Planeación Financiera Admón. de Negocios – USB Cali

Ppto de ventas:Debe calcularse mediante una técnica de pronóstico:

- Variación absoluta promedio.- Variación porcentual promedio.- Estimación Logarítmica.- Promedios Móviles.- Suavización exponencial.- Regresión Lineal.- Series de tiempo.

PF y El Ppto. maestro

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Ppto de ventas: ejemplo

Ppto 2010:Var (%) Promedio = 4,09%Ventas 2010 =11.887

PF y El Ppto. maestroAño Ventas (000)2000 8.0002001 8.5002002 9.1002003 9.8002004 10.0002005 10.2002006 10.2702007 11.2502008 11.3802009 11.420

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Ppto de ventas: ejemplo

PF y El Ppto. maestro

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012

Ventas (000)

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Ppto de Producción:Ventas(udds) +/- ∆Prdn = Ppto Pn

Ventas 11.420+I.F. deseado 1.000-I.Inicial_____ 0= Prdn (udds) 12.420

PF y El Ppto. maestro

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Ppto de Materiales:Prdn x Q. Estándar x C. Unitario = Ppto MP

Pn 12.420Q. Estándar 2Necesidades 24.840Costo Unt___ 100= Costo MP 2’484.000

PF y El Ppto. maestro

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Ppto de MOD:Tasa x hora pptada x # Horas = Ppto MOD

Ppto de CIF:Tasa CIF x hora x # Horas = Ppto CIF

PF y El Ppto. maestro

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Ppto de MOD:Tasa x hora pptada x # Horas = Ppto MOD

Ppto de CIF:Tasa CIF x hora x # Horas = Ppto CIF

Así sucesivamente… hasta integrar el P&G, el BG y el EFE

PF y El Ppto. maestro

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¿Qué se planea?IngresosPreciosCostosPyGBGFlujo de Caja (neto y libre)

¿Por qué se planea?Para trazar un rumbo financiero

Proceso de Planeación

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¿Cómo se planea?Mediante Modelos que implican

supuestos (Historia, PIB, IPC, TRM)

¿Hasta dónde planear?A Cinco años (5)

¿Quiénes planean?Equipo de Planeación Financiera

Proceso de Planeación

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Un Primer Acercamiento:

Proceso de Planeación

Ingresos 10.000.000Costos 7.000.000Gastos 500.000U OP 2.500.000Intereses 300.000 (18%)UAI 2.200.000Impuestos 770.000 (35%)UDI 1.430.000Dividendos 572.000 (40%)U Ret 858.000

PyGROE = 9%Deprec = 10% AFDeprec = 650.000

Patrimonio?Activos Fijos?FCN?FCL? si ∆TNOC = - 250.000Si ROE = 9,5%, Ingresos = ?

Ceteris ParibusSi FCN se incrementa en 10%,Ingresos = ? Cet ParSi FCL se incrementa en 5%, Ing = ?