

Evento: PROSPECCiN E INVESTIGACION DE MERCADOS

Institucin: ASOCIACiN DE INDUSTRIALES DE ANTOFAGASTA

Usuario: JOS MANUEL CORREA MELNDEZ(ASOCIACIN DE INDUSTRIALES DE ANTOFAGASTA)' .. :",- ",,'

Etapa 1DESARROLLO DE TRABAJOS DE LA CONSULTORALa empresa consultora GRADE, sera la encargada de hacer una investigacion de mercado de la Gran mineria peruana, focalizandoseprincipalmente en la caracterizacion de la industria proveedora peruana, a fin de medir su competitividad, los espacios de competenciay colaboracion con nuestra industria proveedora. la consultora tambien investigara las necesidades de abastecimiento que tienen lasmineras de bienes, insumos y servicios; esto permitira identificar los requerimientos de demanda, como asimismo las oportunidades yrequerimientos en innovacin y tecnologa que presenta este mercadoFecha de Inicio Programado: 20 Dec 2007, Fecha de Inicio Real:Fecha de Trmino Programado: 01 Sep 2008, Fecha de Trmino Real:

ACTIVIDADES nicio Trmino Inicio real Trmino real ~::~~~

20 18 Mar 20 Jan 18 Dec 275 dasDec 2008 2008 20082007

1 - COMIENZO DEL ESTUDIOLuego de contratados los servicios de La empresa consultora GRADE esta debeempezar a desarrollar y a investigar los contenidos especificados en los TrminosTcnicos de Referencia. .

Trabajo realizado: 100 %Anexo complementario:Observacion:Se Comienza el Programa de Prospeccion, con el inicio de la investigacion de todos los puntos solicitados en los terminos de referenciaacordados anteriormente con CORFO yGRADE. A la fecha el Estudio ha finalizado,2 - CONTRATACION EMPRESA CONSULTORASe contratar a la empresa Peruana GRADE (Grupo de Analisis Para el Desarrollo)

Trabajo realizado: 100 %Anexo complementario:Observacion:Contrato firmado entre AlA y Consultora Grade

20 20 Dec 24 Jan 24 Jan 2008 35 diasDec 2007 20082007

3 - ENTREGA DE AVANCES Y VIAJE DE PRESENTACION DE AVANCEEsta actividad registra dos puntos, por un lado demarca el periodo en el cual laconsultora debe entregar la primera parte de la investigacion y por otro lado el viaje arealizar por la especialista peruana Sr Juana Kuramoto a Chile, para dar a conocerlos niveles de avance que lleve el estudio, discutir los resultados y re direccionar elestudio en caso de que fuese necesario

Trabajo realizado: 100 %Anexo complementario: Word y Excel con AvanceObservacion:Grade entrega el primer Informe de Avance, este informe lo compone un archivo word de 64 paginas en donde hace anlisis de lasprincipales mineras peruanas, las principales inversiones proyectadas, la importancia de la mineria para el peru, el marco legislativo querige la mineria y caracterizacion de la demanda por productos de estas mineras, ademas entrega excel con detalles de productos.Se lleva a cabo en Antofagasta la entrega del primer informe, en donde, Juana Kuramoto da a conocer los avances del estudio, haciendouna presentacion de la informacion obtenida en un primer avance, ademas se lleva a cabo un almuerzo, en el cual participa, la invitada,Juana R Kuramoto, todas las empresas socias y el director regional de CORFO, donde se discuten los temas de estudio, haciendoseciertas sugerencias y peticiones de estudio, para llevarse a cabo en la segunda etapa del programa,

29 30 May 24 AprMar 2008 20082008

24May2008

-6 dias

4 - ENTREGA A INNOVA DE INFORME DE AVANCE.Este Informe, segn contrato, contendr los avances hasta el cuarto mes de iniciadoel proyecto

Trabajo reali:ado: 100 %Anexo complementario:Observacion:Entrega de Primer Informe, envio de la informacion por sistema Intranet y envio de material fisico con 2 copias, a la oficina regional deCORFO, al ejecutivo Carlos Claro.

21Apr2008

21 Apr 08 May2008 2008

25May2008

34dias

de 5 30-12-200810:52

UllUJUl\::i UICi aVc111\.1ti ,I.,I."",t'.,1 ..~ ..............._,,_-....a_ ..., _~ . .-..-.- ------r ------

5 - PRIMERA MISION COMERCIAL y RUEDAS DE NEGOCIOSEn esta misin comercial participarn las 8 empresas beneficiarias del programa yun ejecutivo de la Asociacin de Industriales de Antofagasta, y tiene como finalidadestablecer contactos comerciales in situ con las compaas mineras ms relevantes,a objeto de conocer sus requerimientos de demanda en bienes, insumos y servicios;sus demandas en innovacin y tecnologa, y explorar las oportunidades de negociosque se pueden generar. Esta misin contempla visita a las mineras Southern en susyacimientos de Toquepala y Cuajone; Minera Tintaya de Xstrata Copper.Tambincontempla una visita a Lima, en donde nos reuniremos con las empresas minerasms importantes de la industria minera peruana.En cada una de las mineras se llevaran a cabo Ruedas de Negocios, con losGerentes de Abastecimiento, Mantencion y Contratos, para lograr con esto dar aconocer de manera directa, la oferta de productos y servicios de las empresaspostulantes al programa de Prospeccion de Mercados

Trabajo realizado: 100 %Anexo complementario: Visita a LimaObservacion:Debido a las constantes huelgas suscitadas en el mes de Agosto en el Peru; en las cercanias de las principales faenas mineras ubicadasen las regiones de Arequipa y Moquegua. Ypor solicitud propa de los mismos gerentes de abastecimiento de las principales compaiasmineras Peruanas se decidio realizar la IMisin Comercial en la Ciudad de Lima. Debido a que todas las Grandes Compaias Minerasposeen sus edificios corporativos en dicha ciudad. Se llevaron a cabo 7 reuniones con gerentes de Abastecimiento de las principalescompaias mineras del Per tales como: Southem Copper (Cuajone y Toquepala), Milpa, Yanacocha, Antamina, de la empresa Chilenaradicada en Per Ingel, Prochile y Grade.

6 - ENTREGA FINAL ESTUDIOLa empresa consultora GRADE debe entregar el informe final del estudio, el cualser analizado por ejecutivos y el jefe de proyecto de la Asociacin de Industriales ypor las empresas beneficiarias del programa.

Trabajo realizado: 100 %Anexo complementario: Entrega InformeObservacion:La Consultora de GRADE Sra Juana Kuramoto con Fecha 2 de Diciembre hace entrega del Estudio final de Prospeccin del MercadoMinero Peruano, para que sea analizado por ejecutivos y empresas beneficiarias y participantes del Programl.

7 - REVISiN, ANLISIS Y COMENTARIOS ESTUDIO FINALCada una de las empresas beneficiarias, efectuar una revisin completa delestudio de prospeccin llevado a cabo por la consultora GRADE. La Asociacin deIndustriales de Antofagasta revisar si el informe cumple ntegramente con lostrminos de referencia, y cada empresa beneficiaria mandante, efectuar lasobservaciones y consultas pertinentes, a objeto que en la actividad siguiente que esla segunda reunin de trabajo con la consultora, dichas observaciones y consultasestn resueltas. Estas observaciones y consultas se enviarn a la empresaconsultora.

Trabajo realizado: 100 %Anexo complementario:Observacion:Una vez entregado el Informe Final se le envia a todos los actores de este programa. para que hagan todos los ana lisis y revisiones queestimen conveniente en pos de determinar si el Estudio Final cumple con las expectativas.

8 -SEGUNDA REUNiN CON CONSULTORA GRADEReunin de trabajo en las dependencias de la Asociacin de Industriales deAntofagasta, con las consultoras de GRADE, Sra. Juana Kuramoto y Sra. RosarioCabrera. En esta reunin de trabajo participaran directores y ejecutivos de laAsociacin de Industriales de Antofagasta, las empresas beneficiarias y se invitar arepresentantes de compaas mineras de la regin, como Minera Escondida, BarrickZaldivar, Xstrata Copper, Phelps Dodge, Southem Copper. La empresa consultoradeber efectuar una presentacin final sobre el estudio de prospeccin, el cual debeincluir una respuesta a las observaciones y consultas efectuadas en la actividad derevisin del estudio realizada en el mes anterior por las beneficiarias; conclusionesfinales del estudio y recomendaciones.

Trabajo realizado: 100 %Anexo complementario:Observacion:Se realiza un Almuerzo y reunin de trabajo el dia Jue~s 4 de Diciembre con variados invitados de Empresas participantes, Asociacinde Industriales, CORFO, ProChile, E3hpBilliton, Xstrat, Barrick, Etc. En este se discuten los resultados del Informe Final y se le hacenvarias peticiones y cambios al estudio (Cambio de Sol a Dolar, Inclusin de Fotos, Inclusin de Compras del Principal Proveedor de la

~ de 5

30 05 May 02 SepApr 2008 20082008

123 das05Sep2008

16Jun2008

16 Jun 02 Dec2008 2008

02Dec2008

169 dias

18Jun2008

18Jul2008

150dias02Dec2008

15Dec2008

03 04 Aug 04 DeAug 2008 20082008

04Dec2008

122 dias

30-12-2008 10:52

Informe de avancehttp://fdi.corro.el/ extranetlinformes/informe.asp?intorme= 1&moQO=L

Mineria Peruano, etc.) El dia 18 de Diciembre se hace entrega del infonne final con todos los cambios solicitados. El clial es aceptado yse da por terminado el Estudio de. Prospeccin realizado por la Consultora GRADE

9 -SEGUNDA MISION COMERCIALEn esta misin comercial participarn las 8 empresas beneficiarias del programa yun ejecutivo de la Asociacin de Industriales de Antofagasta, y tiene como finalidad irconcretando los contactos comerciales generados a partir de la primera misincomercial. Esta misin contempla visita a las mineras Southem en sus yacimiento deToquepala y Cuajotes; Minera Antamina de BHPlXstrata Copper y Pierina de Barrickubicadas en la localidad de Huaraz.Tambin contempla una visita a Lima, en dondenos reuniremos con las empresas mineras ms importantes de la industria mineraperuana.

Trabajo realizado: O %Anexo complementario:Observacion:Debido a las Nuevas huelgas ocurridas en los ultimos dias del mes de Noviembre en el Per (Por definicin del Tema del Canon Minero,el cual es cambiado a favor de la regin de Moquegua. Lo que desenboca en varios dias de manifestaciones, huelgas, bloqueos decarreteras cercanas a Empresas Mineras en Cuestin de la regin de Moquegua y Arequipa, enfrentamientos con la pocia, Muertos,Declaracin de Estado de Sitio en la Ciudad de Tacna, etc.) se suspende la realizacin de la Segunda Misin Comercial por no estargarantizadas las minimas condiciones de seguridad para los visitantes.

27 01 SepAug 20082008

Odias

Resultados

1 -INFORME FINAL DE LA CONSULTORA., fecha de obtencin programada 08/04/2008El informe contendr los temas establecidos en los Trminos tcnicos de referencia y loscambios sugeridos en las reuniones entre la consultora y las beneficiarias.

Fecha estimada Fecha real Desviacin04 Aug 2008 04 Dec 122 dias

2008

Estado del resultado: OBTENIDOAnexo complementario: PDF, Archivo Word, Archivo Excel, ImagenesObservacion :Es entregado el hforrne Final, el cual consta de un libro de 280 Paginas en los cuales seincluyen 5 Anexos, con diversa informacin relacionada al proyecto

2 - MISION COMERCIAL 1, fecha de obtencin programada 05/05/2008Visita a la zona minera ubicada en el sur del Peru, ya la capital Lima

05 May2008 05 Sep 123 dias2008

Estado del resultado: OBTENIDOAnexo complementario: POF, Word ImagenesObservacion :La primera Misin Comercial a LMA se realiza finalmente con una muy buena evaluacin delos participantes.

3 - MISION COMERCIAL 2, fecha de obtencin programada 09/01/2008Visita a la zona minera Norte del Peru y a la Capital Lima

01 Sep2008 Odias

Estado del resultado: PENDIENTEAnexo complementario: WordObservacion :Debido a las Nuevas huelgs ocurridas en los ultimos dias del mes de Noviembre en el Per(Por definicin del Tema del Canon Minero, el cual es cambiado a favor de la regin deMoquegua. Lo que desenboca en varios dias de manifestaciones, huelgas, bloqueos decarreteras cercanas a Empresas Mineras en Cuestin de la regin de Moquegua y Arequipa,enfrentamientos con la policia, Muertos, Declaracin de Estado de Sitio en la Ciudad deTacna, etc.) se suspende la realizacin de la Segunda Misin Comercial por no estargarantizadas las minimas condiciones de seguridad para los visitantes.

Etapa 2TALLERES y ACTIVIDADES DE DIFUSIONActividades en las cuales se daran a conocer los resultados yen donde se discutiran estos en pos de obtener una estrategia paraabordar el mercado minero del Peru.Fecha de Inicio Programado: 04 Aug 2008, Fecha de Inicio Real:Fecha de Trmino Proqrarnado: 29 Sep 2008, Fecha de Trmino Real:

ACTIVIDADES Inicio Trmino Inicio real Trmino real Dde~via~ne terrmno

3 de 5 30-12-2008 lO:5~

Informe de avance http://fdi.corfo.cUextranetlinformes/informe.asp?informe=I&modo=2

1 - SEMINARIO DE DIFUSIN ESTUDIO DE PROSPECCIN MERCADOMINERO PERUANOSeminario de 4 horas de duracin, destinado a la difusin masiva del estudio deprospeccin e investigacin del mercado minero peruano. En este seminarioexpondrn las consultoras de GRADE, ejecutivos de la Asociacin de Industriales,ejecutivos de compaas mineras y representantes de organismos pblicos ligadosal proyecto. Los objetivos de este seminario es dar a conocer los resultados,conclusiones y recomendaciones del estudio, e intemalizar y sensibilizar en lasempresas proveedoras de la regin de Antofagasta, las oportunidades de negociosque podra representar el mercado minero peruano.

Trabajo realizado: 100 %Anexo complementario: Fotos, PP utilizados.Observacion: .Con la Asistencia de 150 Personas, representantes de variadas empresas proveedoras regionales, y las Exposiciones de JuanaKuramoto de GRADE, de Rosario Cabrera del Ministerio de Mineria del Per, de Horacio Veragua de lNGEL, de Gustavo Duran de Duran& Asociados de Juan Ignacio Zamorano de CORFO y de Roberto Peral de PROCHILE se lleva a cabo con gran exito el seminario deDifusin del Estudio de Prospeccin del Mercado Minero Peruano. Los variados temas legales, de oportunidades de negocios,medioambientales, de proyectos, de experiencias en el desembarco en el mercado Minero Peruano, de los instrumentos existentes tantoen CORFO como en PROCHILE, hacen que el publico presente evalue de muy buena manera este Seminario. Se crea una granexpectativa los dias despues y las empresas constantemente llaman solicitando mas Informacin yel Envio del mismo informe.

04 04 Aug 04 DecAug 2008 20082008

04Dec2008

122 dias

2 - TALLER DE PLANIFICACiN, ESTRATEGIA PARA ABORDAR ELMERCADO MINERO DEL PER.Este taller de planificacin ser de 8 horas, y participarn directores y ejecutivos dela Asociacin de Industriales de Antofagasta, las empresas beneficiarias delproyecto, y otras empresas proveedoras con claro potencial exportador. Este tallertiene como finalidad elaborar una estrategia de seguimiento del programa y definirun programa de apoyo, que permita facilitar la incursin de empresas proveedorasde la regin de Antofagasta en el mercado prospectado.

Trabajo realizado: O%Anexo complementario:Observacion:Debidb a los importantes retrasos generados por las dos graves situacines de descontento social, marchas, manifestaciones, muertos yheridos vividas en el ao se decide suspender por cuestiones de tiempo la realizacin del taller de Planificacin.

29 29SepSep 20082008

Odias

Resultados

1 - SEMINARIO DE DIFUSIN ESTUDIO DE PROSPECCIN MERCADO MINEROPERUANO, fecha de obtencin programada 08/04/2008Convocar a lo menos 120 empresas proveedoras de bienes y servicios de la regin deAntofagasta.

Fecha estimada Fecha real Desviacin

04 Aug 2008 04 Dec 122 dias2008

Estado del resultado: OBTENIDOAnexo complementario: Fotos, PPObservacion :Se cumplen todos los objetivos pactados para esta actividad, con una asistencia mucho mayory con una muy buena calificacin de la actividad por parte de los asistentes.

2 - TALLER DE PLANIFICACIN, ESTRATEGIA PARA ABORDAR EL MERCADO 29 Sep 2008MINERO DEL PER., fecha de obtencin programada 09/29/2008Elaboracin de documento que establecer los lineamientos generales para el seguimiento delproyecto de prospeccin del mercado minero peruano; y de una estrategia que apoye y facilitela exploracin y penetracin en dicho mercado, por parte de empresas proveedoras de laregin.

Odias

Estado del resultado: PENDIENTEAnexo complementario: noObservacion :No se Realiza!

Formato de ~presi

~vo!ver

~de 5 30-12-2008 10:52

1Misin Comercial Lima, PerPrograma de Prospeccin del Mercado Minero Peruano

8:30 -10:30Manes 2 de Sepliembre Miercoles 3 de Sepl Jueves 4 de Se pI Viernes 5 de SeDliembre Sabado 6 de Sepliembre

Reunin con Geren~e de Empresa Chilena Ingel Vuelo LanStgo - AntofagastaLogistica y Superintendenta cuenta como ha sido su (9:30 Hrs - 11:30 Hrs

deCompras d. Cia e.:periE'ncia tr abajando en elMinera Anlamina- Per, centrandose en temas

Teleconferencia con Faena 10:00 - 12:00 legales,medioambientales y deenAncash. Reunin con Gerentede ldeosincracia

Qfj~iDa~ 8DtamiD:a Logistica y Gerentede QfiQiD:a~ de (3[:adeReunin con Sr Carlos Compras deCia Minera Reunin de Coordinacin con

Escaffi EncargadodeOpto YanacochaEconomico Oficina Teleconfereoncia con Faena

Sra JuanaKuramoto y Ana

Comercial Prochile en CajamarcaCabreradeConsullora

Lima. Ofjojo:aS de vaDacocbaPeruana GradeOficinas de !:3[ade

Embajada de CbileAlmuerzo con Juana

Almuerzo Kuramoto deConsultor a AlmuerzoGrade

Reunin con GerentE'deVuelo LanAntof - Stgo (15:30 Logistica y Jefe de Reunin con Jefe de libre (15:00 - 16:30)

Hrs - 17:30 Hrs) Compras deSoulhern Logistica y Compras deCiaCopper Per, Minera MIL PO_

Yacimientos Toquepala, RepresentanteparaMinaVuelo LanStgo - Lima (20:30 Cuajone y Refineriay lvan,El Porvenir, Chapi y Vuelo LanLima -Stgo (19:30

Hrs - 00:30 Hrs) Funcicin de llo Cerro Lindo. Hrs - 23:30 Hrs)Qfi!::iDa~SQ!.Itbem

Basadre Suites fLimal Basadre Suites (Lima) BasadreSuites (Lima) Hotel Panamericano fStaol

11:00 - 13:00

13:00 - 15:00

15_00 - 17:00

Hospedaje

Participan de esta Misin:

1. Sergio Manrquez en representacin de METALMIN2. Javier Cubillos en representacin de Empresas TREVIZAN3. Noel Fernndez en representacin de Maestranza DUNCAN4. Guillermo Ibarra en representacin de RADIADORES GOMEZ5. Mario Gordillo en representacin de RAYMAG6. Horacio Veragua en representacin de INGEL7. Cristin Cerna en representacin de CERNA LTDA8. Jos Manuel Correa en representacin de AlA

ndice de Informe

Desarrollo de MisinReunin Antamina Pgina 2Reunin ProChile Lima Pgina 5Reunin Southem Copper Pgina 6Reunin Yanacocha Pgina 7Reunin Almuerzo Juana Kuramoto Pgina 9Reunin Milpo Pgina 10Reunin Ingel.............................................................. Pgina 11Reunin GRADE Pgina 12

Anexo A - Contactos de Compaias Mineras Peruanas Pgina 14Anexo B - Cmo establecer una empresa en Per - ProChile Lima .__Pgina 18

L" ASOC,ACICN DE. iNI,)\1'Srm.MES DE ANTOfAOASTA 1

El da Martes 2 de septiembre se da comienzo a la 1 Misin del Programa deProspeccin del Mercado Minero Peruano, en que busca realizar varias reuniones conlos gerentes y jefes de Abastecimiento de diversas empresas mineras Peruanas.Horas antes de partir Guillermo Astete de la Gerencia de Logstica de AngloAmericanQuellaveco cancela la reunin pactada para el jueves a las 11:00 Hrs debido a razonesde causa mayor que no le permitieron recibir a la delegacin. A su vez la Gente deYanacocha nos pide cambiar la reunin presupuestada para el da Jueves 4 a las 8:30Hrs, para el mismo da a las 10:30 Hrs, por razones de no disponibilidad del equipo deVideoconferencia.

El arribo a Lima es a la 23:30 Hora Peruana. Luego somos recogidos por una Van delhotel, llegando a este cerca de las 01 :00 Hrs.

Da 1 (Mircoles 3 de Septiembre)

El da Mircoles a las 07:50 Hrs somos recogidos por una Van arrendada a TransportesSan Miguel, la cual nos lleva a las Oficinas de Antamina ubicadas en el barrio de SanBorja. La reunin comienza a las 8:40 Hrs en compaa de Michele Villegas, Jorge LuisMartnez y Edgar Briceo (Mas Informacin en Anexo A), los cuales se presentan uno auno y luego proceden a mostrar una diapositiva de presentacin de Antamina, que agrosso modo contaba lo siguiente:

Compaa Minera Antamina S.A. es una empresa peruana, regida por lalegislacin peruana con capitales extranjeros. Con una amplia zona deinfluencia, Antamina tiene dos principales zonas de operaciones:

~ Mina: Ubicada en la quebrada Antamina, en el distrito de San Marcos,Huari, Ancash

~ Puerto Punta Lobitos: Ubicado en la costa de Huamey.

Las operaciones entre mina y puerto estn conectadas gracias a unminero dueto (tubera subterrnea) que transporta los concentrados queproduce la compaa y que recorre 302 kilmetros, cruzando eldepartamento de Ancash.

Compaa Minera Antamina S.A. es la mayor inversin realizada en lahistoria de minera peruana (aproximadamente US$ 2,260 millones).Poco tiempo despus de iniciadas sus operaciones, Antamina se haconstituido en uno de los mayores productores nacionales deconcentrados de cobre y zinc del pas.

Antamina produce, a ms de 4,300 metros sobre el nivel del mar,diferentes concentrados de mineral, fundamentalmente de cobre y zinc.Se trata de polvos finos de mineral que han sido reducidos a micrones yque son llevados afundiciones en el extranjero. El yacimiento Antaminacuenta tambin con otros minerales como el molibdeno, la plata, el

4. "socIAcI6t~ OE INDUSTRIAlES DE ANTOfAGASl A

GENERAL BORGOO 934 Of1401 FONO: (56.55) 454300FAX: (56.55) 454330 . ANTOfAGASTA - CHU

WWW.AIM:.L WI'/W.EX;ONOR,CL . 'i/WW. gctP. - WWW.coOETiM:L WWW.crFOW.

2

ASOCIA(!ON DE INDU5TRIALES DE ANTOfAGASTA ~.tt' ,"~!wJi)

plomo y el bismuto que son obtenidos de manera secundaria en elproceso de produccin. Ubicada en el departamento de Ancash a 270Km. al noreste de Lima, Antamina cuenta con una planta concentradoraque hoy en da es considerada como la ms grande en tratamiento deminerales polimetlicos a nivel mundial.

Datos:

~ Al ao se manejan MMUS$ 350 en Bienes y Servicios, el 95% de estemonto en inversin Peruana.

~ Trabajan del orden de 1.600 personas con 1.200 contratistas~ Es la principal empresa exportadora del Per.~ Para considerar vas transporte de 450 Km. de carretera con muchas

Comunidades presentes.

Terminada esta, comienza la presentacin de cada uno de los visitantes, los cualescomentan y se explayan en los diversos productos y servicios que ofrecen susdeterminadas empresas. Luego de esto se comienza a dar una conversacin bastantefluida, con preguntas tcnicas de ambos lados, respecto a componentes, marcas, tiemposde respuesta, clientes, fallas comunes, proveedores actuales, etc. Luego de eso comienzouna mini exposicin detallando la labor de la Asociacin de Industriales de Antofagastaen Chile, Les comento los propsitos de esta misin, ubico esta misin dentro delcontexto en que se enmarca del programa de prospeccin y luego comienzo a exponeracerca de Exponor. Me comentan que conocen la feria, pero que nunca la han visitado yque nunca los han invitado. Hago extensiva las invitaciones para que vengan comoVisitas Tcnicas a la feria, y para que sean participantes en las Ruedas de negocios conlos proveedores locales, les entrego folletera para que se adentren en el tema, y luegoles comento que los contactare con la Expomanager para que puedan coordinar de mejormanera su presencia. Luego les comento sobre SICEP, y su funcionamiento en el pas;ellos me comentan que conocen SICEP, que en la actualidad tienen mas de 3000proveedores inscritos en su base, pero de los cuales 400 estn constantemente activos.Me comentan que ellos gestionan todo el trabajo de proveedores, que para estar inscritosen su base de proveedores la nica exigencia es que realicen un trabajo con ellos, o sea ala primera orden de compra que reciben, automticamente se les inscribe comoproveedores de Antamina. Luego de eso, si identifican que el cliente es estratgico paraellos, le piden que se homologue, o sea que una empresa homologadora (como SGS) losevale en todas sus reas y los califique, para que luego ese informe le sea enviado alDepartamento de Abastecimiento (Logstica) de Antamina. Me comentan luego, que yahan sostenido un par de reuniones con gente de Achilles, adems me cuentan quetrabajan con un portal de E-business alla Quadrem, que se llama B2Mining(www.b2mining.com). Me comentan que el ao pasado gastaron una suma cercana deUs$ M 350 en Bienes y Servicios. Me piden mas Informacin de Sicep, les entrego losfolletos y me repiten que les interesara muchsimo poder llevar a cabo conversacionesmas profundas sobre el tema. Entrego las tarjetas de lvaro y luego los dems siguenconversando de los temas respectivos a sus empresas. A modo de conclusin la gente deAntamina le dice a los representantes de las empresas chilenas, que todos los serviciosofertados (menos el de Raymag) son de su inters, que les interesara muchsimotrabajar con ellos, ya que tienen serios problemas con sus proveedores actuales, queestn sobrecargados de trabajo y el tiempo de respuesta es muy bajo. Eso si Michelle

'*' ."SOCI"CIONDE INOUSTRIMES DE ANTOfAGAS1AGENERAL BORGOa 934 OF 1401. FONO: (56.55) 454300

FAX:(56.55) 454330" ANTOfAGASTA CHUVfWYi.A!AJ:'l-WWWH:PONOO,Cl' YiWW,SCfP.eL WWV/.(;()()(ilA, wwW.\'IftM.Ct

3

hace hincapi en que la mejor manera de entablar relacin con las empresas presentes esmediante el establecimiento de estas en el Per. Con oficinas en el Per y ojala cerca desus faenas. A las 10:30 Hrs se termina la reunin, Lamentablemente la reunin fuebastante gil y entretenida, lo que nos hizo olvidar sacar fotos de la reunin con la gentede Antamina; nos acordamos en el holding del Edificio, pero los guardias del lugar nonos permitieron tomarlas. Las fotos que hay son de la entrada del edificio .

.ih ASOCIACION DE INDUSTP.I.AlES DE ANTOfAGASIA

GENER.al BORGOO 934 OF 1401 FONO: (56.55) 454300FAX: (56.55) 454330 ANTOFAGASTA CHn.E

WWW.N.Cl- WWVl'tXPON~.tL - W'NW,SCfPt.t. -WWW.JOTlA. WWW.!FOlCl

4

prOCHILE

Luego de eso nos dirigimos a la Van que nos esperaba en el estacionamiento, paradirigirnos a la embajada de Chile donde nos recibira el encargado del DepartamentoEconmico de ProChile, el Sr Carlos Escaffi. Llegamos a las 11:10 Hrs y luego de unosminutos de espera comenzamos la reunin. La presentacin esta vez, corre por cuentanuestra, cada uno de los presentes le cuenta los servicios y productos que su empresavende. Luego l comienza una larga presentacin de Prochile en Per, nos cuenta acercadel mercado minero de dicho pas, de las misiones que han recibido, de las estimacionesde inversin minera en el Per, que alcanza la cifra de Us$ 20.000 Millones hasta el ao2011, luego de eso comienza un anlisis sper detallado de su experiencia trabajandocon la cultura peruana, de la idiosincrasia peruana, de la clase empresarial peruana, decmo ven a los chilenos, etc. Aconseja a los presentes que si tienen pensado venir ainstalarse a Per lo hagan consorciandose con empresas peruanas; que ojala todas lascaras visibles de la empresa sean peruanas, nos comenta el caso de Falabella, Tottus,Ripley, Casa Ideas, donde con suerte nos encontramos con 3 o 4 Chilenos en su planatotal de trabajadores. Tambin nos habla de las proyecciones econmicas y polticas delPer para los prximos aos, comentndonos que la economa del Per se harobustecido muchsimo desde la presidencia de Toledo; hoy sigue creciendo a tasas del9 - 10 %, pero que el panorama poltico se ve complicado para el 2011, ya que elpopulista Ollanta Humala tiene muchas posibilidades de ganar las elecciones. Noscuenta que si eso pasara hay muchos inversionistas que han declarado dentro de losdiversos censos empresariales del Per, que se van a ir del pas, haciendo retiro de todossus capitales invertidos. Para terminar hace una invitacin a todos los empresarios paraque se vayan al Per, que hay una gran cantidad de negocios mineros a corto plazo quelos proveedores locales aun no son capaces de absorber. Sacamos un Par de fotos ysiendo las 12:45 Hrs nos retiramos hacia el Restaurant Buffet de Nombre Jos Antonio.

A.. ASOCIACIOt~ DE INDUSTRIAlfS DE ANTOFAGAS1AGENERAL BORGOO 934 OF 1401 FONO: (56.55) 454300

FAX: (56.55) 454330 ANTOfAGASTA - CHlEWWYl.JdA,Q WWW EXPONOO.Cl . YlWW.SaP.o. WWW.COOEllA.Cl WWW.CEfOla.

5

tlSOUTHERN PERU

A las 14:40 Hrs nos pasa a buscar nuevamente la Van para llevamos hacia las Oficinasde la Southem. Llegamos all a las 15:00 Hrs y luego de hacer los chequeos deseguridad nos hacen entrar a una sala de reuniones de esta. Luego de esperar un ratollegan el Sr Arturo Cueto y el Sr Jaime Diaz (Mas Informacin en Anexo A) Sepresentan y nos cuentan rpidamente la larga historia existente detrs de una de las masimportantes Mineras ubicadas en el Per (Southem Peru, Antamina y Cerro Verdeproducen casi el 80% del cobre del Per) estos son los detalles:

Las operaciones de explotacin minera de SOUTHERN estn situadas enPer y Mxico. Posee y funcionan cuatro minas de hoyo abierto y trescomplejos metalrgicos que hacen de SOUTHERN un productor de cobrecompletamente integrado con los subproductos significativos delmolibdeno, del cinc y de los metales preciosos.SOUTHERN es un productor integrado que produce concentrado, blistery cobre refinado; produce tambin concentrado del molibdeno,concentrado del cinc y refinados cinc, plata y oro. Esto los hacen lacorporacin de mina ms grande de Mxico y de Per, y la quintacompaa de explotacin minera de cobre ms grande del mundo.

Las reservas de SOUTHERN hacen que sea la compaa privada deexplotacin minera de cobre ms grande del mundo; y la sptimacompaa de explotacin minera de cobre ms grande del mundo basadaen las ventas del 2007. Tambin, son la octava Fundicin de cobre msgrande. Estn tambin entre los productores ms grandes del molibdeno,de la plata y del cinc.

A. ASOCIACION DE INOUSTP.IAlES DE ANTOfAGAS1AGENERAL BORGOO 934 OF 1401 FONO: (56.55) 454300

FAX: (56.55) 454330 ANTOFAGASTA . CHl.EwwW.AJA,o.- WWWf):PONOO.Cl-\w(W.SctP.Ct. - WWW.COOEilA.Cl WWW.ctPEM.Cl

6

Todas las operaciones de explotacin minera estn situadas en Per yMxico siendo operadas en su totalidad por su propia gente.Poseen en operacin las siguientes minas y complejos metalrgicos:Cuatro Minas de Cobre:

~ Cuajones y Toquepala, situados al centro del Per, el 2007 alcanzaron laproduccin de 359.655 ton de cobre (182.117 ton en Cuajone y 177.538ton en Toquepala.

~ Cananea, situada al norte de Mxico, produjeron 98.503 ton de cobre el2007. Esta es una de las minas ms grandes del mundo en cuanto a susreservas.

~ La Caridad situada en Mxico tambin produjo en el ao 2007 124.972ton de cobre.

Tres complejos de Procesos Metalrgicos:

~ 110, situado en Per, con una Fundicin y Refinera de Cobre, con los masaltos ndices de de trabajo limpio en el mundo, adems con una Refinerade Metales Preciosos y dos Plantas de Acido.

~ La Caridad, situada al norte de Mxico es una de las mas grandes ymodernas Fundiciones del mundo, con una Refinera de metalespreciosos, fabrica de alambrn de cobre y Planta de acido sulfrico.

~ San Luis de Potos, situado en Mxico, con una Refinera electroltica deZinc, Fundicin de Cobre y Planta de Acido.

Minas subterrneas y relacionado procesando instalaciones

~ Poseen y Operan cinco minas subterrneas que producen varios metalestales como cinc, cobre, plata y oro; as como una mina de carbn y lasinstalaciones de produccin relacionadas, que estn situadas en Mxico.

~ El ao 2007, SOUTHERN tuvo ventas netas de MMUS$ 6,086 yganancias del orden de los MMUS$ 2,216. Produjeron 592.183 toneladasde cobre, 16.208 toneladas de molibdeno, 15.2 millones de onzas de platay 121.013 toneladas de cinc, el 59% aproximadamente se vendi fuera deAmrica latina.

Luego de la presentacin, cada uno de los visitantes, hace las respectivaspresentaciones, entregando sus folletos y tarjetas, la gente de Southem se encuentrasumamente interesada, y se comienza a dar una serie de preguntas bastante tcnicas yfluidas tal cual como sucediese en Antamina., hacen hincapi que en varios serviciostienen solo uno o dos proveedores, por ende necesitan bastante ayuda; nos comentanque la parte critica se centran en la reparacin de Cilindros Hidrulicos y que si habanempresas que conociramos que se dedicarn a eso, que por favor los linkearan conellos. A la hora de presentarme repito el mismo proceso hecho en Antamina, y a la Horade presentarles Exponor, sale una broma donde me dicen que jams los he invitado,hago extensiva nuevamente las invitaciones, les doy folletera, les cuento sobre la feria,sus diferencias con Expomin, y que los linkeare con la Expomanager para quecoordinen su presencia para el prximo ao en la feria. Respecto a Sicep, me comentan

.ih ASOCIACIN lOE INDUSTRIAlES DE. ANTOfAGAS1A

GENERAL BORGOa 934 OF 1401 FONO: (56.55) 454300fAX: (56.55) 454330 - ANTOFAGASTA . CHU

ViWW.AlA.Cl - www.tJ:PONOfUl -WWW.SlCfP.eL . wWW')O:Tl.*.Cl - WWW.!ffM.Cl

7

que su proceso de trato con proveedores es exactamente igual al de Antamina, y que lesinteresara bastante poder juntarse con la Gente de Sicep. Todo sea por disminuir costos.Se termina la reunin a eso de las 16:40 Hrs y nos pasa a buscar la Van con direccin alHotel, con esto se da por terminado el programa del dia l.

Da 2 (Jueves 4 de Septiembre)

Yanacocha

El da comienza a las 10:00 Hrs cuando la Van de Transportes San Miguel nos pasa abuscar al Hotel para llevarnos a las oficinas de Yanacocha. Luego de esperar unosminutos y mediante Videoconferencia nos reunimos con Henrry Paredes y Bruce Match(Ver detalles en Anexo A) los cuales se ubican en plena faena en la regin deCajamarca. La reunin comienza con una pequea presentacin de la gente deYanacocha, que se centro en los siguientes temas:

Yanacocha es el primer yacimiento desarrollado luego del proceso deprivatizacin de los 90'. Asimismo fue el primero en ser desarrollado bajoun convenio de Joint venture, entre una empresa norteamericana, Newmonty un grupo minero nacional, Buenaventura.Yanacocha es una operacin aurfera ubicada en el departamento deCajamarca, en la sierra norte del Per. Con esta operacin inicio laexplotacin de oro a gran escala y actualmente se ha convertido en lamayor mina de oro de America Latina.En el 2007 su produccin alcanz 1,6millones de onzas.El ao 2006 Yanacochafue la principal productora de oro del Mundo.

A. ASOCIACION DE INDUSfRIAUS DE ANTOFAGAS11I

GENERAL BORGOO 934 OF 1401 FONO: (56.55) 454300FAX: (56.55) 454330' ANTOfAGASTA CHn..E

WWW.AIA.Cl - WWW!XPONOR.CL - wwW.SaP.CI.- WWW.C(){)(TlA.CL WWW.CIFOtCl.

8

Datos:

~ Gerencia de Desarrollo de Proyecto maneja un presupuesto de MMUS$120 al ao.

~ El monto por Proyecto es del orden de los MMUS$ 20.

Luego tal como en las dems reuniones comienza la presentacin de cada uno de losvisitantes, en trminos generales la respuesta es la misma, ellos necesitan bastantesoporte en sus faenas ya que sus proveedores son pocos y a veces estn lejos de lasfaenas, por ende la oferta de las empresas chilenas, les pareca sumamente atractiva, ylos invitaban a instalarse cuanto antes en el Per. Respecto a Exponor no conocan laferia, y les interesaba bastante poder venir, les deje folletera y les promet linkearloscon la expomanager. Respecto a Sicep, tampoco 10 conocan, obviamente conocan aAchilles y me pidieron que los linkeara con las personas encargadas para poder llevarconversaciones mas profundas sobre el tema, me pregunto si exista alguna factibilidadde que Sicep se fuera a Per, le respond obviamente que en eso estbamos. Me contque tienen mas de 3000 Proveedores en su base, y que la gestionan con el mismomtodo que utilizan las dems Mineras ya descritas.

Termina la reunin a las 12:00 Hrs y Luego de eso nos pasa a buscar la VAN parallevarnos hacia el hotel, dejamos las cosas y partimos hacia el Restaurant La Bisteca,donde sostendremos un almuerzo con Juana Kuramoto de GRADE....-~.

En el almuerzo, de corte mas distendido, Juana les comenta a los participantes sobrediversas situaciones de cmo funciona la minera en el Per, comenta mucho como es eltrato de las mineras con las comunidades, sobre el CANON minero, y nos adentra en lostemas referidos a las coimas tpicas que se deben pagar. Luego de eso a las 14:40 Hrs enconjunto con Juana nos dirigimos hacia las oficinas de MILPO.

/;-, ASOCIACiN DE INDUSTRIAlES DE ANTOFAGASl A

GENERIi.L BORGOo 93~ OF 1401 " fONO: (56.55) -454300fAX: (56.55) 454330 . ANTOfAGASTA . CHU

\':i'f\'LNr .C1.- \'N!~tHl'ONOil.Cl-I'.iW\'/. Sj~!Ct. -l.'!WI !tOtJ2iJ!ctl- \'mw.CE>~~.Q.

9

Una vez en Milpa, nos recibe El Sr Hctor Silva (Ver ms informacin en Anexo A) elcual hace una pequea presentacin refirindose mas que nada a que:

Milpo Se concentra en minera de cobre, zinc, plomo y plata. Posee lasminas de cobre

~ El Porvenir y Chapi en Per~ Ivn-Zar en Chile.

Adems del avanzado proyecto poli metlico Cerro Lindo en Per. Tienetambin una importante participacin en la minera peruana Atacocha.

La forma en la cual se desenlaza la reunin se repite tal cual sucedi en las anterioresreuniones, respecto a Exponor conocan la feria pero no los haban invitado a participary respecto a SICEP el trato de proveedores es exactamente igual que las dems mineras,y les gustara mucho poder juntarse en Lima con personal de SICEP para conocer conmas detalle el funcionamiento del sistema, y evaluarlo.A las 17:1OHrs se dan por terminadas las reuniones del da 2

Dia 3

O~@~[LINGEN:ffi:A y CONSmUCCfON

El da comienza a las 8:30 Hrs cuando la VAN nos recoge en el Hotel para llevamos alas dependencias de GRADE en donde realizaremos dos reuniones, La primera reunina las 09:00 Hrs con Horacio Veragua Socio Director de INGEL, el cual realiza undetallado anlisis de su entrada al mercado minero peruano con la versin peruana deINGEL, INGELAC. La segunda reunin se lleva a cabo con Juana Kuramoto(Investigadora del Programa de Prospeccin) y Ana Cabrera (Fiscal Ministerio deEnerga, Minera y Petrleo del Per y Colaboradora de GRADE), a continuacin eldetalle de ambas.

INGEL

Sociedad de Ingeniera y Proyectos Olivares y Veragua Ltda. INGEL Ltda.Es una empresa fundada en 1996 por 2 visionarios Ingenieros Elctricos enla 11 regin, con el solo objetivo de proveer servicios tcnicosespecializados y de ingeniera a la industria Minera de Chile como hoy lopueden demostrar sus aos de experiencia y ejecucin de innumerablesproyectos incluso fuera del Pas. Entra al Per en una primera etapa comosucursal, figura que le trae serios problemas tributarios, por endecomienzan a buscar un socio en Per, logrando al tiempo despusconsorciarse con una empresa peruana de Cajamarca, pasando aconstituirse en Per como INGELAC.

Datos:

A. ASOCIACiN DE INDUSTRIAlES DE ANTOfAGASl A

GENERAL BORGOO 934 OF 1401 FONO: (56.55) 454300FAX: (56.55) 454330" ANTOfAGASTA . CHIlE

WWVJ.AlA.C\. WWWIXPONOO.CL VJWW.SCfP.C\. WWW,C()j(TlA.C\. WWW.ctPEM.Ct.

11

~ Sueldo mnimo en Per US$ 150~ Sueldo mnimo por profesional US$ 500~ Comisiones a considerar US$ 3.000~ Es recomendable tener Asesores Tributarios Peruanos, adems de alguna

gerencia operativa, la cual tambin se recomienda que sea peruana.~ Como antecedentes esta empresa factur el ao 2007 en Chile prestando

servicios a casi todas las empresas mineras de la zona USM$ 7.000.~ A 8 Meses de su apertura en Per y tan solo con 2 clientes estables

INGELAC llevafacturado USM$ 14.000, o sea en 8meses dobla las ventastotales del ao pasado en Chile.

~ Emiten factura en Chile para Per y en Chile no se declara esa facturagracias a los acuerdos que limitan la doble tributacin

~ Colaboran con las comunidades Indgenas de la Regin, Contratan apueblerinos como mano de obra bsica y a pesar de que no tienen muchotrabajo que hacer, el hecho de tenerlos contratados y a precios tan bajos,les asegura no tener problemas con las comunidades colindantes a lafaena.

~ En el Per se pagan 15 sueldos al ao y se trabajan 11.~ Los contratos de trabajo con residencia en el Per te dan como plazo

mximo de estada 180 das.~ Las coimas son una institucin. en cualquier organizacin y a todos los

niveles, por montos bastante pequeos.~ Tienen estimado que para abrir una empresa sin ningn tipo de

problemas (Que ellos te crean) hay que disponer "incentivos" totales quellegan a los us$3.000.-

~ Para abrir una empresa en Per primero hay que ir al SUNARP, que escomo el conservador de bienes en Chile, aqu se entregan todas lasescrituras de tu empresa; luego se tiene que ir a un banco y obtener unacuenta de ahorro donde debes ingresar un monto mnimo de Us$ 25.000.- amodo de garanta. Finalmente habiendo cumplido lo anterior se tiene que ira la SUNAR (SIl de Per) en donde te entregan el RUC (Rut) (MASDETALLES EN ANEXO B)

~ El nico banco que ofrece depsitos instantneos entre Chile y Per es elBCI con su socio Peruano BCP, las transferencias demoran en promediodos horas en estar disponibles.

~ Existen 3 patentes municipales que de deben pagar, los montos de estasson muy pequeos.

Luego a las 10.30 Hrs se da por terminada la reunin y minutos despus llega a la salade reuniones la Sra Juana Kuramoto acompaada con la Sra Ana Cabrera. Ana noscomenta sobre Su experiencia como fiscalizadora del Ministerio de Minera del Per.Nos entrega bastante informacin de las faenas ubicadas en la zona centro del Per,Comienzan varias conversaciones fluidas entre los presentes de temticasmedioambientales y de gestin, cada uno realiza preguntas bastante puntuales. LuegoJuana y Ana nos entregan un check list de todas las materias ya abordadas en el estudio,y aquellas que faltan por abordar, se da una nueva conversacin al respecto, lospresentes le sugieren ciertos temas que les serian de inters conocer, para que ellas loinvestiguen. Luego de eso damos por terminada la reunin y la misin a eso de las11:45 Hrs. Despedida. Nos pasa a buscar la VAN y nos dirigimos a hacer el Check Outdel hotel. Ya a las 12:30 Hrs dejamos las maletas en el Hotel y nos dirigimos a almorzar

tI, ASOCIACI' De INDUSTRIAleS DE ANTOFAGAS1A

GENERAL BORGOO 934 OF 1401 FONO: (56.55) 454300FAX: (56.55) 454330 - ANTOfAGASTA - CHLE

WWW..lM.Cl-WVIW.t.i

luego de esto cada uno esta libre hasta las 16:30 Hrs que es la Hora donde nos recogerla Van para llevamos al Aeropuerto de Lima.

r-- - -~ -~----_.. '-~-- ~---- - --_ .._ .... "-~

AtiYGRADE II__ . ~ _J

Consultora a la cual se le encarga 1Estudio de Prospeccin e Investigacindel Mercado Minero en Per.El Grupo de Anlisis para el Desarrollo (GRADE) es un centro deinvestigacin privado, sin afiliacin partidaria ni fines de lucro. Su misines desarrollar investigacin aplicada para estimular y enriquecer el debate,el diseo e implementacin de polticas pblicas. Desde su fundacin en1980, en Lima, Per, GRADE se dedica al estudio de temas econmicos,educativos, ambientales y sociales, en reas relevantes para el desarrollodel Per y de otros pases latinoamericanos. La institucin busca difundirlos resultados de su trabajo entre los responsables de formular polticas y elpblico en general.Los informes evacuados a lafecha:

~ Indicadores Econmicos~ Caracterizacin de la minera peruana~ Evolucin del sector~ Marco institucional~ Demanda interna de la minera~ Requerimientos tecnolgicos

Se espera que complete y entregue informes relacionados a:

A.. ASOCIACIOtol DE INDUSTP.IAlES DE, ANTOFAGASTA

GENERAL BORGOO 934 OF 1401 FONO: (56.55) 454300FAX:(5655) 454330 ANTOfAGASTA' CHa.E

WWW.AlA.CL - WWVWiPONOO.CL - wwW.SaP.o. WW'H .coOCilA.Cl. - WWW.a:f'EM.CL

13

~ Investigacin sobre proveedores mineros locales~ Procesamiento de informacin de contactos y faenas de Mediana Minera.~ Termino de la recoleccin de la informacin legislativa, comercial y

tributaria que afectan a la compra y venta de insumos .

.fu, AS{)C!ACIN E INOUSr~IAtES DE ANfOfAGASlA

i0\:;f\iUV;L BORGONO(S6..S5)

WWWJ,rCL' \W!VtEX)'DWftCL WWW)ll(;iP!CL' WWJ,CCijHit\LL . V!\fJW,!l:?E:M,CL

14

Grupo de Anlisis para el Desarrollo

JI. AsociAcin de Industriales deAlitofagasttl S.A.~-,"\:. , Amalanasta - eMe 2008

Innovat.lnleCORFO-~

ESTUDIO DE PROSPECCiN E INVESTIGACiN DELMERCADO MINERO EN EL PERU

Informe Final

Elaborado por:

Juana Kuramoto - Investigadora Asociada

Rosario Luz Cabrera - Consultora Independiente

GRUPO DE ANALlSIS PARA EL DESARROLLO

Diciembre, 2008

,

1.2.2.1

2.1.12.1.22.1.32.1.42.1.5

2.22.32.4

2.4.12.4.2

3.

3.13.1.13.1.23.1.3

3.23.2.13.2.23.2.3

3.2.4

4.

4.14.1.14.1.24.1.3

5.5.15.2

5.2.15.2.25.2.35.2.4

5.3

6.6.1

INDICE

INTRODUCCION 1IMPORTANCIA ECONOMICA DE LA MINERIA EN EL PERU 2Produccin 2Cobre 3Oro 3Plomo 3Zinc 3Plata 3Exportaciones 4Empleo 4Inversiones 6Inversin ejecutada 6Inversin proyectada 7

EL MARCO INSTITUCIONAL Y REGULATORIO DEL SECTORMINERO Y DE SUS INDUSTRIAS CONEXAS 14Marco legislativo general que rige la minera peruana 14Promocin de la inversin minera 14Legislacin ambiental 17Legislacin de relaciones comunitarias 18Normatividad para el establecimiento de negocios 19El marco general: Doing Business in Peru 19Organizacin de negocios para extranjeros 21Autorizaciones y permisos requeridos a las empresasproveedoras mineras 24Regulaciones comerciales y tributarias generales de laimportacin de los principales insumos mineros 26

CARACTERIZACION DE LAS EMPRESAS MINERAS EN ELPERU 27Las empresas mineras 27Empresas mineras internacionales 27Empresas mineras nacionales 32El sector informal 33

LA DEMANDA INTERMEDIA DE LA MINERIA 34Informacin estadstica limitada 34Aproximacin de la estimacin de la demanda 36Bienes e insumos en la minera del cobre 36Compras detalladas en la minera del cobre 38Bienes e insumos en la minera del oro .47Compras detalladas en la minera del oro .49Perspectivas de las compras mineras 53

LA OFERTA DE BIENES, INSUMOS y SERVICIOS MINEROS54Tendencias globales en el aprovisionamiento de bienes einsumos mineros 54

2

6.26.36.46.5

7.7.1

7.27.3

8.9.

ANEXO 1:

ANEXO 2:

ANEXO 3:

ANEXO 4:

ANEXO 5:

ANEXO 6:

t , ~_ '"

Prcticas de aprovisionamiento seguidas por las principalesempresas mineras peruanas 55Principales proveedores mineros 60El rol de las importaciones 64La oferta de servicios mineros 66

OPORTUNIDADES Y REQUERIMIENTOS TECNOLOGICOS ..67Las limitaciones del sector de ciencia y tecnologa en el Per.................................................................................................................67El sistema de innovacin tecnolgico minero 68Requerimientos tecnolgicos del sector minero .....................70

Conclusiones y recomendaciones 71

Referencias bibliogrficas 74

Reporte Doing Business Peru 2009"Gua de Negocios e Impuestos en el Per", elaborada porConsulting & Outsourcing

Autorizaciones y Permisos Requeridos a las EmpresasProveedoras Mineras

Listado de Importaciones Realizadas por Ferreyros S.A~2007Listado de Importaciones Realizadas por las EmpresasMineras 2007Listado de Contratistas Mineros Registrados en el MEM2008

3

PRINCIPALES PRODUCTORES Y PROYECTOS MINEROSMAl N ING PRO,JECTS

COLOMBIA BRASIL

CERRO CORONA

EL GALENO

LA MORADA

PODEROSA

PARCOY

ANTAMINA

SANU\WlSA

ATACOCHA

MILPa

CERRO DE PASCO

COLQUJ./IRCA

HIERRO APURIMAC

BOUVIA

LEYENDA / LEYEND

o ORO/GOlD COBRE / COPPER

PLATA/ SilVERO ZINC/ZINC

O PLOMO /lEAD HIERRO/IRON

O ESTAO/TINO FOSFATO/ PHOSPHATE

EN OPERAClON /IN OPERATlON* EN EXPlORACION /IN EXPlORATlON EN CONSTRUCCION /IN CONSTRUCTlON

r Ecuador

s

5'

O'

".

2'

,.,.. /

..

, . lB' MINISTERIODEENERGIA'yMIN;'S. "c~

~r,

'-l

1

Madre De Dios

Repblica del PerMinisterto de Energfa y Minas

ExpIoraciooes I Explorations

* Unfdad Minera I Min/ng Unlt

Produ~. del SlGMEM' 2008

Da1um PSAD-56(l>c:anoa): o1:6.000.000

.oV \..

.Moquegua."\~-------+~--~~

~,~uel '*

Ecuador

,.-\

th"'\

". t

r ..

San Martin'

..

',;1

/' \ \, ",". --" "

Ancash \ ." I r:, , "

8" 78

Ecuador

.,-

e- .'

.. .... - "9'

-e-

15' -

Repblica del PerMinisterio de Energfa y Minas

Empleos/Employmenl CJ 1-250/=:=J 250 -1000

1!t~ c:::J 1000 - 2000c:J 2000 - 5000c::=J 5000+PtodudD del SlGMEM

llaIum PSAD-56 (L1 CiI11OiI)

1:6.000.000

72'

1'1""'" .'\ '. ,:~,."", - ~ ~ \ ~ r. ., , , ,~'!~ '*" 1-"-1',; -,} ....",'; - IJ~ MINISTERIO OE ENERGIA Y MINAS 1 1 ' -'

~ ~ ~:.t

.,'

Ecuador

i!-l-------------- --------+--------

Ii

Olquitos I

Loreto

-0-

"S"

-;rom

12'

c=J 0-21-- --'12-10c=J 10-50Ir:- ! 50 - 10(lO-.1000+ProduciD del SlGMEM

- S'

Repblica del PerMinisterio de Energla y MinasInversin Ilnvestmenl @1000 USO

IlaIum PSAO-56 (la canoa)1:6,000,000

10'

12 MINISTERIO DE ENERGIA V MINAS

'

q{=.=====p._ ======~."..... ~;-~." 16 72'

rr ..

~L , w+~po. ".- s

..J~r---"~. .:"'j;ID~.".r-: ! ....~.....

MINISTERIO DE ENERGIA V MINAS 13

loreto / ,.r

'f~' .

."

San Martin

~ r:

~c r

~.

Huanuoii.

MadreDe Dios

,PunoRep;iIl:ts 11:1Ptni~~..::!rnolb Enero:' y W,=Puerto / Port~ Gener2l/Genel21 ~ ~

m M:!l:!llI/Minng S!nAsla:~ed~ Hid:OCIJtuo/Q;1

Ruta / Road

EnPloyectat.n I'roject

~ Ccrn~I:ned

-- FerlOcamiI Ra.:"'3yPIoduebdels:lll.HIIl:!um PSAI).S6 ~ """"'16oc:J.rel ~':Gama ,(

~>f'.~~,;,,0',~" 1"

____________ '- _'_,~,_1_'_-

ESTUDIO DE PROSPECCION E INVESTIGACION DELMERCADO MINERO EN EL PERU

Informe final

1. INTRODUCCION

El Per es un pas minero, cuya tradicin se remonta a la explotacin deminerales preciosos en la poca del Incanato. Desde la Colonia, la actividadminera se constituy en la base de la economa peruana, encontrndose queen los periodos en los que el pas creci ms aceleradamente, la minera hasido responsable de buena parte de ese crecimiento.

Despus de la dcada perdida de los 1980s, la minera peruana haexperimentado un resurgimiento que persiste hasta ahora. Este continuocrecimiento ha hecho del Per una plaza importante para la inversin minerainternacional. A pesar de los recientes acontecimientos mundiales, queavisoran una recesin mundial, el Per se encuentra en una posicin slida,con inversionistas como Chinalco, que siguen apostando por la mineraperuana.

Las perspectivas se traducen en una cartera de inversiones de ms de US$23,000 millones para los prxmos B aos; en ms de una veintena deproyectos en exploracin activa y en inversiones confirmadas por ms deUS$ 4,000; y en la posibilidad de duplicar la produccin de cobre en elprximo quinquenio.

Estas auspiciosas perspectivas no slo hacen al Per un pas atractivo a lainversin minera, sino tambin un mercado atractivo a los proveedoresmineros de bienes, insumos y servicios mineros.

El presente documento pretende brindar una visin sobre las posibilidades denegocios en el rubro del abastecimiento minero. En la segunda seccin, sebrinda un breve anlisis de la importancia econmica de la minera en elPer. Se hace una mencin explcita a la cartera de inversin minera y sedescriben a los principales proyectos mineros. En la seccin 3, se describe elmarco institucional que rige al sector, tanto en los temas de inversin minera,legislacin amabiental y de relaciones comunitarias. Adicionalmente, seseala la normatividad a seguir para establecer nuevos negocios en el Per yse sealan las autorizaciones y permisos que tienen que observar lasempresas proveedoras del sector minero. En la seccin 4, se caracterizan alas empresas mineras que operan en el Per. Se hace una distincin entrelas empresas internacionales, las nacionales y el sector informal minero.

En la quinta seccin se analiza la demanda intermedia de la minera. Si biense seala al principio de la seccin las limitaciones estadsticas que impiden

1

hacer una rigurosa estimacin de dicha demanda, se presenta informacinsobre los requerimientos de equipos e insumos de las principales empresasmineras, tanto en la minera del cobre como del oro. La siguiente seccintrata de lograr un acercamiento a la oferta de bienes, insumos y serviciosmineros. Al igual que en el caso anterior, la falta de informacin estadsticaes un impedimento mayor, sin embargo, se presentan las principalesprcticas de aprovisionamiento del sector y se indican cules son losprincipales proveedores mineros en diferentes rubros. Asimismo, dado quelas empresas mineras satisfacen muchas de sus necesidades de equipos einsumos a travs de las importaciones directas, en esta seccin se presentaun anlisis de dichas importaciones.

La seccin 7 discute las caractersticas y limitaciones tecnolgicas del sectorminero peruano. Se hace un anlisis del sistema de innovacin tecnolgicominero, as como se sealan los principales requerimientos tecnolgicos delas empresas del sector. Finalmente, en la octava seccin se sealan lasprincipales conclusiones y recomendaciones resultantes de este estudio.

2. IMPORTANCIA ECONOMICA DE LA MINERIA EN EL PERU

2.1 Produccin

La produccin minera peruana ha experimentado un crecimiento sostenido dela minera en la ltima dcada, debido principalmente a la canalizacin deinversin producto del proceso de privatizacin de los 1990s. Como semencion anteriormente, buena parte de los yacimientos y operacionesmineras de propiedad estatal fue vendida a inversionistas privados. Lainyeccin de inversin no slo ha significado un aumento sostenido de laproduccin minera, sino tambin una modernizacin de las operaciones y lautilizacin de tecnologas ms limpias.

Como se aprecia en el Cuadro 1, la produccin de todos los metales haexperimentado un aumento importante. A continuacin se revisar elaumento por cada metal.

Cuadro 1Produa::in Minero Metlica, 2001-2007

A"odLdo/ Aro I---=Co.=.:b:..:.r.::.e_+-I----.:.A..:.:o::..:rro-=-----1I_--=z::.rc=-_I--~.......:...A:..::a:.::ta~_+__I-..:O:.:.r.::.o-_l(81lMF) I (81lMF) I (81lMF) I (81Kg. F.) I (81 Grs f.)

*LasafrasrofTllrerdenel periodo 8lero-NoVlentlreR..ente:MI3'V1;8aboradn A'opia

2

2.1.1 Cobre

La dinamizacin de la minera peruana empieza con la ampliacin de lacapacidad de las operaciones de Cuajone y Toquepala por parte de SouthernPer, de Cerro Verde luego de ser adquirida por Cyprus Amax y de Tintaya alser adquirida por BHP. Posteriormente, en el 2003 entra en operacinAntamina que se convierte en el segundo productor de cobre en el Per.

Todas estas adquisiciones y puesta en marcha de nuevos proyectos asignificado un aumento sostenido de la produccin de 722 mil TM en el 2001a ms de 1 milln de TM en el 2007.

2.1.2 Oro

Como se mencion anteriormente, el Per se ha convertido en un importanteproductor aurfero debido al inicio de la explotacin de grandes yacimientosde oro. Entre 1980 y el 2000, el aumento de la produccin de oro fue de2,569%. Buena parte de este crecimiento se da a partir de 1994, ao en queYanacocha (Newmont - Buenaventura) inicia sus operaciones. Unos cuantosaos ms tarde se inician las operaciones en Pierina (Barrick), consolidandode esta manera la produccin de este metal. La produccin de oro lleg a sumximo en el 2005, con 208 TM, ao en que Yanacocha lleg a producir 3millones de onzas. La produccin ha sufrido una cada debido a laimposibilidad de Yanacocha para ampliar sus operaciones, pero se mantienepor encima de las 152 TM.

2.1.3 Plomo

A pesar de que la demanda de plomo no es tan dinmica como la de otrosmetales bsicos, su produccin tambin ha experimentado aumentoprincipalmente debido a la ampliacin de operaciones medianas existentesen la sierra central. Entre el 2001 y el 2006, el aumento de produccin hasido de 8%.

2.1.4 Zinc

La produccin de zinc tambin ha experimentado un aumento de produccinmoderado entre el 2001 y el 2006. El aumento de produccin tambin sedebe principalmente al aumento de produccin en operaciones medianas,pertenecientes a grupos mineros nacionales, con la excepcin de Antaminaen donde se produce zinc conjuntamente con cobre. La produccin entreestos dos aos ha pasado de 1,056 miles de TM a 1,202 miles de TM.

2.1.5 Plata

La produccin de plata ha seguido una evolucin similar a la del plomo y zinc.Esto se debe en parte a que estos minerales se encuentran asociados en losyacimientos polimetlicos de la Sierra Central. Entre el 2001 y el 2006, laproduccin aument en 35%, de 2,571 TM a 3,471 TM.

3

2.2 Exportaciones

Desde el principio del nuevo milenio, las exportaciones mineras casi se hancuadruplicado, pasando de US$ 4,804 millones en el 2000 a US$ 18,374millones en el 2006 (ver Cuadro 2). Esto indica el dinamismo del sector, elcual se debe principalmente al fortalecimiento de la demanda internacional deminerales impulsado principalmente por las altas tasas de crecimiento de laeconoma china.

Sin embargo, es importante mencionar que este aumento tan impresionantese ve influenciado por el aumento de los precios internacionales. De hecho,la cotizacin del cobre aument en 271%, la de oro en 116%, la de zinc en190%, la de plomo en 184% y la de plata en 131% entre los aos 2000 y2006.

Cuadro 2

EXPORTACIONES POR GRUPO DE PRODUCTOS

(Millones de US$)

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

1. Productos tradicionales 4804.4 4730.3 5368.6 6356.3 9198.6 12949.6 18373.8

Pesqueros 954.7 926.2 892.3 821.3 1103.7 1303.0 1333.5

Agrcolas 248.9 207.5 216.2 224.1 325.1 331.1 573.3

Mineros 3220.1 3205.3 3808.9 4689.9 7123.8 9789.9 14707.1Petrleo y derivados 380.7 391.3 451.1 621.0 646.0 1525.6 1759.8

2. Productos no tradicionales 2043.7 2182.8 2256.1 2620.4 3479.1 4277.0 5270.6

Agropecuarios 394.0 436.7 549.8 623.6 800.6 1 007.7 1215.5Pesqueros 176.8 197.0 163.8 205.0 277.1 322.7 432.8Textiles 700.7 664.2 676.7 823.3 1 092.4 1275.1 1471.1Maderas y papeles, y sus manufacturas 123.0 142.1 177.1 172.4 214.3 261.4 332.9

Qumicos 212.3 246.6 255.9 316.4 415.0 537.7 601.4Minerales no metlicos 46.7 57.7 68.0 73.5 94.5 118.2 135.4

Sidero-metalrgicos y joyera 264.8 242.5 222.4 262.0 391.1 493.4 828.9Metal-mecnicos 96.6 160.0 109.6 99.4 136.1 190.9 163.3Otros 11 28.8 35.8 32.9 44.9 58.0 69.9 89.1

3. Otros 2/ 106.7 112.6 89.2 114.0 131.5 141.1 155.6

4. TOTAL EXPORTACIONES 6954.9 7025.7 7713.9 9090.7 12809.2 17367.7 23800.0

11 Incluye pieles y cueros y artesanas, principalmente.2/ Comprende la venta de combustibles y alimentos a naves extranjeras y la reparacin de bienes de capital.Fuente: BCRP, SUNAT y empresas.Elaboracin: Gerencia de Estudios Econmicos.

2.3 Empleo

La minera es un sector intensivo en capital y tecnologa, por lo cual nogenera grandes cantidades de puestos de trabajo directos. La minera hagenerado alrededor del 3% y 5% del empleo del pas. Esta situacin no havariado pese al crecimiento sostenido que ha tenido este sector en la ltimadcada. Las actividades mineras han incrementado su escala con lo cual sehacen an mas intensivas en capital y tecnologa; mientras que muchas

4

empresas medianas y pequeas han ido desapareciendo, siendo stas lasque captaban ms mano de obra.

Pese a no ser un sector intensivo en mano de obra, proporciona buenosempleos. De acuerdo a datos del Ministerio de Energa y Minas, para el 2006se encontraban ocupados 109 mil personas en el sector minero, de los que39 mil corresponden a trabajadores directos y alrededor de 68 mil atrabajadores indirectos.

La flexibilizacin de las leyes laborales ha permitido que las minerassubcontraten servicios laborales que antes eran realizados por las empresasmineras, es por esto que el personal directamente empleado se ha idoreduciendo. Sin embargo, esta situacin puede que se revierta debido a querecientemente se ha puesto un lmite a la utilizacin de contratas en lasempresas mineras.

Como se aprecia en el Cuadro 3, entre 1990 y 2004 el empleo total enminera creci en 58%. Sin embargo, el crecimiento del empleo en losdistintos estratos mineros no ha sido el mismo. En la gran minera elaumento fue de 11%, mientras que en la mediana minera fue de 154% y enla pequea minera fue de 46%. Lo anterior refleja, por un lado, los diferentesrequerimientos tecnolgicos de cada estrato minero y, por otro lado, eldeterioro de la pequea minera en el Per.

Cuadro 3Empleo minero segun estrato 1990 - 2004

Total Gran Min. % Med. Min. % Peq. Min. %1990 50,684 29,373 58 15,441 30 5,870 111991 45,360 27,873 61 11,813 26 5,674 131992 45,434 26,540 58 13,824 30 5,070 111993 42,486 22,277 52 16,473 39 3,736 91994 47,885 22,509 47 23,659 49 1,717 41995 49,181 21,640 44 25,937 53 1,604 31996 49,045 21,622 44 25,818 53 1,605 31997 50,015 22,112 44 24,738 49 3,165 61998 60,465 20,224 33 30,068 50 10,173 171999 59,813 23,413 39 30,476 51 5,924 10200020012002 69,962 30,910 44 37,465 54 1,587 22003 75,448 32,067 43 37,903 50 5,478 720041/ 80,374 32,605 41 39,199 49 8,570 11

1/ Datos abril de 2004

Fuente: Ministerio de Energa y Minas

Las estadsticas anteriores no incluyen el empleo generado en la mineraartesanal y/o informal. Si bien el Ministerio de Energa y Minas recogeinformacin de los mineros artesanales acreditados, cuyo nmero se estimano sobrepasa las 1,000 personas; no se tiene informacin confiable sobre el

5

nmero de personas empleadas en este segmento minero aunque losestimados manejados son de alrededor a 20,000 personas 1.

2.4 Inversiones

2.4.1 Inversin ejecutada

Estas medidas han venido contribuyendo a que el flujo de inversiones en elsector minero haya aumentado sustancialmente en los ltimos aos, como sehace evidente en el siguiente grfico. Como se aprecia en el Grfico 1, lainversin ejecutada en el sector minero tuvo una tendencia creciente hasta elao 2000, producto del proceso de privatizacin que se dio desde mediadosde la dcada anterior. A partir de ese ao, la baja en las cotizaciones de losmetales desincentiv las inversiones en el sector, las cuales se tornaronnuevamente muy dinmicas a partir del 2003, ao en que los precios iniciaronuna tendencia creciente que contina hasta ahora.

Grfico 1

Inversin Realizada por Empresas Mineras (Millones de US$)

11

I 1

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Fuente: Memorias del BCRP; Elaboracin Propia

En trminos de la inversin minera por empresas, se puede apreciar en elCuadro 4 que las inversiones ms importantes las realizaron las empresasAntamina y Yanacocha, la primera de las cuales estaban en plena fase deconstruccin y la segunda estaba expandiendo sus operaciones. Asimismo,Southern Per tambin hizo una inversin importante en el 2001, paraampliar su planta concentradora. El resto de las inversiones realizadas en elperiodo 2001-2004 estuvieron destinadas principalmente a la ampliacin de

1 Las personas involucradas en la minera informal se pueden dividir entre los conductoresde las minas informales y el personal que trabaja en ellas, ya sean socios o personalcontratado. Los registros del MEM reportan el nmero de conductores y/o titulares de lasoperaciones mineras artesanales, pero no da cuenta de las unidades productivasinformales ni de los mineros que trabajan efectivamente en cada mina.

6

capacidad de operaciones existentes. Entre ellas destacan las inversioneshechas por los grupos nacionales Volean, Buenaventura y Milpo, cuyasinversiones del periodo ascendieron a US$ 173.3 millones, US$ 91.1 millonesy US$ 50.2 millones.

A pesar de que en este periodo, algunas empresas tenan proyectos encartera, la inversin en el desarrollo de nuevas operaciones no se dioprincipalmente por dos razones. Por un lado, el contexto de precios bajos delos minerales siempre desincentiva las inversiones nuevas, las empresastratan, ms bien, de hacer inversiones que optimicen sus operacionesexistentes. Por otro lado, los conflictos ton las comunidades aledaas a lasoperaciones mineras se tornaron cada vez ms frecuentes a partir del 2000,lo que ocasion que algunos proyectos no se pudiesen realizar, como eldesarrollo del yacimiento Cerro Quilish perteneciente a la empresaYanacocha. La intensificacin de los conflictos mineros requiere de un nuevoenfoque de acercamiento de las empresas mineras con las comunidades a lahora de iniciar las labores de exploracin y de desarrollo de nuevasoperaciones, as como de una estrategia preventiva por parte de lasempresas y de los gobiernos locales, regionales y central.

2.4.2 Inversin proyectada

El portafolio de inversiones mineras es considerable. Como se muestra en elCuadro 5, las inversiones proyectadas para el periodo 2006-2014 asciendena US$ 5,408 millones. De stos, US$ 214 estn destinados a proyectos quese encuentran en la fase de construccin y que pronto entrarn en la fase deoperacin. Sin embargo, hay proyectos grandes que se encuentran enestudio que sern puestos en marcha prontamente. Por ejemplo, Chinalco

7

acaba de anunciar que ha concretado el prstamo para iniciar la construccindel proyecto cuprfero de Toromocho, cuyo inicio est planificado paramediados del 2009 (El Comercio, 2008).

Cuadro 5Inversin minera proyectada hasta el 2014

Empresa Proyecto 2006 2001 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2006 - 2014

Proyectos en construccinMinera Gold Fields Per Cerro Corona 30 50 50 10 140Compar'lfa Minera Milpa Cerro Lindo 27 43 70Cia de Minas Buenaventura Poracota 4Subtotal 61 93 50 10 214

Proyectos en. Estudio8HP Sillitan Tintaya Antapaccay 48 171 225Compaia de Minas Buenav La Zanja 10 20 30 60CompafHa Vale Do Ro DOCE Bayovar 10 150 130 290Marcobre Mina Justa 20 70 80 10 180Minera Quellaveco Quellaveco 70 300 300 180 850Minera Yanacocha Minas Conga 20 150 160 300 350 980M1NSUR Pucaramarca 15 31 46Monterrico Metars Ro Blanco 35 350 400 785Newmont & Southwestem R Ltam 1 2Peru Copper Syndicate Toromocho 35 350 300 107 792Sociedad Minera Cerro Verd Cerro Negro 2Southern Peru Tia Maria

Volorantim Bongar 14Xstrata Peru Las Bambas 35 200 300 300 130 965

TOTAL 249 1.499 1,802 1,198 660 5,408Fuente: Mlnlsteno de Energa y Minas

A Julio de 2008, la cartera estimada de proyectos de inversin en minera seencuentra compuesta por 30 proyectos, los cuales incluyen proyectos deexploracin as como proyectos de ampliacin, que en conjunto ascienden aUS$ 23,903 millones (ver

Cuadro 6). Cabe mencionar que si bien existen otros proyectos en etapa deexploracin que no se encuentran en la cartera, esta solo es de carcterreferencial e intenta recoger todas las comunicaciones formales de lostitulares mineros. Asimismo, varios de los 31 proyectos mencionados no handefinido su fecha de inicio de operaciones ni su fecha de construccin dadoque aun se encuentran en etapa de estudios y permisos.

En cuanto al tipo de proyecto de inversin, se aprecia que la cartera deampliaciones asciende a US$ 2,944, de los cuales el 40% corresponde a lasampliaciones de Southern Per en mina y fundicin y refinera de 110 y 34%corresponde a la ampliacin de la operacin de hierro de Marcona (ShougangCorp.). En segundo lugar, la inversin confirmada asciende a US$ 4,320, delos cuales 49% corresponden al desarrollo del proyecto cuprfero Ta Mara(Southern Per) y el 50% al desarrollo del proyecto cuprfero Toromocho(Chinalco), que acaba de anunciar la consecucin del crdito para sufinanciamiento. En tercer lugar, los estudios de factibilidad contribuyen conUS$ 2,690, siendo el ms importante el proyecto cuprfero de Quellaveco(Anglo American) que concentra el 82% del valor de este rubro.

Adicionalmente, hay alrededor de una veintena de proyectos de exploracinque de convertirse en proyectos mineros representaran una inversinadicional en el sector de US$13,949. La gran mayora de estos proyectosson de cobre (13) y de oro (5).

8

Cuadro 6Cartera de proyectos mineros

EMPRESA/INVERSIONISTA I PROYECTO/REGION I METAl I OP:glg~ES I Estimado de Inversin'PRINCIPAl (.Slmado) (US$ millones)

Ampllaclones

PIta Ci.l1Iracion Molino.de Oro ICajamarca Oro 2008 lIO

Cobre 2011 1,174

Hierro 2011 1,000

Zinc 2009-2010 600

Cobre 2011 2,108

Cobre Por definir 2,152

Oro Pordefirir 60

~~ ti .. , .Fosfatos 2009 490

Cobre Pordefirir 2,200

Minera Yanococha S.R.L I N"wmorl, Buenaven!u-a(USA, Per)

Fundici6n y Refineria de 110IMoquep

SoLlhem Per COPP,!,Corpo rafion IG'4>O Mexico (Meldco) Toquepala IT acoa

Cuajone IMoq.eg.a

Shougang CO'Porn:on (Cnna) Marcona /lea

vetaranlm Meta, (Brasil) Refinera Cajamarqtil1a I Lima

Inversln confirmada

a Ma'a J ArequpaSOLlhennPer Copper Corpornlion I Grupo Mexi"" (Mexico)

Chinal",,Alumirium Corp.of China Toromoeho/Jl.nn

Buenaverrtura (per) La Zarja J Cajamaca

Ca. Minera Miski Mayo SAl Compaa Vale 00 Rio Doce (Brasil) Bay""ar I Pi".a

Anglo American Ouellaveco SA (UK) Ouellaveco IMoq.egua

En exphlracl6n

Asimismo, las principales inversiones en el 2007 y el 2008 incluyen:

a. Inicio de operaciones de Cerro Lindo

Con fecha 20/07/2007 Compaa Minera Milpo S.A. inici la etapa deexplotacin del proyecto "Cerro Lindo" en Chincha (lca). A mayo de 2008,despus de 7 meses de inicio de operaciones, la mina ha registrado 53,746TMF de zinc (146,000 TMF produccin anual proyectada), 7,230 TMF deplomo (14,800 TMF produccin anual proyecta-da), 6,517 TMF de cobre(39,500 TMF produccin anual proyectada) y 43,725 kgF de plata. Asimismo,el proyec-to est comprometido en la reconstruccin del terremoto del sur deagosto 2007 en la zona de su influencia.

b. Inicio del proyecto de Sulfuros Primarios de Cerro Verde

En setiembre de 2007, la Sociedad Minera Cerro Verde inicio operaciones desu proyecto Sulfuros Primarios (am-pliacin de su mina Cerro Verde enArequipa) en la cual se invirti alrededor de US$ 800 millones, lo quepermitir obtener una produccin de 300 mil TMF al ao.

c. Construccin de la mina de oro Cerro Corona

La compaa minera Gold Field S.A, al mes de abril 2008 ha invertidoalrededor de US$397 de los US$ 421 millones presupuestados para la puestaen operacin de la unidad minera Cerro Corona (Cajamarca), la cualempezar a operar en el segundo semestre del 2008. Su produccin anual seestima sea de 150 mil onzas finas de oro y 27 mil TMF de cobre.

d. Ejecucin de opcin y financiamiento de Toromocho

El 05 de mayo de 2008 el Gobierno Peruano firm con la empresa AluminumCorporation of China (Chinalco), el contrato de transferencia de lasconcesiones del proyecto cuprfero Toromocho. Ms recientemente, durantela reunin de la APEC realizada en Lima, Chinalco anunci que habaconseguido el crdito necesario para el desarrollo de este proyecto. Lainversin comprometida es US$ 2,152 millones y generar 5,000 empleosdirectos durante su etapa de con-struccin y otros 2,500 en la fase deoperacin. Se prev el inicio de operaciones para el 2012.

Se trata de un yacimiento de tipo porfrico (denominado as por presentar unelevado contenido de cobre esparcido en un rea muy extensa), concontenidos de molibdeno y plata. Por las caractersticas de esparcimientodel mineral (diseminacin) se ha determinado que la forma apropiada deexplotacin debe ser a tajo abierto. Las reservas se calculan en ms de1,900 millones de toneladas de minerales probados, con 151 millones detoneladas adicionales inferidos.

La vida til de la mina est estimada en 21 aos, a razn de una produccinanual de 273 mil toneladas de cobre y 5 mil toneladas de molibdeno. El

10

proyecto contempla la construccin de una planta concentradora, una plantade filtrado, una planta de extraccin por solventes-electrodeposicin(SXlEW) , relavera y otros.

e. Firma de Acuerdo con Michiquillay

El 24 de junio de 2008, la empresa inglesa Anglo American firmo un acuerdosocial con las comunidades de Michiquillay y la Encaada, amabas enCajamarca, con el cual se obtendr en los prximos aos US$201 millonespara ser empleados en desarrollo agrario, en infraestructura y salud. Oe otrolado, la internacional Anglo America planea invertir US$30 millones en laetapa de exploracin del proyecto minero Michiquillay, proyec-to que en sutotalidad tiene una inversin de US$700.

f. Southern estima una inversin de US$ 934 millones en Ta Mara.

Al 10 de junio de 2008, Southern Per Copper Corporation ya tienecomprometido US$ 388 millones en rdenes de compra y contratos para laadquisicin de nuevos equipos para el desar-rollo de su proyecto minero deTa Mara, ubicado en el departa-mento de Arequipa. Es as que SouthernPer Copper Corporation tiene planeado invertir un total de 934 millones dedlares en el yacimiento de cobre, pensado en producir a partir del 2010.

Otros proyectos en cartera son:

a. Proyecto Minas Conga

El proyecto de cobre-oro Minas Conga est ubicada en Cajamarca, y esaledaa a Minera Yanacocha, la segunda mina de oro ms grande delmundo, la misma que ha incluido las reservas de Minas Conga queascienden a 4.5 millones de onzas equity, para totalizar unas reservas de32.26 millones de onzas de oro. Adems del consentimiento de la poblacin,Minas Conga tambin espera que el consejo provincial de Celendn de laregin de Cajamarca revoque la Ordenanza Municipal N 021-2000 quedeclara la intangibilidad que existe sobre la zona a ser explorada tanto porMinas Conga como por Minera Yanacocha y Sociedad Minera Chaupiloma.

Minas Conga es un proyecto de explotacin de oro y cobre a tajo abierto. Elestudio de factibilidad realizado determin que se requerir de una inversintotal aproximada de 1100 millones de dlares, un capital de trabajo de 164millones de dlares, un costo de cierre y reparacin de 71 millones de dlarespara la explotacin del proyecto de 8.7 millones de onzas de oro y 2226millones de libras de cobre de reservas.

Se conoce que la produccin sera a travs de un mtodo convencional deconcentrado y flotacin con capacidad para procesar 65,000 TPO.La disposicin final son arenas de molinos de relaves, que se habrn sobreuna presa en capas impermeables y el transporte se har hacia los puertos

11

de Salaverry o Pacasmayo. Minas Conga espera que el 2008, losinversionistas involucrados aprueben el financiamiento requerido paraempezar a operar tres aos despus, segn lo planeado. El mayor productorde oro del mundo, Newmont Mining Corp., Denver, tiene el 51.35% departicipacin en Minas Conga, mientras que Compaa de MinasBuenaventura SRL, la mayor productora local de metales preciosos posee el43 .65% en el proyecto.

b. Proyecto Ouellaveco

La firma Anglo American, la tercera minera ms grande del mundo, tomarauna decisin sobre el desarrollo de su proyecto de cobre peruano Ouellavecoen el primer semestre del 2008, cuando culminar la revisin de un estudiode factibilidad ..

El proyecto cuenta con unos recursos de 1.300 millones de toneladas demineral, con una ley promedio de cobre de 0,62 por ciento, 0,22 por ciento demolibdeno, 226 millones de toneladas de mineral con una ley de 0,93 porciento de cobre y que "podran ser minables durante los primeros aos devida de desarrollo" del proyecto.

En un anterior estudio de factibilidad cuyos resultados fueron difundidos en el2000, se calculaba que Ouellaveco puede producir alrededor de 200.000toneladas de cobre fino al ao.

El yacimiento de Ouellaveco est ubicado cerca de las minas Toquepala yCuajone de Southern Gopper Corp, una de las mayores productorasmundiales de cobre, controlada por el Grupo Mxico.

c. Proyecto Las Bambas

El proyecto Las Bambas perteneciente a la transnacional suiza Xstrata, seubica en el departamento de Apurimac en un rea de 9 630.204 Ha. Luegode su tercer ao de exploracin, Xstrata Copper logr incrementar suRecurso Mineral en el proyecto Las Bambas a 860 millones de toneladas auna ley de 0,93% de cobre, utilizando una ley de corte de cobre de 0,4% deconformidad con el plan de la mina. Esto representa un incremento de 19%en el tonelaje en comparacin con el Recurso Mineral de 721 millones detoneladas que se hizo pblico en marzo de 2007 utilizando la misma ley decorte, e incluye recursos importantes de subproductos de oro y molibdeno.

En el ao 2007, el proyecto Las Bambas llev a cabo perforaciones de85.000 metros incrementando as no slo el tonelaje total sino tambin lacerteza del recurso con la inclusin, por primera vez, de 70 millones detoneladas en la Categora Medidos. En el ao 2008 se planea efectuar unaexploracin de relleno de 67.000 metros ms con el fin de que el plan inicialde cinco aos para la mina se clasifique dentro de la Categora Medidoscomo parte del estudio de pre-factibilidad que se planea culminar para finesdel presente ao.

12

Xstrata tiene planeado empezar operaciones el ao 2011, probablemente conun proceso combinado de lixiviacin y flotacin de la misma forma queTintaya, debido a que el tipo de yacimiento es muy parecido.

d. Proyecto Antapacay

Este proyecto est ubicado en el distrito y la provincia de Espinar en eldepartamento del Cusco. Est incluido en la cartera de inversin de laempresa suiza Xtrata, que tambin opera el yacimiento de Tintaya. Seestima que este depsito tiene 520 millones de TM de recursos explotablescon una ley de 0.72% de Cu.

Se anticipa una produccin anual de alrededor a 90,000 TM de Cu, las cualesunidas a la produccin actual de Tintaya, haran que Xtrata alacanzase unaproduccin anual de 200,000 TM de Cu. La inversin estimada es de US$225 millones.

e. Proyecto Marcobre - Mina Justa

Este proyecto est ubicado en el distrito de Marcona, provincia de Nazca, enel departamento de Ica. La empresa canadiense Chariot Resources, a travsde su filial Marcobre S.A.C. es la concesionaria de esta propiedad que seestima tiene 412 millones de TM de cobre. La inversin para su puesta enmarcha ascendera a US$ 400 millones.

f. Proyecto La Granja

Este proyecto est siendo explorado en el distrito de Querocoto, provincia deChota, en el departamento de Cajamarca. Le pertenece a la empresa anglo-australiana Ro Tinto Plc. Es un depsito de cobre con recursos explotablesestimados en 800 millones de TM de cobre con una ley de 0.55% de Cu.Actualmente, se est elaborando el estudio de pre-factibilidad y se est enplena exploracin. Se estima que se tomoar una decisin en el 2011 y querequerira una inversin de US$ 1,000 millones.

g. Proyecto Michiguillay

Este proyecto le pertenece a la empresa Anglo American. Se encuentraubicado en el distrito de La Encaada, provincia de Cajamarca, en eldepartamento del mismo nombre. Se estima que los recursos explotablesalcanzan las 630 millones de TM de Cu y que se requerir alrededor de US$700 millones para su puesta en marcha.

h. Proyecto Quechua

Este proyecto adjudicado a la empresa an Pacific Copper (ioint venture entreNipn Mining Holdings y Mitsui Mining Company Ud.), se encuentra ubicadoen el distrito y provincia de Espinar en el departamento de Cusco. Se estimaque el depsito contiene alrededor de 260 millones de TM de Cu con una leyde 0.61% de Cu. La inversin estimada es de US$ 460 millones.

13

3. EL MARCO INSTITUCIONAL Y REGULATORIO DEL SECTORMINERO Y DE SUS INDUSTRIAS CONEXAS

3.1 Marco legislativo general que rige la minera peruana

3.1.1 Promocin de la inversin minera

La minera peruana retom su dinamismo en la dcada de los 1990s luego deque se iniciaron una serie de reformas estructurales que permitieronrecuperar la estabilidad macroeconmica. Esta mejora del ambiente para laactividad empresarial estuvo acompaada por cambios en la legislacinminera que buscaban atraer a la inversin extranjera y competir en mejorescondiciones con otros pases mineros.

En noviembre de 1991 se promulg la Ley de Promocin de Inversiones en elsector minero, D.L. 708, que modifica en parte a la Ley General de Minera de1981 (D.L. 109). Posteriormente en 1992, se promulg el Texto nicoOrdenado (TUO) de la Ley General de Minera (Decreto Supremo 014-92 delMinisterio de Energa y Minas), que consolida las normas contenidas en lasdos leyes antes mencionadas (Campodnico 1999).

Con esta legislacin desaparece prcticamente la predominancia de laactividad minera estatal sobre la privada y se reduce el control e intervencinestatal en esta actividad. Se establecieron una serie de incentivos a losinversionistas del sector minero, entre los cuales tenernos':

Estabilidad tributaria, cambiaria y administrativa La tributacin grava nicamente la renta que distribuyen los titulares

de la actividad minera3 El Estado reconoce la deduccin de tributos que inciden en la

produccin Las inversiones aprobadas por la autoridad en infraestructura de

servicio pblico son deducibles de la renta neta No discriminacin en materia cambiaria y otras medidas de poltica

econmica, respecto a inversionistas nacionales u a otros sectores deactividad econmica

Libertad de remitir utilidades, dividendos y recursos financieros y libredisponibilidad de moneda extranjera

Libre comercializacin de los productos minerales Simplificacin administrativa.

El D.L. 708 tambin permiti los contratos de joint-venture; estabilidadtributaria para empresas medianas y pequeas; establece el pago de US$ 2

2 Ver: Campodnico (1999).3 Muchos cuestionaron que la imposicin de regalas mineras rompa el principio de slo

gravar a la renta de las operaciones mineras y que ms bien se estaba poniendo unimpuesto a la produccin. Sin embargo, el estado recalc que las regalas son unacontraprestacin por el uso de los recursos mineros y no un impuesto.

14

por hectrea como derecho de vigencia para las concesiones mineras. Estedecreto tambin establece la introduccin de tres instrumentos para limitar lacontaminacin ambiental: los estudios de impacto ambiental (EIA, para lasoperaciones nuevas), los programas de adecuacin y manejo ambiental(PAMA, para las operaciones que ya estn en funcionamiento) y lasauditoras externas (Pasc-Font, 1999 y Campodnico, 1999).

Paralelamente a los cambios que se dieron en la legislacin minera, se dieroncambios en la normatividad general para modernizar las actividadesproductivas, as como facilitar y atraer la inversin privada dentro del pas.

En enero de 1991, se promulga el Decreto legislativo 662 que promueve ygarantiza la inversin extranjera en todos los sectores econmicos. Este D.L.establece la no-discriminacin entre los inversionistas nacionales yextranjeros y decreta que no hay limitaciones al derecho de propiedad de losinversionistas extranjeros, excepto los que establezca la Constitucin.Asimismo, establece estabilidad tributaria, en el rgimen para contratar manode obra y regmenes especiales de admisin temporal, zonas francas, etc.

Hacia finales de 1991, se promulg la Ley Marco para el Crecimiento de laInversin Privada (D.L. 757) que garantiza la libre iniciativa y las inversionesprivadas. El D.L. 757 establece que los precios deben ser fijados por accinde la oferta y la demanda, excepto las tarifas de servicios pblicos y anulatodas las reservas de explotacin del Estado, salvo las reservas naturales.Este decreto elimin el esquema de que una institucin nica sea la quereglamente las normas ambientales y dej la regulacin de y fiscalizacin delos estudios de impacto ambiental a los ministerios (Pasc-Font, 1999 yCampodnico, 1999).

En cuanto a las garantas a la inversin extranjera, en abril de 1991, elCongreso peruano ratific la suscripcin del Acuerdo Constitutivo de laAgencia Multilateral de Garanta a las Inversiones (MIGA) del Banco Mundial.Asimismo, se ratific la suscripcin del Convenio Constitutivo del CentroInternacional de Arreglo de Diferencias Relativas a Inversiones (CIADI), conlo cual cualquier diferencia entre los inversionistas y el Estado tendr que seratendida por este tribunal arbitral. Asimismo, en diciembre de 1992 y julio de1994, el Per firm el Convenio Financiero sobre Incentivos a las Inversionescon la Corporacin de Inversin Externa Privada de los Estados Unidos(OPIC) que permite que las empresas de este pas soliciten seguros,reaseguros y garantas para cubrir sus inversiones contra riesgo poltico en elpas (PROEXPORT Colombia, 2005). Uno de los ejemplos ms resaltanteses el seguro por US$ 135 millones que le ha otorgado a NewmontCorporation, que es la accionista mayoritaria de la empresa aurferaYanacocha.

En 1996, se promulga el Decreto Legislativo No. 818 que da incentivos parala inversin en recursos naturales a travs de megaproyectos. Este D.L.establece la inafectacin al Impuesto Mnimo a la Renta hasta un aodespus de iniciada la explotacin comercial; la recuperacin anticipada delImpuesto General a las Ventas en bienes de capital, bienes intermedios

15

nuevos, servicios y contratos de construccin; y el fraccionamientoarancelario de bienes de capital, maquinaria y equipos nuevos, bienesintermedios nuevos y de bienes usados que hayan sido internados bajo elRgimen de Internamiento Temporal. Estas medidas ayudan a reducir loscostos de los grandes proyectos de inversin alterando favorablemente larecuperacin de la inversin y los niveles de rentabilidad de estos proyectos.

Los contratos de estabilidad:

Los beneficios antes mencionados sern garantizados contractualmente porel Estado, provisto que se aprueben las normas referidas en el Artculo 79 y83 de la Ley General de Minera.

En ese sentido, los titulares de actividades mineras que rrucren o estnrealizando operaciones mayores a 350 TM/da y hasta 5 000 TM/da gozarnestabilidad tributaria que se les garantizar mediante un contrato suscrito conel Estado, por un plazo de diez aos, contados a partir del ejercicio en el quese acredite la ejecucin de la inversin. Asimismo, los titulares de actividadminera que presenten programas de inversin por el equivalente en monedanacional a US$ 2 000 000 tendrn tambin el derecho de suscribir dichoscontratos.

Por otro lado, existe otro tipo de contrato que se celebrar con titulares deactividades mineras de mayor escala. En particular, para promover lainversin y facilitar el financiamiento de los proyectos mineros con capacidadinicia'lno menor de 5 000 TM/da o de ampliaciones destinadas a llegar a unacapacidad no menor a 5 000 TM/da, los titulares de la actividad mineragozarn de estabilidad tributaria que se les garantizar mediante un contratosuscrito con el Estado, por un plazo de 15 aos, contados a partir delejercicio en que se acredite la ejecucin de la inversin o ampliacin, segnsea el caso. Del mismo modo, los titulares de actividad minera que presentenprogramas de inversin no menores al equivalente en moneda nacional aUS$ 20 000 0004, tendrn derecho a celebrar el contrato mencionado.

Asimismo, los contratos mencionados en el prrafo anterior garantizarn altitular de la actividad minera los beneficios listados al principio de la seccin,as como la facultad de ampliar la tasa anual de depreciacin de lasmaquinarias, equipos industriales y dems activos fijos hasta el lmite mximode 20% anual como tasa global, a excepcin de las edificaciones yconstrucciones cuyo lmite mximo ser el 5% anual.

4 Si se tratara de inversiones de empresas mineras existentes, se requerir un programa deinversiones no menor al equivalente en moneda nacional a US$ 50 000 000.

16

3.1.2 Legislacin ambiental

La Ley General del Ambiente expresa la inclinacin del Estado hacia lapreservacin del medio ambiente nacional. En ese sentido, se basa enprincipios como el de la sostenibilidad, que implica una integracinequilibrada de aspectos sociales, ambientales y econmicos del desarrollonacional; y el de la internalizacin de costos, que dice que toda persona(pblica o privada, y natural o jurdica) debe asumir los costos o daos quegenere sobre el ambiente.

El mbito la ley que se menciona anteriormente se remite al interior de loslmites del territorio nacional y, por tanto, tiene una incidencia importantesobre la actividad minera.