presentacion biomax mila day colombia

Mayo de 2012

Esta presentación puede contener declaraciones de revelaciones futuras relacionadas con BIOMAX S.A y sus subordinadas, las cuales han sido realizadas bajo supuestos y estimaciones de la administración de la compañía. Para una mejor ilustración y toma de decisiones las cifras de BIOMAX S.A. son administrativas y no contables, por tal razón pueden diferir de las presentadas por entidades oficiales. BIOMAX S.A. no asume obligación alguna de actualizar o corregir la información contenida en esta presentación.

Agenda

Nuestra Compañía

El Negocio

Oportunidades y Proyectos

Nuestros Números

Generalidades del Negocio

UPSTREAM

DOWNSTREAM

EXPLORACIÓN PRODUCCIÓN REFINACION

DISTRIBUCIÓN

Generalidades del Negocio

La distribución de combustibles en Colombia

esta concentrada principalmente en

estaciones de servicio.

¿Quiénes somos? El negocio principal de Biomax es la distribución mayorista

de combustibles para estaciones de servicio e industria.

Para este fin hace una inversión inicial en estas estaciones

de servicio que le asegure contratos de exclusividad a largo

plazo con una tasa de retorno atractiva.

La regulación de cadena de distribución le asegura a

Biomax unos márgenes fijos en esta operación.

Nuevos Negocios Estratégicos

OPERACIÓN LOGÍSTICA E

INFRAESTRUCTURA

Almacenamiento de Diesel y Jet A1

como respaldo a termoeléctricas.

Almacenamiento y operación logística

de combustibles para terceros.

Almacenamiento y operación

logística de Nafta para Ecopetrol.

RETAIL

GNE Soluciones; operación de

estaciones de servicio propias y de

terceros.

Lubricantes Brio.

Tiendas de proximidad Donde Max

(Vecino).

Distribución de Gas.

CI Biomax; operación logística de

crudos e importación de refinados.

Ninguno de nuestros clientes representa más del 4% de nuestras ventas.

RED DISTRIBUCION EDS

EDS Biomax EDS Brio

84% DEL TERRITORIO NACIONAL

Biomax 467 contratos vigentes Brio 318 contratos vigentes

Cobertura nacional en 380 municipios y 27 departamentos.

PEREIRA MANSILLA

Mamonal

CAPACIDAD DE ALMACENAMIENTO COMBUSTIBLES BIOMAX

TOTAL 279,574 Bls. 3 PLANTAS PROPIAS

MANSILLA 180.329 Bls. PEREIRA 36.500 Bls. TOTAL PROPIA 216.829 Bls.

10 EN ARRIENDO Yumbo 16.879 Bls. Vopak 16.600 Bls. Gualanday 6.438 Bls. B/ ventura 4.560 Bls. Mamonal 3.965 Bls. Neiva 3.835 Bls. Medellín 3.100 Bls. Dorada 3.000 Bls. Galapa 2.268 Bls. B/Manga 2.100 Bls. TOTAL ARRIENDO 62.745 Bls.

PLANTA PROPIA B/ventura

Galapa

Yumbo

Neiva

Gualanday

Bucaramanga

Medellin

Dorada

Vopak

PLANTAS DE

ALMACENAMIENTO

DISTRIBUCIÓN INDUSTRIA

Experiencia logística en combustibles.

Infraestructura.

Servicio diferenciado.

DISTRIBUCIÓN INDUSTRIA BIOMAX

CRECIMIENTO EN INDUSTRIA BIOMAX

CI Biomax Operador Logístico.

Fuente: Biomax

La integración y Fusión de Brio

Brio era nuestro mayor competidor. Estructuración por parte de nuestro equipo interno. Oferta Publica de Adquisición (OPA) no acordada “hostile takeover”. 16 de Febrero de 2011 se obtuvo el 93.88% de las acciones de Brio, 31 días después de lanzar la opa.

6 meses después, al perfeccionar aspectos administrativos, contables y logísticos en Septiembre de 2011 culminó la integración bajo la asesoría de la firma PricewaterhouseCoopers.

Financiación de la compra (137.894’): 103 mil millones emisión privada + 35 mil millones crédito bancario.

Brio + Biomax es la segunda red en EDS del país.

Esto apalanca el desarrollo de negocios conexos.

EDS

COMBUSTIBLE

TIENDAS DE PROXIMIDAD

GAS

LUBRICANTES

Fuente: Biomax y Brio.

Fuente: Biomax y Brio.

Fusión Brio-Biomax

ESTRUCTURA EMPRESARIAL

FUSIÓN

100% GNE SOLUCIONES S.A.S.

EDS RED PROPIA

100% VECINO S.A.S

TIENDAS DE PROXIMIDAD

CI Biomax Operador Logístico S.A.S.

100% Operación Logística

Distribuidor Mayorista

Balance Vida personal-Trabajo

• Animamos a nuestros empleados a balancear y equilibrar su vida personal y su trabajo.

• Respetamos y generamos espacios óptimos para trabajar, que garanticen la satisfacción del empleado de manera integral.

• Acercamos las familias a la organización para que la admiren y se sientan parte de ella.

Eco-responsable

• Construimos y apoyamos de manera comprometida iniciativas del cuidado del medio ambiente, que propendan por su protección, preservación y divulgación para generar conciencia ambiental en nuestros colaboradores y en nuestros grupos de interés.

Orientados al cliente

• Estamos dispuestos de manera permanente a identificar, comprender y resolver satisfactoriamente las necesidades de nuestros clientes internos y externos.

• Generamos acciones que propendan por la creación de valor y relaciones amigables.

Eficiencia

• Trabajamos por encontrar una excelencia operativa buscando la eficiencia de los procesos y el mejor uso de los recursos .

• Seremos percibidos como una organización que cumple lo que promete.

• Comprendemos la responsabilidad del impacto que tienen nuestras acciones en la creación de valor y rentabilidad para la organización.

VALORES CORPORATIVOS

Organigrama

Estructura: • Alto grado de

empoderamiento.

Equipo Humano

RETAIL OPERACIÓN LOGÍSTICA

450 empleos directos y más de 5.000 indirectos.

Ramiro Hernando Sánchez

Presidente

Ingeniero Mecánico de la universidad de los Andes.

Postgrado en Administración Financiera de la EAN.

Especialización en Gerencia de Proyectos en la Universidad de los Andes.

CEO Management Program U. Columbia NY

Especialización en Gerencia Internacional de Hidrocarburos de la Universidad de los Andes

Programa Nuevos Gerentes – Escuela de Negocios de la Universidad de Carolina del Norte.

Programa Energía – Universidad de Tulane (EU).

Experiencia profesional de 18 años, 10 de ellos con ExxonMobil de Colombia S.A., último de estos como Gerente de Operaciones.

Javier Plata Vicepresidente Comercial

Profesional en Mercadeo.

Experiencia profesional de 22 años en empresas de consumo masivo.

5 años de experiencia en el sector energético.

Jorge Humberto Arango Vicepresidente Logística y Suministro

Ingeniero Mecánico y Especialización en Project Management del Instituto Politécnico de Madrid.

Experiencia profesional de 27 años, 23 de ellos con Ecopetrol S.A., donde su último cargo fue la Gerencia de Refinados, encargado de la

Comercialización Nacional de Combustibles.

Juan David Peña Vicepresidente legal y de Asuntos Corporativos

Abogado Universidad del Rosario

Especialista en legislación financiera Universidad de los Andes.

Profesor Universitario.

Experiencia profesional de 20 años en diversas compañías del mercado de capitales colombiano.

Experto en Investor Relations.

Andrés Vega Vicepresidente Financiero y de Planeación

Ingeniero Civil Universidad de los Andes

MBA de la Universidad de los Andes.

Experiencia profesional de 20 años y 4 en el sector.

Manuel José Quijano Vicepresidente de Recursos Humanos

Ingeniero de Sistemas.

Experiencia de más de 30 años en el sector. Antes con ExxonMobil.

Directivos

Conocimiento y Experiencia

Agenda

Nuestra Compañía

El Negocio


Nuestros Números

¿POR QUÉ ESTAMOS EN

ESTE NEGOCIO? Oportuno El enfoque de las mayoristas tradicionales y su preferencia por el

negocio del “up stream” ha generado clientes insatisfechos y

un nicho desatendido.

El auge petrolero ha estado enfocado en el “up stream” dejando

valiosas oportunidades en el “down stream” del sector.


ESTE NEGOCIO? Estable

El sector de combustibles líquidos en Colombia se ha

formalizado y ordenado con la nueva legislación, disminuyendo los

riesgos a los agentes de la cadena.

Distribuidor Mayorista

Distribuidor Minorista

Consumidor Final

Relación exclusiva y de largo plazo

BIOMAX 2009 2010 2011

NUEVAS EDS 194 135 57

PERIODO PACTADO

PROMEDIO10 AÑOS 9 AÑOS 10 AÑOS

Impto.

Global

$722,67

Producto $5545,01

Usuario Final Mayorista EDS Productor

+

Producto

$6702,8

Impto.

Sobretasa

$1168,12

Margen $265

+

+

Producto $8135,92

Margen $578

+

Producto

$8794,37

Precio de la Gasolina Motor x Galón

Evaporación,

Transporte,

Soldicom

$80,45

+

Impto.

Ventas

$435,12

+

Gobierno (Municipios) Ecopetrol

= = =

(Precio Sugerido)

Precios a Febrero 2012


ESTE NEGOCIO? Regulado


ESTE NEGOCIO? Proyección

Crecimiento del sector

minero y petrolero.

Alta disponibilidad de

Inversión en la

infraestructura local.

Record en venta de

vehículos.

Agenda

Nuestra Compañía

El Negocio


Nuestros Números

Biomax Mayorista

Retail

Operación

Logística

El Nuevo Biomax

Oportunidades y Proyectos Operación Logística e Infraestructura

Pre-operativo mediano plazo

Contrato de respaldo con Termoeléctricas EPM e ISAGEN.

EPM TERMOSIERRA:

– Empezó pre-operativo Diciembre 2011.

– Se potencializa en Diciembre de 2012.

– Respaldo en Diesel

– Contrato a 5 años.

– Respaldo de 9.500 barriles por día.

– Construcción Planta de recibo en Serviez y cruce subfluvial del Rio Magdalena para EPM.

– Construcción de Planta Sebastopol para Biomax.


Mediano Plazo

Contrato de respaldo con Termoeléctricas EPM e ISAGEN.

ISAGEN TERMOCENTRO:

– Empieza Diciembre 2012.

– Respaldo en Jet A1.

– Contrato a 5 años.

– Respaldo de 4.800 barriles por día.

– Construcción de Planta Sebastopol para Biomax.


Mediano Plazo Nueva Planta en Sebastopol – Integración y ampliación de plantas en Mansilla. – Expansión del 85% en la infraestructura de almacenamiento en el 2012. – Integración y ampliación de plantas en Mansilla (a 1 hora de Bogotá) de 180k a 215k barriles. – Sebastopol (Puerto Berrio) 147k barriles, construcción

que culminará en el 2012. – Distribución en Antioquia, Santander y Magdalena Medio

Expansión en Infraestructura

P.A. PEREIRA P.A. MANSILLA

P.A. SEBASTOPOL

Mamonal

CAPACIDAD DE ALMACENAMIENTO COMBUSTIBLES BIOMAX

2011 P.A. MANSILLA 180.329 Bls. P.A. PEREIRA 36.500 Bls. P.A. TERCEROS 62.745 Bls.

TOTAL BIOMAX 279.574 Bls.

2012

AMPLIACIÓN MANSILL A 34.600 Bls. P.A. SEBASTOPOL 147.000 Bls.

TOTAL BIOMAX 461.174 Bls. 2014 PUERTO MAMONAL 450.000 Bls. TOTAL BIOMAX 911.174 Bls

OPERANDO 2011

OPERANDO 2012

P.A. PLANTA DE ALMACENAMIENTO

B/ventura

Galapa

Yumbo

Neiva

Gualanday

Bucaramanga

Medellin

Dorada

Vopak

OPERANDO 2014


Pre-operativo y Mediano Plazo CI Biomax Operador Logístico; Exportación de crudo e importación de refinados.

– Etapa pre-operativa 2012.

– Aprovechamiento de la logística para comercialización de crudo.

– Oportunidad en Infraestructura de almacenamiento.

– Importación de refinados para clientes estratégicos.

– “Know how” para un escenario futuro de liberación de precios.


Largo Plazo Puerto de almacenamiento en Mamonal Cartagena – Proyecto para el 2014

– Lote de 7.2 hectáreas junto

a la refinería de Cartagena.

– 2012 etapa de estructuración,

ingeniería, licencias y

comercialización.

– 1 millón de barriles: 450k de

refinados y 550k de crudo.

Oportunidades y Proyectos Retail

Operando

Integración vertical por medio de GNE Soluciones.

– Actualmente 25 estaciones de servicio.

– Alianza con inversionistas de finca raíz.

– Tres estrategias

• Terreno, Inversión y Operación.

• Inversión y Operación.

• Operación.


Operando y Mediano Plazo

Relanzamiento Lubricantes Brio.

– Segundo semestre 2012.

– Nueva Imagen.

– Competir con calidad.

– Resultados inmediatos al llenar canal Biomax.


Pre-operativo y Mediano Plazo

Tiendas de Proximidad Donde Max

(Vecino S.A.S.)

– Etapa pre-operativa.

– Concepto basado en el perfil

de consumidor local.

– Formatos de acuerdo a la zona: • Donde Max Express - entre 20 y 80 metros cuadrados.

• Donde Max – hasta 200 metros cuadrados.


Mediano Plazo

Gas Natural Vehicular/ Industrial alianza Neogas.

– Segundo trimestre 2012.

– Alianza con Neogas de Brasil.

– Gas virtual.

– Vehicular e Industrial.

– Solución logística a consumidores

desconectados del gasoducto.

INVERSIONES PARA EL 2012 90 MIL MILLONES

*SEBASTOPOL

Leasing Infraestructura a 12 años

OTROS PROYECTOS

Agenda

Nuestra Compañía

El Negocio


Nuestros Números

Grupo Biomax – Crecimiento Operativo

15,69922,489

68,472

19,632

26,349

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

80,000

Dic 09 Dic 10 Dic 11

Ebitda

($Millones)

BIOMAX BRIO

430,020654,211

2,246,378

760,222

910,351

214

261

328

-20

30

80

130

180

230

280

330

380

0

500,000

1,000,000

1,500,000

2,000,000

2,500,000


Volumen / Ingresos(galones / $Millones)

BIOMAX BRIO Galones

Resultados Biomax 2011

El 2011 marca en Biomax un hito de crecimiento y consolidación de una nueva dimensión de Compañía.

P&G

$ Millones de Pesos $ Mill. % Vert $ Mill. % Vert Dif. $Mill. Crecim %

Ventas 2,195,181 100.0% 643,547 100.0% 1,551,634 241.1%

Descuentos -18,273 -0.8% -4,964 -0.8% -13,309 268.1%

Costo de Ventas -2,076,276 -94.6% -604,158 -93.9% -1,472,117 243.7%

= Utilidad Bruta 100,633 4.6% 34,424 5.3% 66,208 192.3%

Opex Efectivo -34,744 -1.6% -12,988 -2.0% -21,756 167.5%

= EBITDA 65,889 3.0% 21,437 3.3% 44,452 207.4%

Gastos No efectivos -18,340 -0.8% -3,850 -0.6% -14,491 376.4%

= Utilidad Operativa 47,549 2.2% 17,587 2.7% 29,962 170.4%

I. y G. No Operativos -9,277 -0.4% -769 -0.1% -8,507 1105.8%

Gastos Intereses -15,413 -0.7% -5,690 -0.9% -9,723 170.9%

= UAI 22,860 1.0% 11,128 1.7% 11,732 105.4%

Imporrenta -10,966 -0.5% -1,378 -0.2% -9,587 695.6%

= U. Neta 11,894 0.5% 9,750 1.5% 2,144 22.0%

Resultado m. participación 34 0.0% 93 0.0% -59 -63.0%

= U. Neta 11,928 0.5% 9,843 1.5% 2,086 21.2%

Volumenes Dif. Gal Crecim %

Galones Comercializados 328.573 110.393 218.180 197.6%

Cierre 2010Cierre 2011

2011 2010

Resultados Grupo Biomax 2011

Con la adquisición de Brio, se consolidan unas nuevas cifras, y una nueva dimensión de negocio.

En 9 meses Biomax supera el nivel comercial y de resultados operativos logrados el año anterior por las compañías que hoy integran el grupo, muestra de que su crecimiento no fue solo por la adquisición .

P&G

$ Millones de Pesos Biomax GNE Vecino $ Mill. Biomax GNE Brio $ Mill. $ Var % Crec

Ventas 2,195,181 163,570 6 2,246,378 643,547 55,169 910,351 1,564,561 681,816 43.6%

Descuentos -18,273 0 0 -15,890 -4,964 0 -10,079 -14,202 -1,688 11.9%

Costo de Ventas -2,076,276 -150,853 -3 -2,117,309 -604,158 -50,393 -850,806 -1,462,277 -655,031 44.8%

= Utilidad Bruta 100,633 12,717 3 113,180 34,424 4,776 49,466 88,083 25,097 28.5%

Opex Efectivo -34,744 -10,027 -40 -44,708 -12,988 -3,621 -23,116 -39,244 -5,464 13.9%

= EBITDA 65,889 2,689 -37 68,472 21,437 1,155 26,349 48,839 19,633 40.2%

Gastos No efectivos -18,340 -1,246 0 -19,477 -3,850 -553 -13,737 -18,023 -1,454 8.1%

= Utilidad Operativa 47,549 1,443 -37 48,995 17,587 602 12,612 30,816 18,179 59.0%

I. y G. No Operativos -9,277 -343 78 -9,799 -769 42 3,358 2,580 -12,380 -479.7%

Gastos Intereses -15,413 -1,014 0 -16,209 -5,690 -464 -5,228 -11,346 -4,862 42.9%

= UAI 22,860 86 41 22,987 11,128 180 10,742 22,050 937 4.3%

Imporrenta -10,966 -64 -29 -11,059 -1,378 -85 -2,824 -4,286 -6,772 158.0%

Interés Minoritario 0 -2 2 -100.0%= U. Neta 11,894 22 12 11,928 9,750 95 7,918 17,761 -5,833 -32.8%

Resultado método participación 34 0 0 0 93 0 0 0 0 0.0%

= U. Neta 11,928 22 12 11,928 9,843 95 7,918 17,761 -5,833 -32.8%

2,011 2,010 2011 vs. 2010

Grupo Biomax - Utilidad Neta

El resultado neto del año se vio influenciado por tres aspectos que cobraron relevancia frente al año anterior: – El gravamen a los

movimientos financieros ascendió a $8,377 millones,

– El impuesto al patrimonio totalizó $2,032 millones,

– La amortización del crédito mercantil fue de $1,768 millones.

6,639

9,84311,928

9,889

7,918

-3,000

2,000

7,000

12,000

17,000

22,000


Utilidad Neta($Millones)

BIOMAX BRIO

Grupo Biomax Balance Diciembre 2.011

Balance General

$ Millones de Pesos Biomax GNE Vecino $ Mill. %Vert

Disponible 27,088 4,002 7 39,841 7.1%

Cartera Clientes 45,956 1,972 - 43,247 7.7%

Provisión Cartera -1,139 -6 - -1,145 -0.2%

Anticipos y Avances 849 39 72 974 0.2%

Promesas de compraventa - 1,001 - 1,001 0.2%

Impuestos y Contribuc. 3,815 90 29 3,934 0.7%

CxC a Vinculados/Casa Matriz 5,969 9 2,177 - 0.0%

Préstamos a particulares 9,367 - 9,367 1.7%

Otros Deudores 3,983 23 - 4,006 0.7%

Inventarios Combustible 105,871 2,631 - 108,502 19.4%

Otros Inventarios 1,640 207 38 1,885 0.3%

Activos Fijos e Intagibles 92,388 25,204 44 117,640 21.1%

Diferidos / Gastos Pagados x Antic. 11,294 2,229 899 15,089 2.7%

Abanderamientos 80,589 - - 79,743 14.3%

Inversiones 16,046 2,250 - 3,204 0.6%

Crédito Mercantil 84,143 - - 84,143 15.1%

Otros Activos 5 - - 5 0.0%

Valorizaciones 43,614 3,273 - 46,887 8.4%

ACTIVOS 531,477 42,925 3,267 558,324 100.0%

Grupo Biomax

Nota: Frente al informe de gestión algunas partidas en este informe se han reclasificado con fines gerenciales

Grupo Biomax Balance Diciembre 2.011

Balance General

$ Millones de Pesos Biomax GNE Vecino $ Mill. %Vert

Obligaciones Financieras 161,914 16,812 178,726 32.0%

Cuenta Corriente Comercial 5,687 0.0%

Proveedores 70,935 5,184 46 71,485 12.8%

Cuentas por Pagar 16,690 1,334 143 18,309 3.3%

CxP Filiales / Casa Matriz 2,177 - 0.0%

Accionistas y Dividendos 441 - 441 0.1%

Impuestos x Pagar 19,377 579 166 20,142 3.6%

Sobretasa 18,962 - 18,962 3.4%

Impuesto Diferido 2,506 - 2,506 0.4%

Acreedores Varios 6,745 206 6,951 1.2%

Obligaciones Laborales 726 159 884 0.2%

Pasivos Estimados 395 - 395 0.1%

Anticipos y Avances 21,157 190 30,070 5.4%

Pasivos Diferidos 845 0.0%

PASIVOS 322,023 30,995 355 348,870 62.5%

Capital y Prima en Coloc. 149,902 8,176 2,900 149,902 26.8%

Reservas y Ut. Acumuladas 2,838 448 2,838 0.5%

Revalorización 11 - 0.0%

Utilidades Período 11,928 22 12 11,928 2.1%

Superavit Método de Participación 1,170 1,170

Superavit x Valorización 43,614 3,273 43,614 7.8%

PATRIMONIO 209,453 11,930 2,912 209,453 37.5%

Grupo Biomax

Nota: Frente al informe de gestión algunas partidas en este informe se han reclasificado con fines gerenciales

Indicadores Financieros Grupo

2,011

Endeudamiento

Deuda en Corto plazo 39.4%

Deuda / Ebitda 2.61

Ebitda / Intereses 4.22

Leverage 32.0%

Rotaciones

Cartera 6.93

Inventario Combustible 18.45

Pago a Proveedores 12.15

Sobretasa 3.04

2,011

Márgenes

Margen Comercialización 5.0%

Margen EBITDA 3.0%

Margen Neto 0.5%

(Sobre la comercialización)

Margen EBITDA 60.5%

Margen Neto 10.5%

Retorno

Ebitda / Activos 12.3%

Utilidad Neta / Patrimonio 5.7%

ROIC (GIB / Cap. Invertido) 13.8%

WACC 10.8%

Deuda y Cobertura Biomax

46,192 72,834

111,060

194,578

531,476

24,818 41,654 53,168 105,843

209,453

17,269 18,422 38,620 54,504

161,914

2007 2008 2009 2010 2011

Balance General(En millones de pesos)

Activos Patrimonio Deuda Financiera

CONTACTO

Para cualquier información, contactar a:

Eduardo A. Reyes

Relación con Inversionistas

[email protected]

Cel 3103496384

GRACIAS!

mailto:[email protected]

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