presentación traquers - actinver
DESCRIPTION
Presentación de los instrumentos ETF de ActinverTRANSCRIPT
Presentación Traquers
El diversificar es un punto importante en todo portafolio de inversión. Diversificar significa invertir nuestro patrimonio en distintos instrumentos lo que reduce significativamente los riesgos asociados a los instrumentos de manera individual. Adicionalmente, es la mejor manera de maximizar los resultados y minimizar el riesgo en el largo plazo. Diversificar es mantener la mezcla adecuada de diferentes tipos de instrumentos financieros (diferentes mercados, diferentes plazos, diferentes monedas, etc.).
Una buena forma de diversificar es mediante “traquers”. También conocidos como ETF’s o “Fondos Cotizantes”. La Bolsa Mexicana de Valores –BMV-, al analizar la demanda de los inversionistas, ha considerado de gran importancia la creación, el desarrollo y la promoción de nuevos instrumentos y vehículos que permitan generar un “mercado completo” en México. Desde hace más de un año las acciones de los “traquers” ofrecen un vehículo sencillo y eficiente para que los inversionistas mexicanos puedan beneficiarse de la diversificación que proporcionan estos instrumentos con amplio espectro.
Los “traquers” cada vez toman más importancia entre los inversionistas que quieren invertir activamente. Algunas ventajas de los “traquers” son la diversificación y poder proveer el retorno o rendimiento como si se tuviese un portafolio de acciones, además de poderse comprar y vender durante la sesión bursátil (no como los fondos de inversión cuyo precio se establece al final del día). Adicionalmente, existen tantos “traquers” que se puede crear unas carteras diversificadas de manera significativa, con liquidez inmediata y acceso a sectores y áreas del mercado de difícil acceso.
Los Exchange Traded Funds (ETF’s) son instrumentos financieros “híbridos” que permiten al inversionista comprar o vender un portafolio de acciones a través de una sola acción. Los ETF’s, o “Fondos Cotizantes”, también denominados “trac’s” o “traquers”, ofrecen un amplio rango de alternativas de inversión al permitir el acceso a los más variados y reconocidos índices que miden el rendimiento de los principales mercados, sectores e industrias. La cartera de los “traquers” está compuesta por activos de renta fija o renta variable según sean las características del índice que replican.
Los “traquers” son canastas de acciones individuales que pueden participar de un índice de un sector e incluso de un país o región. Funcionan a la hora de comprarlas o venderlas como auténticas acciones de emisoras.
En cierta forma, los “traquers” son similares a los tradicionales fondos de inversión en su estructura de “fondo abierto” que permite emisión y retiro de acciones para acoplarse a la cambiante demanda de los fondos. Como los fondos de inversión, los “traquers” también pueden distribuir dividendos.
Básicamente existen tres clases de “traquers”:
1)Es la de base amplia, cuyo objetivo es seguir los movimientos de índices como el S&P 500 o Nasdaq 100.
2)Constituyen los internacionales, que tienen como activo subyacente un índice bursátil o un conjunto de activos de un país particular; los más famosos de este tipo son los emitidos por iShares que replican los rendimientos de los índices de MSCI de Morgan Stanley para distintos países.
3)Lo constituyen los sectoriales, que replican el rendimiento de un índice sectorial (petrolero, comerciales, internet, biotecnológico y otros).
Los iShares son una familia de “traquers”, es decir, grupos de acciones que se venden y compran en el mercado como una acción individual, la cual, a la misma vez, trata de imitar los movimientos de un índice en particular. La única diferencias es que iShares es una marca registrada por Barclays Global Investors.
Los “traquers” se pueden comprar en la Bolsa Mexicana de Valores a través de una casa de bolsa. Un ejemplo muy claro es el “NAFTRAC” que es el único instrumento en su tipo en América Latina- ha reproducido eficientemente al IPyC (Indice de Precios y Cotizaciones) de la Bolsa Mexicana de Valores con un rendimiento superior al promedio de las sociedades de inversión indizadas de renta variable.
La BMV, al analizar la demanda de los inversionistas, ha considerado de gran importancia la creación, el desarrollo y la promoción de nuevos instrumentos y vehículos que permitan generar un “mercado completo” en México. En este sentido, la Bolsa Mexicana de Valores ha llegado a un acuerdo con Standard & Poor’s, Barclays Global Investors, y Deutsche BankA.G para que, desde hace un año aproximadamente, las acciones de los siguientes “traquers” patrocinados por Barclays Global Investors y referenciados a índices de Standard & Poor’s, puedan ser negociadas en la plataforma de la BMV.
Segmento ETF´s - iShares
La mayoría de los ETF’s o Traquer’s o Fondos Cotizantes que cotizan en el SIC (Sistema Internacional de Cotizaciones) son traídos por Barclays Global Investors con:
80 años de experiencia en inversiones, originalmente como parte de Wells FargoActivos totales en administración US$1,813.8 billones americanos (trillones en “español”) y más dinámicos US$419.5 billones.El manejador más grande de Traquers con US$288 billones.Las 3 “acciones” más intercambiadas en EUA son ETF’s así como 5 de las 10.iShares Russell 2000 (IWN) el la tercera más activa (intercambiada o “treadeada”).ETF’s representan aproximadamente el 17 de volumen total en el mercado de capitales de EUA en 2006
2000: iShares ETF’s Volumen: 69 millones de acciones/US$18.5 billones.Creación: 292 iShares/Ordenes 1,580 unidades.
2006: iShares ETF’s Volumen: 28.6 billones de acciones/US$1.6 trillones.Creación: 8,246 iShares/Ordenes 93,460 unidades.
En tan sólo dos años Barclays se ha convertido en el proveedor más importante en LLatinoamérca (US$8,100 mdd o US$8.1 billones).
En México ya existen 60 iShares en el SIC en la Bolsa Mexicana de Valores y se han convertido en un importante parte del volumen al grado de que los iShares ya representan el 15% y 83% del volumen total y del SIC, respectivamente.
Más y mejores opciones de DIVERSIFICACION...
Volatilidad
Rendimiento
US Treasury•ETF de 1-3 años
Iboxx Euros Corporate•ETF . Corporate Investment Grade
US. Capital Market.
•Dow Jones 30•Nasdaq 100•Rusell 1000, 2000, 3000•S&P
•500•MidCap•Small Cap
US Treasury•ETF de 7-10 años
Mercado Europeo
•S&P Europa 350•EuroStoxx 50•MSCI EMU
Japón
•MSCI Japón
Europa, Australia, Far East•EAFE
Emergentes
•ETF MSCI EmergingMarkets•ETF MSCI Asia Ex Japón•ETF S&PLatinamerica
México
•NAFTRAC•IPC
México•Certificados bursátiles
Commodities
•ORO•PETROLEO
Bienes raíces
•FIBRAS*
* A PARTIR DE 2006
US Treasury•ETF de más de 20 años
OpcionesS&P 500QQQQ
Futuros Peso Dólar
OpcionesEFA
OpcionesFuturosIPC
LOS MEJORES PRODUCTOS DEL MUNDO EN TU ¡BOLSA…!
Futuros del Gas Natural *
Canadá: 3
EUA: 117
Australia: 4
Taiwán: 2
Japón : 9
Suecia: 1
Finlandia: 1
Inglaterra: 20
España: 5
Italia: 2
Francia: 12
Suiza: 7
Bélgica: 1
Holanda: 5
Alemania: 9
Los 200 valores que se encuentran actualmente en el Mercado Global BMV, se dividen en 4 Segmentos: Asia, Canadá, Europa y Estados Unidos.
El Segmento Asia comprende a 9 emisoras de Japón, 2 de Taiwán y 4 de Australia.
El Segmento Europa está compuesto de 63 emisoras que tienen su mercado de origen en 10 países. Recientemente se añadieron el IBOXX Euro Liquidcorporates y el Trac de Petróleo OILB
El Segmento Canadá se compone de 3 empresas canadienses.
El Segmento EUA está compuesto por 117 emisoras: 71 valores listados en NYSE, 27 en NASDAQ y 19 ETF´s en AMEX.
Como parte del Segmento EUA, se incluyen21 ETF´s (TRAC’s): El QQQQ, 7 sobre índices de S&P, 3 sobre índices de Lehman, el IAU referido a valores sobre oro, 6 sobre índices de MSCI y 3 de Russell.
Mercado Global BMV
Segmento USA-ETF´s
EPPiSHARES MSCI PACIFIC EX-JAPAN INDEX FUND
EWJiSHARES MSCI JAPAN INDEX FUND
EWCiSHARES MSCI CANADA INDEX FUND
EZUiSHARES MSCI EMU INDEX FUND
IWViSHARES RUSSELL 3000 INDEX FUND
IWMiSHARES RUSSELL 2000 INDEX FUND
IWBiSHARES RUSSELL 1000 INDEX FUND
EEMiSHARES MSCI EMERGING MARKETS INDEX FUND
EFAiSHARES MSCI EAFE INDEX FUND
ClaveEmisora
Productos más aceptados mundialmente en negritas
BLSBELLSOUTH CORP
BACBANK OF AMERICA CORP
AGIXATHEROGENICS, INC.
TAT&T CORP.
AMATAPPLIED MATERIALS INC
AAPLAPPLE COMPUTER INC
BUDANHEUSER-BUSCH COS INC
AMGNAMGEN INC
AIG
AMERICAN INTERNATIONAL
GROUP INC.
AXPAMERICAN EXPRESS COMPANY
AMZNAMAZON.COM, INC.
MOALTRIA GROUP INC.
ALLALLSTATE CORP/THE
AAALCOA INC.
ABTABBOTT LABORATORIES
MMM3M CO.
ClaveEmisora
DDDU PONT (E.I) DE NEMOURS
KOCOCA COLA COMPANY/THE
BBYBEST BUY CO., INC.
EKEASTMAN KODAK CO.
DOWDOW CHEMICAL CO/THE
DELLDELL INC
CCICROWN CASTLE INTERNATIONAL CORP.
COSTCOSTCO WHOLESALE CORP.
STZCONSTELLATION BRANDS, INC.
CMCSACOMCAST CORP
CLCOLGATE-PALMOLIVE CO.
CSCOCISCO SYSTEMS INC
CVXCHEVRONTEXACO CORP
CATCATERPILLAR INC.
BMYBRISTOL-MYERS SQUIBB CO
BABOEING CO.
ClaveEmisora
Segmento EUA
Dow Jones Industrial en negritas
HPQHEWLETT PACKARD CO.
GOOGGOOGLE INC.
DIETEDIETS.COM INC.
EMCEMC CORP.
LLYELI LILLY & CO
EBAYEBAY INC
FDXFEDEX CORP
FDFEDERATED DEPARTMENT STORES, INC.
XOMEXXON MOBIL CO.
EXCEXELON CORP.
GSGOLDMAN SACHS GROUP INC
GGILLETTE CO/THE
GMGENERAL MOTORS CORP.
GEGENERAL ELECTRIC CO.
GPSGAP, INC./THE
F FORD MOTOR CO
ClaveEmisora
MCDMCDONALD´S CORPORATION
MHPMCGRAW-HILL COMPANIES INC.
IBM
INTERNATIONAL BUSINESS
MACHINES
IACIINTERACTIVECORP
INTCINTEL CORPORATION
HONHONEYWELL INTERNATIONAL INC.
HDHOME DEPOT INC.
JCPJC PENNEY COMPANY INC.
IPINTERNATIONAL PAPER
LLTCLINEAR TECHNOLOGY CORP
JPMJP MORGAN CHASE & CO.
JNJJOHNSON & JOHNSON
JDSUJDS UNIPHASE CORP.
MXIMMAXIM INTEGRATED PRODUCTS
MAYMAY DEPARTMENT STORES CO.
MDTMEDTRONIC INC
ClaveEmisora
MRKMERCK & COMPANY INC.
MERMERRILL LYNCH & CO.
MUMICRON TECHNOLOGY INC.
MSFTMICROSOFT CORPORATION
MWDMORGAN STANLEY
NXTLNEXTEL COMMUNICATIONS INC
ORCLORACLE CORP.
PEPPEPSICO INC.
PFEPFIZER INC.
PGPROCTER & GAMBLE CO.
QCOMQUALCOMM INC
SBCSBC COMMUNICATIONS INC.
SLBSCHLUMBERGER LTD
SHLDSEARS HOLDING CORP.
PCUSOUTHERN PERU COPPER CORP.
SPLSSTAPLES, INC.
ClaveEmisora
UTSIUTSTARCOM, INC.
USBUS BANCORP
UTXUNITED TECHNOLOGIES CORP.
TYCTYCO INTERNATIONAL LTD
TWXTIME WARNER INC
TXNTEXAS INSTRUMENTS INC
TGTTARGET CORPORATION
SBUXSTARBUCKS CORP
VZVERIZON COMMUNICATIONS INC.
VIAVIACOM INC.
WMTWAL-MART STORES INC.
YHOOYAHOO! INC.
WYEWYETH
WFCWELLS FARGO & CO
DISWALT DISNEY CO./THE
ClaveEmisora
Segmento EUROPA: STOXX50
BPBP PLC
BNPQYBNP PARIBAS
BRGBG GROUP PLC
BAYBAYER AG
BFBASF AG
BCSBARCLAYS PLC
STDBANCO SANTANDER CENTRAL HISPANO
BBVBANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA
AXAAXA
AIVAFAVIVA PLC
AZNASTRAZENECA GROUP PLC
AAUKANGLO AMERICAN PLC
AZALLIANZ AG
ALAALCATEL
AEGAEGON N.V.
ABNABN AMRO HOLDING NV
ClaveEmisora
CRERFCARREFOUR SA
CSGCADBURY SCHWEPPES PLC
BTYBT GROUP PLC
HBOOYHBOS PLC
DAGROUPE DANONE
GSKGLAXOSMITHKLINE
FTEFRANCE TELECOM SA
FORSYFORTIS
EENI-ENTE NAZIONALE IDROCARBURI SpA
ELEENDESA S.A.
EONE.ON AG
DEODIAGEO PLC
DTDEUTSCHE TELEKOM AG
DBDEUTSCHE BANK AG
DCXDAIMLERCHRYSLER AG
CSRCREDIT SUISSE GROUPE
ClaveEmisora
NOKNOKIA CORPORATION
NSRGYNESTLÉ S.A.
LYGLLOYDS TSB GROUP PLC
LORLYL´ORÉAL S.A.
INGING GROUP
HBCHSBC HOLDING PLC
SAPSAP AG
SNYSANOFI AVENTIS S.A.
PHGROYAL PHILIPS ELECTRONICS
RDROYAL DUTCH PETROLEUM COMPANY
RBSPFROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP
RHHBYROCHE HOLDINGS AG
RTPRIO TINTO PLC
REPREPSOL YPF, S.A.
PUKPRUDENTIAL PLC
NVSNOVARTIS AG
ClaveEmisora
SCGLYSOCIETE GENERALE
SISIEMENS AG
SCSHELL TRANSPORT & TRADING CO. PLC
TEFTELEFÓNICA S.A.
ERICYTELEFONAKTIEBOLAGET LM ERICSSON
TITELECOM ITALIA SpA
SWCEYSWISS REINSURANCE
SZESUEZ S.A.
STMSTMICROELECTRONICS N.V.
VODVODAFONE GROUP PLC
VVIVENDI UNIVERSAL
ULUNILEVER PLC
UBSUBS AG
TOTTOTAL S.A.
TSCDYTESCO PLC
ClaveEmisora
Segmento Resto del Mundo
NWBKWESTPAC BANKING CORP.
NUMCUNITED MICROELECTRONICS CORP.
NTMTOYOTA MOTOR CORP.
NTSMTAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO. LTD.
NSNESONY CORP.
NNMRNOMURA HOLDINGS INC.
NNABNATIONAL AUSTRALIA BANK LTD.
NMTFMITSUBISHI TOKYO FINANCIAL GROUP INC.
NMCMATSUSHITA ELECTRIC INDUSTRIAL CO.
NKYOKYOCERA CORP.
NHMCHONDA MOTOR CO. LTD.
NHITHITACHI LTD.
NCAJCANON INC.
NBHPBHP BILLITON LIMITED
NANZAUSTRALIA & NEW ZEALAND BANKING GROUP LTD.
SerieClaveEmisora
NTDTORONTO-DOMINION BANK
NRYROYAL BANK OF CANADA
NNTNORTEL NETWORK CORP.
SerieClaveEmisora
Currencies & Commodities
OILBOil Securities Limited (BRENT OIL TRACKING ETF)
IBCXiShares IBOXX Euro Liquid Corporates
TLTiShares LEHMAN 20 + YEAR TREASURY BOND FUND
IAUiShares COMEX GOLD TRUST
OEFiShares S&P 100 INDEX FUND
IEFiShares LEHMAN 7-10 YEAR TREASURY BOND FUND
SHYiShares LEHMAN 1-3 YEAR TREASURY BOND FUND
ClaveEmisora
Currencies & Commodities
Currencies & Commodities…
Conclusiones…En un mundo globalizado, las alternativas de inversión en términos de riesgo y de
rendimiento convergen hacia estándares más competitivos y eficientes.
México no es la excepción, y es más necesario que nunca ofrecer a los inversionista, esquemas e instrumentos de inversión para una diversificación mediante instrumentos domésticos e internacionales.
Mediante servicios integrales, el grupo de empresas de la Bolsa mexicana de Valores hace posible que a través de Actinver :
� Compren y vendan valores nacionales y extranjeros liquidando en pesos.� Que todas las operaciones estén en el mismo estado de cuenta.� Que el inversionista disfrute del mismo beneficio fiscal en sus operaciones
con valores nacionales y extranjeros. Esto incluye la exención del ISR a las ganancias cambiarias y de capital y los beneficios de los tratados para evitar la doble tributación.
� Que ustedes tengan acceso a instrumentos que permitan coberturascambiarias, inversión en valores de las principales bolsas del mundo e instrumentos idóneos para amortiguar el impacto de choques adversos en el entorno internacional (p.ej. oro y petróleo).
� Liquidez garantizada en el mercado de origen a través de los intermediarios nacionales en operaciones de arbitraje.