presentación de powerpoint - banco internacional · gobierno corporativo y management de primer...

Estrictamente confidencial

Estrictamente confidencial

Presentación Corporativa

Julio 2017

Tabla

I. Banco Internacional en una Mirada

II. Consideraciones de Inversión

III. Cifras Financieras

IV. Características de la Emisión

• Constituido en 1944 como Banco Israelita

• ILC toma el control tras adquirir el 50,9% de la propiedad en Octubre 2015

• Enfocado en empresas con aprox. 4.000 clientes (1,2% de participación)

• 2° en crecimiento de colocaciones a Mayo 2017

I

• Iquique

• Iquique Zofri

II

• Antofagasta

IV

• La Serena

V

• Viña del Mar

RM

• 7 sucursales

VI

• Rancagua

VIII

• Concepción

IX

• Temuco

SucursalesIntroducción

Propiedad, Mayo ‘17

Fuente: Banco Internacional, SBIF; análisis Banco Internacional

(1) Patrimonio Efectivo / Activos Ponderados por Riesgo

(2) Colocaciones brutas + Contingente

(3) Créditos Comerciales a Abril’17

(4) Comunicado de Prensa Feller Rate de Mayo 2017

(5) Comunicado de Prensa ICR de Abril 2016

48,8%

BI Holdco

Otros

ILC Holdco

50,5%

0,7%

Principales Indicadores, YTD, Mayo ‘17

A+ A+(positivo) (positivo)

Rating

Total Activos

MM$ 1.454 mil

Utilidad Neta

MM$ 3.345

ROE

8,7%

Colocaciones Totales(2)

MM$ 1.026 mil

Participación de

Mercado(3)

1,2%

Patrimonio Efectivo

MM$ 135 mil

Basilea(1)

12,4 %

# Sucursales

15

3

Banco Internacional en una Mirada

(4) (5)

Tabla





Liderar los

segmentos alineados

con nuestras

capacidades actuales

y potenciales

Ser líderes en la

industria en la

gestión de riesgo y

eficiencia

Sostener crecimiento

y rentabilidad

superiores a los

esperados para la

escala

Ser el Mejor Banco

para las Empresas

de Chile

Nuestra Visión

Lineamientos de

Nuestra Visión

Nuestra visión es ser el mejor banco para las empresas de Chile

5

6

A 2015, el Banco mantenía brechas con la Industria que, a través de un exitoso plan de turnaround, comenzaron a ser cerradas

Gaps a 2015

Riesgo(5)

(% ROB)

Eficiencia(6)

(% ROB)

Financiamiento Minorista(% DAP Minoristas /

DAP Totales)

Comisiones(7)

(% Activos)

Resultados Plan TurnaroundDiciembre 2015 vs. YTD Mayo 2017

24,717,511,4

May-1720162015

+117%

39,2%16,5%23,2%22,7% 21,6%12,1%

25,8%20,5%Ø 20

-45%

Banco InternacionalPeers(3)Internacionales(2)Mega(1)

65,5%49,8%50,9%43,4%60,1%52,0%52,1%47,6%

-8%

Banco InternacionalPeers(3)Internacionales(2)

Ø 49

Mega(1)

0,20,60,60,8

0,40,70,70,9

Mega(1) Internacionales(2) Peers(3)

Ø 0,6

+86%

Banco Internacional


(1) Banco de Chile, Santander, BCI, BancoEstado; (2) Itaú CorpBanca, Scotiabank, BBVA; (3) Security, BICE; (4) Utilidad Después de Impuestos Anualizada / Patrimonio; (5) Gasto en Provisiones excl.

recuperos / Resultado Operacional Bruto; (6) Gastos de Apoyo / Resultado Operacional Bruto; (7) Comisiones Cobradas Netas de Comisiones Pagadas / Activos Generadores.

ROE(4)

(% ROB) 0.1%

12.8%11.9%17.8%

8.7%12.7%

9.9%

17.1%

Ø 13

Peers(3)Internacionales(2)

+9%

Banco InternacionalMega(1)

Banco Internacional está consolidando su posición como uno de los bancos de mejores perspectivas del mercado

7

Consideraciones de Inversión

Controlador

Comprometido

con la Estrategia

de Banco

Internacional

Implementación

de una Estrategia

Exitosa y

Coherente

Upsides en

Eficiencia

Mejoras en la

Gestión de

Riesgo

Gobierno

Corporativo y

Management de

Primer Nivel

Solidez

Financiera,

Reflejada en

Mejoras de

Clasificación

B

CE

D

A

F

8

Banco Internacional cuenta con el respaldo de ILC, grupo con exitosa trayectoria y demostrada solidez financiera

Utilidad últimos 12 meses

US$ 134 MM

Activos

US$ 60 BnAFP Habitat, Inversiones

Confuturo y Corpseguros

Rating:

AA+

Market Cap

US$ 1,3 Bn

ROE

12,3%

Empleados totales

12.200Aprox. Chile y Perú

67,0%

Inversionistas

InternacionalesInversionistas

Nacionales

16,1% 16,9%

Nota: Cifras a Marzo 2017

Fuente: ILC; análisis Banco Internacional Ranking dentro de la industria donde participa

11° 2° 2°

4°2°3°

A

James Callahan

Ferry

Andrés Solari

Urquieta

Pablo Ihnen de la

Fuente

Francisco Vial

Bezanilla

Andrés Navarro

Betteley

Fernando Lefort

Gorchs

Carlos Brito

Claissac

Juan Antonio

Minassian

Baloian

Guillermo Larrain

Rios

Director

Independiente

nombrado por:

ILC Holdco SpA

Nombrado por:

BI Holdco SpA

Nombrado por:

ILC Holdco SpA

Nombrado por:

ILC Holdco SpA

Nombrado por:

BI Holdco Spa

Director

Independiente

nombrado por:

ILC Holdco SpA

Nombrado por:

BI Holdco SpA

Director

Independiente

nombrado por:

ILC Holdco SpA

Nombrado por:

BI Holdco SpA

Mario Chamorro

CEO

Ingeniero Comercial, Universidad de Chile

Master en Economía, Universidad de Chile

MBA UCLA

• 2000-11 CEO CorpBanca

• 2014-15 CEO Tanner Servicios Financieros

• 2015 CEO Banco Internacional

Hernán Cerda

Comercial

Empresas

Javier

Barrenechea

Finanzas

Hector Neira

Riesgo

Ezequiel Iturain

Planificación y

Control de Gestión

Natalia Madrid

Recursos

Humanos

Armando Ariño

Operaciones y

Sistemas

Marta Cea

Contraloría

Sebastian Salgó

Fiscalía

Marco Bravo

Cumplimiento

9

Directorio de primer nivel y management team de amplia experiencia en la industria financieraB

Directorio

Management Team

Fuente: Banco Internacional

9,6%

’15

4,3%

13,9%

4,0%

12,4%

Tier II (2)

8,5%

Industria:

Ø 12,9%

’16 ’17YTD

12,5%

4,3%

’14

14,8%

8,3%CET1 (3)

4,9%

9,9%

268%

81%RCL (5)

%

’17YTD’16

Industria:

Ø 80%

’14 ’15

186

76

159191

ALAC (4)

MM$ miles

73%

10% 16%

5%2%

70%

3%5%

1.064

’14

6%8%

’17YTD

Efectivo y Equivalente

Inversiones para Trading

Colocaciones Netas

Inversiones de Liquidez

Otros Activos Netos (7)3%8%

70%

1.109

’15

4%

11%

3%10%

74%

1.280

’16

11%

7%

1.299

7%

20%

Patrimonio

Depósitos a Plazo Minoristas

8%

9% 16%

1.1091.064

7%

8%

63%

8%

8%

62%

8%

’14

8%

’15

5%

6%

61%

1.280

’17YTD

6%

Depósitos Institucionales y

Otros a Plazo

Bonos

Bancos

7%

4%

Cuentas Corrientes

1.299

’16

7%

57%

3%5%

8%

10

El Balance exhibe altos niveles de solvencia y liquidez, con mejoras en mix de financiamiento y activos...


(1) Activos Ponderados por Riesgo; (2) Bonos subordinados; (3) Capital Pagado y Reservas; (4) Activos Líquidos de Alta Calidad: Efectivo, Bonos Central, Tesorería, etc.; (4) ALAC / Pasivos Exigibles a 30 días

(5) Neto de Otros Pasivos: Op. con Liquidación en Curso, Imp. Diferidos y Otros; (6) Considera sólo otros Activos neto de Otros Pasivos; (7) Op. con Liquidación en Curso, Imp. Diferidos y Otros Netos de Otros Pasivos

Estabilización de índice posterior a capitalización de

MM$ 20 mil por ILC en 2015

Alto nivel de resguardos líquidos

Mejoras en fondeo minorista de 15% en 2014 a 27%

en 2017

Crecimiento en colocaciones “financiado” con

reducción en inversiones

C

LiquidezCifras EoY y Mayo 2017

SolvenciaPatrimonio Efectivo / APR(1), cifras EoY y Mayo 2017

Estructura de Activos(6)

MM$ miles, cifras EoY y Mayo 2017

Estructura de Pasivos(5) y PatrimonioMM$ miles, cifras EoY y Mayo 2017, excluye Otros Pasivos

2014 2015 2016 2017

11

ACreditwatch

Positivo

A+Estable

A+Estable

A+Positivo

AEn Observación

AEstable

A+Positivo

A+Positivo

…Que llevaron a mejoras consistentes de clasificación de riesgo y perspectivas desde 2015C

Fuente: Feller Rate, ICR; análisis Banco Internacional

12

Deuda

MM$ millones7,7

(8,7%)3,0

(3,4%)

56,4

(63,6%)15,0

(16,9%)6,6

(7,5%)

Clientes

miles3,215,345,4

336,9974,4

Deuda

promedio

MM$

980

146233

17.564

CAGR

2010-2016

(%)

11,28,89,2

11,713,6

Elasticidad

PIB

Promedio1,461,691,87

3,194,30

Fuente: SBIF; análisis Banco Internacional

Segmentos: Micro: deuda menor a 500 U.F.; Pequeños: deuda desde 500 U.F. hasta 4.000 U.F.; Medianos: deuda desde 4.000 U.F. hasta 18.000 U.F.; Grandes: deuda desde 18.000 U.F.a 200 mil U.F.; y Mega:

deuda superior a 200 mil U.F.

Mora > 90d

%, Promedio

2016 0,392,91

5,606,064,89

# Bancos con

que opera

Promedio 2016

Pequeño

1,73

Micro

1,58

Mega

4,16

Grande

3,11

Mediano

2,23

Nuestro mercado objetivo son empresas con deuda promedio desde MM$ 150, alto crecimiento y 3 relaciones bancarias

Mercado de acuerdo a deuda SBIF, 2016

D

Banco Internacional participa activamente en PyME y Grandes Empresas

Mercado de acuerdo a deuda SBIF, 2016

13

D

Grandes Empresas

Deuda SBIF

MM$ 3.000 a MM$ 15.000

Corporativas

Deuda SBIF

>MM$ 15.000

PyME

Deuda SBIF

<MM$ 3.000

Clientes mercado 47.000 2.900 900

Participación

Banco Internacional2,5% 1,0% 0,7%

Colocación promedio

(MM$)400 6.500 48.500

Colocaciones Totales

(MM$ millones)19,4 18,8 43,6


-5

0

5

10

15

jul 17ene 17jul 16ene16jul 15ene 15jul 14ene 14jul 13

Banco

Internacional

Industria

0,9

1,0

1,1

1,2

1,03

1,2

1,0

Colocaciones Comerciales, crecimiento 12m, % real

Participación de Mercado Banco Internacional, %

14

Desde 2016, el Banco creció consistentemente sobre la industria y aumentó 20% su market share en comerciales


Nota: Las colocaciones de la industria excluyen las colocaciones en el exterior de BCI e Itaú CorpBanca

D

8,4%

’16

5.673

3,6%

8,4%

’15

3.679

2,8%

6,1%

’14

Distribución

Tesorería

Comisiones

LTM

6.585

4,8%

+31%

3.302

2,6%

6,3%

+16%

Seguros

3,0%

Comisiones Asesorías Financieras

31,5%

Comisiones Administración

Cuentas Corrientes

32,3%

Otras

33,2%

15

El perfil de negocios está diversificado entre segmentos estratégicos y hay mayor relevancia de ingresos non-interest…

49,3%

PyMEs47,2%

Personas

3,5%

Grandes Empresas

e Inmobiliaria

Personas

3,6%

Grandes Empresas

e Inmobiliaria 37,9%

PyMEs58,5%

D

Apertura de Ingresos por Comisiones%, YTD Mayo 2017

Diversificación de fuentes de ingresosMM$, % sobre Resultado Operacional Bruto, cifras EoY y Mayo 2017

Colocaciones por Gerencia%, cifras EoY y Mayo 2017

Resultado Operacional Bruto por Gerencia%, cifras EoY e YTD Mayo 2017


16

…Con uno de los crecimientos orgánicos más altos de la industria – 15% de crecimiento en clientes y 20% en colocaciones


Importante mejora en crecimiento – segundo banco

de mayor crecimiento

Cartera Diversificada

Crecimiento saludable y diversificado, demostrada

capacidad de atracción de clientes

Extensión de ½ año en duración promedio de

colocaciones desde 2015

SectoresCifras EoY y Mayo 2017

Colocaciones TotalesMM$ miles, cifras EoY y Mayo 2017

Plazo de colocacionesDuración contractual, años, cifras EoY y Mayo 2017

ClientesCC Empresas, cifras EoY y Mayo 2017

5%7%

14%

68%

’14

7716%

Comerciales

+9%+20%

Otros

Factoring

Comex

Leasing

’17YTD

76%

’15

8355%

993

5%2% 4%12%

76%

‘16

920

5%1% 5%13%

5%9%

15%65%

Sociedades de Inversión

24%

Servicios14%

Comercial

16% Construcción e Inmobiliario

23%

Servicios Financieros

4%Transporte y

Telecomunicaciones 5%

Industrial 6%

Otros

4%

Silvoagropecuarios

4%

295 309 331 331

’16’15’14

Colocación

Promedio

MM$

’17YTD

+9% +15%

Clientes

Empresas 4.0023.7793.3743.176

5,0

’16

4,7

’15

4,4

’14

+0,5

’17YTD

4,5

D

3,0

2,93,0

2,4

2,4

1,8

1,8

1,4

1,2

2,9

2,53

,0

3,0

1,7

1,2 1

,6 1,8

1,6

2,42,5 3

,1

1,9

1,3

1,1

3,6

3,3

1,6

1,32

,0

0,2

0,2

2,3

1,2

1,2

0,3

1,5

1,4

1,2

1,32

,12,2

2,0

0,4

4,6

17

Índice de Riesgo, %, Abril ‘17

Cartera Vencida, morosidad >90 días, % total colocaciones, Abril ‘17

En Riesgo, el Banco mantiene una brecha con la industria en cartera vencida, mitigada por la mayor cobertura de garantías

Mejoras en la

administración de

la morosidad > 90

días permitirá

disminuir el % de

cartera vencida

Mayor Cartera

Vencida vs. la

industria, aunque

altamente

garantizada –

promedio 73%

20172016

Cobertura de Garantías, Enero ‘17, %

75

43

38 5

4

Santander

38

33

BCI

58

54

2531

32

Itau-

Corpbanca

Estado Security

67

63

Consorcio

54

30

Scotiabank

42

BICE

63

63

Banco

Internacional

+12

47

Chile

56

BBVA

E


18

ClienteDeuda en CV

(MM$)% sobre CV Total % Garantía

Fecha Esperada de

Resolución

A 7.299 14% 100% 2018

B 5.760 11% 98% 2017

C 2.265 4% 28% 2017

D 1.353 3% 101% 2017

E 1.323 3% 99% 2018

F 1.189 2% 27% -

G 943 2% 92% 2017

H 941 2% 12% 2017

I 812 2% 100% -

J 778 2% 100% 2018

Top 10 22.663 45% 89% -

Top 20 28.531 56% 87% -

Total 50.499 100% 76% -

Cartera Vencida, Mayo ‘17

Hacia adelante, la administración de la cartera vencida histórica permitirá cerrar las brechas con la industria

Mejoras en la

administración de

la morosidad > 90

días permitirá

disminuir el % de

cartera vencida

Mayor Cartera

Vencida vs. la

industria, aunque

altamente

garantizada –

promedio 73%

E

Fuente: Análisis Banco Internacional

19

Principales impulsores del cambio Líneas de acción para el Banco

La arquitectura de TI actual es compleja,

ineficiente, con alto nivel de

externalización y no apoya aspectos

clave del negocio

Migrar la arquitectura Core TI3

Hay brechas de desempeño en

productos críticos para el negocio

Facilitar el desarrollo de propuestas de

valor flexibles y alineadas con la

estrategia Banco

4

Necesidad de desarrollar las

capacidades para innovar y adaptarse a

la Banca Digital

Generar capacidades para dar el

próximo paso en innovación y

digitalización

5

Capturar oportunidades de eficiencia

por aprox. 2pp de ROE1

Mantenemos una brecha de eficiencia vs.

comparables de ~10pp

Des

afí

os

Co

rre

lac

ion

ad

os

El modelo operativo actual – organizado

en silos – es ineficiente y poco flexible

Desarrollar un modelo operativo

“Fábrica”2

Por último, el Banco mantiene oportunidades de eficiencia relevantes a ser materializados durante los próximos añosF


Tabla





MM$ 2014 2015 2016 YTD 17 Δ 15/14 Δ 16/15 Δ 17/16

TOTAL ACTIVOS 1.109.190 1.174.743 1.347.123 1.453.883 6% 15% 8%

Efectivo y Depósitos en Bancos 118.911 49.241 98.413 82.032 -59% 100% -17%

Colocaciones Netas 748.157 809.315 892.998 963.176 8% 10% 8%

Instrumentos Financieros de Negociación 107.015 179.354 146.641 91.621 68% -18% -38%

Instrumentos Financieros Disponibles para la Venta 32.443 20.133 103.109 128.762 -38% 412% 25%

Instrumentos Financieros Derivados Netos 643 2.052 3.763 6.439 219% 83% 71%

Activo Fijo 12.879 15.036 13.819 6.726 17% -8% -51%

Otros Activos Netos 44.227 33.750 21.395 20.238 -24% -37% -5%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1.109.190 1.174.743 1.347.123 1.453.883 6% 15% 8%

TOTAL PASIVO 1.038.400 1.083.089 1.250.231 1.361.223 4% 15% 9%

Cuentas Corrientes y Otras Obligaciones a la Vista 84.030 88.616 78.886 96.832 5% -11% 23%

Depósitos a Plazo y Otras Captaciones a Plazo 748.009 782.300 987.714 994.594 5% 26% 1%

Obligaciones con Otras Instituciones Financieras 80.743 85.216 47.109 44.110 6% -45% -6%

Instrumentos de Deuda Emitidos 80.703 61.097 69.537 70.798 -24% 14% 2%

TOTAL PATRIMONIO 70.790 91.654 96.891 92.660 29% 6% -4%

21

III. Cifras FinancierasBalance

Nota: YTD: Datos a Mayo ‘17


22

III. Cifras FinancierasEERR

Nota: LTM a Mayo ’17. YTD: a Mayo del año correspondiente


MM$ 2014 2015 2016 LTM Δ 15/14 Δ 16/15 Δ LTM/16

Resultado Operacional Bruto 36.948 40.987 47.383 49.789 11% 16% 5%

Gasto en Riesgo 8.507- 14.050- 6.965- 7.670- 65% -50% 10%

Gasto 27.159- 28.566- 29.835- 31.231- 5% 4% 5%

Resultado Operacional Neto 1.282 1.630- 10.583 10.888 -227% -749% 3%

Otros Ingresos Netos 16 32 172 141 97% 437% -18%

Resultado antes de Impuesto 1.299 1.597- 10.755 11.029 -223% -773% 3%

Impuesto a la Renta 856 1.693 1.306- 1.427- 98% -177% 9%

Resultado después de Impuesto 2.155 96 9.449 9.602 -96% 9781% 2%

MM$ YTD 2014 YTD 2015 YTD 2016 YTD 2017 Δ 15/14 Δ 16/15 Δ 17/16

Resultado Operacional Bruto 17.152 17.580 18.939 21.346 2% 8% 13%

Gasto en Riesgo 3.664- 7.072- 3.511- 4.216- 93% -50% 20%

Gasto 10.446- 10.969- 11.731- 13.126- 5% 7% 12%

Resultado Operacional Neto 3.043 461- 3.698 4.003 -115% -903% 8%

Otros Ingresos Netos 14 23 14 17- 66% -39% -226%

Resultado antes de Impuesto 3.056 438- 3.712 3.986 -114% -947% 7%

Impuesto a la Renta 597- 594 519- 641- -200% -187% 23%

Resultado después de Impuesto 2.460 156 3.193 3.345 -94% 1943% 5%

Tabla






24

Términos y Condiciones de los Bonos

Serie E Serie F Serie G Serie H

Valor Nominal de la Serie $ 52.000.000.000 UF 2.000.000 $ 52.000.000.000 UF 2.000.000

Monto Máximo de la

Colocación

En ningún caso la suma total de los montos vigentes colocados con cargo a las Series antes mencionada podrán

exceder en conjunto el monto de UF 4.000.000

Clasificación de Riesgo Feller A+; ICR A+

Nemotécnicos BINT-E0617 BINT-F0617 BINT-G0617 BINT-H0617

Cortes $10.000.000 UF 500 $10.000.000 UF 500

Cantidad de Bonos 5.200 4.000 5.200 4.000

Reajustable / no

ReajustableNo Sí No Sí

Plazo 3 años Bullet 3 años Bullet 5 años Bullet 5 años Bullet

Duración 2,9 años 2,9 años 4,5 años 4,8 años

Tasa de Carátula 4,2% 1,6% 4,5% 1,8%

Pagos Semestrales Semestrales Semestrales Semestrales

Mecanismos de Rescate

AnticipadoNo Contempla

Fecha Inicio devengo de

intereses1 de junio de 2017 1 de junio de 2017 1 de junio de 2017 1 de junio de 2017

Fecha de Vencimiento 1 de junio de 2020 1 de junio de 2020 1 de junio de 2022 1 de junio de 2022

Nota: Términos y Condiciones de los Bonos sujetos a la aprobación de la SBIF


25

Calendario de la Transacción

JULIO 2017

L M M J V S D

01 02

03 04 05 06 07 08 09

10 11 12 13 14 15 16

17 18 19 20 21 22 23

24 25 26 27 28 29 30

03 04 05

Roadshow

10 11 12

Construcción Libro

de Órdenes

13

Colocación

06 07

Nota: Calendario de la Transacción sujeto a la aprobación de la SBIF

Ezequiel Iturain C.CFO

[email protected] – +56 2 2989 7215

Moneda 818, Santiago

Ma. Ignacia Errázuriz M.Investor Relations

[email protected] – +56 2 2989 7976

Moneda 818, Santiago

presentación de powerpoint - banco internacional · gobierno corporativo y management de primer...

Documents