presentatie lex van teeffelen 27 8-2015
TRANSCRIPT
Crowd Intelligence en Financieren
dr. Lex van Teeffelenlector Financiële en Economische Advisering
Vent, Cent en Tent
krimpgroei
gemiddeldzeer laag hoog
Juistheid financieringscriteria zijn discutabel
Banken doen nauwelijks onderzoek naar de juistheid van hun toetsingscriteria.
Alleen de onterechte toewijzingen zijn bekend.
De meerderheid van de financieringsaanvragen wordt afgewezen. Onterechte afwijzingen worden niet bijgehouden.
Onder de 500K niet interessant voor banken.
Bankfinancieringen
Belangrijk bij banken: onderpand, onderpand en onderpand
Familiebedrijven Niet-dienstverlenend bedrijf Groei Eerdere ervaring met financieringsaanvragen
Geen werkkapitaal aanvragen, geen starters, niet de verkeerde branches en kom niet voor lagere bedragen
Doel en meest gebruikte financieringen
Belangrijkste doelen voor financiering: werkkapitaal en groei/innovatie
Hypotheek Reguliere banklening Verhogen kredietlimiet Lening familie/vrienden Vooruitbetaling klanten Leverancierskrediet
Wat ontbreekt?
Crowdfunding: 80+ platforms actief in NL
7
Zij financieren ……….
Starters Dienstverleners Ook bouw, retail, horeca Werkkapitaal Eigen vermogen Doorgaans zonder onderpand
Maar ook ondernemers die wel financiering zouden kunnen krijgen
8
Starters
9
Werkkapitaal
10
Werkkapitaal
11
Eigen vermogen
12
FundingCircle
13
Default FundingCircle (1)
14
Default FundingCircle (2)
Bankcriteria versus nieuwe waardedrivers?
• Persoon (ervaring, trackrecord) …… passie +++
• Markt, niche ………….heb ik er wat mee +++
• Kasstromen ………… besteding/risico-aanduiding +
• Klantenkring …….... ben ik (pot.) klant? ++
• Onderliggende contracten ….. andere bronnen +• Vergunningen, certificeringen ?• IP, label, merk ………. sociaal netwerk ?• Personeel, werkwijze, cultuur ….. aaibaarheidsfactor +
+• Onderpand, vastgoed/grond ……. onbelangrijk ?• Locatie …… digital access/community/diaspora
+/-• Groei ……… ook voortbestaan, behoud
+++
16
Crowdfunding
Miljarden business in VS en UK in miljarden(Kickstarter 2 m; LendingClub 9 m; Funding Circle 0,7 m)
NL 2012: 12 miljoenNL 2013: 28 miljoenNL 2014: 62 miljoenNL 2015: 150 miljoen?
Financieringen van 10K tot 500K (2,5 M)
Oud of nieuw?
Schuyt, Gouwenberg, Bekkers (2011)
18
Ontwikkelingen
Lead investors en crowd (professionele partijen, overheden)
Ondernemers gebruiken het als (goedkoop) marketing tool
Banken doen (stiekem) mee Bedragen worden groter, platforms halen steeds meer
op Meer en betere risico-indicatoren Regulering wordt beter Derden bij aanvraag betrokken Altijd in privé meetekenen en/of borgstelling
19
Wat kan de bank leren?
• Investeer nooit alleen, doe het samen met de crowd
• Als de crowd instapt dan is dat tevens een check dat er een markt is
• Financiering is meer dan geld verstrekken. Het is pure marketing, vrijwel voor niets. Laat je zien ………
• Het is een publiekelijke afgang bij niet afbetaling. Naming and shaming(en de deurwaarder staat zo op de stoep).
• Delen is vermenigvuldigen. Zorg of voor gelijke voorwaarden of wees duidelijk over achterstellingen en pandrecht.
Regulering
1. Achtergrond check aanvrager2. Alleen financiering als gehele bedrag binnen is 3. Publieke communicatie tussen funders en aanvrager4. Financiële transparantie, checks, risico aanduiding5. Maxima voor amateur investeerders6. Vergunningen (AFM of EU), toezicht en ontheffingen