Presentación al Concejo de Medellín

Noviembre 7 de 2014

Agenda

•Estados Financieros a septiembre de 2014

•Presupuesto 2015

ESTADOS FINANCIEROS

a septiembre de 2014

Estado de ResultadosCifras en millones de pesos

Estado de Resultados

Ejecución a

septiembre

de 2013

Ejecución a

septiembre

de 2014

Presupuesto

a septiembre

de 2014

% Ing % Ejec % Var

Ingresos Operacionales 4,105,368 4,327,348 4,138,861 100% 105% 5%

Costos y Gastos 2,302,841 2,440,683 2,303,941 56% 106% 6%

Ebitda 1,802,527 1,886,665 1,834,920 44% 103% 5%

Excedente operacional 1,450,237 1,564,740 1,494,553 36% 105% 8%

Resultado no operativo neto 136,736 109,032 194,727 3% 56% -20%

Provisión impuesto de renta 335,565 389,905 309,253 9% 126% 16%

Excedente del ejercicio 1,251,408 1,283,867 1,380,027 30% 93% 3%

Balance GeneralCifras en millones de pesos

Balance GeneralA septiembre

2014% part

A diciembre

2013% Part % Var

Activo corriente 3,565,241 11% 2,488,895 8% 43%

Activo no corriente 29,179,250 89% 29,396,198 92% -1%

Total Activo 32,744,491 100% 31,885,093 100% 3%

Pasivo corriente 1,833,857 6% 1,927,772 6% -5%

Pasivo no corriente 9,410,547 29% 7,779,298 24% 21%

Total Pasivo 11,244,404 34% 9,707,070 30% 16%

Patrimonio 21,596,649 66% 22,259,331 70% -3%

Pasivo y patrimonio 32,841,053 100% 31,966,401 100% 3%

Indicadores Financieros

Indicadores

Ejecución a

septiembre

de 2013

Ejecución a

septiembre

de 2014

Presupuesto

a septiembre

de 2014

% Ejec % Var

EBITDA 1,802,527 1,886,665 1,834,920 103% 5%

Margen EBITDA 44% 44% 44% 98% -1%

Margen Operacional 35% 36% 36% 100% 2%

Margen Neto 30% 30% 33% 89% -3%

Liquidez 1.01 1.94 0.86 226% 92%

Endeudamiento total 31% 34% 33% 104% 10%

Endeudamiento financiero 20% 24% 22% 112% 23%

Rentabilidad del patrimonio 8% 8% 8% 97% 3%

EBITDA/Gastos financieros 6.04 5.89 5.76 102% -2%

Deuda/EBITDA 2.59 3.15 2.97 106% 22%

EPM Generación Distribución Transmisión GasProvisión

AguasSaneamiento Otros

44% 52% 30% 52% 14% 33% 73% N.A

MARGEN EBITDA POR SEGMENTO A SEPTIEMBRE DE 2014

PRESUPUESTO 2015Información Preliminar

ELABORACIÓN PRESUPUESTO 2015

Aprobación:• Sesión Junta Directiva de Diciembre 2 de

2014

Hito Cumplido:

• Delegación COMFIS a la Junta Directiva deEPM, para la aprobación del presupuesto,Resolución No. 035 del 20 de Junio de 2014.

ELABORACIÓN PRESUPUESTO 2015Hechos Relevantes

• No se contemplan cambios regulatorios de negocios.

• No incluye proyecto de reforma tributaria.

- Posibilidad de desarrollo de fenómeno de ElNiño alrededor del 65%

- Se definió una hidrología cercana al 75%para los meses de enero a abril de 2015 y apartir de mayo se esperan condicionesnormales de aportes.

- Se espera generar 34.6 GWh/día para elverano (enero a abril) y 39.7 GWh para elinvierno (mayo a diciembre).

ELABORACIÓN PRESUPUESTO 2015Hechos Relevantes

• Se estiman 2,191,166 clientes del mercadoregulado de distribución en Antioquia y Carmendel Atrato, incluye 5,250 clientes por AntioquiaIluminada.

• Se calculan nuevos usuarios considerando losdatos históricos para el negocio de Aguas,adicionalmente se consideran los usuarios deaguas prepago. Se estima una indexación en latarifa de 3.75% en el mes de mayo de 2015.

ELABORACIÓN PRESUPUESTO 2015Hechos Relevantes

En 2015 se espera conectar 75,800 clientes enGas: 45,245 en el Valle de Aburrá y 30,555 porfuera del Valle con Gas Natural Comprimido(GNC), para terminar el año con un millón declientes.

Con el servicio de GNC se atenderán cerca de30 nuevos Municipios incluidos algunos delNordeste y de la zona de influencia delProyecto Ituango. Al cierre del año 2015 setendrán 97 poblaciones atendidas.

Utilidad por Método de Participación Patrimonial (millones de pesos)Datos Preliminares

• Se mantiene el método de participación con UNE• EPM Chile presenta utilidad negativa por ser un proyecto en construcción

DividendosReal a

Sept 2014Est 2014 Ppto 2015

ISA S.A E.S.P. 24,098 24,098 35,182

ISAGEN S.A E.S.P. 28,131 28,131 32,922

Terpel del Centro S.A 4 7 -

Davivienda 1 3 -

Fiducolombia 1 2 -

Total EPM 52,234 52,240 68,104

Real a

Sept 2014Est 2014 Ppto 2015

Nacionales 167,062 211,004 181,208

Internacionales 123,042 133,212 178,991

290,104 344,216 360,199

22,226 29,902 11,553

34,019 34,019 -

3,616 5,822 3,608

(37,138) (38,394) -

(2,391) 8,045 15,404

310,437 383,611 390,765

Max Seguros

EPM Chile

EPM Capital Mexico

Total EPM

Filiales Energía

Total Filiales Energía

Total Filiales Aguas

UNE

Plan Inversiones Infraestructura 2015-2018EPM Matriz (millones de pesos)

Cifras Preliminares

- El plan de inversiones se presentará en la sesión de Junta Directiva del 12 denoviembre de 2014.- Se estima terminar el año 2014 con una ejecución de $1,451,629.

2015 2016 2017 2018

1,087,993 1,099,115 1,440,643 981,781 4,609,532

207,281 200,388 12,440 11,014 431,123

322,642 290,955 227,925 177,056 1,018,578

90,923 11,346 5,686 5,606 113,561

149,091 176,041 202,650 27,626 555,408

230,634 238,777 142,749 32,324 644,484

106,798 4,992 0 0 111,790 111,790

2,195,363 2,021,612 2,032,093 1,235,407 7,484,477

1,199,892

TOTAL 2015-2018

6,172,794

Generación

Transmisión

Distribución

Gas

Provisión de Aguas

Gestión de Agua Residual

Corporación

Total EPM

Plan Inversiones Infraestructura - Hitos

Proyecto Ituango

Es un proyecto con 2,400 MW, a partir de2019 con la entrada en operación de laprimera etapa del Proyecto, se aumentará en1,200 MW la capacidad instalada del país, loque equivale a 8,030 GWh/Año de energíaadicional requerida para satisfacer lasnecesidades del mercado.

A partir de 2022, con la entrada de lasegunda etapa del Proyecto correspondientea 1,200 MW adicionales, el proyecto a plenacapacidad podrá generar 12,045 GWh/año.Esto equivale en ese año al 11,6% de lacapacidad instalada del parque generador deColombia y al 15% de la energía demandadel país.

Plan Inversiones Infraestructura - Hitos

Planta Bello

Febrero 2015: Adjudicación de la construcciónde la plaza del agua

Marzo 2015: Adjudicación de la construcciónde ramales colectores, terminación de laconstrucción del interceptor, publicación delcontrato de construcción de la planta debiosólidos

Septiembre 2015: Se concluirá el montaje delas láminas de acero que conforman los seis (6)tanques digestores

Diciembre 2015: Inicio de la operación de lalínea del agua

Plan Inversiones Infraestructura - Hitos

El proyecto comprende el diseño, adquisición de los suministros,construcción, operación y mantenimiento durante 25 años, de laSubestación de Energía Nueva Esperanza, y las líneas detransmisión asociadas, ubicado en Bogotá.

Línea Bello Guayabal Ancón

Nueva Esperanza

Comprende la construcción de una línea en circuito sencillodesde la subestación Bello hasta la nueva subestación Guayabaly una nueva línea en circuito sencillo desde la subestaciónGuayabal hasta la subestación Ancón Sur.

Los hechos relevantes para el año 2015, son: Logística yAdministración del Proyecto, Gestión Ambiental Líneas deTransmisión, Compra de Servidumbres Construcción línea detransmisión Consultoría diseños de Línea de transmisión einterventoría

Plan Inversiones Infraestructura - Hitos

Distrito Térmico

El proyecto consiste en la construcción de una central térmica que permitirá entregar agua helada através de una red de distribución a varios edificios públicos ubicados en el Centro Administrativo laAlpujarra de Medellín para el funcionamiento de los aires acondicionados.

Transferencias Presupuesto 2015(millones de pesos)

Concepto Presupuesto 2015

Ordinarios (30%) 544,101

Extraordinarios (25%) 453,417

Total Transferencias 997,519