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REPORTE DE BONOS

Página 1

15 de enero de 2018CUADRO RESUMEN

Disclaimer: Este reporte ha sido elaborado por Burplaza S.A. Considera que la información aquí contenida proviene de fuentes confiables. Su objetivo es brindar información y no representa una oferta de compra o venta de activos o instrumentos de ningún tipo. Todas las opiniones y estimaciones expresadas en este documento están sujetas a cambios sin previo aviso.

Precios del

12-ene-18 Monto %

BONOS DENOMINADO EN DÓLARES

AN18D 107,00 u$s 2,21% 0,8x 100,00 100,00% 1,18 101,18 105,76% 9,000% 29-may-2018 4,50 29-nov-2018 100,00 29-nov-2018

AA19D 105,45 u$s 3,04% 1,2x 100,00 100,00% 1,46 101,46 103,93% 6,250% 22-abr-2018 3,13 22-abr-2019 100,00 22-abr-2019

A020D 111,85 u$s 4,25% 2,5x 100,00 100,00% 2,18 102,18 109,47% 8,000% 8-abr-2018 4,00 8-oct-2020 100,00 8-oct-2020


AY24D 115,30 u$s 4,79% 3,3x 100,00 100,00% 1,68 101,68 113,40% 8,750% 7-may-2018 4,38 7-may-2019 16,66 7-may-2024

A2E2D 106,65 u$s 4,58% 3,6x 100,00 100,00% 2,66 102,66 103,89% 5,625% 26-ene-2018 2,81 26-ene-2022 100,00 26-ene-2022



A2E7D 110,75 u$s 5,88% 6,8x 100,00 100,00% 3,25 103,25 107,27% 6,875% 26-ene-2018 3,44 26-ene-2027 100,00 26-ene-2027

DICAD 163,30 u$s 6,32% 7,7x 140,20 100,00% 0,52 140,72 116,05% 8,280% 30-jun-2018 5,80 30-jun-2024 7,01 31-dic-2033

DICYD 164,00 u$s 6,26% 7,7x 140,20 100,00% 0,52 140,72 116,54% 8,280% 30-jun-2018 5,80 30-jun-2024 7,01 31-dic-2033


PARAD 71,75 u$s 7,02% 11,5x 100,00 100,00% 0,74 100,74 71,23% 2,500% 31-mar-2018 1,25 30-sep-2029 5,00 31-dic-2038

PARYD 72,50 u$s 6,93% 11,5x 100,00 100,00% 0,74 100,74 71,97% 2,500% 31-mar-2018 1,25 30-sep-2029 5,00 31-dic-2038


Moneda de

cotizaciónTIREA Duration

Capital residual Intereses

corridosValor técnico Paridad

Tasa de

cupón

Próximo servicioVencimiento

Renta Amortización

NOTAS Y ACLARACIONES:

Las cotizaciones corresponden a las de BCBA de plazo 48hs. Si no cotizó en ese mercado se toma el del MAE.

Si una especie no cotizó en una de las monedas, se toma la cotización en la otra moneda corregida por el tipo de cambio BNA prom. C/V. Los cálculos de indicadores corresponden al 16.01.2018

REPORTE DE BONOS

Página 2

15 de enero de 2018CURVA DE RENDIMIENTOS


AN18D

AA25D

AA37D

A2E2D

A2E7D

AA19D

A020D

AA21D

AY24D

AA26D

DICADDICYD PARAD

PARYDAA46D

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0,0x 2,0x 4,0x 6,0x 8,0x 10,0x 12,0x 14,0x

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DURATION

BONOS EN DÓLARES(cotizaciones en u$s)

REPORTE DE BONOS

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15 de enero de 2018BONOS DENOMINADOS EN DÓLARES

AN18D – Bonar 2018


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Cupó

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AN18D - Flujo de fondos vs PrecioPRECIO TIREA DURATION

2,21% 0,8x

105,50 3,93% 0,85x

105,75 3,64% 0,85x

106,00 3,35% 0,85x

106,25 3,06% 0,85x

106,50 2,78% 0,85x

106,75 2,49% 0,85x

107,00 2,21% 0,85x

107,25 1,93% 0,85x

107,50 1,65% 0,85x

107,75 1,37% 0,85x

108,00 1,09% 0,85x

108,25 0,82% 0,85x

108,50 0,54% 0,85x

ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD

Precio del

12-ene-18 Monto %

107,00 u$s 2,21% 0,85x 100,00 100,00% 1,18 101,18 105,76% 9,000% 29-may-2018 4,50 29-nov-2018 100,00 29-nov-2018

Moneda de

cotizaciónTIREA en u$s Duration



Tasa de

cupón


Renta Amortización

REPORTE DE BONOS

Página 4


AA19D – Bono internacional de la Rep. Arg. En u$s 6,25% - 2019


Precio del

12-ene-18 Monto %

105,45 u$s 3,04% 1,22x 100,00 100,00% 1,46 101,46 103,93% 6,250% 22-abr-2018 3,13 22-abr-2019 100,00 22-abr-2019

Moneda de




Tasa de

cupón


Renta Amortización

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AA19D - Flujo de fondos vs PrecioPRECIO TIREA DURATION

3,04% 1,22

102,45 5,51% 1,22x

102,95 5,09% 1,22x

103,45 4,67% 1,22x

103,95 4,26% 1,22x

104,45 3,85% 1,22x

104,95 3,44% 1,22x

105,45 3,04% 1,22x

105,95 2,64% 1,22x

106,45 2,25% 1,22x

106,95 1,85% 1,22x

107,45 1,47% 1,22x

107,95 1,08% 1,22x

108,45 0,70% 1,22x


REPORTE DE BONOS

Página 5

15 de enero de 2018

AO20D – Bonar 2020

BONOS DENOMINADOS EN DÓLARES


Precio del

12-ene-18 Monto %

111,85 u$s 4,25% 2,47x 100,00 100,00% 2,18 102,18 109,47% 8,00% 8-abr-2018 4,00 8-oct-2020 100,00 8-oct-2020

VencimientoRenta Amortización

Moneda de




Tasa de

cupón

Próximo servicio

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AO20D - Flujo de fondos vs PrecioPRECIO TIREA DURATION

4,25% 2,47x

105,85 6,61% 2,46x

106,85 6,20% 2,46x

107,85 5,80% 2,46x

108,85 5,40% 2,47x

109,85 5,01% 2,47x

110,85 4,63% 2,47x

111,85 4,25% 2,47x

112,85 3,87% 2,47x

113,85 3,50% 2,47x

114,85 3,14% 2,47x

115,85 2,78% 2,48x

116,85 2,42% 2,48x

117,85 2,07% 2,48x


REPORTE DE BONOS

Página 6


AA21D – Bono internacional de la Rep. Arg. en u$s 6,875% - 2021


Precio del

12-ene-18 Monto %

109,80 u$s 4,21% 2,95x 100,00 100,00% 1,60 101,60 108,07% 6,875% 22-abr-2018 3,44 22-abr-2021 100,00 22-abr-2021

Moneda de




Tasa de

cupón


Renta Amortización

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4,21% 2,95

106,80 5,19% 2,95x

107,30 5,02% 2,95x

107,80 4,86% 2,95x

108,30 4,69% 2,95x

108,80 4,53% 2,95x

109,30 4,37% 2,95x

109,80 4,21% 2,95x

110,30 4,05% 2,95x

110,80 3,89% 2,95x

111,30 3,73% 2,95x

111,80 3,57% 2,95x

112,30 3,42% 2,96x

112,80 3,26% 2,96x


REPORTE DE BONOS

Página 7

15 de enero de 2018

AY24D – Bonar 2024



Precio del

12-ene-18 Monto %

115,30 u$s 4,79% 3,30x 100,00 100,00% 1,68 101,68 113,40% 8,750% 7-may-2018 4,38 7-may-2019 16,66 7-may-2024

Valor técnico ParidadTasa de

cupón


Renta Amortización

Moneda de



corridos

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Cupo

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AY24D - Flujo de fondos vs PrecioPRECIO TIREA DURATION

4,79% 3,3x

112,30 5,63% 3,27x

112,80 5,49% 3,28x

113,30 5,35% 3,28x

113,80 5,21% 3,29x

114,30 5,07% 3,29x

114,80 4,93% 3,29x

115,30 4,79% 3,30x

115,80 4,65% 3,30x

116,30 4,52% 3,31x

116,80 4,38% 3,31x

117,30 4,25% 3,32x

117,80 4,11% 3,32x

118,30 3,98% 3,32x


REPORTE DE BONOS

Página 8

15 de enero de 2018

A2E2D – Bonar 2022 (Ley NY)



Precio del

12-ene-18 Monto %

106,65 u$s 4,58% 3,58x 100,00 100,00% 2,66 102,66 103,89% 5,625% 26-ene-2018 2,81 26-ene-2022 100,00 26-ene-2022

AmortizaciónRentaVencimiento

Próximo servicioTasa de

cupónParidadValor técnico

Intereses

corridos

Capital residualDurationTIREA en u$s

Moneda de

cotización

0%

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A2E2D - Flujo de fondos vs Precio PRECIO TIREA DURATION

4,58% 3,6x

103,65 5,42% 3,57x

104,15 5,27% 3,57x

104,65 5,13% 3,57x

105,15 4,99% 3,57x

105,65 4,85% 3,58x

106,15 4,72% 3,58x

106,65 4,58% 3,58x

107,15 4,44% 3,58x

107,65 4,31% 3,58x

108,15 4,17% 3,58x

108,65 4,04% 3,58x

109,15 3,90% 3,59x

109,65 3,77% 3,59x


REPORTE DE BONOS

Página 9

15 de enero de 2018

Denominado en dólares – Legislación New YorkOperado en pesos

AA25D – Bonos de la Nación Argentina en U$S 5.75% - VTO. 2025



Precio del

12-ene-18 Monto %

106,45 u$s 4,86% 5,30x 100,00 100,00% 1,41 101,41 104,97% 5,750% 18-abr-2018 2,88 18-abr-2023 33,00 18-abr-2025

Moneda de




Tasa de

cupón


Renta Amortización

PRECIO TIREA DURATION

4,86% 5,30

101,95 5,72% 5,27x

102,70 5,58% 5,27x

103,45 5,43% 5,28x

104,20 5,29% 5,28x

104,95 5,14% 5,29x

105,70 5,00% 5,29x

106,45 4,86% 5,30x

107,20 4,72% 5,30x

107,95 4,59% 5,31x

108,70 4,45% 5,31x

109,45 4,31% 5,32x

110,20 4,18% 5,32x

110,95 4,05% 5,33x


0%

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AA25D - Flujo de fondos vs Precio

REPORTE DE BONOS

Página 10


AA26D – Bono internacional de la Rep. Arg. en u$s 7.5% - 2026


Precio del

12-ene-18 Monto %

113,40 u$s 5,79% 6,33x 100,00 100,00% 1,75 101,75 111,45% 7,500% 22-abr-2018 3,75 22-abr-2026 100,00 22-abr-2026

Moneda de




Tasa de

cupón


Renta Amortización

0%

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5,79% 6,33

111,90 6,01% 6,32x

112,15 5,98% 6,32x

112,40 5,94% 6,32x

112,65 5,90% 6,32x

112,90 5,86% 6,33x

113,15 5,83% 6,33x

113,40 5,79% 6,33x

113,65 5,75% 6,33x

113,90 5,72% 6,34x

114,15 5,68% 6,34x

114,40 5,64% 6,34x

114,65 5,61% 6,34x

114,90 5,57% 6,35x


REPORTE DE BONOS

Página 11

15 de enero de 2018

A2E7D – Bonar 2027 (Ley NY)



Precio del

12-ene-18 Monto %

110,75 u$s 5,88% 6,76x 100,00 100,00% 3,25 103,25 107,27% 6,875% 26-ene-2018 3,44 26-ene-2027 100,00 26-ene-2027

Moneda de




Tasa de

cupón


Renta Amortización

0%

20%

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A2E7D - Flujo de fondos vs Precio PRECIO TIREA DURATION

5,88% 6,8x

104,75 6,76% 6,68x

105,75 6,61% 6,69x

106,75 6,46% 6,71x

107,75 6,31% 6,72x

108,75 6,16% 6,73x

109,75 6,02% 6,75x

110,75 5,88% 6,76x

111,75 5,74% 6,77x

112,75 5,60% 6,78x

113,75 5,46% 6,80x

114,75 5,32% 6,81x

115,75 5,19% 6,82x

116,75 5,06% 6,83x


REPORTE DE BONOS

Página 12

15 de enero de 2018

DICAD – Bono Discount en dólares (ley argentina)



Precio del

12-ene-18 Monto %

163,30 u$s 6,32% 7,70x 140,20 100,00% 0,52 140,72 116,05% 8,280% 30-jun-2018 5,80 30-jun-2024 7,01 31-dic-2033

Moneda de




Tasa de

cupón


Renta Amortización

0%

20%

40%

60%

80%

100%

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140%

160%

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Cupó

n s/

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DICAD - Flujo de fondos vs PrecioPRECIO TIREA DURATION

6,32% 7,70x

157,30 6,84% 7,61x

158,30 6,75% 7,63x

159,30 6,67% 7,64x

160,30 6,58% 7,66x

161,30 6,49% 7,67x

162,30 6,41% 7,69x

163,30 6,32% 7,70x

164,30 6,24% 7,72x

165,30 6,15% 7,73x

166,30 6,07% 7,74x

167,30 5,99% 7,76x

168,30 5,91% 7,77x

169,30 5,83% 7,78x


REPORTE DE BONOS

Página 13

15 de enero de 2018

DICYD – Bono Discount en dólares (ley New York)



Precio del

12-ene-18 Monto %

164,00 u$s 6,26% 7,71x 140,20 100,00% 0,52 140,72 116,54% 8,280% 30-jun-2018 5,80 30-jun-2024 7,01 31-dic-2033

AmortizaciónRentaVencimiento

Próximo servicioTasa de

cupónParidadDurationTIREA en u$s

Moneda de

cotizaciónValor técnico

Intereses

corridos

Capital residual

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

160%

180%

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6,0%

7,0%

8,0%

9,0%

Cu

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Cupó

n s/

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DICYD - Flujo de fondos vs PrecioPRECIO TIREA DURATION

6,26% 7,71x

152,00 7,33% 7,53x

154,00 7,14% 7,56x

156,00 6,96% 7,59x

158,00 6,78% 7,62x

160,00 6,61% 7,65x

162,00 6,43% 7,68x

164,00 6,26% 7,71x

166,00 6,10% 7,74x

168,00 5,93% 7,77x

170,00 5,77% 7,79x

172,00 5,61% 7,82x

174,00 5,46% 7,85x

176,00 5,30% 7,87x


REPORTE DE BONOS

Página 14

15 de enero de 2018

Denominado en dólares – Legislación New YorkOperado en pesos

AA37D – Bonos de la Nación Argentina en U$S 7.625% - VTO. 2037



Precio del

12-ene-18 Monto %

113,60 u$s 6,65% 10,70x 100,00 100,00% 1,86 101,86 111,52% 7,625% 18-abr-2018 3,81 18-abr-2037 100,00 18-abr-2037

Moneda de




Tasa de

cupón


Renta Amortización

PRECIO TIREA DURATION

6,65% 10,70

104,60 7,49% 10,33x

106,10 7,34% 10,40x

107,60 7,20% 10,46x

109,10 7,05% 10,52x

110,60 6,92% 10,58x

112,10 6,78% 10,64x

113,60 6,65% 10,70x

115,10 6,52% 10,76x

116,60 6,39% 10,81x

118,10 6,26% 10,87x

119,60 6,14% 10,92x

121,10 6,02% 10,98x

122,60 5,90% 11,03x


0%

50%

100%

150%

200%

250%

0,0%

10,0%

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40,0%

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70,0%

80,0%

90,0%

100,0%

Cu

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AA37D - Flujo de fondos vs Precio

REPORTE DE BONOS

Página 15

15 de enero de 2018

Denominado en dólares – Legislación argentinaOperado en pesosBONOS DENOMINADOS EN DÓLARES

PARAD – Bono Par en dólares (ley argentina)


Precio del

12-ene-18 Monto %

71,75 u$s 7,02% 11,51x 100,00 100,00% 0,74 100,74 71,23% 2,500% 31-mar-2018 1,25 30-sep-2029 5,00 31-dic-2038

Moneda de




Tasa de

cupón


Renta Amortización

0%

50%

100%

150%

200%

250%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

Cu

po

ne

s ac

umu

lad

os

s/ p

reci

o

Cupó

n s/

pre

cio

PARAD - Flujo de fondos vs Precio PRECIO TIREA DURATION

7,02% 11,51x

68,75 7,43% 11,38x

69,25 7,36% 11,40x

69,75 7,29% 11,42x

70,25 7,22% 11,44x

70,75 7,16% 11,46x

71,25 7,09% 11,49x

71,75 7,02% 11,51x

72,25 6,96% 11,53x

72,75 6,90% 11,55x

73,25 6,83% 11,57x

73,75 6,77% 11,59x

74,25 6,71% 11,61x

74,75 6,65% 11,63x


REPORTE DE BONOS

Página 16

15 de enero de 2018

Denominado en dólares – Legislación argentinaOperado en pesosBONOS DENOMINADOS EN DÓLARES

PARYD – Bono Par en dólares (ley NY)


Precio del

12-ene-18 Monto %

72,50 u$s 6,93% 11,54x 100,00 100,00% 0,74 100,74 71,97% 2,500% 31-mar-2018 1,25 30-sep-2029 5,00 31-dic-2038

VencimientoRenta Amortización

Moneda de




Tasa de

cupón

Próximo servicio

0%

50%

100%

150%

200%

250%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

Cu

po

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pre

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Cu

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o

PARYD - Flujo de fondos vs Precio PRECIO TIREA DURATION

6,93% 11,54x

69,50 7,32% 11,41x

70,00 7,26% 11,43x

70,50 7,19% 11,45x

71,00 7,12% 11,47x

71,50 7,06% 11,50x

72,00 6,99% 11,52x

72,50 6,93% 11,54x

73,00 6,86% 11,56x

73,50 6,80% 11,58x

74,00 6,74% 11,60x

74,50 6,68% 11,62x

75,00 6,62% 11,64x

75,50 6,56% 11,66x


REPORTE DE BONOS

Página 17


AA46D – Bono internacional de la Rep. Arg. en u$s 7.625% - 2046


Precio del

12-ene-18 Monto %

111,00 u$s 6,99% 12,39x 100,00 100,00% 1,78 101,78 109,06% 7,625% 22-abr-2018 3,81 22-abr-2046 100,00 22-abr-2046

Moneda de




Tasa de

cupón


Renta Amortización

0%

50%

100%

150%

200%

250%

300%

350%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

60,0%

70,0%

80,0%

90,0%

100,0%

Cu

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s ac

um

ud

os

s/ p

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Cu

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o

AA46D - Flujo de fondos vs Precio PRECIO TIREA DURATION

6,99% 12,39

105,00 7,48% 12,00x

106,00 7,40% 12,06x

107,00 7,32% 12,13x

108,00 7,23% 12,20x

109,00 7,15% 12,26x

110,00 7,07% 12,33x

111,00 6,99% 12,39x

112,00 6,92% 12,46x

113,00 6,84% 12,52x

114,00 6,77% 12,58x

115,00 6,69% 12,64x

116,00 6,62% 12,70x

117,00 6,55% 12,77x


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